公司代码：600390公司简称：五矿资本

五矿资本股份有限公司

2024年年度报告

董事长致辞

日月其迈，时盛岁新。2024年，全球宏观经济波谲云诡，国内产业转型纵深推进，以习近平同志为核心的党中央带领全国各族人民攻坚克难、沉着应对，中国式现代化迈出新的坚实步伐。五矿资本牢牢坚持党对金融工作的坚强领导，深刻把握金融工作的政治性和人民性，全面落实党的二十届三中全会、中央经济工作会议精神，在中国五矿集团有限公司的领导下，围绕高质量发展这一首要任务，充分发挥中国五矿全产业链一体化和五矿资本多元金融优势，聚焦价值创造，加快向产业金融转型，不断增强专业性、凝练特色化，在挑战中砥砺前行，在变革中蓄势突破，各项工作稳中有进，发展质量持续提升。

鼎新固本，以治理提升激活内生动力。这一年，公司坚定落实国资、监管要求，不断深化治理提升，进一步优化管控体系，深入开展改革深化提升行动，着力增强发展动能；加大力度推动公司“三重”改革，构建与产业金融转型相匹配的体制机制；修订五矿资本总部“清单流程”管理体系，持续提升管控精细度和效能；立足金控公司管理要求，加强风险管理制度体系“1+N”建设，强化对控股企业的统筹管理和风险穿透；公司股东大会、董事会及下设的专门委员会、监事会、管理层各尽其责、规范运作，切实维护公司及全体股东特别是中小股东利益，并自觉接受资本市场和社会公众的监督；持续提升ESG治理水平，荣获包括中国证券报“国新杯·ESG金牛奖碳中和二十强”在内的三项奖项。

向实而生，以产融深融回应时代之问。这一年，五矿资本坚定服务实体经济的初心使命，因势而新、因时而进，立足中国五矿深厚产业基础，深入落实“五篇大文章”，加大产业金融转型力度，成功举办第三届五矿产业金融论坛，打造产业金融领域的五矿品牌；参与中国五矿多个重大资

本运作项目；发布五矿钢联碳酸锂现货价格指数；与中国五矿产业单位形成“设备租赁+合同能源管理服务+储能产品”综合方案；矿业并购支持国家矿产资源保障工作，落地多个海外矿产资源项目，服务国家资源战略；五矿资本服务主业成果作为央企唯一金融行业案例入围2024中国企业改革发展优秀成果获奖名单，打造了央企产融结合的新范式。命运与共，以社会为本践行责任担当。这一年，五矿资本持续履行央企责任，五矿信托协同中国恩菲落地金川镍冶炼厂镍电解高盐废水零排放综合治理技术改造项目，助力产业绿色发展；通过“五矿信托-三江源慈善信托”平台有力支持三江源地区的生态环境保护；外贸金租在清洁能源、节能环保等产业领域完成投放42.89亿元，助力我国产业绿色转型。这一年，五矿资本创新结合多种帮扶形式激活乡村发展动力，在促进农民增收、帮扶地区教育发展等方面持续发力；全年共开展55个“保险+期货”项目，覆盖41个县(区)，承保货值约41.43亿元，在全面推进乡村振兴中贡献“五矿力量”。

淬火成金，青山为证。过去一年的发展，凝结着五矿资本全体员工的智慧与汗水，承载着产业链上下游伙伴的信任托付和践行“矿业报国、矿业强国”的使命重托。在此，我谨代表董事会，向公司全体员工的辛勤付出致以崇高敬意，向广大股东和社会各界长期以来的支持表示衷心感谢！

2025年是“十四五”规划收官之年，五矿资本将坚定产业金融方向，坚决提高站位、凝心聚力、担当作为，坚持稳中求进、以进促稳，持续增强核心功能、提高核心竞争力，奋力开创五矿资本高质量发展新局面。

坚持问题导向，持续守正创新，以务实举措开创高质量发展新局面。将加大力度转变发展观念、发展方式和工作作风，构建更加高效、精简的组织体系，建立更加健全、灵活的体制机制，搭建更加适配、合理的人才队伍。紧抓谱系落地，深化管理提升，以稳健经营持续保障高质量发展

新局面。将凝聚金融业务谱系共识并坚决落地实施，以服务主业为转型突破口和重要抓手，提升产业金融综合实力；强化精细管理，重视管理赋能，提高管理效率和公司治理水平。统筹发展和安全，守牢经营底线，以防化风险护航高质量发展新局面。将加强风险前瞻研判和应对，深化合规经营，加强内控体系建设，防范化解重点领域风险，坚决守住红线、底线，全力维护金融安全稳定大局。

江河赴海，不择细流；志在千里，不辍跬步。新时代的金融发展对五矿资本提出了新的要求，公司将坚定“金融服务实体”的发展理念，支撑实体产业发展、服务人民美好生活，以更坚定的战略定力、更高效的产融协同、更包容的共赢生态，一身担当拼到底、一张蓝图绘到底，扎实走好央企金融发展之路，为客户、为股东、为社会创造更大价值！

公司董事长、党委书记：

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人陈辉、主管会计工作负责人陈辉及会计机构负责人（会计主管人员）蔡琦声明：

保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)审计，五矿资本母公司2024年实现净利润68,563.41万元，减去提取法定盈余公积金6,856.34万元，加上母公司期初未分配利润101,156.95万元,减去报告期内分配的利润113,770.40万元（包括本年度支付的优先股股息、2023年年度利润分配以及2024年度中期利润分配），本年度母公司可供分配利润为49,093.62万元。2024年中期公司已对外分配普通股股利1.71亿元，占2024年度归属于上市公司股东的净利润的34%，结合公司实际经营需要，2024年度公司拟不进行利润分配，也不实施资本公积金转增股本。

为积极履行上市公司现金分红责任，在保证公司正常经营兼顾未来业务发展需求的情况下，公司2025年半年度拟派发现金红利的区间为该半年度归属于上市公司股东的净利润的5%-10%。提请股东大会授权公司董事会，根据股东大会决议在符合利润分配的条件下制定具体的2025年半年度利润分配预案。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示公司已在本报告中详细描述公司所面临的风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”关于公司可能面对的风险部分的描述。

十一、其他

□适用√不适用

目录

第一节释义 ...... 7

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节管理层讨论与分析 ...... 13

第四节公司治理 ...... 39

第五节环境与社会责任 ...... 54

第六节重要事项 ...... 58

第七节股份变动及股东情况 ...... 82

第八节优先股相关情况 ...... 89

第九节债券相关情况 ...... 95

第十节财务报告 ...... 106

第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况简介

四、信息披露及备置地点

五、公司股票简况

六、其他相关资料

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

注1：本报告期手续费及佣金收入同比降幅较大，主要系下属子公司五矿信托积极贯彻落实国家政策和行业政策要求，深入推进业务转型，持续提升服务实体经济和风险管理能力，持续优化信托资产投向，业务结构的改变导致手续费及佣金收入有所减少。

注2：归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、每股收益等指标同比降幅较大，主要系：(1)公司深入推进信托业务转型，业务结构的改变导致手续费及佣金收入有所减少；(2)公司下属子公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期内公允价值出现下降；(3)下属子公司本年收到的政府补助较上年同期有所减少。

注3：经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加，主要系本年公司下属子公司外贸金租融资租赁业务净回款较上年同期有所增加。

注4：因本公司发行的优先股计入其他权益工具，计算上述指标时已剔除归属于优先股股东的股息、权益等影响。

注5：因本公司联营企业工银安盛自2024年1月1日开始执行新金融工具准则及新保险合同准则，并按新金融工具准则及新保险合同准则相关规定和要求重述了比较期间信息，本公司在采用权益法核算时同步进行追溯调整并对比较期间信息进行重述。

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2024年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

√适用□不适用

1、因本公司联营企业工银安盛自2024年1月1日开始执行新金融工具准则及新保险合同准则,并按新金融工具准则及新保险合同准则相关规定和要求重述了比较期间信息，本公司在采用权益法核算时同步进行追溯调整并对相关期间信息进行重述。公司根据上述事项对2024年一季度数据进行了重述，其他季度数据无影响。

2、根据《企业会计准则》要求及中国期货业协会于2024年11月发布的《期货风险管理公司大宗商品风险管理业务管理规则》中对《企业会计准则》要求的相关业务的进一步规范，部分业务（主要为标准仓单基差贸易业务）以净额法确认收入。因此，风险管理子公司2024年采用净额法确认相关收入，同时对2024年一至三季度相关收入确认金额进行重述。该重述仅影响营业收入、营业总收入、营业成本、营业总成本金额，对公司2024年各季度利润等指标无影响。

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十二、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，经济运行总体平稳、稳中有进，全年经济社会发展主要目标任务顺利完成，国内生产总值达到134.9万亿元，同比增长5%（按不变价格计算）。

回顾过去一年，五矿资本坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，深入贯彻中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，全面落实国务院国资委和中国五矿年度工作会议精神，发挥央企金融服务主责主业的使命担当，加快建设国内金属矿产领域一流的产业金融综合服务商。

（一）公司总体情况

巩固经营大盘，提升发展质量。报告期内，五矿资本坚持稳中求进、以进促稳，聚焦价值创造增强核心功能、提高核心竞争力，高质量推进各项工作。截至报告期末，公司资产总额16,052,979.49万元，较年初减少4.18%，归属于上市公司股东净资产5,203,227.77万元，较年初减少0.63%，报告期内，公司实现营业总收入798,231.53万元，同比下降18.35%，归属于上市公司股东净利润50,550.68万元，同比下降78.08%。报告期内，公司以深化改革挖掘价值潜力，以转型成果体现价值功能，在“十四五”规划目标任务的关键一年奋力拼搏，实现了高质量发展。

深化战略转型，强化产业金融。报告期内，公司贯彻国资监管要求、顺应金融监管导向、服务中国五矿主责主业，完成金融业务谱系梳理专项行动，引导各子企业围绕“产业金融、科技金融、绿色金融”转型方向持续锻长板、优化业务结构。五矿信托持续夯实转型根基，资产结构持续优化，净值型固收、家族信托、慈善信托等转型业务持续增长，围绕服务中国五矿主责主业创新开拓信托服务场景；外贸金租坚持“融资+融物”双轮驱动，回租比例不断压降，成功探索工程机械、储能、汽车、光伏等重点转型方向，首单乘用车和商用车业务落地，首单氢燃料车业务落地，首批户用光伏业务落地，首批新能源电池业务落地，形成可复制推广的产业金融服务新模式；五矿证券围绕中国五矿金属矿业及上下游新材料、新能源产业链，聚焦战略性新兴产业发展，全面升级“投研+投行+投资+战略客户”特色化综合产融服务模式，形成品牌效应，持续锻造升级特色产业投行，积极参与中国五矿重大资本运作，全方位服务国内企业海外矿产资源并购，形成可持续的盈利协同模式；五矿期货立足产业金融定位，坚定向特色化转型纵深迈进，逐步构建起了全方位的产业客户服务体系，聚焦中国五矿全产业链一体化服务能力建设，不断强化有色、黑色及新能源优势品种开发，打造了一套集“经纪+风险管理+投研+金融科技”为一体的风险管理解决方案。

完善顶层设计，优化管控体系。报告期内，公司持续推进产业服务平台、产业金控平台、上市公司平台三大平台建设，继续以三大平台建设助推公司管理效能全面提升，持续夯实公司战略转型基础支撑。

在产业服务平台方面，公司以服务主业为抓手，围绕品牌化“投研支撑服务、特色化大投行服务、定制化综合投融资服务、专业化大宗商品风险管理服务”四大维度，精准定位核心业务领域，优化调整业务布局，运用好自身产业资源禀赋，产业金融综合服务能力持续提升。报告期内，圆满举办第三届五矿产业金融论坛，发布五矿钢联碳酸锂现货价格指数，擦亮“五矿产业金融”的金字招牌；深度参与中国五矿多个重大资本运作项目，通过矿业并购支持国家矿产资源保障工作，服务国家资源战略，大幅提升自身专业能力；落地湖南有色环保研究院应收账款服务信托等多单创新业务，助力产业单位提升资金运营效率，与中国五矿产业单位落地多单能源管理租赁项目，培育形成“设备租赁+合同能源管理服务+储能产品”的综合业务模式，具备复制推广潜力，一揽子服务主业的金融协同创新业务有序推进，联合长沙矿冶院检测技术有限责任公司、龙腾云创产业互联网(北京)有限责任公司打造碳酸锂一体化交割业务模式。五矿资本产融结合成果作为央企唯一金融行业案例获得“2024中国企业改革发展优秀成果”，打造了央企产融结合的新范式。

在产业金控平台方面，报告期内，公司持续围绕投研集约化建设、数字化建设和全面风险管理体系建设，不断提升产业金控平台能力。一是五矿产业金融研究院整合牌照企业研究力量，以

投研先导赋能产业金融，投研能力集约化成效显著。承接中国五矿“十五五”规划预研等重大课题，输出一系列高质量研究成果赋能产业金融、科技金融、绿色金融业务落地。荣获首届中国金融支持实体经济系列榜单“金石榜”——“科技金融服务实体经济先锋奖”；同时持续建设公司投研一体化共享平台，着力提升投研对投资业务的引领和赋能。二是系统性推动数字应用迭代升级与数据治理，以数字化转型赋能穿透式管理与运营管控深化。公司数字化企业大脑已全面覆盖各控股企业，实现对业务运营的全方位、全流程精准分析与实时监控，有力保障经营管理体系上下协同、高效贯通。荣获两项软件著作权登记证书以及两项发明专利证书，提升数字技术创新领域实践深度与行业优势。三是坚决将防控风险作为金融工作的永恒主题，持续提升风险管理能力和水平。立足金控公司管理要求，加强风险管理制度体系“1+N”建设，强化对控股企业的统筹管理和风险穿透。持续优化全面风险管理体系，夯实风险全流程管控，健全优化全口径业务风险图谱，形成对风险管理情况的全景透视，持续推动风险管理数字化建设，提升风险管理的数字化智能化水平。持续促进资产质量和结构优化，保障公司稳健高质量发展。

在上市公司平台方面，报告期内，公司始终积极贯彻落实国资委、证监会及上交所的各项要求，夯实上市公司发展根基、激发上市公司发展活力。一是坚持完善公司治理和规范运作，公司坚持党的领导融入公司治理，进一步优化管控体系，修订五矿资本总部“清单流程”体系，优化完善规章制度，绘制管理流程图，公司制度体系、流程体系、管理体系持续优化，管控精细度和效能持续提升。二是扎实做好信息披露工作，持续提升ESG治理水平。严格遵守信息披露“及时、公平、真实、准确、完整”的五大原则，增强信息披露有效性，2024年度公司披露定期报告4份、临时公告64份。持续完善与实际情况相匹配的ESG管理体系与工作机制，编制并披露2023年度ESG报告，荣获包括中国证券报“国新杯·ESG金牛奖碳中和二十强”在内的三项奖项。三是深化投资者精细化管理，通过举办业绩说明会、出席券商策略会、路演、接待投资者调研、e互动等多种方式向各类投资者系统传递了五矿资本的投资价值，并实施积极的利润分配方案，切实将利润回馈公司股东，提高投资者关注度和信任度，巩固市场信心，提升企业形象。

（二）主要控股公司情况

1、五矿信托

报告期内，五矿信托坚持“稳中求进”的发展总基调，将风险防范放在突出位置，积极顺应“三分类”等监管导向，高质量夯实转型基础，有力把准转型方向，扎实推进差异化、特色化发展。截至报告期末，五矿信托管理存续信托规模6,885.43亿元，其中资本市场业务为主的投资类业务5,357.45亿元，规模占比77.81%。总资产3,439,370.04万元，净资产2,268,947.46万元，报告期内实现营业总收入186,221.13万元，净利润-95,351.45万元。

五矿信托信托资产运用与分布情况如下：

单位：万元、%

注：资产运用中“其他”项占比为0.0006%，保留两位小数显示为0.00%。

在业务发展方面，报告期内，五矿信托围绕“打造服务实业与新经济、财富与资管双轮驱动的专业化、特色化、综合化一流信托公司”战略目标，顺应监管导向，稳步推进业务转型，着力推进组织架构优化。一是坚定顺应“三分类”导向推进业务转型。资产管理信托业务规模5,157.46亿元，占比实收规模的80.93%，资产服务信托业务规模1,123.23亿元，占比实收规模的17.62%。

固收类产品实现纯债策略不同期限资金投资需求的全量覆盖，FOF臻选1号蝉联“一年期混合类产品金牛奖”。资产服务信托业务落地全国首单预付类物业社区信托账户业务项目和五矿信托首单破产重组项目。公益慈善信托再次成为中国五矿帮扶资金的统一拨付方式，成功落地青海省备案的最大规模慈善信托，5个案例被列入《中国慈善信托年度报告》，社会影响力持续提升。二是财富管理业务持续转型升级。财富管理产品货架进一步扩充升级，实现更多创新策略覆盖，零售规模继续保持500亿以上，家族渠道稳步上量，管理规模接近800亿元，资金渠道、资金营销、资金服务能力均处于行业前列。三是产业金融转型实现新突破。产融结合创新业务形成综合一揽子金融服务模式的落地与推广，包括首单金属矿产领域投资项目、以科技成果转化模式与中国恩菲工程技术有限公司再度合作污水处理项目，以及与湖南有色环保研究院合作应收账款服务信托项目。

在风险管理方面，报告期内，五矿信托严格贯彻落实“稳健金融”的发展理念，始终坚守风险底线，持续加强全面风险管理体系建设。一是严格执行监管要求，坚守合规底线，保障合规经营，推进法治建设第一责任人职责落实到位，以“合规先行”的理念引领业务创新转型。二是持续迭代升级“一体八面”的全面风险管理体系，在健全信用风险、市场风险、操作风险管理等大类风险管理体系的同时，从授权体系、风险偏好体系、制度体系、内控体系建设及全风系统等全风体系基础设施建设方面持续推动管理机制和工具优化完善。三是发挥内控审计监督与服务效能。五矿信托坚决落实巡视整改要求，强化问题导向，主动识别重点业务领域和关键管控环节，优化内控管理架构、工作流程、内部约束和问责机制，严肃追责问责，内控缺陷全部完成整改。四是全力推进风险化解，切实强化重点领域风险防控。五是加强信托文化建设，向全体员工宣贯风险管理观念，充分发挥信托文化转型驱动力。

报告期内，五矿信托着力加强“一主四辅”品牌建设，全年共荣获近40项行业奖项，获得“中国信托业金牛奖”、证券时报社“2024年度优秀公益慈善信托”、“金智奖·杰出社会责任奖”、“年度卓越ESG实践奖”等多项奖项。

2、外贸金租

报告期内，外贸金租秉持稳健经营、转型创新的发展理念，积极探索产业系金融租赁公司高质量发展道路，紧跟国家发展战略，充分发挥融物优势和特色，服务实体经济。截至报告期末，外贸金租总资产5,892,063.19万元，净资产1,393,529.42万元；报告期内实现营业总收入312,231.85万元，其中利息收入306,701.25万元，手续费收入3,957.94万元，实现净利润126,204.74万元。

截至报告期末，外贸金租融资租赁资产行业分布如下：

单位：万元、%

在业务发展方面，报告期内，外贸金租以储能、新能源机车两个重点专项领域为突破口，作为年度专项工作全力推进，推动产业金融能力再上新台阶。在储能专项领域，将其作为助力中国五矿及中国中车集团有限公司战新产业发展与新质生产力培育的试验田，协同湖南云储循环新能源科技有限公司为中国五矿下属企业提供多单储能服务，持续创新业务模式，开辟新领域。在新能源机车专项领域，抓住老旧型铁路内燃机车淘汰更新市场机遇，提前形成服务配套方案，量身定制服务模式，与中国中车集团有限公司大连、资阳、戚墅堰三家主机企业建立战略合作关系。外贸金租认真贯彻绿色金融、可持续发展新理念，有效发挥金融工具作用，助力实现“双碳”目标，在投放领域、模式创新等方面持续优化提升绿色金融工作，在清洁能源、清洁生产、节能环

保、基础设施绿色升级等产业领域完成投放42.89亿元，报告期末绿色租赁业务余额合计达88.15亿元。在风险管理方面，报告期内，外贸金租压实主体责任，落实好金融风险“去存控增”专项行动任务，持续筑牢以“风险管理为核心、合规管理为重点、内部控制为基础”的三位一体全面风险管理体系，有效防控风险，护航业务稳健拓展。一是建立完善的全面风险管理体系，涵盖风险治理架构、风险管理策略、风险偏好、风险限额、风险管理制度等方面，为全面管理各类风险提供保障。二是配合外贸金租发展战略和经营目标，不断更新完善管理政策与程序，制定明确的行业准入标准与客户准入标准，在综合评估交易对手评级、项目方案设计、租赁物风险缓释作用等基础上审慎开展租赁业务。三是持续强化租赁项目中后期管理、研究建立信息化的评级、风险识别和预警系统模型，持续探索从信息化支撑到智能化赋能的风控模式升级。四是重视流动性风险、合规风险、法律风险、声誉风险、操作风险等经营中面临的各项风险，责任部门各司其职、协调配合，不断筑牢风险管理防线。

报告期内，外贸金租全年荣获DAMA中国“数据治理最佳实践奖”和“东城区经济高质量发展突出贡献企业”等多个奖项。

3、五矿证券

报告期内，五矿证券面对复杂的内外环境和多变的市场形势，上下聚力聚焦高质量发展要求，围绕战略目标抓执行、抓落实，持续推进向产业金融转型，全面提升服务实体经济高质量发展的服务质效。截至报告期末，五矿证券总资产2,829,127.93万元，净资产1,185,222.26万元；报告期内实现合并口径营业总收入115,654.96万元，净利润25,215.16万元。

截至报告期末，五矿证券收入结构如下：

单位：万元、%

注：营业总收入不包括投资收益、公允价值变动收益、其他收益、汇兑收益及资产处置收益。

在业务发展方面，五矿证券2024年度全面提升经营质量和专业能力，取得了显著成果。一是投资类业务优于预期，证投自营业务努力把握市场有利机会，夯实投研能力，在严控风险的前提下提高投资收益；固收自营重点防范信用风险，密切跟踪研究宏观形势并做好业务机会挖掘。二是财富业务聚焦强基固本，以客户为中心，着力提升基础客户规模和交易资产规模，年内多项核心指标同比大幅提升，托管资产突破千亿元。落地财富委架构改革，推行片区联动管理，优化分支网点布局，强化总部营销牵引。三是债权投行业务全年承销规模保持稳定，并大力推动创新业务发展，作为联合承销机构发行了海南省首单“绿色+碳中和+乡村振兴+革命老区”四贴标的类REITs产品，为当地绿色发展、乡村振兴以及革命老区发展提供了坚实的产业支持；股权投行业务着力推进降本增效并积极挖掘并购重组业务机会。四是资管特色标品业务结合研究所金属矿业指数，着手设立指数产品。五是全面升级“投研+投行+投资+战略客户”特色化综合产融服务模式，研究所发布“金属矿业指数”助力投资者决策和稳定资本市场；投行助力国内矿业企业“走出去”，落地多个海外矿产资源项目；投资业务完成南昌市新能源科技产业基金设立备案，是证券行业私募基金业务转向服务战略性新兴产业发展，引导社会资本成为长期资本、耐心资本的典型案例；战略客户通过“产融汇”品牌举办多次产业-金融交流活动，促进了战略性新兴产业资源、技术、市场、资金的深度合作。

在风险管理方面，报告期内，五矿证券一是组织全量业务开展风险排查，形成重点关注业务清单并推进分类施策；二是组织开展专项排查与提升，做好穿透实质管理，启动风险图谱梳理和编制工作，优化核心风险管控力度；三是匹配战略及经营目标对风险管理策略进行系统优化；四是定期开展风险管理培训，引导全员增强风险管理意识，推动风险管理文化的宣传普及。

报告期内，五矿证券荣获财联社“最佳投资者教育”华尊奖、财联社“ESG金融创新奖”、财联社“2024年度最具品牌价值奖”、每日经济新闻“2024年度创新引领项目”“2024年度最佳券商自营团队”两大金鼎奖、证券时报“2024年中国证券业新锐投行君鼎奖”“2024年中国证券业股权融资投行君鼎奖”“2024年中国证券业数字化创新服务实践案例君鼎奖”“2024年中国证券业金牌保荐人君鼎奖”。

4、五矿期货

报告期内，五矿期货聚焦服务实体经济、服务中国五矿主业，在坚定战略转型，融入中国五矿全产业链一体化发展等方面持续发力，加快锻造核心功能和核心竞争力。2024年，公司在服务产业规模、多元工具服务中国五矿主责主业，期货及衍生品特色业务发展等方面，取得了良好成效。截至报告期末，五矿期货总资产2,230,956.55万元，净资产421,245.06万元；报告期内实现合并一般口径营业总收入168,123.66万元，净利润5,731.03万元。

截至报告期末，五矿期货收入结构如下：

单位：万元、%

注：1.营业收入不包括投资收益、公允价值变动收益、其他收益及资产处置收益；2.其他业务收入包含房租收入、交易所会议服务收入、咨询业务收入及结构化主体收入。

在业务发展方面，报告期内，五矿期货各业务线稳中有进：一是经纪业务规模及效益提升，日均权益创历史新高，构建产业服务体系，组建产业服务专家团，打造了“交割+仓储物流+检测”的创新产融协同模式，产业客户开发成效显著。二是风险管理业务增长有力，创收能力提升显著，期现业务、场外业务新增多个品种，业务规模稳步扩大。三是特色业务稳步发展，资管业务在CTA类特色化品牌建设方面初见成效，主动管理能力进一步增强；做市业务不断优化做市策略，为业务转型奠定基础；国际业务持续突破，获得三个期货交易所境外中介资格，实现规模、效益双提升；“保险+期货”持续发力，项目数量、承保货值、承做保费金额、应收权利金均刷新历史最佳成绩。

在风险管理方面，报告期内，以“分级授权、规模控制、限额定损”风险管理原则，持续优化风险管理体系，扎实推进全面风险评估，全面优化决策流程合理规范；重点增强业务赋能，在动态调整业务授权、收紧风险限额的基础上支持业务规模有序扩大；创新推出风险应急预案，覆盖极端业务风险场景；引入数字化风控手段，打造风控大屏实现部分业务风险指标滚动监测；建立风险模型辅助决策，确保各项创新业务稳健经营。

报告期内，五矿期货荣获国家农业农村部“乡村振兴赋能计划金融助农典型案例”、中共深圳市金融委员会办公室“深圳市金融创新奖”、中国农村信用合作报“党建共建金融强农典型案例单位”、上海期货交易所天然橡胶“保险+期货”项目“特等奖”等荣誉称号。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）信托行业

报告期内，信托行业处于深度转型期，面临新旧动能转换、盈利模式探索、资管同业竞争和传统风险出清等系列挑战，但也呈现出回归本源之路越走越稳、打破刚兑预期基本形成和受托人文化建设逐步深入等积极向好的“三大变化”。根据行业协会统计数据，截至2024年6月末，信托行业资产规模余额为27万亿元，较2023年4季度末增加3.08万亿元，同比增速为24.52%,已连续9个季度实现同比正增长。信托资金投向证券市场（含股票、基金、债券）的规模合计占比

为41.81%，占比提升近9%。面对内外部多种挑战，信托行业在加速存量风险出清的同时，坚决推动信托业务三分类转型发展，从传统的非标融资类业务向更加多元化和专业化的服务类业务转型，培育金融市场投资能力，投向证券市场、金融机构的规模和占比持续提升，支撑信托资产规模企稳回升，行业业务结构逐步优化，风险化解取得重要进展。报告期内，行业监管力度持续加强，强监管、严监管态势持续。在此背景下，行业整体将风险防控化解作为重要关注点，引导信托公司立足受托人定位，充分发挥自身资源与专业优势，结合客户结构特点，秉持守正创新理念，积极探索可持续发展的商业模式，为维护行业经营的稳定与健康奠定坚实基础。

（二）租赁行业报告期内，金融租赁行业处于稳步发展、提质转型阶段，积极落实国家战略方针，贯彻监管回归租赁本源的政策指导，逐步由同质化的业务模式转向探索特色化、专业化道路。根据行业协会统计数据，截至2024年6月末，金融租赁行业总资产规模为4.63万亿元，较2023年末增长10.82%。行业聚焦飞机、船舶重点领域，强化传统优势，全方位提升核心业务竞争力；着力做好“五篇大文章”，在推动金融强国建设中扮演着重要角色；借助“融资+融物”服务优势，不断扩大中小微租赁业务覆盖面，服务触达更深入、更细微，逐渐成为金融体系必要有益的补充。随着国家《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的出台，行业努力用好相关政策，力争在行动方案中发挥租赁特色作用，助力设备采购更新升级。

报告期内，行业监管政策主要围绕服务实体经济稳增长、防范化解风险守底线、回归业务本源促转型开展。要求金融租赁公司大力发展直租业务，逐步压降回租业务占比，积极探索支持与大型设备、大飞机、新能源船舶、首台（套）设备、重大技术装备、集成电路设备等设备类资产制造和使用相适配的业务模式，提升服务传统产业改造升级、战略性新兴产业和先进制造业的能力和水平。

（三）证券行业

报告期内，中国资本市场进一步全面深化改革，证券行业在政策支持和市场改革的双重推动下继续向高质量发展迈出坚实的步伐。证券行业紧密跟随政策指引，加速推进行业内并购重组，头部券商强强联合，彰显了打造国际一流投资银行的决心，中小券商积极探索差异化特色化发展道路。2024年度证券行业实现营业收入4511.69亿元，净利润1672.57亿元，分别同比提升11.15%、

21.35%；截至2024年末证券行业总资产12.93万亿元，净资产3.13万亿元，分别同比上升9.30%、

6.10%。

报告期内，证券行业重点聚焦服务新质生产力发展。新“国九条”提出要提升对新产业、新业态、新技术的包容性，更好服务科技创新、绿色发展、国资国企改革等国家战略实施和中小企业、民营企业发展壮大，促进新质生产力发展。行业监管高度重视市场健康稳定运行与高质量发展，证监会发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》《关于加强上市公司监管的意见（试行）》《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》《关于加强上市证券公司监管的规定》等多项政策文件，强调要进一步压实中介机构“看门人”责任，要求证券公司落实全面风险管理与全员合规管理要求，提升现代企业治理的有效性。

（四）期货行业

报告期内，国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》，为期货市场未来发展指明了方向。9月下旬以来，一揽子提振经济以及资本市场政策的出台，推动与宏观经济和金融市场关系紧密的股指、国债、有色金属、黑色金属成交显著提升。期货市场客户结构进一步优化，上市公司参与商品期货的积极性不断提升，叠加产业客户对期货市场的需求增加，也对期货市场的成交形成了重要驱动。截至2024年年底，我国上市期货、期权品种达到146个，期货市场品种体系持续完善。期货市场成交呈现“量减额增”的特征，全国期货市场累计成交量约77.29亿手、同比下降9.08%；累计成交额约619.26万亿元、同比增长8.93%，创历史新高。

报告期内，“严监管”贯穿始终，中国证监会及其派出机构、中期协均对期货公司及从业人员持续加大监管力度，期货交易所严厉打击各类违法违规交易，更加有力地保障了期货市场平稳健康运行，也为行业高质量发展提供了重要支撑。《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》的发布，进一步明确了期货市场高质量发展的新蓝图，成为行业发展的里程碑事件。

三、报告期内公司从事的业务情况

本公司为控股平台公司，主要通过全资子公司五矿资本控股来控股所属金融牌照公司：五矿信托、外贸金租、五矿证券及五矿期货。上述公司分别经营信托业务、融资租赁业务、证券业务及期货业务。报告期内，主要业务无重大变化。

（一）信托业务

五矿信托是经原中国银行保险监督管理委员会批准从事信托业务的非银行金融机构，持有《金融许可证》（编号01034580）。五矿信托主要业务包括信托业务及固有业务。信托资金投向涉及证券市场、金融机构、基础产业、工商企业等多个领域。

五矿信托业务经营模式主要为通过运用信托制度开展各类信托业务获取信托报酬，并通过固有财产的投资运用获取投资收益。

（二）融资租赁业务

外贸金租是经原中国银行保险监督管理委员会批准从事融资租赁业务的非银行金融机构，持有《金融许可证》（编号M0001H211000001）。外贸金租主要业务包括直租业务、售后回租业务和经营性租赁业务等，业务领域涉及矿产冶金、交通运输、工程机械、绿色环保、装备制造等行业，业务范围覆盖全国。

外贸金租业务经营模式主要为通过开展融资租赁业务获取利息收入。

（三）证券业务

五矿证券是经证监会批准从事证券业务的证券公司，持有《经营证券期货业务许可证》（统一社会信用代码91440300723043784M）。五矿证券主要业务包括证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券自营，证券资产管理，融资融券，股票质押式回购，证券投资基金销售，代销金融产品，为期货公司提供中间介绍业务，证券承销与保荐等，并通过五矿金通开展私募股权投资业务，通过五矿金鼎开展另类投资业务。

五矿证券业务经营模式主要为通过提供综合金融产品和服务获取各类手续费及佣金收入、利息收入以及通过证券投资获取投资收益等。

（四）期货业务

五矿期货是经证监会批准从事期货业务的期货公司，持有《经营证券期货业务许可证》（统一社会信用代码914403001922232830）。五矿期货主要业务包括期货经纪、期货交易咨询、资产管理业务等，并通过五矿产业金融开展基差贸易、仓单服务、合作套保、场外衍生品业务、做市业务等风险管理业务，通过五矿金服开展境外期货经纪业务和期货投资咨询业务。

五矿期货业务经营模式为通过提供衍生品综合服务获取各类手续费收入、利息收入、风险管理业务收入以及通过自有资金投资获取投资收益等。

公司主要业务的市场地位及行业变化情况详见本节“经营情况讨论与分析”、“报告期内公司所处行业情况”及“报告期内主要经营情况-行业经营性信息分析”部分。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

报告期内，公司全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神与中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，支持关系国计民生与国家战略导向的实体经济发展，发挥央企金融服务主责主业的使命担当，加快向产业金融转型，引导金融资源向战略性新兴产业和未来产业聚集。公司致力成为国内金属矿产领域一流的产业金融综合服务商，以产业金融综合服务能力为核心竞争力，在风险可控前提下稳步推进高质量发展，主要体现在以下方面：

（一）富有特色的产业金融模式

公司依托中国五矿在金属矿业全产业链的优势，持续导入产业要素，拓展服务领域，创新服务模式，优化服务体系，围绕“上游+中游+下游+科研单位+金融单位+功能服务单位”内部产业链做文章，推进旗下金融企业业务转型升级，逐步覆盖全产业链各环节与全生命周期，深化“品牌化投研支撑服务、特色化大投行服务、定制化综合投融资服务、专业化大宗商品风险管理服务”四大维度综合服务体系，并向产业链上下游企业延伸，扩大业务规模与市场影响力，打造细分领域业务特色与优势。在五矿资本总部层面，公司以五矿产业金融研究院作为投研体系的“旗手”，

统筹内、外部研究力量，研究先行，解读产融信息，解码产融实践，以深度认知带动综合金融服务与产品的落地，扩大五矿资本产业金融的品牌影响力。在牌照公司层面，五矿信托持续扩大中国五矿产业背景的差异化优势、持续积累的资金渠道优势与资产配置优势，整合优质金融资源，开展服务产业特色化业务，不断加强以产业为方向、科技为手段、绿色为特征的资产配置能力；外贸金租作为行业中唯一一家两大产业央企集团强强合作背景下的金融租赁公司，以融资融物双轮驱动，探索服务新兴产业与产业结构转型升级的多种形式，贯彻落实国家区域经济和产业政策，坚持服务实体经济，持续深耕中国五矿与中国中车产业链；五矿证券依托中国五矿产业及上下游，以完整的业务链条提升资源输出与整合能力，全面升级“投研+投行+投资+战略客户”特色化综合产融服务模式并取得显著成果，在金属矿业、新能源、新材料等垂直领域构建业务特色，打造垂直领域特色投行；五矿期货植根中国五矿丰富的金属产业链资源，初步搭建起全功能业务平台，服务中国五矿产业链的功能作用稳步提升，通过长期为产业客户提供优质、高效的期货经纪服务、增值服务、风险管理等服务，公司积累了丰富的产业服务经验，在金属、新能源领域服务能力和规模位于行业前列。

（二）多牌照的综合金融服务布局公司已构建以“信托+租赁+证券+期货”为核心、以“银行+基金+保险”为补充的业务体系，通过多牌照联动、多金融工具组合，为客户提供专业化、特色化综合金融服务。五矿资本总部统筹引导，各子企业发挥牌照功能，围绕企业全生命周期和居民财富管理服务需求，贯通金融服务价值链，满足多元化服务需求。公司通过夯实客户基础、搭建渠道体系、完善机制设计、加强信息支撑，培育起专业的综合金融服务能力，市场竞争力和影响力不断增强。

（三）领先的总部管控与赋能体系公司在上市前已完成了持有牌照股权归集与管理架构搭建。当前，公司法人层级合理，管理链条简明，通过规范的公司治理进行市场化的管理管控，以国企改革专项行动驱动现代化企业制度完善，按照整体战略方向引导旗下金融牌照推进产业金融转型，实现整体的稳健高质量发展。报告期内，公司持续深化战略与运营管控并重的管理思路，以数字化转型深化穿透式管控和全过程监控，建立ESG发展体系，优化管控体系、组织机制，打通“战略-计划-预算-考核”各管理环节。构建并持续完善集约化的研究体系与战略客户管理体系为公司高质量发展赋能，公司以五矿产业金融研究院、战略运营管理部分别作为公司投研体系和战略客户管理体系的“旗手”，统筹内外部资源，通过综合金融服务顶层设计，加强战略客户集中管理，着力提升公司运营效率。

（四）全面且高效的风险管理与合规管理体系公司持续优化风险偏好与限额管理、风险管理制度与政策、风险评估和监控预警、风险考核评价等管理机制与工具，落实“分层分类”原则，夯实各级风险管理主体责任，筑牢业务运营、风险管理、内外部审计和监督问责的“四道防线”，确保将总体风险管理在可承受范围内。公司深入推进法治央企建设和合规管理工作，紧密围绕转型发展战略，立足金融监管新格局和新要求，围绕治理架构、制度流程、机制运行、合规考核评价等管理核心，强化重点领域合规风险防治，全面筑牢合规经营防线，增强全员合规意识，深耕合规文化，不断提升企业依法治企能力。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，五矿资本坚持稳中求进、以进促稳，聚焦价值创造增强核心功能、提高核心竞争力，高质量推进各项工作。截至报告期末，公司资产总额16,052,979.49万元，较年初减少4.18%，归属于上市公司股东净资产5,203,227.77万元，较年初减少0.63%，报告期内，公司实现营业总收入798,231.53万元，同比下降18.35%，归属于上市公司股东净利润50,550.68万元，同比下降78.08%。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加主要系本年公司下属子公司外贸金租融资租赁业务净回款较上年同期有所增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少主要系本年公司下属子公司收回投资的现金净流入减少以及结构化主体并表等影响。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加主要系上年同期公司及下属子公司有赎回优先股、永续债等事项，本年无相关事项。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用

营业总收入本期发生额798,231.53万元,同比减少18.35%，营业总成本本期发生额667,182.57万元,同比增加0.41%。营业总收入同比有所减少主要系本期下属子公司五矿信托积极贯彻落实国家政策和行业政策要求，深入推进业务转型，持续提升服务实体经济和风险管理能力，持续优化信托资产投向，业务结构的改变导致手续费及佣金收入有所减少。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

注1：上述营业收入口径为各行业、产品和地区的营业总收入；营业成本口径包括营业成本、利息支出、手续费及佣金支出、管理费用、销售费用及研发费用等支出项目。上述指标未考虑合并范围内抵消。

注2：期货经纪业务及资管业务的营业成本变动较大主要系本年度期货交易所手续费减免政策发生变化，手续费减免金额减少，导致手续费及佣金支出有所增加。

注3：信托公司营业收入、毛利率变动较大主要系本年五矿信托积极贯彻落实国家政策和行业政策要求，深入推进业务转型，持续提升服务实体经济和风险管理能力，持续优化信托资产投向，业务结构的改变导致手续费及佣金收入和毛利率有所减少。

注4：证券公司营业收入变动较大主要系本年度五矿证券的证券承销业务收入有所减少。

(2).产销量情况分析表

□适用√不适用

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元

成本分析其他情况说明

注1：期货公司手续费及佣金支出较上年同期大幅增加，主要系本年度期货交易所手续费减免政策发生变化，手续费减免金额减少，导致手续费及佣金支出有所增加。

注2：信托公司利息支出大幅增加，主要系本年因结构化主体并表项目产生的利息支出增加。

注3：证券公司利息支出大幅减少，主要系因卖出回购金融资产款、拆入资金业务日均规模和票息率同比下降，导致利息支出有所下降。

注4：租赁公司业务管理费及其他较上年同期大幅增加，主要系2023年底外贸金租与中车金租吸收合并后，相关人工成本、办公场地租赁费用支出有所增加。

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额66,658.96万元，占年度销售总额32.85%；其中前五名客户销售额中关联方销售额20,043.41万元，占年度销售总额9.88%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额76,262.09万元，占年度采购总额33.17%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额25,760.64万元，占年度采购总额11.20%。

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用其他说明：

上述主要销售客户及主要供应商情况为下属子企业五矿产业金融的购销业务情况，并按照总额法统计填报。

3、费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用□不适用

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注1：经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加主要系本年公司下属子公司外贸金租融资租赁业务净回款较上年同期有所增加。注2：投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少主要系本年公司下属子公司收回投资的现金净流入减少以及结构化主体并表等影响。

注3：筹资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加主要系上年同期公司及下属子公司有赎回优先股、永续债等事项，本年无相关事项。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模截至2024年12月31日，公司总资产为1,605.30亿元，其中：境外资产3.16（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例为0.20%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用

1、信托行业报告期内，监管持续引导回归本源，推动行业转型升级。2024年9月，新修订的《中华人民共和国慈善法》正式施行，明确了慈善信托在慈善活动中的合法地位，持续细化相关管理规则，明确税收优惠政策，尽管尚未出台具体细则，但有助于推动慈善信托长效发展；2025年1月，国务院办公厅转发金融监管总局《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》，对下阶段推动信托业风险防控和高质量发展提出了若干具体要求；此外，随着《信托公司管理办法（征求意见稿）》征求意见、《金融机构合规管理办法》出台，以及信托财产登记办法的深入研

究和试点推广等一系列支持性政策、规范及修法工作的推进，从信托公司公司治理、固有资产管理、产品与资产管理、金融消保等多维度，构建了全生命周期的行业监督管理体系，深化行业转型。

2、租赁行业报告期内，监管部门延续了服务实体经济、回归融物本源、强化服务主业、严控风险的导向，先后发布《金融租赁公司业务发展鼓励清单、负面清单和项目公司业务正面清单》、新修订《金融租赁公司管理办法》等多项监管政策，监管政策密集出台，导向更加明确，主要围绕服务实体经济稳增长、防范化解风险守底线、回归业务本源促转型开展，实现持续健康稳定发展。

3、证券行业报告期内，新“国九条”及配套“1+N”政策体系的发布系统性重塑了资本市场基础制度和监管逻辑，证监会强调要严把发行上市准入关，从源头上提高上市公司质量，证券行业IPO、再融资等业务持续承压。此外，证监会明确支持头部券商做优做强，引导中小机构结合股东特点、区域优势、人才储备等资源禀赋和专业能力做精做细，报告期内头部券商之间合并以及区域国资背景并购步伐明显加快，行业集中度进一步提升。

4、期货行业报告期内，国务院办公厅转发了中国证监会等七部委联合发布的《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》，明确提出了八项政策措施，为期货市场的未来发展指明了方向，为提升期货市场服务实体经济的质量和效率以及维护市场秩序提供了明确路径。从市场参与者角度，期货市场客户结构进一步优化，上市公司参与商品期货的积极性不断提升，叠加产业客户对期货市场的需求增加，对期货市场成交形成了重要驱动。同时，随着机构资产配置及企业风险对冲交易方面的需求不断提升，市场高频交易受到新规的约束，期货市场的有效成交得以进一步巩固。从品种供给角度，期货新品种上市节奏加快，随着多晶硅、瓶片、原木等期货、期权产品矩阵不断扩容，期货行业可服务的实体经济领域更为广阔，可服务的产业链更趋完整，能够为相关企业提供更全面多样的风险管理工具。

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

□适用√不适用

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

√适用□不适用证券投资业务为公司下属金融企业的主要经营业务之一，相关投资组合涉及经营策略。

私募基金投资情况

√适用□不适用私募基金投资业务为公司下属金融企业的主要经营业务之一，相关投资组合涉及经营策略。衍生品投资情况

√适用□不适用

(1).报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

(2).报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

1、五矿资本控股有限公司公司持有五矿资本控股100%股权。五矿资本控股主要经营长期性股权投资业务以及自营投资业务。长期性股权投资业务方面，通过控股五矿信托、外贸金租、五矿证券、五矿期货，参股安信基金、绵商行、工银安盛等金融机构，分别经营信托、租赁、证券、期货、基金、商业银行、保险等业务，注册资本3,371,020.00万元。截至报告期末，五矿资本控股总资产5,287,943.37万元，净资产3,866,050.51万元；报告期内实现投资收益70,125.28万元，净利润30,482.53万元。

2、五矿国际信托有限公司公司通过五矿资本控股间接持有五矿信托78.002%股权。五矿信托的主要业务为信托业务及固有业务。五矿信托注册资本1,305,106.91万元。截至报告期末，五矿信托总资产3,439,370.04万元，净资产2,268,947.46万元，报告期内实现营业总收入186,221.13万元，净利润-95,351.45万元。

3、中国外贸金融租赁有限公司公司通过五矿资本控股间接持有外贸金租66.40%股权。外贸金租主要业务包括直租业务、售后回租和经营性租赁，助力企业盘活固定资产，购置新设备或技改升级，业务领域涉及矿产冶金、轨道交通、工程机械、绿色环保、装备制造等行业，业务范围覆盖全国。外贸金租注册资本725,185.92万元。截至报告期末，外贸金租总资产5,892,063.19万元，净资产1,393,529.42万元；报告期内实现营业总收入312,231.85万元，其中利息收入306,701.25万元，手续费收入3,957.94万元，实现净利润126,204.74万元。

4、五矿证券有限公司公司通过五矿资本控股间接持有五矿证券99.76%股权。五矿证券主要业务包括证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券自营，证券资产管理，融资融券，股票质押式回购，证券投资基金销售，代销金融产品，为期货公司提供中间介绍业务，证券承销与保荐等，并通过五矿金通开展私募股权投资业务，通过五矿金鼎开展另类投资业务。五矿证券注册资本979,777.22万元。截至报告期末，五矿证券总资产2,829,127.93万元，净资产1,185,222.26万元；报告期内实现合并口径营业总收入115,654.96万元，净利润25,215.16万元。

5、五矿期货有限公司公司通过五矿资本控股间接持有五矿期货99.00%股权。五矿期货主要业务包括期货、期权经纪业务、资产管理业务、期货交易咨询业务等，并通过五矿产业金融开展基差贸易、仓单服务、合作套保、场外衍生品业务、做市业务等风险管理业务，通过五矿金服开展境外期货经纪业务和期货交易咨询业务。五矿期货注册资本271,515.15万元。截至报告期末，五矿期货总资产2,230,956.55万元，净资产421,245.06万元；报告期内实现合并一般口径营业总收入168,123.66万元，净利润5,731.03万元。

6、安信基金管理有限责任公司公司通过五矿资本控股间接持有安信基金39.84%股权。安信基金主要业务包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。安信基金注册资本50,625万元。截至报告期末，安信基金总资产174,661.76万元，净资产106,054.07万元，报告期内实现营业收入67,156.17万元，净利润13,038.05万元。截至报告期末，安信基金管理的公募基金

总资产规模992.75亿元，其中股票型38.31亿元、混合型405.24亿元、债券型448.78亿元、货币型96.89亿元、指数型3.54亿元，专户资产管理规模116.06亿元。

7、绵阳市商业银行股份有限公司公司通过五矿资本控股间接持有绵商行20.00%股权。绵商行主要业务包括资产业务、负债业务和中间业务等。绵商行注册资本164,400万元。截至报告期末，绵商行总资产25,145,530.01万元，净资产1,486,722.63万元，报告期内实现营业收入553,662.59万元，净利润167,771.59万元。截至报告期末，绵商行各项存款余额1,815.90亿元、同比增长19.53%，各项贷款余额1,273.09亿元、同比增长13.49%，不良贷款率1.64%，拨备覆盖率422.65%，资本充足率11.4%。

8、工银安盛人寿保险有限公司公司通过五矿资本控股间接持有工银安盛10.00%股权。工银安盛主要业务包括人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务以及上述业务的再保险业务。工银安盛注册资本1,250,500万元。截至报告期末，工银安盛总资产35,158,268.23万元，净资产1,376,891.96万元，报告期内实现营业收入2,043,583.25万元，净利润103,077.00万元。

(八)公司控制的结构化主体情况

√适用□不适用按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定，本公司将以自有资金参与、并满足准则规定“控制”定义的65只结构化主体纳入合并报表范围，并与其他委托人持有份额具有同等的合法权益。本公司对该等结构化主体拥有权力，同时承担并有权获取可变回报，且该回报的比重和可变动性均较为重大，因此认为本公司在该等结构化主体中享有较大的实质性权利，作为主要责任人，对该等结构化主体构成控制。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

1、信托行业信托行业仍将处于转型深化阶段，随着一揽子更加积极有为的宏观政策发力、财富管理和服务需求的增长、行业“1+N”制度体系的制定出台，信托的制度优势、功能性特点、社会性特征将得到进一步彰显和强化，推动行业从转型探索期走向转型发展期。从长期看，受到经营区域、资本实力、资源整合能力、市场品牌影响力等因素的约束，多元化发展模式将成为少数头部信托公司的自然选择，而基于资源禀赋、聚焦细分领域的特色化发展模式，将成为行业大部分信托公司的发展模式。

2、租赁行业我国经济运行虽然仍面临不少困难和挑战，但经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有变，金融租赁行业将延续回归本源、服务实体的高质量发展趋势，推动传统产业高端化、智能化、绿色化转型，积极培育新兴产业和未来产业是重要政策导向。在此背景下，金融租赁公司转型高质量发展，回归租赁本源、服务实体经济的导向更加明晰。未来，金融租赁行业发展速度或有所放缓，但业务结构将逐步优化，行业发展质量将逐步提升，金融租赁行业发展将迎来新阶段。

3、证券行业适度宽松货币政策和中长期资金入市进一步维护资本市场稳定。未来一个阶段证监会将坚持稳中求进、以进促稳，紧扣防风险、强监管、促高质量发展的工作主线，稳定市场的创新货币政策工具将加速落地，资本市场稳定性持续向好。本轮资本市场改革重心已由“融资端”切换至“投资端”，大力引导中长期资金入市是投资端改革的关键环节，全国社保基金、保险、企业年金、理财等“长钱长投”的制度环境预计将持续改善，专业化运作程度高的中长期资金占比提升将进一步促进投融资两端功能平衡，有效增强资本市场内在稳定性，有利于行业经纪业务、两融业务以及自营业务的增长，从而推动整体盈利能力的提升。此外，新质生产力发展带动行业全周期综合服务升级，大力发展直接融资、完善多层次资本市场，有利于形成“科技－金融－产业”的良性循环，助力产业结构转型升级。

4、期货行业期货品种工具创新步伐有望继续提速，实体企业参与期货市场的堵点将被进一步打通，叠加经济复苏和大宗商品价格波动，期货市场的交易量和持仓量有望持续上升，市场空间将进一步扩大，期货公司将迎来发展新机遇。同时，市场利率、交易所结算准备金存款利率大幅下滑，将显著影响行业客户保证金的息差收入水平，期货公司短期盈利压力仍较大。期货行业整体将面临更加严格的监管环境，“扶优限劣”导向下，期货公司将面临新一轮洗牌，面对竞争加剧，期货公司需要进一步找准市场定位、顺应时代变革、发展特色业务模式，增强竞争力。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

公司立足中国五矿主责主业，以成为国内金属矿产领域一流的产业金融综合服务商为公司愿景；以支撑实体产业发展，服务人民美好生活为使命；以推进产业金融转型，构建产业金融综合服务能力，服务实体经济，服务国家战略，服务集团主业，服务行业发展，成为产业金融服务标杆。

围绕增强核心功能、提高核心竞争力，重点聚焦三个方面：

一是增强支撑实体产业发展的功能。聚焦金属矿业全产业链，发挥资金融通、资源配置和风险管理等作用，以资本市场促进科技成果转化、企业孵化和并购重组，引导金融资源配置向传统产业升级和战略性新兴产业培育，维护产业链、供应链安全稳定。

二是增强服务人民美好生活的功能。积极参与国计民生保障并履行社会责任，在基础产品保供稳价、乡村振兴等方面贡献金融力量；主动把握人民对美好生活向往的新趋势和需求，匹配居民多层次、多元化、个性化的金融需求，助力社会财富保值增值。

三是提高产业金融综合服务能力。基于金属矿业央企背景，更专业地研判产业发展趋势，更深刻地理解产业金融需求，提出针对性强的服务方案，更便利地衔接整合内外部资源，识别控制风险。基于统筹下的多金融牌照布局，实现统筹发展思路、集成资源配置和多元工具组合，自上而下嵌入金融科技、绿色发展等理念要素，覆盖产业生命周期和产业链各环节，形成综合性、定制化服务解决方案。基于产业背景与统筹协调，持续提升产品创设和服务能力，形成全面精准的合规风控、高效流畅的运营管控、稳定专业的人才队伍、专业前瞻的投研体系和值得信赖的品牌形象，增强牌照企业市场竞争力。

(三)经营计划

√适用□不适用

以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，深入贯彻中央金融工作会议和中央经济工作会议精神，全面落实国务院国资委和集团公司各项部署要求，坚定“产业金融、科技金融、绿色金融”转型方向，坚决提高政治站位，凝心聚力、担当作为，坚持稳中求进、以进促稳，积极应对市场变化，全面提升经营质量，持续增强核心功能、提高核心竞争力，加快融入集团公司全产业链一体化，奋力开创五矿资本高质量发展新局面。

一是加速转型突破，构建特色竞争力。五矿信托根据“三分类”监管导向，基于满足“金字塔”客户体系的多元化金融需求，巩固财富管理、家族信托和机构渠道的“三足鼎立”资金体系，加速构建财富管理与资产配置两大体系，重点布局资产管理类信托与财富管理服务信托。外贸金租以专业化、特色化建设为重点，优化业务属性与资产结构，围绕中国五矿产业链领域重点布局，抓住大规模设备更新业务机遇，加速工程机械、汽车、新能源业务创新发展。五矿证券以产业客户为中心，升级“投研+投行+投资+战略客户”全周期、多手段综合服务实体经济企业模式，投研提升对企业发展布局的引领作用，投行聚焦金属矿业、新材料、新能源等建设垂直团队，投资做好产业基金投资运作并建设产业基金谱系。五矿期货以产业服务为主线，坚持“做牢产业经纪业务，做强风险管理业务”，打造产业风险管理综合解决方案，重点发挥衍生品专业优势，聚焦期货资管、做市等特色业务，提升经济价值创造能力。

二是融入产业链条，提升服务产业价值。充分发挥中国五矿产业资源与优势，匹配产业链重点需求与金融服务能力，着力推进“品牌化投研支撑服务、特色化大投行服务、定制化综合投融

资服务、专业化大宗商品风险管理服务”四个维度模式落地与复制推广，形成各类服务模式梯次培育格局；从产业集群与产业链条视角出发，深化产业研究，优化产业对接，探索多金融机构联动综合服务，开展专题研究与定制化服务方案设计。融合产业端资源与技术，推广“技术+资金+服务”、“产品+技术+资金”、“仓储+物流+检测+交割”等集成服务模式，形成特色优势。

三是优化体系机制，强化运营管控支撑。持续提升公司治理和运营管控效能，优化资源配置，强化穿透式管理与精细化管理。持续加强风控合规体系建设，提升风险管理的精准性与有效性，匹配业务转型优化风险偏好、决策授权和风险管理政策制定；完善风险管理关键指标体系，丰富风险管理工具，强化风险全流程管控，提升风险预测预判预警能力。数字化转型扩大数字化企业大脑覆盖度，加强数据源端治理，提高需求迭代响应速度，规范系统运维管理机制；丰富企业大脑管理场景，有效支持人力资源、财务管理、风险管理、企业运营等应用端数据使用；拓展工作台应用深度广度，实现组织能力与员工能力的共同成长。

四是谋划“十五五”长远发展规划，深化战略引领。深入研判宏观经济环境与金融行业发展趋势变化，围绕关键问题高质量完成12项预研课题，聚焦增强核心功能与核心竞争力，融入中国五矿产业链提升服务价值，集成产业与金融资源实现特色转型，优化治理管理体系支撑转型发展等重点，制定具备前瞻性、引领性、贯通性的“十五五”规划。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1、信用风险

信用风险是指因借款人、担保人等交易对手或金融产品的发行人无法及时、足额履约或信用资质恶化而带来损失的风险。2024年以来，国内经济发展仍面临较多不确定因素，部分行业风险仍保持在较高水平，部分交易对手的经营水平和偿债能力受到影响，可能导致公司下属信托业务、融资租赁业务面临的信用风险暴露有所增加。

2、市场风险

市场风险是由于持仓金融产品头寸的市场价格变动而可能导致损失的风险。2024年以来，受国内宏观经济恢复偏弱和外部环境扰动等因素影响，证券市场波动较大，对金融投资及衍生业务收益产生影响。

五矿资本持仓金融头寸主要来自于五矿资本控股、五矿信托、五矿证券、五矿期货的金融投资及衍生业务活动。公司面临市场风险的类别主要包括：权益价格风险、利率风险、商品价格风险等。其中，权益价格风险主要由于股票、权益类基金和资管等品种价格的变化导致；利率风险主要由于固定收益投资收益率曲线结构、利率波动和信用利差等变动导致；商品价格风险主要由所持商品现货、期货因宏观经济、市场供需及投资者情绪等因素波动导致。

3、流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。五矿信托融资渠道相对有限，如果未能根据市场流动性的变化相应调整资产结构、做好期限管理，可能带来一定的流动性管理压力。外贸金租主要依赖于资本金和商业银行融资，融资成本受货币政策及资金市场流动性因素影响较高。五矿证券的流动性风险主要存在于固定收益杠杆交易、投行类业务包销责任、场内交易业务担保交收责任等内部流动性需求激增，以及外部信用环境恶化、公司融资渠道受阻导致的外部融资供给的下降。

4、合规风险

合规风险是指公司因未能满足国家有关行业监管要求而受到处罚的风险。随着“强监管、严处罚”常态化，监管检查频率、检查范围不断升级，各类新规与监管政策频频出台，对公司合规经营、规范展业提出了更高要求。公司如未能及时适应政策法规的变化而出现违规，可能受到监管机构相关处罚，从而对公司业务开展和盈利产生不利影响。

5、声誉风险

声誉风险是指由公司经营、管理及其他行为或外部事件导致外部公开媒体、公众等对其负面评价的风险。如果声誉风险监测、评估和应急处理机制不健全，对声誉风险事件应对不及时、不到位，可能对公司品牌形象和经营稳定性造成负面影响。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会、上交所有关要求，持续完善公司法人治理结构，健全内控制度体系，规范公司运作，加强信息披露工作，维护公司的整体利益，有效保障股东利益，保障董事、监事行使权利，公司准确、真实、完整、及时地履行公司的信息披露义务，同时做好投资者关系管理工作。报告期内，公司股东大会、董事会及下设的专门委员会、监事会、管理层均各尽其责、规范运作，切实维护公司及全体股东特别是中小股东利益，并自觉接受资本市场和社会公众的监督。公司在召开股东大会时严格执行相关规定，不仅确保会议程序合法合规，而且在股东大会召开的时间、地点及投票方式上尽可能为广大股东提供便利，确保所有股东能够充分地行使自己的权利。

公司独立董事在日常工作中积极履职，通过询问、传递媒体关注、分享市场资讯等方式，帮助公司开拓视野思路、促进公司管理提升。持续加强与管理层、外部审计师以及内部职能部门的沟通，积极参加有关公司所属企业经营情况的调研活动。在对各项议案进行科学决策的同时，从公司实际情况出发，结合自己的专业特长和管理经验，针对公司发展战略、财务管理、经营计划、风险控制等方面的问题，提出了许多具有战略性、前瞻性、针对性的意见和建议，为公司的持续、健康与稳定发展做出了富有建设性的贡献。

2024年，公司共组织召开年度及临时股东大会3次、董事会会议11次、监事会会议6次，独立董事专门会议2次，公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略发展委员会也多次召开会议审议相关事项，各位董事、监事熟悉有关法律、法规，了解责任、权利、义务，能以认真负责的态度出席会议，对所议事项充分表达明确的意见，根据全体股东的利益，忠实、诚信、勤勉地履行职责。

公司控股股东严格按照《公司法》要求依法行使出资人权利并承担相应义务，不存在超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的情况，没有违规占用公司资金和其他资产的现象，也不存在本公司控股股东利用其特殊地位侵占和损害上市公司和其他股东利益的行为。公司与控股股东之间的关联交易完全出于公司正常的生产经营需要，并且遵循公开、公平、公正的原则，同时交易按照市场价格结算，不存在损害公司及中小股东利益的行为，没有影响上市公司的独立性。

公司董事会严格按照《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，认真及时履行信息披露义务，保证信息披露的真实、准确、完整性。2024年，公司披露定期报告4份、临时公告64份，信息披露质量持续提升。积极参加调研会和交流会，通过现场接待战略投资者、电话接待中小投资者及回复上交所e互动等多种方式与投资者保持有效沟通，强化对投资者利益的保护。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体

措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用□不适用

报告期内，公司在资产、人员、财务、机构和业务等方面保持独立，具有完整的业务体系和面向市场独立运营的能力。

（一）业务独立

公司主要经营信托、租赁、证券、期货等金融业务。公司在业务上独立于公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，拥有独立完整的业务系统，独立开展业务。公司与控股股东及其控制的其他企业未从事相同或相似的业务，未发生过显失公平的关联交易。

（二）资产独立完整公司资产独立完整、权属清晰。公司合法拥有与经营有关的资产，拥有开展业务所需的资质证书、技术、场所和必要的设备设施。公司资产与股东资产严格分开，不存在与股东共有的情况。公司对所有资产拥有完全的控制和支配权，不存在资产、资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用而损害公司利益的情况。

（三）人员独立公司按照有关法律、法规及国家对劳动、人事及工资管理的相关规定建立了一整套相应的管理制度、管理体系，具有完备而独立的人事管理制度，与员工签订了规范的劳动合同，行政管理人员配备齐全。公司的高级管理人员均在公司领取薪酬，不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他职务或领薪的情形。

（四）财务独立公司设有独立的财务部门，建立了独立完整的会计核算体系和财务管理体系。公司本部及其子公司分别设立财务机构，对各自的经营业务进行单独核算。公司独立在银行开户，拥有独立的银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况。公司能够依据相关程序独立作出财务决策，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业干预公司财务、会计活动的情况。公司一直依法独立纳税，不存在与控股股东合并纳税的情况。

（五）机构独立公司的经营活动和行政管理完全独立于公司控股股东及实际控制人。公司办公机构与控股股东及实际控制人严格分开，不存在混合经营、合署办公的情况。控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用股东大会情况说明

□适用√不适用

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股

注：梁建波先生自2025年开始任职董事，2024年非以董事身份领取的薪酬不计入。

其它情况说明

□适用√不适用

(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用□不适用

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开6次会议

1.审议通过《关于<公司2024年半年度报告>及其摘要的议案》；

2.审议通过《关于<2024年上半年五矿资本股份有限公司内控自查专项报告>的议案》。

(三)报告期内提名委员会召开2次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开3次会议

(五)报告期内战略发展委员会召开1次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司坚决落实中央、国资委关于收入分配机制管理的相关部署及要求，全面落实国有企业工资决定机制及内部分配关系的改革要求，围绕增强核心功能、提升核心竞争力，践行稳健薪酬理念，与战略转型同步深化推进收入分配机制优化改革，充分发挥收入分配对企业高质量发展的激励约束作用，强化工资总额预算刚性约束作用，结合行业特点和企业实际，统筹贡献和回报的合理性，构建适度差异化的分配秩序。

(三)培训计划

√适用□不适用

公司以打造一支能为建成国内一流的产业金融控股公司提供可持续源动力的人才队伍为目标，依据培训相关管理制度，进一步优化管理培训体系，规范培训流程，提升培训效果，采用数字化学习平台与线下专题培训相结合的形式，实行多种类多维度多元化培训方式。除培训课程外，公司“X金计划”人才培养机制已进入常态化实施阶段，每年根据岗位及培养体系有序推进“烁金计划”“萃金计划”“荟金计划”“炼金计划”的人才交流，不断提高全体员工履职能力、金融专业素质、综合能力素质，助力公司业务发展及战略落地。

(四)劳务外包情况

√适用□不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

2024年半年度，经公司第九届董事会第十三次会议审议通过，以方案实施前的公司总股本4,498,065,459股为基数，每10股派发现金红利0.38元（含税），共计派发现金红利17,092.65万元。本次分配的现金红利于2024年10月11日发放完毕。

经中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)审计，五矿资本母公司2024年实现净利润68,563.41万元，减去提取法定盈余公积金6,856.34万元，加上母公司期初未分配利润101,156.95万元,减去报告期内分配的利润113,770.40万元（包括本年度支付的优先股股息、2023年年度利润分配以及2024年度中期利润分配），本年度母公司可供分配利润为49,093.62万元。2024年中期公司已对外分配普通股股利1.71亿元，占2024年度归属于上市公司股东的净利润的34%，结合公司实际经营需要，2024年度公司拟不进行利润分配，也不实施资本公积金转增股本。

为积极履行上市公司现金分红责任，在保证公司正常经营兼顾未来业务发展需求的情况下，公司2025年半年度拟派发现金红利的区间为该半年度归属于上市公司股东的净利润的5%-10%。提请股东大会授权公司董事会，根据股东大会决议在符合利润分配的条件下制定具体的2025年半年度利润分配预案。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应

当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

护每10股送红股数（股）

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：最近三个会计年度年均净利润口径为归属于上市公司股东的净利润。

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

公司董事会设立薪酬与考核委员会，根据公司战略导向和业绩导向，根据议事规则对高级管理人员切实履行考核标准的制定与绩效考核，制定、审查薪酬政策与方案等职责。

公司大力推行经理层成员任期制和契约化管理，明确高级管理人员责任、权利、义务，严格根据契约合同书和经营业绩责任书约定开展年度和任期考核，并根据考核结果兑现薪酬。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

在内部控制制度建设与实施方面，公司紧紧围绕“强内控、防风险、促合规”目标，秉持“管理制度化、制度流程化、流程信息化”的理念，进一步完善和优化制度全周期管理体系。公司从制度层面落实内部控制要求，将内部控制关键节点与控制措施嵌入公司制度体系与管理流程，同时，公司及时将外部监管规定转化为内部制度，有效落实监管要求。通过上述举措，发挥内部控制的强基固本作用。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

报告期内，公司无新设子公司。为持续对子公司实施有效管理，按照《公司法》《证券法》及《公司章程》相关规定，制定相关内部管理制度，指导子公司健全法人治理结构，完善现代企业制度，保障公司规范运作、提升抗风险能力。

报告期内，公司通过参与子企业董事会、监事会、股东会决策，对子公司战略、经营、财务、投资等重大重要事项进行管理。

报告期内，公司对子公司的管控状况良好。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

公司聘请的中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）认为五矿资本于2024年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用。

十六、其他

□适用√不适用

第五节环境与社会责任

一、环境信息情况

(一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

□适用√不适用

(二)重点排污单位之外的公司环保情况说明

□适用√不适用

(三)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用□不适用报告期内，五矿资本贯彻落实中央金融工作会议精神，全力做好“五篇大文章”中的绿色金融篇。

五矿信托通过“五矿信托-三江源慈善信托”平台有力地支持了三江源地区的生态环境保护。资助三江源地区人类早期遗址调查综合科学考察，为三江源地区科学治理提供支持；资助第四届“饮水思源.探秘三江源”活动，促进社会各界认识、了解、保护三江源。五矿信托荣获由三江源慈善基金会颁发的“三江源生态保护公益证书及奖牌”，充分体现对五矿信托长期以来致力于区域生态公益事业的肯定。

外贸金租与湖南云储循环新能源科技有限公司开展租赁合作，为矿山产业客户提供包括设备购置、安装和运营在内的能源管理服务，有效利用峰谷电差降低矿山产业企业用电成本，助力矿山企业安全生产和绿色低碳发展；与国家电力投资集团有限公司下属公司上海启源芯动力科技有限公司完成多次换电重卡动力电池售后回租业务合作，助力矿山换电重卡的推广、实现低碳运营并节约运营成本。2024年外贸金租在清洁能源、清洁生产、节能环保、基础设施绿色升级等产业领域完成投放42.89亿元，报告期末绿色租赁业务余额合计达88.15亿元。

五矿证券设立“国家电投-海南电力清洁能源绿色碳中和乡村振兴资产支持专项计划(革命老区)”，承销规模3.13亿元。这是海南省首单“绿色+碳中和+乡村振兴+革命老区”四贴标的类REITS产品。五矿证券作为财务顾问为苏州海威顿汽车租赁公司寻找碳资产开发商业机会，协助通过全球环境合作组织(Verra)审核，落地形成VCS(自愿性减排量认证标准)碳汇创设项目，该项目是江苏省首单绿色出行类VCS项目，也是首个券商参与开发的绿色出行类VCS项目，为新出行方式降低碳排放探索出可行减碳路径，预计10年内可为项目业主带来总计1,200万元的碳减排销售收益。

五矿期货抢抓碳酸锂期货上市契机，通过举办“服务新能源产业论坛”和“锂产业大会暨第二届碳酸锂供需策略会”等活动，为新能源产业链上下游企业提供交流合作平台；研究发布五矿钢联碳酸锂现货价格指数（MMLC），为碳酸锂现货市场定价、碳酸锂上下游企业经营管理提供重要参考；深入碳酸锂等企业提供投研服务及期货期权套保培训等方式，有效拓展新能源企业参与期货市场的深度广度，为新能源产业客户量身定制期现一体化的套期保值和风险管理策略方案。2024年，五矿期货碳酸锂期货空单长期在广期所排名前三，产业客户占全市场碳酸锂期货合约交割量约20%。

(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

□适用√不适用

二、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

√适用□不适用

五矿资本定期发布年度环境、社会及治理报告（ESG报告），旨在向各利益相关方展现五矿资本于年度在企业社会责任和可持续发展方面的努力及成果，以便各利益相关方更好地了解本公司可持续发展的理念、措施与表现。

详情请投资者参见与本年度报告同日披露的公司2024年度环境、社会及治理（ESG）报告全文。

(二)社会责任工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

□适用√不适用

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

√适用□不适用

报告期内，五矿资本总部及各子企业根据对口帮扶县的实际情况，充分发挥央企金控平台特色优势，主动担当社会责任，走出了金融助力乡村振兴的特色之路，总计投入资金达1,784.74万元，其中直接投入资金1,512万元，开展消费帮扶农产品272.74万元。

一是实地考察调研，推动与帮扶地区深化合作交流。为了更好地推进与“双挂钩”地区的帮扶工作，促进双方交流与合作，2024年7月17日至18日，五矿资本党委副书记梁建波率队赴云南省昭通市彝良县开展乡村振兴工作调研，实地考察五矿资本定点帮扶和对口支援工作的进展及成效，与彝良县领导开展座谈，推动双方进一步深化合作。

二是开展消费帮扶助农帮困，共享乡村振兴成果。五矿资本多年来持续深化开展消费帮扶工作，大力支持当地农民增收致富，有力帮助宣传推广和扩大当地农产品销售渠道，以实际行动巩固脱贫攻坚成果，诠释央企责任与担当。2024年通过京昭汇的采购渠道，各所属企业积极广泛宣传动员，购置多个帮扶县域的特色农产品，促进产业提档升级，助力推动农业发展和帮扶县经济发展。在定点帮扶和对口支援县直接购买帮扶产品总额达153.69万元，购买其它脱贫地区农产品

119.05万元，合计272.74万元。

三是创新结合多种帮扶形式，振兴乡村发展动力。聚焦产业、生态、智力、教育帮扶，多向发力创新方式方法：产业帮扶方面，五矿证券向河北省灵寿县捐赠20万元用于建设中药材种植园，促进农民增收；五矿期货捐赠资金158万元，支持黑龙江哈尔滨宾县、陕西延长县交口镇、陕西紫阳县焕古镇、河南桐柏县吴城镇、河南桐柏县安棚镇、四川炉霍县雅德乡、云南西盟佤族自治县等地开展苹果、茶叶、香菇等种植及旅游等特色产业的项目建设、设施更新和提档升级。生态帮扶方面，五矿证券向河北省灵寿县、甘肃省西和县、甘肃省临洮县、河南省确山县、贵州省六枝特区共投入90万元，开展太阳能路灯、污水处理、安全饮用水蓄水池建设等7个项目，推进农村基础设施补短板；五矿期货捐赠29万元，帮扶安徽太湖县小池镇海会村建设完成光伏发电项目并投入使用，有力促进了村级集体经济稳定增收。公益帮扶方面，五矿证券向甘肃省西和县、河南省确山县、贵州省六枝特区投入30万元，用于为县内突发严重困难家庭学生发放助学金等3个助学助残项目。智力帮扶方面，五矿证券向甘肃省临洮县投入10万元，对当地驻村帮扶工作队队员开展乡村振兴专题培训，提升基层一线干部开展乡村振兴的工作能力。教育帮扶方面，五矿信托自有资金通过五矿信托-三江源习行众善13号慈善信托向甘肃临洮县第三中学投放25万元用于厕所改造工程，“厕所革命”作为乡村振兴的一项重要工作，不仅改善了学生的如厕环境，更极大地改善了学校的卫生状况，从生活的角度助力帮扶地区教育发展；五矿期货捐赠资金5万元，其中3万元为陕西紫阳县焕古镇家庭困难的学生提供教育帮扶，2万元用于在贵州省德江县贵州工程职业学院开展五矿期货“投教直通车”培训活动，并为培训班学生颁发奖学金和教学设备采购。

四是发挥自身优势，以金融专业服务县域经济发展。五矿证券组建调研组赴河南省驻马店市确山县乡村振兴基地、当地特色产业现场考察调研，并充分发挥党建联建优势，与确山县农业农村局党支部开展了《财政运行、债务风险、国有资产盘活和固定资产投资设计》专题培训。五矿期货在彝良县开展生猪“保险+期货”项目赔付仪式，与两河镇两河社区党总支签订《党组织结对共建帮扶协议书》，拓宽当地帮扶干部工作思路，助力对口帮扶县乡村振兴工作再上新台阶。

五是拓宽“保险+期货”覆盖面，荣获多项荣誉广受市场好评。五矿期货创新“保险+期货”业务模式，稳步扩大项目数量、规模和覆盖面，全年共开展55个“保险+期货”项目，项目覆盖贵州、新疆、云南等14省份的41个县（区），总计承做保费5,482.53万元，名义本金约11.8亿元，承保货值约41.43亿元，已理赔金额共计2,716.99万元，保障现货数量31.07万吨，覆盖生猪、玉米、豆粕、天然橡胶等11个品种，保障生猪61.98万头，覆盖种植面积超71.29万亩，惠及农户超8.14万户次。持续为助力帮扶地区巩固拓展脱贫攻坚成果、全面推进乡村振兴贡献“五

矿力量”。凭借在“保险+期货”项目上的突出表现和贡献，五矿期货获得国家农业农村部“乡村振兴赋能计划金融助农典型案例”、中共深圳市金融委员会办公室“深圳市金融创新奖”、中国农村信用合作报“党建共建金融强农典型案例单位”、上海期货交易所天然橡胶“保险+期货”项目“特等奖”等荣誉称号。

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

1.财政部于2023年10月25日发布《企业会计准则解释第17号》（以下简称“解释17号”），自2024年1月1日起施行，执行解释17号对本公司无影响。

2.财政部于2024年12月6日发布《企业会计准则解释第18号》（以下简称“解释18号”），自发布之日起实施。执行解释18号对本公司无影响。

3.财政部于2023年8月1日发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自2024年1月1日起施行，执行该暂行规定对本公司无影响。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

√适用□不适用公司本年会计政策变更已经公司第九届董事会第二十二次会议审议通过。

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

注：境内会计师事务所报酬包含上市公司及下属企业审计费用，均与上年度审计费用持平。

注：报告期内对公司履行持续督导职责的保荐机构是中国国际金融股份有限公司和五矿证券有限公司，根据优先股相关保荐承销的协议约定，优先股存续期内保荐服务费用已于2023年一次性支付完毕，后续无需再支付保荐服务费。

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用

天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称天职国际）已连续多年为公司提供审计服务，为更好地保障审计工作的独立性和客观性，同时综合考虑公司实际经营需要，公司聘任中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称中审众环）担任公司2024年度财务报告和内部控制审计机构。公司已就变更会计师事务所有关事宜与前任会计师事务所天职国际进行了充分沟通，天职国际已知悉本次变更事项并确认无异议。上述事项已经公司第九届董事会第十八次会议、公司2024年第二次临时股东大会审议通过。具体情况详见公司于2024年12月12日、2024年12月28日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)发布的《五矿资本股份有限公司关于变更会计师事务所的公告》(临2024-060)、《五矿资本股份有限公司2024年第二次临时股东大会决议公告》（临2024-064）。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

根据市场情况和实际经营需要，经公司2023年年度股东大会审议通过，确定了公司2024年年度日常关联交易额度的上限，具体见《五矿资本股份有限公司关于预计2024年度日常关联交易的公告》（临2024-014）；经公司第九届董事会第十三次会议审议通过，增加公司2024年度日常关联交易预计金额，具体见《五矿资本股份有限公司关于增加2024年度日常关联交易预计金额的公告》（临2024-037）。

公司根据上述上限，协调实际经营情况，对相关交易进行了总量控制。经统计2024年度的汇总数据，2024年度各项日常关联交易均未超限。报告期内执行情况如下表所示：

单位：万元

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用□不适用

1、存款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

币增加至38,250万元人民币。五矿财务为公司控股股东五矿股份与公司全资子公司五矿资本控股共同持股的企业，本次增资构成关联交易。

关联

方

2、贷款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

3、授信业务或其他金融业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

4、其他说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：以上相关数据包含五矿资本合并外关联方和非关联方委托理财。其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：元

其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：元

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

□适用√不适用

4、其他

√适用□不适用

截至2024年12月31日，公司募集资金及其利息均已使用完毕，不存在余额。2024年度，公司累计使用募集资金1,227,614.25元，系募集资金累计利息收入扣除银行手续费支出后的净额，均投入募集资金项目。公司、五矿资本控股有限公司及中国外贸金融租赁有限公司在绵阳市商业银行股份有限公司营业部、兴业银行股份有限公司北京分行营业部、北京银行股份有限公司城市副中心分行开设的募集资金专项账户转为一般账户使用，其余募集资金账户已销户。

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

第八节优先股相关情况

√适用□不适用

一、截至报告期末近3年优先股的发行与上市情况

单位：股

二、优先股股东情况

(一)五资优3优先股股东总数

(二)五资优3截至报告期末前十名优先股股东情况表

单位：股

(三)五资优4优先股股东总数

(四)五资优4截至报告期末前十名优先股股东情况表

单位：股

(五)五资优5优先股股东总数

(六)五资优5截至报告期末前十名优先股股东情况表

单位：股

(七)其他情况说明

□适用√不适用

三、优先股利润分配的情况

(一)利润分配情况

√适用□不适用

经公司第九届董事会第九次会议审议通过，五矿资本“五资优3”优先股股息派发方案如下：

以“五资优3”优先股发行量5,000万股为基数，计息期为2023年4月19日至2024年4月18日，按照约定的票面股息率4.50%（票面面值为100元/股），每股优先股发放现金股息4.50元

人民币（含税），“五资优3”优先股一年派息总额为22,500万元（含税），于2024年4月19日派发。

经公司第九届董事会第十二次会议审议通过，五矿资本“五资优4”优先股股息派发方案如下：以“五资优4”优先股发行量3,000万股为基数，计息期为2023年8月10日至2024年8月9日，按照约定的票面股息率4.35%（票面面值为100元/股），每股优先股发放现金股息4.35元人民币（含税），“五资优4”优先股一年派息总额为13,050万元（含税），于2024年8月12日派发。

经公司第九届董事会第十六次会议审议通过，五矿资本“五资优5”优先股股息派发方案如下：以“五资优5”优先股发行量2,000万股为基数，计息期为2023年11月21日至2024年11月20日，按照约定的票面股息率4.70%（票面面值为100元/股），每股优先股发放现金股息4.70元人民币（含税），“五资优5”优先股一年派息总额为9,400万元（含税），于2024年11月21日派发。

(二)报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未对优先股进行利润分配的，公司应当详细披

露原因以及未分配利润的用途和使用计划。

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、报告期内公司进行优先股的回购、转换事项

(一)回购情况

□适用√不适用

(二)转换情况

□适用√不适用

五、报告期内存在优先股表决权恢复的，公司应当披露相关表决权的恢复、行使情况

□适用√不适用

六、公司对优先股采取的会计政策及理由

√适用□不适用

本公司根据中华人民共和国财政部颁发的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》（2017年修订）、《企业会计准则第37号-金融工具列报》（2017年修订）等相关规定，根据优先股相关条款，结合金融负债和权益工具的定义，通过以下分析，认为本公司发行的优先股符合作为权益工具核算的要求，将其作为权益工具核算。

（一）该优先股不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。从本公司非公开发行的优先股的发行条款来看，本公司发行的优先股不设置投资者回售条款，无明确的到期期限，无回购义务，且本公司作为发行人有权选择赎回，而不受其他方控制。因此本公司能够无条件地自主决定不行使赎回权。另外，本公司有权全部或者部分取消本次优先股的派息，且不构成违约事件。

（二）该优先股不属于将来须用或可用企业自身权益工具结算的金融工具。本公司本次优先股发行条款无转换成公司普通股的约定，未来没有交付可变数量自身权益工具进行结算的合同义务，也不存在以自身权益工具交换现金或其他金融资产的情形。权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。

综上所述，本公司认为发行的优先股不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务，也不属于将来须用或可用企业自身权益工具结算的金融工具。因此，本公司将本年度非公开发行的优先股认定为权益工具。

七、其他

□适用√不适用

第九节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

(一)公司债券（含企业债券）

√适用□不适用

1、公司债券基本情况

单位：元币种：人民币

公司对债券终止上市交易风险的应对措施

□适用√不适用报告期内债券付息兑付情况

√适用□不适用

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

√适用□不适用发行人所发行的债券未设置投资者选择权条款；报告期内未触发发行人偿债保障措施承诺、发行人行为限制承诺、发行人资信维持承诺和交叉保护承诺等投资者保护条款。

3、为债券发行及存续期业务提供服务的中介机构

上述中介机构发生变更的情况

□适用√不适用

4、信用评级结果调整情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用

5、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的变更、变化和执行情况及其影响

√适用□不适用

室

现状

(二)公司债券募集资金情况

√公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

□本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

1、基本情况

单位：亿元币种：人民币

2、募集资金用途变更调整情况

□适用√不适用

3、募集资金的使用情况

(1).实际使用情况（此处不含临时补流）

单位：亿元币种：人民币

(2).募集资金用于特定项目

□适用√不适用

(3).临时补流

□适用√不适用

4、募集资金使用的合规性

募集资金使用和募集资金账户管理存在违法违规情况

□适用√不适用因募集资金违规使用行为被处罚处分

□适用√不适用

(三)专项品种债券应当披露的其他事项

□适用√不适用

(四)报告期内公司债券相关重要事项

√适用□不适用

1、非经营性往来占款和资金拆借

(1).非经营性往来占款和资金拆借余额报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0亿元；报告期内，非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

□是√否报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0亿元

(2).非经营性往来占款和资金拆借明细报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0%是否超过合并口径净资产的10%：□是√否

(3).以前报告期内披露的回款安排的执行情况

√完全执行□未完全执行

2、负债情况

(1).有息债务及其变动情况

1.1公司债务结构情况报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为0.00亿元和0.00亿元，报告期内有息债务余额同比变动0.00%。

单位：亿元币种：人民币

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额0.00亿元，企业债券余额0.00亿元，非金融企业债务融资工具余额0.00亿元，且共有0.00亿元公司信用类债券在2025年5至12月内到期或回售偿付。

1.2公司合并口径有息债务结构情况

报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为720.73亿元和616.44亿元，报告期内有息债务余额同比变动-14.47%。

单位：亿元币种：人民币

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额106.00亿元，企业债券余额0.00亿元，非金融企业债务融资工具余额0.00亿元，且共有15.00亿元公司信用类债券在2025年5至12月内到期或回售偿付。

1.3境外债券情况截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0亿元人民币，且在2025年5至12月内到期的境外债券余额为0亿元人民币。

(2).报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过1000万元的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

□适用√不适用

(3).主要负债情况及其变动原因

单位：亿元币种：人民币

注：以上数据为五矿资本相关数据

(4).可对抗第三人的优先偿付负债情况截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用√不适用

(五)银行间债券市场非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

(六)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用√不适用

(七)报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用√不适用

(八)报告期内违反法律法规、公司章程、信息披露事务管理制度规定的情况以及债券募集说明书约定或承诺的情况对债券投资者权益的影响

□适用√不适用

(九)截至报告期末公司近2年的会计数据和财务指标

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：以上数据为五矿资本相关数据，上年数为重述后数据。

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第十节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用（审计报告中的索引号以单独上传的整套审计报告正文及后附财务报表中的索引号为准）

审计报告

众环审字（2025）0203998号五矿资本股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了五矿资本股份有限公司（以下简称“五矿资本”）财务报表，包括2024年12月31日的合并及公司资产负债表，2024年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了五矿资本2024年12月31日的合并及公司财务状况以及2024年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于五矿资本，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）应收融资租赁款预期信用损失的计量

（二）以公允价值计量且分类为第三层次的金融资产的估值

（三）结构化主体合并范围的确定

四、其他信息五矿资本管理层对其他信息负责。其他信息包括五矿资本2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

五矿资本管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估五矿资本的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非五矿资本计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督五矿资本的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对五矿资本持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致五矿资本不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就五矿资本中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少

数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）：王锐中国·武汉

中国注册会计师：杨洪武

中国注册会计师：毛宝军

2025年4月24日

二、财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：五矿资本股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：陈辉主管会计工作负责人：陈辉会计机构负责人：蔡琦

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：五矿资本股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：陈辉主管会计工作负责人：陈辉会计机构负责人：蔡琦

合并利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：陈辉主管会计工作负责人：陈辉会计机构负责人：蔡琦

母公司利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币