证券代码：600662 证券简称：强生控股 公告编号：临2020-009

上海强生控股股份有限公司关于金融资产公允价值变动损益的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、金融资产公允价值变动损益的情况概述

2018年12月17日，公司购买由安信信托股份有限公司（以下简称“安信信托”）管理发行的“安信安赢42号·上海董家渡金融城项目集合资金信托计划（优先级）”之信托产品（以下简称“安信安赢42号信托产品”），金额为1亿元，期限为12个月，预计年化收益率为7.6%。具体内容详见公司于2018年12月19日披露的《上海强生控股股份有限公司关于使用自有资金进行委托理财的公告》（公告编号：临2018-045）。

2019年3月11日，公司又购买了安信信托管理发行的安信安赢42号信托产品，金额为1亿元，期限为18个月，预计年化收益率为8.2%。具体内容详见公司于2019年3月13日披露的 《上海强生控股股份有限公司关于使用自有资金进行委托理财的公告》（公告编号：临2019-010）。

2019年12月26日，安信信托出具《“安信安赢42号·上海董家渡金融城项目集合资金信托计划”项目说明》（以下简称“项目说明”）和《安信信托股份有限公司确认单》，告知公司于2018年12月17日购买的1亿元12个月期安信安赢42号信托产品逾期兑付，本金和预收益将统一延至2021年12月30日。具体内容详见公司于2019年12月28日披露的《上海强生控股股份有限公司关于购买的信托产品发生逾期兑付的公告》（公告编号：临2019-059）。

截至2019年12月31日止，公司共持有安信安赢42号信托产品2亿元。依据中华人民共和国财政部于2017年修订发布的《企业会计准则第22号——金融工具计量》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》，公司将持有的安信安赢42号信托产品列报为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。

由于安信安赢42号信托产品逾期兑付，基于谨慎性原则，公司不再考虑其预期收益，并以其本金之未来现金流量现值作为年末公允价值进行列报，相应公允价值变动损益计入公司2019年度合并利润表。经测算，截至2019年12月31日止，公司持有的安信安赢42号信托产品公允价值为人民币17,000万元，2019年度公允价值变动损失为3,000万元。

为了客观、真实、准确地反映公司截止 2019 年 12 月 31 日的财务状况、资产价值及经营情况，基于谨慎性原则，本次安信安赢42号信托产品公允价值变动损失为3,000万元，相应公允价值变动金额将计入公司2019年度合并利润表，预计将减少2019年度归属于上市公司股东的净利润2,250万元（剔除递延所得税影响）。

二、金融资产公允价值变动损益的依据及方法

1、信托产品综合分析

（1）逾期兑付原因分析

根据安信信托于2019年12月31日披露的《安信信托股份有限公司关于媒体报道的澄清公告》（以下简称“澄清公告”）所述，截至 2019 年 12 月 29 日，董家渡项目约 5.4 亿元未能按原预计分配信托本金和收益的原因：1）项目于2019 年 8 月 8 日取得第一期预售许可证，目前项目在基本竣工交付前销售回款优先用于基建工程建设以确保整体项目进度，故信托计划暂时无法向优先级信托受益方足额支付信托利益；2）信托计划项下信托受益权可分期募集，但目前尚未按原计划发行完成。

（2）项目底层资产分析

安信安赢42号信托计划所对应的底层资产为上海董家渡金融城项目(现已更名为绿地外滩中心)，坐落于中山南二路与董家渡路交汇处。项目于2014年11月招拍挂，土地总价款248.5亿元。项目规划总建筑面积约120万平方米，其中办公面积约45.9万平方米，包括超甲级写字楼及总部办公楼；商业面积约

18.8万平方米，包括地上商业面积7.6万平方米以及地下商业面积11.2万平方米，涵盖高端购物中心及开放式休闲商业街；住宅面积约11.7万平方米，酒店面积约4.2万平方米。项目目前建设进度正常，部分已开始销售，今年可逐步产生销售回款，计划2021年底全部交付使用。

（3）项目资金情况分析

据澄清公告所述，该信托计划优先级信托本益兑付的第一还款来源为项目的销售回款，项目将于 2021 年全面竣工交付，项?公司偿还完开发贷款后，项目公司或股东?届时将申请经营性物业贷或通过资产证券化回收前期投资，信托计划将按股权比例分享上述现金流入，来完成信托计划优先级委托人本益的兑付。

2、公允价值测算情况

（1）项目预计收益暂不确认

根据项目说明，安信安盈42号信托产品预计将于2021年房地产项目竣工交付后，回笼资金进行产品兑付。虽然董家渡金融城项目预计盈利的可能性较高，但考虑到兑付期限近2年，该项目占用的资金成本较大、回笼资金的周期较长等因素，回笼资金足额兑付信托产品的收益部分存在一定的不确定性。出于谨慎性原则，暂不考虑项目收益。

（2）项目预计兑付时间估计

据澄清公告所述，截至 2019 年 12 月 29 日，董家渡项目约 5.4 亿元未能按原预计分配信托本金和收益的原因：1）项目于 2019 年 8 月 8 日取得第一期预售许可证，目前项目在基本竣工交付前销售回款优先用于基建工程建设以确保整体项目进度，故信托计划暂时无法向优先级信托受益方足额支付信托利益；2）信托计划项下信托受益权可分期募集，但目前尚未按原计划发行完成。预计该信托产品通过股权转让或正常发行募集资金，在2020年提前兑付，此为最优情况，但预计发生的概率较低为10%；通过项目竣工回笼资金，在2021年到期兑付，此为正常情况，较有可能发生，预计概率为70%；若无法通过股权转让、正常发行募集资金或通过项目竣工回笼资金，则可能延期至2022年兑付，该情况预计有较小的发生可能，预计发生概率为15%；有极小的可能2022年仍未兑付，预计延期至2023年兑付，预计发生的概率5%。

（3）项目公允价值测算方法

安信信托产品的公允价值采用未来现金流量现值来测算，折现率按照信托产品平均的预期收益率8%。

（4）项目公允价值测算结果

根据公司持有的信托产品本金2亿元、项目预计兑付时间估计及8%的折现率综合测算，截至2019年12月31日止，安信安盈42号信托产品的公允价值取整后为17,000万元。

公允价值测算表

单位：万元

三、本次公允价值变动对公司2019年度经营业绩的影响

截至2019年12月31日，公司持有的安信安赢42号信托计划公允价值为人民币17,000万元，2019年度公允价值变动损失为3,000万元，预计将减少2019年度归属于上市公司股东的净利润2,250万元（剔除递延所得税影响），未达公司最近一个会计年度经审计净利润50%，故无需提交公司股东大会审议。

四、相关审议程序

2020年3月25 日，公司第九届董事会第二十八次会议和公司第九届监事会第十三次会议分别审议通过了《关于金融资产公允价值重大变动的议案》，基于谨慎性原则，公司对持有的安信安赢42号信托产品确认账面公允价值变动损失为3,000万元，相应公允价值变动金额将计入公司2019年度合并利润表，预计将减少2019年度归属于上市公司股东的净利润2,250万元（剔除递延所得税影响）。独立董事、审计委员会对该议案发表了同意的意见。

（一）董事会意见

公司本次确认账面安信安赢42号信托产品公允价值变动损失3,000万元，符合《企业会计准则》的相关规定，相关审批程序合法合规、依据充分，有利于更加真实、客观、公允地反映公司截至 2019 年 12 月 31 日的财务状况和资产价值，董事会同意公司本次确认金融资产公允价值变动损益事项。

（二）监事会意见

公司本次对持有的安信安赢42号信托产品确认公允价值变动损失3,000万

元，符合《企业会计准则》的相关规定。本次确认金融资产公允价值变动损失是基于谨慎性原则而做出的，能够真实、客观、公允地反映公司2019年度的财务状况以及经营成果，不存在损害本公司及股东利益的情形。公司董事会就该项议案的决策程序符合相关法律法规的有关规定，监事会同意公司本次金融资产公允价值变动损益事项。

（三）独立董事意见

公司本次对持有的安信安赢42号信托产品确认公允价值变动损失3,000万元，依据充分，体现了谨慎性原则，符合《企业会计准则》的相关规定，具有合理性，能够客观、公允地反映公司2019年度的财务状况和经营成果，不存在损害公司和其他股东利益的情况。本次的决策程序符合有关法律、法规和《公司章程》的有关规定，同意公司本次金融资产公允价值变动损益事项。

（四）审计委员会意见

依据中华人民共和国财政部于2017年修订发布的《企业会计准则第22号——金融工具计量》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》，公司将持有的安信安赢42号信托产品列为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”进行计量。由于安信安赢42号信托产品逾期兑付，基于谨慎性原则，公司不再考虑其预期收益，并以其本金之未来现金流量现值作为年末公允价值进行列报，相应公允价值变动损益计入公司2019年度合并利润表。

公司本次对持有的安信安赢42号信托产品确认公允价值变动损失为3,000万元，依据充分，履行了相应的审批程序，符合《企业会计准则》的相关规定，符合安信安赢42号信托产品的实际情况。本次对金融资产公允价值变动损益的测算和确认，使公司2019年年度财务报告能够更加公允、真实、准确地反映公司资产状况和经营成果，具有合理性，不存在损害公司和其他股东利益的情形，同意公司本次确认金融资产公允价值变动损益事项。

七、备查文件

（一）公司第九届董事会第二十八次会议决议

（二）公司第九届监事会第十三次会议决议

（三）独立董事的相关意见

（四）审计委员会的相关意见

（五）大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于上海强生控股股份有限公司安信信托产品公允价值重大变动的专项说明》

特此公告

上海强生控股股份有限公司董事会2020年3月26日