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公司代码：601137公司简称：博威合金债券代码：113069债券简称：博23转债

宁波博威合金材料股份有限公司

2024年年度报告

二零二五年四月

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重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人谢识才、主管会计工作负责人鲁朝辉及会计机构负责人（会计主管人员）舒文恬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司2024年度共实现归属于母公司股东的净利润1,353,544,238.32元，母公司实现的净利润为462,755,000.40元；依据《公司法》和公司章程的规定，按母公司实现的净利润提取10%法定盈余公积46,275,500.04元后，当年可供股东分配的利润为1,307,268,738.28元，加上上年结转未分配利润2,981,934,600.18元，累计可供股东分配的利润为4,289,203,338.46元。公司2024年度利润分配方案如下：

1、公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份余额为基数，向全体股东每10股派发现金股利5.01元（含税）；截至2025年3月31日，公司总股本812,400,418股，扣减公司回购专用证券账户的股份1,334,000股,即811,066,418股，以此计算，总计派发现金股利406,344,275.42元，占归属于母公司股东的净利润比例为30.02%。

2、本次利润分配不送红股，不以公积金转增股本。

3、公司回购专用证券账户中持有的本公司股份1,334,000股，不参与本次利润分配。

4、如在公司利润分配方案公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

5、本次利润分配方案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

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九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险，公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义 ...... 5

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节管理层讨论与分析 ...... 11

第四节公司治理 ...... 35

第五节环境与社会责任 ...... 54

第六节重要事项 ...... 59

第七节股份变动及股东情况 ...... 70

第八节优先股相关情况 ...... 79

第九节债券相关情况 ...... 80

第十节财务报告 ...... 82

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第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

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通过溅射法、PECVD法、LPCVD法等方法，在玻璃、金属或其他材料上制成特殊薄膜，经过不同的电池工艺过程制得单结和叠层太阳能电池的一种太阳能电池。

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况简介

四、信息披露及备置地点

五、公司股票简况

六、其他相关资料

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七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

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八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2024年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

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十一、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十二、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

报告期内，公司实现主营业务收入1,846,510.87万元，同比增长5.82%；实现归属于上市公司股东的净利润135,354.42万元，同比增加了22,997.09万元，同比增长20.47%。

2024年，新材料业务：全球经济增长放缓，但新材料业务销量同比增长22.21%，合金棒材、线材及精密细丝均有较好的增长，5万吨合金带材项目截止年底月度产能利用率已经超过90%，合金带材销量同比增长达到42.23%。主要系公司数字化系统赋能业务发展，开发的优质客户所在的新能源汽车、半导体、算力服务器及通信等高成长行业支撑了公司业务的稳健成长。新能源业务：公司深耕美国市场多年，造就了很好的品牌价值，前瞻性布局了美国新能源本土产能。在经营层面，通过对新能源业务的系统规划，公司新能源业务依然取得了良好的经营业绩。报告期，数字化变革赋能企业经营的成果逐步兑现，在公司管理层的带领下，面对复杂的国际政治、经济环境，采取及时有效的应对措施和解决方案，全年取得了良好的经营成果。

报告期内公司开展的重点工作如下：

1、数字化及人工智能管理的效果显现，国际国内双循环战略稳步推进

公司通过6年多的数字化建设，运用人工智能驱动组织商业模式创新和商业生态系统重构，实现企业业务的转型和升级。公司通过互联共享的数字技术，进行跨企业、跨地域、跨国家的连接，全方位、系统性的重塑和优化业务流程，快速响应客户需求，提升内部运营效率，优化外部客户体验，构建适应数字化时代的全新商业模式，加快推进数字化研发成果的转化，积极拥抱科技进步和产业革新，为科技进步和行业发展提供更好的产品，持续为客户创造价值。

为了应对不确定的国际市场环境，更好地服务于国际客户，公司进一步加大国际制造基地的布局：新材料业务，设立了德国、加拿大、越南等海外制造基地，增强企业的国际竞争力，提升企业盈利能力；新能源业务，为了充分发挥博威尔特“boviet”的品牌价值，结合美国的能源市

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场需求，在美国本土投资了2GWTOPCon组件和2GWTOPCon电池片产能。公司持续用数字化、人工智能提升企业核心竞争力，坚持做精、做专、做强，实现企业可持续的差异化发展。

2、全面应用人工智能，打造博威特色的制造企业大模型公司多年来积极推进数字化和人工智能建设，建成了全面的营销CRM、研发PLM、制造MES、供应链SRM、知识重用KMS等等一整套的管理信息系统，进行互联共享，通过云计算和大量的数据集成建设了合金制造的5个专业模型，基本形成了博威特色的制造企业大模型，提升了企业的竞争能力，引领了行业发展。

（1）在数字化营销方面：充分运用营销数字化指挥平台，全面了解客户潜在需求及深层痛点，发挥内外部现有数据资产优势，形成以客户为中心，以“技术+服务+产品”一站式的解决方案，让客户对公司更加信任和认可，成为其首选的合作伙伴。基于博威特色的数字化大模型建立了众多的营销智能体，其中CRM+AI销售预测智能体、CRM+AI情景对话智能体已经在主要事业部开始试运行，赋能销售，在总体经济较弱的情况下，公司销量依然取得良好的增长。

（2）在数字化研发方面：充分利用已建成的数字化生态圈，促进技术融合应用，持续深化人工智能、大模型、大数据、仿真技术等数字化手段在合金研发各环节的融合应用，构建博威特色的数字化大模型和研发智能体应用，提升产品研发和工艺优化的效率。深化协同创新机制，与上下游企业、客户建立紧密的合作关系，开展联合研发与技术攻关，实现资源共享与优势互补，共同推动产业链的技术进步与产业升级。

（3）在数字化制造方面：基于公司积累的三十多年的合金材料制造经验和生产数据，建立了博威有色合金全流程知识图谱，应用人工智能、仿真模拟、生成式AI等前沿的数字化技术，所构建的5个博威合金制造专业模型已经开始在产线应用实践。公司各部门全年开展了48个精益改善项目，不断地优化制造企业大模型。运用制造企业大模型优化制造现场工艺参数，提升生产过程控制能力，提高产品质量，提升生产效率。制造企业大模型的迭代升级应用将持续提高公司的核心竞争力。

3、重点建设项目进入投、达产阶段，新建项目稳步推进

（1）3万吨特殊合金电子材料带材扩产项目、2万吨特殊合金电子材料线材扩产项目：3万吨特殊合金电子材料带材扩产项目已完成产线建设方案的设计、设备选型等重点工作，其余建设项目计划正在有序推进；2万吨特殊合金电子材料线材扩产项目，通过对建设项目方案优化后，已完成整体产线安装调试工作，正在持续推进产线与公司数字化管理系统的衔接优化工作，预计该项目将在2025年6月正式投产。

（2）博威尔特（越南海阳）年产3GWTOPCon电池片项目：该项目的建设进度和原计划比有所延误，一方面项目建设进度受越南当地自然灾害影响，工程建设延期完成；另一方面，受对东南亚四国加征双反关税的政策影响，公司主动调整经营策略适当放缓项目建设速度。目前已完成项目建设工作，主体设备调试完成进入试产阶段。

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（3）博威尔特（美国北卡）年产2GWTOPCon组件及2GWTOPCon电池片项目：截至目前，2GWTOPCon组件项目已经完成基建建设工作，产线设备安装调试结束，正在全线试产之中，预计在四月份正式开始投产；2GWTOPCon电池片项目，已完成建筑施工设计，施工许可手续办理，厂房已经开始建设，主体设备合同已经签订完毕，其余工作按计划推进之中。

4、数字化研发效果显现，研发成果转化率快速提升

报告期内，公司研发的64个项目，其中8个项目已经产业化移交，公司与多家行业龙头标杆企业签订了战略合作协议，实现产业链上下游的协同研发，为客户提供系统的解决方案，以满足人工智能、人形机器人、未来高速通讯、新能源汽车、新一代芯片、智能终端等行业当前及新一代的产品开发需求，数字化研发成果逐步转化为商业价值。为客户创造了新的价值，开拓了新的市场，打开了新的发展空间，推动企业的可持续发展。

5、品牌影响力持续提升，一流品牌引领行业发展

为进一步提升博威品牌的国际影响力，报告期内，公司组织了多场国际新产品发布会暨大客户座谈会，向世界500强客户展示公司在半导体芯片封装、新能源汽车、人工智能算力服务器、AI终端及人形机器人等领域所应用材料的特性和对行业提供的解决方案。被全球连接器销量最大的泰科电子授予了全球卓越创新奖，同时安费诺、菲尼克斯、安波福、易纳纬、富士康等众多国际知名企业也给公司颁发了最佳年度卓越奖、年度最佳技术贡献奖及最佳战略合作伙伴奖及等多个奖项，这是国际客户对博威合金所做贡献给予的高度肯定，博威合金品牌的国际影响力进一步得到提升，同时更加加深了和国际龙头客户的战略合作关系。

二、报告期内公司所处行业情况

1、新材料方面：

当前，我国的材料产业在国际产业格局中依然处于由中级向高级升级发展的阶段，随着科技进步、人工智能和数字化技术的发展，我国新材料产业正呈现稳步发展的良好势态，研发能力强大的企业在一些重点、关键新材料的研发、制造技术与工艺及产品应用技术等方面取得多方面的突破，有力地支撑了中国企业的技术进步，给科技进步，产业升级提供了强有力的支撑。

中国在半导体芯片、新能源及核心工业设施等领域所遇到的瓶颈问题，更加彰显了新材料的重要性，新材料的研发与应用更是科技进步的基石，是新质生产力发展的重要基础。相比于基础材料，新材料具备性能优异、技术壁垒高、产品附加值高、行业景气周期长等多重特点，对于人工智能、6G通讯、半导体芯片、智能终端及装备、汽车电子、人形机器人和其他新兴产业的发展意义重大。

实施双循环战略的企业，在国内基地主要以研发新产品、实施新技术的转化落地、生产高精尖产品为主。海外基地的建设靠近客户，以生产成熟产品为主，以此来服务全球客户。

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公司作为有色金属合金材料行业的引领者，持续加大研发投入，重点研究开发特殊合金材料，在新材料研发及应用领域不断地取得突破。未来公司不断地迭代提升数字化技术，推动数字化企业的全面实现，为我国新材料行业的发展贡献力量。

2、国际新能源方面：

“碳达峰、碳中和”目标已成为了世界各国解决能源、环境问题的共识，当前全球主要国家都在大力推进碳减排，积极推动可再生能源的发展。光伏发电作为一种高效、稳定、可再生、便利且具有价格优势的清洁能源，对调整能源结构、推进能源生产和消费革命、促进生态文明建设具有非常重要的意义，近年来已成为世界各国普遍关注和重点发展的产业。

根据国际可再生能源机构（IRENA）2024年发布的《全球可再生能源展望》报告，尽管2023年可再生能源部署创下新纪录，但全球能源转型仍未能达到《巴黎协定》设定的1.5°C气候目标。到2050年，与能源相关的二氧化碳年排放量需要比现在的水平下降70%。在许多市场中，光伏发电越来越成为最便宜的电力来源之一。2050年全球可再生能源发电量占比可达86%，其中光伏发电量占比达25%，截至2050年光伏累积安装量可达8519GW。未来30年，光伏发电将引领全球能源革命，成为全球电力来源的重要能源之一。

2024年4月多家美国太阳能制造商向美国商务部提交“双反调查”（反倾销、反补贴）申请，5月美国商务部启动对东南亚四国的“双反”调查，ITC启动行业损害调查，6月ITC初步裁定美国产业受到实质损害。10月、11月美国商务部分别对越南反补贴、反倾销做出初步税率裁定。预计2025年5月中旬美国商务部将出具最终税率裁定，6月ITC将出具最终损害裁定并发布税令，将按最终税率裁定执行保证金税率。以上裁定影响了越南制造产品对美国的出口。

伴随美国制造业回归政策的落实，制造业用电需求将快速增长。同时，人工智能和数据中心的电力需求也在稳步提升。叠加大型燃气轮机的供应链瓶颈，光伏发电被定位为满足日益增长的电力需求的首选技术。光伏发电与储能相结合，将进一步提升其竞争力。根据BloombergNEF（BNEF）预测，在中性情境下，预计美国市场2025年新增装机量约54GW，2026年约57GW，2027年约62GW，未来五年累计新增需求约306GW，年均增长约6%。

正是基于美国市场的旺盛需求以及美国制造业回归的基本国策，美国政府出台多种政策限制光伏产品的进口，以保护美国本土光伏企业的健康发展。预计，这一趋势将进一步扩大，因此利好美国本土光伏企业的长期可持续发展。

公司在美国本土新建N型电池片项目，在目标市场占领先机，为客户提供更具竞争力的产品和服务，并不断地通过研发来提高光伏电池和组件产品的转换效率，持续降低客户系统端的发电成本，用一流的技术和服务满足客户现有及未来的需求。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司着力打造以“新材料为主、新能源为辅”的发展战略，重点进行新材料产品数字化研究开发，充分发挥公司的品牌优势，深化公司新材料应用解决方案提供商的角色，进一步强化在合金

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材料领域的领先地位，引领行业发展，推动科技进步。新能源业务通过美国本土化生产，充分运用博威尔特的品牌优势实现差异化经营，通过产业升级，技术迭代，加大研发投入，加快技术升级，使公司光伏电池及组件产品的转换效率和差异化经营模式保持行业领先。

（一）主要业务

1、新材料方面：公司致力于高性能、高精度有色合金材料的研发、生产和销售。公司产品涵盖有色合金的棒、线、带、精密细丝四类，广泛应用于人工智能、6G通讯、半导体芯片、智能终端及装备、汽车电子、人形机器人等行业，为现代工业提供优质的工业粮食。

2、国际新能源方面：公司主要从事太阳能电池片、组件的研发、生产和销售及光伏电站的建设运营，主要产品为单晶硅电池片及组件。主要客户有全球知名光伏开发商、EPC和运营商等。公司通过新建TOPCon技术路线的产品进一步提高光伏组件产品的转换效率，在为客户创造价值的同时，推动行业技术升级换代，实现差异化经营。

（二）经营模式

1、新材料

公司采用S&OP销售与运营高效协同的经营模式，有效发挥了企业资源的高效运行，满足市场需求，实现差异化，增强竞争能力。

（1）研发模式

公司建成的数字化研发平台，通过数字化研发创新来创造新的需求和市场，建立数字化的竞争壁垒。以“研究客户欲望，集成全球资源，开发蓝海产品，引领行业发展”为研发的整体指导思想，推行“持续为客户增值”的研发领先战略，通过市场研究、技术研发和客户应用研究相结合，促进产业进步、引领行业发展，并形成博威合金独特的集成创新型研发模式。

市场研究：运用数字化洞察和需求转化，将前沿技术对新材料的需求和痛点，转化为公司的研发项目。

产品研发：已建成的数字化研发平台，运用自主开发计算仿真和大数据分析等前沿技术，将基础研究和应用研究有效融合，进而打造具有前瞻性的、全球化、数字化有色金属新材料研发中心。

（2）采购模式

公司的主要原材料是阴极铜、电解锌、电解锰、电解镍、电解锡、钛、锆等有色金属材料。公司通过SRM系统集成全球资源，开发符合公司战略发展需要的长期、稳定的供应商，满足经营需要。

（3）生产模式

公司实行以市场为导向，用数字化营销通过S&OP高效的运行模式，精准预测市场和客户需求，有效制定生产计划，用生产制造的MES执行系统，对每个生产制造环节用数字化进行跟踪控制，确保订单及时交付。

（4）营销模式

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公司通过数字化营销平台，采用线上、线下，以产品与技术服务相结合的营销模式，构建全球化销售网络体系。公司产品的销售模式主要为直销模式，建立以中国、欧洲、北美、越南为主的客户服务中心，使用“boway”、“bedra”等自主品牌销售产品，实现全球化业务协同发展，为客户持续创造价值。

2、国际新能源

公司主要从事太阳能电池片、组件的研发、生产和销售及光伏电站的建设运营，主要产品为单晶硅电池片及组件。主要客户有全球知名光伏开发商、EPC和运营商等。公司通过在美国本土新建TOPCon组件及电池片项目，进一步提高光伏组件产品的转换效率，在为客户创造价值的同时，推动行业技术升级换代，实现差异化经营。

（1）采购模式

公司的主要原材料是硅片、铝边框、玻璃和EVA等。公司通过SRM系统集成全球资源，开发符合公司战略发展需要的长期、稳定的供应商，满足经营需要。

（2）生产模式

公司实行以市场为导向，用数字化营销通过S&OP高效的运行模式，精准预测市场和客户需求，有效制定生产计划，用生产制造的MES执行系统，对每个生产制造环节用数字化进行跟踪控制，确保订单及时交付。

（3）营销模式

公司新能源业务使用“boviet”自主品牌销售产品，主要采用直销模式进行销售，客户为全球知名光伏开发商、EPC和运营商等。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）新材料

随着人工智能、6G通讯、新能源汽车、人形机器人等行业的快速发展，新型产业的发展迅速，市场对特殊合金等高端先进材料的综合性能提出了更高的要求，使得综合性能优异的特殊合金材料的应用场景不断涌现并迅速扩大，给专注于技术、应用研究及开发的行业领先企业创造了前所未有的巨大发展机会，公司凭借强大的研发实力和市场的龙头地位已成为人工智能、6G通讯、汽车电子、半导体芯片、智能终端及装备等高科技高成长行业的重要供应商，公司产品影响力和市占率持续提高。

1、研发优势：通过数字化研发创新来创造新的需求和市场，迭代提升数字化制造能力和差异化的服务。促进技术融合应用，持续深化人工智能、大模型、大数据、仿真技术等数字化手段在合金研发各环节的融合应用，构建博威特色的数字化大模型和研发智能体应用，提升产品研发和工艺优化的效率。报告期内，5个数字化专业模型已经应用到产线，助力产品研发和提质增效。公司已形成了完备的自主知识产权体系和产品系列，是全球有色合金行业引领材料研发数字化龙头企业之一。

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2、技术优势：公司运用行业最大的数据库，进行人工智能的计算和快速的迭代验证，形成了独特的技术优势。公司是国家级博士后工作站、国家认定企业技术中心和国家认可实验室，是国家级重点高新技术企业，是国际铜业协会（IWCC）的董事单位，也是IWCC技术委员会委员。公司是有色金属合金材料制备技术的引领者，技术核心优势体现在合金化、微观组织重构及专用装备自主研发三个方面，以此引领行业发展。公司累计获得授权发明专利304项，现有有效授权发明专利164项，其中包含美国专利11项、欧洲专利10项、日本专利11项、韩国专利3项。参与制定28项国家标准、18项行业标准及4项团体标准。运用数字化技术承接了众多前沿科技发展的新材料研发项目，并与国内外知名高校和研究机构合作，充分发挥已建成的数字化研发平台，成为我国有色金属合金新材料研发的引领者。

3、产品优势：公司是具有国际竞争力的有色金属特殊合金材料的引领者，是特殊合金牌号最齐全、特殊合金产品产量最大的企业之一，公司的产品覆盖17个合金系列，100多个合金牌号，为下游近30个行业提供专业化产品与服务，满足了客户的一站式采购需求。通过6年多的数字化管理系统的推进，公司产品一致性、稳定性、可靠性得到了极大地提高，产品品质得到客户的一致认可，公司着力于为客户创造价值，对于特殊客户的特定材料要求，提供定制化的合金设计方案以满足其个性化需求。

4、数字化管理优势：公司建立的数字化管理系统，通过研、产、供、销各环节的数据链接与信息共享，运用数字化技术和人工智能，打造数字化管理模式，通过运营成本精准核算分析实现成本管理优化、通过多维度盈利分析与洞察实现决策支持增强、通过流程动态监控实现运营效率提升、通过经营指标异常预警实现风险管理强化。打通数据到问题、问题到原因、原因到措施、措施到结果验证闭环的智能分析链路，以提高企业的运营效率、决策效率，形成公司独特的数字化管理优势。

（二）国际新能源

新能源业务主要为太阳能电池片、组件的研发、生产和销售，主要产品为单晶硅电池、组件及光伏电站。公司新能源业务已在美国本土建设了TOPCon技术路线的产品，其转化效率比PERC更高，给终端客户创造更多的价值，同时也在美国设立研发基地，继续研发新一代的新能源技术。越南基地原有的2.2GWPERC产线已经全部计提了资产减值，越南博威尔特(海阳)工厂的电池片向欧洲和印度市场销售，公司国际新能源资产，具有以下竞争优势：

1、美国关税政策频出限制海外供给，公司美国本土产能优势显著

美国政府对东南亚四国实施的关税政策，其主要目的是响应美国制造业回归的国策，限制海外供给、保护美国本土光伏企业的发展。公司已经在美国本土布局了2GW电池片及组件产能具备先发优势。预计，美国政府会持续加大对进口光伏产品的限制，以保证美国光伏产业的健康发展，公司的美国产能稀缺性越来越强，利于公司长期可持续发展。

2、深耕美欧光伏市场多年，具备独特的竞争优势

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公司通过多年的美国、欧洲市场营销和推广积累，已经连续8年位列美国布隆伯格新能源（BNEF）全球光伏组件制造商银行可贷性一级供应商列表，连续6年位列美国光伏进化实验室（KiwaPVEL）全球光伏组件可靠性加严测试顶级性能供应商列表。在美国市场，公司已建立长期、稳定且可靠的客户战略合作关系。通过数字化制造，持续提升公司产品的转换效率并降低成本，确保其产品在目标市场的竞争力始终处于领先地位。同时，通过为客户提供差异化的增值服务，已形成博威尔特的品牌优势，公司进一步巩固了其产品在美国光伏市场的竞争优势。

3、持续开发新技术和新产品，保证电池和组件产品处于全球第一梯队

公司拥有一支由博士和硕士组成的高素质研发团队，致力于光伏电池和组件的新技术、新工艺和新产品的研究开发。针对N-Type、XBC、钙钛矿等前沿光伏技术，公司定期与相关研发机构开展技术交流，紧密跟踪下一代光伏产品的发展趋势，确保公司在光伏技术和产品方面始终保持行业领先地位。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现主营业务收入1,846,510.87万元，同比增长5.82%；实现归属于上市公司股东的净利润135,354.42万元，同比增加了22,997.09万元，同比增长20.47%。其中：（1）新材料业务销量同比增长22.21%，主营业务收入同比增长27.65%，净利润同比增长54.64%；（2）新能源业务销量同比减少20.01%，主营业务收入同比减少30.56%，净利润同比增长9.03%。

2024年销售目标达成情况见下表：

在新材料方面：公司实现主营业务收入1,392,027.85万元，同比增长27.65%；实现净利润43,570.14万元，同比增长54.64%。其中：

合金带材业务：销量同比增长42.23%，净利润同比增加171.12%。主要系数字化和人工智能赋能业务，所开发的全球500强优质客户所在的下游新能源汽车、半导体、算力服务器及通信等高成长行业需求旺盛支撑了业务快速增长，5万吨特殊合金带材项目产能利用率迅速提升，产品结构持续优化，综合成本下降所致。

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合金棒材业务：销量同比增加18.94%，净利润同比增长11.64%，主要系原有产线通过产品结构的调整，销量及盈利能力稳步提升。

合金线材业务：销量同比增加3.82%，净利润同比增加3.52%，主要系线材业务新建项目和老产线搬迁交叉作业，产线数字化系统调试，影响产能发挥，全年销量目标未达到预期。

精密细丝业务：销量同比增加17.45%，净利润同比减少167.60%，主要系，国内业务发展良好，但德国业务受欧洲经济不景气影响，销量下降，有一定的亏损，另外6700吨铝焊丝项目销量同比增加85%，但尚未过盈亏平衡点，折旧及人工等费用较高，影响精密细丝业务的经营利润。

新材料下游应用行业分类见下表：

新能源业务：实现主营业务收入454,483.01万元，同比减少30.56%；实现净利润91,784.28万元，同比增长9.03%。销售量同比有所下降，主要系受关税政策影响所致，但净利润依然实现良好增长，主要系公司在美国市场良好的品牌价值和签署的长期优质的合同订单，在合同执行期间，原材料采购成本持续降低，数字化系统赋能企业经营能力提升，因此取得良好的经营结果。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系本期新材料销量增长及原材料价格上涨所致。营业成本变动原因说明：主要系本期新材料销量增长及原材料价格上涨所致。

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销售费用变动原因说明：主要系本期销量增长销售人员薪资增加及差旅费增加所致。管理费用变动原因说明：主要系管理人员薪资减少及中介服务费减少所致。财务费用变动原因说明：主要系利息支出增加所致。研发费用变动原因说明：主要系本期研发投入增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期因新材料销售量增加及铜价上涨导致存货及应收账款增加，相应的现金流减少所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期年产3GW电池片、年产2GW组件项目、2万吨特殊合金电子材料线材扩产项目建设项目支出所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：上年发行

亿元可转债，导致筹资活动现金流入较多所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明无

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(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

产销量情况说明无

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元

成本分析其他情况说明无

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

√适用□不适用

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本期公司注册设立宁波银石合金贸易有限公司、BovietUSALLC、BovietUSAPropertyLLC、BovietSolarTechnology(NorthCarolina)LLC，上述公司自设立之日起纳入合并范围

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额397,049.82万元，占年度销售总额21.28%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额665,184.76万元，占年度采购总额49.15%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用其他说明：

无

3、费用

√适用□不适用

/

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用□不适用

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

/

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

其他说明：

无

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模其中：境外资产6,991,601,813.87（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为40.42%。

/

(2)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用

1、新材料方面新材料作为工业企业的粮食，是新兴产业、制造业科技革命的先导，是高端制造及核心基础设施工业的重要保障。随着国际供应链体系的重构、世界新一轮科技革命以及产业创新升级，需要大量的工业材料，其中对特殊合金材料的需求表现尤为突出。

为了适应国际供应链体系的重构、以人工智能、人形机器人和6G通讯等为代表的世界新一轮科技革命以及产业创新升级对高性能特殊合金材料未来发展的需求，公司充分利用数字化研发平台及生态圈的优势，加快新材料技术及产品的研发落地，持续保持特殊合金材料领域的领先地位。公司通过进一步增加未来对特殊合金新材料的市场供给，推动新材料高端市场产品设计的变

/

革，更好地满足人工智能、人形机器人、6G通讯、新能源汽车、半导体等高成长行业的市场的需求，同时可减轻国内对美国、德国、日本等国家特殊合金新材料的进口依赖，促进数字化制造的快速发展，公司将一如既往的大力投入研发，充分发挥数字化企业优势，秉承时代赋予我们的使命，将我国的新材料产业做精、做强，引领行业发展。

2、国际新能源方面“碳达峰、碳中和”目标已成为了世界各国解决能源、环境问题的共识，当前全球主要国家都在大力推进碳减排，积极推动可再生能源的发展。光伏发电作为一种高效、稳定、可再生、便利且具有价格优势的清洁能源，对调整能源结构、推进能源生产和消费革命、促进生态文明建设具有非常重要的意义，近年来已成为世界各国普遍关注和重点发展的产业。

根据国际可再生能源机构（IRENA）2024年发布的《全球可再生能源展望》报告，尽管2023年可再生能源部署创下新纪录，但全球能源转型仍未能达到《巴黎协定》设定的1.5°C气候目标。到2050年，与能源相关的二氧化碳年排放量需要比现在的水平下降70%。再到2050年转变能源的情况下，超过一半的减排来自可再生能源。在众多市场中，光伏发电成为最便宜的电力来源之一。2050年全球可再生能源发电量占比可达86%，其中光伏发电量占比达25%，截至2050年光伏累积安装量可达8519GW。未来30年，光伏发电将引领全球能源革命，成为全球电力来源的重要能源之一。

伴随美国制造业回归政策的落实，制造业用电需求将快速增长。同时，人工智能和数据中心的电力需求也在稳步提升。叠加大型燃气轮机的供应链瓶颈，光伏发电被定位为满足日益增长的电力需求的首选技术。光伏发电与储能相结合，将进一步提升其竞争力。根据BloombergNEF（BNEF）预测，在中性情境下，预计美国市场2025年新增装机量约54GW，2026年约57GW，2027年约62GW，未来五年累计新增需求约306GW，年均增长约6%。有色金属行业经营性信息分析

1、矿石原材料的成本情况

□适用√不适用

2、自有矿山的基本情况（如有）

□适用√不适用

/

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用详见（五）1.重大的股权投资。

/

1、重大的股权投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

/

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

□适用√不适用请参见附注七、2交易性金融资产，附注七、7应收款项融资，附注七、13其他流动资产。证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

单位：万元

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

/

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

1、新材料方面：

当前，我国的材料产业在国际产业格局中依然处于由中级向高级升级发展的阶段，随着人工智能、6G通讯、人形机器人等行业的发展，对新材料的需求越来越迫切，研发能力强大的企业在重点、关键新材料的研发、制造技术与工艺及产品应用技术等方面逐渐突破，有力地支撑了科技的进步，给产业升级提供了强有力的保障。

新材料的研发与应用更是科技进步的基石，是新质生产力发展的重要基础。相比于基础材料，新材料具备性能优异、技术壁垒高、产品附加值高、行业景气周期长等多重特点，对于支持人工智能、人形机器人、6G通讯、半导体芯片、智能终端及装备、汽车电子和其他新兴产业的发展意义重大。以人工智能为代表的新技术发展将极大地带动半导体芯片引线框架材料、算力和推理服务器用屏蔽材料及高速连接器材料等的需求，使得高端应用的特殊合金材料需求大幅增加。

实施双循环战略的企业，在国内基地主要以研发新产品、实施新技术的转化落地、生产高精尖产品为主。海外基地的建设靠近客户，以生产成熟产品为主，以此来服务全球客户。

公司作为数字化研发主导的有色金属合金材料行业的引领者，持续加大研发投入，重点研究开发特殊合金材料，在新材料研发及应用领域不断地取得突破。未来公司不断地迭代提升数字化技术，推动数字化企业的全面实现，为我国新材料行业的发展贡献力量。

2、国际新能源方面

根据国际可再生能源机构（IRENA）2024年发布的《全球可再生能源展望》报告，尽管2023年可再生能源部署创下新纪录，但全球能源转型仍未能达到《巴黎协定》设定的1.5°C气候目标。到2050年，与能源相关的二氧化碳年排放量需要比现在的水平下降70%。再到2050年转变能源的情况下，超过一半的减排来自可再生能源。在众多市场中，光伏发电成为最便宜的电力来源之一。

伴随美国制造业回归政策的落实，制造业用电需求将快速增长。同时，人工智能和数据中心的电力需求也在稳步提升。叠加大型燃气轮机的供应链瓶颈，光伏发电被定位为满足日益增长的电力需求的首选技术。光伏发电与储能相结合，将进一步提升其竞争力。根据BloombergNEF（BNEF）预测，在中性情境下，预计美国市场2025年新增装机量约54GW，2026年约57GW，2027年约62GW，未来五年累计新增需求约306GW，年均增长约6%。

美国政府对东南亚四国实施的关税政策，其主要目的是响应美国制造业回归的国策，限制海外供给、保护美国本土光伏企业的发展。公司在美国原有2GW电池片及组件项目的基础上，已经前瞻性布局，扩大了1GW的组件建设规模。规划拟新建1GW电池片产能，将电池片产能从2GW进一步扩大至3GW，既满足美国市场的需求，又实现公司业绩的持续增长。预计，美国政

/

府会持续加大对进口光伏产品的限制，以保证美国光伏产业的健康发展，公司的美国产能稀缺性越来越强，利于公司长期可持续发展。公司将紧跟光伏发电技术发展的步伐，及时进行技术装备改造升级，研发储备新的光伏技术，具备电池、组件、电站三位一体化的业务能力，为客户提供具有竞争力的产品和差异化服务。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

公司着力打造以“新材料为主、新能源为辅”的发展战略，用6年多的数字化建设和人工智能的应用，建设了五大数字化专业模型，通过数字化研发创新来创造新的需求和市场，迭代提升数字化制造能力和差异化的服务，持续为客户创造价值。紧紧围绕引领行业发展的使命，做强、做大新材料业务。

公司运用现有的数字化技术优势、品牌优势，整合全球资源，实施并购整合，不断地强化公司在行业的领导地位。

新能源业务方面，全球光伏市场竞争由于受各国贸易保护政策影响，各个企业在美国市场的竞争力差异较大，而公司已经在美国市场建立了独特的竞争优势。鉴于美国市场发展空间巨大，客户需求旺盛，美国政府对制造业回归的支持力度大，公司将加紧推进美国项目的建设，尽早实现量产，持续提升公司盈利能力，为全球经济发展提供绿色可再生能源。

公司美国新能源基地建成后，新能源业务的产品研发、制造及销售重心将转移到美国。同时加大对新能源技术的研发，充分发挥博威尔特“boviet”的品牌优势，通过差异化增值服务，持续为客户创造价值。

(三)经营计划

√适用□不适用

2025年公司经营目标为：新材料业务总销量目标27.80万吨，其中，合金带材80,000吨，合金棒材120,000吨，合金线材39,000吨，精密细丝39,000吨；新能源业务：组件销售目标2.8GW。为达成以上目标，公司将重点推进以下工作：

1、打造持续学习，具备数字化、人工智能、国际化的经营能力

当下，第四次科技革命引领下人工智能快速迭代发展，国际市场的竞争日益加剧。企业的竞争是人才的竞争，公司要实现可持续发展，就必须打造一支具备勇于挑战并突破自我的具有国际化经营能力的管理团队。管理层将带领全体员工积极主动地学习人工智能新知识、新技术、新技能、新管理理念，提升专业素养与综合能力，全面融入公司的数字化、人工智能管理体系，在实现个人价值的同时，为公司创造更大的价值，引领行业发展。

2、深化数字化、智能化管理模式，引领行业发展

/

公司通过六年多的数字化变革，基于公司全流程知识图谱，应用AI模型、仿真模拟、生成式AI等前沿的数字化技术，持续深化数字化、智能化的科学管理模式。为营销、研发、制造和供应链业务赋能，提高公司的核心竞争力，实现引领行业发展。

（1）在数字化营销方面：充分运用博威特色数字化大模型迭代升级数字化营销系统，升级CRM+AI销售预测、CRM+AI情景对话智能体，搭建营销决策、营销数据分析、智能陪练智能体。快速响应市场变化，智能输出针对不同市场、客户、产品的营销策略，实现企业的差异化营销，提升市场占有率，完成全年销售目标。

（2）在数字化研发方面：通过数字化研发创新来创造新的需求和市场，建立数字化的竞争壁垒。充分利用已建成的数字化研发生态圈，加大与全球500强、行业龙头企业及国内外高校、科研机构的合作，突破核心关键技术，开发新一代半导体、新能源汽车、6G通讯等行业所需特殊合金材料，实现研发项目的快速产业化。

公司将加快产品创新与市场响应，优化产品开发流程、快速响应市场变化，满足市场需求并引领市场趋势；充分发挥数字化研发平台的优势，运用人工智能等前沿数字化技术，持续构建博威特色的数字化大模型和研发智能体应用，提高研发效率和质量；扩大创新生态系统构建，促进技术跨界融合，实现产品和技术的创新引领。

（3）在数字化制造方面：持续推进公司的5大数字化专业制造模型的应用，运用有色合金全流程知识图谱和人工智能、仿真模拟、生成式AI等前沿的数字化技术，持续推进关键工序的专业制造模型建设，实现关键工序的自适应的制造运营闭环管理和自进化的制造能力迭代提升。从生产全流程全工序的维度出发，对计划、工艺、生产、质量、成本维度对关键工序的数字孪生场景模型进行集成拉通，基于博威特色的数字化大模型，构建计划智能体、工艺智能体、生产智能体、质量智能体、成本智能体，实现整体资源最优配置，稳定质量、提升效率、降低成本，提升数字化制造能力。

3、加快国际国内双循环项目建设进度

（1）3万吨特殊合金电子材料带材扩产项目、2万吨特殊合金电子材料线材扩产项目：3万吨特殊合金电子材料带材扩产项目，按项目计划有序推进；2万吨特殊合金电子材料线材扩产项目，已经按照优化后的项目计划在实施，正在持续推进产线与公司数字化管理系统的衔接优化工作，预计该项目将在2025年6月正式投产。

（2）博威尔特（越南海阳）年产3GWTOPCon电池片项目：截至目前该产线已经进入试产阶段，重点推进欧洲、印度市场的开发，通过与国内企业的比较优势来扩大欧洲和印度市场的销量，实现正常生产。

（3）博威尔特（美国北卡）年产2GWTOPCon组件及2GWTOPCon电池片项目：美国北卡年产2GWTOPCon组件项目全线贯通，将在四月份开始投产，新增年产1GWTOPCon组件项目，预计到8月份开始试产，届时组件产能将达到3GW。2GWTOPCon电池片项目，基建工程正在加快建设，

/

制造装备已经在制造之中，本项目预计在2026年投产，拟规划再增加1GWTOPCon电池片产能，做到电池片和组件产能匹配，有效提升企业的盈利能力。

4、研发立足当下，面向未来，重点突破通过数字化研发创新来创造新的需求和市场。对现有研发流程进行全面数字化改造，建立高效、协同的数字化研发平台，促进跨部门、跨专业团队的紧密协作，提高研发决策的精准度与响应速度。深化协同创新机制，与上下游企业、客户建立紧密的合作关系，开展联合研发与技术攻关，实现资源共享与优势互补。不断研发出满足人工智能、人形机器人、6G通讯、新能源汽车、未来高速通讯、新一代芯片、智能终端等行业当前及新一代产品所需的新材料、新技术，共同推动行业的技术进步与产业升级，实现引领行业的目标。

5、打造“以德为本、创新为魂、业绩为荣”的企业核心价值观以德为本：公司在选人、用人方面坚持以德为本的原则，组建素质过硬的管理团队。创新为魂：在产品及技术研发方面，倡导创新为魂的核心价值体系，不断强化公司研发优势，使公司始终保持强劲的发展动力。

业绩为荣：在员工晋升、激励考核方面，倡导业绩为荣的理念，通过个人业绩进步促使团队业绩达成，进而实现公司业绩的不断增长，业绩增长成为公司发展的驱动力，始终保持积极进取的活力和动力。

为客户持续创造价值：以客户为中心，研究客户现有和未来的欲望和要求，进行市场研究和产品研发，满足客户需求，实现持续增值，为客户持续创造价值。通过以上核心价值体系的建立，打造一支有事业心、有拼搏精神、极具战斗力的国际化经营团队，实现引领行业、可持续发展的企业目标。

6、实施产业并购，整合资源，做强核心产业

公司运用现有的数字化技术优势、品牌优势，整合全球资源，实施并购整合，不断地强化公司在行业的领导地位。

上述经营及工作计划的提出仅为管理层对全年经营活动的目标指引，不代表公司对2025年度盈利或经营业绩的预测及承诺。受国际经营环境等诸多因素的影响，实际运营结果尚存在不确定性，该经营及工作计划不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与实际运营结果之间的差异，特提请广大投资者注意投资风险。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1、新材料方面

/

（1）原材料价格波动的风险：公司新材料业务生产经营所需的原材料主要是电解铜、电解锌、电解镍、锡锭等有色金属，占产品生产成本的比重较大。有色金属作为国际大宗商品期货交易标的，不仅受实体经济需求变化的影响，也易受国际金融资本短期投机的剧烈冲击。

应对措施：公司制订了《套期保值管理制度》对主要原材料采购合同和产成品销售订单的公允价值变动风险进行套期，最大限度降低原材料价格波动对公司生产经营的影响。

（2）应收账款出现坏账的风险

公司产品合金牌号及品种繁多，面对的应用行业分散，客户数量众多，在国际金融环境动荡的大环境下，存在部分客户因经营不善或者资金断裂，导致存在单笔应收账款无法收回的风险。

应对措施：提前做好客户资信调查及实时跟踪工作，制定合理的信用政策，将应收账款的回笼与销售人员的激励机制相结合，从内、外部管理上系统性的降低出现坏账的风险。

（3）存货规模增加及减值的风险

随着公司业务规模的持续扩大，存货余额可能会继续增加，较大的存货余额可能会影响到公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金使用效率；若存货管理不当可能导致存货的毁损甚至灭失，从而影响公司经营业绩。此外，如果未来原材料、产品销售价格发生重大不利变化，可能导致存货可变现净值低于账面价值，从而导致公司面临存货减值的风险，影响公司盈利水平。

应对措施：一方面，通过管理优化流程，加快存货周转；另一方面，对未有订单锁定存货的公允价值变动风险进行套期，最大限度降低存货价格波动对公司生产经营的影响。

（4）汇率波动的风险：公司境外收入的结算币种主要有美元、欧元和越南盾等。若相关外币对人民币有所走强，对公司的盈利能力会产生有利影响；反之，则将对公司产生不利的影响。报告期内公司汇兑损失未对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响，但不排除未来汇率波动幅度持续加大，可能对公司盈利状况带来一定不利影响。

应对措施：公司制定了《外汇衍生品交易业务管理制度》，对外汇余额进行套期保值，及通过管控外汇敞口，防范汇率大幅波动对公司经营业绩造成不利影响。

（5）国际化经营及国际政策变动风险

当前国际环境错综复杂，或存在因国际关系紧张、贸易摩擦等无法预知的因素带来的公司境外业务的不确定风险。

应对措施：公司进一步提升国际化运营能力和管理技能，熟悉并适应当地文化及法律要求，合法合规经营，做好突发事件的应对和解决预案，做好风险防范和评估工作，尽可能降低国际政策变动等因素带来的经营风险。

2、国际新能源方面

（1）国际政策变动的风险：公司全资子公司康奈特资产分布在中国大陆、越南、中国香港、美国、德国等地，通过全球分工合作的模式，康奈特综合了不同国家和地区的优势，从而使其具备了独特的竞争优势。但在这种模式下，康奈特的业务涉及货物和资金的多地跨境流动，如果各

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地区的法律法规、产业政策、贸易环境、外汇管制、汇率等发生不利变动，均可能对康奈特整体的经营管理、经营业绩带来不利影响。

应对措施：积极关注当地法律法规及各类政策的变化，提前制定预案，做好风险管理及应对措施。

（2）汇率波动的风险：公司境外收入的结算币种主要有美元、欧元和越南盾等。若相关外币对人民币有所走强，对公司的盈利能力会产生有利影响；反之，则将对公司产生不利的影响。报告期内公司汇兑损失未对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响，但不排除未来汇率波动幅度持续加大，可能对公司盈利状况带来一定不利影响。

应对措施：公司制定了《外汇衍生品交易业务管理制度》，对外汇余额进行套期保值，及通过管控外汇敞口，防范汇率大幅波动对公司经营业绩造成不利影响。

（3）税收优惠政策变化的风险：如果未来博威尔特所享受的税收优惠政策发生变化，或者博威尔特不再符合税收优惠的条件，将对公司的经营成果产生一定的影响。

应对措施：积极实施技术升级改造工作，提升企业自身盈利能力，逐步减少对优惠政策的依赖性。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规以及证券监管部门的相关要求，结合公司实际，不断完善公司的法人治理结构，加强信息披露工作，规范公司运作，提升公司治理水平。具体内容如下：

（一）关于股东和股东大会

公司严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的相关规定，规范股东大会的召集、召开程序。报告期内，公司共召开股东大会1次，股东大会均采取现场与网络投票相结合的方式召开，同时聘请律师对股东大会的合法性出具法律意见，确保全体股东特别是中小股东享有平等地位，充分保障了股东对公司重大事项的知情权、参与权和表决权。

（二）控股股东与上市公司

控股股东严格依法行使其权利，未超越股东大会直接或间接干预公司的决策及日常经营。公司与控股股东人员、资产、财务、机构及业务等方面独立。公司的重大决策均由股东大会和董事

/

会规范作出。控股股东认真履行股东义务，行为合法，不存在侵占公司资产、损害公司和中小股东利益的情况。控股股东与上市公司及其职能部门之间没有上下级关系。

（三）董事与董事会公司严格按照《公司法》、《公司章程》规定的选聘程序选举董事；公司共9位董事，人数和人员构成符合法律、法规要求，三位独立董事分别在专业知识、企业管理和财务方面具备较高的专业水平和实践经验；公司董事会成员均根据《董事会议事规则》等规定认真出席董事会会议，履行董事职责，确实发挥了董事会的作用；公司董事会下设了审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会、战略委员会，在报告期内发挥了各个专门委员会的作用，给公司董事会的科学决策提供依据。报告期内，公司共召开10次董事会会议，公司历次会议的召集、提案、出席、议事、表决等符合《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》的规定。

（四）监事与监事会

公司监事会严格执行《公司法》、《公司章程》的有关规定，人数和人员构成符合法律、法规的要求。公司监事会由3名监事组成，其中1名为职工代表。报告期内，公司监事会均严格执行有关法律、法规的规定，按照《监事会议事规则》认真履行自己的职责，能够本着对股东负责的态度列席公司董事会和股东大会，对公司财务和公司董事、高级管理人员履行职责的合法和合规性进行有效监督。报告期内，公司共召开10次监事会会议，历次会议的召集、提案、召开、表决、决议及会议记录均符合法律法规、规范性文件以及《公司章程》《监事会议事规则》的有关规定。

（五）信息披露与透明度

报告期内，公司指定上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）为公司信息披露的媒体，公司信息披露能够按照相关法律法规和《信息披露管理制度》的规定，对公司定期报告、对外担保、利润分配实施、股权激励、公开发行可转换为股票的公司债券等相关事项进行了披露，真实、准确、完整地披露相关信息，并做好信息披露前的保密工作，确保所有股东均能公平公正地获得信息。报告期内，公司加强与上海证券交易所和宁波证监局的联系和沟通，及时报告公司的有关事项，按照信息披露的规范要求，保证信息披露的质量。

（六）投资者关系

董事会注重做好与股东之间的沟通工作，通过专线电话、公开邮箱、E互动平台等多种渠道加强与中小投资者的联系与沟通，认真做好投资者来电的接听、答复以及传真、电子信箱的接收和回复，并认真回答上证E互动的相关问题，全年共回答E互动咨询389条。同时通过积极参加券商策略会、邀请研究机构及投资者来公司现场调研、参加上交所定期报告网上业绩说明会、投资者电话会议交流，公司网站及公众号等媒体做好各类投资者的服务工作，全年共累计参加券商策略会36次，接待现场调研30次，接待线上调研21次。全面采用现场会议和网络投票相结合的方式召开股东大会，便于广大投资者积极参与，确保公开、公平、公正对待所有投资者，切实保护公司和全体股东利益。

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（七）公司内幕信息知情人登记管理情况报告期内，按照《内幕信息知情人登记管理制度》规定执行登记重大事项的内幕信息知情人情况。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用股东大会情况说明

□适用√不适用

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四、董事、监事和高级管理人员的情况(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股

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姓名

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/

其它情况说明

□适用√不适用

/

(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

/

(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用□不适用

/

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

/

六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况

/

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开7次会议

/

(三)报告期内提名委员会召开2次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开3次会议

(五)报告期内战略委员会召开2次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

/

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

合计

(二)薪酬政策

√适用□不适用

1、根据公司战略发展规划和新生代员工的主导需求，实施多元化的激励措施，鼓励员工参与技术创新活动，不断完善创新及项目奖励机制，激发员工的创新热情，营造良好的创新氛围。

2、持续构建“数字化+精益管理+卓越经营”科学管理模式，激发员工的工作积极性、主动性和创造性，通过全员参与经营，激励员工争创高绩效，实现经营、管理、决策过程的高度透明，实现自上而下的贯彻战略和自下而上的参与运营，打造有激情、有活力、有战斗力的员工团队。

3、持续保持公司的薪酬在同行业/同区域具有较强的竞争力，构建开放人力资源生态和创造价值的协同生态圈，激活人才价值创造的活力，使组织目标与员工价值实现共赢，实现共同分享。

/

(三)培训计划

√适用□不适用

1、依据公司战略发展规划，持续完善适合企业发展的培训体系、制度和流程，构建AI智能陪练课程体系，通过内部培训、外部培训、岗位轮换等方式，提升员工的数字素养和技术能力，促进公司“人+人工智能（AI）”快速应用赋能。

2、在当今科技飞速发展的时代，重点引进公司业务国际化发展所需要的关键岗位人才，同时内部培养一批有潜质年青管理干部，并聚焦AI技术人才、数字化人才、生产管理、研发技术、财务管理、质量管理等专业人才培养，强化“人+人工智能（AI）”的深度融合，满足组织未来3年业务发展需要。

3、持续建设人力资源管理数字化，提升人力资源的管理效能和业务应用赋能，建立移动化，敏捷化，可视化的高效、多层级的共享服务平台，实现为业务有效赋能。

(四)劳务外包情况

√适用□不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用公司根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2023年修订）》的规定，制定了利润分配政策，明确现金分红在利润分配政策中的优先顺序；针对公司所处的不同发展阶段，实行差别化的现金分红比例；公司现金分红的时间间隔和最低比例：最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的平均可分配利润的30%。以及现金分红政策制定、修改的审议程序等内容，明确中小股东表达意见和诉求的途径，独立董事的职权。(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

/

单位：元币种：人民币

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用

/

/

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用报告期内，根据公司年度目标、年度计划的完成情况对各级高级管理人员进行考评。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用公司第六届董事会第十次会议审议通过了《2024年度内部控制评价报告》，详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

/

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用公司建立了完善的内控管理体系，内容涵盖资金活动管理、采购业务管理、资产管理、销售业务管理、研究与开发管理、工程项目管理、全面预算管理、合同管理、内部信息传递管理、信息系统管理、印鉴管理、人力资源管理、系统运维管理、对外担保管理、关联交易管理等企业运行的诸多方面，对所有子公司适用，有效的保障各子公司的经营活动平稳运行。公司的子公司均为全资控股，公司的管理措施能够有效的对子公司进行管控。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况无

十六、其他

□适用√不适用

第五节环境与社会责任

一、环境信息情况

(一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

√适用□不适用

1、排污信息

√适用□不适用

/

/

2、防治污染设施的建设和运行情况

√适用□不适用公司拥有云龙、精密细丝、新材料和滨海4个厂区，其中云龙厂区现有以下污染治理设施：1套处理能力480吨/天的废水处理设施及配套的中水回用设施、16套合计处理能力45万m?/h废气处理设施。公司精密细丝厂区现有污染治理设施：1套处理能力288吨/天的废水处理设施及配套的中水回用设施、7套合计处理能力20.6万m?/h废气处理设施。公司滨海厂区现有污染治理设施：

4套处理能力3360吨/天的废水处理设施及配套的中水回用设施、13套合计处理能力45万m?/h废气处理设施。公司新材料厂区现有污染治理设施：3套处理能力4320吨/天的废水处理设施及配套的中水回用设施、7套合计处理能力13万m?/h废气处理设施。其余各生产设备均按照环评报告要求配套建设了污染防护设施，2024年度各类环保治理设施均稳定运行，各类污染物均达标排放。

3、建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用□不适用

3.1博威合金云龙厂区《年产3000吨铜合金发热丝技术改造项目》通过竣工验收，并网上公示；

3.2博威合金滨海厂区《年产3.5万吨高精铜合金材料生产线技改项目环境影响报告表》通过区环保局审核，取得环评审查意见；

3.3板带《年产4.5万吨高精铜合金板带生产线技改项目环境影响报告表》通过区环保局审核，取得环评审查意见；

3.4板带《年处理6000吨铜合金带退镀锡生产线技改项目环境影响报告表》通过区环保局审核，取得环评审查意见；

3.5新材料《年产5万吨特殊合金板带材生产线技改项目环境影响报告表》通过竣工验收；

3.6新材料《年产6万吨特殊合金板带材生产线技改项目环境影响报告表》通过区环保局审核，取得环评审查意见；

3.7新材料《年产5万吨特殊合金电子材料带材和5万吨特殊合金电子材料线材扩产项目》中5万吨线材扩产项目已调试完毕，现阶段正在进行环评验收；

4、突发环境事件应急预案

√适用□不适用公司根据《浙江省企业事业单位突发环境事件应急预案备案管理办法（试行）》（浙环函【2015】195号）的要求，每三年对公司面临的环境风险和环境应急预案进行一次回顾性评估，并结合最新环保要求及公司现状，分别对云龙厂区/滨海厂区/博德高科原有突发环境事件应急预案进行重新编制，并组织外部环保专家进行评审，于2023年3月通过鄞州区环保局备案。新材料厂区原有突发环境事件应急预案进行重新编制，并组织外部环保专家进行评审，于2023年12月通过鄞州区环保局备案。

/

5、环境自行监测方案

√适用□不适用公司严格按照《排污单位自行监测技术指南总则》和环评报告要求的污染源监测计划表等要求，制定了企业环境自行监测方案，对公司排放的污染物的检测指标、监测点位、监测频次、监测方法、执行排放标准及标准限值等进行了明确规定，并在浙江省企业自行监测信息公开平台上进行公示。

6、报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

□适用√不适用

7、其他应当公开的环境信息

□适用√不适用

(二)重点排污单位之外的公司环保情况说明

□适用√不适用

(三)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

□适用√不适用

(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

□适用√不适用

二、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

□适用√不适用

(二)社会责任工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

□适用√不适用

/

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

/

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

/

/

/

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元币种：人民币

/

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用报告期内，经公司2023年度股东大会审议通过，公司续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度审计机构。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

/

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

/

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

/

(二)担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

/

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

/

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元

其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元

募集资金来源

/

说明：3万吨特殊合金电子材料带材扩产项目、2万吨特殊合金电子材料线材扩产项目均尚在建设期，尚未产生效益

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

/

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

√适用□不适用

2024年1月20日，公司第五届董事会第十九次会议以及第五届监事会第十八次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金37,011.41万元置换前期已投入的等额自筹资金。上述募集资金置换情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具了《关于宁波博威合金材料股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的鉴证报告》（天健审〔2024〕7号）。

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

√适用□不适用

2024年1月20日，公司第五届董事会第十九次会议以及第五届监事会第十八次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币82,000万元的闲置募集资金临时补充流动资金。使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过12个月。

截至2025年1月7日，公司将用于临时补充流动资金的募集资金82,000万元归还至募集资金专用账户，并已及时将募集资金的归还情况告知保荐机构及保荐代表人。

2025年1月9日，公司召开了第六届董事会第八次会议以及第六届监事会第八次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目实施及募集资金使用的情况下，使用不超过人民币75,000万元的闲置募集资金临时补充流动资金。使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过12个月。

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

/

2、股份变动情况说明

√适用□不适用

（1）因“博23转债”转股导致股份总数增加经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2023〕2509号”文核准，公司于2023年12月22日公开发行了1,700万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额170,000.00万元。

经上海证券交易所自律监管决定书[2024]7号文同意，公司170,000.00万元可转换公司债券于2024年1月18日起在上交所挂牌交易，债券简称“博23转债”，债券代码“113069”。

根据《宁波博威合金材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》的约定，公司本次发行的“博23转债”自2024年6月28日起可转换为本公司股份，截至2024年12月31日，累计有287,256,000元“博23转债”转换成公司股票，因转股形成的股份数量累计为18,922,870股，占可转债转股前公司已发行股份总额的2.42%。

（2）因公司2023年股票期权与限制性股票激励计划之股票期权自主行权导致股份总数增加

公司2023年股票期权与限制性股票激励计划首次授予股票期权第一个行权期于2024年7月15日开始自主行权，预留授予股票期权第一个行权期于2024年12月18日开始自主行权，截至

/

2024年12月31日，通过自主行权方式，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记过户股份数量合计为10,530,626股。

（3）公司2023年股票期权与限制性股票激励计划之限制性股票解除限售2024年6月25日，公司召开了第六届董事会第二次会议和第六届监事会第二次会议，审议通过了《关于2023年股票期权与限制性股票激励计划首次授予期权第一个行权期行权条件及限制性股票第一个限售期解除限售条件成就的议案》，董事会认为公司《激励计划（草案）》设定的第一个解除限售期解除限售条件已经成就，同意按照相关规定为4名激励对象办理相应数量限制性股票的解除限售手续。本次可申请解除限售并上市流通的限制性股票数量为72万股，上市流通日期为2024年7月8日。

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用□不适用

报告期内公司可转换公司债券行权导致股本增加18,922,870.00元详见本财务报表附注五

（一）29之说明；根据2024年6月25日公司第六届董事会第二次会议审议通过的《关于2023年股票期权与限制性股票激励计划首次授予期权第一个行权期行权条件及限制性股票第一个限售期解除限售条件成就的议案》，公司2023年股票期权与限制性股票激励计划首次授予期权第一个行权期行权条件已经成就，公司2023年股票期权首次授予部分本期行权计入股本9,656,253.00股。

根据2024年11月25日公司第六届董事会第五次会议审议通过的《关于2023年股票期权与限制性股票激励计划预留授予期权第一个行权期行权条件成就的议案》，公司股票期权预留授予部分本期行权399,566.00股。公司总股本由781,865,870股变更为810,844,559股（截至2024年12月31日公司在中国证券登记结算有限责任公司所登记的股份总数显示为811,319,366股，账面股本期末数为810,844,559股，差异474,807股系2023年股票期权首次授予和预留授予期权第一个行权期行权条件成就后被激励对象已行权且中国证券登记结算有限责任公司已登记但公司尚未收到行权款的部分。）股份变动前每股收益、每股净资产分别为:1.74元、10.82元，股份变动后每股收益、每股净资产分别为:1.73元、10.42元，变动前后的增减幅度分别为0.30%、3.68%。

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

√适用□不适用

单位：股

/

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

√适用□不适用

单位：股币种：人民币

其他衍生证券

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用□不适用

/

报告期内公司可转换公司债券行权导致股本增加18,922,870.00元详见本财务报表附注七、46应付债券之说明；根据2024年6月25日公司第六届董事会第二次会议审议通过的《关于2023年股票期权与限制性股票激励计划首次授予期权第一个行权期行权条件及限制性股票第一个限售期解除限售条件成就的议案》，公司2023年股票期权与限制性股票激励计划首次授予期权第一个行权期行权条件已经成就，公司2023年股票期权首次授予部分本期行权计入股9,656,253.00股。

根据2024年11月25日公司第六届董事会第五次会议审议通过的《关于2023年股票期权与限制性股票激励计划预留授予期权第一个行权期行权条件成就的议案》，公司股票期权预留授予部分本期行权399,566.00股。公司总股本由781,865,870股变更为810,844,559股（截至2024年12月31日公司在中国证券登记结算有限责任公司所登记的股份总数显示为811,319,366股，账面股本期末数为810,844,559股，差异474,807股系2023年股票期权首次授予和预留授予期权第一个行权期行权条件成就后被激励对象已行权且中国证券登记结算有限责任公司已登记但公司尚未收到行权款的部分）。报告期末资产总额为17,295,399,736.92元，负债总额为8,875,852,460.80元，资产负债率51.32%；报告期初资产总额16,347,712,590.75元，负债总额为9,239,882,448.78元，资产负债率56.52%

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

/

/

公司控股股东博威集团增持情况：

公司于2024年12月26日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《博威合金关于控股股东以专项贷款和自有资金增持公司股份计划的公告》（公告编号：临2024-086）。截至2025年3月31日，公司控股股东博威集团通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式增持公司股份3,968,500股，约占公司目前总股本的0.49%，增持成交总金额为人民币78,883,929.00元（不包含交易费用）。已超过本次增持计划拟增持金额区间下限的50%。本次增持计划尚未实施完毕，增持主体将继续按照相关增持计划，在增持计划实施期间内增持公司股份。持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用公司持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东不存在参与转融通业务出借股份情况前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股

/

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前

名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

/

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

/

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

第八节优先股相关情况

□适用√不适用报告期内，公司不存在优先股相关情况。

/

第九节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

√适用□不适用(一)转债发行情况

√适用□不适用

经中国证券监督管理委员会《关于同意宁波博威合金材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2509号）同意，宁波博威合金材料股份有限公司（以下简称“公司”）向不特定对象发行面值总额170,000.00万元可转换公司债券，期限5年，每张面值为人民币100元，发行数量1,700万张，募集资金总额为人民币1,700,000,000.00元，扣除发行费用（不含税）人民币13,249,056.60元后，募集资金净额为1,686,750,943.40元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验证报告》（天健验〔2023〕754号）。

经上海证券交易所自律监管决定书[2024]7号文同意，公司170,000.00万元可转换公司债券于2024年1月18日起在上交所挂牌交易，债券简称“博23转债”，债券代码“113069”。本公司已于2023年12月20日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露《宁波博威合金材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要》及《宁波博威合金材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》全文。

(二)报告期转债持有人及担保人情况

√适用□不适用

/

(三)报告期转债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

公司本次发行的可转债于2024年1月3日在中国结算上海分公司登记完毕，变动前数据以登记时为准。报告期转债累计转股情况

√适用□不适用

(四)转股价格历次调整情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

√适用□不适用

（1）公司负债情况公司报告期末相关财务指标具体内容详见第二节、七近三年主要会计数据和财务指标

（2）本年度可转债资信评级2024年6月20日，联合资信评估股份有限公司出具《宁波博威合金材料股份有限公司2024年跟踪评级报告》(联合【2024】4590号)，维持“博23转债”的信用等级为AA,评级展望为稳定。

（3）未来年度还债的现金安排目前，公司生产经营稳定、现金流充裕、财务收支稳健，未来年度公司偿付可转债本息的主要资金来源于公司经营活动所产生的现金流、可转债项目投产运营后产生的现金以及通过银行及其他

/

金融机构的融资渠道取得融资等，公司将根据可转债利息支付及赎回情况制定资金计划，合理安排和使用资金，按期支付利息以及应对赎回可转债的相关款项。(六)转债其他情况说明

□适用√不适用

第十节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

审计报告天健审〔2025〕4378号宁波博威合金材料股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了宁波博威合金材料股份有限公司（以下简称博威合金）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了博威合金2024年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于博威合金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述相关信息披露详见财务报表附注三（二十四）、五(二)1和十五(一)所述。博威合金的营业收入主要来自于新材料业务和新能源业务。2024年度，博威合金实现营业收入1,865,501.78万元，其中新材料业务的营业收入为1,392,027.85万元，占营业收入的74.62%，新能源业务的营业收入为454,483.01万元，占营业收入的24.36%。

由于营业收入是博威合金关键业绩指标之一，可能存在博威合金管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

我们针对收入确认执行的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度、产品、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波

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动，并查明原因；

(4)对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、销售发票、出库单、客户签收单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等支持性文件；

(5)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)存货可变现净值

1.事项描述相关信息披露详见财务报表附注三（十二）和五(一)7所述。截至2024年12月31日，博威合金存货账面余额为563,884.21万元，跌价准备为37,215.20万元，账面价值为526,669.01万元。

存货采用成本与可变现净值孰低计量。管理层按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现净值确定为关键审计事项。

2.审计应对针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就存货可变现净值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)选取项目评价存货估计售价的合理性，复核估计售价是否与销售合同价格、市场销售价格等一致；

(4)评价管理层就存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费所作估计的合理性；

(5)测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；

(6)结合存货监盘，识别是否存在库龄较长、生产成本或售价波动、技术或市场需求变化等情形，评价管理层就存货可变现净值所作估计的合理性；

(7)检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估博威合金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

博威合金治理层（以下简称治理层）负责监督博威合金的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审

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计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对博威合金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致博威合金不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就博威合金中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：叶卫民

（项目合伙人）中国·杭州中国注册会计师：许强

二〇二五年四月十二日

二、财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：宁波博威合金材料股份有限公司

单位：元币种：人民币

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公司负责人：谢识才主管会计工作负责人：鲁朝辉会计机构负责人：舒文恬

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：宁波博威合金材料股份有限公司

单位：元币种：人民币

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公司负责人：谢识才主管会计工作负责人：鲁朝辉会计机构负责人：舒文恬

合并利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

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本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。公司负责人：谢识才主管会计工作负责人：鲁朝辉会计机构负责人：舒文恬

母公司利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：谢识才主管会计工作负责人：鲁朝辉会计机构负责人：舒文恬

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：谢识才主管会计工作负责人：鲁朝辉会计机构负责人：舒文恬

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：谢识才主管会计工作负责人：鲁朝辉会计机构负责人：舒文恬

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合并所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

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项目

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