公司代码：601212公司简称：白银有色

白银有色集团股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、北京澄宇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人王普公、主管会计工作负责人徐东阳及会计机构负责人（会计主管人员）徐宇容声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经公司董事会审议通过《2024年度利润分配的提案》，每10股分配0.04元（含税），该提案尚需提交股东大会审议。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已经在本报告“第三节管理层讨论与分析”中可能面对的风险部分描述了可能存在的相关风险，敬请查阅。

十一、其他

□适用√不适用

目录

第一节释义

...... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 4

第三节管理层讨论与分析 ...... 10

第四节公司治理 ...... 41第五节环境与社会责任 ...... 64

第六节重要事项 ...... 75

第七节股份变动及股东情况 ...... 102第八节优先股相关情况 ...... 109

第九节债券相关情况 ...... 109第十节财务报告 ...... 109

第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况简介

四、信息披露及备置地点

五、公司股票简况

六、其他相关资料

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用九、2024年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十二、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

（一）生产情况2024年，公司采选系统产出精矿铜铅锌钼金属量28.38万吨，较上年同期增加

1.74万吨，幅度6.51%，其中精矿含铜5.51万吨，较上年同期减少1.24万吨，幅度

18.36%；精矿含锌19.28万吨，较上年同期增加2.25万吨，幅度13.23%；精矿含铅

3.54万吨，较上年同期增加0.72万吨，幅度25.58%；精矿含钼400吨，较上年同期增加4吨，幅度0.98%。公司采选系统产出精矿含铜同比减少，精矿含锌、精矿含铅金属量同比增长主要原因是：首信秘鲁公司双系统运行，选矿处理量同比增长，同时由于处理尾矿金属结构发生变化，铜品位同比降低、铅锌品位同比上升，影响精矿含锌、精矿含铅产量同比增长，精矿含铜同比减少。

冶炼系统生产铜锌铅金属产品总量77.06万吨，较上年同期增加5.6万吨，幅度

7.83%，其中：生产阴极铜36.12万吨，较上年同期增加4.44万吨，幅度14.01%；生产电铅2.12万吨，较上年同期减少0.25万吨，幅度10.38%；生产锌产品38.81万吨，较上年同期增加1.4万吨，幅度3.75%；生产黄金17470千克（含第一黄金公司生产黄金1952千克），较上年同期增加8711千克，幅度99.45%；生产白银544.09吨，较上年同期增加228.33吨，幅度72.31%；生产硫酸178.5万吨，较上年同期增加25.77万吨，幅度16.87%。有色金属阴极铜同比增加的主要原因是：白银炉正式投产运行带动阴极铜同比增长；电铅同比减少的主要原因是：5、6月铅系统按计划进行年度停产检修，同期无年度检修；黄金、白银同比增加主要原因是：外购粗金产黄金、外购粗银产白银同比增加。

（二）重点项目建设情况绿色选矿药剂技术改造项目（一期）一车间1.5万吨黄药生产线已建成,二车间

1.5万吨黄药生产线正在建设。年产20万吨高导新材料项目已形成12万吨生产能力，其余生产能力根据市场情况配套；铜冶炼智能化工厂项目完成整体进度的65%，部分子项已建成投运；首信秘鲁公司2#尾矿库第二阶段排放一期筑坝项目进入工程建设收尾，预计2025年上半年具备尾矿排放投运条件，筑坝项目配套工程正在办理秘鲁政府环评许可；第一黄金Gedex矿山资源回收项目二阶段建成，进入调试试生产；新疆富蕴县索尔库都克铜矿2号尾矿库工程已完成招标；厂坝铅锌矿黑潭沟尾矿库工程前期手续及征林、征地基本完成。

（三）技术创新情况2024年公司开展各类重点技术攻关及研发项目182项，其中分子公司及技术中心新承担省、市科技计划项目12项，实施备案制科技研发项目61项，实施基础及试验研究项目15项,开展公司内部“揭榜挂帅”技术攻关项目106项，其中100项完成既定目标，完成率达到94.3%。通过“揭榜挂帅”项目管理模式，有效激发了科研人员的创新积极性，提升了技术人员团队协作能力，培养了一批有技术、有能力，有想法，创新意识较强的技术人员。项目实施也取得了良好的效果，整体推动了公司技术进步，挖掘了创新潜能。

2024年公司获得省部级以上各类科技奖（专利奖）励5项，其中“铜电解精炼和稀贵金属回收重点单元含砷危废实时监测源头减量技术”项目获得中国有色金属工业科技进步一等奖,“湿法炼锌净化新工艺开发与产业化应用”项目获得甘肃省科技

进步二等奖。2024年公司申请受理专利338件、授权专利159件。截至2024年底，全公司拥有有效专利1036件，其中发明专利300件。围绕核心软件开发,认定登记计算机软件著作权7项，实现软件开发自主创新能力向着更深层次、更高水平迈进。获得首个著作权登记证书“铜城的开拓者”，彰显公司在文化和知识产权保护方面的新成就。2024年联合18家知名高校、科研院所以及产业链重点企业，牵头申报的“甘肃省铜铅锌资源高值高效利用创新联合体”，获得甘肃省科技厅和省工信厅备案，标志着以白银有色为代表的企业在资源高值高效利用方面迈出了重要一步。截至目前，依托国家级企业技术中心，公司现有15个技术创新平台，其中国家级2个，省部级9个，企业级4个，拥有高新技术企业7家。

（四）内控制度建设情况2024年，集团层面修订完善《内控制度管理办法》，进一步规范了内控制度文本格式要求；根据省政府国资委相关要求，组织开展了内控制度清查梳理优化专项工作。截止年底，共新建内控制度11项，修订内控制度21项、废止内控制度10项，健全涵盖十大类158个关键业务管理流程的内控制度375项。分子公司层面，通过内控制度“立改废”，截止年底共建立健全内控制度3940余项。

（五）深化改革情况2024年，公司围绕做强做优特色优势产业和战略新兴产业，强化科技创新赋能传统产业转型升级和加快发展新质生产力等推进功能使命性改革，持续深化完善现代公司治理，建立新型经营责任制等体制机制类改革，把创建一流企业贯穿改革深化提升行动全过程，以实施方案、工作台账为重要抓手，健全改革联络员工作机制，注重改革典型经验挖掘推广检验改革成效。按照全年完成70%以上改革任务目标，指导24家分子公司建立工作台账，建立月度督查督办机制，对推进情况跟踪督促落实，确保上下贯通、延伸基层和穿透落实到位。《“三化”改造赋能传统产业提质增效》入选国务院改革典型案例。

（六）安全情况2024年白银有色扎实改作风强管理,毫不动摇抓现场，全力推进安全生产治理模式向事前预防型转变。开展安全生产治本攻坚三年行动,健全安全生产“五大体系”，推进安全生产“四抓四增强”活动，持续强弱项、补短板，提高风险隐患排查整改质量，推进重大事故隐患动态清零，推动安全生产治理体系和治理能力现代化。

（七）环保情况白银有色坚持生态优先和绿色发展，坚决树立生态环境保护红线意识和底线思维，坚持保护优先、预防为主、综合治理的原则，全面加强水、大气、土壤等污染防治，深入开展生态环保监督检查工作，扎实推进各级督查检查反馈问题整改，历史遗留问题整治及生态矿山建设，积极推进环境治理项目高质量落地，不断发挥环保治理项目的正向效用，努力提升危险废物规范化管理水平，不断优化提升环保管理水平与能力，立足实际。不断探索绿色低碳生产的实践路径，加大清洁能源使用占比，大力发展光伏导电带、储能电池材料等战略新兴产业，以绿色生产力创新和低碳环保驱动高质量发展。

（八）党的建设情况公司党委坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，紧扣兴产业，夯实“目标同向、责任同负”的党建格局；紧扣学思想，健全“学以致用、知行合一”的长效机制；紧扣管干部，树牢“政治合格、素质过硬”的选用导向；紧扣聚人才，厚植“活力迸发、创新创造”的第一资源；紧扣强堡垒，严密“上下贯通、执行有力”的组织体系；紧扣严纪律，加大“铲除土壤、去除条件”的反腐力度；紧扣转作风，

历练“敢于担当、善于担当”的职业素养；紧扣增动力，打造“构建和谐、服务发展”的群工品牌，高质高效赋能高质量发展。全年开展“第一议题”学习28次学习重要内容48篇，研究制定贯彻落实措施73项；开展党委理论学习中心组集中学习15次，学习重要内容104篇；“一党委一品牌、一支部一特色”，打造党建融合生产经营示范点52个。党的领导更加融入公司治理，党的建设更加融合生产经营，党的纪律全面护航中心工作，有力塑造了敢担当、善作为、负责任、受尊重的上市公众公司形象。

（九）履行社会责任情况2024年，公司积极履行社会职责，全年投入资金904.48万元用于困难帮扶、上级工会助学、降温物资、消费扶贫物资和对外捐赠项目。其中：一是立足产业帮扶，为会宁县、成县投入总帮扶资金356万元，实施帮扶项目20项，助力实现“五个提档升级”。二是立足消费帮扶，通过集中采购和职工自愿购买帮扶地区农产品等方式，共落实消费帮扶资金230.6万元，助力帮扶地区农民增收渠道提档升级。三是向团省委用于资助会宁县、成县籍被录取到普通高校本科、专科（高职高专）2024级的困难家庭子女捐赠15万元；向庆阳市正宁县关中特区苏维埃政府纪念馆捐款100万元。四是推进日常慰问、会员普惠同“春送岗位、夏送清凉、金秋助学、冬送温暖”有效联动，共投入资金202.88万元，惠及约15040人。同时，公司立足结对关爱，73名结对干部，实地走访所联系的孤儿、帮助解决实际困难26个，帮办实事42件，落实政策127个，为关爱对象送去慰问金及生活物资等折合人民币价值3.66万元。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）2024年全年的宏观经济形势

1.2024年全球经济态势2024年，全球经济在多重挑战下继续缓慢复苏，通胀压力有所缓解，主要央行普遍开启降息进程，且全球贸易逐渐回暖，国际投资下行趋势有望企稳。虽然地缘政治局势持续紧张、贸易碎片化加剧、主要经济体货币政策紧缩等因素加大了不确定性，但世界经济增长总体保持稳定。

2.2024年国内经济态势2024年中国经济总量再上新台阶，国家统计局发布数据显示，初步核算，2024年国内生产总值（GDP）1349084亿元，按不变价格计算，比上年增长5.0%。经济增长呈现“前高、中低、后扬”态势。一季度GDP同比增长5.3%，开局良好；二季度增长4.7%，三季度增长4.6%，年中受外部环境变化和内部结构调整影响，增速有所放缓；四季度增长5.4%，随着一系列政策出台，经济出现明显复苏迹象。

（二）美元指数及汇率变化情况2024年全年，美元指数最高108.5892，最低100.1528，全年均值为104.0143，较2023年全年均值上涨0.37%；2024年12月底收盘指数为108.4816，较2023年12月底收盘价上涨7.00%。（数据来源：wind）

2024年全年，美元兑人民币最高7.2999，最低7.0012，全年均值7.1996，较2023年全年均值人民币贬值1143个基点，贬值幅度为1.61%；2024年12月底收盘价为

7.2988，较2023年12月底人民币贬值2068个基点，贬值幅度为2.92%。（数据来源：

wind）

（三）有色金属及贵金属市场情况

2024年，地缘政治冲突扰动不断，带来的不确定性阻碍复苏进程，全球经济复苏力度较弱，且各国经济表现分化明显。此外，冲突之下，各种制裁措施以及贸易限制

政策频繁，亦对全球供应链稳定性造成破坏。其中：铜价整体呈现先扬后抑走势，锌价震荡重心不断上抬，铅价走势呈现倒V型趋势；贵金属整体涨幅较为显著。

1.有色金属及贵金属产品价格情况

（1）铜2024年全年，LME-3M铜合约最高价11104.5美元/吨，最低价8127.0美元/吨，全年均价9227.2美元/吨，较2023年全年均价上涨8.06%。2024年全年，上海期货交易所沪铜远三合约最高价87350元/吨，最低价67600元/吨，2024年全年均价75122.27元/吨，较2023年全年均价上涨10.68%。（数据来源：wind）

2024年铜价走势先升后降，中枢抬升。一季度，国内超预期降准刺激与春节淡季下，铜价区间窄幅震荡整理。二季度开始，铜精矿现货TC跌破冶炼企业盈亏平衡线，叠加中国制造业PMI的改善、美国再通胀预期的升温、LME制裁俄铜贸易、COMEX库存走低等利多因素，铜价涨至历史高位。9月美联储开启降息周期，铜价中枢上调。11月至年底，特朗普关税等负面政策担忧加剧，避险情绪推动美元企稳反弹，铜价承压再度回落。

（2）锌

2024年全年，LME-3M锌合约最高价3284.0美元/吨，最低价2278.0美元/吨，2024年全年均价2794.8美元/吨，较2023年全年均价上涨3.57%。2024年全年，上海期货交易所沪锌远三合约最高价25740元/吨，最低价20255元/吨，2024年全年均价23253.70元/吨，较2023年全年均价上涨8.90%。（数据来源：wind）

2024年锌价整体呈现震荡上行的走势。一季度矿端减产滞后效应尚未大规模显现，锌价低位震荡整理。二季度，地缘政治扰动、降息预期以及制造业PMI回升合力促成“再通胀”交易，铜铝率先启动后锌跟随补涨。三季度，高TC下冶炼厂生产利润空间急剧压缩，锌锭增量骤减后供需平衡由剩转缺，期间国庆前后政治局会议积极表态，增量财政预期下市场情绪积极转多。11月至年底，基本面趋紧表现不改，宏观尚存财政增量预期，锌价高位震荡。

（3）铅

2024年全年，LME-3M铅合约最高价2359.0美元/吨，最低价1917.0美元/吨，2024年全年均价2106.0美元/吨，较2023年全年均价下跌1.47%。2024年全年，上海期货交易所沪铅远三合约最高价19485元/吨，最低价15820元/吨，2024年全年均价17255.72元/吨，较2023年全年均价上涨9.63%。（数据来源：wind）

2024年铅价整体呈现倒V型走势，重心较年初抬升。一季度，季节性计价疲软占主导，铅价重心基本持平于再生铅厂盈亏线。4—7月，消费端金三银四开启下游补库节奏，以及历时3月的上涨周期。8—10月，随着其他有色品种计价美国经济浅衰退预期，铅价高位回落。10月至年底，成本支撑铅价底线，价格中枢持稳为主。

（4）黄金

2024年全年，COMEX黄金最高价2801.8美元/盎司，最低价1987.9美元/盎司，2024年全年，均价2377.6美元/盎司，较2023年全年均价上涨23.41%。2024年全年，上海期货交易所沪金主力合约最高价643.32元/克，最低价485.18元/克，2024年全年均价559.11元/克，较2023年全年均价上涨24.15%。（数据来源：wind）

2024年，黄金价格涨幅显著。1-2月，美国通胀数据坚挺打压降息预期，黄金承压运行。3-5月，国际地缘政治冲突加剧，市场避险情绪升温，推动黄金价格上涨。6-8月，全球经济数据转弱，黄金涨势放缓。9-10月受美国大选带来的不确定性影响，黄金再次开启上涨行情。11月以后，美国大选不确定性消除，避险资金流出，但地缘政治事件频发持续扰动黄金市场，黄金价格呈现宽幅震荡。

（5）白银2024年全年，COMEX白银最高价32.750美元/盎司，最低价21.975美元/盎司，2024年全年均价25.834美元/盎司，较2023年全年均价上涨8.95%。2024年全年，上海期货交易所沪银主力合约最高价8839元/千克，最低价5824元/千克，2024年全年均价7241.09元/千克，较2023年全年均价上涨29.80%。（数据来源：wind）

2024年，白银价格在经历较大幅度上涨后进入震荡行情。上半年，白银价格先抑后扬，在金融属性和工业金属属性的推动下，有较大涨幅。下半年银价回调后，在降息预期以及美国大选的驱动下，价格再次抬升，随着美国大选结束叠加制造业复苏缓慢，银价呈现震荡态势。

2.有色金属及贵金属产量情况

据国家统计局公布的最新数据显示，2024年，冶炼产品产量略有增长，我国十种有色金属产量为7918.8万吨，同比增长4.3%；其中，精炼铜产量1364.4万吨，同比增长4.1%；原铝产量4400.5万吨，同比增长4.6%；铅产量763.7万吨，同比增长-4.6%；锌产量683.7万吨，同比增长-3.6%。加工材产量略有增长，其中，铜材产量2350.3万吨，同比增长1.7%；铝材产量6783.1万吨，同比上涨7.7%。（数据来源：国家统计局）

据中国黄金协会最新统计数据显示：2024年，国内原料黄金产量377.242吨，比2023年增加2.087吨，同比增长0.56%，其中，黄金矿产金完成298.408吨，有色副产金完成78.834吨。另外，2024年进口原料产金156.864吨，同比增长8.83%，若加上这部分进口原料产金，全国共生产黄金534.106吨，同比增长2.85%。2024年，我国大型黄金集团境外矿山实现矿产金产量71.937吨，同比增长19.14%。（数据来源：中国黄金协会）

3.有色金属采矿、冶炼和压延加工业利润情况

根据国家统计局数据显示，2024年，有色金属矿采选业实现利润总额917.9亿元，同比增长17.3%；有色金属冶炼和压延加工业实现利润总额3320.9亿元，同比增长

15.2%。（数据来源：国家统计局）

4.有色金属行业投资情况

根据国家统计局数据显示，2024年，制造业固定资产投资额增长9.2%；有色金属矿采选业固定资产投资额同比增长26.7%；有色金属冶炼和压延加工业完成固定资产投资额增长24.2%。（数据来源：国家统计局）

5.公司所处行业地位情况

公司在2024中国企业500强中排名第280位，在2024中国制造业企业500强中排名第141位。（信息来源：中国企业联合会、中国企业家协会）

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）主要业务

本公司的主要业务为铜、锌、铅、金、银等多种有色金属及贵金属的采选、冶炼、加工及贸易，业务覆盖有色金属及贵金属勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的全产业链，涉及国内、国外等多个地区，是具有深厚行业积淀并初步形成国际布局的大型有色金属及贵金属企业。

（二）主要产品及其用途

公司生产的阴极铜广泛应用于电气、轻工、机械制造、建筑工业等各个领域，下游客户及企业对阴极铜进一步深加工，形成铜杆、铜线材、铜板材以及电线电缆等深加工产品；电铅主要用于制造铅蓄电池和防腐装备等；锌主要用于电镀锌、合金制造、

精密铸件的浇铸以及锌的化合物和盐类；贵金属金银除部分出口外，广泛应用于日用品镀层以及首饰等行业。

（三）经营模式

1.生产模式报告期内公司主要生产铜、锌、铅、金、银，并综合回收铜、锌、铅、金、银、镍、碲、硒、铂、钯、铟、铼、铋等多种稀贵金属和硫酸。

在铜冶炼方面同时使用具有自主知识产权的“新型白银铜熔池熔炼炉”与代表行业先进水平的“闪速炉系统闪速熔炼炉”冶炼工艺，在铅锌领域，本公司采用低污染黄钾铁矾湿法炼锌工艺、ISP炼锌工艺，工艺技术先进，互补优势明显。

生产管理上依靠GB/T19001-2016质量管理、GB/T24001-2016环境管理、GB/T45001-2020职业健康安全管理三体系持续有效运行，保证产品质量受到严格控制。

公司坚持创新式规模经济的发展道路，持续大力开展工艺技术创新，核心工艺技术自主创新取得新突破，生产工艺技术上档升级稳步推进，资源综合利用水平全面提高，开发出铼、碲等稀散元素的综合回收，循环经济新业态逐步形成，绿色可持续发展取得新进展，产业升级改造、资源整合开发和国际化经营扎实推进，公司盈利能力和竞争能力不断提高。

2.采购模式

公司的采购模式主要分为国内原料和进口原料采购。

国内原料采购分为矿山直接采购和贸易商采购两种模式，根据地域优势，优先选择矿山直供，其次是供货稳定、供货量大的贸易商，采取长单与现货采购结合的模式。

进口原料采购以陆运精矿采购为主，海运精矿采购为辅，海运矿主要用于过冬原料储备。

公司在原料采购过程中充分发挥生产工艺优势，采购有价格优势和高附加值的原料，并通过原料套期保值规避价格风险。

3.销售模式

公司产品的销售主要有两种方式。

一是针对贵金属、铜、硫酸、渣类废旧物资等的本地化销售。

二是通过白银本部集中交易的方式，根据市场需求设立异地仓储库，对铜、铅、锌产品形成异地销售网络。

销售网络既直接面向市场，掌握当地市场需求，又能及时了解客户信息，同时也能做好售后服务。公司随时根据市场情况每日调整销售价格和销售策略，有效应对市场变化。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）科技创新

2024年公司始终将科技创新工作作为引领发展的第一动力,大力整合全公司科技资源，搭建科技创新平台，加大科技创新投入，确保投入更加精准、人才更加聚焦、作用更加凸显，为推进公司主业提档升级提供支撑。

关键技术研发方面，实施科技研发、技术攻关项目等182项，“铜钼矿氧化矿处理工艺”“复杂难选铅锌尾矿深度综合回收”“闪速炉旋浮精矿喷嘴技术”“复杂铅锌氧化物料综合处理技术”“TU1高纯无氧铜杆生产技术”等多项关键核心技术成果得到转化应用，有效解决制约生产技术难题。

甘肃省科技发展促进中心组织相关专家对公司（含合作）的10个科技创新成果进行评价，其中“深部岩爆预警及精准卸压开采关键技术研究与应用”等2项成果被评价为国际领先水平；“TU1无氧铜杆在上引连铸工艺中的技术优化和工业应用科技”1项成果认定为国际先进水平；“湿法炼锌过程稀贵金属富集关键技术开发及产业化”7项成果认定为国内领先水平。统筹科技、效率、人才、品牌等关键要素，通过总体安排、个案培育、协同共建、整体推进和动态管理等方式，大力培育主营业务突出、竞争能力强、成长性好、科技含量高、具有较强创新能力的优质中小企业。西铜公司通过2024年高新技术企业复审，铁运物流公司认定科技创新型企业。根据《甘肃省培育壮大高技术高成长性高附加值企业行动方案（2024—2026年）》，组织下属长通公司、恒诚机械公司、新大孚公司3家单位入库的甘肃省高技术高成长性高附加值企业名单。

（二）境内外资源保障

境内资源情况：截止2024年12月底，公司境内矿山保有铜铅锌金属量781.48万吨，其中：铜金属量21.44万吨、铅金属量157.02万吨、锌金属量603.02万吨。金金属量12.42吨、银金属量1832.5吨、钼金属量1.36万吨。

境外资源情况：截至2024年12月31日，公司全资公司第一黄金的黄金资源量为2571.7万盎司，约合799.89吨，黄金储量42.64万盎司，约合13.26吨。

（三）循环经济

公司拥有复杂难选白银炉铜冶炼渣资源综合利用关键技术，综合回收了炼铜弃渣中铜、金、银等有价元素。

建设了年处理140万吨铜冶炼渣生产线，具备年综合回收铜2.2万吨的生产能力，综合回收铜金属量相当于一个中型矿山。

拥有低硫高铅次生铜物料冶炼技术，实现了铜、铅、锌及贵金属和杂质的高效分离。

拥有铜铅锌冶炼多源固废协同利用关键技术。

拥有锌冶炼净化渣高效分离综合回收铜镉钴等多金属新工艺技术。

拥有从铜冶炼制酸系统中高效可控回收铜铼工艺技术。

拥有硬锌底铅分离锌铅提铟富集贵金属技术。

拥有年处理湿法炼锌渣14万吨成套技术与生产线。

首信秘鲁公司已实现一、二两期各680万吨/年铜、锌、铁等多金属选矿能力。

正在建设5000吨/年纳米氧化锌生产线。

（四）多种工艺互补

公司是我国多品种有色金属综合生产基地，具有年产铜40万吨、铅锌40万吨，金15吨、白银500吨的生产能力，具备铜、铅、锌、金、银多品种综合发展的独特优势，产业链衔接配套，工艺互补协同优势明显。

铜冶炼领域，公司“白银炼铜法”冶炼工艺是我国唯一具有自主知识产权的炼铜技术，通过多年技术研发，创新形成“新型白银铜熔池熔炼炉”工艺，曾获国家发明二等奖和国家科技进步一等奖，原料适用能力强、工艺技术具备独特优势；闪速炉与新型白银炉实现强强联合，通过原料适用性能的大幅提升和工艺比较优势的互补等，极大地提升白银有色铜冶炼综合竞争能力。

铅锌领域，公司采用新型黄钾铁矾湿法炼锌工艺和改进型ISP火法炼锌工艺，工艺技术先进，互补优势明显。其中152㎡流态化焙烧炉是世界首台最大的焙烧炉，形成国内具有自主知识产权的新一代锌冶金炉技术，能耗与环保水平达到了行业最高要求，锌冶金成本大幅降低，为行业创立了一条低成本绿色发展之路。

贵金属处理系统，公司引进的OutotecAB的卡尔多炉工艺，具备年综合加工处理铜铅阳极泥4000吨、具备年产黄金15吨、白银500吨的生产能力，同时可生产硒、铂、钯、碲等产品。通过发挥工艺互补协同优势，可以将精矿中伴生的有价金属、稀散元素通过相应的冶炼流程，最大程度实现资源的综合利用，具备年综合回收铜金属6500吨以及硒、镉、铼、碲、铋、锑、铟、铂、钯、钴、镍等伴生及稀散金属约750吨的能力。

（五）高端产业链延伸

公司下属长通公司是国家火炬计划重点高新技术企业，主导产品为高、低温超导电缆、微细及超微细电磁线、特种电缆、电力电缆、电器装备用电缆、架空导线。产品应用于国内外重大工程项目上，如酒泉卫星发射基地、天宫一号、神舟系列、国家电网工程、大型水电、风电、光伏发电工程、国内重大加速器应用、国际热核聚变实验堆（ITER）等项目。国内首根核聚变装置用750米超导电缆由长通公司研发制造并交付使用。目前，微细电磁线生产能力达到2万吨/年，规格Φ0.012mm-Φ0.040mm，技术水平已达到先进水平，为深入开拓微细电磁线市场、发挥规模效应奠定良好的基础。

公司参股的甘肃德福新材料有限公司生产的高档电解铜箔项目，是锂电池、信息通讯、消费电子、家用电器、汽车电子、节能照明、工业控制等领域终端产品发展的基础材料。建设高档电解铜箔项目，是公司推动传统产业转型升级、优化产业布局、延伸产业链条、提高市场竞争力的有力举措。目前，已形成7万吨产能规模。

公司参股的白银时代瑞象新材料科技有限公司生产的磷酸锰铁锂（LMFP）正极材料，是锂电池的基础材料，主要应用于新能源汽车、储能和数码3C等领域。建设磷酸锰铁锂（LMFP）正极材料项目，是公司优化产业布局、延伸产业链条、向新能源产业迈进的重要举措。目前，一期2万吨项目已建成投产。

（六）原料采购

公司国内矿采购的主要竞争力体现在区域优势，通过周边甘肃、陕西、青海、西藏、新疆、内蒙等地就近采购，价格优势明显。

进口矿采购以与国外矿山企业签订长单合同为主，确保稳定货源，降低物流成本；同时不断规范合同条款，提升履约服务能力，降低采购风险。

充分利用中亚地区丰富的矿产资源和国家“一带一路"倡议优势，争取国家政策支持，加强与沿线国外矿山、物流集团和边境口岸海关的项目合作，最大限度提升进口效率，提高通关时效和便利化，降低进口成本。

（七）产品销售

公司产品铜、锌主要以上海期货交易所当月铜、锌即时点价价格加每日公司确定的升贴水（现货）或长单合同约定升贴水进行定价销售，贵金属（金、银）主要以上海黄金交易所点价价格+市场询价最优升贴水进行定价销售，作价方式先进、灵活、更贴近市场，透明度高，通过约定点价期等方式提升了客户的购买意愿。

公司销售网络，覆盖了中国经济发展较快的地区及省市，能够有效应对市场变化，确保产品即产即销。

公司对产品和原料实施套期保值，有效防控价格风险。

公司在国内铜、铅、锌的市场占有率目前达到2.4%、0.3%和4.2%，产品质量在市场上也得到客户的普遍认同，具有较高的信誉度和竞争力。

（八）投资及贸易业务

根据公司发展战略，不断加快投资贸易业务布局，聚集国际化高端人才，推动转型跨越发展。公司围绕资源开发，在海外实施“走出去”资源保障战略，先后在上海、

北京、深圳、香港、秘鲁搭建了开展资本运营、投资管理和贸易业务的平台，形成海内外营销贸易网络，公司国际化运营步伐不断加快。

公司持续拓展创新传统贸易业务，加快构建市场型营销体系，服务于公司主营业务，通过合理利用套期保值工具，充分挖掘主营业务原料和产品的全价值链上的工业价值，增加企业贸易收入，增强通过贸易控制资源的能力。

（九）人才队伍

经过多年的专业化生产积累，培养造就了一支涵盖有色金属各行业各产品各环节、有着丰富生产经验和作业技能、爱岗敬业的产业工人队伍；锻造培养了一批包括地质、测量、采矿、选矿、冶炼、加工、化工等工程专业以及期货交易和国际、国内贸易营销专长的专业人才队伍；拥有在国内相关学术领域知名度较高的专家和学术带头人，构建了人才引进、选拔、培养、使用和激励机制动态化运行的人才梯队建设管理体系。截止2024年12月，公司共有各类人才7051人，占员工总数的48.3%。其中：专业技术人才3277人（其中工程技术人才2055人），占人才总量的46.5%，技能人才3774人，占人才总量的53.5%。专业技术人才中，正高级职称34人，副高级职称393人，中级职称1305人，初级职称1545人；技能人才中，高级技师214人，技师766人，高级工1613人，中级工772人，初级工409人。公司各类人才中，享受国务院特殊津贴专家、甘肃省拔尖领军人才、甘肃省领军人才、甘肃省优秀专家、甘肃省高层次专业技术人才、陇原青年英才、陇原青年创新人才、白银市首席专家48名，全国技术能手、有色金属行业和甘肃省技术能手、有色金属行业技能大奖获得者共78名。

（十）企业文化

2024年，以举办纪念建厂70周年系列活动为契机，公司企业文化与生产经营更加融合。所凝练出的企业使命——践行时代担当、创造企业价值、增进职工福祉，企业愿景——打造行业领先、国内一流、国际知名矿业公司，企业精神——艰苦奋斗，风险拼搏，创新创造，追求卓越，企业核心价值观——诚信、人本、奉献、共赢。更加在职工群众中“内化于心、外化于行”，文化引领展现出公众公司新形象，文化管理提升了高质量发展软实力。

五、报告期内主要经营情况

2024年，公司采选系统产出精矿铜锌铅钼金属量28.38万吨，其中精矿含铜5.51万吨，精矿含锌19.28万吨，精矿含铅3.54万吨，精矿含钼400吨。冶炼系统产出铜锌铅金属产品总量77.06万吨，其中：生产阴极铜36.12万吨，锌产品38.81万吨，电铅2.12万吨，黄金17,470千克，白银544.09吨，硫酸178.5万吨。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：本期营业收入较上年同期减少，主要是有色金属贸易量减少营业成本变动原因说明：本期营业收入较上年同期减少，主要是有色金属贸易量减少销售费用变动原因说明：见费用分析管理费用变动原因说明：见费用分析财务费用变动原因说明：见费用分析研发费用变动原因说明：见费用分析经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：见现金流量分析投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：见现金流量分析筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：见现金流量分析

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

有色金属冶炼及销售、有色金属贸易、有色金属服务、其他行业的主营业务收入比上年分别增加33.99%、减少25.53%、增加4.33%、增加36.17%，主营业务成本分别增加37.09%、减少25.56%、减少1.16%、增加39.09%。主要产品阴极铜、锌、电

银、电铅、金毛利率分别为-0.01%、-1.60%、10.00%、-23.79%、7.07%；上述主要产品主营业务收入比上年分别减少9.65%、减少41.22%、增加60.75%、增加9.85%、增加136.49%；主营业务成本比上年分别减少8.77%、减少37.61%、增加62.65%、增加

12.78%、增加142.22%；其中：硫酸毛利率比去年增加的主要原因是硫酸价格上升硫酸收入增加。由于地区销售策略的变化，华东地区的主营业务收入比上年减少25.32%，主营业务成本比上年减少23.29%；华北地区的主营业务收入比上年增加49.24%，主营业务成本比上年增加46.76%；华中地区的主营业务收入比上年增加101.37%，主营业务成本比上年增加99.22%。

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

产销量情况说明阴极铜、锌、电银、金产量比去年分别增加了14.01%、3.75%、72.31%、77.17%，电铅产量比去年减少了10.38%。2024年阴极铜、锌、电银、金产量较上年同期增加的主要原因是：通过技改扩能最大化释放系统产能，提升了阴极铜、锌、电银、金的产量。阴极铜、锌、电银、电铅、电金销售量比去年分别减少18.29%、减少43.56%、增加

20.60%、增加0.89%、增加141.24%；库存量比去年分别减少92.27%、减少54.90%、增加50.98%、减少72.93%、增加0.05%。阴极铜、锌、电铅库存减少主要是公司结合市场变化，及时调整销售策略，加大了本年生产产品及前期库存的销售。

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元

成本分析其他情况说明按行业类别：有色金属贸易业务成本减少主要是贸易子公司贸易业务量同比减少。按产品类别：铅主营业务成本增加主要是焦炭价格上升导致电铅成本增加；铝主营业务成本减少主要是铝贸易业务同比减少。

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况

A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额1,575,823.46万元，占年度销售总额16.07%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额2,699,988.85万元，占年度采购总额34.23%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

其他说明：

无

3、费用

√适用□不适用

单位：元

1.本期销售费用同比增加主要是运输费用较上年同期增加；

2.本期管理费用同比增加主要是勘探工程费用较上年同期增加；

3.本期财务费用同比减少主要是利息费用减少；

4.研发费用同比增加主要是费用化的研发项目支出增加。

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用□不适用

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

单位：元

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

其他说明：

无

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模

其中：境外资产9,790,273,361.50（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为

19.35%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用单位：元币种：人民币

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用公司行业经营性信息分析详见本报告第三节管理层讨论与分析二、报告期内公司所处行业情况。有色金属行业经营性信息分析

1、矿石原材料的成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

2、自有矿山的基本情况（如有）

√适用□不适用

注：资源量、储量为金属量；境内矿山年产量为采矿许可证核定年生产规模；境外矿山年产量为年产能数据。

(五)投资状况分析

对外股权投资总体分析

√适用□不适用

公司股权投资项目包括：公司投资巴西铜金矿项目，投资金额4.3亿美元，持有标的公司100%股权，2025年4月1日已完成交割；向合资公司白银时代瑞象新材料科技有限公司（公司持股40%）增资，建设一期2万吨磷酸（锰）铁锂生产线，已于2025年4月18日点火投产；白银有色、浙江天能储能有限公司和甘肃省绿色生态清洁生产产业发展基金（有限合伙）合资设立甘肃天银储能投资有限公司（公司持股34%），注册资本金5亿元,立足西北面向国内绿色能源领域，开展共享独立储能电站及配套产业、铅酸电池、电池集成产线等新能源产业的开发、投资、运营；向合资公司甘肃银石中科纳米科技有限公司（公司持股40%）增资，建设一期5000吨纳米氧化锌生产线，预计2025年上半年建成试生产；对全资子公司西铜公司增资，用于高导新材料项目建设，目前形成年产12万吨产能；向全资子公司白银恒诚机械制造有限责任公司增资，支持子公司项目建设，健康发展。

1、重大的股权投资

√适用□不适用

单位：亿元币种：美元

注：公司于2025年4月1日完成交割，通过白银贵金属持有SerroteParticipa??esS.A.和AMH2(Jersey)Limited的100%股权。2024年度暂未并表。具体详见公司于2025年4月3日在上海证券交易所官方网站披露的《白银有色集团股份有限公司关于拟收购矿业公司股权的进展公告》。

2、重大的非股权投资

√适用□不适用

1.新大孚公司绿色选矿药剂技术改造项目（一期）该项目采用国际领先水平的自溶剂法黄药制备工艺技术，发展“绿色选矿药剂”，把公司的选矿药剂逐步打造成为我国品种最全、品牌最优、行业领先的药剂产业。项目投资概算33,725万元，建设4万吨/年选矿药剂，目前一车间1.5万吨黄药生产线已建成,二车间1.5万吨黄药生产线正在建设。

2.西铜公司年产20万吨高导新材料项目为延伸铜产业链条，推进铜产品向价值链中高端迈进，在银西产业园建设年产20万吨上引无氧铜杆生产线，配套厂房、办公楼、综合仓库等设施。项目总投资30,510万元，目前已形成12万吨生产能力，其余生产能力根据市场情况配套。

3.铜冶炼智能化工厂项目以工业互联网、5G、大数据、智能制造等技术为手段对铜冶炼系统进行升级改造，打造国家级智能工厂。项目总投资38,830万元，目前完成整体进度的65%，部分子项已建成投运。

4.第一黄金Gedex矿山资源回收项目Gedex矿山资源回收项目，是第一黄金积极推进后续资源开发重点项目。Gedex项目拥有黄金金属资源量14.68吨，平均品位3.17克/吨，项目总投资约3,329万美元，该项目二阶段建成，进入调试试生产。

5.首信秘鲁公司2#尾矿库第二阶段排放一期坝筑及配套工程项目为满足首信秘鲁公司尾矿排放要求，建设2#尾矿库第二阶段排放一期筑坝及配套工程。项目总投资估算4,344.402万美元，截止2024年12月底，项目进入工程建设收尾，预计2025年上半年具备尾矿排放投运条件，筑坝项目配套工程正在办理秘鲁政府环评许可。

6.新疆富蕴县索尔库都克铜矿2号尾矿库工程新疆公司现有尾矿库标高即将达到闭库值，为满足生产排尾，拟新建1座尾矿库，设计总库容2020.5万立方米。项目总投资26,712.19万元，目前已完成招标。

7.厂坝铅锌矿黑潭沟尾矿库工程厂坝铅锌矿现有尾矿库标高即将达到闭库值，为满足生产排尾，拟新建1座尾矿库，设计总库容3995.7万立方米。项目总投资58,523.39万元，目前前期手续及征林、征地基本完成。

3、以公允价值计量的金融资产

□适用√不适用证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

√适用□不适用公司通过在甘肃省产权交易所集团股份有限公司（以下简称“甘肃产权交易所”）公开挂牌的方式，转让下属全资公司唐吉萨（巴巴多斯）有限公司（以下简称“唐吉萨巴巴多斯”）的100%股权及相关权益，公开挂牌期间征得一个合格境外意向受让方，经甘肃产权交易所审核，确认其符合受让条件。2024年10月8日，双方就唐吉萨巴巴多斯100%股权转让事项签订《关于唐吉萨股权转让交易的实施协议》《股权买卖协议》和3,000万美元《债权转让协议》，正在办理刚果（金）政府审批、资产抵质押等。具体详见公司于2024年10月10日在上海证券交易所官方网站披露的《白银有色集团股份有限公司关于挂牌转让下属全资公司股权的进展公告》。

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

单位：元/人民币

注：参股公司财务数据除甘肃德福、时代瑞象外均未经审计。

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

根据中国有色金属工业协会最新发布数据显示：2024年12月，中国有色金属产业景气指数为32.6，较上月上升0.6个点；先行指数87.7，较上月上升3.6个点；一致指数为75.0，较上月回落0.3个点。数据显示，产业景气指数持续回升。

全球经济有望延续温和复苏态势。但地缘政治冲突、贸易保护主义、生产率增长乏力和债务高企等因素仍可能对经济增长造成冲击，低速增长或将成为一种常态。新兴市场和发展中经济体将继续保持较高增长速度，在全球经济增长中的贡献将进一步提升。世界银行预计2024年世界经济增长率稳定在2.6%。联合国发布的《2025年世界经济形势与展望》指出，2025年全球经济增长率预计保持在2.8%。国际货币基金组织（IMF）《世界经济展望报告》预测，2025年全球经济增速将达到3.3%。

国际方面，2025年全球主要经济体预计将呈现"东升西稳"的差异化复苏格局。美国经济在经历连续加息周期后，通胀压力得到有效控制，美联储可能开启渐进式降息通道。制造业PMI预计重返扩张区间，人工智能技术应用深化带动半导体、数据中心等新型基建投资回暖。欧元区在能源结构转型取得阶段性成果后，绿色工业复苏动能增强，但人口老龄化对消费市场形成持续制约。亚太新兴市场依托区域产业链重构机遇，在新能源汽车、储能设备等高端制造领域形成集群优势，成为拉动全球经济增长的重要引擎。值得关注的是，全球碳关税机制逐步落地可能重塑大宗商品贸易格局。

国内方面，我国经济预计将延续高质量发展态势，全年GDP增速有望保持在合理区间。新质生产力培育成效显著，智能制造投资有效增长，光伏组件、动力电池等战略性新兴产业出口保持全球领先优势。消费市场呈现“量稳质升”特征，服务消费占比实现突破，新能源车渗透率预计逐步提升，从而带动有色金属深加工需求。在"双碳"目标驱动下，新型电力系统建设加速推进，特高压电网、智能微电网等重大项目落地将显著提振铜、铝等基础金属消费。下游市场需求驱动产业平稳发展，国家和地方政府出台了一系列政策促进房地产等产业平稳健康发展，随着政策效果逐渐显现，将对有色金属需求起到一定支撑作用。

综上所述，预计2025年，在下游需求拉动下，有色行业整体运行有望延续良好态势，同时应警惕地缘冲突、贸易摩擦、供给扰动带来的价格波动风险和进出口政策调整风险。有色金属景气指数有望在“正常”区间继续上升。展望2025年铜：宏观层面，特朗普美国优先政策及美联储降息提振美国经济，但加征关税增加再通胀压力，降息路径或较曲折；欧央行降息预计延续，经济存企稳预期；国内宽财政宽货币政策组合将加码，贸易摩擦增加人民币贬值压力。供给端方面，铜矿原料紧缺将持续演绎，但冶炼供给结构优化，预计精铜产量仍有小幅增长，需求端谨慎乐观认为2025年存在温和复苏，叠加新能源消费或有增量。预计2025年铜价呈高位震荡格局。锌：贸易保护下海外宏观存不确定性，国内政策积极基调不改。供应端，2025年全球锌矿供应潜在增量空间可观，原料边际改善。炼厂原料库存重建，TC上行程度相对有限。需求端，国内存量政策落地生效、增量政策加力，预计消费呈现弱复苏，其中汽车及家电消费有望延续高景气，基建稳中偏好，地产提升空间有限，贸易壁垒或打压镀锌出口。预计2025年锌价或转向承压。

铅：供应端，原生铅或因矿端放量而逐步兑现增量，而再生铅虽有新增产能投放，或助推电瓶紧缺格局，预计产量小幅增加。进口方面考虑到内外愈发扩大的库存差，预计同比缩减。消费端，电池更换需求形成托底，但锂电性价比回升，且新出利好政策并未能解决居民消费意愿低迷问题，预计明年消费增速或兑现小幅增量，总体仍是供应增量高于需求增量。预计2025年铅价宽幅震荡为主。

贵金属：美国通胀仍有粘性，2025年美联储或渐缓降息步伐，特朗普政府政策对美国经济的影响尚未完全显现；国际地缘政治风险的阶段性缓和，可能会使贵金属价格的支撑有所减弱；全球经济增长仍然存在阻力，光伏用银增长趋缓，对白银的商品属性带来打压。预计2025年贵金属涨势整体将有所放缓。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

“1245”发展战略

一个定位，打造“行业领先、国内一流、国际知名”有色金属运营商，在创新能力、管理水平、规模效益、品牌影响力等方面达到国内一流水平。

两个抓手，以“三化”改造为抓手，实现传统产业上档升级；以对标一流企业为抓手，提升产业链核心竞争力。

四大攻坚，打好全面创新、资源保障、机制改革、运营能力提升四大攻坚战。

“五个倍增”目标，“十四五”期间实现工业总产值倍增、营业收入倍增、利润总额倍增、采选综合能力倍增、职工收入倍增，初步实现企业效益更优、竞争力更强、职工生活更好的目标。

(三)经营计划

√适用□不适用

2025年是落实“十四五”发展规划收官之年，是制定“十五五”发展规划起步之年。2025年生产经营总体要求是：以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻习近平总书记视察甘肃重要讲话重要指示精神、党的二十届三中全会精神、省委十四届历次全会精神、中央和省委经济工作会议精神，完整、准确、全面贯彻新发展理念，统筹“十四五”收官和“十五五”谋划，坚持效益为先、改革发力、协同联动，以“一本账”经营为靶向，以现金流管理和工作纪律作风建设为抓手，深入推

进新型工业化，加快构建现代化产业体系，培育发展新质生产力，防范化解重大风险，增进职工群众福祉，保持稳定发展局面，增产增收增利增信心，高质量完成“十四五”规划目标任务，为实现“十五五”良好开局打牢基础。2025年生产经营目标是：完成铜铅锌产品产量80万吨，工业总产值较上年有所增长。主要工作如下：

1.围绕有色主体产业增收增利，高效配置资源要素。矿山单位要“能采尽采”多出矿，全面释放矿山现有产能，坚持深边部就矿找矿，严控矿山“三率”，依法依规转变办矿模式；冶炼单位要“止血减亏”降成本，全面推进提标降本增效，攻关工艺提高原料适应性，对标先进优化技术指标，加大综合利用增收创效；市场营销单位要“保供增效”拓利润，精准执行原料采购计划，不断拓展产品销售利润空间，服务发展所需开展高质量贸易；境外子公司首信秘鲁公司、巴西赛罗特公司（SerroteParticipa??esS.A.）、第一黄金公司要抢抓机遇，增加铜、黄金等金属产量，“持续增利”稳运营，聚焦运营管理、项目管控和风险防控，最大限度实现增产增利。

2.紧扣战新产业延链补链强链，释放项目产能效益。持续优化布局新材料、新能源产业，聚焦铜产品精深加工，锌产业链条延伸、新能源领域区域协同。着力做强做大稀散金属材料产业，挖掘存量，拓展增量，放大资源综合利用技术储备优势和工艺协同效应，推进有价金属元素应提尽提。

3.专注生产性服务业细分市场，增强市场竞争能力。加工制造单位要跑市场、抢订单、提升竞争力。生产保障单位要聚焦主责主业、开拓外部市场、提升盈利能力。现代物流产业要着力运营稳定和风险防范。

4.聚焦科技引领强工业兴产业，快速释放当期效益。着力攻坚“卡脖子”技术难题，发挥科技攻关在工艺改进、指标优化、成本压降、效率效能提升等方面的重要作用；对技改升级项目强化前期论证、过程管控；对“三化”改造项目“量体裁衣”、注重质效。

5.锚定改革提升行动收官目标，持续激发潜能活力。推进改革提升三年行动全面收官、减级增效优员增效降本增效举措全面落地，在增强功能作用、按市场化机制运营、创建一流企业上取得明显突破。

6.扛牢安全生产环境保护责任，深化问题排查整治。持续增强安全生产、环境保护“底线”“红线”意识，以防范和化解风险隐患为重点，关口前移、标本兼治，切实做到不出事、不添乱，以安全发展、绿色发展保障高质量发展。

7.对标一流管理补齐短板弱项，持续提升经营质效。加强对标管理，优化调整对标措施，更新完善对标指标体系；加强财务管理，持续过“紧日子”，量入为出、以收定支，常态化推进开源节流、降本增效行动；加强协同管理，以集团利润最大化为落脚点；加强运维管理，切实推进账账相符、账实相符；加强风险管理，切实筑牢“三道防线”，持续完善全面风险管理体系。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1.市场环境风险。有色金属行业是国民经济、人民日常生活及国防工业等领域的基础原材料产业，特点是典型的周期性行业，并且与宏观经济运行状况密切相关，其宏观经济波动对公司产品价格和盈利有较大影响。公司通过加强对宏观经济、政府政策、行业发展的研究与分析，对可能存在的风险及时制定应对措施。

2.产业政策风险。有色金属行业要按照低碳先行、源头预防、过程控制、末端治理、绿色引导的原则，围绕产能控制、产业结构优化、绿色低碳技术研发、能源结构

优化、绿色制造体系建立等重点任务，健康持续发展。这要求企业转变发展模式，促进产业结构优化升级，加强绿色低碳建设，短期内可能增加企业的投资成本，减少企业的利润。公司将利用国家推动国有资本改革的重大机遇，积极争取国家和甘肃省政策支持，持续优化产业结构，改善产业发展条件。

3.政治风险。公司主要投资地南非及秘鲁与中国政府政治关系良好，两国均属政治风险较低国家，随着中国与两国经济合作不断加深，投资风险可控。同时，公司积极关注政治动向并和大使馆保持高度联系，及时向公司汇报相关情况，确保风险可控。

4.境内外法律风险。公司面临的法律风险主要是诉讼仲裁风险，境外投资所在国法律不尽相同，需要审慎地面对大量的合同及相关的法律问题。公司将做好相关法律工作，最大限度维护公司合法权益，通过聘请专业的律师团队，提供专业的服务和法律建议，并参与交易的进程，为控制法律方面的风险提供有力保障。

5.环保风险。在企业正常生产中，环保设施及尾矿库运行异常，都有可能造成环境污染事件。白银有色深入贯彻黄河流域生态保护和高质量发展战略，积极发挥企业生态环境保护主体责任和社会责任，以严密防控环境风险为目标，以审慎的态度科学选取先进、适用的工艺、技术方案，在尾矿库生态恢复治理、废渣综合回收利用和污染物防治设施建设升级等方面积极作为，以严格的标准深入开展生态环保监督检查，隐患排查整治工作，确保各类环保风险得到及时识别和有效化解，以科学严谨的方法编制突发环境事件应急预案，不断修订和完善，定期进行突发环境事件演练，提升应急处置能力，确保突发环境事件得到快速、科学、妥善应对。

6.安全风险。重大危险源安全风险防控措施落实不到位，造成人员伤亡和财产损失；冶炼、矿山等严重职业病危害单位生产作业现场部分职业病危害因素浓度长期超标，影响职工职业安全健康；尾矿库管理不到位带来的安全风险；民爆物品采购、运输、储存、转运、领用、退库、使用等各环节管理不规范，易发生火灾、爆炸、丢失、被盗等安全风险。为应对上述风险，公司将督促分子公司制定应对防范措施并强化对以上风险防范措施的落实。

7.产品价格风险。公司主要产品铜、锌、铅、黄金、白银的价格主要是参照国内和国际市场价格确定。这些金属的国内和国际市场价格不仅受供求变化的影响，而且与宏观经济及下游相关行业的发展状况密切相关。全球经济环境、市场供需状况、行业发展政策、关税及汇率等方面发生了较大变化，未来全球政治军事经济政策的不确定性依然较大，会对有色市场产生较大的影响，加剧有色产品价格的波动幅度和频率。公司通过充分利用风险对冲手段，运用期货、期权等金融衍生品工具，以尽可能避免公司经营目标受到不利影响。

8.原料采购风险。原材料价格主要依靠产品的价格，铜、锌、铅的价格主要是参照国内和国际市场价格确定。基础金属的国内和国际市场价格不仅受供求变化的影响，而且与宏观经济及下游相关行业的发展状况密切相关。此外，影响有色金属价格波动的因素还包括原料的供需与冶炼企业的产能、关税、汇率、生产成本、国际投资基金的交易等，疫情对有色原料供应渠道和有色金属价格产生影响，若上述因素变化导致基本金属价格持续下跌，会降低本公司产品的售价，从而会使本公司的财务状况和经营业绩受到不利影响。原料采购风险应对措施：紧盯市场价格、汇率、需求、加工费、供给等变化因素，及时了解国内外各冶炼厂、矿山的生产情况，根据市场信息和库存情况、生产情况制定采购策略和采购模式；加大国内外矿山采购比例，与矿山企业签订长期战略合作协议，确保长期稳定供货。深挖市场潜力，提高市场占有率，提升市场的把控能力和原料保障能力。精细管理，规范采购流程，优化采购资金管理方式，加快资金周转，提高风险防控水平。

9.金融衍生产品交易风险。公司进行的金融衍生产品交易主要为套期保值业务。套期保值可以帮助企业转移和规避价格风险，但开展套期保值业务的同时，又要面对套期保值交易本身所带来的各种风险。主要风险分为合规风险、市场风险、现金流风险、流动性风险、基差风险、信用风险、操作风险和协议法律风险。公司将严格执行期货交易所业务规则和公司套保业务相关制度，有效防范交易风险。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况

和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的要求，建立了较为完善的公司法人治理结构和企业管理制度。公司治理的实际情况符合中国证监会有关上市公司规范性文件的要求。公司仍将根据法律法规的不断变化,加强公司制度建设，提高公司治理水平。

1.关于股东与股东大会。公司严格按照《公司法》等法律法规和《公司章程》《股东大会议事规则》的规定和要求召集、召开股东大会，2024年召开3次股东大会，审议议题16项。保证股东在股东大会上充分表达自己的意见并有效行使表决权。确保所有股东享有平等地位，保障所有股东的权利和义务。

2.关于公司党委会。公司党委常委会充分发挥把方向、管大局、保落实领导作用，严格按照《公司章程》和《党委会议事规则》《决策事项清单》等内部管理制度履行重大事项前置研究讨论程序，2024年全年共召开党委常委会会议25次，研究议题257项，前置讨论经营管理重大事项74项，形成前置意见74条，党的领导有效融入公司治理各环节，各治理主体协调运转、有效制衡，现代企业的治理优势有效转化为公司发展动力、发展优势，为建设现代化产业体系提供了坚强的政治保证和组织保证。

3.关于董事与董事会。按照上市公司独立董事制度改革部署，修订《独立董事工作制度》《所属子公司董事管理办法》，制定《子公司董事会评价管理办法》《子公司董事会规范运作指引》，不断加强子公司董事会规范运作。公司董事会严格按照相关规定对权限范围内的事项履行相应的审议程序，认真贯彻股东大会各项决议，2024年召开12次董事会，审议议题53项，听取事项1项。各专业委员会各司其责，有效促进了董事会的规范运作和科学决策。董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会以及合规与风险管理委员会，董事会及各专业委员会的人员构成符合《上市公司治理准则》的要求。

4.关于监事与监事会。公司监事会能依据《公司章程》和《监事会议事规则》的规定，认真履行规定职责，2024年召开4次监事会，审议议题20项，对公司财务制度和经营情况、公司董事和高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。

5.关于信息披露。公司严格执行《信息披露管理制度》，2024年发布56个临时公告、4个定期报告，公司公平对待所有股东，确保其享有平等的知情权；修订并下发《重大事项报告管理办法》，进一步明确重大事项报告和重大信息内部报送的相关规定，防范因重大遗漏等情形导致合规运行风险。

6.关于投资者关系。公司多维度加强与投资者的互动沟通，通过电话、E互动平台、接待投资者现场调研、业绩说明会等多种方式保持与投资者特别是中小投资者的沟通交流，促进投资者对公司的了解，维护公司股东的合法权益，树立公司良好的资本市场形象。

7.内幕信息知情人登记管理等情况。公司制定了《内幕信息及知情人登记和报备管理制度》，并严格执行相关规定，做好信息披露前的保密、登记、签署保密承诺函并及时登记备案工作。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独

立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作

计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用

股东大会情况说明

□适用√不适用

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股

注：高级管理人员赵天秀在报告期内获得的税前报酬总额包含其被聘任为高级管理人员之前担任公司中层管理人员的薪酬。

注：公司于2024年3月31日收到张喜红辞职报告，因退出现职管理岗位，申请辞去公司职工监事。因张喜红辞职导致公司职工监事人数少于监事会成员的1/3，低于法定要求，因此张喜红的辞职报告在新任职工监事选举产生后方能生效，在辞职报告生效前，张喜红仍继续履行职工监事职责。其它情况说明

□适用√不适用

(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用□不适用

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

注：因工作变动，许齐先生申请辞去公司董事以及董事会下设专门委员会相关委员职务，具体详见公司2024年9月19日在上海证券交易所官方网站披露的《白银有色集团股份有限公司关于董事辞职的公告》。2024年11月26日，因到龄退休，公司监事会主席杜明申请辞去公司监事会主席及监事职务。2024年8月12日，因工作变动，公司高级管理人员吴贵毅辞去公司副总经理职务。2024年8月28日，公司召开第五届董事会第十五次会议，审议通过《关于聘任高级管理人员的提案》，聘任赵天秀、张玺、麻在生为公司副总经理，聘任殷勤生为公司总工程师。该事项已经公司2024年第一次董事会提名委员会会议审议通过。具体详见公司在上海证券交易所官方网站披露的《白银有色集团股份有限公司第五届董事会第十五次会议决议公告》。

2024年9月27日，公司召开第五届董事会第十七次会议，审议通过《关于聘任董事会秘书的提案》，聘任麻在生为公司董事会秘书，具体详见公司在上海证券交易所官方网站披露的《白银有色集团股份有限公司关于聘任董事会秘书的公告》。

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开6次会议

(三)报告期内提名委员会召开

次会议

(四)报告期内战略委员会召开6次会议

(五)报告期内薪酬与考核委员会召开

次会议

(六)报告期内合规与风险管理委员会召开

次会议

(七)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

注：上表为境内员工情况(二)薪酬政策

√适用□不适用

目前，公司实行以“岗位绩效工资制”为主的薪酬制度。岗位绩效工资制是以员工被聘上岗的工作岗位为主，根据岗位技术含量、责任大小、劳动强度和环境优劣确定岗级，以企业经济效益和劳动力价值确定工资总量，以员工的劳动成果为依据支付劳动报酬的薪酬制度。岗位绩效工资制由基础工资、岗位绩效工资和津补贴三部分构成。公司按岗位性质分为三类，即：公司高级管理人员、中层管理人员和一般员工。

高级管理人员依据《甘肃省省属国有企业负责人薪酬管理办法》、《经理层成员薪酬管理办法》《副职负责人业绩考核办法》实行年薪制，其薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和任期激励收入三部分构成，基本薪酬按月发放，绩效薪酬和任期激励收入根据年度和任期绩效考核结果兑现。

公司中层管理人员执行《白银有色集团股份有限公司中层管理人员薪酬办法》，其薪酬由基本薪酬和年度绩效薪酬两部分构成，基本薪酬按月发放，绩效薪酬依据公司中层管理人员年度绩效考核办法的年度考核结果兑现。

一般员工执行《薪酬管理制度》，岗位绩效工资是根据各岗位工作内容、职责权限、工作环境、工作难度、职务、职称、任职资格等，设计岗位薪点标准，结合员工工作业绩按月考核发放。另外，技术中心研发人员执行《白银有色集团股份有限公司技术中心薪酬管理办法》，其薪酬由基础工资、岗位工资、津贴和项目绩效奖励四部分构成，基本工资、岗位工资和津贴按月发放，项目奖励依据项目完成情况考核兑现。

(三)培训计划

√适用□不适用

公司制定2024年《年度培训计划》并予以实施，分层分类统筹推进公司员工培训，提升员工安全生产意识、岗位操作技能、职业综合素养和专业技术水平，持续打造高素质、高技能、能创新、懂安全的员工队伍，推动高质量发展，全年按照《年度培训计划》，组织开展94期培训，15,543人次参训。其中，集团级培训50项，培训12,926人次，包括内训项目21项，4,966人次参训；外训项目10项，16人次参训；集中+网训16项，5,109人次参训；网训项目3项，2,835人次参训。分子公司及车间级培训44项，培训2,617人次。(四)劳务外包情况

√适用□不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

1.利润分配原则：公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾全体股东的整体利益和公司的可持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性。

2.利润分配的决策程序和机制：利润分配方案由董事会制订并审议通过后，提交股东大会审议批准；独立董事应就利润分配方案发表意见；独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。董事会制订利润分配方案时应充分考虑独立董事、监事、机构投资者和中小股东的意见；公司应当根据上海证券交易所的有关规定提供网络或其他方式为中小股东参加股东大会提供便利。

董事会未提出现金利润分配方案的，应当在董事会决议公告和定期报告中详细说明未分红的原因以及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；公司还应在定期报告中披露现金分红政策的执行情况。

3.监事会对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履行相应决策程序和信息披露等情况进行监督，监事会发现董事会存在以下情形之一的，应当发表明确意见，并督促其及时改正：

（1）未严格执行现金分红政策和股东回报规划；

（2）未严格履行现金分红相应决策程序；

（3）未能真实、准确、完整披露现金分红政策及其执行情况。

4.《公司章程》中关于现金分红的规定如下：

（1）利润的分配形式：公司采取现金、股票股利或者二者相结合的方式分配股利；在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。

（2）现金分红的条件及比例：在弥补亏损、足额提取法定公积金、任意公积金后，公司累计可分配利润为正数，在当年盈利且现金能够满足公司正常生产经营，且审计机构对公司的该年度财务报告出具无保留意见的审计报告的前提下，公司优先采取现金方式分配股利。公司采取现金方式分配股利的，应按照下列规定进行：

①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照本项规定处理。

公司在实际分红时的具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%。

（3）现金分红的期间间隔和最低比例：公司上市后连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。确因特殊原因不能达到上述比例的，应当在年度报告中披露具体原因以及独立董事的明确意见，公司当年利润分配方案应当经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案

的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

□适用√不适用

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

2024年，集团层面修订完善了《内控制度管理办法》，进一步规范了内控制度文本格式要求；根据省政府国资委相关要求，组织开展了内控制度清查梳理优化专项工作。截止年底，共新建内控制度11项，修订内控制度21项、废止内控制度10项，健全涵盖十大类158个关键业务管理流程的内控制度375项。分子公司层面，通过内控制度“立改废”，截止年底共建立健全内控制度3940余项。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

□适用√不适用

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：带强调事项段的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用

十六、其他

□适用√不适用

第五节环境与社会责任

一、环境信息情况

根据《甘肃省环保税核定征收管理办法》要求，白银有色依据各分子公司污染物的排放情况定期上缴环保税，2024年，白银有色共缴纳环保税224.25万元。

(一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

√适用□不适用

1、排污信息

√适用□不适用白银有色以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大、二十届三中全会精神和习近平生态文明思想，全面落实习近平总书记关于黄河流域生态保护和高质量发展重要讲话和重要指示批示精神，以维护企业环境安全为目标，改善企业生态环境质量为核心，牢固树立绿色低碳发展理念，全面落实精准、科学、依法治污要求，统筹源头防控和末端治理，强化监管措施，不断推动环境保护和生态恢复落到实处，从源头减少或消除污染物，高标准深入打好污染防治攻坚战。白银有色下属企业中铜业公司、西北铅锌冶炼厂、第三冶炼厂、厂坝铅锌矿、成州锌冶炼厂属于生态环境主管部门公布的重点排污单位。各单位以排污许可“一证式”管理压实环保责任，深入推进环境污染防治，着力抓好废气废水污染物的排放管控，严格进行企业自测，认真做好环保治理设施和在线监测系统运维管理，规范环保治理设施运行台帐设置，做好工艺衔接，优化工艺操作，严格遵守操作规程，最大程度做到废气应收尽收，废水源头减量，废气废水达标排放，推动生态环境质量持续巩固改善。

2、防治污染设施的建设和运行情况

√适用□不适用白银有色以高质量发展，高水平保护为导向，严格按照国家有关法律、法规、规章和标准要求为生产系统配套建设了环境污染治理设施，并以更加严格的污染物排放标准出台为契机，着力加大环保设施更新升级力度，催生环境治理新突破。2024年，新增大气污染防治设施共计15台（套），其中除尘设施9台（套），脱硫设施5台（套），低氮燃烧设施1台（套）。新增水污染防治设施共计2台（套）。目前有工业废气污染源污染防治设施共计220台（套），工业废水处理设施33套，工业固体废物综合利用设施14套。

白银有色充分发挥环境治理项目建设的正向效用，以污染物排放标准和治理设施工艺技术规范为准绳，持续强化环境治理设施的稳定高效运行，持续提升精细化管理水平，严格规范药剂投加，规范环保设施岗位运行台帐设置，依托在线监测系统和企业自测数据，以及设施运行参数对运行效果进行监控分析，及时调控设施运行，做到污染源排放口连续稳定达标排放，工业固废实现规范堆存、合规处置，冶炼废渣、阳极泥等固体废物综合利用率达到100%，危险废物部分实现自行综合利用或委托有资质企业进行处置利用，严格做到固体（危险）废物资源化、减量化、无害化的要求。

3、建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用□不适用

公司所属各分子公司严格遵守国家建设项目环境影响评价及其它行政许可要求，落实“三同时”制度，按要求办理建设项目环境影响评价、竣工验收等环保手续，按要求申领排污许可证、辐射安全许可证、危险废物经营许可证等证照，并确保各类证照齐全有效。

（1）重点排污单位排污许可证信息表

（2）项目环境影响评价方面2024年9月5日取得厂坝铅锌矿黑潭沟尾矿库工程环境影响报告书批复。

（3）项目竣工环保验收方面a.2024年2月23日完成成州锌冶炼厂脱硫中和剂制备项目竣工环境保护设施自主验收。b.2024年10月25日完成铜业公司白银炉技术创新升级项目竣工环境保护设施自主验收。以上项目在验收期间邀请了当地环保方面的专家进行了全流程的监督和指导，并按照国家相关规定在企业门户公众网站（http://www.bynmc.com/shehuizeren/huanjingbaohu/）和环境保护验收信息平台网站（https://cepc.lem.org.cn/#/login）上进行了公示。

4、突发环境事件应急预案

√适用□不适用

根据国家、省、市区等应急管理要求及指南，白银有色建立应急预案并不断进行完善，全面开展风险源识别、风险等级判定及应急预案修订和演练，对预案的可行性、适用性及联动应急响应水平进行检验，评估了应急救援装备水平的适用性和有效性，落实落细隐患排查治理，形成闭环管理机制。2024年，白银有色各分子公司全部完成应急预案备案32套，其中4家单位对应急预案进行了修订并备案。预案中重要岗位均编制了现场处置方案，确保在发生环境突发事件时，能够反应迅速、处置得当，避免事态扩大，有效预防企业环境突发事件的发生。

5、环境自行监测方案

√适用□不适用

白银有色各重点排污单位严格按照政府部门的相关要求和各自排污许可证及环境影响评价报告批复相应要求，结合各单位自身实际，严格编制企业自行监测方案，并根据方案要求严格开展自行监测工作。方案对排放污染物的监测指标、监测点位、监测频次、监测方法、执行排放标准等进行了明确规定，对各自的方案、自测数据按要求在国家及甘肃省企业自行监测平台进行了公示。

6、报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

√适用□不适用

白银有色严格按照生态环境部《企业环境信息依法披露管理办法》（生态环境部令第24号）及证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号—年度报告的内容与格式》、上交所《上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》及《上市公司自律监管指引第3号行业信息披露：第十六号——有色金属》等如实公开环境信息。

2024年白银有色下属重点排污分（子）公司均未收到环保主管部门行政处罚。

7、其他应当公开的环境信息

□适用√不适用

(二)重点排污单位之外的公司环保情况说明

√适用□不适用

1、因环境问题受到行政处罚的情况

√适用□不适用

白银有色严格按照生态环境部《企业环境信息依法披露管理办法》（生态环境部令第24号）及证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号—年度报告的内容与格式》、上交所《上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》及《上市公司自律监管指引第3号行业信息披露：第十六号——有色金属》等如实公开环境信息。2024年，白银有色下属非重点排污分（子）公司均未收到环保主管部门行政处罚。

2、参照重点排污单位披露其他环境信息

√适用□不适用

（1）项目环境影响评价方面

a.2024年6月7日取得新疆富蕴县索尔库都克铜矿2号尾矿库工程建设项目环境影响报告书的批复。

b.2024年8月20日取得深部矿业公司智能分选项目环境影响报告书的批复。

c.2024年11月6日取得动力公司二水源黄河原水泥沙治理项目环境影响报告表审批意见。

d.2024年11月29日取得选矿公司第三尾矿库项目环境影响报告书的批复。

（2）项目竣工环保验收方面

a.2024年5月28日完成白银恒诚机械制造有限责任公司耐磨钢球生产工艺智能化提升项目竣工环境保护设施自主验收。

b.2024年12月23日完成年产20万吨高导新材料项目（阶段性）竣工环境保护自主验收。

c.2024年12月27日完成小铁山矿产资源开发利用项目竣工环境保护设施自主验收。

项目在验收期间邀请了当地环保方面的专家进行了全流程的监督和指导，并按照国家相关规定在企业门户公众网站（http：

//www.bynmc.com/shehuizeren/huanjingbaohu/）和环境保护验收信息平台网站（https://cepc.lem.org.cn/#/login）上进行了公示。

3、未披露其他环境信息的原因

√适用□不适用

非重点排污单位由于外排污染物少，对环境影响轻，因此根据《企业事业单位环境信息公开办法》的相关规定将环境信息在企业门户公众网站（http://www.bynmc.com/shehuizeren/huanjingbaohu/huanbaoxinxi/）上进行了披露。

(三)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用□不适用

白银有色严格落实生态环保“党政同责、一岗双责”，把生态环境保护作为政治责任和底线任务来抓，紧紧围绕黄河流域生态保护和高质量发展，坚持以维护环境安全和改善生态环境质量为核心目标，积极推进环保治理和绿色低碳项目建设，扎实推进环保督查问题整改和历史遗留问题整治，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，统筹推进高水平保护和高质量发展，通过源头严控、过程严管、后果严惩的科学管控手段，提升环保工作实效，实现污染物减量达标排放，生态环境质量持续巩固改善，切实履行企业生态环境保护主体责任和社会责任，为生态环境保护治理奠定坚实基础，以高品质生态环境支撑企业高质量发展。

(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

√适用□不适用

白银有色紧紧围绕习近平总书记碳达峰、碳中和工作定位和部署，坚持节能减排理念，积极发展低碳经济，积极响应国家发改委号召，开展第三方节能诊断，助力企业深挖节能潜力，对产能布局进行优化调整，创新升级现有冶炼工艺，依托各类升级改造和资源回收利用项目，大幅提升能耗水平，大力推动节能降碳技术应用，委托第三方对公司碳排放“双控”开展研究，编制《碳核查报告》《产品碳足迹报告》，为“双碳”实施提供思路和措施，为实现节能降碳奠定扎实基础。

一是优化产业结构，构建一体两翼发展格局，推动结构降碳；二是积极推进传统工艺节能改造，通过白银炉技术创新升级改造、绿色选矿药剂技术改造、第三冶炼厂精馏炉烟气中重金属综合回收利用（二期工程）、烧结区域环境质量提升改造项目、西北铅锌冶炼厂供暖改造等项目，对产能布局进行调整优化，创新升级现有冶炼工艺，大幅提升能耗水平，为实现节能降碳奠定基础；三是实行源头控制，优化能源结构，加大余热利用力度，逐步降低化石能源消耗，增加清洁能源使用，通过细致研判电力市场政策、行情，与代理售电公司深度合作、及时沟通等一系列有效措施共同应对了市场变化、规避了市场风险，在降低电费成本的同时，不断优化电力用能结构。加快推进铅锌厂供暖改造项目，在充分利用余热资源的同时，有效降低化石能源消耗。全年电力结构中清洁电力占比达到72%以上，天然气消耗占比达到7.2%，能源结构中清洁能源占比较上年均有所增加。同时，加快推动清洁能源项目建设，以合同能源管理模式，推进已闭库的多金属尾矿库分布式光伏发电项目建设，进一步促进用能结构优化、绿色低碳转型。

二、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

□适用√不适用

(二)社会责任工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

√适用□不适用

2024年，公司积极履行社会职责，不断健全帮扶工作机制，推进职工大病救助和困难职工日常帮扶深度融合，推进日常慰问、会员普惠同“春送岗位、夏送清凉、金秋助学、冬送温暖”有效联动，紧紧围绕“五个立足”,巩固扩展脱贫攻坚成果、乡村振兴。全年投入资金904.48万元用于困难帮扶、金秋助学、降温物资、消费扶贫物资和对外捐赠项目。其中，一是投入资金603.88万元，主要包括投入困难帮扶资金110.9万元，帮扶救助困难职工及家属380人次；金秋助学资金21.98万元；向团省委用于资助会宁县、成县籍被录取到普通高校本科、专科（高职高专）2024级的困难家庭子女捐赠15万元；向庆阳市正宁县关中特区苏维埃政府纪念馆捐款100万元；为会宁县、成县投入帮扶资金356万元；二是投入约300.6万元用于消费扶贫、夏送清凉购物资，惠及约15040人。组织166名职工无偿献血33600毫升，充分彰显公司的社会责任和担当。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

√适用□不适用

2024年，公司紧紧围绕“五个立足”,巩固扩展脱贫攻坚成果、乡村振兴，为会宁县、成县投入总帮扶资金356万元，实施帮扶项目20项，助力实现“五个提档升

级”。一是立足产业帮扶，为会宁县、成县投入帮扶资金220万元，引进基础母羊215只、整治撂荒地1000亩、推广新品种种植1000亩，新建蔬菜大棚10座，大力实施小杂粮及中药材种植，助力富民产业提档升级。二是立足乡村建设，为会宁县、成县投入帮扶资金105万元，硬化文化活动广场610平方米、安装太阳能路灯68盏，购置垃圾箱18个，实施道路亮化美化工程，助力基础设施提档升级。三是立足党建帮扶，投入帮扶资金31万元，打造党建引领“五治融合”新时代文明实践站，组织公司10家组长单位党委牵头与10个帮扶村党支部签订党组织结对共建协议，落实帮办实事25件。另外，公司积极开展消费帮扶和结对关爱活动，一是通过集中采购帮扶地区面粉、胡麻油、蔬菜等农产品总价值248万元，职工自愿购买土豆、牛羊肉等农产品17万元农特产品等方式，共落实消费帮扶资金265万元，助力帮扶地区农民增收渠道提档升级。二是立足结对关爱，73名结对干部，挤出工作时间，实地走访所联系的孤儿、事实无人抚养儿童11人；登门实地走访探视困难重度残疾人48人以及特困人员家庭21人。电话联系交流364次，实地走访探视207次，帮助解决实际困难26个，帮办实事42件，落实政策127个，结对干部为关爱对象送去慰问金及生活物资等折合人民币价值3.66万元。

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或

项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

√适用□不适用白银有色集团股份有限公司（以下简称“公司”）下属全资子公司上海红鹭国际贸易有限公司（以下简称“上海红鹭”）2018年预付三家供应商货款400,000,000.00元，供应商提供部分货物后，未再供货，年末上海红鹭三家供应商预付账款余额为317,597,949.43元，2023年收回资产价值192,025,607.81元，其中：现金22,179,

905.50元、非货币性资产价值为169,845,702.31元。上海红鹭在未能收到货物的情况下，未将预付账款转为其他应收款并按公司的坏账政策计提坏账准备。2024年发现后，为更准确反映各会计期间的经营成果，如实反映相关会计科目列报情况，经本公司2025年4月28日第五届董事会第二十二次会议批准，对前期会计差错进行追溯调整。

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元币种：人民币

名称

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

(三)其他说明

□适用√不适用

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

√适用□不适用2024年9月5日10时左右，小铁山矿井下十二中段800穿发生一起冒顶事故，造成1名外包作业人员死亡。由白银区应急管理局对小铁山矿处以30万元罚款，对甘肃红鹭项目管理咨询有限公司处以10万元罚款。

采取的防范措施：一是严格按照事故“四不放过”原则对责任单位、责任人依法依规进行了严肃处理。二是深刻吸取历年来事故教训，深入开展全员安全警示教育，提升全员安全生产意识。认真扎实开展安全生产治本攻坚三年行动，结合安全生产攻坚工作，加大安全生产投入，从根本上消除事故隐患，从根本上解决问题，依法依规组织生产，保障矿山安全平稳运行。三是切实落实发包单位安全生产主体责任，加强外包施工单位现场管理。定期对外包施工单位落实执行安全生产规章制度、隐患排查治理、教育培训、应急救援演练、考核等情况进行监督检查，发现问题，及时进行整改，对不符合安全生产条件，安全投入不到位，该清退的坚决予以清退，真正实现外包施工单位“五统一”管理。四是进一步完善矿山采场顶板分级管理制度，落实顶板安全检查确认机制。矿山针对地压严重和围岩结构破碎的地段，开展地压监测和预防工作，严格按照施工组织设计和支护设计进行施工，加大各类采场临时支护力度，对围岩破碎带、地压变化大等不良地段采用边掘边支等措施，保障采掘施工作业安全。五是加强井下充填管理，进一步探索优化井下充填工艺，提高尾砂胶结充填浓度，合理控制充填速度或采用连续充填方式，降低充填浆料含水量，避免多次引流水、洗管水进入采场，进而减少充填水对井下围岩的破坏，确保井下顶板侧帮稳定。六是加快推进机械化换人、自动化减人工作，并监督外包施工单位同步实施，不断提高安全生产科技保障能力。

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

(1)采购商品/接受劳务情况表

单位：元币种：人民币

(2)销售商品/提供劳务情况表

单位：元币种：人民币

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注:上表中白银有色为甘肃德福新材料有限公司、甘肃银石中科纳米科技有限公司提供担保情况在“是否为关联方担保”填“是”表示按照会计准则规定对联营企业的担保属于关联担保填写，按照《上海证券交易所股票上市规则》有关规定，甘肃德福新材料有限公司、甘肃银石中科纳米科技有限公司发生担保事项时不是公司的关联方。

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

√适用□不适用

截至2024年12月31日，中信国安持有本公司2,250,000,000股股份，占公司股本总额的30.39%，是公司单一持股最大股东，中信集团持有本公司195,671,272股股份，占公司股本总额的2.64%，中信集团是中信国安实际控制人，中信国安和中信集团合计持有本公司2,445,671,272股股份,占公司股本总额的33.03%。甘肃省国资委直接持有公司740,477,452股股份，新业公司为甘肃省国资委的全资子公司，省经合公司为新业公司全资子公司，分别持有公司1,528,284,854股和5,195,484股股份，甘肃省财政厅直接持有公司211,157,751股股份，四者合计持有公司2,485,115,541股股份，占本公司股本总额的33.56%。

中信国安和中信集团合计持有的公司权益与甘肃省国资委、新业公司、省经合公司和甘肃省财政厅合计持有的公司权益接近，任何一方都不能单独对公司实施实际控制，公司不存在控股股东。

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

□适用√不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

√适用□不适用

截至2024年12月31日，中信国安持有公司2,250,000,000股股份，中信集团持有公司195,671,272股股份，中信集团持有中信国安31.67%的股权，是中信国安的实际控制人，两者合计持有公司2,445,671,272股股份，占公司股本总额的33.03%。

甘肃省国资委直接持有公司740,477,452股股份，新业公司为甘肃省国资委的全资子公司，省经合公司为新业公司全资子公司，分别持有公司1,528,284,854股和5,195,484股股份，甘肃省财政厅直接持有公司211,157,751股股份，四者合计持有公司2,485,115,541股股份，占本公司股本总额的33.56%。

中信国安和中信集团合计持有的公司权益与甘肃省国资委、新业公司、甘肃省财政厅和省经合公司合计持有的公司权益接近，任何一方都不能单独对公司实施实际控制。除上述股东外的其他股东所持公司股权相对较小，亦不能对公司实施实际控制。公司董事及股东之间亦不存在通过委托持股、委托表决权、签订协议或其他安排而与其他董事及股东共同直接或间接支配公司表决权实现共同控制的行为或事实。因此，公司无实际控制人。

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

□适用√不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

第八节优先股相关情况

□适用√不适用

第九节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第十节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

审计报告

澄宇审字（2025）第0144号白银有色集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了白银有色集团股份有限公司（以下简称“白银有色公司”）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了白银有色公司2024年12月31日合并及母公司的财务状况以及2024年度合并及母公司的经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于白银有色公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定2024年度的下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）无形资产及商誉的减值

1、事项描述2024年12月31日，合并财务报表的无形资产及商誉分别为515,602.20万元及57,043.50万元，白银有色公司管理层在对这些资产进行减值测试而计算资产或资产组未来现金流量现值或聘请专业机构评估时，需要对矿山寿命、排产计划、销售价格、运营成本、折旧费用、税金、资本性支出及折现率等关键假设作出判断，估计和假设，因此我们认为该事项为关键审计事项。上述资产减值准备的披露包括在财务报表（附注四、20）、（附注四、21）、（附注四、33）和（附注六、20）、（附注六、22）、（附注六、58）中。

2、审计应对我们执行的主要审计程序如下：

（1）与管理层讨论并复核白银有色公司无形资产及商誉，以评估是否存在减值迹象；

（2）针对存在减值迹象的资产或资产组以及与商誉相关的资产组或资产组合，复核管理层编制的折现现金流计算模型或专业评估机构的评估报告及评估模型，主要审计程序包括：

1）复核所采用的折现现金流计算模型及方法，是否适用于对应的业务类别；

2）复核评估报告以及折现现金流计算模型所采用关键假设的合理性（主要包括矿山寿命、冶炼厂的生产设计年限、年产量、销售价格、运营成本、折旧费用、税金、资本性支出及折现率等），与管理层沟通，获取相关技术报告作为参考；对比关键假设数据与第三方公开的数据；

3）复核所采用的关键假设与历史数据的相关性；

4）复核评估机构的资质及专业胜任能力；

5）复核财务报表附注中相关披露的充分性和完整性。

（二）存货跌价准备

1、事项描述

2024年12月31日，合并财务报表的存货余额为人民币1,628,336.03万元，金额重大，管理层对存货每季度进行减值测试，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备。可变现净值按照存货的估计售价减去至完工时估计要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。管理层在预测中需要做出重大判断和假设，特别是对于未来售价、生产成本、经营费用以及相关税费等。由于减值测试过程较为复杂，年度存货减值测试涉及关键判断和估计，因此我们认为该事项为关键审计事项。与存货减值相关的信息披露在财务报表（附注四、12）和（附注六、7）、（附注六、58）中。

2、审计应对

我们执行的主要审计程序如下：

（1）复核管理层在存货减值测试中使用的相关参数，尤其是未来售价、生产成本、经营费用和相关税费等；

（2）复核所采用的关键假设与历史数据的相关性；

（3）对比预测的未来售价与公开市场价格；

（4）测试存货减值的内部控制；

（5）复核财务报表附注中对存货减值披露的充分性和完整性。

（三）收入的确认

1、事项描述

2024年12月31日，合并财务报表的营业收入8,678,746.99万元，由于营业收入是白银有色公司的主要利润来源和关键业绩指标，对白银有色的经营成果影响重大，因此我们认为该事项为关键审计事项。与收入相关的信息披露在财务报表（附注四、25）和（附注六、48）中。

2、审计应对

我们执行的主要审计程序如下：

（1）了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

（2）获取销售合同台账，抽查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

（3）获取销售出库记录，并与财务收入确认记录进行对比分析，尤其关注资产负债表日前后的交易是否计入正确的会计期间，确定拟实施进一步审计程序的交易样本；

（4）选择部分收入抽查相关原始单据，包括销售合同、发运单据、仓库提货指令、点价单据和结算单据等，复核收入确认金额，进行计价测试；

（5）选择样本客户实施函证程序，函证收入、收款、期末余额等信息；

（6）按月度、产品等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在异常和重大波动，并查明波动的原因；

（7）检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

白银有色公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估白银有色公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算白银有色公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督白银有色公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对白银有色公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致白银有色公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就白银有色公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

北京澄宇会计师事务所中国注册会计师：谢维

（特殊普通合伙）（项目合伙人）

中国·北京中国注册会计师：蔡军

二○二五年四月二十八日

二、财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：白银有色集团股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：王普公主管会计工作负责人：徐东阳会计机构负责人：徐宇容

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：白银有色集团股份有限公司

单位：元币种：人民币