公司代码：600353 公司简称：旭光电子

成都旭光电子股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人刘卫东、主管会计工作负责人熊尚荣及会计机构负责人（会计主管人员）倪滢声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司拟以2024年度利润分配实施公告确定的股权登记日当日的可参与分配的股本数量为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税）。 截至2024年12月31日公司总股本831,141,319股，扣除拟回购的限制性股票1,165,080股，以829,976,239股为基数进行测算，合计拟派发现金红利49,798,574.34元（含税），占公司当年归属于上市公司股东净利润的48.60%，剩余未分配利润结转至下年度。本年度公司不进行资本公积金转增股本。如在本预案披露之日起实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配的利润总额。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告中所涉及的公司对未来发展战略、业务规划、经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

本报告中详细阐述了公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 5

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 管理层讨论与分析 ...... 9

第四节 公司治理 ...... 30

第五节 环境与社会责任 ...... 47

第六节 重要事项 ...... 50

第七节 股份变动及股东情况 ...... 62

第八节 优先股相关情况 ...... 70

第九节 债券相关情况 ...... 71

第十节 财务报告 ...... 71

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况简介

四、 信息披露及备置地点

五、 公司股票简况

六、 其他相关资料

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2024年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十一、 采用公允价值计量的项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十二、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2024年，面对全球经济增速放缓、市场需求疲软等多重外部挑战，公司在董事会和经营管理层的领导下，以“十四五”战略规划为指引，充分发挥电力设备、军工、电子材料三大核心业务板块的竞争优势，深化改革创新，通过提质增效系列举措的扎实推进，实现了经营业绩的稳健增长和核心竞争力的持续提升。在电力设备领域，公司紧跟市场需求与产业升级趋势，业务规模及效益保持两位数增长，并在高压及新型电力业务领域取得显著突破，进一步巩固了行业领先地位。军工板块，公司紧抓新域新质发展机遇，加速推进新产品的开发和市场应用，实现了业务的稳步拓展和有效提升，市场认可度与行业影响力不断增强。电子材料业务方面，公司全力推动氮化铝材料的产能释放及技术创新，高品质氮化铝粉体年化产能达到募投项目设计目标，并成为国内率先实现超高热导基板批量供货的企业，产品性能达到国际先进水平，持续扩大在半导体零部件国产化领域的领先优势。报告期内，公司实现营业收入158,646.41万元，较上年同比增长20.48%；实现归属于上市公司股东的净利润10,247.62万元，同比增长10.53%；实现经营活动产生的现金流量净额6,904.99万元，较上年同期增加8,158.95万元。报告期内，公司重点工作情况：

（一）战略引领系统谋划，加速推进技术和产品升级突破，“新”的动能愈发强劲。

公司积极融入国家战略，推动市场导向与技术创新的深度融合，加速实现技术优势向高端化、智能化、绿色化、国产化产品竞争力的转化，全力打造产业升级的新引擎。

真空灭弧室：在高压产品的开发与产业化方面成功实现了从“跟跑”到“领跑”的跨越。自主研发的126kV真空灭弧室已通过国内多家整机头部企业的型式试验验证，并进入挂网运行阶段；145kV和252kV真空灭弧室已完成主要功能型式试验，同时成功中标南方电网550kV高压大容量真空灭弧室项目。为响应电力设备绿色化发展趋势，公司加快推进高压产品产线建设，为未来市场供应需求提供有力保障。

大功率射频电子管：新开发的550kW和650kW大功率电子管顺利通过专家评审组定型鉴定，填补了国内技术空白。目前，大功率电子管已在可控核聚变、科研医疗、3D打印及新材料制备等离子体设备等领域获得新订单。随着可控核聚变及大科学装置等高端领域对大功率电子管需求的不断扩大，公司凭借国内独有的制造技术优势，其产品将为业务增长注入新动力。

新型电力及新能源成套设备：为藏东南800kV柔直工程开发的高压直流断路器用快速机械开关顺利通过国家电网性能试验，为公司在特高压领域市场拓展奠定了基础。针对海上风电市场需求，公司开发的国产替代高、低压真空断路器已向多家客户供货，开发的真空快速旁路开关不仅成为德国Borwin6海外柔直工程的唯一合格供应商，还获得了沙特海外柔直工程项目新订单。同时，公司252kV真空型双断口断路器已顺利通过全部型式试验，成为国内首个以双断口方案通过

252kV大容量试验的厂家；252kV真空型单断口真空断路器已完成基本开断试验，有望达到国际先进水平。

智能嵌入式计算机业务：紧密围绕人工智能技术发展趋势及关键领域国产化需求，积极推进技术深度融合与场景创新。AI人工智能领域，成功推出睿智DeepSeek边缘一体机系列产品，支持DeepSeek全系列模型灵活部署，可满足政务、交通、电力、医疗及企业等多部门协同处理海量数据与实时任务的需求，助力用户提升效率、优化决策。极低温测量领域，推出多款温度变送器产品，有效解决了极低温测量领域的“卡脖子”难题，并在可控核聚变、大科学装置、航空航天及医疗等领域展现出广泛应用前景。关键部件国产化方面，与国内领先企业深度合作，基于国内主流芯片和自主可控生态系统，开发了系列创新功能模块和嵌入式CPU产品，成功为部分科研机构、院校及企业实现了关键组件和软件的国产替代。此外，公司深耕垂直行业，其智能解决方案在轨道交通智能运维、智慧高速公路等领域取得显著成果，业务规模持续扩大。

氮化铝材料业务：成功实现氮化铝粉体年化产能500吨的目标，并推出高、中端产品组合，性能指标达国际先进水平；通过工艺创新，实现了氮化铝粉体原材料的国产化替代，显著降低成本，进一步巩固了国内领先地位。同时，公司突破基板连续烧结技术瓶颈，开发并投产国内首套氮化铝基板连续化生产设备，为大规模量产奠定坚实基础。在新品开发方面，公司成功推出230W/m·k及以上的超高热导基板，成为国内率先实现批量供货的企业，产品性能达到国际先进水平，并在激光器、雷达、射频等高端领域实现封装材料的国产化替代。此外，公司开发的高韧性、高抗弯基板已进入IGBT领域应用验证阶段，有望成为国内首家供应商；氮化铝黑瓷结构件也已进入半导体设备领域客户的验证阶段，将进一步丰富和完善公司产品结构。

（二）积极应对外部挑战，推动产业提质增效和规模扩张，“进”的空间持续拓展。

面对原材料价格高位波动、市场竞争加剧及高端产品需求增长等多重挑战与机遇，公司通过深化与现有客户的战略合作，积极开拓新客户和市场，成功实现了多领域市场的快速拓展和产品份额的显著提升，进一步增强了市场竞争力和品牌影响力。

1、电力设备业务做大做强：公司通过深耕国内外市场、全力争单保单、实施精细化运营及定制化营销策略，实现了规模与效益的双重提升。真空灭弧室产品方面，公司强化订单获取与交付能力，快速响应市场需求，产销规模达120万只左右，创历史新高，行业领先地位得到巩固。大功率电子管产品方面，积极应对外贸挑战，聚焦新兴应用市场开拓，在可控核聚变和半导体设备等领域取得新突破。同时，公司加速布局旁路开关和快速开关市场，成功承接多项柔直工程和海上风电项目产品订单，推动了新型电力及新能源成套设备业务的快速增长,全产业链发展能力进一步增强。报告期内，公司电力设备业务板块实现销售收入86,351.62万元，同比增长

16.68%。

2、军品业务及电子材料业务做精做深：1）军品业务方面，公司积极应对市场挑战，持续强化市场开拓和业务配套能力，经营质效稳步提升。易格机械：成功开发新客户6家，并与重要客户建立了从科研到批产的产研合作模式，推动战略客户订单稳步增长及次新客户订单快速提升。同时，持续强化精密大型零件铸造及加工能力，确保了科研项目和批量生产任务的高效交付。西安睿控：加速从定制化向产品化转型，深度融合产品与业务，持续推进国产化与人工智能技术的应用。同时，不断突破技术、产品和行业边界，进一步扩展智能嵌入式技术在军工、工业控制、交通、能源等领域的应用范围。智能装备：顺利完成某型号特种装备交付，运行稳定，获得客户高度认可。同时，通过加大资源配置，新承接多项国产化装备设计与制造任务，产品已进入测试和整机联调阶段；伺服驱动模块类业务与用户单位达成合作意向，并提供测试样品。随着军工业务的持续深化，公司预计将陆续获得更多量产订单。报告期内，公司军工业务板块实现销售收入36,724.12万元，同比增长11.77%。2）电子材料业务方面，公司积极响应市场需求，实现了产能、产品性能和合格率的全面提升。依托精细化管理和持续技术创新，显著提升了生产效率和成本控制能力。同时，公司积极开拓国内外新客户资源，加速推进产品验证与市场导入，氮化铝产品在半导体、新能源、交通、航空航天等领域的应用不断深化，市场渗透率大幅提升。目前，公司已与超过400家客户建立批量供货合作，并成为百余家客户的主要供应商。报告期内，公司电子材料业务板块实现销售收入7,302.33万元，同比增长67.16%。

（三）坚持创新变革为引领，持续提升管理和运营效能，“稳”的根基更加坚实。

公司以创新驱动高质量发展为核心，革新工作方法，构建专业化能力体系：

1、创新平台建设：打造开放型创新平台，深化产学研融合。通过与领军企业共建创新联合体、高校订单式人才培养、科研院所联合技术攻关，形成“基础研究、技术攻关、成果转化、产业孵化”全链条创新体系，为技术创新和产业升级提供动力。

2、数字化运营体系：推动信息技术与业务深度整合，持续完善业财一体化平台功能，强化财务数据对业务运营的指导作用。在应用层面，全面部署智能数据可视化系统，构建覆盖各业务单元的管理驾驶舱，实现核心业务指标实时监测与智能分析，为科学决策提供数据支持。

3、深化精益管理：围绕“极致成本、极致效率”目标，优化产品成本模型，建立精细化费用管控标准。通过实施零配件标准化、物料损耗管控、能源效率提升及供应链协同优化等举措，显著提升成本控制力。同时，打造端到端业务流程闭环，强化研、产、销等环节的协同联动，提升资产运营效率，构建高效运营体系。

（四）以构建现代化治理体系为基石，系统推进“六大工程”建设，助力公司高质量发展。

公司聚焦内部管理的强化与提升，夯实组织能力，推动组织变革与提质增效。1）治理体系优化：实施“破局立新”组织变革计划，以战略为导向，敏捷为核心，将大数据、人工智能等技术应用于组织管理和业务流程，打造高效协同的战略型组织。2）领导力赋能：构建清晰明确的领导力责任标准体系，整合目标管理、经验分享、专项培训等多元化发展手段，提供全方位、互动式的学习体验，加速领导者战略执行力和创新领导力的提升。3）人才强基：实施关键岗位人才全景扫描，构建精准化、动态化的人才配置机制。通过打造“引育用留”全生命周期管理体系，赋能人才价值最大化，驱动团队向年轻化、专业化、知识化方向迭代升级。4）绩效革新：

创新构建协同型绩效管理体系，以组织与员工共同成长为核心，将绩效管理与职业发展、能力建设体系紧密结合，打造开放、动态、互融的绩效生态系统，推动组织与员工双赢共进。5）风控护航：健全全面风险管理体系，落实“国九条”及新公司法要求，通过系统培训、风险排查、流程优化等措施，构建全业务链风险防控机制，保障稳健运营。6）文化铸魂：创新党建工作，融入红色基因，通过特色主题活动传承军工精神，开展多元化团队建设，增强凝聚力，打造特色企业文化品牌，注入发展动力。

二、报告期内公司所处行业情况

报告期内，公司所处的电力设备、军工、电子材料行业情况如下：

（一）电力设备行业

电力行业作为国民经济的重要支柱，正处于绿色低碳转型与高质量发展的关键阶段。随着能源结构优化和“双碳”目标的深入推进，行业整体呈现蓬勃发展的良好态势。真空灭弧室及电气成套设备作为电力设备领域的核心组成部分，广泛应用于电力行业的发、输、配各环节，其市场规模和增长率与宏观经济周期、电力工程建设及电网投资密切相关。

2024年，全国全社会用电量达9.85万亿千瓦时，同比增长6.8%；全国重点调查企业电力投资总额1.78万亿元，同比增长13.2%；国家电网投资首次突破6000亿元，预计2025年将超过6500亿元。这些数字不仅映射出我国经济的持续回暖，也揭示了电力需求的稳定增长和电网投资的持续扩张，为电力设备行业的高质量发展注入了强劲动力。

在政策导向方面，2024年国家发展改革委、国家能源局相继发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》和《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》，明确提出要建设安全可靠、绿色智能的现代配电网体系。这一系列政策的实施将加速老旧配电网的升级改造，为行业的可持续发展奠定坚实基础。同时，随着特高压输电、储能技术以及低碳环保技术的广泛应用，电力设备行业正迎来产业升级和技术革新的新浪潮，推动整个电力行业向更加清洁、智能和高效的方向迈进。

（二）军工行业

军工行业是国防经济的核心和国防力量的重要组成部分，在国家工业体系中占据特殊地位。随着我国经济持续健康发展，国防和军队现代化需求不断提升，为军工产业提供了强劲增长动力。

2024年政府工作报告明确提出“打好实现建军一百年奋斗目标攻坚战”，并强调落实“十四五”规划。这一目标与2027年国防建设规划相结合，为军工行业明确了发展方向。在“强国必须强军”战略指引下，强军目标被提升至新高度，军工行业的发展空间进一步扩大。与此同

时，我国国防预算近年来保持较高增速，充分体现了国家对国防和军队建设的高度重视和坚定投入。随着“十四五”规划进入收官阶段，国防装备建设正处于关键冲刺期，预计军工装备建设将迎来新一轮发展高峰，为行业注入新的发展活力。

党的二十大报告提出“增加新域新质作战力量比重”，推动武器装备向信息化、智能化转型。军工行业已从传统装备领域扩展至民机、低空经济、信息安全、军贸、商业航天等军民融合领域，市场空间显著提升。通过信息化、现代化和智能化发展，我国军工行业正快速弥补代际差距，并在部分领域实现反超甚至领跑，同时构建“非线式、非接触、非对称”作战能力。此外，俄乌冲突表明，在高强度持久战中，低成本、可持续的军工生产能力至关重要，对军工行业也提出了更高的要求。

（三）电子材料行业

电子陶瓷材料是电子材料的重要组成部分，其发展水平直接影响电子设备的性能和可靠性。电子陶瓷以氧化物或氮化物为主要成分，通过结构设计、精确化学计量和特定烧结工艺实现高导热、高绝缘、机械强度高、抗辐射等优异特性。随着中国在泛半导体、新能源等领域的全球制造地位提升，以及国家对新材料的大力支持，电子陶瓷材料的市场需求持续扩大，市场规模稳步增长。

据弗若斯特沙利文数据预测，预计到2026年全球泛半导体先进结构陶瓷市场规模将达到514亿元，中国市场规模将达到125亿元。目前，国内半导体结构陶瓷零部件市场国产化率仅为20%左右，主要市场份额被日本和欧美等企业占据。随着下游需求的持续增长，中国本土企业在全球产业链中的地位将进一步提升，设备国产化也将推动零部件国产化进程，拓展先进陶瓷行业的市场空间。

氮化铝作为一种高性能的先进陶瓷材料，是国家大力支持发展的“卡脖子”材料之一，且列入国家《重点新材料首批次应用示范指导目录》。其热导率是氧化铝的7-10倍，兼具优异的绝缘性能和化学稳定性，广泛应用于集成电路、大功率电子器件封装基板、散热基板等领域。随着科技进步和国内氮化铝产业技术的提升，电子、半导体、光伏、LED、汽车、新能源等领域对高纯度氮化铝的需求快速增长，国产替代和材料替代需求进一步扩大。长期来看，氮化铝产业市场空间广阔，行业成长性明确。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）公司的主要业务概况如下：

1、电力设备业务

公司设立以来主要聚焦电真空器件的经营和拓展，并专注于相关领域产品的研发、设计、生产和销售，是国家重点高新技术企业。现公司主要产品包括：真空灭弧室、固封极柱、大功率激光器射频电子管、新型电力及新能源成套设备等。

(1)真空灭弧室：又名真空开关管，是电力开关设备的核心器件。公司自1986年开始研制和生产真空灭弧室，经过几十年的发展，已形成完整的真空开关管及固封极柱产业链，掌握关键工艺技术、设备及检测装备，成为国内品种最全、生产量最大的陶瓷真空灭弧室制造基地之一，具备年产超120万只真空灭弧室的能力。公司的“旭光牌真空灭弧室”作为行业一线知名品牌，产品广泛应用于国内外市场，得到国家电网、南方电网等重要用户的充分认可，并建立了长期合作关系，且多次为国家重点、尖端工程配套，在市场上享有良好信誉。公司产品规格包括交流额定电压380V-252KV、额定电流300-6300A、额定短路开断电流4-100KA的各类陶瓷真空开关管。广泛用于中高压电网配电领域，包括中高压交流配电网、高压柔性直流配电网、以及风电、光伏等新型绿色能源领域。

(2)大功率激光器射频电子管：电子管是利用电子在真空中运动来完成能量转换的器件。公司产品定位为大功率广播发射管和高功率射频振荡用发射管，其性能参数在国内居于领先地位。近年来，公司为更好的发挥技术优势和产品价值，持续加大研发投入，积极开展前沿技术研究和新应用领域的拓展，现有电子管包括大功率广播发射管；充气放电管；米波、分米波电视发射管；微波通讯三、四极管；激光激励振荡用发射管；射频烘干振荡用发射管；高能加速器用大功率管；工业加热管等。产品主要用于激光加工设备、广播电视、医疗、可控核聚变、光刻机等半导体加工设备领域。

(3)新型电力及新能源成套设备：公司依托技术实力，一系列具有国内领先乃至国际先进水平的核心元器件成功研制，为公司整机业务的拓展提供了有力支撑。目前，公司的电力成套设备产品涵盖了开关柜、交直流用快速机械开关、快速真空旁路开关、永磁真空断路器、低压大容量真空断路器、相控断路器和高压真空断路器等多款系列产品，主要服务于海上风电、光伏等新能源和交直流电网等领域。

2、军工业务

公司依托原有军工业务基础，通过内生外延方式持续拓展产品线，现已构建起涵盖"弹、机、舰"领域的软硬一体化产品布局。目前，公司在军工领域有丰富的客户积累，拥有国内各大军工集团下属的企业和科研院所等客户。主要产品包括：导弹引爆装置器件、舰船变频装置、航空航天飞行器精密零部件及智能嵌入式计算机系统等。

(1)公司本部：主要定位于“弹”、“舰”领域的电子管及变频装置业务发展。公司设立之初是专业从事真空电子管研发、设计、生产的军工企业，产品主要用于雷达、点火、引爆、电子对抗等；近年来，公司基于电气成套设备技术积累，大力配合各大科研院所军用电气装备的研制开发工作，目前已在舰船用变频装备业务发展上取得重大突破。

(2)易格机械：主要定位于“弹”、“机”领域的导引头结构件及航空航天发动机、飞行器等精密零部件业务发展，具有精密铸造+数控精密加工+装配+调试一体化制造能力，产品广泛用于航空、航天、兵器、光电信息等领域。

(3)睿控创合：公司致力于国产化智能嵌入式计算机系统的研发、生产和销售，主要服务于军工和轨道交通领域。公司基于飞腾、龙芯、兆芯等国产主流芯片以及麒麟、统信等国产操作系统，成功研制出了包含COMe、VPX、CPCI、Mother Board、工控机、工业平板、加固便携机等在内的全系列国产化嵌入式产品，并紧跟人工智能技术发展趋势，将DeepSeek大模型与边缘计算深度融合，推出了睿智系列 AI智算工控机，为客户提供定制化的软件开发、算法移植及工业智能化等服务。产品和服务涵盖了数据采集、信号处理、数据处理、数据交换、接口控制、大容量存储与图形图像处理等。目前，公司产品主要应用于弹载、机载、舰载、车载等多个领域的武器装备和高铁、地铁列车之中。

3、电子材料业务

公司是专业从事陶瓷电真空器件的企业，用于电真空器件的陶瓷的设计、研发、生产配套产业是公司最重要的部分，其中陶瓷金属化是公司核心的技术之一；几十年来，公司已积累了丰富的氧化铝陶瓷金属化工艺技术和生产管理经验，培养和储备了一大批专业人才。公司在氧化铝陶瓷技术基础上，通过控股子公司成都旭瓷新材料有限公司实现了电子陶瓷业务的横向拓展，拓展后的产品线涵盖了氮化铝粉体、基板、结构件等电子陶瓷材料。氮化铝作为第三代半导体材料，因具有独特的电子和热传导性能，产品应用领域广泛，市场需求持续攀升。报告期内，公司实施了多项措施，包括加大生产设备投入、实施技术革新、升级基础设施和优化管理等，以加快产能释放，实现氮化铝粉体年化产能500吨，并推出高、中端产品组合，粉体品质及产业规模达到国内领先水平。同时，为更好地满足集成电路、IGBT基板、大功率LED封装等半导体市场应用的需求增长，公司凭借技术突破，成功开发出230W/m·k及以上的超高热导基板，成为国内率先实现批量供货的企业，产品性能达到国际先进水平；开发的高韧性、高抗弯基板已进入验证阶段，有望成为国内首家供应商。此外，公司突破了基板连续烧结技术瓶颈，开发并投产国内首套氮化铝基板连续化生产设备，为大规模量产奠定坚实基础。目前，公司已与超过400家客户建立批量供货合作，成为百余家客户的主要供应商。未来，公司将继续加大研发投入和技术创新力度，以更好地满足市场需求。

（二）主要经营模式

公司拥有完整的研发、设计、生产和营销体系，其具体情况如下：

采购模式：为加强供应商管理、减少生产协调环节并统一实施采购降成本，公司的采购模式为集中采购，即所有生产性物资的采购及采购价格、采购计划由公司统一管理。在采购方式上，通过招标、竞争性谈判等方式确定采购价格和主要供应商，降低采购成本。同时，加强对供应商现场监造和审核保证采购物料质量；强化订单管理和实施安全库存控制保证供货进度，减少资金占用。

生产模式：为了更好地满足市场需求，根据不同的状况，采取机动、灵活的生产模式，最大程度满足客户需求，同时兼顾生产资源的匹配性与利用率，根据不同的市场需求状况，公司采取

市场预测确定生产计划，努力做到均衡生产，提高生产效率，常规产品适度增加库存，并动态调节生产和订单式生产相结合的生产模式。对于市场需求旺盛时，采用预测为主制定生产计划，需求平稳时，对于常规产品，公司依据市场需求和不同产品的生产周期，产品的通用化程度，制定零件及成品库存的下限与上限，依据库存变动动态调节生产量，达到产销平衡；对于非常规产品则根据客户订单制定生产计划，按订单需求及进度进行生产。

销售模式：国内市场通过建立覆盖全国各省市的销售队伍和目标客户的资料库，与国内主要电气设备制造商，建立长期、稳定的战略合作关系，积极参与客户的招投标，配合客户开发市场，利用综合优势获取合同订单。国外市场通过签约代理商推广销售和自主参加行业会展、网络推销等方式开发新的国外客户相结合的方式销售产品。

公司在保持传统产品领域外，根据市场需求，结合公司技术优势，开展精密金属零件、陶瓷金属化、表面处理等加工业务。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

历经六十年的发展，公司依托技术优势和产业链协同发展战略，紧密围绕新型电力、国防军工、电子材料等国家战略方向，积极探索内生增长与外延发展并行之路，通过不断的产业结构优化和升级，公司已较为成功地构建了电力设备、军工、电子材料三位一体的产业布局，为企业健康稳定发展奠定了坚实基础。

电力设备业务：公司是国内外真空灭弧室的头部企业之一，公司的大功率电子管技术国内领先、国际先进。同时，公司是国内少数具备电力开关设备全产业链的研发、设计和生产能力企业之一，业务涵盖灭弧室、极柱、操动机构、控制器至整机装配，且在国内柔性直流领域率先布局、技术领先，新型电力领域市场先机优势显著。

军工业务：公司在“弹、机、舰”领域的软硬件产品体系布局日臻完善，其空间电荷控制电子管、气体开关器件、蜡膜铸造及精密零部件制造、国产化嵌入式计算机等技术方面达国内领先水平；同时，公司在国内军工市场客户资源丰富，客户资源可发挥良好的业务协同效应和资源共享，产业链协同发展优势显著。

电子材料业务：公司成功突破国外氮化铝产业的技术封锁，实现了高品质氮化铝粉体的连续化生产，量产规模超国内行业水平，品质与代表世界一流水平企业的产品为同一级别；同时，公司作为国内最大氧化铝金属陶瓷件生产企业之一，凭借多年的陶瓷金属化研发和生产经验积累，建立了完善的精密陶瓷零部件制造工艺平台。公司凭借技术突破，成功开发出230W/m·k及以上的超高热导基板，成为国内率先实现批量供货的企业，产品性能达到国际先进水平，在激光器、雷达、射频等高端领域的封装材料实现了国产化替代。此外，公司新开发的高韧性、高抗弯基板已进入IGBT领域应用验证阶段，有望成为国内首家供应商；目前，公司氮化铝制品已与超过400家客户建立批量供货合作，成为百余家客户的主要供应商。

公司核心竞争力具体体现如下：

1、品牌优势

多年来公司通过ISO9001质量体系认证、GJB9001C-2017军体系认证和军标生产线认证、国际电工委员会电子元器件质量评定体系认证以及“安全标准化电科标准二级”认证等，是总装备部、国防科工局认定的军品科研生产单位，同时“旭光牌真空灭弧室”一直列居行业一线知名品牌，产品行销国内外，得到以国家电网、南方电网、广电总局和德国TRUMF、美国EATON等为代表的国际国内各行业用户的充分认可并建立了长期合作关系，拥有良好的品牌形象和商业信誉。

2、生产工艺及装备优势

公司是国家级高新技术企业，在电真空器件制造上拥有完整的生产链，具有先进的工艺技术、生产装备及检测设备，特别在核心部件方面具有较强的研发制造能力。近年来，公司持续投入与改造提升了超大功率发射管和气体放电器件的零件及装管的加工、处理、装配、检测能力，同时掌握了关键工具、设备制造技术，超大功率发射管生产线和气体放电器件生产线已具雏形；通过加大技术研发与投入破解扩大经营规模与环保之间的矛盾，做到了增产、减排、达标排放；建立了126kV、252kV环保型高压真空灭弧室生产线；拥有国内规模最大、自动化水平最高的金属化陶瓷生产线，行业内唯一一条自动化上釉线，拥有国内规模最大及高水平的自动化固封极柱生产线，拥有达到国际先进水平的石墨栅沉积及激光加工技术等。同时，在零件的制造与处理方

面，柔性数控加工生产线、焊料自动冲压线等已陆续安装投入使用，用于零件模具精密加工的厂房改造及加工中心陆续完成投入使用；成立设备制造部，专注于专用核心设备的研发与制造，不仅掌握核心技术，同时还掌握核心设备的制造，使企业具有更强的发展后劲；多条生产线及自动化设备的运行，稳定了质量、降低了成本、提高了效率。总体而言，公司在智能化制造的道路上已迈出了坚实的一步。

3、优良的资产质量和结构优势

公司的资产质量优良，拥有较为充足的货币资金以及流动性良好的银行票据，保持了较低的资产负债率，在应对经济发展趋缓的不利环境、为公司做大做强主业等方面，提供了坚实的资金保障和融资空间。

4、技术、质量优势

（1）真空灭弧室方面，A、公司是国内唯一一家拥有从金属、陶瓷制造到成套电气全产业链的企业，在整个产业链中具有完善的技术、人才和装备以及专业集成优势；B、公司是国内最早建立PDM、CAD、CAPP、CAE的企业之一，建立了基于CAE和三维CAD的设计、分析平台；C、公司承担多个126kV、252kV环保型高压真空灭弧室研发，掌握了高电压真空灭弧室设计、制造技术；D、在开关管的生产过程中，公司在国内率先实现了刷镀工艺的半自动化，在保证产品品质和生产效率提升的同时，减少了对环境的有害物质的排放；E、公司自主研发了具有电弧自扩散功能的四极纵磁场电极结构，经数十家用户的试验证实其技术水平处于国内领先地位；F、公司固封极柱产品的制造工艺先进，产品局部放电量低、绝缘水平高、确保产品长期运行的可靠性；G、公司建立了完整的产品质量保证体系，试验和检测条件完善，并拥有一条与国家电网公司绍兴电力试验站等效的真空开关投切电容器组老练和试验检测装置；H、公司成功研制具有电流和电压检测功能的一二次融合的柱上开关用固封极柱。

（2）大功率激光器射频电子管方面，公司拥有在行业内处于领先地位的热解石墨栅沉积与激光精密加工技术、钍钨阴极动态碳化技术和栅极、阴极自动点焊技术以及各种材料的表面处理工艺技术，这些核心技术确保了公司在大功率电子管业务上的国内领先地位，技术指标和产品质量与国际先进企业相媲美，产品60%以上出口到欧洲作为激光加工设备的核心元器件。为满足市场应用需求，公司新开发的大功率电子管已成功应用于国产光刻机等半导体加工设备领域；550kW和650kW大功率电子管已成功应用于大功率短波广播及大科学装置加速器领域；兆瓦级超大功率电子管已成功应用于可控核聚变领域。一系列高端技术产品的开发，不仅填补了国内技术空白，也吸引了众多客户洽谈合作，显示出市场对公司产品的广泛认可和需求。此外，公司拥有国内领先的气体放电器件生产专线，主要开展气体放电器件的设计开发生产和服务，可以实现洁净化的精密装配与封接、独特的排气工艺，结合多余物控制技术、参数精密调节和综合测试能力，产品质量国内领先。

（3）新型电力及新能源成套设备，公司是国内最早介入快速机械开关研发和应用的企业，开发的交、直流用快速机械开关系列产品技术先进，其部分指标达到国际领先水平；公司除具有较强的机械一次部分的研发实力，同时还具有很强的电路设计及软件开发能力，研发的产品大多为

一、二次系统的结合，具有全数字化、智能化的特点，符合电力系统产品日益数字化、智能化的发展趋势；同时，公司是国内少有具有从灭弧室、极柱、操动机构、控制器、整机装配的快速机械开关全产业链的研发、设计和生产能力的企业，能对客户需求快速响应。公司配合国家电网、南网等研究院研发出了包括快速机械开关、快速触发开关、旁路开关、直流快速机械开关柜在内的多项创新产品，这些创新产品已在张北工程、舟山工程、白鹤滩工程、扎鲁特工程、如东海上风电等国家重点工程以及德国BorWin6海上风电项目中得到应用，技术实力获得了客户高度认可。

（4）精密结构件方面，公司掌握了一次成形的石膏型蜡模熔模铸造技术，可以生产和加工各种复杂的铝合金、镁合金一次成形铸件，铸件质量稳定，该工艺生产的一次成形铸件能够减少飞机、武器等装备的零件使用数量和焊接次数，降低客户的生产成本，提升军品质量。公司通过多年的技术工艺创新，形成了超薄悬浮加工、高精度稳定化处理等数十项关键加工工艺，精密机械加工能力强，出厂合格率100%，已成为多家客户的金牌供应商。同时，公司拥有较为完整和体系性的装配、调试设备，具备对光电组件等复杂装配件独立装配、独立调试、模块化供货的能力，是国内少数同时具备精密铸造、精密机械制造、总装、总调一体化能力的军工企业之一。

（5）智能嵌入式计算机方面，公司积极响应国家信息产业国产化战略，依托飞腾、龙芯、兆芯等国产主流芯片平台，结合麒麟、统信等国产操作系统，成功突破了Wintel体系的垄断，构建了完整的国产化软硬件生态链。开发了涵盖COMe、VPX、CPCI、Mother Board、工控机、工业平板、加固便携机等在内的全系列国产化嵌入式产品，并紧跟人工智能技术发展趋势，将DeepSeek大模型与边缘计算深度融合，为客户提供定制化的软件开发、算法移植及工业智能化等服务。同时，公司始终坚持以技术创新为核心驱动力，技术研发人员占比超过70%，打造了一支具备多CPU架构核心技术能力的专业化团队。

（6）电子材料业务方面，随着国内半导体材料替代进口的趋势日益凸显，公司致力发展电子陶瓷业务，特别是在氮化铝粉体和氮化铝陶瓷基板等领域，通过产能扩增与技术创新，已在国内市场奠定领先地位。公司的国内首台氮化铝粉体高温连续烧结炉成功投产，突破了氮化铝粉体的连续化生产关键技术，打破了间隙炉产出粉体产量低、一致性差的局限；目前自产粉体性能超国内行业水平，一致性好，与代表世界一流水平企业的品质为同一级别，主要性能指标经专业机构检测认证，能够满足高热导基板及半导体设备用结构件等高端氮化铝产品用粉体需求。在氮化铝制品方面，公司率先突破国内制品端多项核心工艺技术难题，如：创新采用的即烧结技术、高精度流延技术、高温多层共烧技术和大尺寸结构件烧结技术等，开发并投产了国内首套氮化铝基板连续化生产设备，成为中国首家具备全产业链商用氮化铝粉体—基板—结构件—HTCC（高温共烧陶瓷）与高端功能器件产品量产能力的企业，并已成为国内氮化铝基板主要供应商；所生产结构件已广泛应用于半导体产业的光刻工艺、刻蚀工艺、薄膜工艺、离子注入等工艺中，成功进入半导体设备的核心产业链。

五、报告期内主要经营情况

公司营业收入158,646.41万元，同比增长20.48%；实现归属于上市公司股东的净利润10,247.62万元，同比增加10.53%。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要是公司主要产品销量增长及新品开发力度加大销售收入提升所致；营业成本变动原因说明：主要是销售收入增加，销售成本相应增加所致；销售费用变动原因说明：主要是公司加大市场拓展力度，相应的人工费、差旅费增加所致；管理费用变动原因说明：主要是公司业务规模扩大，人工费增加所致；财务费用变动原因说明：主要是短期借款增加利息支出增加所致；研发费用变动原因说明：主要是公司持续投入研发以保持竞争力以及新产品的研发投入增加所致；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是收入增加，收到的货款增加所致；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司本期收回上期末购买的银行结构性理财产品所致；

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是上期代付员工持股计划股份出售款所致；

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

2、 收入和成本分析

√适用 □不适用

报告期内，实现营业收入158,646.41万元，比上年增长20.48%，整体毛利率同比减少

3.87%，营业收入增加主要是公司产品销量增加所致。毛利率下降主要系公司原材料涨价所致。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元 币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明电力设备行业产品：真空灭弧室（电力开关设备核心器件）、新型电力及新能源成套设备及大功率激光器射频电子管。军工行业产品：航空航天飞行器精密结构件、智能嵌入式计算机。电子材料行业产品：半导体封装及热管理用氮化物电子材料。

(2). 产销量情况分析表

√适用 □不适用

理用氮化物电子材料

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用 √不适用

(4). 成本分析表

单位：元

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用 √不适用

(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 √不适用

(7). 主要销售客户及主要供应商情况

A.公司主要销售客户情况

√适用 □不适用

前五名客户销售额26,915.57万元，占年度销售总额16.97%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 。

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用 √不适用

B.公司主要供应商情况

√适用 □不适用

前五名供应商采购额37,860.82万元，占年度采购总额33.55%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0。

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用 √不适用

3、 费用

√适用 □不适用

详见本节“利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。

4、 研发投入

(1).研发投入情况表

√适用 □不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用 □不适用

(3).情况说明

□适用 √不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用 √不适用

5、 现金流

√适用 □不适用

（1）经营活动产生的现金流量净额为6,904.99万元,同比增加8,158.95万元,主要是收入增加，收到的货款增加所致。

（2）投资活动产生的现金流量净额为-664.38万元,同比增加11,575.07万元, 主要是公司本期收回上期末购买的银行结构性理财产品所致。

（3）筹资活动产生的现金流量净额为1,126.20万元,同比增加8,957.13万元, 主要是上期代付员工持股计划股份出售款所致。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元

其他说明：

(1)货币资产增加的主要原因是上年购买的银行结构性理财产品到期收回所致；

(2)应收票据增加的主要原因是营业收入规模增加，收到的商业承兑汇票、金融平台票据增加所致；

(3)应收账款增加的主要原因是营业收入增加，应收账款相应增加所致；

(4)应收款项融资减少的主要原因是使用银行承兑汇票结算材料款以及银行承兑汇票到期收款所致；

(5)存货增加的主要原因是年末销售订单增加备货所致；

(6)长期股权投资减少的主要原因是联营企业储翰科技由于市场竞争加剧价格下滑以及产品迭代造成利润下滑导致公司投资收益减少；

(7)投资性房地产增加的主要原因是易格机械将自用的部分房屋出租所致；

(8)固定资产增加的主要原因电子陶瓷材料制造项目在建工程转固所致；

(9) 在建工程增加的主要原因是电子陶瓷材料制造项目工程及设备支出增加所致；

(10)使用权资产减少的主要原因是租赁的厂房设备计提折旧所致；

（11）无形资产增加的主要原因是子公司易格机械购买土地及部分研发项目完工结题形成成果转入所致；

(12)开发支出减少的主要原因是部分研发项目完工结题转无形资产所致；

(13)长期待摊费用增加的主要原因是子公司正航科技房屋装修支出增加所致；

(14)其他非流动资产减少的主要原因是公司本期结算工程及设备款到期结算所致；

(15)短期借款增加的主要原因是银行短期借款增加所致；

(16)应付票据增加的主要原因是本期开出用于支付材料款、设备款的商业承兑汇票增加所致；

(17)合同负债减少的主要原因是预收合同款完结转收入所致；

(18)租赁负债减少的主要原因是租赁款定期支付所致；

(19)长期应付款增加的主要原因是子公司易格机械新增设备售后回租所致；

(20)递延收益增加的主要原因是公司收到的政府补贴款增加所致；

(21)递延所得税负债增加的主要原因是本期新增固定资产一次性摊销所致；

2、 境外资产情况

□适用 √不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

报告期内行业经营性信息分析详见“第三节管理层讨论与分析”的“二、报告期内公司所处行业情况及三、报告期内公司从事的业务情况”。

(五) 投资状况分析

对外股权投资总体分析

□适用 √不适用

1、 重大的股权投资

□适用 √不适用

2、 重大的非股权投资

□适用 √不适用

3、 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况

□适用 √不适用

证券投资情况的说明

□适用 √不适用

私募基金投资情况

□适用 √不适用

衍生品投资情况

□适用 √不适用

4、 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用 √不适用

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

单位：万元

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用 □不适用

1、电力设备业务

（1）行业发展趋势

近年来，随着社会用电需求的持续增长，电力工程与电网投资力度不断加大，电力设备行业迎来新的发展机遇。据人民日报报道，2024年国家电网投资首次突破6000亿元，同比增长超10%，预计2025年将超过6500亿元。与此同时，国家发展改革委和国家能源局发布的《能源重点领域大规模设备更新实施方案》提出，到2027年，能源领域设备投资规模较2023年增长25%以上，重点推动输配电、风电、光伏、水电等领域设备更新和技术改造。结合《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》和《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》等政策，电网投资建设将成为未来几年的核心任务。此外，国际能源署（IEA）预测，2024年全球电网基础设施投资接近4000亿美元，到2030年将升至约6000亿美元，这为电力设备企业提供了广阔的国际市场空间。在技术创新方面，电力装备技术革命持续推进，智能化、环保性、特高压等领域的新技术与装备不断涌现，绿色低碳、零碳输变电装备成为国内外开关设备制造商的研究重点。综合上述趋势和政策，电力设备市场需求将保持稳健增长，行业机遇与挑战并存。

（2）市场竞争格局

真空灭弧室及电气成套设备市场竞争比较激烈，国内真空灭弧室主要制造厂家包括旭光电子、宝光股份等，国际市场竞争对手主要为西门子、ABB、伊顿等老牌知名厂家。公司经过多年的稳健发展，凭借技术实力、产品性能和创新能力，在国内外市场赢得了高度认可，技术与产销规模均稳居行业前列。公司不仅建立了良好的品牌形象，还积累了稳固的客户资源，为业务的持续健康发展奠定了坚实支撑。

2、军工业务

（1）行业发展趋势

近年来，随着全球地缘政治局势的复杂化和不确定性加剧，各国纷纷加大国防投入。在强国强军的新时代背景下，我国明确提出了 2027 年实现建军百年奋斗目标、2035 年基本实现国防和军队现代化的宏伟蓝图，标志着我国军工行业进入了一个关键发展阶段，预示着国防军工将会迎来一次大发展。在这一战略目标的指引下，军工行业的发展方向更加清晰，即加速向信息化、智能化和无人化转型。为实现这一目标，我国持续加强国防科技和工业基础建设。据国防部数据统计，近年来我国国防支出保持合理稳定增长，充分体现了国家对国防建设的高度重视和长期投入。与此同时，人工智能、大数据等前沿技术的深度融合，正在深刻改变军工行业的研发和生产模式。新型主战武器的快速列装、老旧装备的现代化升级，以及无人作战系统的蓬勃发展，为军工行业开辟了广阔的市场空间。未来，随着技术创新的持续推进和国防需求的不断增长，军工行业将迎来新一轮的发展机遇，进一步巩固其在国家安全和经济发展中的关键作用。

（2）市场竞争格局

国防军工行业的竞争者主要包括国内大型军工集团、军工企业和民营军工企业等，行业技术含量高，企业的技术研发能力决定了其在市场中的竞争力。公司通过内生发展和外部拓展相结合的方式，持续丰富产品线，现已构建起覆盖“弹、机、舰”领域的软硬一体化产品布局。同时，公司凭借技术优势，在军工领域积累了广泛的客户资源，客户群体涵盖国内各大军工集团下属企业及科研院所等，形成了稳固的市场基础，为持续发展提供了有力支撑。

3、电子材料业务

（1）行业发展趋势

随着电子产品向高集成度、小型化和高频化方向的快速发展，功耗和散热问题日益突出，对电子材料的性能提出了更高要求。氮化铝凭借其优异的热导率、出色的绝缘性能以及良好的化学稳定性，在电子材料领域占据了重要地位，并成为半导体和电子封装领域的关键材料之一。目前，氮化铝材料已广泛应用于半导体、泛半导体、消费电子、新能源汽车、大功率电力电子模块、RF射频微波通讯、航空航天等领域，展现出巨大的市场潜力。 “十四五”时期，国家为推动先进电子新材料产业技术达到国际领先水平和加快推进应用示范，工业和信息化部将氮化铝粉体、陶瓷件及基板等重点新材料纳入了《国家战略性新兴产业目录》及《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024年版）》，为其研发和应用提供了强有力的支持。与此同时，人工智能、高性能计算、物联网、自动驾驶等数字经济的蓬勃发展，推动了全球半导体需求的快速增长，也使得关键电子材料及零部件的国产化需求更加迫切。为此，国家出台了一系列政策法规，大力支持国内半导体材料及设备零部件企业的发展，推动产业链自主可控和技术创新。未来，随着技术进步和政策红利的持续释放，电子材料行业将迎来更广阔的发展空间。

（2）竞争格局

全球氮化铝高端业务市场主要由日美等发达国家企业主导。近几年，中国氮化铝产业快速发展，但具备全产业链生产能力的企业较少。公司作为国内少数实现氮化铝全产业链规模化量产的企业，已建立从粉体到基板、结构件、HTCC及高端功能器件的产品体系。氮化铝粉体方面，公司不仅实现了国内领先的产能规模，产品品质也达行业先进水平，同时具有显著的成本优势。在制品端，已成功将产品应用于半导体、新能源、交通、航空航天等多个高端领域，并与国内外超过百家客户建立了稳定的批量供货合作关系，品牌影响力和市场竞争力持续增强。

(二)公司发展战略

√适用 □不适用

坚持“立足主业、做强主业，上下产业链延伸”的发展主线，积极拥抱人工智能变革新机遇，以“创新引领、智造升级、智能管理、组织赋能”为驱动，借助公司品牌、核心技术和资本平台等优势，实现公司相关多元化发展及战略转型。具体而言，以公司真空灭弧室和法瑞克在行业的品牌影响力，打造具有核心竞争力的从元器件、系统模块到系统集成的新型电力产业；以氮化铝为切入点，借助公司几十年积累的氧化铝电真空陶瓷工艺技术，整合氧化铝和氮化铝陶瓷业务，并拓展至氮化硅等其它先进陶瓷领域，打造具有核心竞争力高端先进陶瓷产业；充分发挥老牌军工企业的技术积累和军工品质优势，大力提升军工业务的配套能力，深挖充气放电管的其它应用领域，研发新型新技术放电管，拓展模块集成市场，同时，以易格机械、睿控创合在各细分行业的技术与市场资源优势，形成各军工产业间技术相互支持，市场资源优势互补整合利用，打造成强强联合的军工业务板块。

(三)经营计划

√适用 □不适用

1、经营目标

2025年经营目标：2025年营业收入18.55亿元,营业成本14.09亿元，费用2.42亿元。

2、2025年主要经营策略

面对全球产业链重构与技术革命加速的新格局，公司将以“技术领先、超前布局、可持续发展”为战略引擎，依托智能制造升级和智能管理赋能，加速实现企业转型升级与高质量发展目标。围绕“提质增效”核心任务，聚焦产业拓展、技术突破、智造升级、智能管理及人才赋能等关键领域，通过构建高效、敏捷的数智化运营体系，全面提升竞争力，确保年度目标的顺利达成。

(1)聚焦市场机遇，夯实经营业绩基础。以全球市场为导向，瞄准关键市场和新兴领域，持续释放优质产能，推动各业务板块效益持续增长。电力设备业务：紧抓行业结构性机遇，深耕高压环保电力装备、新型电力系统、半导体及可控核聚变等前沿领域，扩大生产规模，以创新驱动发展，巩固并扩大市场领先优势。军品业务：深化产品布局，依托精密零部件一体化制造和智能嵌入式计算机国产化的技术优势，结合人工智能发展趋势，加快新品研发，拓展市场空间，助力

国家装备制造自主可控战略。电子材料业务：加速氮化铝粉体及制品产能释放与工艺革新，聚焦半导体关键领域，推动国产化替代，延伸产业链，打造国际化高性能电子材料平台。

(2)强化创新引领，推动产业布局优化。坚持市场导向和技术创新双轮驱动，搭建传统产业技术创新平台及前沿领域技术研究院，推动产业链延伸与升级，引导市场创新应用。真空灭弧室：以“大容量、小型化、长寿命”为技术创新方向，布局航天、轨交等新兴领域的产品开发；重点完成146KV/252KV系列产品型式试验和市场推广，并稳步推进550KV产品研发，打造行业标杆产品。电子管产品线：聚焦可控核聚变、半导体及医疗健康领域，从器件向整机设备拓展；同时推进CTK系列及高端X射线管研发，深化医疗CT球管合作，加速高端医疗设备国产化进程。军工产品：紧跟人工智能升级趋势，围绕航空、航天、智能装备、电子信息等领域，推出更具差异化、竞争优势的新产品，抢占市场份额。氮化铝产品：加快高韧性、高抗弯基板及高精度陶瓷结构件等高附加值产品的验证与市场导入，拓展国内外应用市场，实现批量供应。

(3)深化数智赋能，提升经营质效。以数智化转型为引擎，聚焦提质增效，全面构建高效管理体系，推动运营水平向更高层次迈进。效能革新：加大对智能管理与人才培育的投入，部署智能化办公平台，启动“人才备优计划”，优化人才发展路径，系统性提升运营效率与执行效能。智造升级：把握人工智能驱动的产业变革机遇，通过“工艺优化+装备迭代+流程重塑”协同创新，打造智能生产体系，实现制造能力全面升级。供应链优化：深化供应链管理，构建优质供应商生态，拓展多元化采购渠道，完善全流程质量控制体系，降低运营成本，增强供应链韧性。资金效率提升：构建供产销一体化高效联动机制，优化全链条库存管理体系，建立智能化应收账款管理机制，全面提升资金周转效能，支撑企业稳健发展。

(4)构建销售新生态，激发业务裂变增长。构建全渠道营销网络，扩大市场覆盖面，实现价值创造新突破。组织赋能：打造专业化、梯队化的营销人才体系，构建多层次人才储备；以数字化转型为支撑，推动组织从“经验驱动”向“数据驱动”转型升级，为业务扩张与战略落地提供保障。客户深耕：培育优质客户及大客户群体，实施精准化、差异化营销策略，深化战略合作关系；建立科学的客户信用评估体系，平衡市场拓展与风险管控，确保业务稳健可持续发展。市场扩张：全面推进国内外市场双轨并行，线上线下深度融合，直销与合作渠道协同发力，精准触达目标客户群体，构建全球化营销网络。服务延伸：提供技术咨询、专业培训等增值服务，解决行业及客户技术痛点，拓展业务边界；持续优化服务体系，提升客户满意度及深化客户粘性，打造企业发展新动能。

(四)可能面对的风险

√适用 □不适用

1、宏观经济环境及市场竞争风险

公司主要产品板块所处的电力设备行业与国家宏观经济景气度有密切关系，同时随着电力设备行业竞争的加剧和产品同质化竞争的日趋激烈，面临着市场竞争的进一步加剧和产品毛利率偏低的风险。为此公司将积极关注宏观经济变化，努力优化产品结构、提高管理效率、加大数字化，自动化，智能化的改造速度，用智能化制造替代人的繁重劳动来降低运营的成本。

2、汇率波动的风险

汇率波动可能会给公司的产品出口业务以及以外币计量的资产带来风险。包括在以外币计价的交易活动中由于交易发生日和结算日汇率不一致而产生的外汇交易风险，以外币计量的资产随着汇率的波动带来汇兑损益的变动风险。为规避汇率波动的风险，公司将加强国际贸易和汇率政策的研究，合理制定贸易条款和结算方式，最大限度地规避国际结算汇率风险；同时，根据汇率的变化，择机缩减外币资产的金额，降低汇率波动带来的影响。

3、安全、环保风险

随着国家环保政策的日益严格，面临需要提升环保水平的风险。为应对此风险，公司一方面加强在生产运营上精益管理，严格实行清洁生产；一方面不断对生产工艺进行优化，淘汰落后工艺，实现节能减排，持续降低生产过程中的能耗、物耗，提高能源的循环利用及三废处理能力。

4、主要原材料价格波动风险

公司产品所需的主要原材料为铜、银等有色稀贵金属，由于其价格与国际大宗商品期货交易相关，主要原材料价格的大幅上涨，将对公司的生产成本带来较大的压力。公司通过实时跟踪和分析原材料价格走势，与国内银铜供应厂商协商，在其价格低于公司生产成本预算价位时，分期

锁定银铜价格，同时在提高材料利用率和设计、工艺水平上下功夫，加强成本控制和管理，并根据主要原材料价格涨幅与销售价格联动原则对部分产品实施策略调价，有效降低原材料价格波动带来的风险。

5、产品技术创新风险

公司属于技术密集型器件制造行业，拥有自身的核心技术对企业未来的发展非常重要，同时随着该领域技术升级与产品的更新换代，需要对行业发展趋势有着准确的判断，并及时调整创新方向，将创新成果转化为成熟产品推向市场。但若在前瞻性技术创新领域偏离行业发展趋势，或者研发投入不足、不能及时更新技术、不能持续开发出适应市场需求的新产品，将可能面临产品竞争力和客户认知度下降的风险，从而对未来经营产生不利影响。在此方面，公司将针对行业新的发展方向和趋势，开展技术储备和前沿研究，同时以“向客户提供完整的解决方案”为目标，加大研发投入，建立健全新产品孵化机制，通过细分市场和重点客户，定制研发满足客户特殊需求的产品。

6、市场竞争导致产品销售价格下降的风险

随着真空灭弧室产品技术、工艺、材料不断成熟，行业供大于求局面加剧，国网、南网产品与用户工程市场产品价格竞争日益激烈，可能对公司盈利能力产生影响。为此，公司持续提升数字化、自动化、智能化制造能力以巩固公司行业地位；同时，公司持续优化产品结构，加大高附加值产品的销售力度，加快向低压和高压产品的研发速度，特别是对新能源领域的产品和环保型产品加大投放力度，进一步提高市场占有率。

7、客户资信风险

随着经济发展趋缓和货币从紧政策的继续推行，会对客户的财务状况以及业务往来等产生影响，可能导致客户资金支付能力变弱和资信下降，进而会给公司带来应收账款的风险。公司将实施客户动态跟踪和风险管控。

(五)其他

□适用 √不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第四节 公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

报告期内，公司严格根据有关法律法规、规范性文件的要求，规范公司运作，完善公司法人治理结构，健全公司内控管理流程，有效运行公司内控管理体系。公司股东大会、董事会、监事会及经理层之间权责明确，各司其职、各尽其责、相互制衡、相互协调。公司在股东与股东大会、控股股东与上市公司、董事与董事会、监事与监事会、绩效评价与激励约束机制、利益相关者、信息披露与透明度等主要治理方面均符合监管部门有关文件的要求，公司治理的实际状况符合《公司法》和中国证监会相关规定要求。

1、关于股东与股东大会：公司严格按照《公司法》《上市公司股东大会规则》《公司章程》、《公司股东大会议事规则》等有关规定召集、召开股东大会，股东大会通知、股东大会会议材料披露、会议筹备、投票表决程序、会议决议的形成、决议披露及执行等均符合相关规定，鉴证律师出席公司股东大会，并对股东大会召集人资格及召集、召开程序、出席人员资格、会议议案、表决程序及表决结果等事项的合法合规性出具了法律意见书。公司2023年度内召开的年度及临时股东大会均采用现场与网络投票相结合的方式，方便投资者网络投票。

2、关于控股股东与上市公司的关系：公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东相互独立，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。控股股东严格按《公司法》《公司章程》的规定依法行使出资人的权利并承担义务，行为规范。控股股东与公司不存在同业竞

争，不存在直接或间接干预上市公司决策和经营活动的情形，没有占用上市公司资金或要求为其担保或替他人担保。

3、关于董事和董事会：公司严格按照《公司章程》规定选聘董事，董事人数及人员构成符合有关法律法规，公司董事会严格按照《公司法》《公司章程》《公司董事会议事规则》等规定开展工作，董事会会议召集、召开、表决等程序合法合规。董事会成员勤勉尽责，按时出席了公司董事会、股东大会，主动了解并获取会议决策所需要的有关材料，进行独立、审慎、客观分析，积极讨论并审议了会议各项议案，提出宝贵意见，会后严格执行了会议决议内容，积极参加有关业务培训，认真学习相关法律法规，公司董事的权利义务和责任明确。

4、关于监事和监事会：公司监事会严格按照《公司法》《公司章程》《公司监事会议事规则》等规定，规范会议召集、召开、表决等程序。公司监事积极履行自身职责，按时列席公司董事会、股东大会，对公司财务、公司董事及高级管理人员履职情况进行监督、对董事会编制的公司定期报告及其他重大事项进行审核并提出了书面审核意见。

5、关于绩效评价和激励约束机制：公司已建立了绩效评价激励体系，管理层的收入与其履职情况、公司经营业绩挂钩，实行基本年薪加年度绩效考核的政策。高级管理人员的聘任公开、透明，符合相关法律法规的规定。

6、关于信息披露与透明度：为加强信息披露事务管理，公司制定了《公司信息披露管理制度》《公司重大事项内部报告制度》《公司外部信息使用人管理制度》等制度。董事会秘书负责组织和协调公司信息披露事务，汇集公司应予披露的信息并报告董事会，持续关注媒体对公司的报道并主动求证报道的真实情况。报告期内，公司信息披露及时、真实、准确、完整、公平。

7、关于投资者关系及利益相关者：公司制定了《公司投资者关系管理制度》，董事会秘书具体负责投资者关系处理及投资者投诉处理，证券投资部为投资者关系管理及投资者投诉处理部门。公司公平对待所有投资者，认真接待投资者电话咨询，组织召开业绩说明会，公司积极为股东行使权利提供便利，切实保障了股东特别是中小股东的合法权益。

公司充分尊重顾客、员工、供应商及合作伙伴、社会公众等利益相关者的合法权利，努力和利益相关者积极合作，共同推进公司的持续健康发展，兼顾企业的经济效益和社会效益的同步提升。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用 √不适用

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划。

□适用 √不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 √不适用

股东大会情况说明

√适用 □不适用

1、2023年年度股东大会由刘卫东董事长主持，出席会议董事8人，出席会议监事3人，董事会秘书出席了会议，其他高级管理人员列席会议，会议审议通过了《2023年度董事会工作报告》《2023年度监事会工作报告》《2023年度财务决算报告》《2023年度利润分配方案》《2023年年度报告全文及摘要》《2024年度财务预算报告》《关于续聘公司2023年度审计机构的议案》《关于选举第十一届董事会董事的议案》《关于选举第十一届监事会监事的议案》《关于选举第十一届董事会独立董事的议案》。

2、2024年第一次临时股东大会由刘卫东董事长主持，出席会议董事6人，出席会议监事2人，董事会秘书出席了会议，其他高级管理人员列席会议，会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途及募投项目延期的议案》。

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

其它情况说明

□适用 √不适用

(二) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

2、 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

(三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

公司董事、监事的津贴按月发放。高级管理人员基本薪酬按月发放，绩效薪酬根据年度考核指标一次发放。

(四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

(六) 其他

□适用 √不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用 √不适用

(二) 董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 √不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用 □不适用

(一) 董事会下设专门委员会成员情况

(二) 报告期内审计委员会召开5次会议

(三) 报告期内薪酬与考核委员会召开2次会议

(四) 报告期内提名委员会召开2次会议

(五) 存在异议事项的具体情况

□适用 √不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

(二) 薪酬政策

√适用 □不适用

公司制定了以公平、竞争、激励、合法为原则的薪酬政策。员工薪酬主要由基本工资和绩效工资构成（一线员工计件工资制）；依据公司业绩、员工业绩、工作能力等方面的表现动态适时调整工资。此外，公司按规定参加“五险一金”，按时缴纳社会保险费和住房公积金。

(三) 培训计划

√适用 □不适用

公司持续优化人才培养体系，致力于提升员工的综合素质，并不断提高人才培养的质量和效率。我们始终坚持员工个人成长与企业发展的双赢策略，不仅为员工提供广阔的职业发展平台，还鼓励员工自我学习和自我提升。2024年，公司根据不同岗位的需求，制定了详细的培训计

划，并按照类别和层次开展培训工作。全年共举办了84期培训班，参与人数达到3609人次。重点培训项目包括公司职工培训计划、军标生产线专题培训、数控内机加工培训、保密培训、安全生产、环保及职业健康专项培训，以及根据工作和生产需求举办的各类短期适应性培训，全员培训率超过100%。在2024年，公司为员工提供了全面的入职与继续教育培训。新员工入职培训帮助他们快速适应工作环境，融入团队，并迅速进入工作状态。同时，管理技能培训则着重提升中层管理人员和储备人员的领导与管理能力。

(四) 劳务外包情况

□适用 √不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

公司现有利润分配政策符合中国证监会关于上市公司现金分红的有关规定，有明确的分红条件、标准和分红比例。报告期内，公司严格执行公司利润分配政策，公司现金分红政策和执行情况符合本公司《公司章程》的规定和股东大会决议的要求，公司现金分红决策程序和机制完备。中小股东有充分表达意见和诉求的机会，中小投资者的合法权益得到了充分维护。公司利润分配方案符合公司当前的实际情况，分配方案是合理的，且有效保护了投资者的合法利益。 2024年度, 公司拟以2024年度利润分配实施公告确定的股权登记日当日的可参与分配的股本数量为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税）。

(二) 现金分红政策的专项说明

√适用 □不适用

(三) 报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

(四) 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(五) 最近三个会计年度现金分红情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用 □不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

□适用 √不适用

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用 □不适用

报告期内，公司严格遵循中国证监会、上海证券交易所的相关规定，以及《公司法》和《公司章程》等法律法规，构建严密的内控管理体系。结合行业特点和企业运营实际，公司持续优化和细化内控制度，显著提升了决策效率，确保了企业运营的合法合规性及资产安全，有效促进公司战略的稳步实施。

公司的内部控制体系结构科学合理，其制度框架符合财政部、中国证监会等五部委对内部控制体系完整性、合理性及有效性的严格要求，能够充分满足公司管理和发展需求。通过不断完善内控体系，公司确保了内控运行机制的高效性，实现了内部控制的预期目标，有效保障了公司及全体股东的权益。

公司第十一届董事会第七次会议审议通过了公司《2024年内部控制评价报告》，全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用 □不适用

公司制定有《子公司内部控制制度》，子公司遵守与公司统一的财务管理政策，与公司实行统一的会计制度。公司财务部门负责对子公司的财会业务培训和指导，对会计核算、财务管理不定期进行检查和监督。公司审计部门负责对子公司财务、内部审计工作进行监督检查和业务指导，不定期检查子公司的内控制度建设和执行情况、财务收支情况、经营管理情况及经济效益情况。报告期内，根据年度内部审计计划，公司对子公司开展了经济责任审计、内控审计、管理专项审计等内部审计工作，对子公司经营管理中的薄弱环节及经营发展中存在的问题，提出专项整改建议，保障公司依法经营、规范管理、健康发展。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

公司聘请四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年度财务报告内部控制实施情况进行审计，并出具了《内部控制审计报告》。《内部控制审计报告》于2025年3月15日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

十六、其他

□适用 √不适用

第五节 环境与社会责任

一、 环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

√适用 □不适用

1、 排污信息

√适用 □不适用

目前，公司主要污染物有废气、废水、噪声及一般固体废物和危险废物。废气排放污染主要为酸性废气、有机废气、含尘废气、锅炉烟气和食堂油烟等；废水排放主要污染为COD、Cr

6+

、Ni等；工业噪声；一般固体废物主要有废金属屑和边角余料、回收粉尘等；危险废物有含重金属的污水站污泥、废油、废乳化液等。

公司所有污染源均配置有治理设施，实现有组织治理，污染物100%达标排放。A、废气治理。针对不同污染物，采取针对性处理工艺，设置相应的废气治理设施。废气排放执行(GB 16297-1996)二级标准、GB21900-2008表5标准、GB 13271-2001二类区域标准、GB18483-2001等标准。经第三方监测机构监测，废气实际排放符合国家和地方排放标准，满足排污许可证浓度和总量要求。

B、废水治理

经第三方监测机构检测，废水实际排放浓度：COD为32mg/L、Cr

6+

为0.004mg/L、Ni为0.02mg/L，符合国家和地方排放标准，满足排污许可证浓度、总量要求。

C、工业噪声。厂界环境噪声排放限值：白昼65dB（A）；夜间55 Db(A)。实际监测结果：白昼58.2dB；夜间51.5dB，符合国家排放标准。

D、一般固废、危废合规处置率100%。废金属屑和边角余料、回收粉尘等一般固体废物，收集集中，统一处置，实现一般固废物循环再利用。处置交接手续齐备。含重金属的污水站污泥、废油、废乳化液等危险废物，设置专用合规的贮存场所，管理制度齐全，严格危险废物产生、转移处置全程管控，出入库账目清楚。统一委托给具有危废处置资质的单位回收处置，五联单转运处置合规。公司2024年危险废物产生及转移处置总量为229.285吨。

2、 防治污染设施的建设和运行情况

√适用 □不适用

根据环保行政主管部门对环境影响评价报告书的批复，公司严格执行环保“三同时”制度，建设完善了防治污染设施，且正常稳定持续运转，处理效果良好。公司连续三年被列为“环境诚信企业”名录。 公司建有300吨/天处理能力的废水处理站一座，采用先进的电化学处理技术进行处理。废水处理单元包括：综合废水均化池、综合废水应急池、反应池、絮凝池、初沉池、含氰废水池、含氰废水应急池、一级破氰池、二级破氰池、污泥井、电化学处理系统、除泡池、二次絮凝池、二沉池、污泥压滤等。处理合格的废水一部分用于冲洗、绿化，剩余部分通过市政污水管网排入工业园区污水处理厂。 公司不断对废水排放及处理系统进行了改造升级，改造了抽渣系统，增加了PH值自动调节池和在线检测系统，2019年对所有污水排放场所、危险废物储存场地、污水排放沟重新进行了彻底防渗漏处理，更新了在线检测设备，进一步确保了废水达标排放和土壤不受污染。 报告期，公司进一步落实了环保管理责任，加强环保设施设备运行日常维护管理和台帐管理制度，加强日常监督检查，确保环保污染治理设施设备运行有效。

3、 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用 □不适用

2009年12月16日获得《关于成都旭光电子股份有限公司电子电气生产研发基地搬迁项目环境影响报告书的批复》（川环审批【2009】761号）；2013年6月14日通过四川省环保厅验收组验收（川环验【2013】038号）；2022年1月26日获得《成都市生态环境局关于成都旭光电子股份有限公司电子陶瓷材料产业化项目环境影响报告表的批复》（成环审（承诺）【2022】3号）。2024年7月完成《成都旭光电子股份有限公司电子陶瓷材料产业化项目》环保验收。

2023年5月8日取得辐射安全许可证（川环辐证［00577］）。

4、 突发环境事件应急预案

√适用 □不适用

为保障环境安全，有效预防、及时控制和消除突发环境事件的危害，提高环境应急能力，规范处置程序，明确相关职责，确保迅速有效地处理突发性局部或区域环境污染事故，公司编制完善了《突发环境事件应急预案》，明确了在危险化学品泄漏、污染物超标排放、火灾、爆炸时发生的突发环境事件应急救援，于2024年6月11日通过了专家评审，2024年7月8日在成都市新都生态环境局进行备案，备案号:510114-2024-100-L。

5、 环境自行监测方案

√适用 □不适用

公司制定有年度《自行监测方案》，并按上级各级环保主管部门要求，实行自行监测与委托有资质的第三方监测相结合，公司投资购买监测设备仪器共5台/套进行环保日常自行监测，委托第三方对公司的废水、废气、厂界噪声进行年度监测，各项指标均达到标准排放。对辐射个人剂量计进行了季度监测，检测结果均符合标准要求。报告期内实现了废水的合格达标排放，无环境污染事故及环保纠纷事件发生。

6、 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

□适用 √不适用

7、 其他应当公开的环境信息

√适用 □不适用

公司于2024年3月18日变更排污许可登记，有效期至2029年3月17日。

公司于2020年11月通过了清洁生产的审核验收工作

(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明

√适用 □不适用

1、 因环境问题受到行政处罚的情况

√适用 □不适用

公司控股子公司严格按照当地的环境保护法律、法规要求进行生产经营管理，积极推进构建环境管理体系，各项污染物的排放指标满足监管要求，通过当地环保部门组织的环境检测。废水、废气、固废、危险废物、噪音均能满足环保监管要求。报告期内未发生各类环境污染事件。

2、 参照重点排污单位披露其他环境信息

□适用 √不适用

3、 未披露其他环境信息的原因

□适用 √不适用

(三) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用 □不适用

1、加强绿色制造体系建设，被评审为省级绿色工厂。

2、公司注重保护生态、防治污染，认真履行环境责任，不断摸索改进清洗工艺，先后用无磷脱脂剂替代有磷脱脂剂、用纯水替代丙酮、用等离子清洗替代酸洗，用环保切削液代替乳化液实现无油零件生产，减少了污染排放，保护了环境。

(四) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

□适用 √不适用

二、 社会责任工作情况

(一) 是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

□适用 √不适用

(二) 社会责任工作具体情况

□适用 √不适用

具体说明

□适用 √不适用

三、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用 √不适用

具体说明

□适用 √不适用

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告

期内的承诺事项

□适用 √不适用

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到 □未达到 √不适用

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

√适用 □不适用

公司于2022年11月27日与王正才等10名易格机械的股东签署了《关于成都易格机械有限责任公司之股权收购协议书》，收购王正才等10名易格机械的股东合计持有的易格机械54.78%

的股权。根据股权收购协议的约定，王正才承诺2023、2024、2025三个会计年度业绩承诺期间易格机械实现的归属于母公司的净利润数合计不低于15,000万元，业绩承诺期届满后，若易格机械业绩承诺期间内三个会计年度经审计的实际净利润总数未达到承诺净利润总数，则王正才应向公司进行补偿。2023年、2024年易格机械合计实现归属于母公司的净利润为9,739.13万元。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用 □不适用

报告期内，经公司2023年年度股东大会审议通过，继续聘任四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为公司年度财务审计机构及内控审计机构。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用 √不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

八、破产重整相关事项

□适用 √不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

报告期内，公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四)关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六)其他

□适用 √不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

□适用 √不适用

(二) 担保情况

□适用 √不适用

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1、 委托理财情况

(1) 委托理财总体情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2、 委托贷款情况

(1) 委托贷款总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3、 其他情况

□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

□适用 √不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用 □不适用

(一) 募集资金整体使用情况

√适用 □不适用

单位：万元

其他说明

□适用 √不适用

(二) 募投项目明细

√适用 □不适用

1、 募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：万元

注1: 电子封装陶瓷材料扩产项目：受前期市场环境及技术迭代影响，为进一步提升产品性能，“电子封装陶瓷材料扩产项目”生产设备的安装、优化调试仍需持续推进。同时结合公司目前发展战略要求，拟继续增加“电子封装陶瓷材料扩产项目”建设，因此结合当前募投项目实施进度，为维护公司及全体股东利益，公司经过综合分析和审慎评估，决定对“电子封装陶瓷材料扩产项目”达到预定可使用状态的日期延期至2025年12月。注2: 电子陶瓷材料产业化项目（一期）：随着国内半导体市场的逐步升级，对相关产品的质量和性能也提出更高的要求，同时，氮化硅基板及HTCC涉及的制造工艺复杂，生产验证周期较长。因此，为确保产品质量与性能稳定，经公司充分考虑和审慎研究，为确保公司募投项目稳步实施，降低募投资金使用风险，保障资金的安全、合理使用，保护公司及投资者利益，结合目前项目实际开展情况，公司决定对“电子陶瓷材料产业化项目（一期）”达到预定可使用状态的日期延期至2025年12月。

2、 超募资金明细使用情况

□适用 √不适用

(三) 报告期内募投变更或终止情况

√适用 □不适用

单位：万元

(四) 报告期内募集资金使用的其他情况

1、 募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用 √不适用

2、 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

4、 其他

□适用 √不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用 √不适用

第七节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

单位：股

2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用

因1名激励对象辞职及公司2023年股票期权与限制性股票激励计划（第一期）第一个解除限售期业绩水平未达到业绩考核目标条件，公司对激励对象已获授尚未解除限售的限制性股票进行回购注销，公司总股本减少1,651,440股。

3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位：股

注:报告期,因1名激励对象离职及公司层面业绩考核指标未达成，公司回购注销限制性股票1,651,440股。

二、证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

□适用 √不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用 √不适用

(二) 公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用 √不适用

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用 □不适用

单位：股

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1、 法人

√适用 □不适用

2、 自然人

□适用 √不适用

3、 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内控股股东变更情况的说明

□适用 √不适用

5、 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1、 法人

□适用 √不适用

2、 自然人

√适用 □不适用

3、 公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用 √不适用

5、 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

6、 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 √不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%以上

□适用 √不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

七、股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用 √不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第九节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第十节 财务报告

一、 审计报告

√适用 □不适用

川华信审（2025）第0033号

成都旭光电子股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了成都旭光电子股份有限公司（以下简称“旭光电子”）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的合并财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了旭光电子2024年12月31日的合并及母公司的财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于旭光电子，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

四、其他信息

旭光电子管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括旭光电子2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

贵公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就旭光电子中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

四川华信(集团)会计师事务所 中国注册会计师：曾红

（特殊普通合伙） （项目合伙人）中国·成都 中国注册会计师：何琼莲

中国注册会计师：胡春燕

二〇二五年三月十三日

二、 财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：成都旭光电子股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：刘卫东 主管会计工作负责人：熊尚荣 会计机构负责人：倪滢

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：成都旭光电子股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：刘卫东 主管会计工作负责人：熊尚荣 会计机构负责人：倪滢

合并利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现的净利润为： 0 元。公司负责人：刘卫东 主管会计工作负责人：熊尚荣 会计机构负责人：倪滢

母公司利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：刘卫东 主管会计工作负责人：熊尚荣 会计机构负责人：倪滢

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：刘卫东 主管会计工作负责人：熊尚荣 会计机构负责人：倪滢

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：刘卫东 主管会计工作负责人：熊尚荣 会计机构负责人：倪滢

合并所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：刘卫东 主管会计工作负责人：熊尚荣 会计机构负责人：倪滢

母公司所有者权益变动表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币