江苏连云港港口股份有限公司公司债券发行预案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、关于公司符合公开（面向合格投资者）发行公司债券条件的说明 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规和规范性文件的有关规定，公司董事会将公司的实际情况与上述有关法律、法规的规范性文件的规定逐项对照，董事会认为公司符合现行公司债券政策和公司债券发行条件的各项规定，具备公开（面向合格投资者）发行公司债券的条件。 二、本次发行概况 （一）本次债券发行的票面金额、发行规模 本次发行的公司债券票面金额为100元人民币。票面总额为不超过6.6亿元 （含6.6亿元）人民币，具体发行规模提请股东大会授权董事会根据公司资金需 求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。 （二）本次债券发行的债券利率及其确定方式 本次发行的公司债券为固定利率债券。债券票面利率将根据网下询价簿记结果，由公司与主承销商按照市场情况确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。提请股东大会授权董事会制定和调整债券利率或其确定方式。 （三）本次债券期限、还本付息方式及其他具体安排 本次公司债券的期限不超过5年（含5年），可以为单一品种或数个不同的品种。本次债券的具体品种、各品种的期限、发行规模、是否设置发行人赎回权或者投资者回售权等将由公司和主承销商根据市场情况确定。本次发行的公司债券的具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会根据相关规定及市场情况确定。 本次公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。 （四）发行方式、发行对象及向公司股东配售的安排 本次公司债券的发行方式为一次或分期发行，具体发行方式提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时市场情况确定。 本次公司债券向合格投资者公开发行，投资者以现金方式认购。 本次公司债券向公司股东配售的安排提请股东大会授权董事会根据市场情况以及发行具体情况，确定是否向公司股东配售及具体配售比例。 （五）担保情况 本次公司债券可以由相关方提供担保，如果需要提供担保，提请股东大会授权董事会根据具体情况办理本次发行的相关担保事宜。 （六）募集资金用途 本次发行公司债券的募集资金拟用于偿还全资子公司连云港鑫联散货码头有限公司长期贷款和补充流动资金。 （七）赎回条款或回售条款 本次公司债券发行是否设计赎回条款或回售条款及相关条款具体内容提请股东大会授权董事会根据相关规定及市场情况确定。 （八）公司的资信情况、偿债保障措施 公司最近三年资信情况良好。在偿债保障措施方面，公司提请股东大会授权董事会在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，在法律、法规允许的范围内，根据公司和市场的具体情况作出包括但不限于如下决议： 1、不向股东分配利润； 2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； 3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金； 4、主要责任人不得调离。 （九）本次的承销方式、上市安排、决议有效期等 本次债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。 本次发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所提出关于本次债券上市交易的申请。 本次发行公司债券的股东大会决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月。 （十）提请股东大会授权董事会全权办理本次公司债券发行的相关事宜 包括但不限于： 1、在法律、法规允许的范围内，根据公司和市场的具体情况，制定本次发 行公司债券的具体发行方案以及修订、调整本次发行公司债券的发行条款，包括但不限于具体发行数量、债券期限、债券利率或其确定方式、发行时机、是否分期发行及发行期数、是否设置回售条款和赎回条款、担保事项、还本付息的期限和方式、具体配售安排、上市地点等与发行条款有关的一切事宜； 2、聘请中介机构，办理本次公司债券发行申报事宜； 3、选择债券受托管理人，签署债券受托管理协议以及制定债券持有人会议 规则； 4、签署与本次发行公司债券有关的合同、协议和文件，并进行适当的信息 披露； 5、在本次发行完成后，办理本次发行的公司债券的相关上市事宜； 6、如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉 及有关法律、法规及本公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，授权董事会依据监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行相应调整； 7、办理与本次发行公司债券有关的其他事项； 8、本授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。 三、公司的简要财务会计信息 （一）最近三年及一期合并报表范围变化情况 1、2015年1-6月合并报表范围的变化 2015年 1-6月，公司合并报表范围未发生变化。 2、2014年合并报表范围的变化 2014年，公司合并报表范围未发生变化。 3、2013年合并报表范围的变化 2012年 11月，公司受让汉石战略投资（香港）有限公司持有的鑫联公司 25%股权，2013年 9月，公司受让港口集团持有的鑫联公司 75%股权，截至 2013年末，共持股 100%，当期将其纳入合并范围。 4、2012年合并报表范围的变化 2012年10月，公司与中海码头发展有限公司设立子公司新东润，公司持股51%，当期将其纳入合并范围。 （二）最近三年及一期的财务报表 1、合并财务报表 （1）合并资产负债表 单位：元 项目 2015年 6月 30日 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日 流动资产： 货币资金 183,475,489.74 309,521,070.44 603,827,925.91 803,512,557.48 应收票据 165,428,062.89 143,330,402.09 155,884,937.94 186,662,455.69 应收账款 149,268,593.76 121,309,374.59 117,625,685.37 121,053,878.00 预付款项 10,912,354.15 36,800,398.83 应收股利 92,744,290.03 69,642,651.16 114,646,137.99 其他应收款 8,486,032.12 2,531,431.08 2,658,181.67 2,724,604.11 存货 10,823,928.32 14,188,070.25 14,992,492.60 15,157,809.09 其他流动资产 18,164,059.74 18,762,136.60 流动资产合计 628,390,456.60 679,285,136.21 1,020,547,715.63 1,165,911,703.20 非流动资产： 长期股权投资 607,931,295.82 616,982,528.69 606,316,845.42 695,981,351.62 固定资产 2,011,704,769.11 1,945,923,125.79 1,938,477,263.84 1,923,919,287.22 在建工程 3,326,010,366.22 3,166,460,363.17 2,745,455,502.20 1,927,476,270.59 无形资产 23,736,793.78 24,002,560.76 24,515,294.72 25,028,028.68 长期待摊费用 28,516,615.29 32,483,059.50 816,215.01 递延所得税资产 17,772,560.50 17,164,763.13 12,782,602.71 5,546,900.68 其他非流动资产 2,870,929.00 3,093,723.48 非流动资产合计 6,018,543,329.72 5,806,110,124.52 5,328,363,723.90 4,577,951,838.79 资产总计 6,646,933,786.32 6,485,395,260.73 6,348,911,439.53 5,743,863,541.99 流动负债： 短期借款 720,000,000.00 897,000,000.00 668,000,000.00 636,000,000.00 应付票据 34,560,466.34 39,455,000.00 74,050,000.00 160,381,899.50 应付账款 352,352,547.22 334,729,705.53 491,602,881.70 350,587,365.27 预收款项 12,550,392.38 15,264,134.49 11,215,637.17 25,870,262.37 应付职工薪酬 8,120,621.88 41,860,585.83 930,926.56 1,177,359.30 应交税费 16,329,348.99 30,233,529.79 2,821,136.25 -14,451,063.48 应付利息 9,624,909.59 37,599,305.00 35,750,000.00 32,770,833.37 其他应付款 39,360,763.42 39,961,183.02 63,389,446.01 94,755,207.46 一年内到期的非流动负债 265,356,589.43 855,600,000.00 52,000,000.00 流动负债合计 1,458,255,639.25 2,291,703,443.66 1,347,760,027.69 1,339,091,863.79 非流动负债： 长期借款 956,963,981.60 870,700,000.00 1,086,300,000.00 798,680,000.00 项目 2015年 6月 30日 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日 应付债券 640,173,644.35 650,000,000.00 649,661,358.29 长期应付款 274,281,331.70 长期应付职工薪酬 39,240,762.62 39,318,442.67 41,776,524.17 其他非流动负债 4,948,487.50 13,766,837.50 非流动负债合计 1,910,659,720.27 910,018,442.67 1,783,025,011.67 1,462,108,195.79 负债合计 3,368,915,359.52 3,201,721,886.33 3,130,785,039.36 2,801,200,059.58 股东权益： 股本 1,015,215,101.00 1,015,215,101.00 1,015,215,101.00 811,635,101.00 资本公积 1，614,766,899.33 1,614,766,899.33 1,614,766,899.33 1,663,622,237.87 盈余公积 132,676,951.28 132,676,951.28 123,702,054.91,700,861.04 未分配利润 432,911,350.41 435,917,980.07 391,943,271.09 322,689,466.91 归属于母公司所有者权益合计 3,195,570,302.02 3,198,576,931.68 3,145,627,326.33 2,909,647,666.82 少数股东权益 82,448,124.78 85,096,442.72 72,499,073.84 33,015,815.59 股东权益合计 3,278,018,426.80 3,283,673,374.40 3,218,126,400.17 2,942,663,482.41 负债和股东权益合计 6,646,933,786.32 6,485,395,260.73 6,348,911,439.53 5,743,863,541.99 （2）合并利润表 单位：元 项目 2015年 1-6月 2014年度 2013年度 2012年度 一、营业总收入 626,639,821.70 1,529,371,071.88 1,542,275,844.34 1,615,210,072.95 其中：营业收入 626,639,821.70 1,529,371,071.88 1,542,275,844.34 1,615,210,072.95 二、营业总成本 639,433,835.43 1,540,254,929.89 1,480,553,974.23 1,527,794,633.84 其中：营业成本 477,415,794.39 1,201,576,077.59 1,161,522,016.89 1,195,296,493.04 营业税金及附加 2,813,584.50 3,464,496.58 2,922,444.66 38,508,069.80 管理费用 120,456,770.41 261,366,547.83 250,070,969.84 235,454,250.66 财务费用 35,906,744.09 72,579,743.03 65,063,040.57 57,910,072.83 资产减值损失 2,840,942.04 1,268,064.86 975,502.27 625,747.51 投资收益 30,050,406.00 63,304,331.18 79,193,669.92 55,614,488.34 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 30,050,406.00 63,304,331.18 79,193,669.92 55,614,488.34 三、营业利润 17,256,392.27 52,420,473.17 140,915,540.03 143,029,927.45 加：营业外收入 10,761,698.18 49,862,473.36 40,602,904.54 32,899,080.92 其中：非流动资产处置净利得 113,897.59 1,596,836.75 862,180.38 2,021,820.07 项目 2015年 1-6月 2014年度 2013年度 2012年度 减：营业外支出 336,118.57 2,256,534.77 1,540,805.21 2,539,824.15 其中：非流动资产处置净损失 244,711.35 299,865.95 844,356.10 1,444,287.26 四、利润总额 27,681,971.88 100,026,411.76 179,977,639.36 173,389,184.22 减：所得税费用-2,195,609.06 -2,511,317.52 18,408,883.87 22,021,973.51 五、净利润 29,877,580.94 102,537,729.28 161,568,755.49 151,367,210.71 归属于母公司所有者的净利润 32,525,898.88 103,710,360.40 160,011,976.12 151,415,764.26 少数股东损益-2,648,317.94 -1,172,631.12 1,556,779.37 -48,553.55 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.03 0.10 0.20 0.19 （二）稀释每股收益 0.03 0.10 0.20 0.19 七、其他综合收益 八、综合收益总额 29,877,580.94 102,537,729.28 161,568,755.49 151,367,210.71 归属于母公司所有者的综合收益总额 32,525,898.88 103,710,360.40 160,011,976.12 151,415,764.26 归属于少数股东的综合收益总额 -2,648,317.94 -1,172,631.12 1,556,779.37 -48,553.55 （3）合并现金流量表 单位：元 项目 2015年 1-6月 2014年度 2013年度 2012年度 一、经营活动产生的 现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 555,008,223.91 1,456,561,776.74 1,456,606,405.91 1,480,921,502.02 收到的税费返还 1,230,000.00 35,240,000.00 33,416,667.57 收到其他与经营活动有关的现金 3,190,371.49 8,515,555.22 8,028,214.51 7,838,072.64 经营活动现金流入小计 559,428,595.40 1,500,317,331.96 1,498,051,287.99 1,488,759,574.66 购买商品、接受劳务支付的现金 186,668,690.69 506,418,280.93 512,106,878.39 441,665,295.70 支付给职工以及为职工支付的现金 268,686,543.30 543,862,160.68 511,694,103.06 458,299,878.15 支付的各项税费 115,534,883.64 287,847,652.47 323,821,099.94 349,260,903.16 支付其他与经营活动 21,614,275.95 42,564,250.16 41,980,384.64 42,182,626.86 项目 2015年 1-6月 2014年度 2013年度 2012年度 有关的现金 经营活动现金流出小计 592,504,393.58 1,380,692,344.24 1,389,602,466.03 1,291,408,703.87 经营活动产生的现金流量净额 -33,075,798.18 119,624,987.72 108,448,821.96 197,350,870.79 二、投资活动产生的 现金流量： 收回投资收到的现金 9,366,905.25 取得投资收益收到的现金 14,377,023.52 6,312,038.13 1,580,614.47 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 473,885.56 814,830.00 43,928.00 2,044,404.00 投资活动现金流入小计 473,885.56 24,558,758.77 6,355,966.13 3,625,018.47 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 179,551,647.91 469,650,759.26 583,703,470.98 388,979,886.96 投资支付的现金 464,770,000.00 146,296,711.66 投资活动现金流出小计 179,551,647.91 469,650,759.26 1,048,473,470.98 535,276,598.62 投资活动产生的现金流量净额 -179,077,762.35 -445,092,000.49 -1,042,117,504.85 -531,651,580.15 三、筹资活动产生的 现金流量： 吸收投资收到的现金 13,770,000.00 659,760,699.20 9,800,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 13,770,000.00 39,200,000.00 9,800,000.00 取得借款收到的现金 1,358,603,981.60 1,508,000,000.00 1,361,620,000.00 1,586,180,000.00 发行债券收到的现金 640,259,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 400,000,000.00 筹资活动现金流入小计 2,398,862,981.60 1,521,770,000.00 2,021,380,699.20 1,595,980,000.00 偿还债务支付的现金 2,109,550,000.00 1,289,000,000.00 1,107,000,000.00 838,500,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 135,391,022.76 201,412,988.05 180,150,932.51 118,193,345.32 支付其他与筹资活动有关的现金 67,813,979.01 208,315.06 245,715.37 434,597.74 筹资活动现金流出小计 2,312,755,001.77 1,490,621,303.11 1,287,396,647.88 957,127,943.06 项目 2015年 1-6月 2014年度 2013年度 2012年度 筹资活动产生的现金流量净额 86,107,979.83 31,148,696.89 733,984,051.32 638,852,056.94 四、汇率变动对现金 及现金等价物的影响 11,460.41 12,951.12 五、现金及现金等价 物净增加额 -126,045,580.70 -294,306,855.47 -199,684,631.57 304,564,298.70 加：期初现金及现金等价物余额 309,521,070.44 603,827,925.91 803,512,557.48 498,948,258.78 六、期末现金及现金 等价物余额 183,475,489.74 309,521,070.44 603,827,925.91 803,512,557.48 2、母公司财务报表 （1）母公司资产负债表 单位：元 项目 2015年 6月 30日 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日 流动资产： 货币资金 81,409,214.27 217,317,483.58 491,620,449.32 705,043,520.85 应收票据 165,228,062.89 141,730,402.09 155,584,937.94 186,662,455.69 应收账款 175,657,738.68 132,676,686.87 117,381,346.98 120,448,493.08 预付款项 142,364.00 20,520,003.16 应收股利 92,744,290.03 69,642,651.16 114,646,137.99 其他应收款 538,012,703.21 441,127,068.12 164,278,769.62 9,198,949.49 存货 10,557,852.59 13,919,045.70 14,854,446.05 15,157,809.09 其他流动资产 1,718,502.70 流动资产合计 1,063,609,861.67 1,018,131,840.22 1,058,508,451.90 1,057,031,231.36 非流动资产： 长期股权投资 1,217,086,069.58 1,226,137,302.45 1,179,241,619.18 895,735,938.91 固定资产 1,870,611,107.34 1,801,728,628.08 1,788,019,584.43 1,793,844,126.06 在建工程 1,315,500,535.43 1,312,114,204.16 1,173,398,766.42 698,484,541.73 长期待摊费用 28,071,407.13 31,963,649.97 递延所得税资产 24,206,143.08 22,223,362.12 14,038,423.16 2,182,939.46 非流动资产合计 4,455,475,262.56 4,394,167,146.78 4,154,698,393.19 3,390,247,546.16 资产总计 5,519,085,124.23 5,412,298,987.00 5,213,206,845.09 4,447,278,777.52 流动负债： 短期借款 720,000,000.00 897,000,000.00 668,000,000.00 636,000,000.00 应付票据 39,000,000.00 72,510,000.00 158,381,899.50 项目 2015年 6月 30日 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日 应付账款 128,011,993.21 92,687,010.54 192,855,738.03 179,611,945.18 预收款项 12,043,636.92 15,048,465.02 9,997,848.07 25,453,365.11 应付职工薪酬 6,783,891.19 37,364,268.78 768,542.88 1,155,494.80 应交税费 15,717,664.51 29,351,622.14 12,630,564.44 -16,514,824.40 应付利息 9,624,909.59 37,599,305.00 35,750,000.00 32,770,833.37 其他应付款 34,904,968.18 35,172,182.67 54,197,144.60 77,698,048.86 一年内到期的非流动负债 155,356,589.43 745,600,000.00 流动负债合计 1,082,443,653.03 1,928,822,854.15 1,046,709,838.02 1,094,556,762.42 非流动负债： 长期借款 315,960,000.00 272,700,000.00 342,300,000.00 119,300,000.00 应付债券 640,173,644.35 650,000,000.00 649,661,358.29 长期应付款 274,281,331.70 长期应付职工薪酬 35,785,729.26 35,848,586.86 38,257,669.72 非流动负债合计 1,266,200,705.31 308,548,586.86 1,030,557,669.72 768,961,358.29 负债合计 2,348,644,358.34 2,237,371,441.01 2,077,267,507.74 1,863,518,120.71 股东权益： 股本 1,015,215,101.00 1,015,215,101.00 1,015,215,101.00 811,635,101.00 资本公积 1,614,897,376.44 1,614,897,376.44 1,614,897,376.44 1,337,612,528.51 盈余公积 132,676,951.28 132,676,951.28 123,702,054.91,700,861.04 未分配利润 407,651,337.17 412,138,117.27 382,124,805.00 322,812,166.26 股东权益合计 3,170,440,765.89 3,174,927,545.99 3,135,939,337.35 2,583,760,656.81 负债和股东权益合计 5,519,085,124.23 5,412,298,987.00 5,213,206,845.09 4,447,278,777.52 （2）母公司利润表 单位：元 项目 2015年 1-6月 2014年度 2013年度 2012年度 一、营业总收入 592,031,303.67 1,430,218,708.99 1,445,399,657.61 1,610,310,324.15 二、营业总成本 603,430,715.24 1,451,212,452.24 1,389,290,218.24 1,519,638,417.93 其中：营业成本 449,338,693.95 1,130,190,580.91 1,095,215,585.11 1,192,216,262.57 营业税金及附加 2,709,399.98 3,197,510.08 2,667,264.15 38,441,788.21 管理费用 106,610,285.30 226,313,516.71 216,174,655.52 229,689,723.46 财务费用 36,352,170.23 75,063,068.57 66,068,448.39 58,348,564.71 资产减值损失 8,420,165.78 16,447,775.97 9,164,265.07 942,078.98 投资收益 30,050,406.00 63,304,331.18 79,193,669.92 55,614,488.34 项目 2015年 1-6月 2014年度 2013年度 2012年度 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 30,050,406.00 63,304,331.18 79,193,669.92 55,614,488.34 三、营业利润 18,650,994.43 42,310,587.93 135,303,109.29 146,286,394.56 加：营业外收入 9,160,015.74 43,363,735.86 31,280,554.54 29,029,218.42 其中：非流动资产处置利得 113,897.59 1,596,836.75 862,180.38 2,021,820.07 减：营业外支出 335,854.38 2,239,456.16 1,528,133.07 2,539,824.15 其中：非流动资产处置损失 244,711.35 299,865.95 844,356.10 1,444,287.26 四、利润总额 27,475,155.79 83,434,867.63 165,055,530.76 172,775,788.83 减：所得税费用-3,570,592.65 -6,314,096.06 16,350,339.80 21,619,952.30 五、净利润 31,045,748.44 89,748,963.69 148,705,190.96 151,155,836.53 六、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 七、其他综合收益 八、综合收益总额 31,045,748.44 89,748,963.69 148,705,190.96 151,155,836.53 （3）母公司现金流量表 单位：元 项目 2015年 1-6月 2014年度 2013年度 2012年度 一、经营活动产生的现金 流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 514,592,845.53 1,348,817,247.85 1,347,105,030.80 1,475,926,375.80 收到的税费返还 33,780,000.00 33,416,667.57 收到其他与经营活动有关的现金 2,340,470.12 5,863,737.18 6,499,926.37 67,312,871.64 经营活动现金流入小计 516,933,315.65 1,388,460,985.03 1,387,021,624.74 1,543,239,247.44 购买商品、接受劳务支付的现金 164,625,059.60 451,676,575.03 469,078,929.28 440,447,073.41 支付给职工以及为职工支付的现金 250,147,518.66 502,238,726.27 477,771,129.86 456,456,590.74 支付的各项税费 112,625,176.68 276,163,249.51 311,914,180.47 348,733,506.61 支付其他与经营活动有关的现金 18,861,017.62 37,476,916.93 35,594,194.41 36,397,022.58 项目 2015年 1-6月 2014年度 2013年度 2012年度 经营活动现金流出小计 546,258,772.56 1,267,555,467.74 1,294,358,434.02 1,282,034,193.34 经营活动产生的现金流量净额 -29,325,456.91 120,905,517.29 92,663,190.72 261,205,054.10 二、投资活动产生的现金 流量： 收回投资收到的现金 9,366,905.25 取得投资收益收到的现金 14,377,023.52 6,312,038.13 1,580,614.47 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 473,885.56 814,830.00 43,928.00 2,044,404.00 投资活动现金流入小计 473,885.56 24,558,758.77 6,355,966.13 3,625,018.47 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 172,964,803.35 483,216,776.82 547,700,101.11 154,042,518.90 投资支付的现金 36,230,000.00 511,800,000.00 148,246,811.66 投资活动现金流出小计 172,964,803.35 519,446,776.82 1,059,500,101.11 302,289,330.56 投资活动产生的现金流量净额 -172,490,917.79 -494,888,018.05 -1,053,144,134.98 -298,664,312.09 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资收到的现金 640,259,000.00 620,560,699.20 取得借款收到的现金 1,280,600,000.00 1,458,000,000.00 1,177,000,000.00 1,135,300,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 400,000,000.00 筹资活动现金流入小计 2,320,859,000.00 1,458,000,000.00 1,797,560,699.20 1,135,300,000.00 偿还债务支付的现金 2,074,550,000.00 1,203,000,000.00 922,000,000.00 770,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 112,615,791.40 155,139,311.12 128,275,991.42 87,726,188.24 支付其他与筹资活动有关的现金 67,785,103.21 192,614.27 226,835.05 427,888.62 筹资活动现金流出小计 2,254,950,894.61 1,358,331,925.39 1,050,502,826.47 858,154,076.86 筹资活动产生的现金流量净额 65,908,105.39 99,668,074.61 747,057,872.73 277,145,923.14 四、汇率变动对现金及现 金等价物的影响 11,460.41 12,951.12 五、现金及现金等价物净 增加额 -135,908,269.31 -274,302,965.74 -213,423,071.53 239,699,616.27 加：期初现金及现金等价 217,317,483.58 491,620,449.32 705,043,520.85 465,343,904.58 项目 2015年 1-6月 2014年度 2013年度 2012年度 物余额 六、期末现金及现金等价 物余额 81,409,214.27 217,317,483.58 491,620,449.32 705,043,520.85 （三）最近三年及一期主要财务指标 合并口径财务指标 项目 2015-6-30 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 流动比率（倍） 0.43 0.30 0.76 0.87 速动比率（倍） 0.42 0.29 0.75 0.86 资产负债率 50.68% 49.37% 49.31% 48.77% 归属于上市公司股东的每股净资产（元） 3.15 3.15 3.10 3.58 项目 2015年1-6月 2014年度 2013年度 2012年度 应收账款周转率（次） 4.63 12.79 12.90  13.48 项目 2015年1-6月 2014年度 2013年度 2012年度 存货周转率（次） 38.13 82.30 76.99  77.73 贷款偿还率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 利息偿付率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 利息保障倍数（倍） 0.78 1.16 1.83  2.42 EBITDA利息保障倍数（倍） 1.64 2.04 2.73  3.68 每股经营活动现金流量（元）-0.03 0.12 0.11 0.24 每股净现金流量（元）-0.12 -0.29 -0.20 0.38 注 1：上述财务指标计算公式如下： （1）流动比率＝流动资产／流动负债 （2）速动比率＝（流动资产-存货）／流动负债 （3）资产负债率＝总负债／总资产 （4）每股净资产＝期末净资产／期末股本总额 （5）应收账款周转率＝主营业务收入／应收账款平均余额 （6）存货周转率＝主营业务成本／存货平均余额 （7）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 （8）利息偿付率=实际支付利息/应付利息 （9）利息保障倍数＝（利润总额+计入财务费用的利息支出）／（计入财务费用的利 息支出+资本化利息支出） （10）EBITDA 利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+无形资产 摊销+长期待摊费用摊销）／（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出） （11）每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／期末股本总 额 （12）每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额／期末股本总额 注2：2015年1-6月及2015年6月30日指标未经年化。 （四）公司管理层简明财务分析 公司管理层根据最近三年及一期的财务报告，对公司的资产负债结构、财务状况、现金流量、盈利能力和偿债能力进行了如下分析。 1、资产分析 单位：万元 项目 2015-6-30 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 金额比例金额比例金额比例金额比例 流动资产 62,839.05 9.45% 67,928.51 10.47% 102,054.77 16.07% 116,591.17 20.30% 非流动资产 601,854.33 90.55% 580,611.01 89.53% 532,836.37 83.93% 457,795.18 79.70% 资产总额 664,693.38 100.00% 648,539.53 100.00% 634,891.14 100.00% 574,386.35 100.00% 2012-2014年末及2015年6月末，公司资产总额分别为574,386.35万元、 634,891.14万元、648,539.53万元和664,693.38万元。从资产结构看，公司非流 动资产占比较高，符合港口企业基础设施和固定资产投资规模较大的特点。随着公司各项业务的不断发展，公司资产规模总体保持稳定增长的态势。 2、负债分析 单位：万元 项目 2015-6-30 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 金额比例金额比例金额比例金额比例 流动负债 145,825.56 43.29% 229,170.34 71.58% 134,776.00 43.05% 133,909.19 47.80% 非流动负债 191,065.97 56.71% 91,001.84 28.42% 178,302.50 56.95% 146,210.82 52.20% 负债合计 336,891.54 100.00% 320,172.19 100.00% 313,078.50 100.00% 280,120.01 100.00% 2012-2013年，公司流动负债和非流动负债占比较为均衡，非流动负债略高于流动负债所占比重，非流动负债金额增加，主要是由于公司不断加大在建工程项目的投入，每年增加相应的长期借款所致。2014年较 2013年，公司流动负债占比上升主要是由于“10 连云债”于 2015年 1月 24 日到期，导致一年内到期