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文投控股股份有限公司

2024年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人徐建、主管会计工作负责人曹蕾娜及会计机构负责人（会计主管人员）李婧媛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经公司十一届董事会第二次会议审议通过，公司2024年度不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配。本事项尚需提交公司股东会审议。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者关注相关风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

本报告已详细阐述可能面对的风险。详见本报告“第三节管理层讨论与分析六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”，敬请投资者关注。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义 ...... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 4

第三节管理层讨论与分析 ...... 9

第四节公司治理 ...... 29

第五节环境与社会责任 ...... 50

第六节重要事项 ...... 52

第七节股份变动及股东情况 ...... 71

第八节优先股相关情况 ...... 82

第九节债券相关情况 ...... 83

第十节财务报告 ...... 83

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第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况简介

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四、信息披露及备置地点

五、公司股票简况

六、其他相关资料

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

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(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

近年来，受外部环境因素影响，国内电影行业遭受较大冲击，公司影院及影视板块业务持续多年出现亏损；游戏板块业务受存量产品生命周期进入中后期且新产品上线进度不及预期影响，收入利润亦呈下降趋势。受上述因素影响，公司财务成本和各项资产减值规模同步提升，导致公司近三年出现较大亏损。

2024年，公司全面聚焦主营业务发展，不断提升企业经营效率，通过实施全面预算管理、优化人员结构、削减非必要开支等降本增效举措，有效控制经营成本；严格压缩非核心领域投资规模，集中资源支持主业发展，持续优化资产结构，在资产端和经营端取得了积极成效。同时，公司积极推进司法重整，实现低效资产的集中处置，保留核心优质资产，并引入增量资金助力高质量发展。截至2024年末，公司归属于上市公司股东的净资产11.16亿元，实现由负转正，资产负债结构显著优化；货币资金9.88亿元，持续经营能力得到迅速恢复和有效提升。

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2024年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十二、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2024年，公司紧密围绕“深化改革、提质增效”核心思路，全面聚焦提升主营业务盈利能力，不断强化风险控制体系建设，着力提升公司治理和科学决策水平，取得了积极成效。同时，公司通过积极推进司法重整，实现对历史债务和低效资产的一次性出清，引入新的产业投资人，资产负债结构得到显著优化，持续经营能力得以快速修复、提升，为公司后续的健康可持续发展奠定了坚实基础。

（一）院线及影院运营管理业务

2024年，公司影院与院线业务持续秉持“降本增效、拓展增收”的经营理念，在关停并转亏损影院的同时，积极推进保留影院的提质增收。同时，公司制定“一店一策”方案，根据每家影院自身禀赋制定精细化、针对性的提质措施，通过嵌入多种消费场景，不断夯实和提升保留影院单店盈利能力，持续优化影院经营管理水平。

报告期内，公司通过参与承办北京国际电影节活动、打造会员营销生态体系、拓展新媒体投放渠道、探索影院空间运营新模式、打造“耀莱观影团”品牌等方式持续拓展增收业务。在2024北京国际电影节活动中，公司影院展映了《未麻的部屋》《低俗小说》《美国往事》等经典影片，展映开票当日即预售票房150万元，展映影片数量、影片质量、放映座位数和排片场次均突破往年；耀莱影院慈云寺店首次独立承接北影节组委会“注目未来”单元，成功承接3场北影节映后活动及9场交流会活动，共计放映影片26部，观影人次近万人，接待了中外优秀导演编剧等近40名。截至报告期末，耀莱影院已成功举办59期“耀莱观影团”品牌活动，覆盖432场次，观影人次超5.8万人，实现票房和卖品增收185万元以上，会员充值增量15.7万元以上；热门影片《里斯本丸沉没》《好东西》等主创人员到场参加慈云寺店的观影团活动。耀莱影院还积极探索“电影+体验”新模式，以“次元破壁”的创新营销方法，积极引流90后、00后客群，取得了良好的经营效果，公司小程序注册会员新增15.76万人，同比增长29.4%。此外，公司还积极举办系列公益场活动，为特殊观众群体提供了观影服务，承担企业社会责任，提升品牌影响力和美誉度。

创新业务增量方面，公司通过影院场域内跨界经营的方式探索“电影+科技（VR）”新模式，耀莱影院五棵松店率先尝试电影+科技（VR），通过阵地内容运营，以轻投入打造VR体验乐园，

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从内容上融合国风IP、国际电影节VR单元获奖影片，从技术上涵盖当前市场代表性设备，从体验形式上呈现静态、互动、多人大空间等多模式。同时积极推进“电影+儿童剧”新模式，开展《诗韵满长安》《奇妙物理秀》《奥特曼》《乐器总动员》等不同主题的儿童剧近百场，深受小朋友们的喜爱。

报告期内，公司积极把握产业结构优化调整机遇，实施“关停低效、聚焦核心”策略。影院总数量从年初的36家降至目前的23家，银幕数量优化至186块，座位数量优化至26,696个。报告期内，公司影院总票房收入2.2亿元（不含服务费），卖品总收入2,320万元，全年观影人次

535.3万次。票房收入位列全国影院管理公司年度排名第20位。报告期内，公司影院平均上座率达6.87%，超出行业均值1.07个百分点；场均票房400.38元，超出行业均值129.5元；场均人次10人，超出行业均值3人。在年度最重要档期春节档中，耀莱影院表现优于同行业水平，在全国影院管理公司放映轮次排名第2位，场均票房第6位，平均上座率第3位。在影院数量整体收缩的情况下，影院单店运营能力进一步提升，持续经营能力进一步夯实。

（二）游戏研发与运营业务

2024年，公司秉持“挖掘存量、拓展增量”的经营理念，全面聚焦存量游戏产品更新迭代和运营维护；进一步降本增效，优化成本管控体系，寻求综合运营效率提升。同时，公司加大对新业务模式、新游戏品类的投入与孵化，不断夯实自主研发能力和核心产品竞争力。

报告期内，公司深度聚焦存量游戏精细化运营，多措并举提升存量游戏产品生命力。《攻城三国》方面，公司通过持续创新玩法、提升策划水平等进行更新迭代，不断增强游戏的娱乐性和用户体验；针对性地推出一系列吸引老用户回归的市场营销手段，进一步巩固核心玩家群体的黏性；深度挖掘游戏文化价值，积极运用“游戏+”模式，以融合创新的思维全方位展现中华传统文化魅力，实现文化价值与产业价值的双向赋能。《攻城天下》方面，公司加大对《攻城天下》游戏产品内容版本的持续迭代；强化与渠道合作方的流量投放力度，研究优化投放策略，聚焦核心用户群；持续加大《攻城天下》游戏产品的海外游戏力度，寻求第二增长曲线。2024年，公司《攻城三国》全球总流水9,549万元，《攻城天下》全球总流水6.72亿元，呈现出较强的长尾效应和生命周期韧性。

报告期内，公司进一步强化核心研发团队建设，积极探索孵化具备市场竞争力的创新项目。目前公司已储备的三款新游戏正在按计划稳步推进，涵盖ARPG、卡牌、SLG、模拟经营、H5等多种类型，涉及奇幻、冒险、仙侠、国风等多种题材。自主研发游戏《谪仙异闻录》已于2024年6月完成第一轮内测，正在进行首次商业化上线测试版本开发，并于2025年1月获得国家新闻出版署国产网络游戏审批，预计于2025年第二季度上线运营；H5游戏产品《新三国逐鹿》（暂定名）于2024年开发完成并持续进行版本修改，预计于2025年第二季度正式上线运营；与外部研发方定制合作的H5产品《时光冒险家》（暂定名）已于2024年12月完成立项，目前研发工作正在有序进行中，预计于2025年第三季度进行商业化测试，第四季度正式上线运营。

（三）影视投资制作及发行业务

2024年，公司影视投资制作及发行业务围绕首都全国文化中心战略定位，聚焦于存量影视项目的制作落地与投资退出。报告期内，公司参与出品电影3部，其中春节档电影《热辣滚烫》以

45.23亿元票房位列该档期前三；电影《熊出没?逆转时空》延续系列IP优势，以28.17亿元票房巩固亲子市场地位；改编自库存IP《刺青》的电影《你就在我身边》成功实现库存版权的价值转化。此外，公司影视制作团队陆续完成了对《没有硝烟的战线》《霸王》等重点影视项目的制作，预计将在后续年度陆续上映。

截至报告期末，公司已通过司法重整程序完成对存量影视投资制作及发行业务的剥离。本次业务调整系基于公司实际经营情况做出的战略调整，且本次业务调整前，公司影视投资制作及发行业务已经连续多年持续收缩。本次业务调整不会对公司存量主营业务经营和业绩造成不利影响。

（四）完成司法重整，全面优化资产结构

2024年，公司以司法重整为契机，系统推进历史风险化解与资产负债结构优化工作。通过本次司法重整，公司实现对亏损业务和风险资产的集中处置，对历史债务进行系统性出清，使公司资产负债结构得到显著优化，持续经营能力得以快速修复、提升，为公司后续健康、持续发展奠定了坚实基础。

（五）聚焦改革提升，切实增强治理能力

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2024年，公司积极把握司法重整契机，稳步推进各项治理水平提升，全面提升管理能效：一是强化法人治理结构，“三会”制度和办公会决策机制，有效提升公司科学决策效率；二是优化组织架构与审批流程，优化本部组织架构，进一步匹配公司战略发展需求，保障审批合规高效；三是夯实管理基础，全面优化“横向配套、纵向贯通”的管理制度体系，新增、修订本部及子公司142项公司治理制度，系统性提升公司综合管理水平；四是加强存量项目精细化管理，完善风险把控体系，加速推动投资项目的去化、回款工作；五是加强财务管理，落实全面预算管理，提升资金使用效率；六是优化人力资源管理，建立各层级绩效考核机制，强化人才培育培养，规范健全员工福利保障体系；七是加强内部审计制度体系，健全法律风控和合规体系建设；八是合规开展信披，依法合规开展日常事项和重大事项信息披露工作，提升信息披露时效性、准确性；九是强化意识形态和生产经营安全，加强意识形态安全管理，积极开展安全生产专项治理，全面排查和治理安全生产隐患。通过聚焦改革提升，为公司高质量发展奠定良好基础。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）影视行业情况

1.行业发展情况

（1）电影行业

根据拓普数据显示，2024年，我国电影产业整体表现逊于2023年。2024年电影票房在近10年电影史中居于第8位。2024年中国内地电影市场总票房425.02亿，同比下降22.6%；观影人次

10.1亿，同比下降22.3%；放映场次1.4亿场，同比增长8.4%。从档期表现来看，假日档期依赖性增强。春节档、清明档、五一档等假日档期均获得不俗市场表现。而非假日档期以及普通非档期票房严重下滑。2024年影院场均收益299.2元，同比下降28.6%，较2019年同期恢复率仅为

59.4%。

影片表现方面，影片数量供给基本恢复至疫情前水平。2024全年上映新片497部，较去年减少11部。其中，票房过亿新片72部，较2023年增加2部。但超高及中高体量影片严重匮乏。分国别看，国产片票房严重失利，票房较去年同比下降29.1%。进口买断片表现出色。头部影片映前热度远低于去年。观众预售购买电影票的行为倾向有所降低，影片首日预售连续三年同比下滑，2024年票房过亿新片首日预售均值为1,940.6万元，同比去年下降20.2%。

影院建设方面，新建数量同比稳健增长。2024年新建影院1,026家，同比增长19.9%，影院经营方面，年票房500万以上影院数量占比20%，较去年下降了10个百分点，高票房体量影院缩减明显。2024年新建银幕数量6,103块，较2023年增加1,142块，新建数量为2019年疫情前的

67.2%。从票房市场争夺方面看，三线城市新建影院数最多，达到441家；华东区影院新建增速保持高位，华北区新建较去年增长明显。

2025年春节档及全年的票房预期向上。2025年春节档共有6部大片上映，影片供给充足，其中国产动画片《哪吒之魔童闹海》，已夺得全球动画电影票房榜榜首，票房成绩仍持续增长。2025年春节档电影量价均有提升，平均票价45.6元，同比提升2.47%，平均观影人次1.87亿，同比增加14.72%，主要由于优质内容拉动观影需求以及特效大片推动单价提升，中国电影市场回暖趋势明显、观众对优质影片需求旺盛。

展望2025年电影市场，一方面由于影片供给改善有望带动观影需求回暖，据国信证券数据显示，2023—2024年电影备案数量回升，行业内容储备丰富，考虑内容制作周期2025年国内电影内容供给有望复苏，进而推动票房持续恢复，同时得益于高经营杠杆的特性，播映渠道有望迎来更好利润释放期；另一方面，国家及地方大量政策出台有望带动线下娱乐消费。2024年8月，国家电影局启动2024年全国电影惠民消费季。2025年1月6日，国家电影局、商务部联合发布了《关于开展“跟着电影品美食”活动的通知》，推动电影业和餐饮业深度融合发展，促进电影和餐饮消费相互赋能。2025年，电影消费有望迎来新一轮恢复机会。

（2）电视剧集行业

剧集方面，据国家广播电视总局广播影视发展研究中心与首都视听产业协会联合发布的《2024年中国剧集报告》，中国剧集市场正经历着从数量扩张向质量提升的转变，网络剧与电视剧呈现出提质减量的趋势，备案数量均有所下降，但播出内容质量和口碑都有大幅提升。与此同时，随着新质生产力的迅猛发展，影视制作与传播方式发生了深刻变革。微短剧异军突起，成为2024年影视行业的黑马。据中国网络视听节目服务协会数据，2024年网络短剧市场规模高达504.4亿

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元，同比增长34.9%。其短小精悍、节奏紧凑的特点，深受年轻观众喜爱，为影视行业开辟了新的市场空间。

2.行业政策变化2024年，我国影视行业政策体系加速完善，形成了“国家战略引领+地方精准施策”的多维度支持格局，为产业高质量发展注入新动能。在国家层面，2024年4月，国家电影局发布《2024年度电影精品专项资金资助项目通知》，重点扶持重大革命历史题材及少儿、农村等特色类型影片创作，进一步加强优秀国产电影创作；5月，国家发展改革委等6部门联合印发《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》，明确实施电影产业高新促进行动，着力推动电影摄制水平提质升级，推进电影放映技术自主创新；8月，国务院出台《关于促进服务消费高质量发展的意见》，指出要激发改善型消费活力，“丰富影片供给，支持以分线发行等差异化模式发行影片，促进电影关联消费”；此外，为激发广大观众电影消费热情，国家电影局启动2024年全国电影惠民消费季活动，覆盖暑期、中秋、国庆等主要电影档期，给予全国电影观众购票立减、多券叠加等消费优惠，促进电影市场繁荣。

在地方层面，各地政府精准施策形成配套体系：北京市审议修订《北京广播电视网络视听发展基金章程》及其配套制度，扩大资金规模和资助类别，进一步提升了基金对精品创作的扶持效能；上海发布《关于上海促进微短剧产业发展的若干措施（试行）》，推动微短剧全产业链经济发展等，优化了产业环境，推动剧集产业发展；此外，广州、深圳等多个城市均聚焦高新视听技术、微短剧等细分领域制定扶持方案，构建起“中央统筹指导+地方特色培育”的协同发展机制。

（二）游戏行业情况

1.行业发展情况

（1）国内游戏市场销售收入和游戏用户齐创历史新高

据中国音像与数字出版协会游戏出版工作委员会（GPC）、中国音像与数字出版协会游戏产业研究专家委员会主导编写的《2024年中国游戏产业报告》显示：2024年，中国游戏市场实际销售收入达3,257.83亿元，同比增长7.53%，再创新高；国内游戏用户6.74亿人，同比增长0.94%，亦为历史新高点。中国自主研发游戏国内市场实际销售收入2,607.36亿元，同比增长1.70%。中国自主研发游戏海外市场实际销售收入为185.57亿美元，同比增长13.39%，其规模已连续五年超过千亿元人民币，并再创新高。中国移动游戏市场实际销售收入2,382.17亿元，同比增长5.01%，再创市场收入新纪录。《黑神话：悟空》的海外发行、部分小程序游戏出海以及多个企业游戏全球化布局的拓展均是市场规模增长的重要因素。

（2）小程序游戏市场规模快速发展

据伽马数据发布的《2025中国游戏产业趋势及潜力分析报告》显示：2024年，国内小程序游戏市场收入398.36亿元，同比增长99.18%，其中内购产生收入273.64亿元，占比68.7%；广告变现产生收入124.72亿元，占比31.3%。报告指出，国内小程序游戏市场仍处于快速发展阶段，2022年—2024年小程序游戏市场规模复合增长率达182.3%。同时，小程序“即点即玩”、上手门槛低、碎片化等特点更加符合部分海外用户游戏习惯，海外市场竞争压力低于国内市场，小程序游戏出海或成发展趋势。

（3）游戏产业主动承担社会责任，支持我国新质生产力发展

2024年，数字经济作为国家经济高质量发展的重要引擎,正推动着新质生产力迅速发展。其中，游戏产业以其独特的互动性和技术融合能力,成为推动新质生产力发展的重要驱动力。游戏产业作为我国数字经济的有机组成部分，坚持走高质量发展之路，积极承担稳定预期、稳定增长的重要职责，为国民经济保持回升向好态势做出了应有贡献。与此同时，我国游戏行业也将继续主动承担社会责任，持续推进未成年人保护工作，坚持正确价值导向，充分发挥其在文化、科技、教育、文旅等多领域的社会经济价值，继续为我国新质生产力的发展添砖加瓦。

2.行业政策变化

2024年，中国游戏行业加速构建“监管规范+创新扶持”双轨驱动的政策体系，推动行业向规范化、高质量方向转型：

在国家层面，国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，强化内容监管与未成年人保护，引导产业从流量驱动转向精品化发展，加快推动游戏行业规范化；2024年8月，国务院印发的《关于促进服务消费高质量发展的意见》，首次将网络游戏与网络文学、影视等并列纳入重点扶持领域，明确提出“提升网络游戏质量，鼓励沉浸体验、数字艺术等新业态”，

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为行业注入发展信心；文化和旅游部联合印发《智慧旅游创新发展行动计划》，鼓励和支持运用VR/AR、元宇宙、全息投影等技术和设备，培育文化和旅游消费新场景，促进电子竞技、动漫游戏等线上数字与线下旅游场景融合发展。

在地方层面，地方政府通过差异化政策加速产业布局：上海市于2024年7月出台《支持电竞游戏产业健康发展三年行动方案（2024—2026）》，设立专项资金重点扶持电竞俱乐部建设与本土赛事培育，目标打造“世界电竞中心”；深圳市同步印发《建设国际电竞之都扶持计划操作规程》，对电竞游戏研发给予资助，并鼓励企业将游戏转化为电竞赛事，推动“科技+文化”双轮驱动；浙江省发布《关于加快人工智能产业发展的指导意见》，强调推动人工智能与文化体育、游戏动漫、影音视频的融合应用，赋能社会智能化发展。游戏行业的政策组合拳将推动行业向规范化、精品化、全球化方向升级，加速游戏产业形成“内容创新—场景融合—技术赋能”的可持续发展格局。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）从事的主要业务

公司从事的主要业务涉及影视和游戏行业，主营业务板块包括影院及院线运营管理、影视投资制作及发行和游戏研发与运营业务。

（二）经营模式

1.院线及影城运营管理主要经营模式

影院运营业务主要为向电影观众提供影片放映服务，同时还从事影院卖品、衍生品销售等增值服务以及电影贴片广告、电影院场地广告、场地租赁等经营业务。院线运营业务主要为对下属影院进行统一的排片及供片管理。影城及院线主要通过收取票房分账款、卖品及广告等非票房收入获取收益。

2.影视投资制作及发行业务经营模式

电影投资制作业务主要为通过审慎评估及市场分析遴选优质电影题材，之后独立或与其他合作方共同开发剧本、筹建剧组，并进行拍摄制作，最终按各自出资比例或合同约定分享利益及分担风险。

电影发行业务主要为向院线和影院推广影片并与院线洽谈安排影片放映等，通过收取发行佣金、固定收益等形式获取收益。

电视剧投资制作业务主要为公司与其他投资方共同投资电视剧项目或由公司提供IP及剧本并委托第三方为公司制作拍摄电视剧，通过向电视台、网络视频平台等转让传播权获取收益或分成。

3.游戏研发与运营业务主要经营模式

公司主营业务包括移动游戏、网页游戏和H5游戏的研发、发行及运营。公司网络游戏运营业务按不同运营方式分为自主运营、授权运营和联合运营三种模式。其中，自主运营是指在公司自主运营平台发布，由公司负责发行及推广的运营模式，标的产品来自于公司自主研发；授权运营是指将公司自主研发的游戏授权给外部运营商，由其进行发行及推广的运营模式，公司一般只负责技术支持及后续内容研发；联合运营是指公司将自主研发或获得授权的游戏产品，与第三方应用平台共同协作、共同开展游戏的发行及推广的模式，第三方应用平台主要有AppStore及各类渠道。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）影院板块

经过多年的沉淀与积累，公司旗下耀莱影院通过一体化品牌运营理念和差异化店面营销策略，逐步构建核心竞争优势。

1.良好的品牌效应。截至目前，公司旗下耀莱影院已运营十五年之久，公司旗下影院在市场竞争中保持稳定表现，形成良好品牌效应。截至目前公司在营影院23家；2024年，北京耀莱五

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棵松店实现票房4,674.9万元，观影人次90.8万人，夺得全国单店票房、人次双料冠军，并在春节、国庆等黄金档期蝉联全国单店票房冠军。

2.优秀的运营能力。经过多年积累，公司影院运营管理能力显著提升。公司制定了“一店一策”管理策略，通过建立动态评估模型，结合区位、商圈及受众特点制定个性化方案，提升单店运营效率；同时深化场景运营，优化排片管理，延长顾客停留时间，拓展非票收入增长点；此外，公司积极构建“抖音+小程序”双渠道营销矩阵以及“储值+注册”双轮驱动的会员体系，以精细化管理延长会员生命周期，不断优化会员体系与服务流程。

（二）游戏板块

2024年，公司游戏板块依托人才优势与研运一体的产业链布局，实现《攻城三国》《攻城天下》等成熟产品稳健运营，并加速新品研发与全球化布局，构筑差异化竞争壁垒。

1.优势的研发团队和激励机制。公司核心研发团队具备较强自主研发能力，公司核心游戏产品《攻城三国》《攻城天下》经过多年运营仍然保持较好成绩；同时，公司注重团队多元化建设，布局组建多支经验丰富的研发、发行及运营团队，通过“内部培养+外部引进”双轨机制持续优化人才结构，为公司产品研发奠定人才基础。

2.研运一体的全产业链协同效应。公司目前已构建覆盖研发、发行、运营三位一体的全产业链游戏运营体系，搭建了稳固高效的多维产品供应体系；通过各业务链条间的合作赋能，与国内外众多优质渠道商保持长期稳定合作，推动公司业务稳健多元化发展。

（三）较强的资源整合能力

2024年，公司以司法重整为契机，成功引入新的产业投资人和财务投资人。2025年2月，首文科集团成为公司控股股东及实际控制人，助力公司进一步增强产业资源储备。作为北京市属文化类上市公司，公司依托于首都文化产业的资源优势，遵循市场化运作原则，积极与优秀文化科技企业、团队及机构等建立深入合作关系，探索新兴业务模式，持续提升公司资源整合能力，持续向“文化+科技”领域战略转化，进一步提升公司的持续经营能力。

五、报告期内主要经营情况

详见第三节管理层讨论与分析一、经营情况讨论与分析。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：报告期内，国内电影票房总收入较上年同期下降较大，导致公司影院票房收入同步下降；游戏业务受存量产品生命周期影响，总流水有所下降，新产品上线时间不及预期，导致综合收入有所下降；公司通过司法重整对部分亏损、低效资产进行剥离，相关剥离资产业务收入较去年有所下降；营业成本变动原因说明：营业成本随营业收入的减少同步下降；销售费用变动原因说明：主要为2023年电影《北京2022》上映，公司相关宣发费用较大，本报告期内未发生大额宣发费用；

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财务费用变动原因说明：主要为公司通过司法重整化解大额有息负债，报告期利息费用有所降低；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为游戏业务总流水有所下降，导致经营性现金流入减少；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为公司在司法重整中处置部分低效资产，收回部分现金；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为公司在司法重整中引入重整投资人，收到重整投资款。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

1.院线及影院运营管理业务收入较上年同期下降29.64%，主要为国内电影票房总收入较上年同期下降较大，导致公司影院票房收入同步下降；

2.游戏研发与运营业务收入较上年同期下降24.43%，主要为游戏业务受存量产品生命周期影响，总流水有所下降，新产品上线时间不及预期，导致综合收入有所下降；

3.影视投资制作及发行收入较上年同期下降75.68%，以及“文化+”业务收入较上年同期下降

90.11%，主要为公司通过司法重整对部分亏损、低效资产进行剥离，相关剥离资产业务收入较去年有所下降。

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(2).产销量情况分析表

□适用√不适用

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元

成本分析其他情况说明无

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

√适用□不适用2024年，公司对控股子公司的层级和组织架构进行系统梳理，对合并范围内的子公司股权进行优化调整，对历史亏损业务和风险资产进行集中处置和清算。截至2023年末，公司合并层面子公司138家；截至2024年末，公司合并层面子公司优化至58家。

本次公司合并范围变化，有利于提升公司经营管理效率，不会对公司存量主营业务经营和业绩造成不利影响。

/

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

√适用□不适用

截至报告期末，公司完成了对存量影视投资制作及发行业务、“文化+”业务的剥离。本次业务调整系基于公司实际经营情况做出的战略调整，且本次业务调整前，公司影视投资制作及发行业务、“文化+”业务规模已经较低，本次业务调整不会对公司存量主营业务经营和业绩造成不利影响。

(7).主要销售客户及主要供应商情况A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额9,505.42万元，占年度销售总额23.95%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额9,996.36万元，占年度采购总额30.07%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用其他说明：

无

3、费用

√适用□不适用

单位：

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元

/

(2).研发人员情况表

√适用□不适用

单位：人

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

单位：元

/

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

2、其他资产及负债状况其他说明：

无说明：

无

/

3、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模其中：境外资产1,189.05（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0.00%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

4、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用报告期末受限资产包括

（1）货币资金：账面价值106,053,217.86元，主要包括管理人重整账户资金内受限资金105,983,474.86元，以及其他因银行账户久悬、诉讼冻结导致的受限资金。

（2）固定资产：账面价值128,032.00元，主要因诉讼扣押导致。

5、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用参见本节“一、经营情况讨论与分析”中游戏业务相关内容。

/

新闻出版行业经营性信息分析

1、主要业务板块概况

□适用√不适用

□适用√不适用

/

2、各业务板块经营信息

(1).出版业务

□适用√不适用教材教辅出版业务

□适用√不适用一般图书出版业务

□适用√不适用

(2).发行业务教材教辅发行业务

□适用√不适用一般图书发行业务

□适用√不适用销售网点相关情况

□适用√不适用

(3).新闻传媒业务报刊业务

□适用√不适用主要报刊情况

□适用√不适用报刊出版发行的收入和成本构成

□适用√不适用广告业务

□适用√不适用

(4).其他业务

√适用□不适用2024年公司游戏业务主要经营数据如下：

1.营业收入、成本及推广费用情况单位：万元币种：人民币

2.主要游戏产品业务数据

/

注：ARPU，是指用户平均收入，即公司在一段时间内从每个用户获取的平均收入，计算公式为：

充值金额/活跃用户数公司游戏业务收入确认政策参见“第十节财务报告五、重要会计政策及会计估计34.收入”游戏业务相关内容。收入运营模式方面，《攻城三国》《攻城天下》均为公司自研产品，通过与国内外游戏发行公司及平台渠道进行合作，对游戏产品进行推广发行，通过玩家在游戏内进行充值、道具销售等方式获取收益，根据游戏整体充值流水按照比例与平台渠道进行分成，参见“第三节管理层讨论与分析三、报告期内公司从事的业务情况3.游戏研发与运营业务主要经营模式”相关内容。

3、其他说明

□适用√不适用

/

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用报告期内，公司主要侧重于对已投项目的投后管理及投资退出工作，并通过司法重整程序剥离低效资产，公司未开展新增股权和非股权对外投资事项。

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

□适用√不适用证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

/

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

√适用□不适用

1.重整程序中处置资产情况2024年11月22日，公司召开重整第一次债权人会议，会议表决通过了《文投控股股份有限公司重整案财产管理及变价方案》等议案，公司拟在重整程序中处置如下资产：一是股权及合伙份额，包括公司持有的4家全资子公司、1家控股子公司、2家参股子公司的股权以及1家有限合伙企业的合伙份额；二是债权及投资收益权，主要为公司与下属保留企业基于影视等项目投资享有的债权和投资收益权以及对剥离企业享有的债权，详见公司于2024年11月23日发布的《关于拟在重整程序中处置资产的公告》（公告编号：2024-118）。同日，管理人在北京产权交易所通过诉讼资产平台（https://otc.cbex.com/page/sszc/index.html）发布了《文投控股股份有限公司破产财产处置公告》及《拍卖须知》。根据《文投控股股份有限公司重整案财产管理及变价方案》，管理人于2024年12月7日18时30分至2024年12月8日18时30分在北京产权交易所通过诉讼资产平台进行了公司重整拟处置资产的第一次公开拍卖，但因在规定的拍卖期间无人参与竞拍，第一次公开拍卖流拍，详见公司于2024年12月10日发布的《关于在重整程序中处置资产的进展公告》（公告编号：2024-125）。

后续，管理人于2024年12月15日19时30分至2024年12月16日19时30分在北京产权交易所通过诉讼资产平台对公司拟处置资产进行了第二次公开拍卖，第二次拍卖成交，竞买人为北京资产管理有限公司，成交价为人民币80,000,000元，详见公司于2024年12月18日发布的《关于在重整程序中处置资产的进展公告》（公告编号：2024-132）。

截至2024年末，公司、北京资产管理有限公司下属企业北京京韬伟略企业管理咨询中心（有限合伙）及公司拟处置资产所涉及的相关主体已签署《拍卖资产权属转移约定书》及《交接单》，并办理完毕各类章证照、文书等财产权资料的移交手续，公司拟处置资产不再纳入公司财务报表合并范围。

2.原控股子公司破产清算情况

2024年9月18日，公司召开十届董事会第三十五次会议，审议通过《关于控股子公司拟申请破产清算的议案》，鉴于控股子公司北文投南京无法清偿到期债务，且全部资产已不足以偿付全部负债，同意北文投南京向法院拟申请破产清算，详见公司于2024年9月19日发布的《关于控股子公司拟申请破产清算的公告》（公告编号：2024-085）。

2024年10月23日，北文投南京向北京一中院提交破产清算申请，详见公司于2024年10月24日发布的《关于控股子公司申请破产清算的提示性公告》（公告编号：2024-099）。

2024年10月25日，北文投南京收到北京一中院送达的（2024）京01破申1193号《民事裁定书》、（2024）京01破545号《决定书》及《公告》，裁定受理北文投南京的破产清算申请并指定管理人，北文投南京将不再纳入公司合并财务报表范围。同时，北文投南京管理人定于2024年11月26日召开北文投南京第一次债权人会议，详见公司于2024年10月26日发布的《关于法院裁定受理控股子公司破产清算及指定管理人的公告》（公告编号：2024-101）。

2024年11月26日，北文投南京破产清算案第一次债权人会议顺利召开，会议表决通过了《北文投文化投资南京有限公司破产财产管理及变价方案》（以下简称“《财产管理及变价方案》”）等议案。根据《财产管理及变价方案》，为尽可能降低损失、实现债务人财产价值最大化，北文投南京名下的核心资产金牛湖项目土地将推动通过政府有偿收回土地的方式进行妥善处置，具体补偿金额以政府相关部门作出的行政决定为准。北文投南京将与公司、南京市六合区政府及相关部门推进金牛湖项目终止合作与有偿退地相关事项，详见公司于2024年11月28日发布的《关于原控股子公司破产清算的进展公告》（公告编号：2024-120）。

2024年12月30日，公司召开十届董事会第四十次会议，审议通过《关于同意<北文投文化投资南京有限公司破产财产分配方案>的议案》。同日，北文投南京破产清算案第二次债权人会议

/

顺利召开，会议表决通过了《北文投文化投资南京有限公司破产财产分配方案》（以下简称“《破产财产分配方案》”），后续由北文投南京管理人向法院申请裁定后执行，详见公司于2024年12月31日发布的《关于原控股子公司破产清算的进展公告》（公告编号：2024-141）。

2025年1月16日，经北文投南京管理人申请，北京一中院作出（2024）京01破545号之四号《民事裁定书》，裁定认可《破产财产分配方案》。据此，北文投南京管理人制定《北文投文化投资南京有限公司破产清算案第一批偿债现金分配清单》（以下简称“《第一批分配清单》”），拟向北文投南京债权人指定收款账户分配偿债现金。

根据《第一批分配清单》，截至2025年1月23日，公司已收到第一批偿债现金分配款41,883,563.03元；公司全资子公司北京耀莱腾龙国际影城管理有限公司已收到第一批偿债现金分配款5,504,959.42元。

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

1.北京弘数传媒有限公司

（1）基本财务数据

北京弘数传媒有限公司成立于2024年7月26日，是公司新设立的影院相关业务控股平台。2024年，弘数传媒开展的主要业务是影院及院线运营管理。全年营业收入为人民币24,529.37万元，归母净利润为人民币-38,001.92万元。截至2024年12月31日，弘数传媒总资产为人民币59,416.63万元，净资产为人民币-106,866.29万元。

（2）运营情况

报告期内，公司旗下影城板块实现总票房2.2亿元（不含服务费），占全国总票房的0.58%，年度排名第20名，观影人次535.3万。目前影院数量优化至23家，银幕数量降至186块，座位数量优化至26,696个。

2.北京弘数科技有限公司

（1）基本财务数据

北京弘数科技有限公司成立于2024年7月29日，是公司新设立的游戏相关业务控股平台。2024年，弘数科技开展的主要业务包括网络游戏研发运营等业务，合并口径弘数科技2024年营业收入为人民币10,031.98万元，归母净利润为人民币9,524.32万元。归母净利润较高，主要系2024年在司法重整中调整股权架构，对于划拨出表子公司确认的分红收益，公司合并层面已抵消。截至2024年12月31日，弘数科技总资产为人民币53,384.84万元，净资产为人民币851.3万元。

（2）运营情况

2024年，公司持续做好《攻城三国》和《攻城天下》的运营维护，保持现有渠道的良好合作关系，并积极拓展新的合作渠道和海外发行渠道。《攻城天下》在持续接入国内多家渠道的基础上，积极拓展海外市场。

公司在产品类型、题材以及美术表现、玩法等方面持续进行创新，积极储备新项目，致力于推出高品质、长生命周期、满足不同类型玩家需求的精品游戏。其中，仙侠手游《谪仙异闻录》计划于2025年第二季度进行上线测试；H5游戏《新三国逐鹿》（暂定名）预计于2025年第二季度完成商业化测试后，正式上线运营；H5游戏《时光冒险家》（暂定名）计划于2025年第四季度进行上线运营。

3.上海都玩网络科技有限公司

（1）基本财务数据

都玩网络开展的主要业务包括网络游戏研发和平台运营等业务，合并口径都玩网络2024年营业收入为人民币2,811.18万元，归母净利润为人民币47,687.76万元，归母净利润较高，主要系2024年在司法重整中调整股权架构，对于划拨出表子公司确认的分红收益，公司合并层面已抵消。截至2024年12月31日，都玩网络总资产为人民币64,492.73万元，净资产为人民币26,559.72万元。

（2）运营情况

报告期内公司持续做好《葫芦侠》APP的平台运营，《葫芦侠》APP作为上海都玩游戏推广的重要平台和渠道，以单机游戏为主要运营方向，同时涵盖网络游戏品类，通过双轨并行模式构建

/

特色化移动游戏分发渠道。截至2024年底，《葫芦侠》APP累计注册用户达3,987.08万，累计安装量达3.91亿次，报告期内新增用户271.79万，新增游戏5,378个，论坛发帖数49.5万，拥有庞大的用户基数和业务拓展潜力。

2024年，为进一步拓展平台业务，增加公司收入，《葫芦侠》平台已研制开发完成H5运营端口，在做好日常与各大游戏厂商进行产品合作、创造稳定游戏联运收入的同时，积极拓展H5小游戏联运业务，以增加游戏联运收入。此外，公司团队在原有《葫芦侠》平台基础上不断进行技术升级和版本更新，更好地增强平台用户体验，增强用户活跃度和平台市场竞争力。

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

1.影视行业

2024年中国电影行业竞争加剧，呈现出多元化和差异化的特点：

（1）总量规模领先，覆盖广度持续拓展。2024年中国全年电影票房425.02亿，观影总人次突破10亿，观影总人口达到4.3亿；年度票房位列全球第二，银幕总数连续7年保持第一，反映了电影行业规模、覆盖广度有提升。

（2）主力档期集中，短档期潜力释放。春节、暑期、国庆三大档期贡献超60%票房，元旦、五一等短档期票房占比提升至约30%，反映市场需求向多元化、高频次转变。

（3）头部院线主导，长尾市场分散。万达院线年票房收入市场占有率达17.49%，其他院线的票房占比均未超过10%，院线前三和前五的市场份额分别为33.81%和47.18%，呈现寡头主导下的多元竞争格局。

（4）结构优化提速，下沉市场与技术升级双驱动。2024年，三四线城市票房占比达40.2%，有716家新建影院位于三线城市及以下，占新建总数的近七成，影院建设的持续下沉趋势明显。此外，以IMAX为代表的高端影厅成为市场焦点，2024年特效厅票房占比达15.7%，且据拓普数据显示，国内特效厅数量已达9,949个，占比超12%。

展望未来，随着市场的复苏，市场规模、人均观影频次将有望进一步提升，分线发行、高端影厅等创新模式也将为市场注入新动能。在总量扩张的同时，中国电影市场正通过下沉市场开发推动实现市场结构优化提速，人工智能、云计算、虚拟现实等技术的应用也将驱动电影产业的创新，以技术迭代和内容提质实现结构性升级，促成中国电影市场“规模增长与质量提升”的格局。

2.游戏行业

2024年，全球游戏市场持续回暖，呈现规模突破与结构性升级并行的积极趋势：

（1）市场收入和用户规模双突破。2024年中国游戏产业延续了稳步增长的态势，国内市场实际销售收入达3,257.83亿元人民币，同比增长7.53%，用户规模增至6.74亿人，同比增长0.94%，两项指标均创下历史新高。一方面，《王者荣耀》《和平精英》《原神》等头部产品持续释放消费潜力，另一方面，移动游戏新品密集上线，《地下城与勇士：起源》《三角洲行动》《逆水寒》等作品通过差异化玩法吸引新用户。

（2）主机游戏与小程序游戏双提升。2024年，中国主机游戏市场实际销售收入44.88亿元，同比增长55.13%，《黑神话：悟空》这一现象级游戏的全球热销，不仅带动消费者对主机游戏品类认知度大幅提升，也促进中国3A游戏更好获得国际市场认可。小程序游戏则延续高速增长势头，2024年，国内小程序游戏市场收入398.36亿元，同比激增99.18%，小程序轻量化的设计成功抢占用户碎片化时间，成为中小厂商突破存量市场的重要路径。

（3）技术驱动与游戏产业深度融合。以AI为核心的技术革新正重构游戏产业生态，从研发到体验形成全链条渗透，据伽马数据显示，超99%的游戏企业已引入AI技术，其中近六成头部企业构建了AI生产管线，用于辅助美术、剧情生成等开发环节；云游戏技术的成熟也助力用户突破

/

硬件限制，重塑游戏体验；此外，技术融合还推动游戏向多元场景延伸，打开“游戏即服务”的想象空间，推动游戏行业从单一娱乐向社会价值赋能转型。

展望未来，游戏行业将呈现技术深度赋能、跨产业融合加速、全球化与文化自信并重的多维发展态势。随着AI技术的迭代升级，游戏开发将转向“智能创意生态”，AI驱动的NPC交互将重塑玩家体验，国产主机游戏有望形成差异化竞争优势，在国际市场与海外IP分庭抗礼；中小游戏企业的创意活力也将被激发，与头部企业形成“大生态+小而美”的良性互补；游戏与文旅、教育、医疗等领域的跨界融合将进一步深化，构筑起“技术+文化”的数字经济新生态。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

文投控股作为北京市属国有文化类上市企业，将全面贯彻北京市深化市属国有文化资产监管体制改革精神，紧紧围绕北京市全国文化中心定位，坚定国有企业责任与担当，以推动文化与科技融合发展为方向，不断强化高质量发展意识，通过全面深化体制机制改革、持续提升企业规范运作水平、不断探索存量主营业务创新发展、积极寻求外延式资产业务整合等途径，着力增强企业盈利能力和核心竞争力，致力于成为北京市属文化、科技融合发展的产业平台。

(三)经营计划

√适用□不适用

1.影城板块“提质增效、创新开拓、适度拓展”

公司影城板块以“提质增效、创新开拓、适度拓展”为总体发展战略，围绕三大方向提升竞争力：一是推行“一店一策”精细化运营，整合人力、会员及管理资源，结合地域、商圈及客群特征动态调整经营策略，通过竞争分析模型优化排片、定价及营销方案，实现总部标准化管理与门店差异化的有机统一，制定有针对性的、特色化的影城经营策略；二是深化“影院+”业态创新，依托首文科平台的资源优势，探索“影院+文化体验”“影院+科技互动”等场景融合，推进VR观影、沉浸式活动等新业态，提升非票收入占比；三是围绕京津冀等重点区域，以五棵松旗舰店（全国单店票房冠军）的成功经验为范本，按照“有进有退、适度拓展”原则，在核心区域通过收购或新建拓展优质影院，强化品牌协同与规模效应，提升影城板块经营效益和竞争力。

2.游戏板块“精品化深耕与多元化拓展”

公司游戏板块将围绕“精品化深耕、多元化拓展”的主线，持续巩固研发优势，强化运营效能，推动业务高质量发展。针对《攻城三国》《攻城天下》等主力产品，通过内容迭代、渠道拓展等方式，延长生命周期，并同步加速《谪仙异闻录》《新三国逐鹿》（暂定名）及《时光冒险家》（暂定名）等新产品落地；完善渠道发行体系，加快形成国际化发行能力；推进“葫芦侠”游戏平台生态建设，探索游戏联运、广告销售等多元盈利模式；加大技术研发投入，探索AI、虚幻引擎等新技术与游戏业务的深度融合，通过投资或者并购等方式，丰富现有游戏产品的品类，不断增强游戏板块的盈利能力和市场竞争力。

3.继续夯实管理基础，持续提升管理效能

公司将着力完善公司管理体系，优化法人治理结构，建立科学有效的决策、执行和监督机制，明晰各法人主体的管理责任和考核标准，并加强协同配合；完善财务管控机制，严格实施全面预算管理，强化预算刚性约束；提升风险防控能力，加强经营风险的识别评估、监测预警和应对处置；此外，进一步完善以价值创造为导向的激励约束机制和考核评价机制，构建高素质、专业化人才团队。

4.积极寻求外延式资产业务整合，打造长远发展新引擎

公司将充分贯彻国务院《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》及中国证监会《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》精神，同时深入依托控股股东及北京市属产业资源优势，灵活利用多种资本市场政策工具，积极寻求外延式资产业务整合机会，进一步提升公司的盈利能力和核心竞争力，打造公司长远发展的新引擎。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

/

1.行业监管风险我国的网络游戏行业受到政府的严格监管，国家工业和信息化部、中宣部出版局等部门均有权颁布及实施监管网络游戏行业的法规。近年来，相关监管部门高度重视游戏行业的健康发展，针对游戏研发、出版、运营等环节实行较为严格的资质管理及内容审查等监管措施，并对未成年人保护及防沉迷工作提出系列具体要求。

随着相关监管部门对网络游戏行业持续增强的监管力度，网络游戏相关业务资质及许可的门槛可能进一步提高，若政府监管部门针对互联网文化娱乐行业领域的政策发生变化，而公司未及时响应政策，则可能形成对公司的业务发展造成不确定性影响的因素。在未来，公司如不能达到新政策的要求或违反有关规定，则可能存在被有关部门处罚的风险，可能会对生产经营活动产生重大不利影响。

2.市场需求风险

公司影院业务在电影产业链中处于下游末端环节，该业务绝大部分收入依赖于全国总票房规模，盈利模式相对被动。虽然2025年片源供给平稳增长，国家对国民消费的支持政策有望进一步激发大众观影热情，且公司制定较为科学的经营策略以提升影城业务的票房收入和非票收入。但如果2025年电影市场需求发生变化，导致全国电影票房规模不及预期，将会对公司影院业务产生不利影响。根据国家统计局数据，2024年1-11月，全国社会消费品零售总额为442,723亿元，同比增长3.5%，比去年同期增长率（7.2%）回落3.7个百分点。2024年12月11日至12日召开的中央经济工作会议在部署明年工作时强调“大力提振消费”。因此，影院作为终端消费场景特征显著的行业，受消费市场影响较大。

公司存量运营游戏处于产品生命周期的中后期，公司游戏板块一方面通过全力挖潜保障存量游戏营收空间；另一方面全力推进新游戏产品的立项研发和商业化推广，拓展增量市场。但如果2025年游戏市场需求发生变化，或新游戏产品上线后不能满足消费者的偏好需求，将会对公司游戏业务产生不利影响，进而对公司经营业绩产生较大影响。

3.新产品开发及适销性风险

游戏的品质很大程度取决于游戏公司对玩家偏好的响应，玩家的需求在不断变化中，能否及时准确的预测游戏用户的兴趣爱好以及消费需求，有针对性的推出新游戏产品吸引新用户留住老玩家，成为游戏开发是否成功的关键因素。要在细分市场中获得更高的市场份额，必须通过自身技术的改良、游戏版本的升级和专业团队的培养等方式提升综合能力，才能开发出品质优良的游戏产品匹配用户及市场的需求。新游戏开发和测试需要大量前期投入，试错成本较高，若新游戏适销性不佳，注册及活跃人数较少、付费率指标、充值金额不理想，出现盈利达不到预期甚至收不抵支的情况，将削弱公司盈利能力。若市场需求发生重大变化或公司未能充分准确把握玩家喜好，公司将存在新产品适销性风险。

4.资产整合注入不确定性风险

根据公司重整计划，公司拟在重整后寻求新资产或业务的整合注入，这将对于增强公司整体盈利能力、拓展公司业务布局等方面具有重要意义。上述事项最终实施涉及多方面前置环节，包括但不限于项目挖掘、尽职调查、交易谈判、审计评估、监管审批及整合实施等，相关事项实施存在不确定性风险。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

/

2024年，公司严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规和中国证监会、上交所发布的有关公司治理的规范性文件的要求，结合公司实际情况，建立健全公司法人治理结构，积极推动公司治理结构的优化，规范公司运作，以确保公司股东利益的最大化。

报告期内，公司股东会、董事会、监事会与经理层之间权责分明、各司其职、运作规范，公司信息披露真实、准确、完整、及时，董事会下设审计、薪酬与考核、提名、战略四个专门委员会，各专门委员会按照职责开展工作，独立董事依照规定履行相关职责，建立独立董事专门会议，充分发挥了对上市公司重大事项监督作用。总体而言，公司的治理情况基本符合法律法规及有关上市公司治理规范性文件的规定和要求。

1.关于股东和股东会

报告期内，公司修订完善了《公司章程》和《股东会议事规则》，并按照法律法规及相关规范性文件的要求，规范实施股东会的召集、召开和议事。聘请法律顾问对股东会出具法律意见书；确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位并能够充分地行使股东权利。

2.关于董事和董事会

报告期内，公司对《董事会议事规则》《独立董事制度》进行了优化调整，并严格按照《中华人民共和国公司法》《公司章程》《董事会议事规则》规定的程序开展董事会工作。截至2024年底，公司十届董事会应由9名董事组成，实际在任董事9名，其中3名为独立董事。公司独立董事的人数达到董事会总人数的1/3，符合有关规定。公司董事会下设审计、薪酬与考核、提名、战略四个专门委员会，各委员会分工明确，权责分明，有效运作；公司董事能够根据《董事会议事规则》《独立董事制度》等相关规定，从公司和全体股东的利益出发，诚信、勤勉、专业、尽职地履行职责，切实维护公司和全体股东的合法权益。

报告期内，公司独立董事积极履行忠实和诚信义务，勤勉尽职，认真出席董事会会议，本着客观、独立、审慎的原则，充分发挥专业特长和丰富的从业经验，从维护公司、股东及相关利益人的角度，积极建言献策，对重大经营决策事项召开专门会议审议讨论，发表审核意见，为提高董事会决策的科学性、客观性、促进公司业务的持续健康发展发挥了积极作用，切实维护了本公司股东及利益相关者的权益。

3.关于监事和监事会

报告期内，公司修订完善了《监事会议事规则》，并按照法律法规及相关规范性文件的要求，规范实施监事会的召集、召开和议事。公司十届监事会应由5名监事组成，实际在任监事5人，其中3名为职工监事，监事会人员构成符合法律、法规的要求。监事会能够勤勉尽责，按照《监事会议事规则》规定，认真履行职责，对公司重大事项、关联交易、财务状况、董事和经理的履职情况、募集资金的使用等进行有效监督并发表独立意见，本着对股东负责的精神，行使监督检查职能，维护公司和全体股东的合法权益。

4.绩效评价和激励约束机制

公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案，制定公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核。公司能够按照《薪酬与考核委员会议事规则》《董事、高级管理人员薪酬管理制度》等规定，公平公正地对董事和经理人员进行绩效评价。公司严格按照《中华人民共和国公司法》《公司章程》等有关规定，聘任经理人员，并与经理人员签订聘任合同，明确双方的权利和义务。公司建立了经理人员薪酬与公司绩效和个人业绩相联系的激励机制，经理人员能够按照《中华人民共和国公司法》《公司章程》以及《总经理工作细则》等相关规定履行职责。

5.控股股东与上市公司

控股股东严格按《中华人民共和国公司法》要求依法行使出资人的权利并承担义务。公司具有独立的业务及自主经营能力，控股股东与上市公司之间实现了业务、人员、资产、机构、财务的独立，公司董事会、监事会和内部机构均独立运作，确保公司重大决策由公司独立确定和实施。

6.公司信息披露与透明度

报告期内，公司修订了《信息披露管理制度》《内幕信息知情人登记管理制度》，严格按照法律法规、《公司章程》及相关制度的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并做好内幕信息知情人登记管理工作，确保所有股东和其他利益相关者能平等获得公司信息。

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公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用□不适用

公司控股股东、实际控制人严格按《中华人民共和国公司法》要求依法行使出资人的权利并承担义务。公司具有独立的业务及自主经营能力，控股股东、实际控制人与上市公司之间实现了业务、人员、资产、机构、财务的独立，公司董事会、监事会和内部机构均独立运作，确保公司重大决策由公司独立确定和实施。控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

三、股东大会情况简介

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表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用股东大会情况说明

√适用□不适用报告期内，公司共召开5次股东会，审议通过《关于拟变更注册地址的议案》《2023年年度报告正文及摘要》《文投控股股份有限公司重整计划（草案）之出资人权益调整方案》等26项议案。公司董事会、监事会提交股东会审议的全部议案均获得股东会审议通过。

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四、董事、监事和高级管理人员的情况(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股

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其它情况说明

□适用√不适用

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(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

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(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用□不适用

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(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

√适用□不适用2024年10月17日，因未按规定披露大额赔偿责任事项、未按规定披露重大诉讼、仲裁事项，中国证监会辽宁监管局对公司及公司时任副董事长兼总经理、董事会秘书出具《行政处罚决定书》。

2024年9月12日，因关联交易披露、相关资产核算、收入成本核算不规范，中国证监会北京监管局对公司采取责令改正的监管措施，对公司时任董事会秘书、财务总监采取出具警示函的监管措施。

2024年1月10日，因公司未及时披露重大债务未能清偿的相关情况，上海证券交易所对文投控股股份有限公司及时任董事会秘书予以监管警示。

2023年11月16日，因未及时披露累计诉讼、仲裁情况，上海证券交易所对公司及公司时任副董事长兼总经理（代行董事长及董事会秘书）予以通报批评。

2022年9月22日，因未在募集资金存放及实际使用情况的专项报告中披露募集资金相关冻结划转情况，且2021年年报关于受限货币资金及诉讼冻结资金情况披露不准确，上海证券交易所对公司及公司时任财务总监、时任董事会秘书予以监管警示。

2022年6月10日，因未及时披露承担违约金及相关损失事项，辽宁证监局对公司及公司时任总经理、时任财务总监、时任董事会秘书予以出具警示函的监管措施。

2022年1月13日，因未及时披露承担违约金及相关损失事项，上海证券交易所对公司及公司时任财务总监、时任董事会秘书予以通报批评。

(六)其他

□适用√不适用

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五、报告期内召开的董事会有关情况

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六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况

2.《文投控股股份有限公司关于修订公司<内幕信息知情人登记管理制度>的议案》

董事姓名

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用(一)董事会下设专门委员会成员情况

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(二)报告期内审计委员会召开7次会议

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(三)报告期内提名委员会召开1次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开4次会议

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(五)报告期内战略委员会召开8次会议

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(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况(一)员工情况

/

(二)薪酬政策

√适用□不适用

为推动企业高质量发展，2024年文投控股股份有限公司对母公司的所有岗位进行了岗位价值评估，修订了《文投控股股份有限公司薪酬管理办法》对中层管理及以下人员根据其岗位职责进行了重新定薪，提高绩效工资所占比例，加大工资总额管控力度，新的薪酬政策更具公平性、经济性、激励性。

(三)培训计划

√适用□不适用

经过一系列的管理提升，公司已构建较为完善的人才储备与培训体系，有力支撑业务发展。未来，公司将持续强化人才储备与培训，创新培训模式，打造多层级、全覆盖的培训架构。通过集中培训、远程视频培训、定制化培训相结合，孵化内部讲师，并与专业机构加强合作，强化培训资源储备，精准提升各条线人员能力，跟踪培训效果，助力业务升级。同时，重点培养关键岗位人员的思想品质、道德素养与领导力，全面提升员工业务知识与专业技能，强化实际管理与操作能力，塑造一支思想过硬、业务精通、作风优良的人才团队，持续为公司发展注入强劲动力。

(四)劳务外包情况

√适用□不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

1.现金分红政策的制定情况

根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、上海证券交易所《上市公司现金分红指引》等相关规定，公司已于2024年6月27日召开2023年年度股东大会，对《公司章程》及利润分配政策相关条款进行了全面修订。公司在该年度或半年度实现盈利，累计未分配利润为正，可以在符合以下条件时进行现金分红：

（1）公司该年度或半年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值，且现金流充足，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；

（2）审计机构为公司当年年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

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（3）公司无重大投资计划或重大现金支出安排（募集资金项目除外）。在符合利润分配原则、满足现金分红的条件的前提下，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%。

2.报告期内现金分红政策执行情况根据《公司章程》相关规定，经公司十届董事会第二十七次会议、2023年年度股东大会审议通过，鉴于公司2023年年度净利润为负，为保障公司持续稳定经营，稳步推动后续发展，公司2023年度拟不进行利润分配，亦不进行资本公积转增股本。经公司十一届董事会第二次会议审议通过，公司2024年度不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配。本事项尚需提交公司股东会审议。

3.关于利润分配政策的专项说明公司现行的利润分配政策符合中国证监会及上海证券交易所关于上市公司现金分红的有关规定，有明确的分红标准和分红比例。报告期内，公司严格执行《公司章程》所规定的利润分配政策，执行情况合法合规。公司监事会对公司报告期利润分配方案发表了专项意见，认为该方案符合相关法律法规的规定以及公司当前实际经营情况，不存在损害中小投资者利益的情形。

(二)现金分红政策的专项说明

□适用√不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□适用√不适用

(五)最近三个会计年度现金分红情况

□适用√不适用

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

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(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

（一）高级管理人员的考评及报酬的决策程序公司高级管理人员报酬由公司董事会及股东会确定，根据《公司章程》的有关规定，公司制定了《董事、高级管理人员薪酬管理制度》，经公司股东会审议批准后实施，该制度明确了公司高级管理人员的薪酬制定原则、适用范围、薪酬标准、薪酬制定的管理机构、薪酬支付及调整的原则、审批程序、绩效评价标准和程序等。公司董事会下设薪酬与考核委员会，是高级管理人员薪酬和绩效考核工作的管理机构，按照《董事、高级管理人员薪酬管理制度》所确定的董事、高级管理人员薪酬标准，结合公司所在地域和所属行业的工资标准、福利待遇标准及公司年度经营业绩和相关经营目标完成情况的考评结果，确定高级管理人员的年度报酬总额。

（二）高级管理人员报酬的确定依据公司高级管理人员薪酬确定的依据一是与公司长远发展和股东利益相结合，保障公司的长期稳定发展；二是高级管理人员薪酬与公司效益及工作目标紧密结合；三是与市场价值规律相符；在制定公司高级管理人员薪酬标准时遵循竞争力原则、按岗位确定薪酬原则、与绩效挂钩的原则、短期与长期激励相结合的原则、激励与约束相结合的原则。

（三）公司高级管理人员实行年薪制，暂未推行股票期权等激励机制，公司将按照市场化取向，逐步建立完善的激励和约束机制，以促使高级管理人员勤勉尽责，实现股东利益和公司利益最大化。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

公司董事会和管理层十分重视内部控制体系的建立健全工作，针对提高管理能力、改善内控环境等新形势、新要求，不断推动修订完善内控制度，并在过程中逐渐形成了一套行之有效的内部控制制度体系。2024年12月13日，公司召开十届董事会第三十八次会议，审议通过《关于修订<内部审计制度>的议案》，同意对《文投控股股份有限公司内部审计制度》进行全面修订。

目前，公司着力强化内部审计制度体系,聚焦监督核查机制建设，全面提升各部门及子公司的制度执行效能。通过强化内部审计监督职能，改善企业管理能力、增强风险防控意识。强化公司合规经营意识，确保内部控制制度得到有效执行，切实提升公司规范运作水平，促进公司健康可持续发展。详见公司于同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《文投控股股份有限公司2024年度内部控制评价报告》。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

2024年，为促进上市公司所属子公司稳健、持续、长远发展，全面提升公司管理水平和行业竞争能力，文投控股按照法律法规和上市公司规范运作、风险管控的相关要求，进一步加强对子公司的管理工作。

（一）对影城子公司的管理控制

报告期内，公司根据战略要求和整体业务调整，在采用分梯队分析并进行管理，结合实际市场竞争环境变化，保存优势门店的前提下，对影城门店进一步进行了压缩，锚定提质增效、实现

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利润目标；同时，不断推进改革提升，优化业务管控流程，全面完善公司制度体系，增强内控，提升审核评估效率，为决策提供扎实的可行性依据。

（二）对游戏子公司的管理控制在内控管理上，通过健全完善公司决策制度，对游戏板块子公司业务、财务、法务等重要事项加强管控，提升公司管理效能。在人力资源方面，加大引进游戏专业技能型人才，以应对游戏产业的不断创新和发展。在员工奖金薪酬体系建设中，以产品流水收入为核心基准建立动态优化机制，确保方案设计科学性与实施有效性，切实增强员工归属感与组织稳定性。在业务管控方面，公司坚持专业的游戏研发立项机制，即在项目初期就设立专业研发项目组并建立立项管理流程制度，从创意初想、丰富过程、最终会议评审等多个环节，极大程度的把控项目风险并节约成本，提高科学决策效率和水平。

（三）对股权投资子公司的管理控制报告期内，公司多措并举全面加强对股权投资子公司的穿透管控。优化各层级子公司决策机制，厘清各主体的管理边界，确保重大事项规范决策；对标公司本部管理要求，建立健全子公司各项基础规章制度，指导子公司修订、新增制度100余项，系统性提升其财务、投资、风控、信披、党建、人力、行政管理水平；落实全面预算管理，强化对各级子公司日常资金使用监督和穿透管理；加强资产管理，落实产权登记，以司法重整为契机，顺利完成低效资产剥离，在报告期内，通过重整程序压减剥离各级子公司92家，重整外压减注销9家。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司2024年12月31日财务报告的内部控制有效性进行了审计，出具了标准无保留意见的报告，详见公司于同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《文投控股股份有限公司2024年度内部控制审计报告》。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用

十六、其他

□适用√不适用

第五节环境与社会责任

一、环境信息情况

(一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

□适用√不适用

(二)重点排污单位之外的公司环保情况说明

□适用√不适用

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(三)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

□适用√不适用

(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

□适用√不适用

二、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

√适用□不适用详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《文投控股股份有限公司2024年度环境、社会和公司治理（ESG）报告》

(二)社会责任工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

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第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

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收购报告书或权益变动报告书中所作承诺

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(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

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二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

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四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

2023年10月，财政部发布了《企业会计准则解释第17号》（财会〔2023〕21号），规定了“关于流动负债与非流动负债的划分”“关于供应商融资安排的披露”“关于售后租回交易的会计处理”的相关内容，该解释规定自2024年1月1日起施行。2024年12月，财政部发布了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号），规定对不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债，应当按确定的金额计入“主营业务成本”和“其他业务成本”等科目，不再计入“销售费用”科目。该解释规定自印发之日起施行，允许企业自发布年度提前执行。

本次会计政策变更后，公司将执行《企业会计准则解释第17号》《企业会计准则解释第18号》的相关规定。除上述政策变更外，仍按照财政部前期颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定执行。

本次会计政策变更是公司根据财政部相关规定和要求进行的相应变更，符合相关法律法规的规定，执行变更后的会计政策能够客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果。本次会计政策变更不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元币种：人民币

名称

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用

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2024年12月13日，公司召开十届董事会审计委员会第二十二次会议，审议通过《关于续聘2024年度财务报告审计机构的议案》《关于续聘2024年度内部控制审计机构的议案》，同意提交公司董事会审议；同日，公司召开了十届董事会第三十八次会议、十届监事会第十五次会议，审议通过了《关于续聘2024年度财务报告审计机构的议案》《关于续聘2024年度内部控制审计机构的议案》，并同意提交公司股东会审议。

2024年12月30日，公司召开2024年第四次临时股东会，审议通过了《文投控股股份有限公司关于续聘2024年度财务报告审计机构的议案》《文投控股股份有限公司关于续聘2024年度内部控制审计机构的议案》。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

√适用□不适用

2024年2月19日，公司收到北京一中院送达的《通知书》，公司债权人北京新影联因公司不能清偿对申请人的到期债务且明显缺乏清偿能力，但仍具备重整价值和重整可能为由，向北京一中院申请对公司进行重整，并申请对公司启动预重整，详见公司于2024年2月20日发布的《关于被债权人申请重整及预重整的提示性公告》（公告编号：2024-013）。

2024年2月26日，公司收到北京一中院关于对公司启动预重整及指定预重整期间临时管理人的《决定书》，同意对公司启动预重整，同时指定临时管理人，详见公司于2024年2月27日发布的《关于收到法院启动公司预重整及指定临时管理人决定书的公告》（公告编号：2024-017）。

2024年2月28日，公司发布《关于公司预重整债权申报的公告》（公告编号：2024-018），启动预重整债权申报工作。公司债权人应于2024年3月28日（含当日）前，根据《文投控股股份有限公司预重整债权申报指引》向临时管理人申报债权，书面说明债权金额、债权性质、是否有担保或连带债务人等事项，并提供相关证据材料。

2024年3月1日，公司发布《关于临时管理人公开招募重整投资人的公告》（公告编号：

2024-020）。为顺利推进公司预重整和重整程序，恢复和提升公司持续经营和盈利能力，临时管理人启动公开招募重整投资人。意向投资人应于2024年3月18日（含当日）之前将报名材料纸质版通过邮寄或现场交付的方式提交至临时管理人，同时将报名材料电子版发送至临时管理人邮箱；应于2024年3月29日（含当日）之前向临时管理人提交具备约束力的重整投资方案。

2024年3月18日，重整投资人公开招募报名期限届满，在报名期限内，共有26家意向投资人（两家及以上企业组成联合体报名的，视为1家意向投资人）向临时管理人提交报名材料并足额缴纳报名保证金。2024年3月29日，意向投资人提交重整投资方案的期限届满，共有22家意向投资人提交有约束力的重整投资方案，其中已有1家意向投资人明确以产业投资人身份参与投

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资。详见公司于2024年3月20日、2024年4月20日发布的《文投控股股份有限公司关于重整及预重整事项的进展公告》（公告编号：2024-031、2024-036）。2024年3月29日，意向投资人提交重整投资方案的期限届满，共有22家意向投资人（两家及以上企业组成联合体报名的，视为1家意向投资人）提交有约束力的重整投资方案，其中已有1家意向投资人明确以产业投资人身份参与投资。为争取对公司重整更有利的商业条件，公司与临时管理人正与意向投资人进一步开展商业谈判。2024年4月20日，公司披露《关于重整及预重整事项的进展公告》（公告编号：2024-036）。

2024年5月13日，公司收到临时管理人《关于确定重整产业投资人的通知》。根据《关于确定重整产业投资人的通知》首文科集团已根据要求向临时管理人提交了第二轮有约束力的重整投资方案，临时管理人已向首文科集团发出《中选确认书》，正式确认首文科集团成为本次重整中选的产业投资人。2024年5月14日，公司披露《关于招募重整投资人的进展公告》（公告编号：2024-047）。2024年5月21日，公司披露《关于重整及预重整事项的进展公告》（公告编号2024-054）。

2024年6月20日，公司披露《关于重整及预重整事项的进展公告》（公告编号：2024-063），根据最高人民法院《关于审理上市公司破产重整案件工作座谈会纪要》相关规定，申请上市公司重整应当取得证券监督管理部门意见，并逐级报送最高人民法院审查批准。公司正在推进重整受理前所需完成的前置审批工作，并积极配合临时管理人推进预重整债权申报与审查、审计与评估、资产处置前期筹备和财务投资人的遴选等工作。

2024年7月20日，公司披露《关于重整及预重整事项的进展公告》（公告编号：2024-069），公司与临时管理人已基本完成预重整中的债权申报与审核、资产审计与评估等基础工作，已招募并确定重整产业投资人，并拟适时遴选确定财务投资人。公司正在稳步推进重整受理前的前置审批工作，并同时开展对内部资产的全面梳理。

2024年8月20日，公司披露《关于重整及预重整事项的进展公告》（公告编号：2024-074），公司继续秉承审慎、积极的原则，持续深化各项准备工作，加强内外部沟通协调，加快推动重整前置审批流程，保障重整工作按计划稳步推进。

2024年9月20日，公司披露《关于重整及预重整事项的进展公告》（公告编号：2024-088），公司积极协助临时管理人推进预重整阶段的相关工作，同时公司将密切关注相关事项的进展情况，及时履行信息披露义务。

2024年10月21日，公司收到北京一中院送达的（2024）京01破申89号《民事裁定书》及（2024）京01破540号《决定书》，法院裁定受理公司债权人北京新影联影业有限责任公司对公司的重整申请，并指定北京市金杜律师事务所担任公司管理人（以下简称“管理人”），详见公司发布的《关于法院裁定受理公司重整及指定管理人暨公司股票交易将被叠加实施退市风险警示的公告》（公告编号：2024-095）。

2024年11月22日，公司召开重整第一次债权人会议，表决通过了《文投控股股份有限公司重整计划（草案）》等议案，召开出资人组会议，表决通过了《文投控股股份有限公司重整计划（草案）之出资人权益调整方案》，详见公司于2024年11月23日发布的《关于重整第一次债权人会议召开情况的公告》（公告编号：2024-116）和《出资人组会议决议公告》（公告编号：2024-117）。

2024年11月25日，经公司申请，北京一中院作出（2024）京01破540号《民事裁定书》，裁定批准《文投控股股份有限公司重整计划》，并终止公司重整程序，详见公司于2024年11月26日发布的《关于重整计划获得法院裁定批准的公告》（公告编号：2024-119）。

2024年12月20日，北京一中院作出（2024）京01破540号之二《民事裁定书》，裁定确认公司重整计划执行完毕，并终结公司重整程序（公告编号：2024-138）。

2024年12月23日，经公司向法院申请，法院已将管理人证券账户所持有的410,153,815股无限售条件流通股扣划至16名重整债权人证券账户名下，用以抵偿债务。上述股票已于2024年12月23日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成过户登记手续，详见公司于2024年12月25日发布的《关于重整计划相关事项的进展公告》（公告编号：2024-140）。

2025年2月5日，经公司向法院申请，法院已将管理人证券账户所持有的1,261,977,355股扣划至10名特定主体的证券账户名下，其中1,197,481,259股为有限售条件流通股，64,496,096股为无限售条件流通股。上述股份已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成过户登记

/

手续，详见公司于2025年2月7日发布的《关于重整计划相关事项进展暨实际控制人完成变更的公告》（2025-006）。2025年3月14日，经公司向法院申请，法院已将管理人证券账户所持有的49,006,607股扣划至2名债权人的证券账户名下，证券类别为无限售条件流通股。上述股份已于2025年3月14日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成过户登记手续，详见公司于2025年3月19日发布的《关于重整计划相关事项的进展公告》（2025-021）。

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

/

(三)其他说明

□适用√不适用

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

√适用□不适用

2024年5月9日，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会发出《立案告知书》。2024年9月12日，因公司前期存在关联交易披露不规范、相关资产核算不规范、收入成本核算不规范等问题，公司收到北京证监局下发的《行政监管措施决定书》（[2024]229号），对公司采取责令改正的监管措施，对时任董事会秘书、时任财务总监采取出具警示函的监管措施。2024年10月17日，因未按规定披露大额赔偿责任事项、未按规定披露重大诉讼、仲裁事项，公司收到辽宁证监局下发的《行政处罚事先告知书》（[2024]5号），对公司责令改正，给予警告，并处以350万元罚款；对时任副董事长、总经理、董事会秘书给予警告，并处以110万元罚款。公司和相关当事人已缴纳相关罚款，同时公司将高度重视决定书中指出的相关问题，深刻反思吸取教训，加强内部治理规范，积极落实整改并严格遵守相关法律法规规定，强化规范运作意识，切实维护公司及广大投资者利益。

2024年11月15日，因公司未按规定披露大额赔偿责任事项、未按规定披露重大诉讼、仲裁事项、关联交易披露不规范、相关资产核算不规范、收入成本核算不规范，上海证券交易所对文投控股股份有限公司及时任副董事长、总经理、董事会秘书，时任财务总监予以通报批评。公司已就相关事项进行全面整改，并就公司信息披露及规范运作中存在的合规隐患进行深入排查，制定针对性的防范措施，切实提高公司信息披露和规范运作水平。

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十二、重大关联交易(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

/

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

/

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

/

(二)担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托理财情况

□适用√不适用

/

其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

/

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

/

2、股份变动情况说明

√适用□不适用

2024年11月25日，经公司申请，北京一中院作出（2024）京01破540号《民事裁定书》，裁定批准《文投控股股份有限公司重整计划》，并终止公司重整程序。2024年12月20日，北京一中院作出（2024）京01破540号之二《民事裁定书》，裁定确认公司重整计划执行完毕，并终结公司重整程序。

根据北京一中院裁定批准的重整计划，本次重整以公司现有总股本1,854,853,500股为基数，按每10股转增约11.88773股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增2,205,000,000股股票，转增完成后，公司总股本增至4,059,853,500股。具体内容详见公司于2024年12月10日发布的《关于重整计划资本公积金转增股本事项实施的公告》（公告编号：2024-124）。

截至2024年12月13日，公司为执行重整计划拟转增的2,205,000,000股股票已全部完成转增，本次转增的股份中，1,397,481,259股为有限售条件的流通股，807,518,741股为无限售条件的流通股。公司总股本由1,854,853,500股增至4,059,853,500股。上述2,205,000,000股全部登记至公司管理人开立的文投控股股份有限公司破产企业财产处置专用账户。

2024年12月23日，经公司向法院申请，法院已将管理人证券账户所持有的410,153,815股无限售条件流通股扣划至16名重整债权人证券账户名下，用以抵偿债务。上述股票已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成过户登记手续，详见公司于2024年12月25日发布的《关于重整计划相关事项的进展公告》（公告编号：2024-140）。

2025年2月5日，经公司向法院申请，法院已将管理人证券账户所持有的1,261,977,355股扣划至10名特定主体的证券账户名下，其中1,197,481,259股为有限售条件流通股，64,496,096股为无限售条件流通股。上述股份已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成过户登记手续，详见公司于2025年2月7日发布的《关于重整计划相关事项进展暨实际控制人完成变更的公告》（2025-006）。

2025年3月14日，经公司向法院申请，法院已将管理人证券账户所持有的49,006,607股扣划至2名债权人的证券账户名下，证券类别为无限售条件流通股。上述股份已于2025年3月14日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成过户登记手续。详见公司于2025年3月19日发布的《关于重整计划相关事项的进展公告》（2025-021）。

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用□不适用

公司以现有A股总股本1,854,853,500股为基数，按每10股转增约11.88773股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增2,205,000,000股A股股票，转增后公司总股本增至4,059,853,500股。前述2,205,000,000股转增股票不再向原出资人进行分配，全部按照如下规定进行分配和处置：其中1,000,000,000股转增股票用于引入重整投资人（产业投资人按照1.00元/股的价格认购800,000,000股转增股票，支付重整投资款800,000,000.00元；财务投资人按照1.33元/股的价格合计认购200,000,000股转增股票，支付重整投资款合计266,000,000.00元。）剩余1,205,000,000股转增股票用于公司清偿债务，用于公司清偿债务的转增价格为2.50元/股。通过实施资本公积转增股本方案，利用以股抵债方式清偿主要负债及引进重整投资人，化解了债务危机，引入重整投资人提供增量资金。重整后，公司剥离低效资产，减轻了历史包袱。经审计确认，公司2024年度已确认司法重整收益22,295.59万元，2024年末归属于上市公司股

/

东的净资产111,592.74万元。2024年末每股净资产为0.29元/股；2024年度归属于上市公司股东的净利润为-91,175.81万元，基本每股收益为-0.24元/股；公司的资产负债率从2024年初的

138.20%下降至37.65%，公司财务状况得到大幅改善。

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

√适用□不适用

单位：股

/

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用□不适用2024年11月25日，经公司申请，北京一中院作出（2024）京01破540号《民事裁定书》，裁定批准《文投控股股份有限公司重整计划》，并终止公司重整程序。2024年12月20日，北京一中院作出（2024）京01破540号之二《民事裁定书》，裁定确认公司重整计划执行完毕，并终结公司重整程序。

根据北京一中院裁定批准的重整计划，本次重整以公司现有总股本1,854,853,500股为基数，按每10股转增约11.88773股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增2,205,000,000股股票，转增完成后，公司总股本增至4,059,853,500股。具体内容详见公司于2024年12月10日发布的《关于重整计划资本公积金转增股本事项实施的公告》（公告编号：2024-124）。

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

/

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

/

/

/

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股

/

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前

名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用

/

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

√适用□不适用

/

2024年2月29日，公司收到控股股东北京文资控股转发的通知，北京市文资中心持有的北京市文投集团100%股权划转至北京市国资委。截至2024年9月23日，北京市文投集团100%股权划转工作已经完成工商登记手续。本次划转完成后，公司控股股东仍为北京文资控股，公司实际控制人由北京市文资中心变更为北京市国资委。本次权益变动不会影响公司经营的稳定性，不会对公司日常生产经营活动和财务状况产生重大影响，亦不会影响公司的独立性和持续经营能力。本次权益变动将更有利于公司发挥骨干文化企业集聚力，进一步优化产业布局，实现规模化、集团化发展。

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

√适用□不适用

根据重整计划，本次重整公司以现有总股本1,854,853,500股为基数，按每10股转增约

11.88773股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增2,205,000,000股股票。在2,205,000,000股转增股票中，2,005,000,000股转增股票直接登记至管理人名义开立的文投控股股份有限公司破产企业财产处置专用账户，另外200,000,000股转增股票直接登记至7家财务投资人名下证券账户。2024年12月23日，经公司向法院申请，法院已将管理人证券账户所持有的410,153,815股无限售条件流通股扣划至16名重整债权人证券账户名下，用以抵偿债务。

2025年2月5日，经公司向法院申请，法院已将文投控股股份有限公司破产企业财产处置专用账户所持有的1,261,977,355股扣划至10名特定主体的证券账户名下，其中1,197,481,259股为有限售条件流通股，64,496,096股为无限售条件流通股。截至本次转增股票分配后，首文科集团及其一致行动人北京振弘企业运营管理有限公司、北京演艺集团有限责任公司、北京伦洋图

/

书出版有限公司、中国书店有限责任公司、北京新影联影业有限责任公司合计持有公司股份1,197,481,259股，持股比例为29.50%。本次转增股票分配后，公司控股股东变更为首文科集团，公司实际控制人由北京市人民政府国有资产监督管理委员会变更为首文科集团。

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

第八节优先股相关情况

□适用√不适用

/

第九节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第十节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

审计报告

中兴财光华审会字（2025）第201106号文投控股股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了文投控股股份有限公司（以下简称“文投控股”或“公司”）财务报表，包括2024年12月31日的合并及公司资产负债表，2024年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了文投控股2024年

月

日的合并及公司财务状况以及2024年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国

/

注册会计师职业道德守则，我们独立于文投控股，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）破产重整债务重组收益确认1.事实描述请参阅财务报表附注十八、其他重要事项2、重要债务重组。2024年12月20日，文投控股收到北京一中院送达的（2024）京01破540号之二《民事裁定书》，裁定确认公司重整计划执行完毕，并终结公司重整程序。

公司2024年度据此确认破产重整债务重整收益为22,295.59万元。由于破产重整债务重整收益金额巨大，对财务报表影响重大，因此，我们将破产重整债务重组收益确认作为关键审计事项。

2.审计应对

（

）访谈文投控股管理层、管理人，了解破产重整的过程、整体进展情况、预留偿债资源情况及债务清偿情况等；

（

）获取文投控股破产重整相关的法律文件，检查破产重整计划的主要条款及执行情况，以确认破产重整计划是否按重整计划执行，是否已履行完毕，重大不确定性是否已经消除，以及债务重组收益确认的时点是否准确；

（3）检查并重新计算文投控股确认的债务重组收益，以确认债务重组收益是否准确；

（4）检查文投控股破产重整债务重组收益相关账务处理是否正确；

（5）检查文投控股破产重整债务重组收益相关的列报与披露是否恰当。

（二）收入确认

1.事项描述

请参阅合并财务报表附注五、34“收入”和七、61“营业收入和营业成本”。

2024年度，文投控股合并财务报表中营业收入为39,692.28万元。文投控股的营业收入主要包括影院电影放映及相关衍生业务收入、影视投资制作及发行收入、游戏开

/

发和运营收入、“文化+”业务收入。由于收入金额重大，是文投控股关键业绩指标之一，管理层在收入确认和列报时可能存在重大错报风险，因此我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对我们针对收入确认所实施的重要审计程序包括：

（1）了解、评估公司与收入确认相关的业务循环内部控制设计合理性，并测试其运行有效性；

（2）对财务报表数据产生影响的信息系统平台以及支持其运行的信息系统基础设施的一般控制和应用控制进行IT审计，并测试与影院票务系统、游戏运营信息系统相关的内部控制风险、系统应用风险；

（

）检查交易过程中形成的业务数据、原始单据和会计记录，评价相关收入确认政策是否符合企业会计准则的规定；

（4）执行分析性复核程序，对营业收入、营业成本的真实性、收入和成本是否配比及毛利率变动合理性进行分析；

（5）结合应收账款函证，以抽样的方式向主要客户函证本期发生额，核查收入的真实性；

（6）对资产负债表日前后记录的收入交易进行截止测试，评价相关收入是否已记录于恰当的会计期间；

（7）检查与收入确认相关的信息在财务报表中的列报与披露是否充分、适当。

基于已执行的审计工作，我们认为，管理层对收入确认作出的判断可以被我们获取的证据所支持。

（三）商誉减值

1.事项描述

请参阅财务报表附注五、27“长期资产减值”和七、27“商誉”。

截至2024年

月

日，文投控股合并财务报表中商誉的账面余额为232,546.24万元，商誉减值准备为214,159.83万元，商誉账面价值占资产总额

10.33%。文投控股的商誉主要系收购子公司形成。管理层在每年终了对商誉进行减值测试，并依据减值测试的结果调整商誉的账面价值。商誉减值测试的结果很大程度上依赖于管理层所做的估计和采用的假设，采用不同的估计和假设会对评估的商誉可收回价值有很大的影

/

响。由于商誉金额重大，减值测试需要管理层作出重大判断，且存在固有的不确定性，因此我们将商誉的减值确定为关键审计事项。

2.审计应对我们针对商誉减值所实施的重要审计程序包括：

（

）评价与管理层确定商誉可收回金额相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

（

）结合管理层对生产经营活动的管理模式及相关业务经营组成部分的变化情况，分析管理层对资产组组合的认定和商誉的分摊方法是否恰当；

（3）评价管理层编制的商誉所在资产组组合未来现金流量预测所采用的重要假设和重要判断，分析未来现金流量现值计算中所采用的预测期收入增长率、稳定期增长率、毛利率、经营费用、折现率等关键参数的确定依据，并与资产组组合以前年度的历史数据和行业数据进行比较，评估其合理性；

（4）评价由公司管理层聘请的外部评估机构的独立性、客观性、经验和资质，检查外部专家采用的评估方法是否合理及评估结论与公司实际经营情况和财务状况的相关性；

（

）评估管理层于2024年

月

日对商誉及其减值估计结果、财务报表的披露是否恰当。

基于已执行的审计工作，我们认为，管理层在商誉减值测试中作出的判断是可接受的。

五、其他信息

文投控股管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括文投控股2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

/

六、管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估文投控股的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算文投控股、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督文投控股的财务报告过程。

七、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险；

（

）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序；

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性；

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对文投控股持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致文投控股不能持续经营；

/

（

）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项；

（

）就文投控股中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

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（此页无正文）

中兴财光华会计师事务所中国注册会计师：鲁校刚（特殊普通合伙）（项目合伙人）

中国注册会计师：刘源中国?北京2025年4月8日

二、财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：文投控股股份有限公司

单位：元币种：人民币

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公司负责人：徐建主管会计工作负责人：曹蕾娜会计机构负责人：李婧媛

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：文投控股股份有限公司

单位：元币种：人民币

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公司负责人：徐建主管会计工作负责人：曹蕾娜会计机构负责人：李婧媛

合并利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

/

/

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。公司负责人：徐建主管会计工作负责人：曹蕾娜会计机构负责人：李婧媛

母公司利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：徐建主管会计工作负责人：曹蕾娜会计机构负责人：李婧媛

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：徐建主管会计工作负责人：曹蕾娜会计机构负责人：李婧媛

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：徐建主管会计工作负责人：曹蕾娜会计机构负责人：李婧媛

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合并所有者权益变动表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

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项目

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公司负责人：徐建主管会计工作负责人：曹蕾娜会计机构负责人：李婧媛

母公司所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

余额

项目

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项目

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公司负责人：徐建主管会计工作负责人：曹蕾娜会计机构负责人：李婧媛

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三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用文投控股股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系1993年3月经辽宁省体改委（1993）24号文批准同意成立的股份有限公司。公司于1996年7月在上海证券交易所上市，现持有统一社会信用代码为9121010024338220X5的营业执照。

经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截至2024年12月31日，本公司累计发行股本总数405,985.35万股，注册资本为185,485.35万元，现公司注册地址：北京市朝阳区东四环窑洼湖桥东侧东进国际中心D座4层D401室，办公地址：北京市朝阳区弘善家园413号楼，本公司控股股东为北京文资控股有限公司（以下简称“文资控股”）。2024年10月21日，公司收到北京市第一中级人民法院（以下简称“法院”或“北京一中院”）送达的（2024）京01破申89号《民事裁定书》及（2024）京01破540号《决定书》，法院裁定受理公司债权人对公司的重整申请，并指定北京市金杜律师事务所担任公司管理人（以下简称“管理人”）。2024年11月25日，经公司申请，北京一中院作出（2024）京01破540号《民事裁定书》，裁定批准《文投控股股份有限公司重整计划》，并终止公司重整程序。

根据重整计划，本次重整公司以现有总股本1,854,853,500股为基数，按每10股转增约

11.88773股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增2,205,000,000股股票。截至2024年12月13日，上述股份已全部完成转增，公司总股本增至4,059,853,500股。

2024年12月20日，公司收到北京一中院送达的（2024）京01破540号之二《民事裁定书》，裁定确认公司重整计划执行完毕，并终结公司重整程序。

2025年2月5日，经公司向法院申请，法院已将文投控股股份有限公司破产企业财产处置专用账户所持有的1,261,977,355股扣划至10名特定主体的证券账户名下，其中1,197,481,259股为有限售条件流通股，64,496,096股为无限售条件流通股。截至本次转增股票分配后，首文科集团及其一致行动人北京振弘企业运营管理有限公司、北京演艺集团有限责任公司、北京伦洋图书出版有限公司、中国书店有限责任公司、北京新影联影业有限责任公司合计持有公司股份1,197,481,259股，持股比例为29.50%。

本次转增股票分配后，公司控股股东变更为首文科集团，公司实际控制人由北京市人民政府国有资产监督管理委员会变更为首文科集团。

本公司主要产品和服务为影院及院线运营管理；游戏研发与运营；游戏平台运营等。

财务报表批准报出日：本公司董事会于2025年4月8日批准报出本财务报表。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于2006年2月15日及以后颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除部分金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

√适用□不适用

截至2024年12月31日，公司通过在重整程序中实施出资人权益调整，引入重整投资人提供资金支持，有效化解公司债务危机，并通过资产处置实现了非保留资产的剥离，公司资产负债结构得到了根本性改善，重回良性发展轨道。

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公司自报告期末起12个月内不存在明显影响本公司持续经营能力的因素，本财务报表以公司持续经营假设为基础进行编制。

五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示：

□适用√不适用

1、遵循企业会计准则的声明本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

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合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注五、6（2）），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注五、19“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。

一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。

（2）合并财务报表编制的方法

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从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注五、19“长期股权投资”或本附注五、11“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

□适用√不适用

9、现金及现金等价物的确定标准现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

（1）外币交易的折算方法

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本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（3）外币财务报表的折算方法

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司股东权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

√适用□不适用

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量：①对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；②对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。金融资产和金融负债的后续计量取决于其分类。

金融资产或金融负债满足下列条件之一的，表明持有目的是交易性的：①取得相关金融资产或承担相关金融负债的目的，主要是为了近期内出售或回购；②初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；③属于衍生工具，但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

（1）债务工具

债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具。债务工具的分类和后续计量取决于本公司管理金融资产的业务模式，以及金融资产的合同现金流量特征。不能通过现金流量特征测试的，直接分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；能够通过现金流量特征测试的，其分类取决于管理金融资产的业务模式，以及是否将其指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

①以摊余成本计量。本公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，同时并未指定此类金融资产为以公允价值计量且其变动计入当期损益。本公司对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产因终止确认产生的利得或损失以及因减值导致的损失直接计入当期损益。

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②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，同时并未指定此类金融资产为以公允价值计量且其变动计入当期损益。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产终止确认时，累计计入其他综合收益的公允价值变动将结转计入当期损益。此类金融资产列示为其他债权投资。

③以公允价值计量且其变动计入当期损益。本公司将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列示为交易性金融资产或其他非流动金融资产。

（2）权益工具

权益工具是指从发行方角度分析符合权益工具定义的工具。权益工具投资以公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产，但本公司管理层指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益除外。指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的，列示为其他权益工具投资，相关公允价值变动不得结转至当期损益，且该指定一经作出不得撤销。相关股利收入计入当期损益。其他权益工具投资不计提减值准备，终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。

（3）金融负债

金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。满足以下条件之一时，金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：①该项指定能够消除或显著减少会计错配；

②根据正式书面文件载明的风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在公司内部以此为基础向关键管理人员报告。该指定一经作出，不得撤销。

指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债，由公司自身信用风险变动引起的公允价值的变动金额，计入其他综合收益；其他公允价值变动，计入当期损益。该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。

本公司其他金融负债主要包括短期借款、长期借款、长期应付款。对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

（4）金融资产和金融负债的终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：

①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

②该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

③该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

（5）金融工具的减值

本公司以预期信用损失为基础进行金融工具减值会计处理并确认损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失（根据公司实际情况进行描述）：

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①对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值；

②对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

对于购买或源生的未发生信用减值的金融工具，每个资产负债表日，考虑合理且有依据的信息（包括前瞻性信息），评估其信用风险自初始确认后是否显著增加，按照三阶段分别确认预期信用损失。信用风险自初始确认后未显著增加的，处于第一阶段，按照该金融工具未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其账面余额和实际利率计算利息收入；处于第三阶段的金融工具，按照其摊余成本和实际利率计算确定利息收入。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备，其利息收入按照金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定。

损失准备的增加或转回，作为减值损失或利得，计入当期损益。对于持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。

（6）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（7）金融工具的公允价值确定

存在活跃市场的金融工具，以市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行时，使用不可观察输入值。

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12、应收票据

□适用√不适用

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收账款及合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于已发生信用减值的以及其他适用于单项评估的应收账款及合同资产，单项计提减值准备。对于未发生信用减值的应收账款及合同资产，根据以前年度具有类似信用风险特征的应收账款、合同资产组合的历史信用损失率为基础，结合当前状况以及对未来经济状况的前瞻性预测对历史数据进行调整，编制应收账款账龄天数与整个存续期预期信用损失率对照模型，计算预期信用损失。

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基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

14、应收款项融资

□适用√不适用

15、其他应收款

□适用√不适用

16、存货

√适用□不适用存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

（1）存货的分类存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括影城商品、影视剧本成本、影视项目制作成本、影视产品成本、著作权及改编权、家庭观影设备。其中：

影视投资成本是指公司投资拍摄过程中的影视作品、公司投资拍摄完成并已经取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》或已经发行的影视作品成本；

影视剧本成本是指根据管理层的运营意图，为了公司计划投资主导或参与制作的影视作品，而发生影视剧本创作成本；待影视作品制作项目启动后，转入影视作品制作成本；

著作权及改编权是指根据管理层的持有意图分类为存货的著作权及改编权，管理层采购该著作权及改编权时以未来向第三方进行转授权，或进行著作权的影视、游戏、舞台剧创作或衍生品开发为目的（除此之外，例如管理层采购该著作权及改编权时以未来通过用户点击阅读获取收入，或通过提供会员服务来获取收入为目的，将该著作权及改编权根据管理层的持有意图分类为无形资产）。待该著作权及改编权进行首次转授权时，转入当期营业成本；或基于该著作权及改编权的开发创作行为发生时，转入影视作品制作成本或当期营业成本。

（2）存货的计价方法

影城商品在取得时，按采购成本进行初始计量，发出时按照加权平均法计价；其他单位价值较为贵重的商品采用个别认定法计价。

影视投资成本、影视剧本成本按各项目成本、费用实际发生时金额归集，采取个别认定法计价。其中：影视投资成本中如果有其他参投方，公司收到该投资款时计入预收款项进行核算，待该影视项目拍摄完成并已经取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》时，按照该影视

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项目已经发生的全部成本备抵预收款项之后的净额，确认该存货之影视投资成本；对于电影项目，在该电影项目满足收入确认条件并确认收入时，将该电影项目归集的存货之影视作品成本全额结转至当期成本；对于电视剧或网剧项目，在该电视剧或网剧满足收入确认条件并确认收入时，将该电视剧或网剧项目归集的存货之影视作品成本，按照计划收入比例法结转至当期成本；对于跟投的影视项目，当影视项目完成摄制，结算金额经双方确认后，按实际结算金额转入影视作品成本。

其他存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按加权平均法计价。

（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

期末对影城商品进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；

影视项目制作成本和影视产品成本，本公司如果预计未来难以进行发行、销售时，则将该影片未结转的成本予以全部结转至当期成本、费用或损失。

期末对其他存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。