南京水运实业股份有限公司第五届董事会第十四次会议决议公告 特别提示 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整， 并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担连带责任。 本公司于2007年11月6日以书面形式发出了关于召开第五届董事会第十四次会议的通知，会议于2007年11月13日以通讯表决方式召开。会议应参与表决董事9人，实际参与表决董事9人，符合有关法律、法规、规章和本公司章程的规定。会议经过审议，通过了以下议案： 一、审议通过了《关于长期期租6艘VLCC的议案》 （9票同意，0票反对，0票弃权） 为了抓住'国油国运'的有利时机，进一步壮大VLCC运输船队规模，同时也为了控制投资风险，降低发展成本，公司拟在现有运力发展规模基础上，再次长期期租6艘VLCC油轮，共185.8万载重吨（其中4艘31.6万吨，2艘29.7万吨，均为双壳双底），租期为8-12年，日期租租金不高于3.8万美元。其中，4艘31.6万吨VLCC油轮将分别于2010年8月底、11月底和2012年2月底、5月底交船；2艘29.7万吨VLCC油轮将分别于2010年11月底和2011年3月底交船。 上述6艘VLCC油轮投入营运后，将由公司有管船资质的子公司管理，或者委托给公司认可的专业管船公司进行管理，纳入公司整体油轮经营运作体系。6艘VLCC油轮将主要投入到中国进口原油水上运输航线，积极参与'国油国运'，重点落实长航集团与中国石化签订的进口原油运输合同，货源有充足保证。经初步测算，在等效日期租收入5.6万美元（按全年345天计算），租金成本为3.8万美元/天（按全年365天计算）的前提下，6艘VLCC油轮全部投入使用后，预计年可实现等效期租收入11592万美元，毛利润3270万美元。 公司非公开发行方案已获得中国证监会发审委审核通过。方案实施后，控股股东目前已拥有、在建和期租的7艘VLCC油轮将全部注入本公司，加上本公司已在建的3艘VLCC油轮，至2012年本公司拥有和控制的VLCC油轮船队规模将累计达到15艘（含本次新增的6艘VLCC油轮，不含2010年期租到期的1艘VLCC油轮）。公司本次长期期租6艘VLCC油轮，有利于快速扩充公司的船队规模，有利于避免船舶建设期间的资本支出，有利于规避汇率风险，有利于利用境外船舶管理资源，具有较好的市场前景和经济效益。 二、审议通过了《南京水运关于公司治理整改情况的报告》 （9票同意，0票反对，0票弃权） 详细内容参见临2007-037公告。 南京水运实业股份有限公司董事会 二00七年十一月十四日