公司代码：600726900937公司简称：华电能源华电B股

华电能源股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、未出席董事情况

三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人郎国民、主管会计工作负责人付璐璐及会计机构负责人（会计主管人员）吴长江声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案根据国家有关法规及《公司章程》规定，经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年度合并报表营业总收入181.51亿元，归属于上市公司股东的净利润1.66亿元，母公司未分配利润-64.94亿元。公司2024年度拟不进行利润分配，不以资本公积金转增股本。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用本报告涉及经营计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示本公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，请查阅“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中可能面对的风险及措施的内容。

十一、其他

□适用√不适用

目录

第一节释义 ...... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 4

第三节管理层讨论与分析 ...... 8

第四节公司治理 ...... 23

第五节环境与社会责任 ...... 39

第六节重要事项 ...... 44

第七节股份变动及股东情况 ...... 84

第八节优先股相关情况 ...... 90

第九节债券相关情况 ...... 90

第十节财务报告 ...... 91

第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况简介

四、信息披露及备置地点

五、公司股票简况

六、其他相关资料

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2024年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十二、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2024年公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，认真执行股东大会、董事会的各项决议，全力提高上市公司质量，夯实安全环保基础，狠抓提质增效登高，推动改革深化提升，发展新质生产力各项工作成效显著。公司2024年实现归属于上市公司股东的净利润1.66亿元，实现扭亏为盈，基本每股收益0.02元。

（一）夯实安全环保基础，能源保供能力持续增强。一是全面贯彻落实地方政府关于能源保供各项部署，民生保暖坚强有力，源网设备安全稳定运行，圆满完成迎峰度夏、冬季供热和重要时段的电力、热力保供任务，保暖保供工作获省委省政府高度评价。高度重视节能环保工作，全部燃煤机组和1家煤炭企业均实现污染物超低达标排放。二是进一步提升优质服务，年内用户回访率、投诉办结率达到100%，2023-2024采暖季8家供热主体进入政府信用评价“红榜企业”。三是积极应对暴雪冰冻、极端天气等考验，创造公司所有27台火电机组和5台热水炉同时在网运行历史纪录。

（二）狠抓提质增效登高，价值创造取得积极成效。一是电力营销创效显著提升。组织抢发增发效益电，积极拓展发电空间，加强机组运行管理，积极提高辅助服务效益，同比增加28.56%。报告期出售碳排放配额交易收益约2.13亿元。二是燃煤拓源降本提升效益。努力提高长协煤兑现率，积极利用铁路运费下浮时机多储煤，抓好“冬煤夏储”工作，供热开栓前完成满储，为保供夯实基础。三是全力挖潜增收取得实效。哈市三家电厂、佳木斯热电厂分别获得供热补贴5770.17万元、2609.28万元。齐富地区三家电厂推动热力出厂价格上调6.81元/吉焦（含税）。佳热电厂推动趸售热价上调3.01元/吉焦（含税），直供居民热价、非居民热价均上调1元/平方米（含税），两部制热价中基本热价上调0.4元/平方米，两个地区热价调整为公司供热经营向好奠定了基础。积极争取财税优惠政策，融资成本同比降低37BP，降幅11%。截至2024年12月31日，公司全资及控股电厂完成发电量207.83亿千瓦时，上网电量完成182.55亿千瓦时；机组平均利用小时3241小时；供热量完成6780万吉焦；煤炭产量1094.53万吨；煤炭销量1089.77万吨。

（三）全面推动改革创新，内生动力活力有效释放。持续优化公司改革深化提升行动实施方案、工作台账和重点改革任务事项清单。一是创新干部选拔机制，加快建设高素质人才队伍，适应企业高质量发展新形势新要求。二是完善对标管理体系，开展系统内外横向对标全面提升对标管理水平。加大依法治企工作力度，加强上市公司规范运作，公司治理水平不断提升。组织开展年度风险识别评估，风险管理体系有效运行、风险总体可控。三是大力实施“职工创新创效工程”，深化技术革新、发明创造等群众性技术创新活动，125项成果受到表彰，1项成果荣获全国青年职工创新创效竞赛优胜奖。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）全社会电力供需总体平衡根据中国电力企业联合会发布的《2024-2025年度全国电力供需形势分析预测报告》，2024年全国全社会用电量9.85万亿千瓦时，同比增长6.8%，增速比上年提高0.1个百分点。全国电力供应安全稳定，电力消费平稳较快增长，电力供需总体平衡。

（二）电力绿色低碳转型持续推进截至2024年底，全国全口径发电装机容量33.5亿千瓦，同比增长14.6%。全口径煤电发电量占总发电量比重为54.8%，比上年降低3.0个百分点。受资源等因素影响，2024年水电和风电月度间增速波动较大，煤电充分发挥了基础保障性和系统调节性作用。

全国电力供应系列指数中的非化石能源发电装机规模指数为198.0，“十四五”以来非化石能源发电装机规模累计增长了98.0%，年均增长18.6%;其中，新能源发电装机规模指数为257.4，“十四五”以来新能源发电装机规模累计增长了157.4%，年均增长26.7%。2024年化石能源发电装机规模指数为115.0，“十四五”以来化石能源发电装机规模累计增长15.0%，年均增长3.6%，累计增速低于同期非化石能源发电装机增速83.0个百分点。从分类型投资、发电装机增速及结构变化等情况看，电力行业绿色低碳转型成效显著。

截至2024年底，黑龙江省总发电装机容量5035.57万千瓦，同比增加551.97万千瓦。其中：

火电装机容量2576.93万千瓦，占比51.17%（其中煤机装机容量2213.95万千瓦，生物质装机容量295.43万千瓦）；水电装机容量235.37万千瓦，占比4.67%；风电装机容量1506.22万千瓦，占比29.91%；光伏装机容量717.05万千瓦，占比14.24%。

（三）全国统一电力市场建设加快推进2024年，全国完成跨区输送电量9247亿千瓦时，同比增长9.0%；全国完成跨省输送电量2.0万亿千瓦时，同比增长7.1%。跨省和跨区输送电量较快增长。全国统一电力市场“1+N”基础规则体系加速构建，初步形成了容量电价回收固定成本、电量电价回收变动成本、辅助服务回收调节成本的煤电价格新机制，电力市场规则机制进一步完善，为全国统一电力市场体系建设奠定制度基础。

2024年，黑龙江省除燃煤背压机组或只在供热期运行的燃煤发电机组外，其他燃煤发电机组上网电量全部参与市场交易。全年全省累计成交省内电力直接交易、电网代理购电交易以及绿电交易合计572.12亿千瓦时；跨区跨省外送电交易105次，累计成交185.79亿千瓦时。

（四）煤炭市场供需总体相对稳定

根据国家统计局数据，2024年，规模以上工业原煤产量47.6亿吨，比上年增长1.3%，创历史新高。全国煤炭供给体系质量提升、应急保供能力增强，煤炭市场供需保持基本平衡态势，中长期合同制度有效发挥煤炭市场平稳运行的“压舱石”和“稳定器”作用。

中国煤炭工业协会发布的《2024煤炭行业发展年度报告》数据显示，全国原煤产量47.8亿吨，同比增长1.2%。据海关总署数据，全国累计进口煤炭5.4亿吨，同比增加6828万吨、增长

14.4%；全国累计出口煤炭666万吨，同比增长49.1%。动力煤长协合同价格稳中有降，动力煤现货市场价格波动下行。该报告指出：2024年，供给侧结构性改革持续深化，煤炭行业发展动力活力不断增强；煤炭供给保障能力显著提升，国家能源安全的根基愈加稳固；煤炭生产中心加快向西部转移，东中西阶梯发展格局基本形成；现代化煤炭产业体系加快构建，煤炭产业综合实力稳步提升；煤炭清洁高效利用水平持续提升，矿区生态环境质量得到明显改善。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司的主要业绩驱动因素包括但不限于发电量（供热量）、电价（热价）、燃料价格以及煤炭销售价格等方面。同时技术创新、环境政策、人才队伍等亦会间接影响公司当期业绩和发展潜力。

报告期内，本公司的主要业务是生产和销售煤炭以及向本公司发电资产所在的区域销售电力、热力产品，以满足当地社会和经济发展的需求。公司是黑龙江省最大的热电联产企业，主要产品为电力、热力，火力发电厂分布在黑龙江省主要中心城市。同时从事煤炭生产销售业务，煤炭企业位于山西省吕梁市兴县，主要从事煤炭开采、洗选加工及煤炭销售等业务，主产优质动力煤及配焦煤，是晋西北重要的能源基地。作为华电集团的上游保供煤矿，公司煤炭销售主要辐射范围辐射至山东、安徽、河南、河北、湖北、江苏等10个区域。

公司火力发电、供热业务的主要原材料为煤炭，主要通过外部采购获得。公司所发电量除满足厂用电外，一部分主要是由政府部门年初核定的优先发电计划和市场竞争交易电量计划确定的上网电量并入电网销售，基准上网电价由国家有权部门批准及调整，另一部分通过市场交易决定电量和电价水平。在热力销售方面，公司生产的热水和蒸汽直接供给居民或单位用户，公司按照供热区域所属地方政府物价管理部门核定的供热价格，按照供热量从热力终端用户获取供热收入。

公司供热业务报告期内安全稳定，圆满完成了重点时段的能源保供任务，各项经营指标持续提升，供热补贴争取和热价调整也取得了突破性成绩，供热服务获得了用户及政府主管部门的好评，八家企业在政府信用评价中荣登“红榜”，进一步提升了“华电”的供热品牌形象。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

经过多年的发展，公司不断提升核心竞争力，主要体现在以下几方面：

（一）装机结构布局优势。公司作为黑龙江省最大热电联产企业，发电装机分布在哈尔滨、齐齐哈尔、牡丹江、佳木斯等区域负荷中心城市，电、热源结构不断优化，市场份额不断提高；

通过国家设备更新和“两个联营”等相关政策，采取老旧机组更新改造和“上大压小”等方式，优化煤电装机结构；积极推进公司绿色转型发展，逐步形成能源结构相互支撑、优势互补、协同发展的良好局面，为公司未来实现可持续发展提供了有力支撑。

（二）安全生产管理优势。扎实开展安全生产治本攻坚三年行动、安全隐患排查治理，认真落实能源保供各项工作安排，完善安全机制推进本质安全型星级企业建设，强化企业主体责任落实。加强应急管理体系建设，增强应急处突能力，夯实安全环保基础，能源保供能力持续增强。

（三）热电联产集中供热优势。公司作为省内主要城市哈尔滨、齐齐哈尔、牡丹江、佳木斯中心区核心供热企业，服务对象集中分布于主城区核心商圈及大型生活区，市场资源丰富，热需求充足稳定，并承担省、市各级政府及部分大专院校等重要单位的供热任务，市场前景广阔。

（四）优质丰富的煤炭资源优势。公司所属锦兴公司肖家洼煤矿井田面积58.578km?，煤类主要为气煤和1/3焦煤，少量1/2中粘煤和弱粘煤，发热量为属低—特高热值煤，是良好的发电用煤和气化用煤，同时是很好的炼焦（配）煤。本井田共求得地质资源量118221万吨，可采储量70045万吨。

（五）售电业务运营和服务优势。公司持续做优做强售电业务，拓展电力用户开发渠道，不断提升用户满意度和签约率，增加用户签约黏性。积极推进用户侧用能开发，加快探索需求侧响应、虚拟电厂、负荷聚合商等多项业务，不断提升公司售电业务品牌影响力。

（六）高素质的职工队伍优势。公司精心打造全面且多元的人才培养体系，从新员工入职开始量身定制启航培训，到规范化岗位培训与导师带徒计划，为员工提供全方位、切实有效的技术技能提升支持，并组织员工参与各类外部专业培训和学术研讨。公司努力打造既懂专业技术，又具创新思维和战略眼光的复合型高素质人才队伍。

（七）规范完善的公司治理体系优势。公司严格遵循《公司法》《证券法》等法律法规要求，通过“三会一层”协同运作机制动态升级治理体系，同步构建合规管理、信息披露、决策监督等多维度风险防控机制，持续健全内部控制体系，加强公司规范运作与投资者关系管理，保障公司全体股东的利益。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，本公司实现营业收入181.51亿元，同比下降3.68%；营业成本147.62亿元，同比下降4.43%；归属于上市公司股东的净利润1.66亿元，同比升高281.93%；基本每股收益为0.02元。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于本报告期基建和技改投资增加影响。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于本报告期基建项目增加借款影响。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用

2024年，本公司营业收入为181.51亿元，同比降低3.68%，主要原因是发电量及煤炭销量减少影响。

2024年，本公司营业成本为147.62亿元，同比降低4.43%，主要原因是燃煤成本及煤炭销售成本减少影响。

2024年，本公司燃料成本为73.72亿元，同比降低6.81%，主要原因是煤价下降、发电量减少影响。

2024年，本公司煤炭销售成本为32.46亿元，同比降低4.45%，主要原因是煤炭销售量减少影响。

2024年，本公司销售费用为1.74亿元，同比降低6.92%，主要原因是材料费及销售人员职工薪酬减少影响。

2024年，本公司管理费用为1.84亿元，同比降低2.40%，主要原因是管理人员职工薪酬减少影响。

2024年，本公司财务费用为6.58亿元，同比降低8.77%，主要原因是通过调整融资结构、置换高利率贷款等方式，实现贷款利率下调影响。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额1,505,658.19万元，占年度销售总额76.32%；其中前五名客户销售额中关联方销售额165,368.29万元，占年度销售总额8.38%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额629,305.99万元，占年度采购总额49%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0。报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用其他说明：

无

3、费用

√适用□不适用

销售费用同比降低6.92%，主要原因是材料费及销售人员职工薪酬减少影响。管理费用同比降低2.40%，主要原因是管理人员职工薪酬减少影响。财务费用同比降低8.77%，主要原因是通过调整融资结构、置换高利率贷款等方式，实现贷款利率下调影响。研发费用同比降低16.60%，主要原因是研发人员薪酬减少影响。

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用□不适用

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用2024年，本公司经营活动产生的现金净流入为29.80亿元，同比减少4.45亿元，主要是销售煤炭收入减少影响。

2024年，本公司投资活动产生的现金净流出为24.36亿元，同比增加18.66亿元，主要是基建和技改投资增加影响。

2024年，本公司筹资活动产生的现金净流出为5.70亿元，同比减少46.93亿元，主要是基建项目增加借款影响。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用本公司主要从事发电业务，详情如下：

电力行业经营性信息分析

1、报告期内电量电价情况

√适用□不适用

2、报告期内电量、收入及成本情况

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币

3、装机容量情况分析

√适用□不适用

4、发电效率情况分析

√适用□不适用

5、资本性支出情况

√适用□不适用资本性支出情况：资本性支出全年完成20.05亿元，其中基建支出（含前期）7.69亿元，技改、小型基建支出7.32亿元，无形资产支出5.04亿元。

6、电力市场化交易

√适用□不适用

7、售电业务经营情况

√适用□不适用公司继续做优做大做强售电业务，积极拓展电力用户开发渠道，持续提升用户满意度和签约率，增加用户签约黏性。公司将继续加强用户侧开发力度，探索发展需求侧响应、虚拟电厂、负荷聚合商等多项业务，不断提升公司售电业务品牌影响力，保持行业领先地位，有效衔接发电及用电需求，对公司发电业务形成有力支撑。

8、其他说明

□适用√不适用

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用本公司2024年末长期股权投资为8.02亿元，比年初增加0.40亿元，主要原因是参股单位其他权益工具变动影响。

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

1.报告期内，单个控股企业净利润占公司净利润10%以上的主要子公司情况如下：

单位：万元

2.报告期内，投资收益占比较大的主要参股企业情况如下：

单位：万元

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用2025年能源行业将经历结构性重构，呈现“传统能源转型与新能源爆发并行、技术突破与政策博弈交织”的复杂格局。中央经济工作会议要求，2025年要坚持稳中求进、以进促稳，保持经济稳定增长。实施更加积极的财政政策，适度宽松的货币政策。明确要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求；以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系，加强基础研究和关键核心技术攻关；协同推进降碳、减污、扩绿、增长，加紧经济社会发展全面绿色转型，进一步深化生态文明体制改革。

电力市场方面：全国统一电力市场建设持续深化。《2025年能源工作指导意见》要求，继续加强国家、区域/省等多层次市场协同，持续完善关键机制设计，进一步健全电力市场“1+N”基础规则体系，推动电力中长期市场连续运营，完善辅助服务市场机制，实现省级电力现货市场基本全覆盖。推动跨省跨区市场化交易，推进省级市场标准化建设，制定电力现货市场建设指引。

电力供需方面：2025年全国电力供需总体平衡。根据中国电力企业联合会发布的《2024-2025年度全国电力供需形势分析预测报告》，预计2025年全国全社会用电量同比增长6%左右，迎峰

度夏等用电高峰期部分地区电力供需形势紧平衡。电力供应和需求多方面因素交织叠加，给电力供需形势带来不确定性。从供应方面看，2025年，全国新增电源装机仍然保持快速增长，预计常规电源增量与用电负荷增量基本相当，部分特高压直流工程投产，资源配置能力进一步增强；新能源发电装机占比持续提升，风、光资源及来水的不确定性增加了局部地区部分时段电力生产供应的风险。从需求方面看，2025年我国宏观经济将继续保持平稳增长，将为我国电力需求增长提供稳定支撑。但外部环境更趋复杂严峻，外贸出口形势以及极端天气等方面给电力消费需求带来不确定性。

煤炭市场方面：2025年预计，电煤消费将保持增长，拉动煤炭消费需求增长，钢铁行业、建材行业煤炭消费稳中略降，化工行业煤炭消费仍将适度增长，综合分析，2025年，煤炭需求将保持小幅增长。2025年预计，国内煤炭产量可保持稳中有增。进口煤数量可能同比有所下降。综合研判，2025年，煤炭产量、消费量有望保持增长态势，煤炭进口仍将处于高位，加之当前全社会存煤水平较高，全年煤炭市场供需将呈现相对平衡并向宽松转变的运行态势。

资金市场方面：根据中央经济工作会议精神及对2025年的经济工作部署。2025年将实施适度宽松的货币政策，发挥货币政策工具总量和结构双重功能，实施降准降息，补充流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。增加发行超长期特别国债，持续支持“两重”项目和“两新”政策实施。坚持稳中求进、以进促稳，守正创新、先立后破，系统集成、协同配合，充实完善政策工具箱，提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，落实国务院国资委关于中央企业加快发展战略性新兴产业工作部署，认真落实黑龙江省委经济工作会议精神，以高质量发展为方向，以结构优化和绿色发展为路径，结合公司战略性新兴产业发展实际，全力完成公司“十四五”发展目标，持续提升战略性新兴产业营业收入和增加值占比。全力推动新能源开发建设，积极研究储能、综合能源、氢能、煤机掺氨等技术业务，持续提升增量业务对战略性新兴产业营收和增加值的贡献度，全面提升“五个价值”和上市公司市值，干字当头，奋发有为，优化煤电装机结构，实现绿色转型发展，为打造“五位一体”跨行业跨地区大型一流综合能源上市公司作出新的贡献。

(三)经营计划

√适用□不适用

2025年是“十四五”收官和“十五五”谋划的承上启下之年，是公司加快实现绿色转型，推进高质量发展的关键一年。公司将进一步发挥上市公司功能，锐意进取、真抓实干，确保完成年度各项目标任务，推动公司高质量发展迈上新台阶。

1.着力抓好能源保供，全力提升功能价值

一是勇担能源保供使命责任。坚持“以人民为中心”的发展理念，深入贯彻落实习近平总书记“暖屋子”工程重要指示批示精神，认真履行央企政治责任、社会责任，确保电力、热力安全稳定供应。二是守牢安全生产底线红线。深刻吸取行业内事故教训、认真开展风险辨识管控，突出抓好对迎峰度冬等重要时段节点、重点工作区域、重大作业环节、“两外”等重点人群的安全管控，坚决杜绝发生各类不安全事件。三是持续巩固生态环保基础。深入打好污染防治攻坚战，抓好大气、废水、固废、噪声等污染防治工作。抓好生态环保风险防控，按“事前严防、事中严管、事后处置”原则，确保不发生环保事件和对公司影响较大的环保舆情事件。

2.着力抓好煤炭保供，全力提升效益增长值

一是加强煤矿产洗销协同。进一步提高商品煤产量、质量。及时调整生产洗选工艺，加强煤矿、洗煤厂及销售的统筹调度，以稳定的商品煤产量及质量冲抵市场下行带来的价格影响。二是加强煤炭市场开拓。当前煤炭市场下行压力大，在坚持保供的大政策下，灵活构建煤炭销售渠道，坚持零库存战略，确保销售、生产动态平衡。三是加强煤质管理。牢固树立“抓煤质就是抓效益”的理念，加强煤质源头管理，全力做好以质提效、以质增收。充分发挥煤炭销售“可精、可电”的优势，加大精煤产量，进一步提升经济效益。

3.着力抓好提质增效，全力提升经济增加值一是抓好市场开拓。深刻认识面临的市场竞争加剧、电价下行压力加大等挑战，科学落实机组开机方式，确保迎峰度夏期间有边际贡献的备用机组全部并网运行。争取有利政策，强化过程管控，确保容量电价收入应收尽收。积极应对省内现货连续结算试运行，统筹开展省间现货交易，保障交易量价对标领先。判研碳资产交易市场，抓住机遇，果断决策，提高碳资产收益。二是抓好成本管控。加强精益化运营管理，践行“一切成本皆可控”理念，推进全方位降本节支。加强供热精益化管理，努力降低“三耗”指标，有效降低供热成本，继续推动热价上调和供热补贴争取工作，努力增加供热收入。最大限度落实长协煤政策，拓宽市场煤供应渠道，增强保量控价能力。依托有利金融的形势，加强“分对分”协调力度，为区域内困难企业寻求低成本融资来源的同时，持续压降存量贷款利率规模及新增贷款利率。

4.着力抓好转型发展，全力提升企业增加值抓住党中央实施的一系列增量和存量政策机遇，抢抓新型电力系统建设的战略机遇期和新能源资源拓展的重要“窗口期”，用好用足国家“两重”“两新”政策，持续推动电源结构转型升级和优化布局，全面提升发展质量和效益，推动公司晋位升级。全力推动“上大压小”热电联产机组与新能源一体化项目，改善煤电结构，提升煤电质效。

5.着力抓好上市公司规范运作，全力提升上市公司质量认真贯彻落实新“国九条”和监管新规，深化上市公司合规管理体系建设。规范开展关联交易，持续提高信息披露质量，做到披露内容真实、准确、完整、及时、公平。坚持价值导向，通过加强经营管理、推进科技创新、强化资本运作、优化公司治理等系统性安排，依法依规开展市值管理，推动公司投资价值合理反映发展质量，助力公司高质量发展。

2025年公司预计完成发电量205亿千瓦时，供热量完成6723万吉焦，煤炭产量完成1110万吨。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1.电力行业及市场风险

2025年，黑龙江省电力供需形势仍是严重供大于求。电力供应和需求多方面因素交织叠加，省内电力系统结构性矛盾凸显，特别是冬季风火矛盾、峰谷矛盾越来越突出。随着全国统一电力市场加速构建，新型电力系统建设进入新阶段，电力中长期、现货、辅助服务市场一体化设计，跨省跨区资源市场化配置和绿色电力交易规模显著提高，对企业统筹资源、应对市场规则变化、防范市场风险提出迫切要求。

应对措施：公司将紧盯国家政策，深入研究电力市场交易规则，认真分析区域经济发展形势，深入了解现货市场交易规则，不断优化交易策略，合理利用交易规则，提价保量。进一步深研容量电价机制、辅助服务市场，拓展市场价值空间。

2.供热市场风险

公司供热成本居高不下，供热区域热价调整压力较大。

应对措施：一方面继续对内挖潜，深入精益化供热参数调节，确保“水、电、热”三项供热能耗指标持续下降，优化供热成本；另一方面积极争取外部政策，向所属地政府阐述企业目前困境，全力争取热价调整、供热补贴的相关政策。

3.煤炭市场风险

一是需求结构性下滑风险，新能源替代进程加速叠加工业能效提升，煤炭中长期消费需求面临下行趋势，传统市场空间逐步收窄。

应对措施：提升长协煤履约率，稳定基础收益。探索煤电与绿氢、生物质能协同，拓展低碳应用场景；向综合能源服务转型，对冲传统需求收缩风险。

二是价格波动加剧风险，受国际能源市场波动和国内调控政策双重影响，盈利空间承压，导致价格不确定性放大。

应对措施：布局多元化销售渠道，分散区域市场风险。通过煤电一体化布局平滑价格波动影响，提升全产业链抗风险能力。

三是成本刚性上升风险，环保安全监管政策持续加码，叠加深部矿井资源开发条件复杂化，企业合规运营及生产成本显著增加。

应对措施：优化采掘工艺，推进智能化开采，降低吨煤能耗；推广煤矸石制建材技术，降低固废处置成本。

4.环保风险

伴随着国家有关环保法律、法规的出台，在污水治理、固（危）废处治、无组织排放治理等方面提出更严格的要求。

应对措施：公司严格执行国家环保政策，所属企业全部实现超低排放，对天气状况、燃料品质、电热负荷等内外因素的波动具有良好的适应性。同时，积极跟进环保部门的关注，以谨慎的态度科学选取先进、适用的技术方案，在污水整治、绿色节能、清洁生产、危废处置、完善灰渣综合利用等方面积极作为，确保各类环保风险得到及时识别和有效化解。

5.资金市场风险

受部分地方政府、国企债务违约等可能引发系统性风险的影响，金融机构贷款发放的标准及限制条件将更加严格。公司可能受短期债务集中到期、银行信贷收紧、供应链账期拉长的影响，出现阶段性资金短缺的情况。

应对措施：公司应加强政策研判，系统测算资金需求，匹配合理的融资结构，足额储备融资授信规模，避免出现债务违约情况，防范资金短缺风险。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《公司章程》和中国证监会、上海证券交易所及其他有关法律法规的规定，不断完善法人治理结构和内控制度，加强规范运作，提高信息披露质量，做好投资者关系管理。报告期内，公司发布了2023年度内部控制自我评价报告，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具了公司内控审计报告。

1.关于股东和股东大会：公司能够确保所有股东、特别是中小股东享有平等地位，确保所有股东能够充分行使自己的权利，认真接待股东来访、来电，使股东了解公司的运作情况，公司严格按照有关法律法规要求召集、召开股东大会，并由律师出席见证。

2.关于董事和董事会：公司董事会目前由9名董事构成，其中独立董事3名，董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会。全体董事的任职资格和任免均按照《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章程》等相关规定执行，符合法定程序。各位董事均勤勉尽责，充分发挥作用，为公司战略规划的制订、重大决策提供专业及建设性建议，并认真监督管理层的工作，维护了公司和全体股东的合法权益。

3.关于监事和监事会：公司监事会由三名监事构成，其中股东单位监事两人，职工代表监事一人。公司制定了《监事会议事规则》，监事会对公司财务情况以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，对公司的治理结构提出完善意见，较好地完成了《公司法》和《公司章程》赋予的职责，维护了公司及股东的合法权益。

4.关于公司独立性情况：公司在人员、资产、财务、机构和业务方面完全独立于控股股东；公司控股股东行为规范，没有直接或间接干预公司的决策和经营活动，不存在控股股东控制公司的情况。

5.关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展。

6.关于信息披露与透明度：公司按照《上市公司信息披露管理办法》和《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定制定了公司的《信息披露事务管理制度》，具体工作由董事会秘书和证券部负责信息披露工作，确保信息披露工作的及时、准确和完整。

7.关于内幕知情人登记管理：公司严格执行《内幕信息知情人登记管理制度》及相关法律法规，报告期内对公司定期报告及可能对股价产生重大影响的事项，披露过程中涉及内幕信息的相关人员情况作了登记备案。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体

措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用□不适用

本公司实际控制人华电集团以及控股股东华电煤业均按照有关法律、法规、规范性文件的要求，切实保障公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立性，具体措施如下：

1.保证公司资产独立、完整

华电集团和华电煤业均制定并执行完整的资产管理制度，确保资产产权清晰，使用规范，责权利对应。除正常经营性往来外，保证不违规占用公司的资金、资产及其他资源，保证公司及其控制的子公司拥有独立完整的资产。

2.保证公司人员独立

本公司按照法律、法规、规范性文件及公司章程的规定选举、更换、聘任或解聘董事、监事和高级管理人员，华电集团和华电煤业保证不会超越董事会和股东大会违法干预公司上述人事任免。华电集团和华电煤业保证公司的高级管理人员不在华电集团和华电煤业及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务（党内职务除外），保证公司的人事关系、劳动关系独立于华电集团和华电煤业及其控制的其他企业。

3.保证公司的财务独立

华电集团和华电煤业指导和监督公司建立独立的财务部门和独立的财务核算体系，制定规范、独立的财务会计制度，确保公司的财务人员不在华电集团和华电煤业及控制的其他企业兼职和领取报酬，保证公司能够独立做出财务决策。华电集团和华电煤业保证不与公司共用银行账户，不干涉公司的资金使用。

4.保证公司机构独立

华电集团和华电煤业以管资本为抓手，依法依规履行控股股东职责，保证不会超越股东大会直接或间接干涉公司的决策和经营，由公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权。

华电集团和华电煤业指导和监督公司构建健全的公司法人治理机构，拥有独立、完整的组织机构，保证在组织机构、办公机构和生产经营场所等方面与公司完全分开。

5.保证公司业务独立

华电集团和华电煤业保证除通过行使股东权利之外，不对公司的业务活动进行干预，避免发生实质性同业竞争或显失公平的关联交易，由公司独立面向市场自主持续经营。控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

√适用□不适用

公司于2022年完成发行股份购买锦兴能源51.00%股权，锦兴能源成为上市公司控股子公司。除了锦兴能源运营的肖家洼煤矿外，华电集团旗下已投产的煤矿资产包含小纪汗煤矿、隆德煤矿、不连沟煤矿、万胜煤矿、石泉煤矿、华通兴旺煤矿，在建煤矿包含西黑山煤矿、淖毛湖煤矿、高家粱煤矿，前述煤矿因合规性等问题尚不具备注入上市公司条件。

华电集团已出具《中国华电集团有限公司关于避免同业竞争有关事项的承诺函》，承诺本次交易完成后，在符合届时相关法律法规并经相关内部、外部审批同意的前提下，控制的已投产煤矿（小纪汗煤矿、隆德煤矿、不连沟煤矿、万胜煤矿、石泉煤矿）在本次交易完成后5年内；华电煤业集团运销有限公司在本次交易完成后5年内且前述已投产煤矿全部注入上市公司之后；华通兴旺煤矿在未停产且其所属另一上市公司按照内部决策规定经非关联股东或董事表决通过的前提下，在本次交易完成后5年内；在建煤矿（西黑山煤矿、淖毛湖煤矿、高家粱煤矿）以及因符合承诺第二条所述除外条件而取得的新增煤炭资源项目在同时满足注入条件之日起3年内，本着有利于上市公司发展和维护股东利益尤其是中小股东利益的原则，将注入上市公司，或综合运用资产重组、股权置换、业务调整等多种方式，稳妥推进相关业务整合，以解决同业竞争问题。具体承诺详见本报告第六节重要事项一、承诺事项履行情况(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项。

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用股东大会情况说明

√适用□不适用报告期内，公司股东大会的召集和召开程序、召集人资格、出席会议人员资格和决议表决程序均符合有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，表决结果合法、有效。

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股

姓名

其它情况说明

□适用√不适用

(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用□不适用

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

(五)三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开8次会议

(三)报告期内提名委员会召开3次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开2次会议

(五)报告期内战略委员会召开1次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司建立“5+N”绩效薪酬分配体系，围绕中心任务制定一系列薪酬管理制度。大力推进全员业绩考核，加大向关键岗位、艰苦岗位倾斜力度，干部员工收入与企业效益、个人业绩挂钩联动。在企业经营发展和提质增效中发挥了较好的激励约束作用，有效调动各方面积极性。

(三)培训计划

√适用□不适用

为有效贯彻落实人才强企发展战略，进一步深化人才管理机制方面的改革，加速构建一支契合公司高质量发展需求的高素质人才队伍，持续推进“三项制度”的深化改革进程，公司精心编制了为期5年的人才发展规划和年度教育培训计划。通过年度培训计划的实施，公司全方位提升了经营管理人才、专业技术（科技）人才、专业技能人才三支人才队伍的整体素质。在年轻干部的培养方面进行了优化，使其培养模式更加科学合理；针对专业人才着重提升其能力素质，强化其专业能力；对于技能人才则着重提高其操作水平，使其在实际工作中的操作技能更加娴熟。

(四)劳务外包情况

□适用√不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

2012年，公司董事会严格按照中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和上交所上市公司现金分红指引的相关规定，公司制定了利润分配制度。2013年公司章程相关分红政策条款进行了修订，并经5月23日召开的2012年度股东大会审议通过。2024年公司章程相关分红政策条款进行了修订，并经6月28日召开的2024年第二次临时股东大会审议通过。公司利润分配政策符合证券监管部门的相关规定。《公司章程》规定了公司的利润分配政策如下：

（一）利润分配的形式和条件

公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，公司优先采用现金分红的利润分配方式。在有条件的情况下，经股东大会批准，公司可以进行中期利润分配。

1.公司现金分红的条件除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利。连续三年以现金方式累计分配的利润不少于三年实现的年均可供分配利润的30%。若以现金方式分配股利，公司以美元向持有公司境内上市外资股的股东支付股利，人民币兑美元的折算率按股东大会决议日后的下一个营业日中国人民银行公布的美元现汇兑人民币的中间价计算。出现以下情况之一，当年可以不进行现金分红：

（1）审计机构对公司的该年度财务报告出具非标准意见的审计报告。

（2）公司有重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外），即成交金额(包括承担的债务和费用)占公司最近一期经审计净资产的50%以上，且绝对金额超过5亿元；

（3）该年度归属于上市公司股东的可供分配利润低于0.05元/股。

2.公司发放股票股利的条件

在满足现金分红的条件下，若公司持续经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以提出并实施股票股利分配方案。

（二）利润分配的决策程序和机制

公司每年利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况确定具体方案。利润分配预案经董事会过半数以上表决通过，方可提交股东大会审议。

监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审核并发表审核意见。

股东大会对利润分配预案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱等方式），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。利润分配预案应由出席股东大会的股东或股东代理人所持表决权的1/2以上通过。

公司满足现金分红条件，但公司董事会在上一会计年度结束后未制订现金利润分配方案或者按低于规定的现金分红比例进行利润分配的，应当在公告中详细说明原因、留存未分配利润的确切用途及预计投资收益等事项；监事会应当对此发表审核意见。

（三）利润分配政策的调整程序

1.如遇到战争、自然灾害等不可抗力，或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或者公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。

2.公司调整利润分配政策应由董事会根据实际情况提出议案。调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发点，且不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。监事会应当发表审核意见，并由股东大会经出席股东大会的股东或股东代理人所持表决权的2/3以上通过。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应

当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□适用√不适用

(五)最近三个会计年度现金分红情况

□适用√不适用

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

□适用√不适用

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用2024年，公司持续完善内部控制体系建设，统筹推进内控合规风险一体化管理信息平台建设和运行。持续加大制度体系建设力度，以实施“三单一流程”管理为抓手，及时调整“三横三纵”制度管理框架体系，根据内外部法律法规变化、上市规则变动，开展现行有效制度集中清理。建立健全制度执行与监督机制，扎紧扎牢制度笼子，提升全面依法治企能力和水平。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用公司对全资、控股子公司实行统一有效管控，主要体现在：

一是遵照《公司法》要求，公司控股、参股子公司建立股东会、董事会、监事会，公司向控股、参股子公司派出董事、监事，通过股东会、董事会、监事会对子公司进行有效管控和监督。公司依据《派出董事监事管理办法》，明确了向全资、控股子公司委派董事、监事的选任方式和职责权限。二是持续细化控股子公司“三会”议案审核管控流程，对“三会”材料做到事前报送

公司本部专业部门审核会签和事后备案会议决议等后续管理。三是依法、依规掌控全资、控股子公司的章程修订，按照下发的模板和审查意见表对全资、控股子公司的治理主体的权限等予以制度化，对董事会重点职权行使予以描述，要求全资、控股子公司在此基础上制定“三重一大”决策清单，逐项明确决策主体、决策事项和决策流程，督促全资、控股子公司据以制定相关业务经营计划和内部控制制度。四是公司的管理制度同时下发到子公司，子公司参照制定自己的管理制度。公司《内控合规风险管理手册》规范了公司及子公司各项业务处理的标准流程，实现了制度流程化。五是与全资、控股子公司签订绩效考核目标责任书，按制度要求对全资、控股子公司进行薪酬考核和约束。六是对全资、控股子公司的生产经营情况实施动态跟踪，总结经营成果，分析当前存在的问题，安排下一步重点工作，促进全资、控股子公司战略目标和预算目标的实现。年末对公司全资、控股子公司财务报告进行审计并出具审计报告。七是年末组织全资、控股子公司开展内控合规评价，包括内控合规风险管理一体化建设情况，重点领域内控合规执行情况评价和业务层面内控合规评价。

公司对内核电厂、分公司的管控也按照上述要求做出安排。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用公司聘请的天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司于2024年12月31日与财务报告相关的内部控制的有效性进行了审计，出具了无保留意见的审计报告，与董事会自我评价报告意见一致。详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况本报告期内，本公司不存在需要整改的情况。

十六、其他

□适用√不适用

第五节环境与社会责任

一、环境信息情况

(一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

√适用□不适用

1、排污信息

√适用□不适用公司共有重点排污单位10家，其中9家为热电联产企业，总装机容量为6412MW，所有机组全部加装高效除尘器、脱硫和脱硝装置、废水回收利用、烟气在线连续监测装置实现与地方生态环境部门及华电集团公司环保信息化平台联网，各项污染物超低达标排放。煤炭企业1家，煤炭企业2台40T/h燃煤锅炉全部加装高效除尘器、脱硫和脱硝装置、脱硫废水回收利用，并且安装有烟气在线监控CEMS装置，实现与地方生态环境部门及华电集团公司环保信息化平台联网，各项污染物超低达标排放。

各发电企业和煤炭企业按照国家环保制度要求申领了排污许可证，生产现场选取低噪声设备，采取减震降噪等措施，厂界噪声符合排放标准。灰渣采用综合利用，剩余灰渣排入贮灰场。严格

按照排污许可制度“持证排污、按证排污、自证守法”开展企业生产经营活动。

华电能源股份有限公司9家发电企业排污信息

华电能源股份有限公司1家煤炭企业排污信息

2、防治污染设施的建设和运行情况

√适用□不适用

根据国家关于打好污染防治攻坚战的要求，公司结合自身情况制定了相应的污染防治攻坚实施方案、烟气排放连续监测系统监管专项提升工作方案，稳步巩固和提升大气、废水、固废等方面的环保技术水平和装备水平。

3、建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用□不适用

所有建设项目均依法取得环评、水保批复。建设项目严格按照“三同时”实施方案落实各项环评、水保措施，确保后续环评、水保自主验收工作顺利开展。

各发电企业和煤炭企业均按照国家环保制度要求全部申领了排污许可证，做到持证排污。

4、突发环境事件应急预案

√适用□不适用

公司所属企业全部制定《突发环境事件应急预案》《重污染天气应急预案》。严格按照突发环境事件应急预案的相关要求，健全了救援体系，组织开展演练，提高了对突发环境事件的预防、

应急响应和处置能力。严格按照所在地城市重污染天气应急中心指挥部门发布的指令，及时启动应急预案，坚持自律守法，绿色发展经营理念。

5、环境自行监测方案

√适用□不适用公司所属企业自觉履行保护环境义务，按照排污许可证技术规范要求，制定2024年度环境自行监测方案，及时开展环保监测、信息发布等工作，自觉接受社会监督。

6、报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

√适用□不适用

7、其他应当公开的环境信息

□适用√不适用

(二)重点排污单位之外的公司环保情况说明

□适用√不适用

(三)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

□适用√不适用

(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

√适用□不适用

1.对环保设备进行升级或者改造，水、气、固废、危废治理均满足要求。延续全国绿色矿山名录，并通过“绿色矿山5A”级认证。

2.加快智能化矿井建设步伐、推动绿色开采落地见效，实现“优”和“绿”。矿井依托万兆环网实现“一张图”系统的综合接入。智能调度中心及模块化数据中心投入使用，配套完成工业控制虚拟化、大数据云平台建设。

3.矿井建设投用120805智能化综采工作面和221304智能化综放工作面。221305胶运顺槽智能快掘系统已实现高效运行。UWB精准定位及辅助运输系统，完成矿井UWB+WiFi6+4G全覆盖，完成矿井八大场景的电子围栏安装工作，并结合辅助运输系统、AI平台完善车辆“七防”的多场景应用。

4.2024年12月31日，中国煤炭工业协会公布《关于公布2024全国煤炭采煤工作面智能创新大赛结果的通知》（中煤会科〔2024〕57号），山西锦兴能源有限公司肖家洼煤矿120805综采工作面荣获全国中厚煤层综采工作面二等级认定。

5.先后对黑龙江华电齐齐哈尔热电有限责任公司2号机组、华电能源股份有限公司牡丹江第二发电厂8号机组进行切缸改造，提高了机组调节灵活性，节省原煤消耗减少碳排放。

二、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

√适用□不适用社会责任工作情况详见公司同日发布的《2024年度环境、社会和治理（ESG）报告》。

(二)社会责任工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

□适用√不适用

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

□适用√不适用

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

√已达到□未达到□不适用根据公司与华电煤业签署的《盈利预测补偿协议》的约定，华电煤业就锦兴能源2022年、2023年、2024年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的矿业权口径净利润（以下简称“净利润”）承诺如下：

单位：万元

在利润补偿期届满后，若锦兴能源累积实现净利润低于累积承诺净利润，交易对方将对公司予以一次性补偿，优先以股份支付方式予以补偿，不足部分以现金方式予以补偿。

业绩承诺的完成情况详见以下(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响。

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

√适用□不适用

根据天职国际会计师事务所出具的《关于山西锦兴能源有限公司2024年度业绩承诺完成情况的专项审核报告》，锦兴能源2024年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的矿业权口径净利润237,136.96万元，完成了华电煤业就锦兴能源2024年度矿业权口径净利润的承诺。

锦兴能源2022至2024年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的矿业权口径净利润853,812.57万元，已经完成三年的业绩承诺要求。

本次收购锦兴能源股权交易为同一控制下企业合并，未形成商誉。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

名称

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

1.在中国华电集团财务有限公司的存贷款业务公司在华电财务公司办理存、贷款业务，预计2024年在华电财务公司每日最高存款余额不超过90亿元，公司获得综合授信不超过90亿元。报告期实际最高日存款余额45.49亿元，实际获得综合授信35亿元。

2.与华电融资租赁有限公司开展融资租赁业务公司与华电融资租赁有限公司开展融资租赁业务，2024年融资金额预计不超过5亿元。报告期未办理融资租赁业务。

3.在华电商业保理（天津）有限公司的保理业务公司与华电商业保理（天津）有限公司办理保理业务，预计2024年融资金额不超过25亿元。报告期实际办理6.70亿元。

4.向华电煤业集团运销有限公司等中国华电集团有限公司所属企业销售煤炭

公司向华电煤业集团运销有限公司等中国华电集团有限公司所属企业销售煤炭，2024年交易金额预计约为55亿元。报告期实际交易金额42.80亿元。

5.采购产品和服务

公司向中国华电集团有限公司所属企业进行技改、基建等项目采购，2024年预计交易金额合计不超过14亿元。报告期实际发生1.98亿元。

6.燃料专业管理服务

公司向中国华电集团有限公司支付燃料专业管理服务费，2024年预计发生不超过1,700万元。报告期实际发生燃料专业管理服务费1,447.47万元。

7.向中国华电集团公司所属企业采购煤炭

公司向中国华电集团公司所属企业采购煤炭，2024年预计交易金额不超过2亿元。报告期实际交易金额321.45万元。

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

√适用□不适用详见本节前述第六节重要事项一、承诺事项履行情况（二）和（三）

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用□不适用

1、存款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

2、贷款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

3、授信业务或其他金融业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

4、其他说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

□适用√不适用

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

√适用□不适用经公司十届十四次董事会审议通过，黑龙江新世纪能源有限公司向法院申请破产，公司对其委托贷款全额计提减值准备10,046,841.46元。

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

2、股份变动情况说明

√适用□不适用2024年7月8日，公司部分非公开发行限售股819,457,017股流通上市，具体详见公司于2024年7月3日在上交所（www.sse.com.cn）披露的相关公告。

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

√适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

截止报告期末公司普通股股东总数为137,964户，其中A股88,752户；B股49,212户。年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数135,971户，其中A股87,044户；B股48,927户。持股5%以上股东、前十名股东及前十名限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

√适用□不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例

达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

第八节优先股相关情况

□适用√不适用

第九节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第十节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用审计报告

天职业字[2025]10562号华电能源股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了华电能源股份有限公司（以下简称“华电能源”）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华电能源2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华电能源，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

审计报告（续）

天职业字[2025]10562号

审计报告（续）

天职业字[2025]10562号

四、其他信息

华电能源管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

审计报告（续）

天职业字[2025]10562号

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估华电能源的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算华电能源、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督华电能源的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

审计报告（续）

天职业字[2025]10562号

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华电能源持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华电能源不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就华电能源中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

审计报告（续）

天职业字[2025]10562号[此页无正文]

二、财务报表

合并资产负债表

2024年12月31日编制单位：华电能源股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：郎国民主管会计工作负责人：付璐璐会计机构负责人：吴长江

母公司资产负债表

2024年12月31日编制单位：华电能源股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：郎国民主管会计工作负责人：付璐璐会计机构负责人：吴长江

合并利润表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：郎国民主管会计工作负责人：付璐璐会计机构负责人：吴长江

母公司利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：郎国民主管会计工作负责人：付璐璐会计机构负责人：吴长江

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：郎国民主管会计工作负责人：付璐璐会计机构负责人：吴长江

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：郎国民主管会计工作负责人：付璐璐会计机构负责人：吴长江

合并所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

项目

公司负责人：郎国民主管会计工作负责人：付璐璐会计机构负责人：吴长江

母公司所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币