江苏连云港港口股份有限公司2020年度非公开发行A股股票募集资金使用

可行性分析报告

江苏连云港港口股份有限公司（以下简称“公司”或“连云港”）本次非公开发行A股股票所募集资金运用的可行性分析如下：

一、本次非公开发行募集资金使用计划

本次非公开发行募集资金总额不超过人民币50,000万元（含本数），扣除发行费用后的净额（以下简称“募集资金净额”）将全部用于以下项目：

单位：万元

本公司与同行业可比上市公司资产负债率对比

非公开发行完成后，公司净资产规模将得到提升，资产负债率下降，财务状况得到改善，盈利能力提高，有助于增强公司后续融资能力。

（二）偿还银行借款的可行性分析

1、本次非公开发行募集资金使用符合法律法规的规定

公司本次非公开发行募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。本次非公开发行募集资金到位后，公司资产负债率将下降，有利于降低公司财务风险，改善资产质量，提高盈利水平，符合全体股东的利益。

2、本次非公开发行募集资金使用具有治理规范、内控完善的实施主体

公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境。

本次非公开发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，保障募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。

三、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响

（一）对公司经营管理的影响

本次非公开发行募集资金在扣除发行费用后拟全部偿还银行借款。本次发行完成后，公司的主营业务保持不变。本次发行有助于提高公司的资本实力，增强公司风险防范能力，巩固和加强公司在行业内的地位，为公司可持续发展奠定基础，对公司经营管理有积极的意义，符合公司及全体股东的利益。

（二）对公司财务状况的影响

本次发行完成后，公司的资产总额与净资产总额将会增加，公司资产负债率有所下降，偿债能力将得到提升，有利于降低公司的财务风险，优化财务结构。

本次发行募集资金在扣除发行费用后的净额将全部用于偿还公司银行借款，有利于降低财务费用，增厚每股收益。短期内，公司可能因本次非公开发行股票出现每股收益和净资产收益率被摊薄的情况，但从长期来看，公司资本结构得到