公司代码：600830 公司简称：香溢融通

香溢融通控股集团股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 浙江中会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人方国富先生、主管会计工作负责人盛献智先生及会计机构负责人（会计主管人员）王薇薇女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

本公司（母公司）2024年度实现净利润646,777.83元，按照10%提取法定盈余公积64,677.78元，加上以前年度未分配利润227,934,514.62元，截至2024年12月31日，公司实际可供股东分配利润为228,516,614.67元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.15元（含税），以2024年年末总股本454,322,747股为基数，合计拟派发现金红利6,814,841.21元（含税）。报告期末，本公司资本公积金481,792,438.44元，2024年度拟不进行资本公积金转增股本、不送红股。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告所涉及的关于业务发展计划方向和规划性内容等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

报告期内，公司经营上面临的主要风险因素以及影响程度未发生明显变化。详见本报告第三节 管理层讨论与分析 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险一节。此外，公司类金融行业面临地方金融组织监管政策的不确定性较高，或可能对现阶段业务区域结构及未来展业产生一定影响，敬请投资者充分关注风险事项。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 4

第三节 管理层讨论与分析 ...... 8

第四节 公司治理 ...... 27

第五节 环境与社会责任 ...... 42

第六节 重要事项 ...... 44

第七节 股份变动及股东情况 ...... 59

第八节 优先股相关情况 ...... 63

第九节 债券相关情况 ...... 63

第十节 财务报告 ...... 64

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况简介

四、 信息披露及备置地点

五、 公司股票简况

六、 其他相关资料

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2024年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十一、 采用公允价值计量的项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十二、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

报告期内，公司面对复杂多变的内外部形势，顶住压力，克服困难，沉着应变，综合施策，各项工作取得新成效。

（一）转型升级增动能，公司发展达到“新高度”。一是经营指标突破增效。资产总额突破50亿元，同比增27%，全年实现营业总收入4.09亿元，同比增55%；实现利润总额1.10亿元，同比增68%，为圆满收官“十四五”、良好开局“十五五”提供了有力保障。二是类金融业务进中提质。租赁新投放额创历史新高，特殊资产、典当规模维持在较高水平，生息资产总额再上新台阶，同比增长38%，其中租赁规模占比升至78%，租赁物适格性更强、结构更优，发展基本盘更加巩固。三是贸易拓新扩维加速。酒类贸易全力以赴“稳链、拓链”，全年实现营收5,171万元；丽水山泉加力开拓，全年实现营收2,002万元。

（二）强基固本蓄势能，治理水平实现“新提升”。一是改革攻坚聚力突破显效。畅通退出关，持续优化队伍及用工结构；严把考录关，择优选录新员工12人；严格绩效关，首次实施全员绩效合同制；深化改革关，持续推进收入分配改革，市场化改革由点及面，走深走实。二是规范管理深挖内潜增效。坚持“习惯过紧日子”思想，严格预算管理；积极筹借调度资金，赋能业务发展；压降融资成本，扩大盈利空间；积极盘活闲置物业，提高资源使用效能。三是严守安全底线取得新效。完善风险预防机制，压实岗位责任，完善基础标准，聚焦资产质量状况开展专项检查，合规建设持续加强，严守不发生重大风险的底线；扎实开展安全管理体系建设，压紧压实安全责任，强化落实安全检查整改，常态化开展教育培训、排查预警和应急演练，全年安全零事故。

（三）党建领航促规范，政治生态呈现“新风貌”。一是加强学习教育铸根魂。深入学习贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，扎实开展党纪学习教育，开展专项整治行动和典型案件教育，以案促改促治，筑牢拒腐防变思想防线。二是深化党业融合促发展。规范“三重一大”事项前置研究，落实基层支部书记述职评议，持续深化“先锋香溢”党建品牌建设，以“合规教育大讲堂”为载体，组织开展培训、应知应会技能竞赛等活动，持续提升员工能力素养。三是强化从严治党提生态。扎实开展专项整改整治，强化专项审计监督，抓牢意识形态工作，持之以恒落实“八项规定”，有力推动公司政治生态持续向好发展。

二、报告期内公司所处行业情况

根据公司所从事类金融业务板块的不同特性，分析其所处行业的变化情况如下：

（一） 融资租赁

2024年9月，国家金融监督管理总局正式发布修订后的《金融租赁公司管理办法》，补充完善风险管理和经营规则等相关内容，进一步加强金融租赁公司监管，防范金融风险，完善机构定位，优化金融服务；各地监管机构对所辖融资租赁企业亦持续加强管理，深化清理整顿非正常经营单位，推动行业回归本源；不断提升直租业务比例，严防以融物为名的“类信贷”业务等。2024年3月国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，各地各领域设备更新政策持续发布，天津、上海、广东、浙江、江苏等多地提及运用融资租赁工具支持设备更新工作，对租赁行业发展是一大机遇，有利于提升融资租赁渗透率。

浙江大学融资租赁研究中心发布的《中国融资租赁发展展望指数2024年四季度报告》指出：

转型期资产荒和资产质量问题是租赁公司普遍面临的问题。政策引导加大对制造业、科技创新、绿色租赁等实体经济重点领域投放，优质资产缺乏导致同质化低价竞争，行业对风险准入标准降低，项目潜在风险提高，不良率或将上升；预期逐步宽松的货币政策亦对资金收益报价产生负面影响，租赁公司在不良率控制和规模增长需做好权衡。建议未来围绕战略新兴产业分层分类推进布局，向专业化、特色化和生态化发展，同时坚持提升业务能力，严抓风险管理，积极探索先进技术运用、创新提升运营效率和服务质量。

（二） 典当

行业监管上仍处于趋紧状态，典当行的设立条件、经营范围、监管要求等具体规范更加明确和完善，地方性监管细则陆续出台，规范典当行业经营行为，促进行业高质量发展。根据《2024

年1-6月全国典当行业简报》统计，截至2024年6月末，中国正常运营的典当机构数量已降至不足6000家，较去年同期锐减636家，行业进入了一个更为集中和规范的发展阶段。业务经营上，典当行业面临着多重挑战，随着国家信贷政策的逐步宽松，银行等主流金融机构采取简化贷款流程、降低贷款门槛、提供优惠利率等一系列便捷措施深入推进普惠金融建设，典当行业“小额、短期、灵活”的传统优势逐渐被削弱，利润空间也存在一定程度的压缩，对典当行业经营带来一定冲击；同时流入客户资质标准亦会有所下降，整体风险有上升趋势。另一方面，近年来房地产价格波动较大，整体呈下滑趋势，价值评估难度增加，变现能力下降，间接对房地产抵押典当业务贷后管理和风险处置产生一定负面影响。典当行业要积极应对市场变化，深入挖掘不同客户群体不同场景的需求及延伸服务，创新典当业务产品，以合规经营为底线，勇于创新，融合新技术，探索金融服务新方式、新理念，不断增强行业和企业竞争力。

（三） 担保

中诚信国际2025年1月发布的《中国担保行业展望》指出，受城投债政策及市场环境影响，直接融资担保业务余额占比有所下降，但仍为担保业务体系中的核心业务类型；持续引导服务小微企业、“三农”及科技创新领域的监管政策导向及政策激励更加明确，政策性担保业务规模保持上升趋势，间接融资担保和再担保业务余额占比继续提升。非融资性担保业务整体业务规模仍相对较小，业务余额增速有所放缓但仍维持较高水平，业务余额占比进一步提升。我国融资担保行业运行保持增长态势，行业内业务结构调整和高质量转型进程仍将持续。从非融资性担保业务来看，建筑工程领域市场规模庞大，一直是重要业务来源，随着国内房地产开发投资和施工面积同比皆下滑，报告期内刺激政策接连出台，房地产市场景气度虽稳定小幅上扬，整体上并不乐观；同时为防范重点省份地方债务风险，明确在债务风险降低至中低水平之前严格控制新建政府投资项目，进一步加强项目管理，地方政府工程投资规模下降，短期内对部分区域内工程领域担保市场需求产生负面影响；但长远来看，重点领域基建稳步推进，新型基建保持强劲的发展势头，市场规模依然可观。另外，新领域担保的增量需求不断产生，未来深入挖掘需求，多场景服务客户，创新非融资性担保业务产品提供，形成差异化竞争力将是一个重要布局方向。

（四） 特殊资产

近年来，特殊资产业务市场规模持续增长，根据2025年1月10日银登中心发布数据，2024年第四季度不良贷款转让业务成交规模和成交量同比与环比均上升，全年挂牌金额同比增长80%。不良贷款转让业务的参与主体结构继续呈多元化，股份制商业银行为最主要的出让方，其次成交规模较大的出让方类型为消费金融公司、国有大型商业银行与城市商业银行；受让方地方资产管理公司全年成交规模占比超70%，其余为金融资产管理公司。

2024年4月，国家金融监督管理总局发布《关于落实〈中国银保监会办公厅关于引导金融资产管理公司聚焦主业积极参与中小金融机构改革化险的指导意见〉有关事项的通知》，扩大和加强处置大型银行、股份制银行不良资产的范围和能力，加速处置效率，积极应对金融机构愈加严峻的不良资产压力。2024年11月，国家金融监督管理总局发布《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》，拓宽了金融资产管理公司可收购的金融不良资产范围，除传统银行不良资产外，明确细化可收购的非金融机构不良资产标准，进一步引导金融资产管理公司坚守不良资产主阵地，提高收购、管理、处置专业能力，加快金融和实体经济风险出清。金融资产管理公司贯彻执行相关文件精神，更加聚焦于主责主业，将更多资源投入不良资产业务，并加速推进主业转型；同时地方资产管理公司在化解区域中小银行和地方债务风险、上市公司纾困等方面发挥积极作用，不断强化属地风险化解功能，成为地方政府化解债务风险的重要工具。总体来说，特殊资产管理行业市场前景广阔，机遇和挑战并存，行业监管政策不断加强，市场参与主体众多，各方市场主体应明确自身定位，提高专业化和精细化程度，充分发挥自身优势，探索多样化创新处置方式。

（五） 类金融投资

2024年4月，中国证券投资基金业协会正式发布《私募证券投资基金运作指引》，对私募证券投资基金募集、投资、运作管理等环节提出规范要求，提高准入门槛和运作透明度，行业监管力度在不断加强，严监管态势继续加速行业不合规出清。监管加码、市场剧烈波动、业绩表现、

IPO收紧退出不利等因素叠加，根据中国证券投资基金业协会数据显示，截至2024年12月末，存续私募基金管理人、管理基金数量和管理基金规模均呈现下降趋势，其中私募股权、创业投资基金管理人的缩量最显著。2024年9月多项重磅新政策发布，市场导向性更加明确，支持上市公司向新质生产力方向转型升级，进一步引导私募股权创投基金投早、投小、投长期、投硬科技领域，支持关键核心技术攻关领域“硬科技”登陆A股市场，促进“募投管退”良性循环。

（六） 贸易

中国酒业协会发布的《2024中国白酒产业发展年度报告》指出，酒类流通市场已经形成近2万亿元规模，从事酒类流通行业的注册企业达940万家，带动就业人数超千万，白酒消费市场也从增量市场进化到了存量市场。报告提出，2025年是白酒产业进入到转型重塑的关键一年。针对白酒消费市场提出以新业态新模式激发新动能，着力打造新场景、新业态、新模式，激发新的消费动能；以国际市场拓展新增量，2025年发力国际蓝海市场。白酒行业供给端仍处于去库存压力之下，高端白酒品牌2025年已经采取更为谨慎的市场预期，控制市场投放量，有效缓解供需矛盾，避免价格大幅波动；同时更加注重产业链上渠道经销商的利益保障，修复渠道端信心。中国酒业协会发布的2025年酒业市场走向预测认为春节前后白酒整体符合预期，高端及大众价格带产品表现较好；预期整体态势2025年优于2024年。我国瓶装水市场规模呈现逐年增长的趋势，头部品牌知名度高，市场地位稳固，市场份额集中，头部企业瓶装水市场的价格战以及水源争夺战也异常激烈。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国包装饮用水行业市场调查与前景预测研究报告》显示，中国包装饮用水行业市场规模从2019年的2017亿元增长至2023年的2757亿元，年均复合增长率达8.13%；2019-2023年包装饮用水包装格局以小规格瓶装水为主，中大规格瓶装水占比不断上升，小规格瓶装水、桶装水略有下降；销售渠道以传统渠道及现代渠道为主，辅以电商渠道、餐饮渠道及其他渠道。

三、报告期内公司从事的业务情况

报告期内，公司类金融业务板块整体发展稳中有升，租赁业务规模和发生额皆创新高，保持上扬势头；特殊资产业务规模和发生额同比增加；典当业务规模较期初略降，生息资产月均同比上年相对平衡；担保业务主要受区域政府工程项目减少影响，新发生额同比明显下滑，若后续工程领域保函担保不能突围，担保业务盈利能力或将持续下挫，应积极探索新行业新场景下新担保需求。公司贸易业务板块，进一步加强业务市场营销拓展力度，销售额同比显著增长，占营业总收入比重达17%，但贸易业务毛利率低，总体上对利润的贡献不高。

（一） 融资租赁业务

1． 业务模式

公司运作融资租赁业务的唯一平台是香溢租赁，该平台拥有内资融资租赁业务经营资格，受宁波市地方金融管理局监管，香溢租赁的最新监管评级为最优等级。

公司开展融资租赁业务以售后回租模式为主，超过90%，其他少量厂商直租和转租赁模式，目标客户为专精特新企业、大中型国企、上市公司等强主体单位及分布式光伏电站、船舶运输等资产运营单位，涉及新能源电力、运输物流、矿采、水利、化工生产、传统制造等领域的租赁物。以售后回租模式为例，承租人将自身经营资产出售给租赁公司以获取融资额度，再向租赁公司租赁该经营资产，租赁期限一般3-8年，租赁公司定期向承租人收取租金。

2． 经营分析

随着公司“租赁首位战略”的不断深化，租赁转型攻坚工作取得显著成效，租赁业务收入同比增长超100%。报告期内，着力持续优化业务结构，压缩存量政信类项目占比，逐步提升租赁资产质量和抗风险能力，本期新增租赁业务投放继续保持增长势头，同比上升近50%，主要投向生产设备类项目；期末业务规模较期初增长超50%，其中生产设备类项目占比近80%；期末租赁业务客户区域分布上显现一定的集中度，风险或呈现相对集中态势，但总体风险不显著。公司持续加强风险管理，高度重视人才培养，在原有业务领域继续深耕，同时积极开拓制造业市场，尝试与同业展开业务合作，深拓银行融资渠道，为融资租赁业务提供充足资金支持。在经济运行的大环境下，公司将持续提升业务能力，严抓风险管理，重点关注租赁业务集中度高的行业、单一金额较大业务的风险暴露情况，提前做好分析预判。

公司融资租赁业务分类情况详见第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释17、长期应收款一节。

（二） 典当业务

1. 业务模式

公司目前有三个许可运营典当业务的平台——德旗典当、元泰典当、上海香溢典当，分别在宁波、杭州、上海注册经营，受属地金融管理局监管，三家典当公司最新监管评级皆为最优等级。报告期内，为突破典当经营注册资金限制，上海香溢典当增加注册资本至2.2亿元，经营能力和市场竞争力进一步提升。

公司承接的典当业务按照当物类别的不同分为动产质押贷款、财产权利质押贷款、房地产抵押贷款。有短期经营或应急融资需求的个人和中小微企业客户将其名下的普通住宅、联排别墅、商业用房、车辆、上市公司股票、非上市公司股权等资产作为抵质押物，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物。

2. 经营分析

报告期内，公司典当业务新增投放同比下降34%，新项目平均综合费率小幅下滑，叠加主流机构普惠金融政策、利率下行和房地产价格波动影响，预期未来展业情况依然不容乐观，盈利空间或将继续小幅下挫；新增投放主要为大额房产典当和财产权利典当，平均单笔投放金额同比增幅显著且呈现逐年上升趋势，风险集中程度相对增加。期末典当业务规模较期初略降，房产典当规模仍占比较大为67%，财产权利典当规模占比32%，财产权利典当占比有所提升。期末典当业务逾期金额同比略增，且不良贷款金额亦有增长，主要系房地产市场波动致房产典当业务风险水平提升。面对诸多市场挑战，公司进一步加强风险管理，提高对客户和抵质押物的风险评估和管理能力，重视渠道来源；同时加快探索新业务领域，优化业务结构，结合新技术提升服务质量及团队业务能力。

公司合并资产负债表科目“发放贷款和垫款”反映了公司报告期末存量典当业务情况，详见本报告第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 14、发放贷款和垫款一节。

（三） 担保业务

1. 业务模式

公司运作担保业务的唯一平台是香溢担保，该平台拥有融资担保业务经营许可证，受杭州市地方金融管理局监管，香溢担保最新监管评级为B级。

香溢担保经营的担保业务分为非融资担保业务和融资担保业务，其中以工程建筑领域的非融资担保业务为核心。非融资担保业务目前主要客户是二级资质以上的建筑企业，为其提供工程履约、工程投标、工程预付款、工程质量等银行保函担保。如工程履约保函担保，系公司为建筑工程的承包方或施工方在银行开具履约保函时向银行提供反担保，若发生银行向发包人（业主方）支付了赔偿的情况，则公司需进行代偿，通过这种反担保方式，公司取得承包方或施工方支付的相应费用。

融资担保业务主要为中小微企业、个人及“三农”向银行等金融机构的融资行为提供担保，目标市场以浙江省为主。综合考量风险，业务操作相对谨慎。

2. 经营分析

今年以来，政策明确重点省份严格控制基础设施工程新建，区域内政府工程投资规模大幅下跌，致工程领域保函担保需求同步出现下滑，在区域市场规模缩小情况下，同业采取降低收费标准的策略，进一步压缩行业利润空间。公司担保业务整体呈现萎缩趋势，报告期内主要业务工程保函担保业务发生额同比下降54%，担保收入亦同比下降54%，省外新增业务占比达73%，工程项目地包含河南、内蒙古、重庆、辽宁等多地，相对分散；期末业务规模较期初下降42%。年内与优质老客户之间开展保函业务专项合作，提供特别优惠政策，进一步巩固了与老客户之间的合作关系，增强业务黏性。同时未来将深入挖掘新领域担保需求，创新担保产品提供，积极应对当前政府建筑工程领域担保展业不佳的负面影响，提升盈利贡献。

公司担保业务分不同担保业务类型情况如下：（单位：万元）

注1：香溢贷担保业务于2023年6月变更经营模式，从提供担保服务转变为提供运营服务，存续担保已全部结束。公司担保业务明细情况详见第十节 财务报告 十六、承诺及或有事项2.或有事项一节。

（四） 特殊资产业务

1. 业务模式

公司运作特殊资产业务的平台主要是香溢金服，报告期内，香溢金服新增经营范围“自有资金投资的资产管理服务”。

特殊资产业务运作模式是公司向资产管理公司等机构购买其合法持有的特殊资产（包括但不限于金融机构不良债权资产、涉诉资产、企业改制及破产资产、其他应急变现资产等），并通过自行处置、向买受方转让全部或部分债权、债权收益权等方式获取收益的业务模式。

公司目前主要以不良债权资产为主，标的债权对应的底层资产主要为工业厂房、土地、住宅与商铺、船舶等。公司为非持牌经营机构，现阶段主要通过转让的方式由第三方客户负责清收处置，处置回款优先偿还公司本金余额，直至足额支付公司债权转让价款及固定收益。清收合作期限一般1-2年，一旦项目异常或客户逾期，公司有权将标的债权进行拍卖收回本金。

2. 经营分析

2024年不良资产市场供给规模平稳增长，公司业务呈现稳健上升态势，报告期内新发生额

3.23亿元，同比上升16%，主要集中在上半年；期末账面余额3.85亿元，同比略增；全年实现收入5,607.82万元，同比上升39%。公司特殊资产业务紧跟市场趋势，加强与同业金融机构、资产管理公司交流与合作，拓宽业务来源渠道，在区域展业上有所突破。随着竞争格局不断加剧，专业能力和处置效率或将是争夺盈利空间的提升方向，亦是合作客户选择的一个重要考量。

（五） 类金融投资业务

1. 业务模式

公司运作类金融投资业务的平台主要是香溢投资（浙江），其拥有私募基金管理人牌照，受中国证券投资基金业协会监管。

公司拓展的类金融投资业务类型主要包含三类：间接资金收益业务、资本市场投资业务、其他股权投资业务。其中间接资金收益业务通过设立或参与券商资管计划、私募基金、有限合伙企业等模式为融资需求方提供定制化融资方案，充分满足客户融资需求；资本市场投资业务通过发行设立或参与基金等形式直接或间接的方式参与一二级市场股票投资、债券投资以及资产证券化等创新产品投资，获得资本保值和增值；其他股权投资业务以自有资金直接或间接参与投资股权投资项目，通过特定的退出机制，获得资本增值。

2. 经营分析

近年来，受监管政策、市场环境等变动影响的不确定性较高，基于盈利性需求和有限资源的分配因素，公司对类金融投资业务更加审慎，报告期内，公司新增一笔私募股权基金投资项目实缴出资，出资金额260万元。公司目前存续的类金融投资业务基本是中长期项目，主要投向高技术附加值等创新企业，资本回收期较长；同时为联动其他类金融业务，实现综合金融服务奠定基础。

公司类金融投资业务明细情况详见本节 五、报告期内主要经营情况（五）投资状况分析一节。

（六） 贸易业务

1. 业务模式

公司贸易业务主要涉及酒、水等消费领域产品。

酒类产品包括委托加工的自有品牌“乐享云端”53度酱香型白酒以及向关联方采购的高低端白酒等多类酒品。上游供应商渠道资源丰富，货源品类丰富，供给稳定。

公司控股子公司浙江香溢万物销售有限公司（以下简称：万物销售公司）为渠道商，被授权在全国范围内销售“丽水山泉”全品类产品，在浙江省内享有独家“丽水山泉”联名款、定制款销售权。

2. 经营分析

报告期内，公司持续加大了对销售渠道的投入和优化力度，持续挖掘并巩固与经销商的伙伴关系，探索电商直播平台渠道，拓展“丽水山泉”影院推广渠道，不断提升品牌知名度。

2024年酒类产品实现销售收入5,171万元，同比增长234%。渠道分布上，集团客户销售占比63%，代理商销售占比33%，其他少量零售；客户群体集中在浙江地区，分散在上海、江苏、安徽等地。随着高端白酒价格环比下跌，销售毛利率下滑。

2024年“丽水山泉”饮用水销售收入2,002万元，同比下降6%。渠道分布上，烟草行业关联方销售占比从80%降至40%，政企集团客户销售占比30%，传统经销商线下批发及特通渠道等销售占比30%，关联销售比重逐步降低，销售结构进一步优化，业务来源及构成总体上更市场化、更多元化。消费客户主要分布在浙江省，少量拓展周边省市。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

报告期内，面对复杂多变的市场环境，公司及时调整优化资源投入和细分方向，确保经营总体平稳。公司的核心竞争力未发生重大变化，主要表现在以下几方面：

1. 类金融综合服务能力和协同发展性。公司拥有多元化类金融业务经营资质，协同构建多种工具互联互通、灵活高效的投融资服务平台，为客户提供定制化的解决方案。同时，在与老客户深度合作的基础上，深入钻研细分市场拓展策略，探索新赛道，通过差异化的竞争优势吸引新客户，实现可持续发展。

2. 专业精炼的经营团队和人才进步性。公司依托多年类金融业务运营经验及不断完善的业务管理与风控制度体系，打造了一支市场敏锐度高、有创新和开拓精神、素质过硬的专业团队。同时注重人才梯队培养和引进，通过内部培训、外部同业交流等多种方式，不断提升团队的业务能力。

3. 全面升级的风险管控体系与数据信息化。公司持续巩固稳健合规的发展根基，深化风险合规文化建设，优化升级全面风险管理体系，出台《类金融业务风险防控手册》，构建“全链条、全过程、全方位、全员覆盖”风险分级管控体系，有效应对市场变化的风险挑战，不断提升精准识别、评估和应对风险能力和效率。同时，公司逐步升级典当、担保、租赁业务管理系统，加强数据整合，优化管理流程，持续提升业务数据分析与决策支持能力，提高业务运营效率和竞争力。

五、报告期内主要经营情况

公司2024年主要经营目标为：争取实现营业总收入3.40亿元；营业总成本控制在2.48亿元，

其中三项费用控制在1.15亿元左右。

2024年度，公司实现营业总收入4.09亿元，完成经营目标120.29 %；营业总成本2.50亿元，超计划0.81%，其中三项费用1.07亿元，占计划93.04%。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系本期融资租赁收入和商品贸易收入增加。营业成本变动原因说明：主要系本期融资租赁收入和商品贸易收入增加相应的成本增加。财务费用变动原因说明：主要系本期银行存款利息收入减少。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期典当贷款及垫款净增加额减少。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上期有处置投资性房产收回的现金，本期无。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期取得借款收到的现金增加。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

2、 收入和成本分析

√适用 □不适用

公司本期营业总收入较上年同期增长55.63%，主要系本期融资租赁收入和商品贸易业务收入增加。

(1). 主营业务分行业情况

单位：元 币种：人民币

(2). 产销量情况分析表

□适用 √不适用

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用 √不适用

(4). 成本分析表

单位：元

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用 √不适用

(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 √不适用

(7). 主要销售客户及主要供应商情况

A.公司主要销售客户情况

□适用 √不适用

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用 √不适用

B.公司主要供应商情况

□适用 √不适用

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用 √不适用

3、 费用

□适用 √不适用

4、 研发投入

(1).研发投入情况表

□适用 √不适用

(2).研发人员情况表

□适用 √不适用

(3).情况说明

□适用 √不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用 √不适用

5、 现金流

□适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元

期应收款待转销项税额增加

2、 境外资产情况

□适用 √不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

单位：元

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

□适用 √不适用

(五) 投资状况分析

对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

对控股子公司增资：

公司于2024年8月29日召开的第十一届董事会第四次会议审议通过了《关于公司控股子公司上海香溢典当增加注册资本的议案》，同意公司控股子公司上海香溢典当注册资本由13,000万元增至22,000万元：按照经审计的2023年12月31日未分配利润转增资本6,000万元，在此基础上，公司单方面货币出资3,114万元增加上海香溢典当注册资本3,000万元。

报告期内，公司已完成单方面货币出资义务。上海香溢典当办理了工商变更登记，并领取了新的营业执照。后上海香溢典当收到上海市地方金融管理局抄送的《关于同意上海香溢典当有限公司增加注册资本的批复》（沪金管【2024】51号）文件，同意上海香溢典当增加注册资本事项。

增资后，上海香溢典当的股权结构为：公司持股91.36%，公司控股子公司香溢租赁持股8.64%。

详见公司临时公告2024-051、2024-054、2024-057、2024-065

1、 重大的股权投资

□适用 √不适用

2、 重大的非股权投资

□适用 √不适用

3、 以公允价值计量的金融资产

□适用 √不适用

证券投资情况

□适用 √不适用

证券投资情况的说明

□适用 √不适用

私募基金投资情况

□适用 √不适用

衍生品投资情况

□适用 √不适用

4、 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用 √不适用

类金融投资业务明细分析

1、 参与股权投资项目

2、 参与固定收益类项目

上述类金融投资业务汇总一览表

单位：万元

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

单位：万元

报告期内，主要控股子公司净利润同比变化幅度较大的原因分析：

（1）香溢担保净利润同比下降89.22%，主要系本期担保收入减少，担保准备金计提增加。

（2）香溢租赁净利润同比上升169.59%，主要系本期融资租赁收入增加。

（3）元泰典当净利润同比上升256.08%，主要系本期典当收入增加且不良项目信用减值损失计提减少。

（4）上海香溢典当净利润同比下降167.44%，主要系本期不良项目信用减值损失计提增加。

（5）德旗典当亏损同比减少，主要系本期费用减少。

（6）香溢投资（浙江）净利润同比下降1,244.16%，主要系本期所得税费用增加。

（7）香溢金联净利润同比下降1,380.13%，主要系本期该公司贸易业务开展减少。

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用 □不适用

监管政策持续加强。国家金融监督管理总局及全国所有监管支局正式挂牌标志着金融监管进入了一个新的阶段，金融监管组织体系进一步完善，未来穿透式、全覆盖监管成为常态，类金融行业更细致、更全面的规范经营监管政策或将持续升级。行业公司需更加重视监管政策预期变化，尤其是现阶段对于地方金融组织监管政策的不确定性，提前谋划，加强项目储备，回归行业本源，注重与实体经济深度融合和协同发展，切实加大对实体经济的支持力度。

同业竞争愈发激烈。2024年LPR三度下调，传统金融机构与金融科技充分融合，凭借更加灵活的业务模式和精准风控、更加普惠的服务价格和服务效率，迅速抢占市场份额，类金融行业面临业务挤压和风险管理控制的巨大压力。未来竞争加剧的趋势不会改变，中小机构加速整合，行业公司需找准市场定位，创新产品设计，强化风险管理，拓宽合作渠道，以差异化竞争策略保证竞争优势。

客户需求日益多样化。随着经济发展和市场环境的变化，新兴业态不断涌现，客户对金融服务的需求也越来越多元化、个性化，客户不仅关注资金成本，亦追求服务效率和便捷性。行业公司需不断提高服务质量，深入挖掘市场需求，分析不同客户群体偏好，提供特色化产品和服务，强化客户关系管理，提高客户粘性，提升品牌知名度。

(二)公司发展战略

√适用 □不适用

公司将继续致力于打造以“服务?赋能”为核心的金融服务商和产业赋能商，持续推进“专业化服务战略、协同化发展战略、市场化发展战略”。在“金融服务+资产管理+产业运营”整体发展模式下，进一步优化业务结构，强化业务协同，提升服务质量和效率，塑造综合竞争力。

融资租赁业务作为公司的核心业务板块，继续占据首要战略地位。未来将持续优化业务结构，以设备类项目为主导，深化对制造业产业链上下游资金需求的研究；同时积极探索适合公司定位的直租业务模式，聚焦先进制造、能源环保等关键领域，紧密链接实体经济，支持重点领域企业发展。典当业务将加强不同场景下需求研究，创新典当产品提供，进一步提升服务质量和服务效率；在房地产市场持续低迷大背景下，做好非房产类项目储备，对存量涉房项目，加强风险监控，提高风险识别和应对能力，有效控制典当板块的不良率。担保业务将积极探索非工程领域担保业务，应对现阶段工程保函担保业务颓势，通过市场调研和风险评估精选优质项目作为试点，在担保风险可控的基础上打好攻坚战。特殊资产业务将加强业务区域突破，创新业务合作模式，在清收处置环节工作上纵深研究提升，保持竞争力，增厚盈利水平。贸易业务板块将持续深化市场渠道建设，融合新媒体推广方式，优化供应链管理，降低采购、仓储、物流等环节的成本，提高商品运转效率。

(三)经营计划

√适用 □不适用

2025年主要经营目标为：实现营业总收入4.7亿元，营业总成本控制在2.83亿元，其中三项费用控制在1.14亿元。为确保年度目标任务的完成，主要做好以下四方面工作：

（一）稳增长，增动能，在着力深耕老业务壮大新业务中，提升高质量发展的“硬实力”。一是深拓类金融，做强“主引擎”。着力强化租赁首位担当，精选对象，严控风险，加力拓展省内租赁市场，瞄准细分领域助力新质生产力建设培育。着力用足资金做优典当客群，加强拓展优

质机构、高净值客群合作，探索“租贷”联动模式。着力加快担保转型，顺应房产市场形势变化，优化标准，严格准入，加强存量履约项目管控，探索“租贷投担”联动，打造新的增收点。着力推动特殊资产优结构稳规模。着力在底层资产、交易资金、区域分布等结构上不断优化，提升资产的安全性和可控性，创新合作模式，优选合作伙伴，加力资金引入，进一步优结构、稳规模、提效益。二是扩围贸易端，做大“新引擎”。坚持互利共赢，深化产业链、供应链、价值链“三链融合”，在竞合中实现共同繁荣。酒类贸易进一步深化与供应商的战略合作，深入商圈和集团消费，加力品牌培育；丽水山泉优化“政策+市场”经营策略，加力全渠道营销推广，扩大终端覆盖面，完善内部管理，力争酒水业务再上新台阶。三是挥好指挥棒，做优“资产池”。统筹好做大总量和提升质量的关系，优化考核导向，完善业务竞赛、业绩提成等激励机制，统筹兼顾好短期效益和长期发展，提升高质量发展的硬实力。

（二）深改革，提质效，在着力推进公司治理体系和治理能力现代化中，增强高质量发展的“源动力”。一是进一步完善现代企业治理。顺应企业治理领域的重要变革，根据法律法规和相关监管规定，适时修订《公司章程》，做好各治理主体议事规则等制度的立改废释工作，进一步完善各治理主体的职责权限，厘清权责边界，健全党的领导体制机制，加强董事会规范化运作，完善经理层行权履职制度机制，深化监督体系建设，推动健全结构合理、功能完善、运作规范的现代企业法人治理体系和权责对等、运转协调、有效制衡的决策执行监督机制，为公司高质量发展提供坚强支撑。二是进一步深化“三项制度”改革。着力打好“加减乘除”的改革组合拳，进一步激发活力动力：在补钙提能上勤做“加法”，实施员工能力提升行动，加大对职工教育培训的投资力度和管理力度，不断提升培训效果。在反向激能上勇做“减法”，优化绩效合同，深化刚性约束和强制分布，强化奖优罚懒黜劣，确保进退常态化。在正向赋能上善做“乘法”，深化薪酬激励机制改革，优化分配秩序和效率，畅通职业发展通道。在减负释能上多做“除法”，破除妨碍担当作为的各种消极因素，完善培养、选拔、考核、评价、任用制度。三是进一步强化系统集成提质效。聚力提时效，对照重点任务压实责任、明确措施，闭环推进，争取专项整改整治工作高效高质完成。聚力提费效，健全完善“习惯过紧日子”长效机制，严格预算管控，加强费用定额管理，力争进一步提升费效比。聚力提岗效，开展岗位责任制优化行动，实现全流程风险节点与操作要点的有机统一，职能职责落实与绩效考核的一体贯通。聚力提制效，开展制度完善提升行动，加强制度修制订的协同与培训宣贯落地的一体融合。

（三）强体系，重防化，在着力提升公司本质安全水平中，强固高质量发展的“防护力”。一是加强全面风险管理体系建设。进一步完善全面风险管理体系，规范授权管理，优化准入标准和业审机制，持续完善贷前贷中贷后管理、审计后督、安全管理等关键制度，进一步深化制度管人、流程管事，不断夯实全方位、全流程、全岗位风险管理基础，持续加固全面风险管理“三道防线”，守住不发生重大风险底线。二是健全风险管控全链条治理机制。拧紧全链条责任，围绕岗位节点、流程节点开展全面风险梳理，通过绩效合同强化岗位职责的底线约束。重视和加强风险预警管理，提高预警的前瞻性、及时性和有效性。强化内部监督力量的融合贯通，形成联防联控、联查联办的监督合力。聚焦关键环节，定期开展专项安全隐患排查，细化各类风险防控应急预案，定期组织开展应急演练，提升联动应急处置能力，确保全年安全生产零事故。三是提升降不良化风险的能力和水平。借鉴同业不良资产处置经验，拓宽思路，规范操作，加快畅通不良资产组包转让通道。加大不良考核力度，加快压降存量、遏制增量。

（四）讲政治，优生态，在着力促进党建业务深融并进中，凝聚高质量发展的“战斗力”。一是加强党的政治建设。把加强党的领导和完善公司治理统一起来，进一步健全公司“三重一大”决策体系。认真落实“第一议题”制度，完善公司党组织自身建设工作机制，严格落实组织生活制度，严肃“三会一课”、主题党日等基本组织制度。推进党纪学习教育常态化长效化。二是加强党风廉政建设。严格落实书记“第一责任人”和班子成员“一岗双责”，签订全面从严治党责任书。严格落实谈心谈话制度，以专题民主生活会、专题组织生活会、党风廉政教育会为契机，层层压实责任，传导压力。经常性开展警示教育，加强监督执纪问责，形成震慑。三是加强基层党组织建设。进一步规范和优化基层党支部组织设置，推进“精实香溢?锋领融通”党建特色子品牌的深度发展与创新实践。强化典型引领，积极选树模范、标杆，引导激励广大员工岗位建功、创先争优。深化“开门纳言、谈心谈话”工作，深入了解和关心爱护员工，不断增强员工获得感和幸福感，为公司高质量发展提供强有力的思想和组织保障。

(四)可能面对的风险

√适用 □不适用

公司所从事的融资租赁、典当、担保等业务作为传统金融业务体系的重要补充，在运营过程中面临着多种风险。基于业务特性和监管要求，公司进行差异化风险管理，持续完善全面风险管理体系，充分发挥“三道防线”的协同作用，并通过优化管理架构、完善制度体系、加强流程建设、升级信息技术以及打造专业人才团队等持续提升各层级风险防范能力，推动切实履行风险管理责任，系统性强化风险管控的整体效能。目前，公司在经营过程中面临的主要风险未发生变化，包括信用风险、市场风险、流动性风险。

1. 信用风险

公司主要信用风险来源于业务经营，所经营的典当、担保、融资租赁、特殊资产业务都依赖于向交易对手方或债务人收取现金的合同权利，当债务人或交易对手未能或不愿履行其承诺，将导致公司面临金融资产发生损失的可能性。公司针对不同业务板块设置了定性和定量的风险控制指标，实施差异化风险管理策略，实务操作中关键控制点包含：

（1）事前尽职调查和业务准入。核心是审查借款人的信用状况和抵质押资产状况，综合运用各种渠道获取跟客户有关的信用信息，充分确保基础资料的可靠性，按照公司执行的业务准入要求评估是否放贷、资产折扣等，优先选择信用等级较高的客户或优质标的资产方合作。同时，公司不断动态完善业务准入规则，区分不同业务产品线改进尽调规范标准，在风险可控的前提下，提高市场响应度与灵活性。

（2）业务风险论证和科学决策。在两级评审机制下，公司和事业部审核委员会利用专业优势研究业务操作风险要点，加强重大项目风险论证，优化完善避险方案等；明确评审会议召开、召集、决策机制，保障评审工作独立性、规范性。

（3）业务过程管理和风险识别。公司制定专项贷（投）后及抵质押、租赁物管理制度；完善贷（投）后项目清单化管理机制，定期开展项目实地回访；高度重视抵质押物等底层资产管理，定期组织现场检查、价值重估与风险排查；动态跟踪风险信号，对资产实行分类管控，及时排查突发性风险事件，掌握潜在或隐性风险，快速应对，确保公司资金安全。

（4）不良资产处置和清收管理。项目一旦出险，快速响应，积极应对，组织力量，一案一策；灵活运用诉讼催收、资产抵债、破产清算、处置抵（质）押物、债权转让等多种手段，加大存量不良项目清收力度，最大程度减少损失，加快资金回流。

（5） 审计问题整改和结果运用。公司持续推进审计成果转化，推动问题整改落实；以整改促提升、补短板，建立健全常态化、长效化审计机制；加大追责问责力度，增强执纪的威慑力，切实守住不发生重大风险和引发系统性风险的底线。

2. 市场风险

受经济环境、行业政策、市场竞争、自身经营等各种内外部因素影响，金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

（1）汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

（2）利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。公司目前面临的利率风险主要来源于银行长期借款，分为浮动利率和固定利率，以固定利率银行借款为主。公司通过积极拓宽融资渠道，优化融资结构，提高资金使用效率，应对银行借款利率的波动。

目前，公司所承担的汇率风险和利率风险不显著。

（3）其他价格风险，是指公司投资于有公开市场价值的金融产品或者其他产品，因其价格发生波动而遭受损失的可能性。公司积极关注和研究宏观经济政策、行业发展趋势，及时调整投资策略，如对涉及二级市场股票、债券交易设置相应警戒线、止损线等；同时，针对不同投资项目，合理评估项目风险，充分考虑拟投资项目运营模式、退出机制合理性、渠道和保障措施方案，确保投资决策的科学性和合理性。在投资项目选择时，合理分布高、中、低不同风险层次的资源投入，适配公司风险容忍程度。

此外，根据公司经营情况，还应当充分关注业务抵质押物、租赁物等底层资产价格的波动风险，该部分在“信用风险”部分已作介绍。

3. 流动性风险

是指公司在履行以交付现金或其他金融资产方式的结算义务时，面临资金短缺的风险。流动性风险由公司的财务共享中心集中管控，创新银企合作，增强授信保障，提高存款收益，充分整合资金池优势；实时监测现金余额、变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，强化资金的统筹管理。公司高度重视流动性风险控制，通过科学的资金管理手段，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

(五)其他

□适用 √不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第四节 公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》以及中国证监会和上交所发布的有关公司治理规范要求，结合公司自身经营管理情况，不断优化完善公司治理，保障全体股东的合法权利并得到公平对待，尊重利益相关者的基本权益，切实提升公司整体价值。

1.股东与股东大会

报告期内，公司共召开4次股东大会，会议的召集、召开和表决程序等皆符合《公司法》《公司章程》《公司股东大会议事规则》等相关规定，关联股东对涉及的关联交易事项回避表决；提供现场和网络两种投票方式，保障股东对公司重大事项的知情、参与决策和监督等权利，股东大会表决结果合法有效；股东大会邀请律师现场见证，并对股东大会的合法性出具了法律意见。同时注重积极回报股东，年内实施了现金分红方案。

2.董事与董事会

报告期内，公司调整非独立董事1名，其提名、选任程序规范，董事会人数及人员构成符合相关法律法规和《公司章程》规定，专业结构合理。年内共召开11次会议，董事会各成员提前获取会议材料，通过现场、网络视频会议、通讯表决等多样化形式积极参与决策，忠实勤勉，认真履职，针对议题提出问询，为公司发展建言献策。

公司董事会下设战略与投资委员会、预算与审计委员会和薪酬与考核委员会三个专门委员会，年内共召开8次会议，委员会人员构成、会议召开和履职符合议事规则要求，充分发挥各自专业职能，前置审议，为董事会决策提供参考意见和建议，促进公司治理架构不断完善。

独立董事积极践行独董新规，充分发挥“参与决策、监督制衡、专业咨询”三方面作用，以全体股东的利益尤其是中小股东的利益为根本遵循，依据专业知识和能力履行对重大事项的注意义务，作出有效评估，进行独立判断。年内共召开2次独立董事专门会议，对可能影响中小股东权益的事项进行前置研究和审查，不断完善独立董事在公司治理架构中的作用。

3.监事与监事会

报告期内，公司监事会人员未进行调整，结构稳定，监事会人数及人员构成符合相关法律法规和《公司章程》规定，人员专业领域配置合理，能够充分发挥监督职能，促进公司规范运作。年内共召开4次会议，监事会各成员提前获取会议材料，通过现场、网络视频会议、通讯表决等多样化形式积极参与审核决策，忠实勤勉，认真履职，关注识别可能的风险因素，提出问询，审慎决策。

监事会依法列席董事会会议和出席股东大会，听取各项重大事项汇报，通过对公司经营决策、财务、内部控制以及董事、高级管理人员履职行为等合法合规、有效性进行监督审核，切实维护公司和全体股东的权益，推动提升公司治理水平。

4.高级管理人员聘任与激励

报告期内，公司高级管理人员未进行调整，结构稳定，人员配置合理，职责分工明确，在权限范围内忠实勤勉履职。高级管理人员考核办法经董事会审议批准并对外披露，根据高级管理人员的分工不同，薪酬与公司经营管理绩效及个人履职绩效挂钩，遵循市场化原则，激发工作积极性，促进上市公司可持续发展。

5.公司与控股股东及其关联方

报告期内，公司控股股东及其一致行动人之间完成股权无偿划转手续，并按照相关规定办理了权益变动报告书披露，本次股权转让未导致公司控制权变更，不影响公司日常经营管理活动，不存在损害公司和中小股东利益的情形。公司控股股东、实控人及其关联方依法行使股东权利，履行股东义务，不存在超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的情形，未发生违规占用公司资金的行为，关联交易不存在利益倾斜，亦无为控股股东及关联方提供担保事项。公司与控股股东、实控人及其关联方在人员、资产、财务、机构和业务等方面基本保持独立。

6.公司与利益相关者

公司在经营过程中，充分尊重利益相关者的合法权益保护，实现公司、股东、员工、供应商、客户以及社会各方利益的协调平衡，在公司能力范围内践行社会公益责任，共同深化互利共赢美好局面。

7.信息披露与透明度

公司一直以来以信息披露为核心，持续提升信息披露质量，增强信息透明度，保障投资者的知情权，为投资者决策提供更加有效、更加有价值的信息。报告期内，公司披露4期定期报告，中期和年度报告增加主营业务板块经营分析维度，不断细化完善披露内容，以便让投资者更加全面了解公司总体情况；同时根据公司实际情况，采用简明清晰、通俗易懂的语言，真实、准确、完整、及时地披露各类临时公告，年内累计发布74项临时公告及若干配套文件。公司常设接待投资者的电话、电子邮箱，认真倾听意见建议，答复咨询；年内召开了3次业绩说明会，持续加强与投资者沟通交流，有效传递公司价值信息。

公司亦注重对重大信息的管理工作，准确识别内幕信息形成时点，严格控制内幕信息传递范围，及时登记内幕信息知情人，杜绝内幕交易，维护市场交易公平性。公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体

措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用 □不适用

报告期内，公司与控股股东、实控人在资产、人员、财务、机构、业务等方面保持独立，具有独立完整的业务和运营管理能力。

1.公司资产完整、权属清晰

报告期内，公司与控股股东、实控人未发生任何资产交易，亦不存在资产混同和交叉使用的情形，公司完整拥有名下全部土地、房产、商标、车辆等资产以及其他信息系统等的所有权或者使用权。

2.公司人员独立

报告期内，公司高级管理人员全职在公司工作并领取报酬，未在控股股东方担任任何职务，公司设有独立的人力资源部，负责劳动、人事及薪酬管理，与员工签订劳动合同，有一整套完整的人员聘用、绩效、考核、奖惩等制度体系，与控股股东、实控人的劳动、人事、工资管理体系分离。

3.公司财务独立核算

报告期内，公司已建有完善的财务、会计管理制度和财务核算体系，能够独立作出财务决策；公司根据自身需要开设银行账户，依法独立纳税，不存在控股股东、实控人及其关联方干预公司财务、会计活动的情形。

4.公司机构独立运作

报告期内，公司已建有适应自身发展需要的组织架构和职能分工，已制定相对全面的岗职工作管理制度，并视外部经营环境变化作出改善性回应，公司的内设机构与控股股东、实控人及其内设机构不存在上下级关系，不存在机构混同，未发现控股股东、实控人及其关联方违反规定干涉公司具体运作情形。

5.公司业务独立

报告期内，公司主要业务板块与控股股东、实际控制人及其关联方不存在相同或相近的情形，独立从事业务经营，与关联方发生关联交易经过相应的审批程序，充分保证交易公允性，亦未对关联方形成依赖关系。

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用 √不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 √不适用

股东大会情况说明

□适用 √不适用

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

(二) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

2、 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

(三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

(四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

(六) 其他

□适用 √不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用 √不适用

(二) 董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 √不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用 □不适用

(一) 董事会下设专门委员会成员情况

(二) 报告期内预算与审计委员会召开6次会议

(三) 报告期内薪酬与考核委员会召开1次会议

(四) 报告期内战略与投资委员会召开1次会议

(五) 存在异议事项的具体情况

□适用 √不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

(二) 薪酬政策

√适用 □不适用

2024年公司按照公平、公正及市场化原则，强化绩效导向，实施全员岗位绩效合同制，确保按劳分配与按绩取薪，完善岗位、薪酬与绩效的融合联动机制，使绩效薪酬体系更加科学合理。同时，优化薪酬结构，激发员工积极性。深化团队业务考核，以市场薪酬为参照，结合公司战略提升，平衡人力资源成本，持续引育人才，提升团队竞争力，为公司的持续发展提供坚实的人才保障和动力支持。

(三) 培训计划

√适用 □不适用

2024年公司统筹搭建“合规大讲堂”，从“党建监察、信息披露、风险管理、财务管理、法律合规、采购、安全、劳动用工、保密管理”等不同维度，加强员工的合规教育，塑造高质量的合规文化；加强内部专家队伍的交流研讨，沉淀内部专家的经验智慧，提升内部专家的创新研发能力；常态化开展分层分类培训，从党建、行业动态、政策解读、业务能力提升、制度规范、安全教育等维度加强培训学习，推动人才队伍的提升。

(四) 劳务外包情况

□适用 √不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

报告期内，公司未制定新的现金分红政策，也未对《公司章程》规定的现金分红政策进行调整。2023年度利润分配方案的提出符合现行现金分红政策，并经第十一届董事会第三次会议、2023年度股东大会审议批准，分配方案如下：

2023年度公司以2023年年末总股本454,322,747股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.15元（含税），2023年度不进行资本公积金转增股本。

2024年5月24日，公司发布了《2023年年度权益分派实施公告》，以2024年5月30日登记在册股东为分派对象，实施完成本次现金分红。

详见公司临时公告2024-015、2024-034。

(二) 现金分红政策的专项说明

√适用 □不适用

(三) 报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应

当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

(四) 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(五) 最近三个会计年度现金分红情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用 □不适用

报告期内，公司按照现行有效的《公司高级管理人员薪酬考核办法（2023）》进行考核，高级管理人员实行年薪制，明确一定比例的绩效薪酬，并针对高级管理人员分管工作的不同设置差异化绩效考核指标。公司董事会薪酬与考核委员会根据年度经营管理工作目标完成情况，对考核指标适用及具体执行中经营结果数据的运用情况进行核查，审定高级管理人员绩效薪酬。公司高级管理人员薪酬的发放情况符合薪酬管理办法，未发现违规情形。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用 □不适用

在公司已有的内部控制制度体系框架上，2024年度根据市场变化情况和内控运行的实际情况，持续优化制度建设，多部门多维度地新增或修订完善各项制度，不断夯实公司治理、内部管理的制度基础。2024年共修订制度12个，新出台制度13个，具体包括根据法律法规最新要求及公司实际情况，及时推进股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易等制度的修订工作；不断强化风险管理，通过修订类金融业务尽职调查工作指引、风控审核工作指引、审批管理办法、核保管理办法、展期管理办法，从业务流程的优化提升来提高风险防控水平，从而保障各项风控措施真正落到实处；修订出台了安全生产、物业安全管理及员工因私出国境等方面的制度，不断优化基础管理水平。

公司不断在适应内外部环境的变化中动态优化内部控制制度体系，强化经营管理各个环节的运转顺畅和高效，保障公司整体的合规经营。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用 □不适用

根据管理需要，集团公司设置有董事会秘书办公室、党群工作办公室、审计监察部、总经理办公室、人力资源部、运营管理中心、信息数据部、风险内控中心、财务共享中心、法律合规部、物业管理部等多个职能管理机构；同时设置宁波、杭州、上海、直属四个类金融业务事业部以及负责贸易业务运营的融合发展部。日常管理上，区别于传统子公司管控模式，以业务事业部为管理单元，其在权限范围内开展典当、担保、融资租赁等各类业务，具体管理控制制度的基本规范由管理机构统一制定发布，分不同职能进行条线管理，事业部根据授权范围执行集团公司对子公司的管理决策，以此实现在治理结构、财务与审计管理、业务授权管理、人力资源管理、档案管理、信息披露等事项上对控股子公司的管控。重要管控内容如下：

（1）人事考核方面。事业部经营班子作为集团公司中层管理人员，由集团公司实行统一管理，明确规范相应经营管理职责，确保了战略方向一致性；事业部对其内部人员有管理权限，实现管理上的适度分权化。根据公司总体经营目标制定各事业部（控股子公司）业务经营计划和风险管理目标，明确对各事业部（控股子公司）业绩考核制度，加强业绩考核标准和过程管理的控制，激发经营的积极性。各事业部作为相对独立的经营实体，对其业务运营结果负责，拥有相应的资源和决策权。

（2）财务审计方面。公司财务管理实行集中管理，由财务共享中心统一负责所有事业部（控股子公司）的资金使用、费用、预算、会计核算等管理工作。公司审计监察部独立实施审计监督职能，加强对规范运行的监督，进一步保障事业部（控股子公司）运营管理的有效性、合规性。

（3）业务运营方面。集团公司制定了各项业务操作指引和业务风险防范措施，规范事业部（控股子公司）在业务方向、业务准入、客户管理、业务风险管理等业务操作方面的执行标准和全流程。同时建立事业部业务授权审批制度，明确约定业务范围和审批权限，对于超越审批权限的重大交易或事项，提交公司业务审核委员会批准后方可实施。

（4）信息披露方面。明确事业部（控股子公司）重大信息报告的范围、流程和标准，强化事业部（控股子公司）重大信息内部报告义务及责任。同时管理部门定期进行培训和指导。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

浙江中会会计师事务所(特殊普通合伙)对公司内部控制进行了审计评价，并出具了《2024年度内部控制审计报告》，详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

无

十六、其他

□适用 √不适用

第五节 环境与社会责任

一、 环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

□适用 √不适用

(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明

□适用 √不适用

(三) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用 □不适用

在日常经营管理活动中，公司始终坚持购买使用节能环保产品，提倡实行无纸化办公，鼓励清洁绿色的出行方式，践行节约用电、食堂光盘行动等，尽可能在细节中贯彻保护环境、节能减排的政策。

在业务方面，公司积极响应国家关于支持绿色低碳产业发展政策，通过融资租赁业务服务光伏新能源等中小实体企业，对省内、市内项目推出费率优惠政策，报告期内新增开展光伏租赁业务31笔，投放金额合计约1.9亿元；自2019年开展光伏租赁项目以来共投99笔，累计投放金额约3.7亿元。此外，在污水处理等环保产业探索开展租赁项目，2023年以来共投放5笔项目，累计投放金额约2.5亿元。

(四) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

□适用 √不适用

二、 社会责任工作情况

(一) 是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

□适用 √不适用

(二) 社会责任工作具体情况

□适用 √不适用

具体说明

√适用 □不适用

公司一直以来注重对利益相关方关系的维护，承担社会公众公司的责任意识，在发展中持续推进互利共赢和利益共享。

在股东、债权人权益保护方面，报告期内，公司涉及制度新制定或修订二十余项，通过不断完善内部控制制度，优化架构和流程，提升管理效能，保障公司经营管理运行的有效性，充分履行作为公众公司对外信息发布准确性、真实性、完整性的义务。

在职工权益保护方面，公司持续优化薪酬体系与激励机制，确保公平性与竞争力，同时拓宽职工参与公司治理的渠道，通过定期召开职工代表大会，支持工会依法工作，并充分听取职工对切身利益事项的意见，关心重视职工合理需求，以构建和谐劳动关系，推动企业健康发展。

在供应商、客户权益保护方面，报告期内，公司开通了企业微信平台和客服功能，沟通交流更加安全、高效，且在业务推介过程中遵循统一的标准和要求，确保客户获得更加良好的用户体验，促进良性循环；通过各项业务系统的信息化管理，严格控制角色权限，不断加强员工对数据隐私保护意识的宣贯。公司涉及到大量出租物业的管理工作，采取全面督查和专项督查相结合的形式，完成了对出租物业每月例行安全检查和重大节假日前夕消防安全专项检查，实施闭环管理，并邀请市内租赁商户代表参加公司组织的安全生产月全员培训和消防演练，充分保障租赁商户的人身和财产安全。

在公共关系、社会公益事业方面，上海区域控股子公司上海香溢典当积极配合上海市地方金融管理局现场检查和专项审计工作；按照上海市金融监管部门要求全面开展安全生产自查，对系统网络安全自查评估，切实落实企业主体责任。宁波区域控股子公司德旗典当积极参加市典当行业协会组织的普惠金融公益服务进社区活动、市社会组织促进会组织的“红领甬社.公益领跑”活动，为居民提供房产、机动车、典当相关业务咨询服务及认领“微心愿”帮扶特殊人群爱心捐助活动等。

三、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用 √不适用

具体说明

□适用 √不适用

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告

期内的承诺事项

□适用 √不适用

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到 □未达到 √不适用

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用 □不适用

2024年3月7日、2024年4月2日，经公司第十一届董事会第三次会议、2023年度股东大会审议，批准了《关于续聘浙江中会会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度审计机构的议案》：同意聘任浙江中会会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度财务报告和内部控制审计机构，并提请股东大会授权董事会按照市场水平及公司实际情况确定其2024年度审计报酬。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用 √不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

八、破产重整相关事项

□适用 √不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露

√适用 □不适用

报告期末，上述诉讼债权本金余额为15,348.05万元（不含与一三七一公司房屋租赁诉讼债权金额）。

(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

根据法院判决，香溢租赁已向供应商支付设备货款，同时向融媒科技公司提起诉讼，要求其支付相应金额。

报告期末，上述诉讼债权本金余额为10,612.61万元。

(三) 单项1,000万元以下的诉讼明细

1、报告期新发生诉讼（以正式立案为准）

单位：万元

2、以前年度发生诉讼

单位：万元

(四) 其他说明

√适用 □不适用

报告期末，上述诉讼债权本金合计42,042.06万元，期末减值准备余额29,218.89万元。

(五) 其他特殊案件情况

1、投资者起诉索赔案件

截至2024年12月31日，合计460名自然人和1家公司（185起案件）均以证券虚假陈述责任纠纷为由向浙江省宁波市中级人民法院提起诉讼，要求公司赔偿经济损失共计53,981,600.248元（原为98,749,567.889 元，后部分案件变更诉讼金额），并承担案件诉讼费用，判决金额合计32,261,891.890 元（不含诉讼费）。185起案件均已生效，公司已履行完毕全部判决金额。另公司已承担185起案件诉讼费500,339.54 元。本诉讼事项对公司当期影响较小，预计以后将不再产生影响。（详见公司临时公告2022-003、2023-033、2024-035）

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 √不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

根据公司2024年3月7日召开的第十一届董事会第三次会议、2024年4月2日召开的2023年度股东大会审议批准的《关于公司2024年度日常关联交易计划的议案》，2024年度计划执行情况如下：

单位：万元

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四)关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六)其他

□适用 √不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

宁波市树人书画院、浙江大美文化传播有限公司、宁波童画树人美术培训有限公司、宁波农大食品有限公司

注：“租赁资产涉及金额”为本报告期末出租资产账面净值。

租赁情况说明

1. 2018年7月19日，公司与四合酒店签订《房屋租赁合同》，租赁期自2018年7月19日至2029年8月15日，租金合计2,064万元。2020年签订《<房屋租赁合同>变更补充协议》，给予四合酒店2个月的免租期，租期延至2029年10月15日。2025年1月，公司与四合酒店、宁波海曙和季酒店管理有限公司（以下简称：和季酒店）及自然人钟国鸿签订《补充协议》，原租赁合同项下承租人四合酒店的权利义务全部转让给和季酒店，由和季酒店作为承租人继续与公司履行原合同。

（详见公司临时公告2018-034、2025-001）公司2024年度实现租金收入182.72万元，累计实现租金收入1,080.71万元。

2. 2020年10月9日，公司与浙江金拱门签订房屋租赁合同补充协议，租赁期限顺延至2027年8月25日止。（详见公司临时公告2020-058）后因建筑物改造和加固等多重因素，多次沟通顺延问题，直至如期交付，双方约定租赁期限为2021年11月26日至2028年7月25日，租金合计749.17万元。2021年12月2日，浙江金拱门恢复营业。本次租赁部分房产，无法单独核算租赁资产金额。

公司2024年度实现租金收入75.69万元，累计实现租金收入264.62万元。

3. 2022年2月，公司分别与宁波市树人书画院、浙江大美文化传播有限公司、宁波童画树人美术培训有限公司、宁波农大食品有限公司签订了《房屋租赁合同》，租赁期8年，租金合计

487.20万元。（详见公司临时公告2022-007）

公司2024年度实现租金收入70.29万元，累计实现租金收入118.40万元。

4. 2023年2月24日，公司控股子公司香溢金联与绍兴市青湖商业运营管理有限公司签订《房屋租赁合同》，租期12年，租金按年计价，第一、第二年年租金给予优惠，每年年租金为100.50万元，第三年租金为201万元，第四年起年租金每三年增长3%。（详见公司临时公告2023-002）

公司2024年度实现租金收入177.87万元，累计实现租金收入329.34万元。

5. 2023年4月，公司与宁波市海曙文化旅游开发有限公司签订《房屋租赁合同》，租期15年（含首年免租期），按年计价，起租日起前三年每年租金为977万元，此后每三年的年租金在前三年年租金的基础上递增1%，即第一至第三个租赁年度每年租金为977万元（其中第一个租赁年度为免租期）；第四至第六个租赁年度每年租金为986.77万元；第七至第九个租赁年度每年租金为996.64万元；第十至第十二个租赁年度每年租金为1,006.60万元；第十三至第十五个租赁年度每年租金为1,016.67万元。（详见公司临时公告2023-018）

公司2024年度实现租金收入854.68万元，累计实现租金收入1,495.69万元。

6. 2023年11月，公司与杨明签订《房屋租赁合同》，租期3年，租金按月计价，每月租金

18.50万元，租期内租金合计为666.00万元。（详见公司临时公告2023-049）

公司2024年度实现租金收入203.67万元，累计实现租金收入220.65万元。

7. 2024年7月16日，公司与捞王公司签订《房屋租赁合同》，租期10年，其中包含6个月装修免租期，2024年8月1日至2029年7月31日期间，每年租金150万元，2029年8月1日至2034年7月31日期间，每年租金157.50万元。（详见公司临时公告2024-042）

公司2024年度实现租金收入97.30万元。

8. 2024年3月，公司与中大置业签订《租赁合同》，向其租入物业用于办公，租赁期限为

9.5+5年，起租日为产权方向中大置业交付物业之日起算满6个月后的次日；前2.5年租金为330万元/年，此后每三年递增12万元/年。（详见公司临时公告2024-025）后签订补充协议，确定产权方向中大置业实际交付日为2024年6月11日。

公司2024年度确认租赁费用206.92万元。

(二) 担保情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1、 委托理财情况

(1) 委托理财总体情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况

□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2、 委托贷款情况

(1) 委托贷款总体情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况

□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3、 其他情况

□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

□适用 √不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用 √不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用 √不适用

第七节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、 股份变动情况说明

□适用 √不适用

3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

□适用 √不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用 √不适用

(二) 公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用 √不适用

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1、 法人

√适用 □不适用

2、 自然人

□适用 √不适用

3、 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内控股股东变更情况的说明

√适用 □不适用

公司于2024年10月10日发布《公司关于股东权益变动的提示性公告》，公司控股股东及一致行动人为浙江烟草投资管理有限责任公司（以下简称：浙江烟草投资）、浙江香溢控股有限公司（以下简称：香溢控股）、浙江中烟投资管理有限公司（以下简称：浙江中烟投资）、宁波大红鹰投资有限公司（以下简称：宁波大红鹰），合计持有公司股份143,012,614股，占公司总股本的31.478%。因管理需要，浙江中烟投资、宁波大红鹰拟将其合计持有的公司股份18,960,000股全部无偿划转给浙江烟草投资。2024年10月12日，控股股东及一致行动人浙江烟草投资、香溢控股编制并发布了《详式权益变动报告书》。

2024年12月26日，公司收到控股股东及一致行动人发来的由中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，三方已办理完成股权无偿划转非交易过户手续。公司控股股东及一致行动人构成为浙江烟草投资、香溢控股。（详见公司临时公告2024-060、2024-073）

5、 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1、 法人

√适用 □不适用

2、 自然人

□适用 √不适用

3、 公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用 √不适用

5、 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

6、 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 √不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%以上

□适用 √不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用 √不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用 √不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第九节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第十节 财务报告

一、 审计报告

√适用 □不适用

中会会审[2025]第0232号香溢融通控股集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了香溢融通控股集团股份有限公司财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了香溢融通控股集团股份有限公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于香溢融通控股集团股份有限公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

（一）应收款项减值准备的计提

如财务报表附注五（三）、五（五）、五（八）、五（九）、五（十二）、五（二十二）所述，截至2024年12月31日，香溢融通控股集团股份有限公司合并财务报表中应收款项账面价值总计3,222,774,593.25元（其中融资租赁应收款2,811,238,591.15元），占资产总额的比例为

64.24%（其中融资租赁应收款占资产总额的比例为56.03%），其中：应收款项余额合计3,283,182,488.58元，坏账准备金额合计60,407,895.33元。

由于应收款项金额重大，且预期信用损失计量涉及管理层主观判断，我们将应收款项减值准备的计提识别为关键审计事项。

我们针对应收款项减值准备的计提执行的主要审计程序包括：

（1）了解、评价和测试与应收款项减值准备计提相关的关键内部控制设计及运行的有效性；

（2）选取金额重大或高风险的应收款项，结合内部控制测试，核实相关准入条件、行业监管要求、客户信用评级情况、实质担保措施、劣后措施等情况。

（3）选取以抵押物为主要债权保障的金额重大或高风险的应收款项，独立测试其可回收性。检查相关的支持性证据，包括客户信用历史、经营情况和还款能力、期后收款等情况；

（4）通过考虑历史上同类应收款项组合的实际坏账发生金额及情况，结合客户信用和市场条件等因素，评估管理层将应收款项划分为若干组合进行减值评估的方法和计算是否适当。

（二）发放贷款和垫款减值准备的计提

如财务报表附注五（十）所述，截至2024年12月31日，香溢融通控股集团股份有限公司合并财务报表中发放贷款和垫款账面价值515,348,259.80元，占资产总额的比例为10.27%，其中：

账面余额678,873,005.04元，减值准备金额163,524,745.24元。

由于发放贷款和垫款金额重大，且预期信用损失计量涉及管理层主观判断，我们将发放贷款和垫款减值准备的计提识别为关键审计事项。

我们针对发放贷款和垫款减值准备的计提执行的主要审计程序包括：

（1）了解、评价和测试与发放贷款和垫款减值准备计提相关的关键内部控制设计及运行的有效性；

（2）获取公司减值测试相关资料，判断减值计提的依据是否充分、方法是否合理；

（3）测试减值准备的计提，包括但不限于对抵质押物价值的预计可收回金额、预计快速变现折扣率和预计可收回时间估计等公司减值准备计算关键参数的复核等；

（4）对已诉讼的事项查询相关案件的判决情况，并向律师发函了解案件进展、资产保全措施、期后处理方案、可能的结果等；

（5）执行函证程序，并对期后回款、期后客户诉讼情况执行检查程序。

四、其他信息

香溢融通控股集团股份有限公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括香溢融通控股集团股份有限公司2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

香溢融通控股集团股份有限公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估香溢融通控股集团股份有限公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算、终止运营或别无其他现实的选择。

香溢融通控股集团股份有限公司治理层（以下简称治理层）负责监督香溢融通控股集团股份有限公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对香溢融通控股集团股份有限公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致香溢融通控股集团股份有限公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就香溢融通控股集团股份有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

浙江中会会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：卢建革

中国?杭州 中国注册会计师：蔡顺荣2025年03月06日

二、 财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：香溢融通控股集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：方国富先生 主管会计工作负责人：盛献智先生 会计机构负责人：王薇薇女士

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：香溢融通控股集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：方国富先生 主管会计工作负责人：盛献智先生 会计机构负责人：王薇薇女士

合并利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现的净利润为： 0 元。公司负责人：方国富先生 主管会计工作负责人：盛献智先生 会计机构负责人：王薇薇女士

母公司利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：方国富先生 主管会计工作负责人：盛献智先生 会计机构负责人：王薇薇女士

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：方国富先生 主管会计工作负责人：盛献智先生 会计机构负责人：王薇薇女士

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：方国富先生 主管会计工作负责人：盛献智先生 会计机构负责人：王薇薇女士

合并所有者权益变动表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：方国富先生 主管会计工作负责人：盛献智先生 会计机构负责人：王薇薇女士

母公司所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：方国富先生 主管会计工作负责人：盛献智先生 会计机构负责人：王薇薇女士

三、 公司基本情况

1、 公司概况

√适用 □不适用

香溢融通控股集团股份有限公司(原名为宁波大红鹰实业投资股份有限公司，2008年5月23日变更为现名)。公司统一社会信用代码：91330200704803899K；注册地：宁波海曙区西河街158号020幢7、8、9层；办公地址：宁波海曙和义路109号1楼部分、2楼、9-12楼；法定代表人：

方国富。截至2024年12月31日，公司注册资本为人民币454,322,747.00元，总股本为454,322,747股，每股面值人民币1元。

公司前身为宁波城隍庙商城股份有限公司，于1992年9月14日经宁波市经济体制改革办公室(现宁波市经济体制改革委员会)以甬体改[1992]17号《关于同意宁波市郡庙企业总公司等十三家单位共同发起组建宁波城隍庙商城股份有限公司的批复》批准设立，注册资本为人民币3,800万元，1993年5月16日经宁波市经济体制改革办公室以甬体改[1993]38号《关于同意宁波城隍庙商城股份有限公司更名及调整经营范围的批复》批准“宁波城隍庙商城股份有限公司”更名为“宁波城隍庙实业股份有限公司”，1993年10月5日经宁波市经济体制改革委员会以甬体改[1993]42号《关于宁波城隍庙实业股份有限公司公开发行股票有关问题的批复》和中国证券监督管理委员会1993年12月8日证监发审字[1993]107号《关于宁波城隍庙实业股份有限公司申请公开发行股票的复审意见书》批准，本公司向社会公众发行普通股1,270万股，每股面值为人民币1元，计人民币1,270万元。经此次向社会公众发行普通股后，股本总额增至人民币5,070万元。

1995年2月25日至1999年10月14日期间，依据历届股东大会决议、临时股东大会决议及中国证券监督管理委员会、宁波市经济体制改革委员会的批准，本公司经派送红股、配售股份、资本公积转增股本等后股本总额增至人民币15,803.7722万元。

经1999年度股东大会决议通过的《2000年度增资配股方案》和2000年第一次临时股东大会通过的《关于调整公司2000年配股募股资金用途的议案》，并经中国证监会宁波证券监管特派员办事处初审和中国证券监督管理委员会以证监公司字[2000]191号文《关于宁波城隍庙实业股份有限公司申请配股的批复》核准，同意本公司向社会法人股股东和社会公众股股东配售1,774.9595万股普通股。本公司本次实际向社会法人股股东配售 0.4290万股、向社会公众股股东配售1,710.4802万股。经此次配股后，本公司股本总额增至人民币17,514.6814万元。该股本总额已经大华会计师事务所有限公司出具的华业字(2001)第 029号《验资报告》验证。

1998年12月8日，中国烟草总公司浙江省公司一次性受让宁波市郡庙企业总公司所持有的公司法人股26,896,300股，占总股本的25.53%。至此，中国烟草总公司浙江省公司成为本公司的第一大股东。

2002年 4月7日，中国烟草总公司浙江省公司将其所持有的本公司法人股900万股转让给宁波卷烟厂(现重组为浙江中烟工业有限责任公司)。经本次转让后，中国烟草总公司浙江省公司持有本公司股份3,134.445万股，占总股本的17.90%，仍为本公司的第一大股东；宁波卷烟厂(现浙江中烟工业有限责任公司)持有本公司股份900 万股，占总股本的5.14%，成为本公司的第二大股东。根据2003年第一次临时股东大会决议，本公司以资本公积转增股本87,573,408.00元。此次转增后，股本总额增至人民币262,720,222.00元。该股本总额业经江苏天衡会计师事务所有限公司出具的天衡验字(2003)61号《验资报告》验证。2006年10月9日，本公司2006年第一次临时股东大会暨相关股东大会决议通过了《关于采用公司资本公积金向流通股股东转增股本进行股权分置改革的议案》：以现有流通股股份15,394.322万股为基数，用资本公积金向方案实施日登记在册的全体流通股股东每10股转增6.6股，相当于流通股股东每持有10股获得2股的对价安排。变更后的股本由26,272.0222万元增至 36,432.2747万元。

2007年9月21日，经本公司2007年第一次临时股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]2号“关于核准宁波大红鹰实业投资股份有限公司非公开发行股票的通知”核准，本公司于2008年2月4日向特定投资者非公开发行 9,000万股人民币普通股A股，每股面值人民币1元，每股发行价为人民币6.96元。经此次非公开发行后本公司股本总额增至45,432.2747万元。该股本总额已经江苏天衡会计师事务所有限公司出具的天衡验字(2008)第12号《验资报告》验证。

2008年7月10日，经中国烟草总公司中烟办[2008]199号文关于《中国烟草总公司所投资七家企业股权无偿划转浙江烟草投资管理有限责任公司的批复》同意，将浙江省烟草公司所持本公司股份4,701.6675万股无偿划转给浙江烟草投资管理有限责任公司。经本次无偿划转后，浙江烟草投资管理有限责任公司持有本公司股份 4,701.6675万股，占本公司股本的 10.35%。2010年3月10日，经中国烟草总公司中烟办[2010]36号文关于《中国烟草总公司关于杭州市公司等七家企业转让所持上市公司股权事项的批复》同意，将浙江烟草公司宁波市公司所持本公司股份515.25万股无偿划转给浙江烟草投资管理有限责任公司，经本次无偿划转后，浙江烟草投资管理有限责任公司持有本公司股份 5,216.9175万股，占本公司股本的11.48%；同时，该文件同意将浙江省烟草公司绍兴市公司所持本公司股份254.1206万股无偿划转给浙江烟草投资管理有限责任公司，本公司于2011年11月9日完成过户，经本次无偿划转后，浙江烟草投资管理有限责任公司持有本公司股份5,471.0381万股，占本公司股本的12.04%。2018年10月15日至2018年10月19日，浙江香溢控股有限公司通过上海证券交易所交易系统以自有资金增持公司股份17,353,727股，占公司总股本的3.8197%。增持后，浙江香溢控股有限公司持有本公司股份62,353,727股，占本公司股本的 13.725%，成为本公司第一大股东。后又于2019年1月4日至2019年12月25日，浙江香溢控股有限公司通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持本公司股份 6,988,506 股，占公司总股本的1.538%。增持后，浙江香溢控股有限公司持有本公司股份69,342,233股，占本公司股本的15.263%。根据中国烟草总公司中烟办[2024]87号文件精神，同意浙江中烟投资管理有限公司、宁波大红鹰投资有限公司分别将持有的本公司1350万股、546万股股权无偿划转至浙江烟草投资管理有限责任公司。2024年12月26日，公司收到由中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，浙江中烟投资管理有限公司、宁波大红鹰投资有限公司、浙江烟草投资管理有限责任公司三方已办理完成股权无偿划转非交易过户手续。至此浙江中烟投资管理有限公司、宁波大红鹰投资有限公司不再持有本公司股份，浙江烟草投资管理有限责任公司持有本公司股份73,670,381股，占公司总股本的16.215%，成为公司第一大股东。

本公司经营范围：一般项目：控股公司服务；食品销售（仅销售预包装食品）；以自有资金从事投资活动；社会经济咨询服务；文艺创作；服装服饰零售；服装服饰批发；日用杂品销售；建筑材料销售；金属材料销售；非金属矿及制品销售；石油制品销售（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；木材销售；机械设备销售；五金产品零售；五金产品批发；照相机及器材销售；办公用品销售；电子产品销售；通讯设备销售；移动通信设备销售；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；工艺美术品及收藏品批发（象牙及其制品除外）；金属链条及其他金属制品销售；家用电器销售；汽车零配件零售；汽车销售；货物进出口；技术进出口；进出口代理；软件开发；珠宝首饰零售；金银制品销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；住宅水电安装维护服务；物业管理；停车场服务；非居住房地产租赁；住房租赁；国际货物运输代理；眼镜销售（不含隐形眼镜）；机械设备租赁；珠宝首饰回收修理服务；生产性废旧金属回收；煤炭及制品销售；食用农产品批发；食用农产品零售；畜牧渔业饲料销售；供应链管理服务；广告设计、代理；广告发布（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：药品零售；烟草制品零售；餐饮服务；食品销售；房地产开发经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。

本财务报表及财务报表附注已于2025年3月6日经公司第十一届董事会第五次会议批准。

四、 财务报表的编制基础

1、 编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

2、 持续经营

√适用 □不适用

本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

五、 重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对应收款项坏账准备计提、发放贷款和垫款损失准备计提、担保业务准备金提取、收入确定等交易和事项制定了若干具体会计政策和会计估计，具体会计政策参见应收账款减值、债权投资减值、担保业务准备金和收入等相关说明。

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2. 会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3. 营业周期

√适用 □不适用

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4. 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5. 重要性标准确定方法和选择依据

√适用 □不适用

6. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7. 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

1、合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定义包含三项基本要素：一是投资方拥有对被投资方的权力，二是因参与被投资方的相关活动而享有可变回报，三是有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。当本公司对被投资方的投资具备上述三要素时，表明本公司能够控制被投资方。合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定, 不仅包括根据表决权（或类似表决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。

子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。

2、关于母公司是投资性主体的特殊规定

如果母公司是投资性主体，则只将那些为投资性主体的投资活动提供相关服务的子公司纳入合并范围，其他子公司不予以合并，对不纳入合并范围的子公司的股权投资方确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

当母公司同时满足下列条件时，该母公司属于投资性主体：

(1)该公司是以向投资方提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者处获取资金。

(2)该公司的唯一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回报。

(3)该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行考量和评价。

当母公司由非投资性主体转变为投资性主体时，除仅将为其投资活动提供相关服务的子公司纳入合并财务报表范围编制合并财务报表外，企业自转变日起对其他子公司不再予以合并，并参照部分处置子公司股权但未丧失控制权的原则处理。

当母公司由投资性主体转变为非投资性主体时，应将原未纳入合并财务报表范围的子公司于转变日纳入合并财务报表范围，原未纳入合并财务报表范围的子公司在转变日的公允价值视同为购买的交易对价，按照非同一控制下企业合并的会计处理方法进行处理。

3、合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

(1)增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入

当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

(2)处置子公司

①一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

②分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

(3)购买子公司少数股权

因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(4)不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用 □不适用

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本附注“长期股权投资”。

9. 现金及现金等价物的确定标准

现金是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10. 外币业务和外币报表折算

□适用 √不适用

11. 金融工具

√适用 □不适用

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1、金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

(1)业务模式是以收取合同现金流量为目标；

(2)合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）；

(3)业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

(4)合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

(1)该项指定能够消除或显著减少会计错配。

(2)根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

(3)该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

2、金融工具的确认依据和计量方法

(1)以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

(2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

(3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

(4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

(5)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

(6)以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、金融资产终止确认和金融资产转移

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

(1)收取金融资产现金流量的合同权利终止；

(2)金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

(3)金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

(1)所转移金融资产的账面价值；

(2)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

(1)终止确认部分的账面价值；

(2)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融资产减值的测试方法及会计处理方法

本公司以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等的预期信用损失进行估计。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该金融资产计提减值准备。

对于由《企业会计准则第14号—收入》(2017)规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。对于租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减计该金融资产的账面余额。

12. 应收票据

□适用 √不适用

13. 应收账款

√适用 □不适用

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用 □不适用

当应收款项无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，确定组合的依据如下：

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用 □不适用

账龄组合预期信用损失率对照表：

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用 □不适用

本公司可根据应收账款风险变化程度，在必要时进行单项减值测试，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及考虑前瞻性信息，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计量信用损失。

14. 应收款项融资

□适用 √不适用

15. 其他应收款

√适用 □不适用

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用 □不适用

当应收款项无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，确定组合的依据如下：

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用 □不适用

账龄组合预期信用损失率对照表：

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用 □不适用

本公司可根据其他应收款风险变化程度，在必要时进行单项减值测试，参考历史信用损失经验，结合当前状况及考虑前瞻性信息，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计量信用损失。

16. 存货

√适用 □不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用 □不适用

1、存货的分类和成本

存货分类为：原材料、库存商品、低值易耗品等。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2、发出存货的计价方法

企业发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法。

3、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4、低值易耗品和包装物的摊销方法

采用一次性摊销法。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用 □不适用

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用 √不适用

基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用 √不适用

17. 合同资产

□适用 √不适用

18. 持有待售的非流动资产或处置组

√适用 □不适用

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。

划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

√适用 □不适用

1、本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

(2)出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，本公司在取得日将其划分为持有待售类别。本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

2、持有待售的非流动资产或处置组的计量

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的计量分别适用于其他相关会计准则。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回。

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：

（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

（2）可收回金额。

终止经营的认定标准和列报方法

√适用 □不适用

终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作为流动资产和流动负债列示。

19. 发放贷款和垫款

本公司按照本附注“金融工具”所述的一般方法确定发放贷款和垫款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按单项发放贷款和垫款应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量发放贷款和垫款的信用损失。当单项发放贷款和垫款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将发放贷款和垫款划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失，确定组合的依据如下：

20. 债权投资

本公司按照本附注“金融工具”所述的一般方法确定债权投资的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按单项债权投资应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量债权投资的信用损失。

21. 长期应收款

本公司对租赁应收款和由《企业会计准则第 14 号--收入》规范的交易形成的包含重大融资成分的长期应收款项按照本附注所述的一般方法确定长期应收款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按单项长期应收款应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量单项长期应收款的信用损失。当单项长期应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将长期应收款划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。确定组合的依据如下：

22. 长期股权投资

√适用 □不适用

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、初始投资成本的确定

(1)企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

(2)通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3、后续计量及损益确认方法

(1)成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

(2)权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资

成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动(简称“其他所有者权益变动”)，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的， 公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

(3)长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。