南京水运实业股份有限公司董事会关于前次募集资金使用情况的说明 一、前次募集资金的数额和资金到位时间 经中国证监会证监发字2002[71]号文批准，本公司于2002年8月实施了可转换公司债券发行方案。本次可转债发行总额为32,000万元，年利率为0.9%，发行价格为每张100元，共计发行320万张。本次发行可转债共募集货币资金32,000万元，扣除发行费用1,030万元，实际募集货币资金30,970万元。上述可转债募集资金已于2002年8月21日到位，并经南京永华会计师事务所有限公司宁永会二验字（2002）第021号验资报告予以验证。 二、前次募集资金的实际使用情况 （一）募集资金的投入情况 承诺投资项目 实际投资项目 项目名称 投资额 计划投入 (万元) 时 间 项目名称  投资额(万元) 实际投入时间 购置2艘4万吨级原 2002年 购置2艘4万吨级原油  2002年 油和成品油两用船 31,000 二、三季度 和成品油两用船 30,970 三、四季度 （二）实际投资情况的说明 1、募集资金实际投入时间比原计划推迟一个季度的主要原因是：船舶建造计划稍欠进度和船舶尾款滞后支付所致。 2、该2艘4万吨级原油和成品油两用船已分别于2002年7月和10月分别投入营运，当年合计实现运输收入4,106.74万元，利润1,345.33万元。2003年合计实现运输收入10,839.37万元，利润2,646.72万元。2004年合计实现运输收入14,545.32万元，利润4,847.60万元，2005年合计实现运输收入16,461.18万元，利润5,746.41万元，2006年合计实现运输收入19,544.43万元，利润8,592.24万元，2007年1季度合计实现运输收入4,680.54万元，利润1,888.59万元。 投资项目运营情况表  单位：万元 项目 2002年 7-12月 2003年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年1-3月 运输收入 4,106.74 10,839.37 14,545.32 16,461.18 19,544.43 4,680.54 运输成本 2,713.82 8,085.92 9,522.72 10,554.22 10,819.19 2,588.60 营业税金 33.50 120.85 175.00 160.55 133.00 203.35 利 润 1,345.33 2,646.72 4,847.60 5,746.41 8,592.24 1,888.59 三、实际产生效益与预测效益的比较及产生差异的原因说明 （一）前次募集资金实际产生效益与预测效益的比较 投资购置的2艘4万吨级油轮分别于2002年7月和10月投入营运，当年合计实现利润1,345.33万元，比可转债募集说明书预测的利润低639.17万元；2003年合计实现利润2,646.72万元，比可转债募集说明书预测的利润低2,645.28万元；2004年实现利润4,847.60万元，比可转债募集说明书预测的利润低444.40万元，2005年实现利润5,746.41万元，比可转债募集说明书预测的利润高454.41万元，2006年实现利润8,592.24万元，比可转债募集说明书预测的利润高3,300.24万元，2007年1季度实现利润1,888.59万元，比可转债募集说明书预测的季度平均利润高565.59万元。 （二）产生差异的原因 1、投资购置的2艘4万吨级油轮2002年及2003年、2004年实现的利润未达到预测利润指标，主要原因是公司沿海原油运输市场份额未能达到预测目标。 2、2艘4万吨级油轮2005年、2006年、2007年1季度实现的利润超过预测利润指标，主要原因是近年来沿海和远洋石油运输市场趋旺，公司沿海原油运输市场份额上升，以及运输量和运价增长。 四、结论 本公司董事会认为，前次募集资金实际使用情况和公司可转债募集说明书的承诺一致，募集资金使用效果良好。 南京水运实业股份有限公司董事会 二OO七年五月二十八日