中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2013 年半年度报告摘要  中国长江航运集团南京油运股份有限公司  2013 年半年度报告摘要 一、 重要提示 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时 刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。 1.2 公司简介 股票简称 *ST 长油 股票代码  股票上市交易所 上海证券交易所 股票简称 长债暂停 股票代码  股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表  姓名 曾善柱  龚晓峰  电话 025-58586145；025-58586146 025-58586145；025-58586146  传真  025-58586145  025-58586145 电子信箱 zsz021@vip.sina.com njgxf@hotmail.com 二、 主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据  单位：元 币种：人民币 本报告期末比上年 本报告期末 上年度末  度末增减(%)总资产  18,848,916,291.67 19,719,961,426.13 -4.42归属于上市公司股东的净资产  3,045,931,261.04  3,766,988,375.37 -19.14 本报告期比上年同  本报告期 上年同期 期增减(%)经营活动产生的现金流量净额 294,321,903.28  -254,753,019.76 不适用营业收入  3,648,393,318.17  2,955,982,861.57 23.42归属于上市公司股东的净利润  -728,425,170.05  -645,811,384.60 不适用归属于上市公司股东的扣除非经常性 -731,785,539.79  -666,097,197.27 不适用损益的净利润加权平均净资产收益率（%）  -21.41  -13.80 减少 7.61 个百分点基本每股收益（元／股）  -0.2146  -0.1903  不适用稀释每股收益（元／股）  -0.2146  -0.1903  不适用 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2013 年半年度报告摘要 2.2 前 10 名股东持股情况表  单位：股 报告期末股东总数 149,399 前 10 名股东持股情况  持股比 持有有限售条 质押或冻结  股东名称 股东性质 持股数量  例(%) 件的股份数量 的股份数量南京长江油运公司  国有法人 54.92 1,863,942,535 405,000,000 无中国长江航运集团南京 国有法人 0.31  10,362,042 0  无金陵船厂南京港（集团）有限公司 国有法人 0.31  10,362,042 0  无陈庆桃 境内自然人 0.23  7,777,000 0 未知崔兴 境内自然人 0.15  5,000,000 0 未知蒋炳方 境内自然人 0.15  4,991,100 0 未知翟俊义 境内自然人 0.14  4,905,046 0 未知三一集团有限公司 未知  0.14  4,668,390 0 未知江少平 境内自然人 0.14  4,600,000 0 未知谌瑞奇 境内自然人 0.11  3,813,888 0 未知上述股东关联关系或一致行动 上述股东中的第 1 名和第 2 名同属于中国外运长航集团有限公司，的说明  并与第 3 名为关联人。 2.3 控股股东或实际控制人变更情况  □适用 √不适用 三、 管理层讨论与分析 3.1 报告期内总体经营情况分析 2013 年上半年，国际航运市场依旧低迷，公司面临着较为艰难的外部市场环境。 上半年，波罗的海原油综合运价指数 BDTI 和成品油运价指数 BCTI 分别为 639.67 点 和 652.60 点，同比分别下降 17.51%和上升 0.81% ；VLCC 运输市场持续低迷，波罗的海 TD3 线（中东-日本）运价指数日均 WS36.14 点，同比下降 35.10%；MR 成品油运输市场上 半年同比呈现弱势反弹格局，波罗的海 TC2 线（欧洲-美湾）与 TC7 线（新加坡-澳大利亚） 运价指数分别为日均 WS148.91 点和 WS184.58 点，同比分别上升 1.76%和 13.50%；化工品 运输市场上半年呈现高开低走的局面；沥青船运输市场上半年运行平稳，气体船运输市场形 势多变，液化气、乙烯船舶运营良好。 针对上述状况，公司采取积极措施：一是继续抓好 COA 运作执行，新签、续签了一批 原油、成品油以及特种品 COA 合同，进一步稳固了原有的市场；二是积极处置老旧船舶； 三是逐步构建全球化市场经营布局，一方面在传统的东部市场上，积极争取联合石化补贴货 源，另一方面大幅增加西部市场的运力投入，努力实现西部市场作业常态化；五是继续执行 VLCC 超低速航行和 MR 船队减速航行工作，努力控本增效。 经测算，公司上半年自营 VLCC 船队平均 TCE 约为 1.5 万美元/天，同期波罗的海 TD3 线（中东-日本）平均 TCE 约 4,254 美元/天；MR 船队平均 TCE 约为 1.51 万美元/天，同期 TC2 线（欧洲-美湾）与 TC7 线（新加坡-澳大利亚）市场平均 TCE 分别为 1.48 万和 1.50 万 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2013 年半年度报告摘要 美元/天。 上半年公司新投入运力 3 艘，退出运力 1 艘，至 2013 年 6 月 30 日运力规模达到 87 艘、 797.92 万载重吨；完成货运量 3,019 万吨，货运周转量 2,283 亿吨千米；上半年利润总额为 -7.22 亿元，归属于母公司股东的净利润为-7.28 亿元。 3.2 面临的形势和风险分析 运输市场方面，由于全球经济的不确定性在加大和我国经济增速下滑的影响，下半年油 运市场仍不容乐观。 VLCC 市场运力供给压力持续加大，供需矛盾依旧突出，市场运价仍将持续低迷；MR 国际市场受运输结构和贸易格局调整的双重影响，下半年 MR 油轮国际运价将依旧维持在 较低水平；化工运输市场运力供需严重失衡，市场竞争日趋白热化。 3.3 下半年工作重点 (1)努力稳定经营 一是加大优质市场开拓。加强 VLCC 船位调节力度，根据市场波动以及走势适时调整 运营航线；MR 国际成品油运输加大美西、澳洲和非洲市场的开拓，争抢外贸燃料油和国内 海洋油、石脑油等货源，进一步开拓两岸化工品和外贸液化气市场。 二是积极调整经营结构。推进中长期期租租出、短期租入、加入 POOL 等形式，降低 即期市场经营风险，继续优化经营模式。 三是稳步推进新业务。推进和拓展境内外燃油贸易、船员劳务、化工品贸易和代管船业 务。 (2)全力防范风险 一是根据资金需求，提前筹划融资方式，加强与银行等各类金融机构的沟通，落实融资 途径，控制融资成本；强化资金管理，严格执行制定的资金计划；加快资金回笼，提高周转 率；加快推进运力资产的处置，回收资金；积极争取和落实国有资本金、财政贴息、税收优 惠和返还等各类财政资金支持。 二是积极与各方沟通，制订和实施总体应对危机方案；继续推进引入战略投资者和资产 重组方案的研究和实施工作。 (3)严格控制成本 继续保持 VLCC 和 MR 降速安排，加强运行监控，减少燃油消耗；进一步扩大船舶物 料、备件集中采购范围。 (4)保持安全局面稳定 按照\'全覆盖、零容忍、严执法、重实效\'总体要求，抓好货运质量管理，完善管理制度， 加强运行监管，消除货运质量隐患，杜绝重大货运质量事故。 (5)提升船舶管理水平 强化体系运行，提高体系运行质量，进一步提高大石油公司检查通过率、达标率和航次 评估通过率，推进 TMSA 建设，确保年度建设目标的实现。 3.4 主营业务分析 3.4.1 财务报表相关科目变动分析表  单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入  3,648,393,318.17 2,955,982,861.57 23.42营业成本  3,882,256,040.93 3,183,061,550.82 21.97销售费用  8,906,222.07  9,146,419.97 -2.63  中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2013 年半年度报告摘要管理费用  39,013,851.33 44,628,819.90 -12.58财务费用 445,183,890.89 364,862,099.33  22.01经营活动产生的现金流量净额 294,321,903.28 -254,753,019.76  不适用投资活动产生的现金流量净额 -80,529,847.24 -248,198,887.73  不适用筹资活动产生的现金流量净额 -461,123,001.81 605,490,037.26 -176.16研发支出  1,703,225.13  1,776,861.00 -4.14  经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内预付长期期租租金减少所 致；  投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内固定资产投资支出减少所 致；  筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内偿还到期借款所致； 3.4.2 其它 3.4.2.1 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明  无 3.4.2.2 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明  无 3.4.2.3 经营计划进展说明  无 3.4.2.4 其他  无 3.5 行业、产品或地区经营情况分析 3.5.1 主营业务分行业、分产品情况 单位：元 币种：人民币  主营业务分行业情况  营业收入 营业成本 毛利率比 毛利率 分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减 （％）  减(%) 减(%)  （%） 减少 0.31运输业  2,624,496,358.53 2,866,224,810.85  -9.21 -9.72  -9.46 个百分点 增加 5.37船员租赁  14,243,546.24 11,696,486.52 17.88 -24.27  -28.92 个百分点燃油贸易 1,005,097,102.29 1,003,409,825.90 0.17 不适用  不适用 不适用  主营业务分产品情况 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比 分产品 营业收入 营业成本 （％） 比上年增 比上年增 上年增减 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2013 年半年度报告摘要  减(%)  减(%) （%） 减少 1.89油品运输 2,305,872,743.43 2,591,277,894.86  -12.38 -11.55 -10.03 个百分点化学品运 增加 5.03  196,638,110.35 166,798,700.35 15.17 4.22  -1.62输  个百分点液化气运 增加 5.03 33,914,326.16 31,287,971.60 7.74 -21.12  -25.19输  个百分点 增加 38.77沥青运输 52,275,493.38 47,433,594.19 9.26 44.63  1.33 个百分点 增加 2.21乙烯运输 35,795,685.21 29,426,649.85 17.79 10.82  7.92 个百分点燃油贸易 1,005,097,102.29 1,003,409,825.90 0.17 不适用 不适用 不适用 增加 5.37其他 14,243,546.24 11,696,486.52 17.88 -24.27  -28.92 个百分点 3.5.2 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）  内贸航线 505,139,833.01  -18.66  外贸航线  2,119,356,525.52  -7.29 3.6 核心竞争力分析 ①品牌优势。公司作为从事石油运输的专业化公司，经过多年的潜心经营,已经在业内 树立了良好的品牌形象。VLCC、MR 和特种品运输三大船队发展迅速，运力互补性强、增 长潜力大，VLCC 船队已具规模，MR 船队已经具有较强的市场竞争力，市场占有率稳步提 高，特种品运输业务继续保持国内领先水平。 ②客户资源优势。在国家产业政策的强力支持下，公司与中石化、SHELL、EXXON 等 国内外大型石化贸易商之间的合作关系稳固。随着公司 TMSA 建设及大石油公司检查通过 率的稳步提高，通过为客户提供高质量的运输服务，公司与国际大石油公司的合作也将进一 步紧密。 ③船型结构优势。公司主力船队绝大部分为双壳双底的新船，在单壳油轮强制淘汰的大 背景下，公司新船可以较好的满足租家和行业规范的要求。 3.7 投资状况分析 3.7.1 对外股权投资总体分析 3.7.1.1 持有金融企业股权情况 最初投资金 期初持股比 期末持股比 期末账面价 会计核 所持对象名称 股份来源 额（元）  例（%） 例（%） 值（元） 算科目中外运长航财务有  长期股  25,000,000 25,000,000 5  25,000,000 投资设立限公司 权投资 3.7.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况  中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2013 年半年度报告摘要 3.7.2.1 委托理财情况  本报告期公司无委托理财事项。 3.7.2.2 委托贷款情况  本报告期公司无委托贷款事项。 3.7.3 募集资金使用情况  报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 3.7.4 主要子公司、参股公司分析 单位：万元 公司名称  业务性质 注册资本 经营范围 持股比例 总资产 净资产  净利润长航油运（新加 17,953.35 运输 油品运输  100% 376,821.31 -58,278.54 -38,061.11坡）有限公司 万新元南京扬洋化工运  散装化学品 运输 34,125.48 100% 110,367.99 36,887.97  499.96贸有限公司  运输南京石油运输有  石油化工制 运输  3,264.30 100% 3,866.20 3,800.06 19.46限公司  品运输长航油运（香港） 511.08 万 运输 油品运输  100% 163,472.23 -5,245.64 -3,764.61有限公司  美元南京长航油运海  提供海员劳 船员租赁 500 100% 2,127.34 1,395.16 181.42员服务有限公司  务等上海长石海运有  乙烯运输、 运输 29,000  70% 67,305.47 31,084.47  957.59限公司  液化气运输 对公司净利润影响达到 10%以上的子公司 单位：万元  公司名称  营业收入 营业利润  净利润长航油运（新加坡）有限公司  240,426.70 -37,995.57 -38,061.11 3.7.5 非募集资金项目情况 单位：万元 币种：人民币  本报告期投入金 累计实际投入金 项目名称 项目金额  项目进度 额 额 长江之泰 9,480 万美元  下水 0 37,254.24 长江之和 9,480 万美元 上船台 0 24,930.96  雁顺 19,300 交船 8,017.19 19,597.19 船舶建造周期一般包括签订合同、开工、上船台、下水、交船五个阶段。长江之泰和长 江之和由公司之全资子公司长航油运（香港）有限公司投资建造。雁顺轮由公司之控股子公 司上海长石海运有限公司投资建造。 3.8 利润分配或资本公积金转增预案  中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2013 年半年度报告摘要3.8.1 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 经公司 2012 年度股东大会审议通过，鉴于公司 2012 年度利润亏损，利润分配及资本公积转增股本方案为：不分配、不转增。3.9 其他披露事项3.9.1 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损，主要原因是： ①国际油运市场运价低迷，导致公司主要船型 VLCC 经营亏损； ②公司带息负债较多，财务费用较高。3.9.2 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 信永中和会计师事务所（以下简称“信永中和”）对公司 2012 年度财务报告出具了有保留有强调事项的审计意见。现将涉及事项的后续情况说明如下： 1、预付账款的函证 信永中和认为，受公司之子公司长航油运（新加坡）有限公司（以下简称“新加坡公司”）提供资料所限，会计师事务所未能完成对新加坡公司预付境外船东公司租金的函证程序，无法获取充分、适当的审计证据。在会计师事务所审计过程中，由于我公司相关人员对询证函的格式和方式与审计人员理解不一致，虽然开展了相关工作，但未能满足会计师事务所的要求，导致函证工作延误。 年报公告后我司经营部门与船东公司联系，取得了船东公司的理解和配合，全力协助会计师事务所进行函证。通过多方努力，信永中和确认已在 5 月 15 日至 25 日之间收到 16 家船东公司回函。 2、持续经营能力的重大不确定性 截止 2012 年 12 月 31 日，公司 2012 年度发生净亏损 123,834.79 万元，流动负债高于流动资产 46,520.94 万元。这些情况连同公司 2012 年度报告附注十一所示的其他事项，表明存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。 目前该问题未得到彻底解决。3.9.3 其他披露事项 2013 年 5 月 7 日，公司接到上海证券交易所《关于对中国长江航运集团南京油运股份有限公司股票实施暂停上市的决定》（上证公字[2013]19 号）。公司股票交易被实行退市风险警示后，最近一个会计年度（即 2012 年度）审计结果表明公司继续亏损。根据《上海证券交易所股票上市规则》第 14.1.1 条、第 14.1.3 条和第 14.1.6 条，上海证券交易所决定自 2013年 5 月 14 日起暂停公司股票上市。详见公司于 2013 年 5 月 8 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）登载的《股票暂停上市公告》。 根据《上海证券交易所股票上市规则》（2012 年修订）的相关规定，公司出现下列情形之一的，将被上海证券交易所终止股票上市交易： 1、因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及第 14.1.1 条第（一）项至第（四）项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司披露的最近一个会计年度经审计的财务会计报告存在扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为负值、期末净资产为负值、营业收入低于 1000万元或者被会计师事务所出具保留意见、无法表示意见、否定意见的审计报告等四种情形之一； 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2013 年半年度报告摘要 2、因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及第 14.1.1 条第（一）项至第（四）项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司未能在法定期限内披露最近一年的年度报告； 3、公司股本总额发生变化不再具备上市条件，在上海证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件； 4、上市公司或者收购人以终止股票上市为目的回购股份或者要约收购，在方案实施后，公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件； 5、上市公司被吸收合并； 6、股东大会在公司股票暂停上市期间作出终止上市的决议； 7、公司解散； 8、公司被法院宣告破产； 9、股票被暂停上市后，公司在法定期限内披露了最近一年年度报告，但未在其后的五个交易日内提出恢复上市申请； 10、恢复上市申请未被受理； 11、恢复上市申请未获同意； 12、《股票上市规则》第 14.3.1 条规定的其他条款。 公司预测 2013 年 1-9 月份的累计净利润可能为亏损。如果 2013 年会计期间扣除非经常性损益前后的净利润不能同时为正，则 2013 年年报公布后，公司股票将终止上市。四、 涉及财务报告的相关事项4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。 无4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。 无 董事长：朱宁 中国长江航运集团南京油运股份有限公司  2013 年 8 月 23 日