柳州化工股份有限公司关于上海证券交易所对公司2024年年度报告的信息披露

监管问询函的回复公告

柳州化工股份有限公司（以下简称“公司”）于近期收到上海证券交易所《关于柳州化工股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】0633号）（以下简称“《问询函》”）。公司会同立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“年审会计师”）就《问询函》关注的问题逐项进行认真核查，现就相关事项回复如下：

问题1.关于公司经营状况年报显示，公司主营双氧水生产和销售业务，近三年营业收入分别为1.40亿元、1.42亿元、1.65亿元，近三年扣非净利润分别为0.28亿元、0.28亿元、0.34亿元。公司连续多年营业收入徘徊在1亿元左右。

请公司:(1)结合公司业务开展情况、核心竞争力、行业发展变化情况、同行业企业经营情况等因素，对公司持续经营能力进行详细分析，并充分揭示风险；

公司回复：

1、公司业务情况

公司目前主要从事双氧水的生产和销售，27.5%双氧水年设计产能16万吨，2024年度累计产量

16.92万吨；50%双氧水年设计产能2万吨，2024年度累计产量1.89万吨。公司在2019年司法重整结束之后，资产运营格局发生了重大变化，只能依托鹿寨分公司仅有的一条27.5%双氧水生产线进行生产，产能规模仅为10万吨/年，2022年12月，公司启动了对鹿寨分公司原有年产10万吨27.5%双氧水生产装置扩产6万吨技术升级改造，2023年12月项目改造完成并投入试生产。近年来，公司加强安全生产管理，通过技术升级和新扩能改造等项目产生了较好的经济效益，经营已多年保持盈利，当前产能利用率、成本、客户构成、产销平衡情况等均较为稳定。主要产品27.5%双氧水2022-2024年产量分别为12.27万吨、12.58万吨、16.92万吨，同比分别增加20.30%、2.57%、34.50%，产能利用率均超过100%，远超行业60%左右的平均开工率。近几年公司产销均能达到平衡主要得益于公司长期客户的积累，公司目前下游客户主要集中在造纸和新能源行业，2024年度，造纸行业销售占比为

41.47%、新能源行业销售占比为34.41%、其他行业（含批发客户）销售占比为24.12%。

公司除从事双氧水的生产和销售，还开展双氧水贸易业务。公司司法重整前27.5%双氧水年产能30万吨、50%双氧水年产能6万吨，是华南地区最大的双氧水生产厂家，公司在2019年司法重整结束

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

之后，产能急剧萎缩面临长期固定客户的流失，尤其是50%双氧水产品从2021年到2023年这段时间不能自产。从保障客户需求和维护客户关系的层面出发，即便在现有产能下，生产过程中仍可能面临诸如停车检修、临时性系统故障等特殊状况，导致自产产品无法满足客户订单需求。在这种情况下，为了补充产能不足、满足客户的实际需要并避免客户流失，公司会从外部采购部分双氧水成品，尤其是50%双氧水不再能满足客户需求，通过外采满足下游客户需求。公司认为开展贸易业务的举措是保障公司业务稳定发展、提高公司营业收入、维护市场份额的必要手段。2022年至2024年，公司贸易业务收入累计金额为4,094.64万元，毛利47.74万元，绝大部分为浓品双氧水（50%双氧水）的贸易。（详见下表）

2022年-2024年贸易业务明细表（金额单位：万元）

项目

2、公司核心竞争力及优势公司双氧水生产工艺采用了业内先进的全酸性固定床工艺，从本质上保证生产安全。相较传统工艺，全酸性固定床生产工艺，取消了工作液主循环流程中碱洗工序，设置独立的工作液处理系统，消除了过氧化氢溶液与碱性物质接触发生分解爆炸的可能性；而通过在工作液中添加专用极性溶剂等措施，进一步提高生产效率、增加产能、降低消耗，目前公司原料消耗成本在行业内属较低水平。由于双氧水属于危化品并且是液体产品，长距离运输的风险也导致北方的双氧水难以运往华南地区销售，华南地区双氧水企业竞争相对较小；而双氧水下游的造纸行业近几年呈现北纸南移的趋势，使得华南地区的需求持续增长，产品价格长期高于全国平均价。公司依托稳定的客户群体，可保证现有产能的有效释放。

3.双氧水行业情况及对公司的影响2022-2024年，国内双氧水新增产能分别为394万吨、480万吨、511万吨，增长率分别为21.85%、

19.98%、15.44%，随着双氧水新增产能陆续投放市场，产能过剩局面不断加剧，产品同质化越来越严重。进入2025年以来，全国双氧水市场价格持续低位振荡，产能利用率维持在60%左右，毛利基本处于亏损状态。

全国双氧水（27.5%双氧水）市场价格、成本及毛利情况见下图：

图片数据来源：百川盈孚2022-2024年度，公司连续三年保持盈利，主要原因一是公司生产经营正常，产能利用率均超100%；二是华南区域市场价格相对较好，客户稳定；三是公司保有大额的货币资金，公司无有息负债，2022-2024年资产负债率分别为14.87%、7.16%、8.40%，相应的财务成本负担较小。但公司产能在行业内还是规模较小，面临着竞争短板。目前双氧水行业中的主要生产企业如鲁西化工、怡达股份等多为循环产业链，双氧水为产业链中的副产品，非主营产品；而公司产品单一，仅双氧水一个产品，盈利能力受市场价格波动影响较大。受市场因素影响，公司2025年一季度净利润仅218万元，保持微利状态。进入二季度后，价格仍然维持低位运行并没有企稳回升的迹象，若价格持续走低或公司成本控制不利、生产异常等情况出现，将存在业绩亏损的可能。受制于自身产能小、产品单一的因素，年营业收入不足2亿元，且短期内依靠自身产能发挥不会有大幅度的提升，若公司年度业绩出现亏损，根据《上海证券交易所股票上市规则》退市新规，公司将面临最近一个会计年度经审计的利润总额、净利润或者扣除非经常性损益后的净利润孰低者为负值且营业收入低于3亿元触发退市的风险。

(2)补充披露已采取或拟采取的提升上市公司可持续经营能力的具体举措。公司回复：

针对公司当前存在的风险，公司计划采取如下措施提升持续经营能力：一是要管好用好现有装置，最大限度地提高企业现有经营水平，加大技术改造工作力度，降本增效，提升公司盈利水平；二是加

快G1、G2电子级产品及食品级产品市场开拓及客户开发，使公司双氧水产品更趋多元化，提高产品盈利能力；三是紧跟新修订的上市公司重组管理办法等相关法规、政策，加快企业转型升级，继续开展适宜资产和战略投资者的寻找工作，使企业实现长足发展，提升公司持续经营能力。

问题2：关于毛利率。年报显示，分产品来看，27.5%双氧水实现收入1.37亿元，毛利率为22.42%，同比上年增加3.45个百分点，50%双氧水实现收入0.25亿元，毛利率为15.97%，同比上年减少6.46个百分点。分销售地区来看，广西区内实现收入0.75亿元，毛利率为25.99%，同比上年增加7.21个百分点，广西区外实现收入0.89亿元，毛利率17.63%，同比上年减少2.26个百分点。报告期，公司产品采用经销和直销相结合的方式进行销售。

请公司:(1)结合产品供需状况、原材料及终端产品价格波动情况，说明27.5%双氧水毛利率同比增加，而50%双氧水毛利率同比减少的原因，并结合与可比公司产品毛利率的对比情况，说明公司毛利率水平及变动情况的合理性;

公司回复：

1、27.5%双氧水毛利率同比增长的原因

2024年，双氧水行业产能过剩、供需不平衡，行业开工率维持在60%左右，27.5%双氧水全国均价同比下降18.74%（数据来源：百川盈孚）。本期公司因产能扩大并保持超100%的产能利用率，同时单位生产成本和单位运费均同比下降，27.5%双氧水仍有22.42%销售毛利率，去年同期为

18.97%，同比增加3.45个百分点。具体情况如下：

（1）原料价格变动对生产成本的影响

公司生产27.5%双氧水主要化工原材料有氢气、蒽醌、重芳烃、氧化铝球等，本期除了氧化铝球价格同比稍微有所上涨以外，其他化工原材料价格同比均下降。除了市场因素，公司业务部门加强物价和项目预算审计，重点做好市场预测和供方第二方审核，在确保公司生产经营需要同时又进一步降低了采购成本。

2023年-2024年主要化工原材料采购价格比较表

名称

注：以上表格单价为不含税价

（2）原料、动力消耗变动对生产成本的影响公司努力发挥技改项目潜能，对生产系统进行填平补齐和工艺调优，公司还积极推动技改项目建

设，生产效益得到提高。其中电耗成本下降较为显著，主要原因一是本年度，公司通过技改增加一套涡轮制冷发电机组（发电功率400千瓦）用于回收氧化尾气的能量，利用带压尾气自身膨胀制冷使得尾气温度降低至尾气中重芳烃等环境有害物冷凝分离所需的温度，回收重芳烃等物质，同时回收尾气膨胀释放的能量驱动异步电机发电用于其他用电设备，降低生产电耗，该项技改产生的电量约占总耗电量的8%，对原有工艺流程来说具有创新性；二是公司优化空压机系统，通过详细统计不同负荷的用气量、用气时间及压力要求等参数，准确评估氧化反应的实际用气需求，避免空压机负荷过大或过小，通过生产负荷变化时搭配不同气量空压机运行，优化空压机匹配，达到最优节能效果，空压机作为生产的主要耗电设备，耗电量约占总耗电量50%左右，2024年空压机总耗电量为1784.11万度，空压机吨电耗为105.42度，2023年空压机总耗电量为1683.71万度，空压机吨电耗为133.82度，在耗电总量略增而同期公司产量增长34.50%前提下，单位吨产品电耗下降约28度，该项电耗下降使得单位电耗降低10.61%。

2023年-2024年单位消耗变动较大的原料、动力比较表

名称

本期公司通过优化采购策略，进一步降低主要原材料采购价格，同时加强成本控制，降本增效，使27.5%双氧水单位生产成本同比减少27.57元/吨，同比下降4.42%。

（3）运费对销售成本的影响本期公司27.5%双氧水装置扩产6万吨/年技术升级改造项目完成后，27.5%双氧水生产规模大幅提升，2024年累计完成27.5%双氧水产量16.92万吨，完成年度计划的112.80%，同比去年增长

34.50%。公司产能提高后，增量部分主要面向广西区内的下游客户，广西作为全国重要的造纸基地，2024年新增多家大型纸厂，纸浆漂白对双氧水的需求显著增加。由于广西区内市场运输距离短，运输费用相对较低，销售数量同比增加19.08%，运费总额同比仅增加6.5%，使得2024年销售成本中的单位运费同比下降10.56%。近两年运费变动情况如下：

2024年，公司27.5%双氧水产能提高，公司及时调整销售策略，增量部分主攻出厂价格高、销售

成本低的广西市场，使得全年平均价格为935.07元/吨，虽同比下降了3.96%，但仍高于全国平均价格。27.5%双氧水单位销售成本为725.39元/吨，去年同期为788.89元/吨，同比下降8.05%。因为单位销售成本的降幅大于销售单价的降幅，因此毛利率同比增加3.45个百分点是合理的。公司2023年和2024年27.5%双氧水销售收入、成本和毛利率情况如下表：

项目

2、50%双氧水毛利率同比下降的原因

2024年公司50%双氧水销售毛利率为15.97%，去年同期为22.43%，同比减少6.46个百分点。影响50%双氧水毛利率的因素主要有以下两点：一是价格因素，2023年三季度50%双氧水的市场价格涨幅较大，虽四季度价格开始回落，但全年平均销售价格仍高于2024年平均销售价格水平（具体变动情况详见下图百川盈孚数据统计的2023年-2024年50%双氧水价格对比图）；公司50%双氧水装置从2023年7月开始投用并生产，实际生产及销售期间正是2023年度市场价格最高阶段，故公司2023年50%双氧水的平均销售价格较高，2023年公司50%双氧水平均销售单价为1,783.12元/吨（不含税），2024年为1,577.04元/吨（不含税），同比下降了206.08元/吨，平均销售价格下降了11.56%。二是成本因素，公司自产50%双氧水采用降膜蒸发+精馏工艺将27.5%双氧水中的水蒸发分离，得到浓度50%浓品双氧水产品，生产50%双氧水的主要材料系27.5%双氧水和蒸汽，虽然本期27.5%双氧水生产单价下降，但由于本期50%双氧水生产波动较大、蒸汽压力低、温度低等因素影响，造成蒸汽消耗同比上升25%，单位生产成本同比增加33元/吨，从而造成50%双氧水单位生产成本同比上涨；虽然本期单位生产成本同比增加，但是由于本期贸易业务减少，贸易成本同比下降幅度大，使2024年总的单位销售成本同比下降了4.19%。综上，虽然销售成本下降，但2024年50%双氧水平均销售价格下降较大，远高于销售成本的降幅，造成毛利率同比减少。

3、同行业可比公司双氧水毛利率情况

公司名称

据阳煤化工及雪天盐业年报显示，其双氧水生产所用氢气均为自产的氯碱副产气，生产成本比公司低，故两家2023年毛利率高于公司较为合理。2024年，主要受市场价格波动影响，使得两家公司毛利率同比减少，公司虽也受市场影响销售价格同比下降，但如上文所述，主要产品27.5%双氧水（营收占比83.06%）单位生产成本和单位运费均同比下降，使得公司双氧水综合毛利率同比增加。

（2）区分具体销售省份，补充披露两类双氧水的收入、成本及毛利率情况。

公司回复：

2024年我公司27.5%双氧水和50%双氧水销售区域主要在广西、广东、贵州，其收入、成本和毛利率如下表：

（3）结合产品销售半径、运费水平及分担方式，说明不同销售省份的毛利率差异的原因及合理性。

公司回复：

公司产品运输分担方式分为客户自提和送货上门，其中直销客户选择送货上门的运输方式比较多，经销客户则以自提为主。由于公司送货成本摊薄了利润，所以各地区经销的毛利率均高于直销。由于双氧水是液体产品，其运输有一定的经济半径（通常为500公里以内，50%浓品运输从经济性上考虑，相应经济半径会有所增加），所以在广西区内销售的产品由于运距相较于区外近，运输成本相对较低。贵州多山，物流成本显著高于平原地区。按距离公司物流半径和运输地形的影响，广西和广东地区每吨运费约0.5元/公里，贵州地区约0.6元/公里，按公司客户在广西、广东和贵州地区的分布情况，平均运输距离约为250公里，500公里和450公里，公司运输至不同省份的运费价格高低排序为贵州>广东>广西，故运费在成本中的占比贵州最高、广西最低，而相应的毛利率贵州最低、广西最

高。在出厂价方面（面对自提客户），公司会结合各区域的到货价格扣减相应运费制定出厂价，通过对市场进一步细分，保证公司利益最大化，出厂价方面广西区域价格最高，广东和贵州相当，故广西相对毛利率也更高。公司贸易业务毛利率较低，相对不可比，下表为公司自产27.5%双氧水在不同销售省份的毛利率分析表。

自产27.5%双氧水不同销售省份的毛利率分析表

地区

据百川盈孚数据统计，2024年广西市场27.5%双氧水的销售价格为1,075元/吨（含税），广东为1,103元/吨（含税），云贵市场为1,139元/吨（含税）。从上表数据及区域市场价格分析可知，公司全年各区域的销售价格均高于区域均价，此得益于公司制定的销售策略，一是动态订单调配，在产能受限时优先满足高价订单，该策略使整体到货均价提升，且未影响客户满意度；二是行情预判，制定价格先发优势，提前对市场价格预判，尽量保证在行情上涨时，不锁定价格，根据市场走势灵活调整，行情下跌时，提前锁定订单，同时实施阶梯报价，能较区域同行提高均价。

2024年不同省份主要客户的运费水平及毛利率分析表

注：1、乳源***电化厂供货终端有湛江、东莞等多地，远近不同；

2、上表各厂家毛利率除距离因素影响外，还受合同价格因素影响。综上可知，公司贵州地区毛利率最低，主要系公司销售给贵州地区的产品基本提供运输服务，虽销售单价较高，但扣除运费其出厂价相对较低，故其毛利率最低；公司销售给广东地区的产品有34%提供运输，广西地区有39%提供运输，虽两个地区在百川盈孚公布的销售单价差异不大，但受运距影响运费差异较大，故广西地区毛利率高于广东地区，因此公司27.5%双氧水在不同销售省份的毛利率是合理的。公司50%双氧水的客户主要集中在广东，由于广东市场对50%双氧水的需求量大，所以销售价格相对比较高，和区内价格基本持平。

年审会计师核查意见：

基于实施的审计程序，我们认为公司上述回复中有关毛利率波动情况与我们在执行2024年度财务报表审计中了解的情况不存在重大不一致。

问题三：关于客户及供应商。年报显示，报告期内前五名客户销售额7,476.38万元，占年度销售总额45.62%。报告期内前五名供应商采购额8,443.30万元，占年度采购总额59.58%，其中公司向关联方广西柳化氯碱有限公司（以下简称“柳化氯碱”）采购氢气，报告期采购额为4,614.41万元，占年度采购总额32.56%。

请公司：（1）补充披露近三年前五大客户名称、客户性质（经销/直销）、所处省份、销售内容及金额、应收账款及账龄、结算方式及信用政策、成立时间及合作时长，关联关系情况，并结合期后回款情况、销售退回的状况，说明相关收入确认是否符合《企业会计准则》的规定。

公司回复：

公司的销售收入均建立在合法且有效的合同/订单基础之上，根据合同约定由本公司负责运输的客户，公司产品运输至客户指定地点并由客户签收后确认收入；合同约定客户上门自提的客户，客户提货时确认收入。公司近三年前五大客户的应收账款的期后回款均在赊销期限内，没有销售退回的状况。公司的收入确认符合《企业会计准则》的相关规定。

2022年前五大客户情况表

2023年前五大客户情况表

注：贵州**新材料有限公司是近几年磷酸铁锂电池兴起后，在贵州新成立的新能源公司，经营范围主要有电子专用材料制造和销售、化工产品生产、技术服务等。公司于2023年3月份开始合作，2023年和2024年均系公司前五大客户之一。

序号

2024年前五大客户情况表

注：浙江*****物贸有限公司的经营范围主要有进出口代理、技术服务、国内货物运输代理、危险化学品经营、化工产品销售等，系公司的经销客户。其作为**控股集团有限公司合作伙伴，负责为**控股集团及下属公司采购原材料，在广西区域，浙江****向公司采购

27.5%的双氧水提供给**控股集团旗下的广西**新能锂电材料科技有限公司、广西**资源再生科技有限公司等终端客户。

（2）补充披露近三年前五大供应商名称、采购内容、采购金额、结算方式、成立时间及合作时长、关联关系情况

公司回复：

2022年前五大供应商情况表

合计

（3）结合相关采购产品价格与市价的差异情况以及公司产品毛利率与同类公司的差异情况，说明公司向柳化氯碱采购氢气的价格是否公允，是否存在利益输送。

公司回复：

氢气是双氧水的主要原材料，由于氢气易燃易爆的特点，在气体状态下其运输的方式和距离都受到很大限制，通过管道输送是相对经济安全的，目前全国双氧水生产企业基本都布局在周边有氢气来源的区域。鹿寨分公司和柳化氯碱同位于柳州市鹿寨县经济开发区鹿寨化工园区内，目前园区内仅有柳化氯碱一家氢气供应厂家，且柳化氯碱生产区与鹿寨分公司厂区相邻，距离比较近，氢气输送既安全又比较经济。同时，公司也是柳化氯碱唯一的氢气客户，目前暂时不存在替代供应商。

近三年，公司与柳化氯碱关联交易采购氢气的单价为1.38元/m?，价格由双方协商确定。根据百川盈孚最近三年《中国双氧水市场报告》显示，氢气平均采购价格及成本如下表：

名称/年度

注：1.以上价格均为含税价。

2.上述全国数据来自百川盈孚统计，经与百川盈孚双氧水年报编辑核实2023年氢气价格因统计口径问题，统计包含商品氢气（即灌装气）不具参考价值，实际工业用管道运输氢气价格在1.80元/m?较为合理，特别说明。

据百川盈孚统计的数据，以2024年为例，国内105家双氧水生产企业中氢气来源主要分为5类，24.75%使用氯碱副产氢气，21.62%是煤制氢气，16.83%为合成氨副产氢气，另有8.5%为天然气制氢，还有9.82%为外采氢气。其中使用氯碱副产氢气、煤制氢气、合成氨副产氢气的双氧水企业生产成本相对较低，27.5%双氧水平均生产成本在600-700元/吨之间；使用天然气制氢的生产成本约在750-800元/吨左右，尤其冬季天然气紧缺，价格涨幅较大，使用外采氢气的生产成本在850-950元/吨之间不等。可见，因氢气是双氧水生产的主要原材料，不同氢气来源对双氧水的生产成本影响较大，不同氢气来源对氢气采购价格也有较大影响。下图分别为2024年全国双氧水企业氢气来源占比：

公司与柳化氯碱属于长期合作关系，近三年，公司与柳化氯碱关联交易采购氢气的单价均为1.38元/m?，价格由双方协商确定，定价的标准主要依据柳化氯碱生产氢气所需的生产成本确定。因公司采购的为氯碱副产氢气，属于氢气中较为便宜的类别，其氢气价格低于全国氢气均价是合理的。据公司与周边双氧水主流生产企业进行了解，如广西田东某双氧水企业，其通过长协的方式向同一园区的上游企业购买氯碱副产氢气，其采购价格为0.8元/立方米，其情况与公司类似；广东某上市公司子公司，其向上游购买的氢气来源于焦炉煤气制氢，价格为1.5元/立方米，公司外采的氢气价格与广西周边其他同行业相比，处于合理区间。

综上，公司认为向柳化氯碱采购氢气的价格是公允的，不存在利益输送。

年审会计师核查意见：

基于我们实施的审计程序，我们认为：

（1）公司上述回复中有关2024年度前五大客户、供应商情况与我们了解的情况在所有重大方面是一致的。

（2）公司2024年度的收入确认在所有重大方面符合《企业会计准则》的相关规定。

（3）公司2024年度采购氢气未发现价格不公允、利益输送的情形。

问题四：关于应收票据及应收款项融资。年报显示，报告期末应收票据余额为5,051.22万元，同比增加49.92%，应收款项融资余额为166.21万元，同比减少56.42%，均未计提坏账准备。期末已背书或贴现且尚未到期的应收票据金额1,896.32万元，均未终止确认，去年同期金额为2,911.30万元，均已终止确认。期末已背书或贴现且尚未到期的应收款项融资金额1,126.95万元，去年同期为590.58万元，均已终止确认。

请公司：（1）补充披露应收票据及应收款项融资余额前五名的票据对应的开票人、承兑人、开票日期及兑付时间、交易背景（包括销售产品、数量、金额、历史结算方式等）、是否附可追索权，并结合结算

方式及信用政策的变化情况说明本期应收票据金额大幅增加的原因，回收是否存在风险，减值准备计提是否充分。

公司回复：

公司2024年期末应收票据余额为5,051.22万元，2023年期末为3,369.37万元，同比增加了1,681.85万元，增加49.92%。应收票据大幅增加的主要原因系2024年度公司将已背书未到期的银行承兑汇票中非6+9银行的银行承兑汇票未终止确认所致。如2024年应收票据扣除未终止确认的已背书未到期中非6+9银行的银行承兑汇票1，896.32万元的影响，余额为3,154.90万元，同比减少214.47万元，减少6.37%，下降幅度合理。由于公司收到的票据全部系银行承兑汇票，信用风险和延期付款风险小，到期不获支付的可能性较低。因此，公司未对银行承兑汇票计提减值准备。

2023-2024年度应收票据比较表

项目

应收票据余额前五名汇票信息明细表

序号

应收票据余额前五名交易背景情况

序号

应收款项融资余额前五名交易背景情况

序号

（2）结合公司持有应收票据的目的，说明应收票据及应收款项融资的划分依据及合理性，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。

公司回复：

公司持有应收票据的目的包括收取到期现金流量和背书转让,自2019年1月1日开始，公司根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》相关规定，同时遵循谨慎性原则，按照承兑人的信用等级对收到的汇票进行划分，具体情况如下：

公司收到的汇票的承兑人为信用等级较高的“6+9”银行，该等汇票通过“应收款项融资”项目核算并列报；收到汇票的承兑人为“6+9”银行以外的其他商业银行及其它法人或非法人组织的，通过“应收票据”项目核算并列报。公司应收票据及应收款项融资的划分及相关会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。

（3）结合应收票据及应收款项融资的背书和贴现情况、票据承兑人信用风险分类情况、是否附可追索权，说明本期末已背书或贴现且尚未到期的应收票据均未终止确认，而去年同期均已终止确认的原因及合理性，以及期末已背书或贴现且尚未到期的应收款项融资是否符合终止确认条件，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。

公司回复：

根据《企业会计准则第23号——金融资产转移》的相关规定，票据背书或贴现根据票据承兑方（出

票人）的情况进行判断。对于信用等级较高的银行承兑的汇票可以认为相关资产所有权上几乎所有的风险和报酬已经转移，应当终止确认应收票据；信用等级较低的银行承兑的汇票或由企业承兑的商业承兑汇票应当继续确认应收票据。2024年度公司遵照谨慎性原则对承兑人的信用等级进行了谨慎的划分，信用等级较高的银行为6家大型商业银行和9家上市股份制商业银行。对于由信用等级较低的银行承兑的汇票以及商业承兑汇票在背书或贴现时继续确认应收票据，待到期兑付后终止确认。

据了解，目前除IP0企业外，部分上市公司、新三板在实务执行中不区别承兑银行信用等级，银行承兑汇票贴现或背书时均终止确认，如：上市公司“柳钢股份”对已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据及应收款项融资均终止确认。2023年度公司对已背书或贴现且尚未到期的信用等级一般的银行承兑汇票终止确认与同行业会计处理一致，公司背书转让的票据也未出现过被追索的情形。2024年公司遵照谨慎性原则对承兑人的信用等级进行了谨慎的划分并进行相关会计处理。

综上，公司期末已背书或贴现且尚未到期的应收票据、应收款项融资的相关会计处理是符合《企业会计准则》的规定。

年审会计师核查意见：

基于我们实施的审计程序，我们认为：

（1）公司上述关于2024年年末应收票据及应收款项融资余额前五名情况的说明与我们在核查过程中了解的情况不存在重大不一致；

（2）公司截止2024年12月31日的应收票据及应收款项融资的划分及相关会计处理在所有重大方面符合《企业会计准则》的相关规定；

（3）2024年度公司遵照谨慎性原则对承兑人的信用等级进行了谨慎的划分，对于信用等级较低的非6+9银行的银行承兑的汇票以及商业承兑汇票在背书或贴现时未终止确认，相关会计处理在所有重大方面符合《企业会计准则》的相关规定。

特此公告。

柳州化工股份有限公司

2025年7月1日