公司代码：600396公司简称：华电辽能

华电辽宁能源发展股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人毕诗方、主管会计工作负责人薛振菊及会计机构负责人（会计主管人员）荆伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案本次利润分配预案：不分配。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性

否

十、重大风险提示

对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险，详见“第三节管理层讨论与分析”的“可能面对的风险”。

十一、其他

□适用√不适用

目录

第一节释义 ...... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 4

第三节管理层讨论与分析 ...... 8

第四节公司治理 ...... 28

第五节环境与社会责任 ...... 49

第六节重要事项 ...... 54

第七节股份变动及股东情况 ...... 80

第八节优先股相关情况 ...... 84

第九节债券相关情况 ...... 84

第十节财务报告 ...... 85

第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况简介

四、信息披露及备置地点

五、公司股票简况

六、其他相关资料

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润为0.85亿元，同比减少20.56亿元，降幅96.04%，主要原因是公司2023年开展重大资产重组，出售辽宁华电铁岭发电有限公司100%股权及阜新金山煤矸石热电有限公司51%股权（以下简称出售铁岭公司和阜新热电公司股权），2023年净利润包含上述股权处置收益29.24亿元，2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为

0.43亿元，同比增加8.38亿元，公司可持续经营能力稳步提升。

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2024年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十二、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2024年，公司积极应对严峻的经营形势和繁重的发展任务，全面贯彻落实年初各项工作部署，紧紧抓住保障能源安全供应和绿色低碳发展两条主线，承压奋进、多点发力，各项工作实现稳中有进、进中向好，经营业绩同比大幅提升，顺利实现“摘星脱帽”。2024年全年发电量完成103.34

亿千瓦时，供热量1466.48万吉焦，主营业务收入44.15亿元，公司重点从以下三个方面开展提质增效工作，全力推进盈利水平大幅提升。一是市场开拓积极有为。公司聚焦稳价增效，积极开拓电力市场，年度中长期交易电价保持稳定；火电企业辅助服务收入同比增加0.51亿元；优化电量指标12.7亿千瓦时，增收0.26亿元；积极参与辽宁省间（以下简称省间）及辽宁省内（以下简称省内）现货交易，实现省间现货交易净收益0.13亿元，省内现货交易净收益0.17亿元。

二是成本管控有力有效。公司加强研判市场形势，动态调整燃煤采购政策，优化进煤结构，积极拓展优质稳定煤源，着力保量控价降低煤炭成本，推动入厂标煤单价同比降低108.26元/吨，节约燃煤成本5.27亿元；紧抓国家适度宽松的货币政策机遇，充分发挥资金统筹协调作用，积极引入低成本资金，加大高利率贷款置换力度，利用发行类REITs资金，着力压降贷款规模，资金成本率同比降低50个BP，财务费用同比降低2.49亿元。

三是风险防控精准到位。公司依托上市平台优势推动低成本权益融资，积极推进权益类REITs发行工作，2024年末资产负债率降至70.24%，较年初降低20个百分点以上，资本结构进一步改善，持续增厚归母净资产；力促丹东赫普案件最终调解结案，多举措有效化解公司经营风险。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）行业基本情况

2025年全国能源工作会议指出，2024年能源行业充分发挥煤炭煤电兜底保障作用，持续推动油气增储上产，能源供应总体稳定，能源安全保障能力取得新提高。报告期内，一是锚定“双碳”目标清洁能源得到大力发展，风电光伏跃升发展，重大水电项目有序推进，核电在运在建规模升至世界第一；二是新型电力系统加快构建，转型变革继续保持全球领先，能源绿色低碳转型取得新成效；三是全国统一电力市场正在加快建设，天然气市场体系建设稳步推进，能源领域新质生产力加快培育，能源法治和标准建设取得重要进展，能源发展动能取得新提升。

（二）公司的行业地位

公司是中国华电集团有限公司实际控制的上市公司、中央企业的二级单位，同时也是一家集发电、供热、供汽为一体的区域基础能源公司，是辽宁省重要电力和热力生产企业。2024年继续承担保供电、保供暖、保民生的政治责任与社会责任，全力保障能源供应安全稳定。

截至2024年12月底，公司已投运控股装机容量273.75万千瓦。其中火电装机226万千瓦，新能源装机47.75万千瓦。承担4430万平方米供热面积。

2024年，辽宁省统调火电机组平均利用小时2810小时，同比减少282小时，公司所属辽宁区域统调火电机组平均利用小时为3313小时，高于全省平均值503小时。

（三）行业新政策及影响

2024年2月，国家发展改革委、国家能源局发布《关于建立健全电力辅助服务市场价格机制的通知》，明确电力辅助服务市场是电力市场体系的重要组成部分，充分肯定了辅助服务在保障电能质量和电力系统安全稳定运行、促进新能源消纳中的积极作用。

2024年3月，国家发展改革委发布《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》，旨在统一规范可再生能源电量收购制度，明确各个电力市场相关成员的责任分工，电网企业可以不用再全额收购其辖区内的可再生能源并网发电项目的上网电力，对推进可再生能源市场化交易和构建新型电力系统具有重要意义。

2024年3月，国家发展改革委、国家能源局、农业农村部发布《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》，“十四五”期间，在具备条件的县（市、区、旗）域农村地区，以村为单位，建成一批就地就近开发利用的风电项目，原则上每个行政村不超过20兆瓦，探索形成“村企合作”的风电投资建设新模式和“共建共享”的收益分配新机制，推动构建“村里有风电、集体增收益、村民得实惠”的风电开发利用新格局。

2024年5月，国家发展改革委发布了《电力市场运行基本规则》，该文件明确了由国家统筹推进全国统一电力市场体系建设，持续完善电力市场功能，发挥市场机制作用，为电力市场运行提供了更加完善的制度保障，有助于推动电力市场的规范化、市场化发展。

2024年6月，国家发展改革委、国家能源局联合印发《煤电低碳化改造建设行动方案（2024-2027年）》，提出生物质掺烧、绿氨掺烧、碳捕集利用与封存等3种煤电低碳化改造建设方式，推动煤电碳排放达到气电水平。

2024年8月，《电力中长期交易基本规则—绿色电力交易专章》公布，按照“省内为主、跨省区为辅”的原则，推动绿色电力交易有序开展，满足电力用户绿色电力购买需求。初期，参与绿色电力交易的发电侧主体为风电、光伏发电项目，条件成熟时，可逐步扩大至符合条件的其他可再生能源，标志着绿电交易纳入电力中长期交易体系，

2024年11月，《中华人民共和国能源法》由十四届全国人大常委会第十二次会议通过，对加快构建新型电力系统作出了制度性安排，作为我国能源领域的基础性、统领性法律，从法律角度指明了能源领域转型发展方向与路径，规范了各能源品种的定位和发展次序。

2024年11月，在国家能源局的统筹组织下，中国电力企业联合会会同20余家单位共同编制了《全国统一电力市场发展规划蓝皮书》，该文件系统总结我国电力市场建设成就，深入分析面临的形势及挑战，提出了下一步深入推进全国统一电力市场建设的“三步走”发展路径以及近中期重点任务，为我国电力市场的未来发展提供了明确的方向和路径，有助于推动电力市场的深化改革和创新发展。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）公司主要业务

公司主要从事电力、热力的生产与销售，通过对全资、控股子公司投资经营上述业务。

（二）公司的主要产品

公司主要产品为电力和热力，以电力为主、热力为辅。

（三）公司经营模式

1.公司火力发电、供热业务的主要原材料为煤炭，全部通过外部采购获得。在电力销售方面，公司所发电量并入电网，在热力销售方面，公司生产的热水和蒸汽直接供给居民或单位用户，居民供热价格执行所属地方政府物价管理部门核定的供热价格，工业供热价格由市场交易形成。

2.公司风力发电和光伏发电分别通过风力和太阳能等一次能源加工转换成电力产品并入电网。

（四）报告期内主要变化及业绩分析

1.电力市场交易方面。辽宁省作为全国第二批现货试点省份，2024年省内电力现货市场分别进行了为期一周和一个月的结算试运行，中长期市场与现货市场进行衔接。公司火电机组秉持发效益电的理念，统筹平衡电能量市场与辅助服务市场、中长期市场与现货市场的关系，力争综合效益最大化。

2.发行权益性并表类REITs。报告期内，公司以全资持有的四家新能源单位内蒙古华电金源新能源有限公司、阜新华电新能源发电有限公司、彰武华电新能源发电有限公司及康平华电风力发电有限公司为底层资产在上海证券交易所发行了资产支持专项计划，资产支持专项计划（类REITs）于2024年12月5日正式簿记发行，2024年12月10日正式设立，其中优先级资产支持证券规模32.62亿元，发行利率2.25%，次级资产支持证券0.01亿元，专项计划总规模32.63亿元。通过本次发行，公司取得募集资金用于偿还外部负债，有效降低资产负债率20个百分点以上，实现了公司资产盘活、降本增效及降负债增权益三个方面的有机结合。

3.项目发展方面。公司坚持能源转型提升、电力主业做强、供热市场开拓和战新产业探索，持续优化资产布局，加快推动氢能及生物质等项目建设。报告期内，铁岭2.5万千瓦离网风电制氢一体化示范项目投入试运行，彰武可再生零碳热能项目项目已进料发酵，辽宁华电大连太平湾合作创新区供热项目全面开工建设；依托蒙东地区新能源项目发展政策，锡盟新能源公司取得厂用电替代7万千瓦风电项目和灵活性改造配套24万千瓦风电项目建设指标并顺利开工建设，为公司高质量发展培育新的利润增长点。

报告期内，公司业绩主要受国家政策、宏观经济、产业结构、电量（热量）、电价（热价）及燃料价格等因素影响较大。公司归属于上市公司股东的净利润为0.85亿元，同比减少20.56亿元，降幅96.04%。主要原因是公司2023年出售铁岭公司和阜新热电公司股权，净利润中包含上述股权处置收益29.24亿元，2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为0.43亿元，同比增加8.38亿元，公司可持续经营能力稳步提升。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

1.市场营销重点发力。积极应对“中长期+容量电价+现货”电力市场变化，健全“市场营销－生产组织－财务核算－燃料采购”信息沟通和快速响应机制，确保现货市场收益、容量电费收益不低于辽宁省内平均水平。加强供热对标管理，通过大数据分析优化指标，细化运行调节，持续提升供热经济性。

2.刚性落实成本管控。动态研判市场形势，积极拓展电煤供应渠道，加大具有价格优势的煤

源采购力度，进一步降低煤炭成本。用足用好“两新”（大规模设备更新、消费品以旧换新）“两重”（国家重大战略实施、重点领域安全能力建设）、绿色发展等政策机遇，充分利用好发行类REITs资金，实现贷款规模与贷款利率双降，财务费用同比降低2.49亿元。

3.持续加强人才队伍建设。根据转型发展需求，重点推进科技人才、技能人才及特殊领域紧缺人才队伍建设，加大战新产业、工程建设、市场营销、技术技能等专业人才培养工作，有序解决基层企业部分专业技术、技能人才断档和短缺问题，完善企业内部人才流动机制。

五、报告期内主要经营情况

公司2024年发电量完成103.34亿千瓦时，同比降低29.61%；售电量完成90.39亿千瓦时，同比减少30.50%；售热量完成1396.36万吉焦，同比降低20.23%。报告期内实现营业收入44.54亿元，同比降低29.02%；实现营业利润0.49亿元，同比减少20.23亿元；实现归属于上市公司股东的净利润0.85亿元，同比减少20.56亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.43亿元，同比增加8.38亿元。

归属于上市公司股东的净利润同比变动幅度较大的主要原因是2023年公司出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增加，主要原因是报告期内公司持续深化提质增效，推进成本精益化管理，经营性利润同比大幅提升。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，公司营业收入本报告期较上年同期增加，主要原因是报告期公司拓展供热业务及电价增长。

营业成本变动原因说明：剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，公司营业成本本报告期较上年同期降低，主要原因是煤价下降，燃料成本较同期减少。

管理费用变动原因说明：剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，公司管理费用本报告期较上年同期增加，主要原因是职工薪酬等同比增加。

财务费用变动原因说明：剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，公司财务费用本报告期较上年同期减少，主要原因是贷款规模及贷款利率同比下降。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，

公司经营活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期增加，主要原因是报告期内煤价同比下降。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，公司投资活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期增加，主要原因是2023年公司基建项目支付的现金高于本报告期。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，公司筹资活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期增加，主要原因是公司报告期发行类REITs。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用

报告期内，公司主营业务收入44.15亿元，同比降低29.18%；主营业务成本37.66亿元，同比降低38.59%，同比变动幅度较大的主要原因是2023年公司出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

①主营业务分产品说明：

主营业务收入情况分析。主营业务收入较上年同期减少29.18%，其中：电力收入较同期减少

32.59%，主要原因是2023年公司出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响后与上年同期基本持平。热力收入较同期减少9.55%，剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响后较同期增加，主要原因是公司报告期内拓展供热业务，售热量同比增加。

主营业务成本情况分析。主营业务成本较上年同期减少38.59%，其中：电力成本较同期减少

42.65%，热力成本较同期减少22.24%，剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响后主营业务成本同比降低，主要原因是报告期内煤价同比下降，燃料成本较同期减少。

毛利率情况分析。毛利率较同期增加13.07个百分点，其中：电力毛利率较同期增加13.82个百分点，主要原因是煤价同比下降，售电单位燃料成本的减少。热力毛利率较同期增加18.92个百分点，主要原因是煤价同比下降，供热单位燃料成本较同期减少。

②主营业务分地区情况的说明：

内蒙古地区主营业务情况。内蒙古地区主营业务收入来自于控股子公司白音华公司和全资子公司内蒙古金源公司，占公司主营业务收入45.44%，主营业务收入占比较上年同期增加13.05个百分点，主要原因是公司2023年出售铁岭公司及阜新热电公司股权后辽宁地区收入规模有所下降。

辽宁地区主营业务情况。辽宁地区主营业务收入占公司主营业务收入54.56%，毛利率较同期增加17.45个百分点，主要原因是报告期内煤价下行，燃料成本较同期减少。

分地区比较情况。在主营业务收入方面，内蒙古地区同比基本持平；辽宁地区主营业务收入较同期减少，剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响后主营业务收入同比增加，主要原因是公司本期拓展供热业务，售热量同比增加。在毛利率方面，内蒙古地区毛利率较同期增加，但增长幅度低于辽宁地区，主要原因是报告期内市场煤价有序下行，白音华公司为坑口电厂，签订的长协煤价下降幅度低于辽宁地区煤价下降幅度。

(2).产销量情况分析表

□适用√不适用

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元

本分析其他情况说明

从公司总成本明细来看：主营业务成本较同期减少38.59%，主要是2023年公司出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，剔除此部分影响后，燃料及动力费较上年同期下降，主要是由于本报告期煤价同比下降；材料修理费等较上年同期下降，主要是报告期内公司机组检修次数减少以及公司开展提质增效，压降成本费用；折旧费较上年同期基本持平；其他费用较上年同期增加，主要原因是丹东热电公司诉讼结案，根据调解书确认电锅炉费用。

从各类产品成本明细来看：发电成本占总成本74.81%，本期金额较同期减少42.65%；供热成本占总成本25.19%，本期金额较同期减少22.24%；主要原因一是公司2023年开展重大资产重组；二是煤价同比下降，燃料成本减少。

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

√适用□不适用

报告期内，公司以全资持有的四家新能源单位内蒙古华电金源新能源有限公司、阜新华电新能源发电有限公司、彰武华电新能源发电有限公司及康平华电风力发电有限公司为底层资产在上海证券交易所发行了资产支持专项计划，根据类REITs发行方案设计，华电辽能成立华源（天津）投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“合伙企业”），其中本公司持股19.99%、子公司华电（辽宁）能源销售有限公司持股0.03%、少数股东持股79.98%。合伙企业下设华辽(天津)能源发展有限公司(以下简称“SPV公司”)，其中合伙企业持股99.01%、能源销售公司持股0.99%，公司将

持有的四家标的公司100%股权转让给SPV公司，股权转让完成后，公司拥有对合伙企业的控制权，将合伙企业纳入合并范围，同时合伙企业外部投资人投资份额确认为少数股东权益。

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用

前五名客户销售额391,680.33万元，占年度销售总额79.19%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

B.公司主要供应商情况

√适用□不适用

前五名供应商采购额186,755.81万元，占年度采购总额57.58%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额17,591.37万元，占年度采购总额5.42%。报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用

3、费用

√适用□不适用

单位：元

（1）税金及附加较上年同期减少20.75%，主要原因是2023年公司出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响。

（2）管理费用较上年同期减少7.01%，剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，管理费用较上年同期增加，主要原因是职工薪酬及诉讼费同比增加。

（3）财务费用较上年同期减少39.29%，剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，财务费用较上年同期减少，主要原因是贷款规模及资金成本率同比下降。

（4）信用减值损失较上年同期减少，主要是本报告期收回可再生能源补贴影响。

（5）资产减值损失较上年同期减少，主要是本报告期计提技改拆除固定资产减值损失减少。

（6）营业外收支净额较上年同期增加，主要是本报告期取得碳排放权转让收入。

（7）所得税费用较上年同期减少，主要是本报告期白音华公司根据可弥补亏损确认递延所得税资产。

4、研发投入

(1).研发投入情况表

□适用√不适用

(2).研发人员情况表

□适用√不适用

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

2024年，公司经营活动产生的现金流量净额约为8.06亿元，剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要原因是报告期内煤价同比下降。

2024年，公司投资活动产生的现金流量净额约为-4.91亿元，剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要原因是2023年公司基建项目投资支付的现金高于本报告期。

2024年，公司筹资活动产生的现金流量净额约为-2.25亿元，剔除出售铁岭公司及阜新热电公司股权影响，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要原因是公司报告期发行类REITs。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用根据中电联发布的《2024-2025年度全国电力供需形势分析预测报告》，2024年全国全社会用电量9.85万亿千瓦时，同比增长6.8%，增速比上年提高0.1个百分点；全国全口径发电装机容量33.5亿千瓦，同比增长14.6%。全行业用电量保持平稳较快增长，电力行业绿色低碳转型成效显著，新能源发电装机达到14.5亿千瓦，首次超过火电装机规模；非化石能源发电量增量占总发电量增量的比重超过八成，煤电充分发挥了基础保障性和系统调节性作用。

电力行业经营性信息分析

1、报告期内电量电价情况

√适用□不适用

2、报告期内电量、收入及成本情况

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币

3、装机容量情况分析

√适用□不适用

（报告期内，丹东热电公司机组增容6万千瓦）

4、发电效率情况分析

√适用□不适用

5、资本性支出情况

√适用□不适用报告期内，公司发生资本性支出49,368.13万元，其中基建投资支出15,956.26万元，技改投资支出33,411.87万元。基建项目支出主要是铁岭风电离网制氢一体化技术研究及示范项目及阜新彰武可再生零碳热能项目工程支出，技改项目支出主要是白音华公司2号机组能效提升改造项目支出。单项投资金额重大的项目情况如下表所示：

（单位：万元）

6、电力市场化交易

√适用□不适用

电量单位：亿千瓦时

7、售电业务经营情况

√适用□不适用

公司所属的售电公司以市场为导向，以客户需求为中心，遵循市场经济规律，坚持战略引领和价值引领，紧盯“强服务、拓市场、促发展、树品牌”目标，认真落实公司关于加强电力市场交易工作的指导意见，积极开拓售电业务市场，科学制定售电套餐，精准优化“用户链”，加强培养“人才链”，努力提升“控制链”，积极探索“创新链”，在辽宁售电市场竞争日趋激烈的情况下，2024年签约代理电量26.8亿千瓦时，同比提高28.85%。

8、其他说明

□适用√不适用

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用报告期内投资情况：报告期内追加投资额为107,562.29万元，上年同期投资额为40,112.50万元，投资额增加67,449.79万元，投资额增幅168.15%。

1、重大的股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

1.子公司经营情况及业绩分析（金额单位：万元）

2.来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上数据辽宁康平风电公司、辽宁彰武风电公司、阜新新能源公司、内蒙金源公司及彰武新能源公司本报告期实现的净利润对公司净利润影响达到10%，指标见表1。

报告期内，单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上项目：

单位：万元

3.单个子公司或参股公司的经营业绩与上一年度报告期内相比变动在30%以上，且对公司合并经营业绩造成重大影响的原因分析

(八)公司控制的结构化主体情况

√适用□不适用

报告期内，公司以全资持有的四家新能源单位内蒙古华电金源新能源有限公司、阜新华电新能源发电有限公司、彰武华电新能源发电有限公司及康平华电风力发电有限公司为底层资产在上海证券交易所发行了资产支持专项计划，根据类REITs发行方案设计，华电辽能成立华源（天津）投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“合伙企业”），其中本公司持股19.99%、子公司华电（辽宁）能源销售有限公司持股0.03%、少数股东持股79.98%。合伙企业下设华辽(天津)能源发展有限公司(以下简称“SPV公司”)，其中合伙企业持股99.01%、能源销售公司持股0.99%，公司将持有的四家标的公司100%股权转让给SPV公司，股权转让完成后，公司拥有对合伙企业的控制权，将合伙企业纳入合并范围，同时合伙企业外部投资人投资份额确认为少数股东权益。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

2025年全国能源工作会议指出，2025年能源工作要加快构建新发展格局，扎实推动高质量发展，更好统筹发展和安全，深入推进能源革命，加快规划建设新型能源体系，持续深化能源领域体制机制改革，因地制宜发展新质生产力。

一是加快规划建设新型能源体系，坚持以科技创新为引领、体制改革为动力、安全充裕为前提、经济可行为基础，逐步建立以非化石能源为供应主体、化石能源为兜底保障、新型电力系统为关键支撑、绿色智慧节约为用能导向的新型能源体系，推动贯彻落实能源安全新战略取得更大成果；二是纵深推进能源改革和法治建设。加快构建适应新型能源体系的体制机制，初步建成全国统一电力市场，优化油气管网运行调度机制，推进自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革，以贯彻实施《中华人民共和国能源法》为契机夯实能源法治根基；三是加强规划实施动态监测，力争“十四五”能源规划圆满收官，科学谋划编制“十五五”能源规划，坚持全国能源规划“总体一盘棋”理念，统筹推动省级能源规划编制；四是强化底线思维和战略定力，全力完成能源保供任务，发挥好煤炭煤电兜底保障作用，加强能源储备能力建设，持续推进监测预警体系建设；五是坚持绿色低碳转型，持续推动能源结构优化调整，统筹水电开发和生态保护，积极安全有序发展核电，统筹推进新型电力系统建设；六是加快推进科技自立自强，大力发展能源领域

新质生产力。加强国家科技重大项目管理，持续推进重大技术装备攻关示范，加强科技创新和标准化管理。

(二)公司发展战略

√适用□不适用牢牢把握新时代高质量发展主题主线，全面贯彻新发展理念，坚持稳中求进总基调与战略定力相统一，持续强化国有企业“六个力量”战略支撑功能。聚焦主责主业，深化能源结构改革，全面提升价值创造能力与可持续发展水平。高标准完成“十四五”收官任务，前瞻布局“十五五”战略规划衔接，打造一流能源上市公司。

(三)经营计划

√适用□不适用

1.筑牢安全根基，提高能源保障能力。一是夯实安全环保基础。严格落实安全生产治本攻坚三年行动方案，切实加强隐患排查治理。二是压实能源保供责任。全面加强设备治理，高质量完成机组大小修。切实提升设备可靠性。三是加快推进煤电降碳升级。加强生产指标全过程管控，重点加强深调时段节能降耗管理，提升经济运行水平。四是精准推动设备更新。推进直供热企业老旧管网改造、机组DCS国产化改造及新能源智慧生产管理平台建设，提升生产经营一体化管控、智能化决策能力。

2.以效益为导向，优化发电策略。一是强化动态调度机制，以边际贡献为核心，科学制定开机计划，在确保经济性的同时提高发电出力。二是深化电量资源统筹，结合辽宁区域电力市场特点，联动低价煤源配置与风火替代策略，实现发电收益最大化。三是精准落实容量电价政策，持续提升机组灵活性，确保“尖峰响应迅速、低谷深度调峰”，保障容量补偿与电价稳定。

3.争政策强管理，提升供热效益。持续加强供热指标管控，不断提升供热效益，加大供热市场开拓力度。充分发挥效益对供热资源的引领作用，积极发展优质用户；强化供热提升碳资产储备的意识，统筹碳排放配额盈缺情况，科学确定碳交易规模和时机，实现供热综合效益最大化。继续推动热价联动、供热补贴和优惠政策落地。

4.全面预算管理，强化成本管控。动态研判市场形势，积极拓展电煤供应渠道，提高优质长协煤占比，努力开拓国内外稳定优质煤源，破除电煤资源依赖定势，进一步压降煤炭成本。用足用好“两新”“两重”、绿色发展等政策，着力压降贷款规模，置换高成本融资，实现贷款规模与贷款利率双降。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1.煤炭供应及价格风险。受国内外政策、碳排放限制、极端天气、运输成本上升、突发事件和新能源出力等不确定因素影响，公司煤炭采购存在区域性、时段性、品种性的供需紧张及价格波动风险。

应对措施：公司坚持以年度目标煤价为导向，积极研判国内外煤炭市场走势，抢抓煤炭降价窗口，利用好淡季铁路运费调整政策红利，制定科学合理采购计划及采购策略，严格执行到厂价格由低到高采购，严控高价煤入厂量，引导公司总体煤价下行。

2.电价下降风险。全国统一电力市场处于全面建设关键时期，辽宁省内电力现货市场加快建设。电力供需整体宽松、局部偏紧，新能源装机增长迅速，正面临全面入市挑战，市场形势愈加严峻复杂，市场竞争日趋激烈。因省内现货市场电价具有较大不确定性，结算试运行后存在电价波动风险。

应对措施：公司坚持持续关注国家电力市场改革政策，落实容量电价政策，加强市场信息搜集、交易政策研读、电力供需分析、电力价格预测等举措。协调好市场经营与生产安全、能源保供等关系。提高机组可靠性、灵活性，提高应对现货市场的能力。

3.电量竞争风险。随着电力交易范围持续扩大，交易规则持续完善，现货市场建设持续推进，全国统一市场体系建设进一步提速，市场形势将更加错综复杂。新能源装机比例的提高和煤电企业机组电量全部进入市场，导致煤电企业利用小时被新能源企业挤占，电量竞争更加激烈。

应对措施：公司将通过控制成本、优化指标，提煤质、降煤价，加强设备治理和燃料管理，综合考虑机组运行方式、检修计划、煤炭价格等，做好现货市场与中长期市场的衔接。统筹电煤市场与电力市场，全力增发效益电量。

4.安全环保风险。随着日益严格的环保法规要求及更高的排放标准，安全环保工作要求日趋严格，公司安全环保的总体形势依然不容乐观。

应对措施：一是全面抓好全产业、全过程环保合规性手续办理，加强生产工作现场安全管控。二是按照安全环保要求，强化安全生产责任，夯实安全生产基础。三是加强重点发展项目选址选线合规管理、环评水保报批管理、环境保护和水土保持措施落实、竣工环水保验收及排污许可的管理，确保项目全面依法合规。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

公司严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》及相关法律、法规的要求，不断完善公司法人治理结构，建立完善各项管理制度，提高公司规范运作水平。公司治理结构与中国证监会有关文件要求未有差异。

2024年公司修订了《公司章程》《总经理工作细则》《投资管理办法》《董事会秘书工作管理办法》《经理层成员任期制和契约化管理办法》《经理层成员薪酬管理办法》《经理层成员经营业绩考核办法》等董事会运行配套制度，为公司规范运作提供了重要制度保障。

报告期内，公司认真学习证监会投资者关系管理工作的新要求、新举措，开展多元化合规交流，在合规完成3次业绩说明会、244次线上“上证e互动”和电话沟通的基础上，持续探索与投资者现场交流工作。组织董监高参加15次合规培训，配合外部董事开展现场调研座谈互动，为公司高质量发展奠定合规基础。持续强化内控合规体系和“内控合规风险一体化管理信息平台”建设，有效防范和化解重大风险；深入开展依法合规经营排查整治，强化风险管控，重点督办案件结案率大幅提升，成功办结历时四年的丹东赫普案件，最大程度维护公司合法权益，妥善化解相关风险。

1.确保股东合法权益。公司能够平等对待所有股东，并能确保全体股东充分行使自己的权利。公司股东大会的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》、中国证监会《上市公司股东大会规则》等相关法律、法规的规定。公司及时充分披露与实际控制人的关联交易情况，不存在实际控制人侵占和损害上市公司及其他股东利益的行为。

2.治理主体合规决策。公司已建立较为完善的法人治理结构和相应的组织制度，明确划分股东大会、董事会及监事会的职责与权限，为确保良好的公司治理，董事会下设四个专门工作机构，包括审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会及战略委员会，并按照有关规定制订其职权范围。公司各治理主体成员均能够勤勉、认真地履行法律、法规规定的职责和义务，积极参与公司重大决策事项的讨论，审议公司的各项重大事项，维护公司及股东的合法权益。

3.信息披露依法合规。公司严格按照法律、法规和《公司章程》规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，持续宣贯相关人员的披露职责和保密责任，在坚持底线思维、确保信息披露依法合规的基础上，积极推进新理念融入制度建设，通过公告持续向市场传递公司发展价值，增进市场对公司的了解和认同。

4.内部控制建设更加完善。公司建立了规范实用、高效协同的内控合规风险管理制度体系。以内控合规风险管理制度为统领，具体操作规范为支撑、专项管理制度为重点，针对各风险点建立了严密的控制系统，确保对公司内外部风险进行有效识别、评估和管控，以保障企业稳健、持续和健康发展。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体

措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用□不适用

公司控股股东及实际控制人中国华电集团有限公司在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的措施见“第六节重要事项”中“一、承诺事项履行情况”的“（一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项”内容。

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

√适用□不适用

公司控股股东及实际控制人中国华电集团有限公司在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的措施见“第六节重要事项”中“一、承诺事项履行情况”的“（一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项”内容。

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用股东大会情况说明

□适用√不适用

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股

姓名

其它情况说明

√适用□不适用根据工作需要，公司2024年董事、监事及高级管理人员变动情况如下：

1.董事变动情况。

（1）2024年2月2日，高国勤、刘维成、李西金、宋伟先生辞去公司董事职务。2024年2月20日，公司2024年第一次临时股东大会选举李飚、赵伟、曾庆华、华忠富先生为公司董事。

（2）2024年6月5日，公司2023年年度股东大会选举田立先生为公司董事。

（3）2024年11月4日，王锡南先生辞去公司董事职务；2024年12月26日，公司2024年第五次临时股东大会选举刘志明先生为公司董事。

2.监事变动情况。2024年12月11日，朱宇先生因工作岗位调整原因向监事会辞去公司职工监事职务；2024年12月12日，公司职工代表大会补选宋大明先生为公司第八届监事会职工监事。

3.高级管理人员变动情况。

（1）2024年2月2日，刘维成先生辞去公司副总经理、总法律顾问及董事会秘书职务；公司第八届董事会聘任薛振菊女士为公司董事会秘书，聘任刘刚先生为公司副总经理；

（2）2024年4月23日，魏宁先生辞去公司副总经理职务；公司第八届董事会聘任田立先生为公司总经理。

（3）2024年7月23日，张新德先生辞去公司副总经理职务；公司第八届董事会聘任白雪飞先生为公司副总经理。

（4）2024年11月20日，公司第八届董事会聘任李延春先生为公司副总经理。

(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用□不适用

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开6次会议

(三)报告期内提名委员会召开4次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开3次会议

(五)报告期内战略委员会召开3次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

(二)薪酬政策

√适用□不适用

2024年公司坚持效益决定兼顾公平的原则，坚持工资总额与效益效率、绿色发展、科技创新、重点任务紧密挂钩，在此基础上，统筹考虑公司整体经营业绩和员工收入水平等因素，分档调控工资增幅，同时加大激励重点人群、倾斜一线基层的力度，更好地调动广大干部员工积极性。

(三)培训计划

√适用□不适用

2024年公司印发了《公司“十四五”人才发展规划（中期修订版）》，明确了今后人才培养、使用、锻炼、强化工作规划及安排，加快建设一支数量充足、质量优良、梯次合理的人才队伍。修订《公司教育培训管理办法》，在充分调研培训需求的基础上，制定并严格按照《公司2024年度综合教育培训计划》《公司教育基地2024年度综合教育培训计划》，组织开展60余次线上、线下集中培训，主要涵盖制度宣贯、业务提升、技术管理相关培训班，着重突出加快培育中青年优秀干部人才和骨干力量、新能源及战新产业发展、能源安全保供、企业依法合规管理等关键领

域培训，对公司系统各层级实施高精准、全覆盖的培训培养，全面提升全员综合素质，为公司高质量发展提供人才支撑。

(四)劳务外包情况

□适用√不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》，《公司章程》中相关内容条款已经按照新的规章制度进行了修订，并已经公司第四届董事会第三十四次会议及2011年年度股东大会审议通过，相关修改具体情况公司已于2012年6月30日进行了公告，详见公司临2012-014公告。

根据中国证监会2014年10月修订的《上市公司章程指引》及中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的要求，公司对《公司章程》中现金分红部分再次进行了修订，并已通过公司2014年第二次临时股东大会审议通过，本次现金分红调整或变更的条件和程序合规和透明，符合《公司章程》的规定及股东大会决议的要求，分红标准和比例明确和清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东充分表达了意见和诉求，中小股东的合法权益得到充分维护，进一步完善了公司现金分红制度。

报告期内，公司未进行利润分配。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司

应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□适用√不适用

(五)最近三个会计年度现金分红情况

□适用√不适用

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

公司高级管理人员的报酬均根据公司制定的薪酬政策发放，薪酬主要包括年薪、任期激励、特殊奖励三部分。年薪由基本年薪和绩效年薪两部分构成；任期激励与高级管理人员任期考核结果挂钩核定，由企业一次性支付；绩效年薪是按公司制定的绩效评价标准和程序，对高级管理人员进行评价，根据评价结果、公司经营状况及任职岗位调整其报酬水平。高级管理人员的薪酬信息每年在公司年度报告中披露。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

2024年，公司内部控制制度体系建设不断完善。公司持续优化完善“三横三纵”制度图谱，开展制度清理优化，全年共制定、修订各项规章制度109项，内容涉及综合办公、公司治理、投资管理、人资管理、财务管理、内控与风险管理、生产管理、市场营销、安全环保、工程建设、法律事务、物资采购、科技创新等多个领域。在完善制度体系建设、提升规章制度时效性的同时，公司还组织所属企业开展了规章制度建设交叉互查和《健全制度强化执行促进规范》主题实践活动，在进一步全面梳理公司制度建设情况的基础上，还重点对制度执行情况开展了监督检查，并针对检查中所发现的“应建尽建”、制度内容不规范、制度执行不严格等问题逐一进行整改，进一步规范了公司的规章制度管理，公司系统“业务部门讲制度、管理人员学制度、开展工作按制度、奖惩问责依制度”的良好工作习惯正在逐步形成。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用报告期内，公司对全资、控股子公司及分公司实行统一管理控制，主要措施如下：

一是按照公司《出资企业“三会”管理办法》明确公司本部及全资、控股子公司管理职责，细化全资、控股子公司“三会”议案审核管控流程，通过“三会”管理流程对“三会”材料做到事前会签审核和事后签字上传等后续管理。

二是按照公司《出资企业外部董事履职管理办法》向全资、控股子公司委派董事，要求委派的董事坚持独立、专业、客观全面分析审议事项，权衡各方面利弊，综合作出审慎判断，充分发表明确意见，并对表决事项行使表决权。

三是结合《信息披露管理办法》和《重要情况报告实施办法》，要求全资、控股子公司及分公司及时向公司报告重大业务事件、重大财务事件以及其他可能对上市公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的信息，并严格按照授权规定将重大事件报公司董事会或者股东大会审议。

四是要求全资、控股子公司及分公司按照企业负责人薪酬管理办法、企业和企业负责人业绩考核办法及其配套方案和实施细则，每年与全资、控股子公司及分公司签订绩效考核目标责任书，按制度要求对全资、控股子公司及分公司进行薪酬考核和约束。

五是依据《经济活动分析管理办法》对全资、控股子公司及分公司的生产经营情况实施动态跟踪，按月总结经营成果，分析当前存在的问题，安排下一步重点工作，促进全资、控股子公司及分公司战略目标和预算目标的实现。每年末委托聘任的会计师对公司全资、控股子公司及分公司财务报告进行审计并出具审计报告。

六是每年年末组织全资、控股子公司及分公司开展内控合规自评价抽评，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，对公司内控合规的有效性进行评价，包括内控合规风险管理一体化建设情况诊断、重点领域内控合规执行情况评价和业务层面内控合规评价。

七是按照公司《内部审计工作管理办法》，规范对全资、控股子公司及分公司财务收支、经济活动、内部控制和风险管理，以及对全资、控股子公司及分公司主要负责人经济责任履行情况等方面开展审计，实施独立、客观的监督、评价和建议，促进企业完善治理。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

公司聘请的天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司于2024年12月31日与财务报告相关的内部控制的有效性进行了审计，并于2025年4月24日出具了标准的无保留意见的审计报告，与董事会自我评价报告意见一致。详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。

是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

1.报告期内，针对公司2018年存在关联方非经营性资金占用情况，公司严格按照公司《关联交易管理办法》要求，逐步落实管理举措，搭建合规事项与日常工作纽带，夯实日常合规工作基础，提高关联交易管控效率，实现关联交易审核完整性、及时性、合规性。

2.公司持续采用现场和通讯相结合的方式召开股东大会、董事会，为公司董事、监事、高级管理人员履职提供方便。

十六、其他

□适用√不适用

第五节环境与社会责任

一、环境信息情况

(一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

√适用□不适用

1、排污信息

√适用□不适用

报告期内，公司所属煤电企业都取得了排污许可证，按时提交执行报告，按照要求向社会公布主要污染物的名称、排放方式、排放口数量和分布情况、排放浓度和总量、超标排放情况、执行的污染物排放标准、核定的排放总量等事项，接受社会监督。

公司所属煤电企业排放均达到超低排放的限值。报告期内，公司烟尘排放142.44吨，二氧化硫排放799.29吨，氮氧化物排放1417.99吨，均满足排污许可证总量要求。

2、防治污染设施的建设和运行情况

√适用□不适用

公司坚持创新驱动，在确保高效、清洁煤电安全稳定运行的同时，持续推进在役机组节能环保改造和新能源技术应用。公司所属煤电企业均建设有除尘、脱硝、脱硫设施，全部完成烟气超低排放改造。

报告期内各环保设施运行稳定，除尘设施投运率100%，除尘效率大于99.9%；脱硝投运率

99.74%，脱硝装置效率84.37%；脱硫投运率100%，脱硫装置效率98.45%。公司所属煤电企业烟气排放口均安装有连续在线监测系统，实时监测环保数据，数据直传至环保管理部门，严格按照超低排放限值要求，规范环保运行管理。

3、建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用□不适用公司建设项目均按照《中华人民共和国环境保护评价法》和《建设项目环境保护管理条例》的要求编制环境影响评价报告书（表），上报相应的生态环境主管部门审批并获批复。项目严格执行“同时设计、同时施工、同时投产使用”的“三同时”管理要求，竣工后按要求开展项目竣工环境保护验收监测，编制竣工环保验收报告，按照《建设项目竣工环境保护验收管理办法》要求开展竣工环保验收工作。纳入固定污染源排污许可分类管理名录的排污单位，在启动生产设施或者在实际排污之前依法申请并获得排污许可证，持证排污，按证排污。根据排污许可证管理办法，当环保设施及环保要求有变化时，及时申请排污许可证变更。

4、突发环境事件应急预案

√适用□不适用

公司按照《突发环境事件应急管理办法》《企业事业单位突发环境事件应急预案备案管理办法（试行）》等相关规定要求开展环境风险评估，制定突发环境事件应急预案，并上报企业所在地生态环境主管部门备案。制定年度突发环境事件应急演练计划，按计划组织开展专项应急演练。

5、环境自行监测方案

√适用□不适用

公司所属煤电企业均按照《国家重点监控企业自行监测及信息公开办法（试行）》《排污单位自行监测技术指南总则》等文件要求以及排污许可证中载明的排放口的自行监测内容和频次，编制年度自行监测方案。各煤电企业按照自行监测方案开展日常监测工作，监测报告上传环保部门信息公开平台。报告期内，公司持排污许可证单位均按时完成自行监测工作并进行了信息公开。

6、报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

□适用√不适用

7、其他应当公开的环境信息

√适用□不适用

公司所属煤电企业建立了排污单位基本信息、生产设施运行管理信息、污染治理设施运行管理信息、监测记录信息及其他环境管理信息等内容台账，并结合工作实际情况记录更新，定期上传至排污许可管理信息平台。按照排污许可证规定的执行报告内容和频次的要求编制排污许可证季度和年度执行报告，上传至排污许可管理信息平台。

(二)重点排污单位之外的公司环保情况说明

√适用□不适用

1、因环境问题受到行政处罚的情况

√适用□不适用

报告期内，公司全资子公司阜新华电新能源发电有限公司因占用林地、草地收到阜新蒙古族自治县林业和草原局对其出具的《行政处罚决定书》，已缴纳罚款2,858,783.07元。目前问题已整改完毕。

2、参照重点排污单位披露其他环境信息

√适用□不适用

公司所属重点排污单位之外的企业均按照建设项目环境影响评价的要求，开展相应的建设项目环境影响评价和环保验收工作，建设过程严格落实项目环保设施与主体工程“三同时”的要求。

3、未披露其他环境信息的原因

□适用√不适用

(三)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用□不适用

公司所属重点排污单位之外的企业均按照“三线一单”（生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和生态环境准入清单）管控方案开展项目建设，严格落实生态保护措施，削减施工土石方扰动量，合理堆放废渣、弃石，尽可能避让林地，减少工程对沿线植被的砍伐，按照“占补平衡”的原则做好生态补偿和恢复，及时恢复原有土地使用功能。

(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

□适用√不适用

二、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

√适用□不适用

公司ESG报告见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《2024年度ESG报告》全文。

(二)社会责任工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

□适用√不适用

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

√适用□不适用

2024年，公司按照内蒙古自治区党委、辽宁省委及地方政府乡村振兴工作安排，承担内蒙古自治区正镶白旗星耀镇先锋村和辽宁省北票市五间房镇庄头营村的精准帮扶工作。各驻村干部时刻牢记全心全意为驻村群众服务思想，积极帮助驻村群众解决实际问题，维护群众利益。重点围绕保障和改善农村民生、密切党群干群关系，推动落实党的惠民政策，经常联系走访群众，参与便民、利民服务，帮助群众解决“急难愁盼”问题，不断完善各村基础设施，组织美化乡村行动，打造美丽乡村，各帮扶点均不存在规模性返贫致贫情况。公司及所属基层企业通过员工食堂定点采购、工会福利集中采购、职工生活物资团购等多维路径，采购新疆乌恰县优质高原特色农产品，涵盖乌恰土鸡蛋、亚麻籽油、大枣、核桃、枸杞等地理标志产品，全年消费帮扶支出合计69.49万元。该项工作既有效丰富了职工福利供给体系，

更通过以购代捐、以买代帮的方式，直接惠及当地农户300余户，带动户均增收超2300元，切实助力边疆地区特色农产品产业链完善。

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

1、会计政策的变更

（1）2023年10月25日，财政部发布解释17号，其中“关于流动负债与非流动负债的划分”、“关于供应商融资安排的披露”和“关于售后租回交易的会计处理”内容自2024年1月1日起实施。本公司自2024年1月1日采用《企业会计准则解释第17号》（财会〔2023〕21号）相关规定，该项会计政策变更对本公司财务报表未产生重大影响。

（2）2024年12月31日，财政部发布解释18号，其中“关于浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产的后续计量”和“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”内容自发布之日起施行。本公司自2024年1月1日采用《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号）相关规定，该项会计政策变更对本公司财务报表未产生重大影响。

2、会计估计的变更

本公司本期无重大会计估计变更情况。

3、前期会计差错更正

本公司本期无重大前期会计差错更正情况。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

项目

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(三)其他说明

√适用□不适用报告期内，公司于2024年4月25日披露的《关于公司累计诉讼事项的公告》（临2024-032号）中共计披露37起案件，公告披露时有8起案件尚未审结。截至2024年12月31日，尚未审结1起，已列入“第六节重要事项”中“九、重大诉讼、仲裁事项”的“（一）诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展”表格中；已审结7起，已列入“第六节重要事项”中“九、重大诉讼、仲裁事项”的“(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况”表格中。

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处

罚及整改情况

□适用√不适用

十一、其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改

情况

□适用√不适用

十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十三、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

3、临时公告未披露的事项

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、公告披露且已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

单位：元

3、临时公告未披露的事项

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用□不适用

1、存款业务

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

2、贷款业务

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

3、授信业务或其他金融业务

□适用√不适用

4、其他说明

√适用□不适用

单位：元

注：2024年本公司及子公司关联方资金拆借产生的利息(含资本化利息)及手续费如下：

3.关联租赁

（1）本公司作为出租方：

（2）本公司作为承租方：

4.关联担保情况本公司作为被担保方：

(六)其他

□适用√不适用

十四、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

托管情况说明

2023年公司开展了重大资产重组，向华电辽宁出售持有的铁岭公司100%股权及阜新热电公司51%股权，交易完成后，为避免和解决公司与华电辽宁双方之间的同业竞争,故华电辽宁将所持铁岭公司100%股权、阜新热电公司51%股权及桓仁热电公司90.91%股权委托给公司进行管理,公司同意按委托管理协议约定及三家公司《章程》规定进行管理，并收取委托管理费用，其中铁岭公司100万元/年，阜新热电公司25万元/年，桓仁热电公司5万元/年。

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

□适用√不适用

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十五、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十六、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例

达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

第八节优先股相关情况

□适用√不适用

第九节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第十节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用审计报告

天职业字[2025]17197号华电辽宁能源发展股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了后附的华电辽宁能源发展股份有限公司（以下简称“华电辽能”）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华电辽能2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华电辽能，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

四、其他信息华电辽能管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估华电辽能的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算华电辽能、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督华电辽能的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华电辽能持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华电辽能不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就华电辽能中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：华电辽宁能源发展股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：毕诗方主管会计工作负责人：薛振菊会计机构负责人：荆伟

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：华电辽宁能源发展股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：毕诗方主管会计工作负责人：薛振菊会计机构负责人：荆伟

合并利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：毕诗方主管会计工作负责人：薛振菊会计机构负责人：荆伟

母公司利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

司负责人：毕诗方主管会计工作负责人：薛振菊会计机构负责人：荆伟

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：毕诗方主管会计工作负责人：薛振菊会计机构负责人：荆伟

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：毕诗方主管会计工作负责人：薛振菊会计机构负责人：荆伟

合并所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币