上海广电电气（集团）股份有限公司 2015年半年度报告摘要 一重要提示 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于 上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。 1.2 公司简介 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所广电电气 601616 联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表 姓名王斌宗冬青 电话 021-37531122 021-67101661 传真 021-67101890 021-67101890 电子信箱 office@csge.com office@csge.com 二主要财务数据和股东情况 2.1 公司主要财务数据 单位：元币种：人民币 本报告期末上年度末 本报告期末比上年度末增减(%) 总资产 3,079,524,419.77 3,086,031,494.90 -0.21 归属于上市公司股东的净资产 2,493,825,810.61 2,522,900,340.66 -1.15 本报告期 （1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 经营活动产生的现金流量净额 -14,460,361.22 -46,735,542.14 69.06 营业收入 402,783,319.49,236,071.33 -10.34 归属于上市公司股东的净利润 14,915,564.09 21,553,392.70 -30.80 归属于上市公司股东的 13,216,666.91 17,385,004.47 -23.97 扣除非经常性损益的净利润 加权平均净资产收益率（%） 0.59 0.85 减少0.26个百分点 基本每股收益（元／股） 0.0160 0.0231 -30.7 稀释每股收益（元／股） 0.0160 0.0231 -30.7 2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况 表  单位:股 截止报告期末股东总数（户） 76,290 前 10名股东持股情况 股东名称股东性质 持股比例(%) 持股 数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结的股份数量 上海旻杰投资管理有限公司 境内非国有法人 27.89 260,253,0 无 北京仁海维投资管理咨询有限公司 境内非国有法人 4.38 40,896,900 0 无 ZHAO SHU WEN 境外自然人 2.69 25,100,820 0 无 李忠琴境内自然人 2.15 20,100,0 无 蔡志刚境内自然人 0.99 9,244,750 0 无 长安基金公司－农行－长安国际信托股份有限公司 其他 0.76 7,047,600 0 无 朱光明境内自然人 0.51 4,723,776 0 无 孙学国境内自然人 0.43 4,018,072 0 无 张丽境内自然人 0.40 3,750,0 无 施玲玲境内自然人 0.36 3,400,0 无 上述股东关联关系或一致行动的说明上述股东中，ZHAO SHU WEN为上海旻杰投资管理有限公司的控股股东，二者为一致行动人；朱光明与张丽为夫妻关系，二者为一致行动人。 2.3 控股股东或实际控制人变更情况 □适用√不适用 三管理层讨论与分析 关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2015年上半年，输配电设备制造业增长速度进一步放缓，市场需求下降，公司所处中低压产品市场集中度相对较低，因此竞争加剧。2015年上半年公司实现营业收入人民币4.02亿元，同比 下降10.3%，实现净利润人民币1811万元，同比下降18.3%。 公司的成套设备业务受发电行业投资放缓、竞争加剧、项目工期延长等影响，营业收入较去年同期下降6296万元，同比下降24.4%。但受益于原材料价格如铜、钢板等价格下降以及精益生产 提升了设备的毛利率，成套业务毛利率由去年同期16.2%增加至19.3%。 元器件业务2015年上半年营业收入较去年同期增加2665万元，同比增加21.7%。公司在继续增 强渠道的投入，增加市场覆盖，拓展客户群，培养长期合作伙伴等方面取得了一定成效。但由于本期占产品线主导的低压产品毛利下降，因此导致业务毛利小幅下降1.1个百分点。 电力电子业务2015年上半年营业收入下降89万元，较上年基本持平。公司管理层进行了积极的市场开拓工作，OEM配套变频器市场占有率继续保持国内领先，项目毛利率较去年同期增加2.4 个百分点。 SJV的投资收益较去年同期增加149万元，同比上升6.6%。2015年上半年SJV整体营业收入较去 年同期增加736万元，经营性利润较去年同期有所增长。 2015年公司管理层继续坚持稳健的经营思路，资产负债率 17.5%，现金储备充分，能够支持 企业持续经营和包括收购兼并在内的对外投资。 (一)主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目本期数上年同期数变动比例（%） 营业收入 402,783,319.49,236,071.33 -10.34 营业成本 302,716,113.38 347,137,541.62 -12.80 销售费用 39,733,498.22 37,745,184.66 5.27 管理费用 77,411,172.00 76,534,605.07 1.15 财务费用-3,453,538.46 -1,163,274.11 -196.88 经营活动产生的现金流量净额-14,460,361.22 -46,735,542.14 69.06 投资活动产生的现金流量净额-28,047,279.27 41,090,083.89 -168.26 筹资活动产生的现金流量净额-43,983,847.51 -52,239,001.23 15.80 研发支出 12,020,323.85 8,235,270.72 45.96 财务费用变动原因说明:定期存款的增加导致了利息收入的增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:加强了对应收应付款的管理，保持经营现金流的稳定。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:提高闲置资金利用率，增加了短期理财。 研发支出变动原因说明:继续加大研发投入。 2 其他 (1)经营计划进展说明 报告期内，公司着力于内部流程的优化，优化产品结构，提高订单质量，控制成本费用，继续推进从大客户为主的销售模式向渠道销售的转变。 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业营业收入营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 输配电及控制设备制造业 396,654,035.62 301,694,915.93 23.9 -8.6 -11.3 增加 2.6 个百分点 主营业务分产品情况 分产品营业收入营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 成套设备 195,532,968.36 157,887,544.93 19.3 -24.4 -27.07 增加 3.1 个百分点 元器件 149,437,673.22 109,848,900.51 26.5 21.7 23.48 减少 1.1 个百分点 电力电子 51,683,394.04 33,958,470.49 34.3 -1.7 -5.23 增加 2.4 个百分点 2、主营业务分地区情况 单位：元币种：人民币 地区营业收入营业收入比上年增减（%） 海外 66,664,573.75 252.0 东北 11,192,939.86 4.2 华北 28,147,817.52 -35.1 华东 199,186,684.34 -10.2 华南 9,077,577.32 -46.5 华中 59,993,777.92 54.5 西北 7,467,306.31 -90.4 西南 14,923,358.60 161.6 (三)核心竞争力分析 广电电气的核心竞争力将围绕着产品的研发及制造、品牌和渠道建设、企业文化和学习型团队培养而展开。 a)公司拥有所在领域国内最高端的技术，以及持续研发的能力。我们以最当地化的服务为中国客户提供世界一流的产品。 b)公司多年与国际一流公司合作的经验，公司在专业市场和业务拥有包括GE、AEG、Honeywell 这样的优秀品牌，使得公司在品牌资源、职业管理能力、团队建设和内控制度建设方面具有很好的基础，保证企业可持续良性发展。 c)广电电气在继续维系发电、个别电网用户、中石油等大客户销售关系的同时，积极加强渠道销售建设，在保持原有优势市场的基础上，客户资源越来越多元化，公司定位获得了市场的认同。 d)充足的现金储备和良好的资产结构，为公司的未来发展提供了良好基础。 (四)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 报告期内对外股权投资规模无重大变化。 (1)证券投资情况 □适用√不适用 (2)持有其他上市公司股权情况 □适用√不适用 (3)持有金融企业股权情况 □适用√不适用 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1)委托理财情况 □适用√不适用 (2)委托贷款情况 □适用√不适用 (3)其他投资理财及衍生品投资情况 √适用□不适用 投资类型资金来源签约方投资份额投资期限产品类型预计收益投资盈亏 是否涉诉 短期理财产品自有流动资金东吴证券股份有限公司 5000万元 182天 保本浮动收益型 1,516,900.00元否 短期理财产品自有流动资金东吴证券股份有限公司 5000万元 182天 保本浮动收益型 1,396,164.38元 否 短期理财产品自有流动资金东兴证券股份有限公司 5000万元 365天 保本保收益 3,000,000.00元 否 短期理财产品自有流动资金广发银行股份有限公司 4000万元 130天 保本浮动收益型 698,082.19元否 短期理财产品自有流动资金广发银行股份有限公司 5000万元 92天 保本浮动收益型 617,534.25元否 短期理财产品自有流动资金广发银行股份有限公司 5000万元 182天 保本浮动收益型 1,271,506.85元 否 短期理财产品自有流动资金广发银行股份有限公司 4000万元 181天 保本浮动收益型 991,780.82元 否 短期理财产品自有流动资金广发银行股份有 5000万元 92天保本浮动收益型 642,739.73元否 限公司 短期理财产品自有流动资金广发银行股份有限公司 5000万元 182天 保本保收益 1,121,917.81元否 短期理财产品自有流动资金广发银行股份有限公司 2000万元 90天 保本保收益 236,931.51元否 短期理财产品自有流动资金广发银行股份有限公司 1000万元 91天 保本保收益 127,150.68元否 短期理财产品自有流动资金广发银行股份有限公司 2000万元 91天 保本保收益 249,315.07元否 短期理财产品自有流动资金广发银行股份有限公司 500万元 90天 保本保收益 60,410.96元 否 短期理财产品自有流动资金广发银行股份有限公司 2000万元 182天 保本保收益 448,767.12元 否 短期理财产品自有流动资金宁波银行股份有限公司 3000万元 300天 保本浮动收益型 1,183,561.64元 否 短期理财产品自有流动资金上海浦东发展银行股份有限公司 3000万元 90天 保本保收益 332,876.71元否 短期理财产品自有流动资金上海浦东发展银行股份有限公司 2000万元 180天 保本浮动收益型 552,328.77元否 短期理财产品自有流动资金上海浦东发展银行股份有限公司 2220万元 68天 保本保收益 38,879.79元否 短期理财产品自有流动资金上海浦东发展银行股份有限公司 800万元 90天 保本保收益 102,000.00元否 短期理财产品自有流动资金上海浦东发展银行股份有限公司 3000万元 365天 保本保收益 1,275,000.00元否 短期理财产品自有流动资金招商银行股份有限公司 2500万元 186天 保本浮动收益型 783,125.00元否 短期理财产品自有流动资金招商银行股份有限公司 3000万元 365天 保本保收益 1,230,000.00元否 短期理财产品自有流动资金浙江稠州商业银行 500万元 35天 保本保收益 22,534.25元否 短期理财产品自有流动资金浙江稠州商业银行 500万元 32天 保本保收益 20,164.38元否 短期理财产品自有流动资金浙江稠州商业银行 500万元 35天 保本保收益 22,054.79元否 短期理财产品自有流动资金浙江稠州商业银行 1000万元 63天 保本保收益 77,671.23元 否 短期理财产品自有流动资金中国工商银行股份有限公司 4965万元 78天 保本浮动收益型 521,738.75元否 短期理财产品自有流动资金中国工商银行股份有限公司 500万元 32天 保本保收益 19,726.03元否 短期理财产品自有流动资金中国建设银行股份有限公司 3000万元 182天 保本浮动收益型 703,068.49元否 短期理财产品自有流动资金中国民生银行股份公司 3000万元 94天 保本浮动收益型 405,616.44元否 短期理财产品自有流动资金中国民生银行股份公司 5000万元 91天 保本浮动收益型 648,219.18元否 短期理财产品自有流动资金中国民生银行股份公司 5000万元 181天 保本浮动收益型 1,301,712.33元否 短期理财产品自有流动资金中国民生银行股份公司 5000万元 126天 保本浮动收益型 949,315.07元否 短期理财产品自有流动资金中国农业银行股份有限公司 10万元 83天 保本保证收益型 1,034,657.53元否 短期理财产品自有流动资金中国农业银行股 5000万元 89天保本浮动收益型 605,726.51元否 份有限公司 短期理财产品自有流动资金中国农业银行股份有限公司 10万元 267天 保本浮动收益型 3,891,616.44元否 3、募集资金使用情况 (1)募集资金总体使用情况 □适用√不适用 (2)募集资金承诺项目情况 □适用√不适用 (3)募集资金变更项目情况 □适用√不适用 4、主要子公司、参股公司分析 注册资本金额单位：万元人民币、USD万美元 子公司全称企业类型注册地业务性质 注册资本(万元) 持股比例(%) 备注 上海通用广电工程有限公司 有限责任公司 上海奉贤 高低压电气开关柜、干式变压器、智能化电气控制设备生产销售 13,600 100 全资子公司 上海安奕极智能控制系统有限公司 有限责任公司 上海奉贤高低压电气设备、电力电子元器件生产销售 2,000 100 全资子公司 上海澳通韦尔电力电子有限公司 有限责任公司 上海奉贤生产、销售 4,500 100 全资子公司 上海广电电气集团投资管理有限公司 有限责任公司 上海奉贤投资管理 500 100 全资子公司 上海安奕极电子科技有限公司 有限责任公司 上海奉贤电子科技等设备销售、服务 100 100 孙公司，上海安奕极智能控制系统有限公司对外投资 上海安奕极企业发展有限公司 中外合资上海奉贤生产、销售 USD960 75 控股子公司 上海通用广电电力元件有限公司 中外合资上海奉贤 开发、生产小型低压断路器、塑壳开关和电子漏电开关 USD950 75 控股子公司 山东广电电气有限公司中外合资山东济南中低压电气开关柜输配电设备的销售 USD400 75 控股子公司 美国太阳门电气有限公司其他 美国加利福尼亚州 中压开关设备、变压器、电子元件等产品的销售和技术服务 USD100 70 孙公司，境外合营，上海通用广电工程有限公司对外投资 上海艾帕电力电子有限公司 中外合资上海浦东电力电子研发 USD70 75 孙公司，上海澳通韦尔电力电子有限公司 2014 年 12 月增持控股 广州广电通用电气有限公司 国内合资广州海珠区电气设备销售、服务 300 51 控股子公司 上海广电安奇流体设备有限公司 中外合资上海奉贤生产热交换器等节能产品 3,000 41 孙公司，上海广电电气集团投资管理有限公司对外投资 上海通用电气广电有限公司 中外合资上海奉贤生产销售电气控制设备及节能变压器 USD2,750 40 参股子公司 上海通用电气开关有限公司 中外合资上海奉贤生产电气设备元器件 USD1,110 40 参股子公司 江苏通用广电电气有限公司 国内合资江苏南京高低压电气元件、成套设备、干式变压器 200 35 参股子公司 宁波邦立通用广电电气有限公司 国内合资浙江宁波高中低压配电控制设备及器材 150 20 孙公司，上海通用广电工程有限公司对外投资 宁波安奕极智能控制系统有限公司 国内合资浙江宁波 中低真空断路、低压电力元件、环网柜等生产、销售 1,000 20 孙公司，上海安奕极智能控制系统有限公司对外投资 5、非募集资金项目情况 □适用√不适用 利润分配或资本公积金转增预案 (一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 公司 2014年度利润分配方案，经 2015年 5月 28日召开的 2014年度股东大会审议通过；公司 2014年度利润分配实施公告，刊登于 2015年 6月 8日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)上。本次利润分配以公司总股本933,300,750股为基数，每股派发现金 0.05元（含税），共计派发现金 46,665,037.50元。股权登记 日：2015年 6月 11日；除息日：2015年 6月 12日；现金红利发放日：2015年 6月 12日。 至本报告期末，公司 2014年度利润分配已实施完毕。 (二)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增否 每 10股送红股数（股） 每 10股派息数(元)（含税） 每 10股转增数（股） 其他披露事项 (一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 □适用√不适用 四涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影 响。 □适用√不适用 4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影 响。 □适用√不适用 4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 本年纳入合并财务报表范围的主体共 11户，具体包括： 子公司名称子公司类型级次持股比例（%）表决权比例（%） 上海通用广电工程有限公司全资子公司 1 100.00 100.00 上海安奕极智能控制系统有限公司全资子公司 1 100.00 100.00 上海澳通韦尔电力电子有限公司全资子公司 1 100.00 100.00 上海广电电气集团投资管理有限公司全资子公司 1 100.00 100.00 上海通用广电电力元件有限公司控股子公司 1 75.00 75.00 太阳门电气有限公司控股子公司 2 70.00 70.00 广州广电通用电气有限公司控股子公司 1 51.00 51.00 上海安奕极企业发展有限公司控股子公司 1 75.00 75.00 山东广电电气有限公司控股子公司 1 75.00 75.00 上海艾帕电力电子有限公司控股子公司 2 75.00 75.00 上海安奕极电子科技有限公司全资子公司 2 100.00 100.00 4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作 出说明。 本半年度财务报告未经审计。 董事长：赵淑文 董事会批准报送日期：2015年 8月 13日