招商南油(601975)_公司公告_中国长江航运集团南京油运股份有限公司关于计提资产减值准备和预计负债的补充公告_公司公告

中国长江航运集团南京油运股份有限公司关于计提资产减值准备和预计负债的补充公告（下载公告）
公告日期:2014-03-05
债券代码：122998 债券简称：长债暂停中国长江航运集团南京油运股份有限公司关于计提资产减值准备和预计负债的补充公告本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。公司于 2014 年 2 月 22 日发布了《ST 长油关于计提资产减值准备的公告》（临 2014-008）和《ST 长油关于对 10 艘长期期租 VLCC计提预计负债的公告》（临 2014-009）。现就上述事项补充公告如下：一、关于对 10 艘长期期租 VLCC 计提预计负债（一）长期期租 VLCC 的基本情况 “十一五”期间，为落实“国油国运”政策，本公司所属全资子公司长航油运（新加坡）有限公司（以下简称“新加坡公司”）通过长期期租方式，从境外船东公司租入 10 艘 VLCC，运力共计 306 万载重吨。 1、YANGTZE PEARL，新加坡公司于 2007 年 5 月 16 日和 AgateShipping Inc 签订了期租 YANGTZE PEARL 的合同，租金平均水平：2014 年前为 3.8 万美元/天，2014 年至租赁期满为 3.16 万美元/天，租期 12 年，交船时间为 2008 年 10 月。 2、YANGTZE SPRING，新加坡公司于 2007 年 5 月 16 日和 CrystalShipping Inc 签订了期租 YANGTZE SPRING 的合同，租金平均水平：2014 年前为 3.8 万美元/天，2014 年至租赁期满为 3.16 万美元/天，租期 12 年，交船时间为 2009 年 1 月。 3、YANGTZE RHYME，新加坡公司于 2007 年 6 月 11 日和 AldebaranShipping Limited 签订了期租 YANGTZE RHYME 的合同，租金平均水平：2014 年前为 3.8 万美元/天，2014 年至租赁期满为 3.16 万美元/天，租期 12 年，交船时间为 2009 年 5 月。 4、YANGTZE FOUNTAIN，新加坡公司于 2007 年 6 月 11 日和Betelgeuse Shipping Limited 签订了期租 YANGTZE FOUNTAIN 的合同，租金平均水平：2014 年前为 3.8 万美元/天，2014 年至租赁期满为 3.16 万美元/天，租期 12 年，交船时间为 2010 年 1 月。 5、YANGTZE SPLENDOR，新加坡公司于 2008 年 9 月 3 日和 NanjingD One Shipping Inc 签订了期租 YANGTZE SPLENDOR 的合同，租金平均水平为 3.8 万美元/天，租期 10 年，交船时间为 2010 年 11 月。 6、YANGTZE BRAVERY，新加坡公司于 2008 年 9 月 3 日和 NanjingD Two Shipping Inc 签订了期租 YANGTZE BRAVERY 的合同，租金平均水平为 3.8 万美元/天，租期 10 年，交船时间为 2011 年 1 月。 7、YANGTZE STAR，新加坡公司于 2007 年 12 月 21 日和 NappaShipping Inc 签订了期租 YANGTZE STAR 的合同，租金平均水平为 4.95万美元/天，租期 10 年，交船时间为 2011 年 6 月。 8、YANGTZE CROWN，新加坡公司于 2007 年 12 月 21 日和 NapoleonShipping Inc 签订了期租 YANGTZE CROWN 的合同，租金平均水平为4.95 万美元/天，租期 10 年，交船时间为 2011 年 9 月。 9、YANGTZE RAINBOW，新加坡公司于 2008 年 9 月 3 日和 NanjingW One Shipping Inc 签订了期租 YANGTZE RAINBOW 的合同，租金平均水平为 4.95 万美元/天，租期 10 年，交船时间为 2012 年 1 月。 10、YANGTZE DIAMOND，新加坡公司于 2008 年 9 月 3 日和 NanjingW Two Shipping Inc 签订了期租 YANGTZE DIAMOND 的合同，租金平均水平为 4.95 万美元/天，租期 10 年，交船时间为 2012 年 5 月。（二）预计负债最佳估计数的测算依据在测算预计负债时，本公司采用估计期租收益差额的模式进行，并结合长期期租协议租金情况，预测未来的现金流量，最终根据合适的折现率折现后确定其价值。 1、预期年现金流量的确定。预期年现金流量等于当期归属于船舶的收入减去船舶的租金得出。船舶的收入由当年的运营收入构成。当年的运营收入主要考虑两个方面，即期租水平（TCE）和营运天数，对于 TCE 水平，在考虑近5 年市场实际平均水平的基础上，分析了油运市场的现状和未来发展趋势后进行的综合判断，营运天数假定为 360 天。船舶的租金根据签订的长期期租协议确定。 2、折现率的确定。本公司采用无风险报酬率加风险报酬率的方式确定折现率。（1）无风险报酬率：参照目前已发行的中长期国债收益率的平均值进行确定，即无风险报酬率为 4%。（2）风险报酬率：一般考虑行业风险和经营风险，由于近期油运市场的波动，其运价水平目前一直处于低位水平，且受到国际原油市场和整体经济环境的影响，当前全球的经济发展因受到欧债危机等波及，尚处于不明朗的阶段，所以 VLCC 的运营存在行业风险；船舶的经营风险中包含了租金扣减风险、船舶管理风险、政策风险、船舶碰撞风险及船舶灭失风险，上述风险对企业的经营存在重大影响，经综合考虑，风险报酬率确定为 5%。即折现率取值为 9%。 3、预测年限的确定。预测年限采用有限年限，即 2014 年 1 月 1日至租赁期满。（三）计提预计负债的原因公司与境外船东公司签订了不可撤销的长期期租合同，负有法定义务，在承租期内，不论市场运价指数如何变动，公司都需要承担船舶期租租金的支付责任。公司自 VLCC 船舶租入以来,均能较好的履行长期期租合同（支付租金），虽有部分财务指标不能满足长期期租协议相关条款的约定，但经与船东公司友好协商，未发生违约，因此不符合计提预计负债的确认条件。但由于公司连续亏损，部分财务指标进一步恶化，2013 年年报公告后公司股票将从上海证券交易所退市，境外船东公司要求提前终止期租协议的可能性增大，如提前终止协议将导致经济利益流出公司。依照目前情况判断，该损失发生的可能性很大，因此，公司决定在 2013 年底，根据很可能产生损失的最佳估计数确认预计负债。二、关于对 9 艘 VLCC 船舶计提资产减值准备根据《企业会计准则第 8 号-资产减值》的相关规定，公司聘请中通诚资产评估事务所对 2013 年 12 月 31 日存在减值迹象的 9 艘 VLCC船舶资产进行了减值测试。减值测试的资产评估报告详见上海证券交易所网站（WWW.SSE.COM.CN）。特此公告。中国长江航运集团南京油运股份有限公司董事会二〇一四年三月五日
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债券代码：122998 债券简称：长债暂停 中国长江航运集团南京油运股份有限公司  关于计提资产减值准备和预计负债的补充公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 公司于 2014 年 2 月 22 日发布了《*ST 长油关于计提资产减值准备的公告》（临 2014-008）和《*ST 长油关于对 10 艘长期期租 VLCC计提预计负债的公告》（临 2014-009）。现就上述事项补充公告如下： 一、关于对 10 艘长期期租 VLCC 计提预计负债 （一）长期期租 VLCC 的基本情况 “十一五”期间，为落实“国油国运”政策，本公司所属全资子公司长航油运（新加坡）有限公司（以下简称“新加坡公司”）通过长期期租方式，从境外船东公司租入 10 艘 VLCC，运力共计 306 万载重吨。 1、YANGTZE PEARL，新加坡公司于 2007 年 5 月 16 日和 AgateShipping Inc 签订了期租 YANGTZE PEARL 的合同，租金平均水平：2014 年前为 3.8 万美元/天，2014 年至租赁期满为 3.16 万美元/天，租期 12 年，交船时间为 2008 年 10 月。 2、YANGTZE SPRING，新加坡公司于 2007 年 5 月 16 日和 CrystalShipping Inc 签订了期租 YANGTZE SPRING 的合同，租金平均水平：2014 年前为 3.8 万美元/天，2014 年至租赁期满为 3.16 万美元/天，租期 12 年，交船时间为 2009 年 1 月。 3、YANGTZE RHYME，新加坡公司于 2007 年 6 月 11 日和 AldebaranShipping Limited 签订了期租 YANGTZE RHYME 的合同，租金平均水平：2014 年前为 3.8 万美元/天，2014 年至租赁期满为 3.16 万美元/天，租期 12 年，交船时间为 2009 年 5 月。 4、YANGTZE FOUNTAIN，新加坡公司于 2007 年 6 月 11 日和Betelgeuse Shipping Limited 签订了期租 YANGTZE FOUNTAIN 的合同，租金平均水平：2014 年前为 3.8 万美元/天，2014 年至租赁期满为 3.16 万美元/天，租期 12 年，交船时间为 2010 年 1 月。 5、YANGTZE SPLENDOR，新加坡公司于 2008 年 9 月 3 日和 NanjingD One Shipping Inc 签订了期租 YANGTZE SPLENDOR 的合同，租金平均水平为 3.8 万美元/天，租期 10 年，交船时间为 2010 年 11 月。 6、YANGTZE BRAVERY，新加坡公司于 2008 年 9 月 3 日和 NanjingD Two Shipping Inc 签订了期租 YANGTZE BRAVERY 的合同，租金平均水平为 3.8 万美元/天，租期 10 年，交船时间为 2011 年 1 月。 7、YANGTZE STAR，新加坡公司于 2007 年 12 月 21 日和 NappaShipping Inc 签订了期租 YANGTZE STAR 的合同，租金平均水平为 4.95万美元/天，租期 10 年，交船时间为 2011 年 6 月。 8、YANGTZE CROWN，新加坡公司于 2007 年 12 月 21 日和 NapoleonShipping Inc 签订了期租 YANGTZE CROWN 的合同，租金平均水平为4.95 万美元/天，租期 10 年，交船时间为 2011 年 9 月。 9、YANGTZE RAINBOW，新加坡公司于 2008 年 9 月 3 日和 NanjingW One Shipping Inc 签订了期租 YANGTZE RAINBOW 的合同，租金平均水平为 4.95 万美元/天，租期 10 年，交船时间为 2012 年 1 月。 10、YANGTZE DIAMOND，新加坡公司于 2008 年 9 月 3 日和 NanjingW Two Shipping Inc 签订了期租 YANGTZE DIAMOND 的合同，租金平均水平为 4.95 万美元/天，租期 10 年，交船时间为 2012 年 5 月。 （二）预计负债最佳估计数的测算依据 在测算预计负债时，本公司采用估计期租收益差额的模式进行，并结合长期期租协议租金情况，预测未来的现金流量，最终根据合适的折现率折现后确定其价值。 1、预期年现金流量的确定。预期年现金流量等于当期归属于船舶的收入减去船舶的租金得出。 船舶的收入由当年的运营收入构成。当年的运营收入主要考虑两个方面，即期租水平（TCE）和营运天数，对于 TCE 水平，在考虑近5 年市场实际平均水平的基础上，分析了油运市场的现状和未来发展趋势后进行的综合判断，营运天数假定为 360 天。 船舶的租金根据签订的长期期租协议确定。 2、折现率的确定。本公司采用无风险报酬率加风险报酬率的方式确定折现率。 （1）无风险报酬率：参照目前已发行的中长期国债收益率的平均值进行确定，即无风险报酬率为 4%。 （2）风险报酬率：一般考虑行业风险和经营风险，由于近期油运市场的波动，其运价水平目前一直处于低位水平，且受到国际原油市场和整体经济环境的影响，当前全球的经济发展因受到欧债危机等波及，尚处于不明朗的阶段，所以 VLCC 的运营存在行业风险；船舶的经营风险中包含了租金扣减风险、船舶管理风险、政策风险、船舶碰撞风险及船舶灭失风险，上述风险对企业的经营存在重大影响，经综合考虑，风险报酬率确定为 5%。 即折现率取值为 9%。 3、预测年限的确定。预测年限采用有限年限，即 2014 年 1 月 1日至租赁期满。 （三）计提预计负债的原因 公司与境外船东公司签订了不可撤销的长期期租合同，负有法定义务，在承租期内，不论市场运价指数如何变动，公司都需要承担船舶期租租金的支付责任。公司自 VLCC 船舶租入以来,均能较好的履行长期期租合同（支付租金），虽有部分财务指标不能满足长期期租协议相关条款的约定，但经与船东公司友好协商，未发生违约，因此不符合计提预计负债的确认条件。但由于公司连续亏损，部分财务指标进一步恶化，2013 年年报公告后公司股票将从上海证券交易所退市，境外船东公司要求提前终止期租协议的可能性增大，如提前终止协议将导致经济利益流出公司。依照目前情况判断，该损失发生的可能性很大，因此，公司决定在 2013 年底，根据很可能产生损失的最佳估计数确认预计负债。 二、关于对 9 艘 VLCC 船舶计提资产减值准备 根据《企业会计准则第 8 号-资产减值》的相关规定，公司聘请中通诚资产评估事务所对 2013 年 12 月 31 日存在减值迹象的 9 艘 VLCC船舶资产进行了减值测试。减值测试的资产评估报告详见上海证券交易所网站（WWW.SSE.COM.CN）。 特此公告。 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 董事会  二〇一四年三月五日

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