2014 年年度报告 公司代码：600426 公司简称：华鲁恒升 山东华鲁恒升化工股份有限公司 2014 年年度报告 重要提示一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、 公司全体董事出席董事会会议。三、山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、 公司负责人常怀春、主管会计工作负责人高景宏及会计机构负责人（会计主管人员）张虎 城声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据董事会 2015 年 3 月 31 日通过的 2014 年度利润分配预案，公司 2014 年度实现税后利润 804,427,991.86 元，按 10%计提法定盈余公积金 80,442,799.19 元后，拟以 2014 年末股本953,625,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），共计派发股利143,043,750.00 元，剩余未分配利润结转至以后年度。本年度不进行公积金转增股本。 分配预案待年度股东大会通过后实施。六、前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、其他无 1 / 116 2014 年年度报告 目录第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3第二节 公司简介............................................................................................................................. 4第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8第五节 重要事项........................................................................................................................... 21第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 24第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 28第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 29第九节 公司治理........................................................................................................................... 36第十节 内部控制........................................................................................................................... 41第十一节 财务报告........................................................................................................................... 43第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 116 2 / 116 2014 年年度报告 第一节 释义及重大风险提示一、 释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义本公司、公司、华鲁恒升 指 山东华鲁恒升化工股份有限公司华鲁控股 指 华鲁控股集团有限公司恒升集团 指 山东华鲁恒升集团有限公司德州热电 指 山东华鲁恒升集团德州热电有限责任公司证监会 指 中国证券监督管理委员会交易所、上交所 指 上海证券交易所二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 3 / 116 2014 年年度报告 第二节 公司简介一、 公司信息公司的中文名称 山东华鲁恒升化工股份有限公司公司的中文简称 华鲁恒升公司的外文名称 SHANDONG HUALU-HENGSHENG CHEMICAL CO.,LTD公司的外文名称缩写 HUALU-HENGSHENG公司的法定代表人 常怀春二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表姓名 高文军联系地址 山东省德州市天衢西路24号电话 0534-2465426传真 0534-2465017电子信箱 hlhs2465031@126.com三、 基本情况简介公司注册地址 山东省德州市天衢西路24号公司注册地址的邮政编码公司办公地址 山东省德州市天衢西路24号公司办公地址的邮政编码公司网址 http://www.hl-hengsheng.com电子信箱 hlhs2465031@126.com四、 信息披露及备置地点 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、公司选定的信息披露报纸名称 《证券日报》登载年度报告的中国证监会指定网站的 http://www.sse.com.cn网址公司年度报告备置地点 公司证券部五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华鲁恒升 4 / 116 2014 年年度报告六、 公司报告期内注册变更情况（一） 基本情况 公司报告期内基本情况无变更。（二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况见 2002 年年度报告公司基本情况。（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来主营业务未发生变化。（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司控股股东为山东华鲁恒升集团有限公司，上市以来没有发生变更。七、 其他有关资料 名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场内） 18 栋 14 层 签字会计师姓名 刘学伟、姜峰八、 其他 无 5 / 116 2014 年年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本期比上年 主要会计数据 2014年 2013年 2012年 同期增减(%)营业收入 9,710,121,856.35 8,469,413,659.55 14.65 7,003,119,191.75归属于上市公司股东 804,427,991.86 489,522,777.33 64.33 451,565,349.57的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 804,105,153.66 487,411,929.82 64.97 448,517,767.87的净利润经营活动产生的现金 1,606,549,742.56 1,386,820,985.45 15.84 505,144,488.42流量净额 本期末比上 2014年末 2013年末 年同期末增 2012年末 减（%）归属于上市公司股东 6,612,796,921.81 5,868,658,929.95 12.68 5,522,179,902.62的净资产总资产 13,049,964,473.89 12,749,616,108.38 2.36 12,029,174,011.02 (二) 主要财务指标 本期比上年同期增 主要财务指标 2014年 2013年 2012年 减(%) 基本每股收益（元／股） 0.844 0.513 64.52 0.474 稀释每股收益（元／股） 0.844 0.513 64.52 0.474 扣除非经常性损益后的基本每 0.843 0.511 64.97 0.470 股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 12.92 8.58 增加4.34个百分点 8.53 扣除非经常性损益后的加权平 12.91 8.54 增加4.37个百分点 8.47 均净资产收益率（%） 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股 东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 6 / 116 2014 年年度报告(三) 境内外会计准则差异的说明： 无三、 非经常性损益项目和金额√适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额非流动资产处置损益 -2,036,709.23 -1,337,592.20 -865,759.29除上述各项之外的其他营业外收入 2,416,518.88 3,820,942.21 4,451,149.52和支出所得税影响额 -56,971.45 -372,502.50 -537,808.53 合计 322,838.20 2,110,847.51 3,047,581.70四、 其他无 7 / 116 2014 年年度报告 第四节 董事会报告一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，整个化工行业承受着市场产能过剩、资源与环境约束收紧的巨大压力。面对新常态，公司坚持以全面提升企业竞争力为主线，切实处理好做强与做大、发展质量和发展速度的关系，注重企业发展的内生动力培养，坚持以人为本，统筹做好存量增效、增量升级、管理提质三方面工作，做到了稳中求进、质效双优。 报告期内，公司抓好系统平衡、工艺优化、稳定生产、改造升级、精益管理等工作，在线装置运营良好，实现了长周期安全稳定运行，进一步巩固了技术和成本竞争优势。公司主导产品成本均处于较低水平，连续两年成为行业能效标杆企业。 报告期内，公司充分发挥“一头多线”多联产优势，把握市场节拍适时调整产品结构，形成产销协同效应，增强了市场操作弹性。 报告期内，公司抓好新项目建设和试开车工作，10 万吨三聚氰胺（一期）、10 万吨醇酮节能改造项目先后建成投产并投入市场，在丰富产品结构的同时，有效降低了相关产品成本，提高了产品的盈利空间。 2014 年，在复杂多变的市场形势下，公司较好地完成各项任务，保持了较高的盈利水平，取得了较好的经营业绩。全年实现营业收入 97.1 亿元、利润总额 9.55 亿元、净利润 8.04 亿元，同比分别增长 14.65%、65.29%和 64.33%。(一) 主营业务分析1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 9,710,121,856.35 8,469,413,659.55 14.65营业成本 8,068,050,705.89 7,323,986,847.93 10.16销售费用 176,945,026.74 166,801,053.96 6.08管理费用 151,199,598.91 99,678,118.61 51.69财务费用 315,288,237.88 302,620,427.88 4.19经营活动产生的现金流量净额 1,606,549,742.56 1,386,820,985.45 15.84投资活动产生的现金流量净额 -847,801,481.03 -1,234,783,930.61 不适用筹资活动产生的现金流量净额 -496,916,314.23 -540,204,632.17 不适用研发支出 363,042,359.03 295,269,833.60 22.95 8 / 116 2014 年年度报告2、 收入(1) 驱动业务收入变化的因素分析 公司充分发挥“一头多线”多联产优势，根据市场变化调整产品组合，增强市场操作弹性，主导产品产销量增加，同时新建项目陆续投产、达产，新增产能得到充分释放。（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 单位：万吨产品名称 产量 2014 年 2013 年 变动比例（%）肥料 180.37 166.16 8.55有机胺 33.29 35.34 -5.80己二酸及中间品 29.24 22.18 31.83醋酸及衍生品 55.86 47.30 18.10多元醇 22.99 9.49 142.26产品名称 销量 2014 年 2013 年 变动比例（%）肥料 171.38 165.77 3.38有机胺 33.46 35.90 -6.80己二酸及中间品 18.01 14.93 20.63醋酸及衍生品 55.44 46.96 18.06多元醇 23.09 9.24 149.89产品名称 库存 2014 年 2013 年 变动比例（%）肥料 0.12 0.34 -64.71有机胺 0.32 0.49 -34.69己二酸及中间品 0.25 0.09 177.78醋酸及衍生品 0.41 0.71 -42.25多元醇 0.16 0.25 -36.00（3）订单分析 不适用（4）新产品及新服务的影响分析 不适用（5）销售客户的情况 单位：元 9 / 116 2014 年年度报告 客户名称 2014 年度 占营业收入的比例(%) 前五名销售客户合计 1,032,972,678.80 10.64 3、 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 本期占 上年同 本期金额 成本构成项 总成本 期占总 较上年同 分行业 本期金额 上年同期金额 目 比例 成本比 期变动比 (%) 例(%) 例(%)化肥行业 直接材料 1,542,209,257.44 74.04 1,802,415,283.50 78.97 -14.44 直接人工 114,221,088.83 5.48 105,329,547.47 4.62 8.44 制造费用 426,645,683.13 20.48 374,567,633.03 16.41 13.90 合计 2,083,076,029.40 100.00 2,282,312,464.00 100.00 -8.73化工行业 直接材料 4,860,620,478.53 84.18 4,137,842,352.75 85.78 17.47 直接人工 154,857,312.07 2.68 111,907,398.59 2.32 38.38 制造费用 758,693,488.80 13.14 573,942,321.15 11.90 32.19 合计 5,774,171,279.39 100.00 4,823,692,072.49 100.00 19.70热电行业 直接材料 145,677,986.24 86.60 166,057,918.80 88.63 -12.27 直接人工 6,332,580.49 3.76 5,714,882.56 3.05 10.81 制造费用 16,218,428.55 9.64 15,587,997.85 8.32 4.04 合计 168,228,995.28 100.00 187,360,799.21 100.00 -10.21 分产品情况 本期占 上年同 本期金额 成本构成 总成本 期占总 较上年同 分产品 本期金额 上年同期金额 项目 比例 成本比 期变动比 (%) 例(%) 例(%)肥料 直接材料 1,542,209,257.44 74.04 1,802,415,283.50 78.97 -14.44 直接人工 114,221,088.83 5.48 105,329,547.47 4.62 8.44 制造费用 426,645,683.13 20.48 374,567,633.03 16.41 13.90 合计 2,083,076,029.40 100.00 2,282,312,464.00 100.00 -8.73有机胺 直接材料 971,327,644.93 77.43 1,196,347,171.47 83.28 -18.81 直接人工 55,136,656.45 4.40 51,019,197.33 3.55 8.07 制造费用 228,038,461.43 18.18 189,207,079.19 13.17 20.52 合计 1,254,502,762.81 100.00 1,436,573,447.99 100.00 -12.67己二酸及中 直接材料 1,296,651,552.80 87.67 1,329,856,693.25 90.58 -2.50间品 直接人工 28,743,074.56 1.94 17,554,559.87 1.20 63.74 制造费用 153,691,558.84 10.39 120,775,717.28 8.23 27.25 合计 1,479,086,186.20 100.00 1,468,186,970.40 100.00 0.74醋酸及衍生 直接材料 735,527,110.80 71.38 764,184,396.89 75.81 -3.75品 直接人工 41,751,842.89 4.05 32,752,782.95 3.25 27.48 制造费用 253,138,617.77 24.57 211,030,122.65 20.94 19.95 10 / 116 2014 年年度报告 合计 1,030,417,571.46 100.00 1,007,967,302.49 100.00 2.23多元醇 直接材料 1,506,609,374.20 94.20 638,028,260.43 95.42 136.14 直接人工 15,281,569.25 0.96 5,770,456.87 0.86 164.82 制造费用 77,544,860.65 4.85 24,857,298.73 3.72 211.96 合计 1,599,435,804.10 100.00 668,656,016.03 100.00 139.20 (2) 主要供应商情况 单位:元 客户名称 2014 年度 占采购总额比重(%) 前五名供应商采购金额合计 3,550,027,942.09 49.83 4、 费用 （1）销售费用 2014 年度发生额较 2013 年度发生额增长 6.08 %，主要原因系公司 2014 年 度产品销量增加，运输装卸费用增加所致。 （2）管理费用 2014 年度发生额较 2013 年度发生额增长 51.69%，主要原因系公司停产检修、 税金、薪酬等费用增加所致。 （3）财务费用 2014 年度较 2013 年度增加 4.19%，主要原因系在建项目完工转资后专项借 款的利息不再资本化所致。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 9,463,930.84 本期资本化研发支出 353,578,428.19 研发支出合计 363,042,359.03 研发支出总额占净资产比例（%） 5.49 研发支出总额占营业收入比例（%） 3.74 6、 现金流 单位：元 增减比例 项 目 2014 年度 2013 年度 (%) 一、经营活动产生的现金流量： 经营活动现金流入 8,576,562,160.05 6,747,764,866.71 27.10% 经营活动现金流出 6,970,012,417.49 5,360,943,881.26 30.01% 经营活动产生的现金流量净额 1,606,549,742.56 1,386,820,985.45 15.84% 二、投资活动产生的现金流量： 11 / 116 2014 年年度报告 投资活动现金流入 15,000,000.00 18,250,000.00 -17.81% 投资活动现金流出 862,801,481.03 1,253,033,930.61 -31.14% 投资活动产生的现金流量净额 -847,801,481.03 -1,234,783,930.61 不适用 三、筹资活动产生的现金流量： 筹资活动现金流入 1,565,700,000.00 1,405,720,000.00 11.38% 筹资活动现金流出 2,062,616,314.23 1,945,924,632.17 6.00% 筹资活动产生的现金流量净额 -496,916,314.23 -540,204,632.17 不适用 （1）报告期经营活动产生的现金净流量较上年同期增长 15.84%，主要原因系公司营业收入增加，同时强化资金管控所致。 （2）报告期投资活动现金流出较上年同期减少 31.14%，主要原因系公司报告期内项目建设投资降低所致。7、 其他(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 不适用(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 不适用(3) 发展战略和经营计划进展说明 2014 年，公司把握稳中求进工作总基调，以转变发展方式为主线，围绕结构调整、产业升级双重任务，坚持自主创新、团队建设双轮驱动，按照“高端、高质、高效”要求，着力推进产业链延伸拓展、产品附加值提升和循环经济建设，实现发展结构进一步优化，运营质量进一步提高，竞争能力进一步增强，行业地位进一步提升，推动企业长远和可持续发展。 报告期内，公司着力抓好运营增效、高效发展、管理提升，进一步巩固竞争优势，提高质量效益，全年实现营业收入 97.1 亿元，基本实现了年初确定的经营目标。(二) 行业、产品或地区经营情况分