公司代码：600226公司简称：亨通股份

浙江亨通控股股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人崔巍、主管会计工作负责人陆黎明及会计机构负责人（会计主管人员）陆黎明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，公司母公司可供分配利润为197,939,087.81元。依据《公司章程》等有关规定，结合公司实际情况，公司本次拟不派发现金红利，不送红股，也不进行资本公积金转增股本。上述2024年度利润分配预案已经公司第九届董事会第二十次会议审议，尚需提交公司2024年年度股东大会审议。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示公司已在本报告中详细描述可能存在的有关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中关于公司风险部分的相关内容。

十一、其他

□适用√不适用

目录

第一节释义 ...... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 4

第三节管理层讨论与分析 ...... 8

第四节公司治理 ...... 41

第五节环境与社会责任 ...... 60

第六节重要事项 ...... 64

第七节股份变动及股东情况 ...... 82

第八节优先股相关情况 ...... 88

第九节债券相关情况 ...... 88

第十节财务报告 ...... 89

第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

注：本报告中数据加总后与有关数据存在尾差情况，均系计算时四舍五入所致。

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况简介

四、信息披露及备置地点

五、公司股票简况

六、其他相关资料

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用1）报告期内营业收入增长的主要原因系子公司铜箔产品及兽药、饲料添加剂产品销量增长所致；2）报告期内归属于上市公司股东的净利润增长主要系子公司兽药、饲料添加剂及蒸汽业务利润同比增长所致。

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2024年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十二、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析2024年是公司转型发展的关键年，面对复杂的外部环境，公司全体员工凝心聚力、攻坚克难，以高质量发展为主线，聚焦“生物科技、功能性铜箔”双主业，始终坚持“科技创新、绿色发展”为引领的战略发展方针，积极应对市场变化，持续加大产品研发投入，不断优化产品结构、完善产业布局，深入推进市场开拓与营销改革，实现了公司经营规模、资产质量的稳步提升。报告期内，公司实现营业收入133,461.74万元，同比增加105.98%；实现归属于上市公司股东的净利润为18,945.35万元，同比增加14.29%。

（一）聚焦主业，培育发展新质生产力

1、推进铜箔项目建设与实施报告期内，公司有序推进亨通铜箔“自动化、智能化、绿色化”铜箔项目建设，以终端产品和客户需求为导向，聚焦高端铜箔产品布局，自主成功开发了高温延伸铜箔（HTE）、低轮廓铜箔（LP）、反转铜箔（RTF）等附加值较高的高端铜箔产品，其中RTF产品实现技术突破、批量供货，成功实现了进口产品替代。亨通铜箔已具备6微米铜箔和4.5微米铜箔生产能力，并已向下游客户批量供货；已掌握3.5微米铜箔生产技术，正在开展产品下游客户验证。截至报告期末，亨通铜箔一期标箔系统已全部达产（标箔10,000吨/年）。2024年度，公司铜箔业务实现营业收入6.83亿元。随着项目的推进，未来铜箔产能将逐步释放。

2、收购完成亨通铜箔少数股东股权公司控股子公司亨通铜箔专注于高端铜箔材料的研发、生产和销售。为进一步优化公司资产结构，整合资源加大铜箔业务的发展，促进公司全资子公司铜铝箔新材料研究院研发成果的转化，推进铜箔生产技术的创新与更迭，提升公司资源协同性和协同效率，报告期内，公司收购完成亨通铜箔49%股权。本次收购完成后，亨通铜箔成为公司全资子公司，有效提升了公司在能源产业的布局，为公司持续发展提供了动力。

3、投资建设氨基酸产业基地为完善公司氨基酸产业链布局，加快推动公司在合成生物领域的转型升级，报告期内，公司从原料、能源、配套设施、营商环境等维度对重点区域进行了实地考察。2025年3月，公司确定在内蒙古呼和浩特托克托经济开发区西区建设小品种氨基酸产业基地。托克托经济开发区拥有完善的产业园区基础设施以及丰富的能源与农产品资源，能够为氨基酸生产提供了充足的原材料，具备氨基酸生产综合成本优势。小品种氨基酸产业基地项目建成后，公司将新增11,880吨/年氨基酸生产能力（柔性生产线），其中L-色氨酸7,380吨/年（折纯）、L-精氨酸2,100吨/年（折纯）、L-异亮氨酸精品2,400吨/年。项目将有利于发挥公司在生物发酵行业所积累的技术优势、管理优势，进一步提升公司主要氨基酸产品的市场占有率，培育新的利润增长点。

（二）创新驱动，助力高效发展公司坚持以客户需求为导向，密切跟踪行业发展趋势，继续强化技术创新、研发合作、智能制造与市场开拓，全面推进生产运营体系的升级，持续优化生产工艺，加大智能化、自动化设备的应用，显著提升生产能力和生产效率。报告期内，公司主要产品色氨酸单位成本同比下降10.32%，L-色氨酸折百产量从2023年的3,186.83吨提升至4,036.70吨，同比增长26.67%，生物科技业务经营业绩显著增长。拜克生物2024年度实现营业收入64,911.71万元，同比增长9.04%；净利润11,657.37万元，同比增长87.41%。

报告期内，亨通铜箔积极开展多项工艺改进项目，在高端电子铜箔产品端发力，持续推进RTF-Ⅱ型铜箔、超低轮廓HVLP铜箔、超厚铜箔和中抗拉强度锂电铜箔等高端产品的研发，以满足市场对高性能铜箔的需求。

在市场推广方面，公司加强与行业上下游企业的合作，积极探索创新营销模式，整合资源拓展海内外销售渠道和产品应用领域，实现精准营销，巩固提升现有市场份额，进一步提升品牌知名度和市场影响力。报告期内，亨通铜箔在市场开拓方面取得进展。海外市场方面，亨通铜箔完成了欧洲、印度和泰国三家海外客户认证。国内市场方面，亨通铜箔客户开拓成效显著，4.5um锂电铜箔通过欣旺达、鹏辉能源等客户认证；标箔通过生益科技、东山精密等客户认证。

截至2024年末，亨通铜箔、铜铝箔新材料研究院累计申请专利59项，获得授权专利24项。截至2024年末，公司及控股子公司累计获得授权专利56项，其中发明专利34项，实用新型专利

22项。

（三）多措并举，积极维护公司价值和股东权益公司在聚焦主业，培育新质生产力，推动公司经营水平和发展质量提升的同时，多措并举，积极维护公司价值和股东权益。

1、注销回购股份。公司自2019年以来先后实施了三次股份回购，累计投入资金4.5亿元，累计回购股份184,631,359股。基于对公司未来发展前景的信心，2024年，公司注销回购股份56,088,593股。2025年4月1日，公司再次注销回购股份84,695,449股，上述股份的回购注销改善了上市公司的每股收益、每股净资产等关键财务指标，提振投资者信心。

2、实施员工持股计划。为强化管理层、员工与公司长期利益的一致性，激发管理层和员工提升公司价值的主动性与积极性，2024年度公司推出2024年员工持股计划，有效地将股东利益、公司利益和核心人才个人利益深度融合。

3、提升规范化治理水平。报告期内，公司积极开展制度流程管理提升等工作，提高部门协作效能，强化公司治理内部约束机制与执行力度，保障各项规章制度的有效落实，使内部控制为企业发展提供监督保障作用。

4、加强投资者关系的管理。公司与投资者建立了畅通的沟通机制，通过业绩说明会、路演、投资者调研接待、线上交流等多种形式，增强与各参与方的交流互动，展示公司的竞争优势和发展前景，以增进投资者对公司的了解和认同。

二、报告期内公司所处行业情况

报告期内公司营业收入主要来源于电解铜箔、生物兽药、饲料添加剂的生产与销售及热电联供等相关业务。报告期内，公司实现营业收入133,461.74万元，同比增加105.98%。营业收入增加主要系子公司铜箔产品及兽药、饲料添加剂产品销量增长所致，归属于上市公司股东的净利润增加主要系子公司兽药、饲料添加剂及蒸汽业务利润同比增长所致。报告期内，亨通铜箔产能逐步释放，实现营业收入68,283.62万元，占公司营业收入的51.16%。

1.电解铜箔

电解铜箔按下游应用分为电子铜箔和锂电铜箔，主要用于集成电路板、锂电池电极等产品的生产，是国家加快培育和发展的战略性新兴产业。

（1）电子铜箔

电子铜箔是制作覆铜板（CCL）和印制电路板（PCB）的重要基础原材料，PCB产业是现代信息技术产业的重要基础组成部分，下游广泛应用于通信设备、消费电子、汽车电子、医疗、军工等电子产品领域。

据Prismark预测，2023-2028年全球PCB产值复合增长率约为5.4%，2028年全球PCB产值将达到约904.13亿美元，预计到2028年中国PCB产值将达到约461.80亿美元，受益于下游PCB行业未来稳步增长，PCB铜箔行业增长也具备良好持续性。

当前下游国内外巨头持续投入加码AI，由于AI应用场景涉及高频高速传输，对传输损耗的要求高，将对高端电子铜箔需求有明显拉动。典型的高端铜箔包括高性能反转铜箔（RTF铜箔）、低轮廓铜箔（VLP铜箔）、极低轮廓铜箔（HVLP）、HTE（高温高延伸铜箔）、IC封装极薄铜箔、高密度互连电路（HDI）铜箔等。据QYResearch统计，2023年全球超低轮廓铜箔（VLP）的市场规模达84.0亿美元，其预计2030年市场规模将增至152.1亿美元，2023-2030年的年复合增速将达8.9%。

目前我国电子铜箔产能仍主要集中于中低端产品，高端产品主要依赖进口的局面尚未得到实质性的改善，存在较大的进口替代市场空间。伴随国家对相关产品关税优惠政策的取消，高端铜箔国产化进程将加快。

（2）锂电铜箔

锂电铜箔作为锂离子电池负极材料集流体，下游应用场景主要包括新能源汽车、3C数码以及储能系统等领域，其中新能源汽车产业是锂电池下游最为重要的应用，储能系统是未来成长性较高的下游应用之一。

近年来，新能源汽车、储能及消费电子产品等锂电池市场蓬勃发展，我国锂电铜箔出货量有

望继续保持高速增长态势。

根据《中国铜箔行业发展白皮书（2024年）》统计，截至2023年年底，中国电解铜箔的总产能为161.8万吨，其中锂电铜箔产能99.7万吨，电子电路铜箔62.1万吨。出货量方面，2023年中国锂电铜箔总体出货量为52.8万吨，同比增长23.9%，占全球出货量的78.1%。

根据中国汽车工业协会统计显示，2024年，我国汽车产销量分别达3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。其中，新能源汽车产销量分别达1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%。

随着锂电铜箔需求量的不断增长，锂电铜箔市场竞争格局也发生了演变。一方面，锂电铜箔行业产能扩张使得行业竞争有所加剧；另一方面，随着市场竞争升级和行业洗牌加速，低端产能出清，锂电铜箔市场份额将向头部企业集中。

2.兽药、饲料添加剂

饲料产业位于畜牧养殖业前端，畜牧业的发展直接影响市场对饲料产品的需求。随着全球经济的发展和人们对食品健康、营养等方面要求的提高，市场对于动物性食品的消费需求不断增加，推动了饲料工业的快速发展。根据中国饲料工业协会，2024年，全国饲料工业总产值12,620.8亿元，总营业收入12,000.5亿元。其中，饲料添加剂产品产值1,315.8亿元、营业收入1,262.1亿元，分别增长7.5%、13.7%。

据国家统计局数据显示，2024年，全国猪牛羊禽肉产量9,663万吨，同比增长0.2%，其中，牛肉、禽肉产量分别增长3.5%、3.8%，猪肉、羊肉产量分别下降1.5%、2.5%；牛奶产量下降2.8%，禽蛋产量增长0.7%。2024年末，生猪存栏42,743万头，同比下降1.6%。全年，生猪出栏70,256万头，同比下降3.3%。

据中国饲料工业协会统计，2024年度饲料添加剂总产量稳步增长。全国饲料添加剂总产量1,611.4万吨，比上年增长7%。其中，单一饲料添加剂产量1,485.9万吨，增长7%；混合型饲料添加剂产量125.5万吨，增长7.1%。氨基酸产量602.6万吨，增长21.7%。抗氧化剂、调味和诱食物质、多糖和寡糖等产品产量保持增长，分别增长7.2%、20.5%、7%。

公司兽药、饲料添加剂业务主要以饲料添加剂类的兽用化药和氨基酸类产品为主，与畜牧业的发展紧密相关。

（1）饲料添加剂

近几年，豆粕减量替代驱动饲用氨基酸需求持续增长。自2021年以来国内农业农村部陆续推出了《猪鸡饲料玉米豆粕减量替代技术方案》《饲用豆粕减量替代三年行动方案》等文件，在确保畜禽生产效率保持稳定的前提下，力争饲料中豆粕用量占比每年下降0.5个百分点以上，到2025年饲料中豆粕用量占比从2022年的14.5%下降至13%以下。应用低蛋白日粮技术，采用饲料精准配方和精细加工工艺，配合使用合成氨基酸等高效饲料添加剂，降低猪禽等配合饲料中的蛋白含量需求，减少蛋白饲料消耗，有效提高饲料蛋白利用效率。方案进一步明确了豆粕减量替代的目标和路径，低蛋白日粮的推广及饲料中豆粕使用占比延续下降，提振国内氨基酸消费需求。

豆粕减量带来的氨基酸缺口及氨基酸市场渗透率的提高，预计饲用氨基酸需求或将持续保持增长。随着色氨酸行业新建、扩建产能的陆续投产以及豆粕价格的波动可能影响色氨酸市场供求关系，加剧市场竞争。

据中国饲料工业协会统计，2024年度饲料企业节粮成效持续巩固。全年饲料生产企业的豆粕用量比上年减少206万吨、下降4.7%，小麦、稻谷用量分别下降52.8%、51.3%，玉米用量增加793万吨、增长7.6%。谷物和豆粕等饲料粮在饲料中合计占比为59.5%，比上年减少0.3个百分点。

据海关数据显示，2024年国内色氨酸进口量24,859吨,同比增长21.0%。受益于禽肉和牛肉产量的增长，国内饲料级色氨酸需求显著提升。报告期内，公司L-色氨酸产品销量同比上升28.59%。

随着人们生活水平不断提高以及城市化进程的加快，人们对食品的健康、营养、安全提出了更高的要求，促进了养殖业向规模化、标准化、专业化发展，进而带动饲料普及率逐年提高，为饲料行业的发展提供了广阔的空间。

（2）兽药

根据中国兽药饲料交易中心监测数据显示，2024年，兽药原料药价格指数(VPi)先跌后涨，截至2024年12月31日，VPi收于65.56，较年初涨2.52%。指数高点出现11月，为66.38，指数低点出现在4月，为61.02，全年振幅为8.78%。从VPi走势明显可以看出，市场逐步走出持续近一年半以来的颓势，底部反弹，逐渐走高。

公司兽药产品莫能菌素以出口南美和亚非拉国家为主。报告期内，公司积极开拓莫能菌素印度市场，产品销量同比上涨2.19%。

3.热电联供

随着国内经济稳定增长，我国工业和居民采暖的热力需求不断上升，叠加支持政策的持续推进，持续推动热电联产集中供热行业发展，热电联产装机容量逐年攀升，从2017年的4.01亿千瓦增长至2023年的5.88亿千瓦，年复合增长率为6.59%。

公司热电联供业务范围：热电联产、集中供热。主要产品有电力、蒸汽等。

经营模式：公司以煤炭为原料通过热电联产装置生产蒸汽和电力，为子公司拜克生物生产兽药、饲料添加剂提供蒸汽和电力。在满足自身生产经营需求后，富余部分通过管网销售给所在区域范围及周边的其他企业。

行业情况：随着国家供给侧结构性改革不断深化，煤炭行业整合与去产能工作持续推进，地方政府推进大气治理与集中供热等一系列规划，公司将持续加大对所在区域范围内的用热客户提供相关产品销售。

三、报告期内公司从事的业务情况

1.电解铜箔产品、用途及经营模式

（1）电解铜箔产品、用途

电解铜箔按下游应用分为电子铜箔和锂电铜箔，主要用于集成电路板、锂电池电极等产品的生产。

电子电路铜箔位于PCB产业链的上游，与电子级玻纤布、专用木浆纸、合成树脂及其他材料等原材料经制备形成覆铜板，再经过一系列其他复杂工艺形成印制电路板（PCB），被广泛应用于消费电子、计算机及相关设备、汽车电子和工业控制设备产品中。

锂电铜箔处于锂离子电池产业链的上游，与正极材料、负极材料、电解液、隔膜、铝箔以及其它材料一起组成锂离子电池的电芯，再将电芯、BMS（电池管理系统）与配件Pack封装后组成完整锂离子电池包，应用于新能源汽车、电动自行车、3C数码产品、储能应用等下游领域。

报告期内，公司子公司亨通铜箔积极布局高端电子铜箔系列产品的研发、生产等相关工作，反转铜箔产品实现技术突破、批量生产，成功实现了进口产品替代。RTF-Ⅱ型铜箔、高频超低轮廓铜箔(HVLP)系列、超低轮廓系列等主要进口产品研发及市场开拓工作持续推进，为亨通铜箔的产品迭代和未来发展奠定了基础。

报告期内，电解铜箔项目仍在建设过程中。亨通铜箔全年度实现营业收入68,283.62万元，随着铜箔项目产能的释放以及产品结构的不断优化，业务量有望持续增加，亨通铜箔的盈利能力有望逐步改善。

（2）经营模式

公司全资子公司亨通铜箔主要从事电解铜箔的研发、生产与销售，通过采购铜、硫酸等原材料，经过溶铜、生箔、表面处理和分切包装等生产工艺流程制成电解铜箔。亨通铜箔建立了从原材料采购、生产过程控制、成品检验等完善的质量管理体系，对生产经营全过程管控，确保产品质量符合客户要求。公司产品采用直销的方式销售给客户。公司根据客户对产品规格、工艺的要求等进行市场化定价，按照“铜价+加工费”的原则确定产品售价。

2.化工行业产品、用途及经营模式

（1）化工行业产品、用途

1）兽药、饲料添加剂

公司生产的兽药和饲料添加剂主要用于畜禽的治疗、防疫和动物营养添加剂等三大领域。主要产品有L-色氨酸预混剂、L-色氨酸精品、莫能菌素等，上述产品用途如下：L-色氨酸是动物重要的必需氨基酸和限制性氨基酸，可用于改善动物饲料日粮氨基酸组成和比例，提高日粮蛋白质的价值和利用效率；莫能菌素属聚醚类离子载体抗生素，对革兰氏阳性菌、猪血痢密螺旋体有较强作用，能够提高瘤胃丙酸产量，提高饲料利用率，用于防治鸡球虫病、羔羊、犊牛、兔球虫病等。

2）农药

公司农药主要有生物农药阿维菌素系列产品。阿维菌素是一种新型抗生素类生物农药，对多

种农作物的害螨和害虫具有很高的生物活性，具有高效、广谱、低残留和对人畜及环境安全等特点，应用于蔬菜、果树、小麦、水稻、棉花、烟草等作物虫害的防治。

公司具有各种类型的农药制剂研发和生产能力，已获得农业部制剂登记证产品累计40余只，产品涵盖杀虫剂、杀菌剂、除草剂和植物生长调节剂等多个类型的各种剂型。公司以生产销售绿色环保与生态友好型的水乳剂、微乳剂、悬浮剂和水分散粒剂为主，销售市场以经济作物和果树为主。

公司位于环太湖流域，农药经营规模受所在区域环境因素影响，公司农药业务以农药制剂的生产和销售为主，业务规模较小，公司将剥离农药业务。

（2）化工业务经营模式

公司与国内多家知名高校、科研单位建立了产学研合作关系，开展新产品研究和现有产品的工艺技术提升；拥有主营业务产品各自独立的生产系统及热电供应配套系统，建立了从原辅材料到产成品的质量控制管理体系，企业在质量控制、环境管理和安全生产管理方面实现了科学化、标准化、现代化和规范化运作。

为明晰公司各业务板块的权责，提升公司的经营管理效率，公司对化工业务与热电联供业务资产进行了整合，以公司子公司拜克生物为公司化工业务及热电联供经营平台，针对公司兽药产品类别和销售区域，拜克生物组建了动保销售和国际销售等销售团队，形成了覆盖全球市场的专业、精准、系统的销售网络。

3.热电联供

公司热电联供业务范围：热电联产、集中供热。主要产品有电力、蒸汽等。

经营模式：公司以煤炭为原料通过热电联产装置生产蒸汽和电力，为子公司拜克生物生产兽药、饲料添加剂提供蒸汽和电力。在满足自身生产经营需求后，富余部分通过管网销售给所在区域范围及周边的其他企业。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）电解铜箔业务

1.研发及技术优势

公司子公司亨通铜箔拥有先进的生产设备、生产工艺，生产研发团队积累了丰富的产品研发经验和生产技术，其核心设备由国外引进，在生产设备设计与产品工艺流程方面进行了有效融合，形成了符合公司自身经营特点的核心技术体系。

亨通铜箔在产品研发与技术创新方面，坚持差异化发展理念，紧跟行业技术发展趋势和下游客户的应用需求开展产品研发和技术储备。亨通铜箔已具备6微米铜箔和4.5微米铜箔生产能力，已掌握3.5微米铜箔生产技术，自主成功开发了高温延伸铜箔（HTE）、低轮廓铜箔（LP）、反转铜箔（RTF）等附加值较高的高端铜箔产品，并成功取得了市场的认证。

公司全资子公司铜铝箔新材料研究院致力于金属箔等相关产品的研究与开发。铜铝箔新材料研究院与国内知名高校清华大学、苏州大学等签订了产学研技术合作协议，充分整合高端人才、检测资源等各类优质资源，加快实现科技成果的转化与新技术、新产品的孵化，夯实公司研发能力,推进公司研发项目的产业化落地。截止报告期末，亨通铜箔与铜铝箔新材料研究院累计申请专利59项，获得授权专利24项，形成公司自主知识产权和符合公司自身经营特点的核心技术体系。

2.地理位置优势

公司铜箔项目位于四川省德阳市技术经济开发区内,该开发区重点打造镍铜合金加工产业链、粉体材料及粉末冶金制造产业链、电池材料及电池制造产业链、电工材料产业链和二次资源回收利用产业链。开发区内公用工程、辅助工程、办公服务设施以及仓储、其它配套设施等为辅的功能已相对完善。德阳是铜箔生产主要原材料硫酸产地，且铜材仓储量大，项目所在区域交通便捷，可有效解决原材料供应问题，降低生产运输成本。

（二）生物科技业务

1.研发优势

公司经过多年的发展，在生物发酵、化学合成领域的研发、生产方面积累了丰富的经验，已形成集生物兽药、饲料添加剂、医药中间体及食品添加剂等多项产品的研发、生产、销售为一体的产业体系。公司建有基因工程实验室、微生物实验室、提取实验室、发酵中试车间、提取中试

车间、检测实验室等多个实验室，均配备了先进的试验设备和仪器，为公司的研发提供了良好的硬件基础。公司与国内多家知名高校、科研单位建立了产学研合作关系，拥有微生物发酵与合成领域的专业技术人才，主持或参与完成了国家支撑计划项目、国家“863”重点项目、国家重大科学仪器项目。公司重视技术创新与知识产权保护，曾荣获浙江省专利示范企业称号。

2.品牌优势“升华拜克”品牌已形成一定的知名度和美誉度，“BIOK”品牌被国家商务部认定为“中国最具竞争力品牌”，浙江省外经贸厅认定为“浙江省重点培育出口名牌”，浙江省工商行政管理局认定为“浙江省知名商号”。“BIOK”商标被认定为“浙江省著名商标”，产品在全球40多个国家注册。公司生产的“BIOK”牌农药、兽药产品曾多次荣获国家、省、市名牌产品称号，部分产品通过欧盟等高端市场认证，产品出口东南亚、南美、中东和欧洲等国家和地区，受到了国内外客户的好评。公司建立了完善的销售网络和稳定的销售渠道，与国内外众多行业龙头企业建立了长期战略合作伙伴关系。

3.质量管理优势拜克生物依据新版GMP（即《兽药生产质量管理规范》）要求，建立了严格的生产质量管理体系，拥有完善的质量标准、管理制度及标准操作规程，将质量控制贯穿生产、销售全过程。报告期内，拜克生物ISO45001职业健康安全管理体系、ISO22000食品安全管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO9001质量管理体系、兽药GMP证书等认证证书均保持有效状态。

五、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系公司子公司铜箔产品及兽药、饲料添加剂产品销量增长所致营业成本变动原因说明：主要系亨通铜箔产品产销量增加所致销售费用变动原因说明：主要系报告期内公司加大铜箔及兽药、饲料添加剂产品市场开发投入所致财务费用变动原因说明：主要系本期增加借款利息费用所致。研发费用变动原因说明：主要系本期产品研发投入增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系亨通铜箔业务处于逐步上量阶段，采购原材料支付的现金增长幅度大于销售收款。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系理财产品到期金额增加及亨通铜箔工程投入金额减少所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系子公司上年同期收到注册资本及借款所致。

信用减值损失变动原因说明：主要系坏账损失增加所致。资产减值损失变动原因说明：主要系子公司本期固定资产减值损失减少所致。资产处置收益变动原因说明：主要系使用权资产处置所致。营业外支出变动原因说明：主要系上年同期子公司资产处置所致。所得税费用变动原因说明：主要系兽药、饲料添加剂及蒸汽业务利润同比增长所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用公司本报告期营业收入1,334,617,374.05元、营业成本1,334,115,540.46元，其中主营业务收入1,299,525,497.61元、主营业务成本1,152,989,636.87元。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明公司报告期内主营产品毛利比上年同比有所增加，主要系兽药、饲料添加剂、电及蒸汽的单位成本下降所致。

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

产销量情况说明本期L-色氨酸产品产销量增长主要系市场需求增加，公司增加了该产品排产；本期电解铜箔项目产能逐步释放，铜箔业务量增长所致。

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元

成本分析其他情况说明无

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

√适用□不适用报告期内，公司设立全资子公司亨翔（海南）国际贸易有限责任公司，注册资本1,000万元；公

司设立全资孙公司浙江拜克作物科技有限公司，注册资本1,000万元。

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

√适用□不适用报告期内，公司全资子公司亨通铜箔实现营业收入68,283.62万元，系亨通铜箔产能逐步释放所致。

(7).主要销售客户及主要供应商情况A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额28,924.63万元，占年度销售总额22.26%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0.00%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额62,713.16万元，占年度采购总额46.52%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0.00%。报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用其他说明：

无

3、费用

√适用□不适用

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用□不适用

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

其他说明：

无

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模其中：境外资产22,376,460.90（单位：元），占总资产的比例为0.50%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用截至报告期末公司受限资产账面价值合计50,475,441.31，其中：货币资金2,061,578.29元，受限原因为银行承兑汇票保证金、ETC保证金；应收款项融资：47,540,093.68元，受限原因为银行承兑汇票质押；应收账款：873,769.34元，受限原因为已背书未到期未终止确认的供应链票据。

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用行业的整体性分析详见“第三节管理层讨论与分析/二、报告期内公司所处行业情况”。

电力行业经营性信息分析

1、报告期内电量电价情况

√适用□不适用

2、报告期内电量、收入及成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

3、装机容量情况分析

√适用□不适用截止2024年12月31日，公司总装机容量为36MW（热电联产）。

4、发电效率情况分析

√适用□不适用公司采用高温高压循环流化床锅炉，配套高温高压全背压机组，采用全背压运行的热电联产方式，相比于传统冷凝发电、锅炉供热、热电分产方式，具有高效、节能、环保特点，符合能源梯级利用的原则。

5、资本性支出情况

□适用√不适用

6、电力市场化交易

□适用√不适用

7、售电业务经营情况

√适用□不适用

公司和国网浙江省电力有限公司德清县供电公司签订了《购售电合同》。根据合同，公司上网电量全部销售给国网浙江省电力有限公司德清县供电公司。根据浙江省物价局的相关文件，机组上网电价5#6#机组（自备机组）为388.3元/兆瓦时（含税）、7#机组（公用机组）为505.80元/兆瓦时（含税），其中7#机组（公用机组）执行非省统调公用热电联产机组超低排放电价考核。2024年公司平均电价为439.43元/兆瓦时（不含税）。

8、其他说明

□适用√不适用

化工行业经营性信息分析

1、行业基本情况

(1).行业政策及其变化

√适用□不适用1）2024年5月19日，中华人民共和国工业和信息化部颁布了《锂离子电池行业规范条件（2024年本）》明确指出，将引导企业加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。对动力电池、储能电池单体及电池组的能量密度、功率密度、循环寿命、容量保持率等产品性能指标进行了规定。2）2024年9月24日，交通运输部办公厅、国家发展改革委办公厅、财政部办公厅发布《关于进一步做好新能源城市公交车及动力电池更新工作的补充通知》，提出利用超长期特别国债资金，对更新新能源城市公交车及更换动力电池给予补贴。

3）2024年11月8日，第十四届全国人民代表大会常务委员会第十二次会议通过《中华人民共和国能源法》，作为我国首部能源领域基础性、统领性法律，确立新能源优先发展的地位，优化新能源项目审批流程，加大对新能源技术创新的支持力度。

4）2023年4月12日，农业农村部发布了《饲用豆粕减量替代三年行动方案》（简称“行动方案”），进一步明确了豆粕减量替代的目标和路径，《行动方案》提出“一降两增”的行动目标，即豆粕用量占比持续下降、蛋白饲料资源开发利用能力持续增强、优质饲草供给持续增加。通过实施饲用豆粕减量替代行动，基本构建适合我国国情和资源特点的饲料配方结构，初步形成可利用的饲料资源数据库体系、低蛋白高品质饲料标准体系、高效饲料加工应用技术体系、饲料节粮政策支持体系，畜禽养殖饲料转化效率得到明显提高，养殖业节粮降耗取得显著成效，实现“一降两增”。饲料中豆粕用量占比要在确保畜禽生产效率稳定的前提下，每年下降0.5个百分点以上，到2025年要降至13%以下。饲料中豆粕用量减少，会增加杂粕的用量，为保证饲料中整体氨基酸平衡，提高饲养效率，相应需加大饲料氨基酸的添加量，豆粕减量方案增加了饲料类氨基酸的需求，随着技术进步和产能扩张，小品种氨基酸成本下降后需求量快速增长，打开了配方用量空间。

5）2024年12月24日，全国畜牧总站组织编制并发布《关于印发肉鸡、蛋鸡、肉鸭和奶牛饲用豆粕减量替代技术要点的通知》，该通知涵盖四类畜禽的低蛋白低豆粕日粮配制技术要点，包括各畜禽饲养阶段划分、营养需求确定、原料选择使用、豆粕限量及推荐配方等，旨在推进低蛋白日粮应用，实现豆粕减量替代，促进饲料资源高效利用。

6）2024年12月31日，农业农村部发布《关于实施养殖业节粮行动的意见》，提出牢固树立大农业观、大食物观，统筹推进提效节粮、开源节粮、优化结构节粮，大力推广精准配方低蛋白日粮技术。到2030年，在确保畜禽水产品稳定安全供给的基础上，养殖生产效率明显提高，标准化规模养殖方式的单位动物产品平均饲料消耗量比2023年下降7%以上。

(2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位

√适用□不适用报告期内，公司主要产品基本情况如下：

1电解铜箔：

电解铜箔是指以铜料为主要原料，采用电解法生产的金属铜箔。将铜料溶解后制成硫酸铜电解溶液，然后在专用电解设备中将硫酸铜电解液通过直流电沉积而制成箔，再对其进行表面粗化、防氧化处理等一系列处理，最后经分切检测后制成成品。

电解铜箔按下游应用分为电子电路铜箔和锂电铜箔，主要用于集成电路板、锂电池电极等产品的生产。国家十四五规划纲要提及“聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能”公司所属行业及产品覆盖和“新材料”“新能源汽车”等战略新兴产业。

根据Prismark统计，2023年全球PCB产值约为5,900亿元，小幅增长1%。同时，该机构预测2024年，受全球市场不景气及客户去库存的影响，产值会有4.1%的衰退，而由于受到AI技术、车用电子、高速服务器等业务增长的影响，2024-2026年全球PCB产值将会持续增长，年复合增长率可达6.4%。

根据中国汽车工业协会统计显示，2024年，我国汽车产销量分别达3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。其中，新能源汽车产销量分别达1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%。

②兽药、饲料添加剂：

据中国饲料工业协会统计，全国饲料工业总产值12,620.8亿元，比上年下降10.0%；总营业收入12,000.5亿元，下降9.8%。其中，饲料产品产值11,238.2亿元、营业收入10,673.8亿元，分别下降11.7%、11.9%；饲料添加剂产品产值1,315.8亿元、营业收入1,262.1亿元，分别增长

7.5%、13.7%。其中，单一饲料添加剂产量1,485.9万吨，增长7.0%。氨基酸产量602.6万吨，增长21.7%。酶制剂、微生物、非蛋白氮等产品产量下降，分别下降0.1%、5.0%、5.7%、16.2%。

饲料企业经营规模有所调整，全国10万吨以上规模饲料生产厂1,032家，比上年减少18家；合计饲料产量19,468.3万吨，比上年下降0.9%，在全国饲料总产量中的占比为61.8%，比上年提高0.7个百分点。全国有11家生产厂年产量超过50万吨，比上年持平，单厂最大产量133.1万吨。年产百万吨以上规模饲料企业集团34家，比上年增加1家；合计饲料产量占全国饲料总产量的55.0%，比上年减少1.2个百分点；其中有7家企业集团年产量超过1,000万吨。

全年饲料生产企业的豆粕用量比上年减少206万吨、下降4.7%，小麦、稻谷用量分别下降52.8%、

51.3%，玉米增加793万吨、增长7.6%。谷物和豆粕等饲料粮在饲料中合计占比为59.5%，比上年减少0.3个百分点。

据博亚和讯测算，2024年全球四大饲用氨基酸（赖氨酸、蛋氨酸、苏氨酸、色氨酸）总供应量698.6万吨，同比增长13.5%，2017年以来饲用氨基酸产业规模年均复合增长率5.0%。2024年饲用氨基酸产品价格不同程度上涨，全球饲用氨基酸市场价值增至152.1亿美元，同比增长

24.9%。2024年中国饲用氨基酸供应量489.0万吨，同比增长12.9%，占全球比重达到70%；市场价值86.1亿美元，同比增长23.9%。

据国家统计局统计，2024年末，全国生猪存栏42,743万头，比上年末减少679万头，下降

1.6%。其中，能繁母猪存栏4,078万头，减少64万头，下降1.6%。近年来，农业农村部大力实施豆粕减量替代行动，聚焦“提效减量、开源替代”，在需求端压缩豆粕使用量，在供给端增加替代资源供应，取得了良好效果。2024年玉米和豆粕价格跌至四年新低，L-色氨酸生产成本下降，养殖色氨酸用量有所增加。

2024年公司L-色氨酸折百销量3,984.35吨，产品销售量同比上升28.59%。国内色氨酸精品供应量最大的企业为希杰（沈阳）生物科技有限公司，其次是绥化象屿金谷生化科技有限公司、

新疆阜丰生物科技有限公司等。

2021年，农业农村部继续开展兽用抗菌药减量化行动，根据《兽药管理条例》《饲料和饲料添加剂管理条例》有关规定，根据《全国兽用抗菌药使用减量化行动方案（2021-2025年）》，要求“十四五”时期全国产出每吨动物产品兽用抗菌药的使用量保持下降趋势，肉蛋奶等畜禽产品的兽药残留监督抽检合格率稳定保持在98%以上，动物源细菌耐药趋势得到有效遏制。到2025年末，50%以上的规模养殖场实施养殖减抗行动，建立完善并严格执行兽药安全使用管理制度，做到规范科学用药，全面落实兽用处方药制度、兽药休药期制度和“兽药规范使用”承诺制度。受国家限抗影响，抗生素在国内的销售量只能维持政策限定下的正常销量。公司的莫能菌素产品属于家禽抗球虫药，主要以出口为主。2024年公司累计销售莫能菌素（折20%）产品约3,500吨，为国内外莫能菌素主要生产厂家之一。

2、产品与生产

(1).主要经营模式

√适用□不适用

①电解铜箔

公司电解铜箔业务主要从事各类高性能电解铜箔的研发、生产和销售，结合行业特点和自身发展情况建立了完善的采购、生产、销售模式。

1）采购模式

公司外购的原材料主要是铜和硫酸。铜和硫酸属于大宗采购商品，市场价格透明，货源充足。公司铜和硫酸采购有稳定的供应渠道，与供应商建立了良好的合作关系。公司制定了与采购相关的规章制度，从供应商选择、采购业务流程、采购价格及品质管控等方面对采购工作进行了规范。

2）生产模式

公司生产采取“以销定产”的原则制定生产计划，进行生产调度、管理和控制。公司根据订单制定生产计划，组织生产。生产部门根据生产状况和订单期限安排生产计划；技术部门根据客户的要求进行工艺配制；生产部门按客户要求和生产工艺组织生产；品质部门根据产品检验规程对生产过程和产品进行最终检验，检验合格的产品方可包装入库；销售部门根据合同订单按期发货。

3）销售模式

公司主要采用直销模式。公司跟客户签订销售合同，客户根据自身生产需求向公司下达采购订单，约定产品类型、购买数量、采购金额、交货时间等具体内容。公司根据订单及自身库存和生产情况，安排采购和生产相关事宜。

②兽药、饲料添加剂

公司传统业务主要为兽药、饲料添加剂，拥有相关产品独立的生产系统和热电供应配套分厂，主要经营模式：

1）采购模式：兽药、饲料添加剂产品主要原料为葡萄糖、棕榈油，热电分厂主要原料为煤炭。报告期内，公司对上述原料均采用公开招标方式向国内的合格供应商进行采购，按月结算或按合同付款。

2）生产模式：公司兽药、饲料添加剂产品，主要采用微生物发酵生产，生产工艺复杂，生产过程生产周期较长，能耗较高、转化率低等特点，公司热电分厂负责提供生产所需的电、蒸汽，确保公司正常持续稳定生产。

3）销售模式：公司兽药、饲料添加剂产品主要采取自销模式。公司针对兽药、饲料添加剂产品类别和销售区域，组建了动保销售和国际销售等销售团队，形成了覆盖全球市场的专业、精准、系统的销售网络。公司配备有专业技术服务团队，随时解决客户提出的有关技术及应用等问题。报告期内调整经营模式的主要情况

□适用√不适用

(2).主要产品情况

√适用□不适用

(3).研发创新

√适用□不适用

1）电解铜箔

全资子公司亨通铜箔高度重视研发创新，坚持全面科学规划研发创新投入。一是及时了解和掌握行业发展动向，认真学习理解相关行业政策，摸准发展的重点脉搏，针对自身现有技术和市场需求，调整研发工艺路线，确定技术创新的方向和目标。二是注重引进和培养高素质的技术人才，打造科技创新团队，与高校和科研院所建立良好的产学研合作关系，不断完善研发平台建设，充分发挥各级研发平台作用，做好研发创新工作。三是持续保障研发投入，加强研发力度，促进新技术新成果的转化和应用。

全资子公司铜铝箔新材料研究院致力于金属箔等相关产品的研究与开发。铜铝箔新材料研究院与国内知名高校清华大学、苏州大学等签订了产学研技术合作协议，充分整合高端人才、检测资源等各类优质资源，加快实现科技成果的转化与新技术、新产品的孵化，夯实公司研发能力,推进公司研发项目的产业化落地。截止报告期末，亨通铜箔与铜铝箔新材料研究院累计申请专利59项，获得授权专利24项，形成公司自主知识产权和符合公司自身经营特点的核心技术体系。

2）兽药、饲料添加剂

全资子公司拜克生物坚持科技创新，针对重点产品开展研发工作。通过生产菌种诱变筛选、发酵工艺优化、后处理工艺改进等多种方式优化生产工艺，提升生产水平，增强产品的市场竞争力。

（1）通过等离子诱变以提高生产菌株的基因突变效率，同时构建以多孔检测酶标板为基础的高通量筛选模型，提高了正突变菌株的筛出率，从而确保筛选到了更高水平的莫能菌素生产菌株。

（2）与外部科研机构合作，采用发酵数据采集与分析系统，开展莫能菌素发酵的工艺优化试验，提升发酵生产水平。

（3）通过引进L-色氨酸高产菌种及发酵工艺，并成功应用于生产的基础上，充分利用积累的发酵生产工程经验，继续优化发酵工艺，从而使发酵水平同比上年度又有了明显的提升。

研发创新战略是公司的重要战略，公司通过制定清晰明确的计划，践行“以创新求发展”的经营理念，不断提升技术创新能力和竞争力，推动企业快速高质量发展。

(4).生产工艺与流程

√适用□不适用1）铜箔产品

①电子电路铜箔产品

2锂电铜箔产品

2）色氨酸系列产品菌种培养→种子罐培养→发酵罐培养→精制→精品→造粒→L-色氨酸颗粒剂

(5).产能与开工情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

生产能力的增减情况

√适用□不适用截至报告期末，亨通铜箔标箔产能10,000吨/年，锂电铜箔5,000吨/年，在建产能后续将根据市场需求逐步推进。产品线及产能结构优化的调整情况

□适用√不适用非正常停产情况

□适用√不适用

3、原材料采购

(1).主要原材料的基本情况

√适用□不适用

主要原材料价格变化对公司营业成本的影响：报告期内电及蒸汽产品主要原材料价格下降，原材料占总成本的占比下降16.15个百分点。饲料添加剂L-色氨酸单位成本同比下降10.32个百分点。

(2).主要能源的基本情况

□适用√不适用

(3).原材料价格波动风险应对措施持有衍生品等金融产品的主要情况

□适用√不适用

(4).采用阶段性储备等其他方式的基本情况

□适用√不适用

4、产品销售情况

(1).按细分行业划分的公司主营业务基本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(2).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

会计政策说明

□适用√不适用

5、环保与安全情况

(1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况

□适用√不适用

(2).重大环保违规情况

□适用√不适用

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用

单位：万元

1、重大的股权投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

公司于2024年7月31日召开2024年第三次临时股东大会，会议审议通过了《关于收购亨通精密铜箔科技（德阳）有限公司49%股权暨关联交易的议案》，同意公司以自有资金29,296.00万元收购江苏亨通精密铜业有限公司持有的亨通铜箔49%股权。2024年8月16日，上述交易办理完成工商变更登记手续。具体内容详见公司于2024年7月13日、2024年8月1日披露的《关于收购股权暨关联交易的公告》（公告编号：2024-043）、《2024年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：2024-049）。报告期内，公司按协议约定向交易对方支付股权转让款。本次股权收购进展情况详见本报告第六节重要事项/

十二、重大关联交易/（二）资产或股权收购、出售发生的关联交易。

2、重大的非股权投资

√适用□不适用子公司亨通铜箔电解铜箔项目进展情况详见本报告第十节/七合并财务报表项目注/在建工程。

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

证券投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

证券投资情况的说明

√适用□不适用公司持有的广东富源科技股份有限公司等公司的权益工具1,490,000.00元系在全国中小企业股份转让系统进行交易的股票，以非活跃市场上的报价作为基础做出必要的调整的公允价值私募基金投资情况

√适用□不适用因深圳市青松三期股权投资基金合伙企业(有限合伙)的经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化，公司将投资成本作为公允价值的合理估计进行计量；因上海亚商轻奢品投资中心(有限合伙)股权投资本期出现减值迹象，公司按照投资成本减去公允价值变动后的金额作为公允价值的合理估计进行计量。衍生品投资情况

√适用□不适用

(1).报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

(2).报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用√不适用

其他说明：

无

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

√适用□不适用

1.2024年4月19日，公司召开第九届董事会第十次会议，会议审议通过了《关于转让全资子公司成都炎龙科技有限公司100%股权的议案》，同意公司以人民币120万元向海南外服咨询服务有限公司（以下简称“海南外服”）转让公司所持有的炎龙科技100%股权。截止本报告批准报出日，公司已收到上述交易全部股权转让款。具体内容详见公司于2024年4月23日披露的《关于转让全资子公司成都炎龙科技有限公司股权的公告》（公告编号：2024-019）。海南外服承诺，自2024年5月14日亨通股份向其移交炎龙科技及其全资子公司印章及相关资料之日起（以下简称“交割日”），炎龙科技及其子公司的债权债务(如股权转让合同约定包括但不限于主债务、担保之债等)及相关资产负债随炎龙科技的转移由海南外服承接，与亨通股份无关；自交割日起，炎龙科技及其子公司新产生的债权债务(包括但不限于主债务、担保之债等)由本公司承担，与亨通股份无关。

2.2024年9月20日，公司召开第九届董事会第十四次会议，会议审议通过了《关于公司全资子公司出售资产暨关联交易的议案》，同意公司子公司拜克生物以3,032.34万元向德清捷欣科技有限公司转让位于浙江省湖州市德清县钟管镇横塘桥路97号的房屋建筑物（包含土地使用权）。报告期内，公司已收到全部资产转让款，并办理完成不动产权证变更手续。具体内容详见公司于2024年9月21日披露的《关于全资子公司出售资产暨关联交易的公告》（公告编号：2024-054）。

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

注：2025年2月，亨通铜箔注册资本由50,000万元变更为60,000万元。

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

1.电解铜箔随着市场对PCB集成度、多功能化、超薄超厚化的要求日益提高，符合市场需求趋势的高档电解铜箔的缺口依然很大，尤其是在我国内地，电解铜箔产量约占全世界电解铜箔产量的三分之一，但产品大部分都属于中低档电解铜箔，高档电解铜箔仍需要依赖大量进口，国内高档电解铜箔仍存在很大缺口。据Prismark预测，2023-2028年全球PCB产值复合增长率约为5.4%，2028年全球PCB产值将达到约904.13亿美元，预计到2028年中国PCB产值将达到约461.80亿美元，受益于下游PCB行业未来稳步增长，PCB铜箔行业增长也具备良好持续性。

受益于锂电池产业链的快速增长，锂电铜箔行业仍保持较快发展。近年来，受益于新能源汽车、储能及消费电子产品等锂离子电池市场的蓬勃发展，在政策推动和引导下，受锂电池主要下游应用市场快速增长带动，中国锂电铜箔出货量有望继续保持高速增长态势。根据高工产业研究院（GGII）预测数据，到2025年中国锂电铜箔出货量将达105万吨，2022-2025年复合增长率为

35.7%。未来锂电铜箔行业仍将保持较快增长。

随着锂电铜箔需求量的不断增长，也引起了锂电铜箔市场竞争格局发生演变。一方面，锂电铜箔行业产能扩张使得行业竞争有所加剧，具体为：受新能源汽车和储能市场爆发式增长带动，使得对锂电铜箔的需求量快速增长，为满足下游市场需求，原有锂电铜箔企业不断扩大产能，同时不断有标准铜箔企业将业务扩展到锂电铜箔领域，加剧了锂电铜箔市场的竞争；另一方面，行业也呈现集中度越来越高的局面，目前锂电铜箔赛道市场参与者众多，企业都在大规模扩产，但真正具备产能规模和成本控制能力以及技术优势的企业相对较少，随着市场竞争升级和行业洗牌加速，锂电铜箔市场份额将向头部企业集中，呈现向头部企业集中的竞争格局。

公司将积极推进亨通铜箔项目建设与产能释放，加速电解铜箔在下游客户的规模化应用和市场推广工作，提升产品市场知名度。

2.兽药、饲料添加剂业务

兽药、饲料添加剂需求与畜牧业发展密切相关。生猪产业链以生猪养殖业为中心，涉及饲料加工、兽药疫苗、屠宰、食品加工、物流、零售、餐饮等诸多行业。

据国家统计局数据显示，2024年，全国生猪出栏70,256万头，比上年减少2,406万头，下降3.3%；猪肉产量5,706万吨，减少88万吨，下降1.5%。2024年末，全国生猪存栏42,743万头，比上年末减少679万头，下降1.6%。其中，能繁母猪存栏4,078万头，减少64万头，下降

1.6%。

2024年玉米和豆粕价格跌至四年新低，色氨酸生产成本下降，加之《饲用豆粕减量替代三年行动方案》的推出，豆粕在饲料中使用占比延续下降。预计未来两年小品种氨基酸产能仍能保持增长态势，部分项目或因市场快速变化而停滞，产能大幅增加已是定局，但竞争促进技术进步同时带来成本下降价格下行，为小品种氨基酸消费增量进一步提升空间。

随着国民经济的发展，人民生活水平的提高带动了饮食结构的升级，将消费更多的肉类食品，即发展畜牧养殖业。在耕地资源有限且难以逆转的情况下，发展饲料添加剂行业提高畜牧业的产

出水平势在必行。未来饲料添加剂的刚性需求不变，并且呈现增长趋势。随着养殖规模化提高，工业饲料消费需求的稳定增长，包括限抗禁抗政策的推进，饲用氨基酸、饲用维生素等绿色、生态、环保添加剂的需求将保持较好发展势头。随着国家对养殖企业环保治理力度的加大，养殖企业的规模化、集约化程度均显著提高，兽药、饲料添加剂企业行业市场规模进一步扩容，对兽药、饲料添加剂企业的产品与服务也提出了更高的要求。而我国大部分兽药、饲料添加剂企业规模较小，研发实力较弱，主要体现在以仿制非专利保护的兽药产品为主，研发资金投入较少，产品同质化，市场竞争激烈，利润水平也逐渐下滑。在市场需求调整和国家政策引导督促下，行业已由过去单一追求“高效性”向注重产品的“高效、安全、低残留、低毒性”转变，高效、安全、低残留的药品将逐步替代传统兽药产品成为未来兽药市场的主流。

未来，公司将加强与科研院校的合作，继续调整公司兽药、饲料添加剂产品结构，提高产品科技含量和附加值，逐步减少抗生素类兽药产品的生产，向氨基酸类饲料添加剂产品发展，推动公司传统化工产业的转型升级。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

面对国家碳达峰、碳中和规划带来的新能源产业发展机遇及国内大循环为主、国内国际双循环相互促进的双循环发展新格局，公司将继续以高质量发展为主线，以能源产业及生物科技板块为核心，坚持“科技创新、绿色发展”为引领的战略发展方针，统筹推进生物科技产业升级，整合优势资源发展能源产业，培育壮大符合国家产业政策的新兴产业，提升企业综合竞争力。

生物科技：通过技术创新、精益管理以及数字化、智能化等手段，有效降低生产成本，提升现有业务的经营效益；加快推进小品种氨基酸产业基地项目建设，提升氨基酸产品市场占有率，培育新的利润增长点；探索前景较好的细分产品品类，根据市场需求优化产品结构，进行差异化竞争，提高抗风险能力。

能源产业：培育壮大铜箔产业，基于自身资源优势和行业政策导向，聚焦新能源、新材料行业发展方向，构筑以应用基础研究、新材料技术集成和工程化为一体的先进材料技术创新及成果转化体系，推进公司新材料业务的建设与发展，加快高端铜箔产品的市场开拓与销售，逐步巩固、扩大、延伸公司在能源产业的布局。

新兴产业：充分把握快速变革的市场环境，紧跟时代科技的浪潮，结合公司现有业务的产业链条，适时引进发展前景广阔，潜力大的新兴产业。

(三)经营计划

√适用□不适用

2025年，公司将继续围绕高质量发展为主线，坚定转型发展信心，聚焦生物科技与能源产业业务板块，深耕主责主业，充分挖掘自身优势与发展潜力，加快产品结构调整、优化产业布局，构建绿色产业协调发展新格局。

1、加强创新驱动高质量发展

聚焦生物科技与能源产业业务方向，加强与高校、科研院所的产学研合作，建立科技创新平台，开展前瞻性项目课题研究，布局新产品、新技术的研发，持续推进工艺、设备、生产技术的进步，促进新能源材料、生物科技产品技术创新及成果转换，提升公司氨基酸产品生产能力和高端铜箔产品的开发及量产应用。

子公司拜克生物将加快内蒙古氨基酸产业基地项目建设。子公司亨通铜箔将立足自身优势，围绕产品结构优化，以“进口替代+高端迭代”为路径，加强RTF-Ⅲ型、超低轮廓HVLP铜箔、超厚铜箔和中抗拉强度锂电铜箔等高端产品的研发与市场认证，提升公司产品市场竞争力。在稳固公司产品现有客户的基础上，积极拓展产品应用领域，整合资源进一步加强国内外市场开拓与客户合作，提高高端铜箔的销售占比，提升公司产品品牌知名度和影响力。密切关注电池技术领域的发展趋势，包括全固态/半固态电池技术等方向，积极开展相关技术的前瞻性研究。

2、推进一体化管控提升运营效益

进一步完善公司管理体系建设，将一体化管控贯穿公司业务的各个关键环节，按照管理信息

化、制造精益化、决策数据化的整体要求，加快推进三化建设，进一步强化生产、采购、质量、销售、风险等精益化管理，构建具有底层逻辑的信息管理和分析系统，充分发挥事前控制、事中监督、事后总结的管理职能，强化数据的价值利用和战略支撑。在积极推进规范化管理要求的基础上，持续完善企业管理制度，优化权责体系与组织架构，提高业务流程效率，提升运营效益、效能，充分挖掘公司发展潜力。

3、布局新兴产业推进转型升级充分依托资本市场，按照优势互补、延链、补链、强链的原则，积极寻求公司主业上下游产业链中科技含量高、发展潜力好的战略性新兴产业标的投资机会，构建新的利润增长点，通过内生式增长与外延式扩张相结合的双驱动方式，实现战略性新兴产业投资与现有产业的互补与协同，提升公司核心竞争力和价值创造力，实现公司价值创造最大化和价值实现最优化，拓宽企业可持续发展“护城河”。

4、引进高端人才注入发展活力持续优化人才结构，多渠道、多层次引进高端人才，通过系统化人才团队建设，打造专业化、市场化人才队伍，提升公司整体创新能力，推进公司战略转型发展。通过建立健全绩效考核体系、薪酬体系、员工激励机制与晋升机制，吸引、激励、保留核心技术人才，将员工发展与企业发展有机融合，构建企业与员工的命运共同体，推动企业长期、健康、可持续发展。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1.战略转型风险公司位于环太湖流域，现有农兽药业务经营规模受所在区域环境因素影响，农兽药业务产能规模扩张受到限制。面对国家碳达峰、碳中和规划带来的新能源产业发展机遇及国内大循环为主、国内国际双循环相互促进的双循环发展新格局，公司将剥离农药业务，稳定发展兽药、饲料添加剂业务，积极投资拓展能源、新材料等业务。

公司全资子公司亨通铜箔实施的5万吨/年电解铜箔项目，目前仍在建设过程中。电解铜箔项目未来可能存在行业政策变化、相关产品或技术在行业迭代创新中未达预期及行业供需格局发生变化，可能导致相关产品市场需求不及预期的风险。

公司与亨通铜箔将紧跟行业发展趋势，以终端产品和客户需求为导向，加大高端铜箔产品的研发、生产，满足下游消费电子、5G通信、新能源等产业发展需求，推动行业创新和关键核心技术的攻关，推动亨通铜箔在铜箔行业的高质量发展。公司还将进一步加强高端铜箔产品的研发、生产，加强与市场头部企业的合作、推广，提升公司铜箔产品市场占有率与核心竞争力。

2.兽药、饲料添加剂经营及市场竞争的风险

公司兽药、饲料添加剂业务以氨基酸产品为主，随着豆粕减量带来的氨基酸缺口及氨基酸市场渗透率的提高，预计饲用氨基酸需求或将持续保持增长。为进一步完善公司氨基酸产业链布局，培育新的利润增长点，公司全资孙公司亨通生物拟投资4.67亿元建设小品种氨基酸产业基地项目（一期）。如行业内仍有其他企业有新增产能计划，供给端新增产能的集中释放，或未来市场需求增速放缓，可能加剧市场竞争，导致产品价格下行，进而影响公司新建项目的投资回报率，对公司经营业绩产生负面影响。

针对前述风险，公司将密切跟踪市场行情，采取有效措施积极应对。公司将加强与科研院校的交流，深化产学研合作，优化生产工艺、降低生产成本，增强公司产品的核心竞争能力，积极寻找先进技术适时引进消化，探索前景较好的细分领域，根据市场需求拓展产品品类、优化产品结构；建立专业、精准、系统的销售网络，加大兽药产品市场开拓力度，扩大市场份额，全方位优化提升企业运营管理效率，增强抗风险能力，推进公司兽药、饲料添加剂业务的持续稳定经营。

3.原材料价格波动风险

公司铜箔及兽药、饲料添加剂、蒸汽等产品在生产过程中消耗的主要原材料，受市场行情影响其价格可能发生波动，产品生产成本随之发生变动，将会对公司经营业绩带来影响。为尽量减少原材料价格波动对经营业绩的影响，公司通过密切跟踪研究原材料价格走势，合理选择采购时机，努力降低采购成本的同时，择机开展大宗商品的期货套期保值业务，规避和防范主要原料价格波动给公司带来的经营风险。另外，通过加强对原材料的库存管理及生产工艺的优化，实现节本降耗、挖潜增效，进一步增强公司转移和化解原材料价格波动风险的能力，以缓解原材料价格

波动所带来的不利影响。

4.安全环保风险公司全资子公司拜克生物属于化工生产企业，部分原料、半成品或产成品为易燃、腐蚀性或有毒物质，在生产过程中还会产生一定量的废水、废气排放物。同时由于化工企业固有的特性，如高温高压的工艺过程，连续不间断的作业，公司在生产作业环节存在一定的安全风险。新《环境保护法》《水污染防治行动计划》及新《大气污染防治法》等环保政策的实施，对化工行业提出了更高的要求，污染物排放等指标考核更加严格，国家对环保整治力度进一步加大。公司生产过程中产生的废水、废气等污染物经处理后严格执行国家和当地排放标准，但国家对环保治理的要求不断提高，将增加公司环保治理成本。面对上述风险，公司将通过逐步调整产品结构、优化生产工艺、源头污染减排、加强精细化管理、提升环保治理水平等措施积极落实环保政策，以适应新的环保治理要求。

5.重组意向金无法收回风险2017年12月20日，公司与浆果晨曦、喻策签署《重组意向性协议》，公司拟向浆果晨曦等购买量子云100%的股权，并于协议签订后向浆果晨曦支付3亿元交易意向金。2018年10月公司终止上述重大资产重组事项。上述交易终止后，浆果晨曦未按照《重组意向性协议》的约定向公司返还交易意向金并支付资金使用费。截至2022年12月31日，公司应收浆果晨曦26,930.00万元，已计提坏账准备26,752.17万元。浆果晨曦持有的量子云75.50%的股权已质押给公司。因浆果晨曦、喻策未按约定归还公司重组交易意向金，截至2021年12月31日第二期交易意向金50,000,000.00元逾期未归还，公司于2022年1月18日就意向金本金50,000,000.00元、资金使用费67,460,021.92元、违约金167,796,300.00元向浙江省德清县人民法院提起诉讼；浙江省德清县人民法院于2022年1月20日立案受理，案件编号为（2022）浙0521民初246号；2022年1月24日，浙江省德清县人民法院作出《民事裁定书》，裁定立即冻结被申请人浆果晨曦、喻策银行存款285,256,321.92元或查封（扣押）同等价值财产。浙江省德清县人民法院于2022年8月25日作出（2022）浙0521民初246号《民事判决书》,判决公司胜诉，湖州市中级人民法院于2023年3月31日作出终审裁定，前述《民事判决书》已生效。因浆果晨曦、喻策未履行付款义务，公司已向浙江省德清县人民法院申请强制执行并收到《受理通知书》（案号：（2023）浙0521执918号）。截至2022年6月30日，第三期交易意向金55,000,000.00元还款期限已届满，但浆果晨曦、喻策未兑现其还款承诺，未按约定向公司归还意向金，构成预期违约。公司于2022年7月11日向浙江省德清县人民法院提起诉讼要求浆果晨曦、喻策返还剩余全部交易意向金229,300,000.00元，并承担相应的违约责任。浙江省德清县人民法院于2022年8月16日立案受理，案件编号为（2022）浙0521民初3387号。浙江省德清县人民法院于2023年4月13日作出（2022）浙0521民初3387号《民事判决书》，一审判决公司胜诉，一审判决已生效。公司就前述案件向浙江省德清县人民法院申请强制执行，执行案号为（2023）浙0521执918号、（2023）浙0521执1854号。根据（2023）浙0521执1854号之三《执行裁定书》，经变卖程序后，浆果晨曦持有的量子云75.5%股权被苏州市亨信资产管理有限公司以863.5万元的最高价竞得。

截至本报告批准报出日，上述案件已执行到位1,166.42.00万元，其余款项尚未执行到位，未来可能存在无法全部收回的风险。截至报告期末，对此重组意向金公司已计提的坏账准备余额为26,620.00万元。公司将密切关注上述事项的进展情况，通过各种合法途径努力维护公司及全体股东的权益。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

（一）公司治理情况报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《公司章程》及中国证监会和上海证券交易所发布的有关上市公司治理规范性文件的要求，并结合公司经营管理的需要和实际情况，完善公司法人治理结构，健全公司内控管理制度和业务流程，提高公司规范运作水平。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会和管理层等各职能部门均严格按照各项内控制度规范化运作。

（1）股东与股东大会公司建立了确保所有股东充分行使法律、行政法规和《公司章程》规定的合法权利的公司治理结构，股东按其持有的股份享有平等的权利，并承担相应的义务。公司确保股东对法律、行政法规和《公司章程》规定的重大事项均享有知情权和参与权，并建立和股东之间良好沟通的渠道。公司严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的相关规定召集、召开股东大会，并严格遵守表决事项和表决程序的有关规定，平等对待所有股东，确保中小股东与大股东享有平等地位，确保所有股东充分行使自己的权利，充分维护上市公司和股东的合法权益。报告期内，公司共召开5次股东大会（1次年度股东大会、4次临时股东大会），股东大会的召开和表决程序均符合相关规定，均由律师现场见证并出具法律意见书，股东大会决议合法有效。

（2）董事与董事会公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规的规定和要求，董事会下设提名委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会、审计委员会，其中提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会由独立董事担任主任委员。公司董事会各专门委员会严格按照各专门委员会工作细则履行职责，依法合规运作，为董事会科学决策发挥重要作用。

报告期内，公司董事会严格按照《公司法》《公司章程》和《董事会议事规则》规定规范运作和科学决策，董事会的召开、议事程序符合相关规定。公司董事忠实、勤勉地履行职责，依法行使权利并履行义务，切实维护公司全体股东的利益。

（3）监事和监事会

报告期内，监事会依据《监事会议事规则》的有关要求，本着对投资者负责的精神，认真履行职责，独立有效的对公司董事会以及董事、总裁和其他高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督和检查，对公司生产经营、财务状况及重大事项进行检查。

（4）投资者关系及相关利益者

公司注重投资者关系维护，认真对待股东和投资者来访、咨询工作。报告期内，公司通过召开投资者说明会、上证“e互动”交流、电话、邮箱等多种途径，加强与投资者的交流、互动，认真听取各方对公司发展的建议和意见，维护了公司良好的市场形象，切实保护投资者利益，努力实现公司价值最大化和股东利益最大化的战略管理行为。公司充分尊重和维护债权人、客户、供应商及其他利益相关者的合法权益，共同推进公司健康、可持续发展。

（5）信息披露与透明度

公司按照《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》及《信息披露制度》等相关规定，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，切实履行公司的信息披露义务，积极维护公司和投资者，尤其是中小股东的合法权益。2024年度公司披露定期报告4份、临时公告66份。

（二）内幕知情人登记管理

报告期内，公司按照《内幕信息知情人管理制度》的要求，做好内幕信息管理以及内幕信息知情人登记备案工作。报告期内，公司未发生违反《内幕信息知情人管理制度》的情形。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用股东大会情况说明

√适用□不适用上述股东大会的召集和召开程序、召集人资格、出席会议人员资格及表决程序等均符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议决议合法有效。相关议案全部审议通过，不存在议案被否决的情况。

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股

姓名

其它情况说明

√适用□不适用

1、2024年2月29日，马现华因个人原因申请辞去公司董事会秘书职务。具体内容详见公司于2024年3月2日披露的《关于董事会秘书辞职的公告》（公告编号：2024-002）。

2、公司于2024年4月19日召开第九届董事会第十次会议，聘任景霞为公司董事会秘书。具体内容详见公司于2024年4月23日披露的《第九届董事会第十次会议决议公告》（公告编号：2024-015）。

3、2024年5月13日，张振翼因个人原因申请辞去公司第九届监事会职工监事职务。同日，公司召开职工代表大会，选举王波为公司第九届监事会职工监事。具体内容详见公司于2024年5月15日披露的《关于变更职工监事的公告》（公告编号：2024-033）。

4、2024年7月11日，沈新华因个人原因申请辞去公司第九届董事会董事等职务，嵇海斌因个人原因申请辞去公司第九届监事会监事职务。具体内容详见公司于2024年7月13日披露的《关于拟变更董事的公告》（公告编号：2024-044）、《关于拟变更监事的公告》（公告编号：2024-046）。

5、公司于2024年7月31日召开2024年第三次临时股东大会，选举陆春良为公司第九届董事会非独立董事、徐冬冬为公司第九届监事会非职工代表监事。具体内容详见公司于2024年8月1日披露的《2024年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：2024-049）。

(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用□不适用

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

√适用□不适用2023年1月19日，公司股东沈培今收到中国证券监督管理委员会浙江监管局出具的《关于对沈培今采取出具警示函措施的决定》（[2023]10号）。2019年1月，中泰证券(上海)资产管理有限公司因股票质押回购纠纷对沈培今提起诉讼。沈培今持有的271,374,000股被法院采取财产保全措施，冻结股份占公司总股本8.65%，占沈培今持有公司股份28.16%。沈培今作为公司原实际控制人，未按规定及时将上述股份司法冻结事项告知公司，导致公司迟至2019年11月27日披露相关信息。浙江证监局决定对沈培今采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。

(六)其他

√适用□不适用

公司于2024年4月8日召开了公司第九届董事会第九次会议和第九届监事会第五次会议，并于2024年4月25日召开了公司2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于<公司2024年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案，同意公司实施2024年员工持股计划。2024年5月10日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司出具的《过户登记确认书》，公司回购专用证券账户所持有的30,000,000股公司股票已于2024年5月9日非交易过户至“浙江亨通控股股份有限公司-2024年员工持股计划”证券账户。

公司总裁李海江、董事兼财务总监陆黎明、职工监事王波、原监事嵇海斌参与了本次员工持股计划，认购份额分别为603万份、536万份、9.38万份、26.8万份（对应公司股票分别为450万股、400万股、7万股、20万股，均未解锁）。董事会秘书景霞代持预留份额804万份（对应公司股票600万股，未解锁）。

原监事嵇海斌因个人原因离职，根据《2024年员工持股计划》《2024年员工持股计划管理办法》的规定，公司员工持股计划管理委员会已收回嵇海斌2024年员工持股计划持有份额26.8万份（对应股份数量20万股，未解锁）。

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开7次会议

(三)报告期内提名委员会召开2次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开2次会议

(五)报告期内战略委员会召开1次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

(二)薪酬政策

√适用□不适用公司遵循“合理、公正、公平”的薪酬原则，按照公司《薪酬福利管理制度》及《绩效管理制度》执行员工月度固定薪酬与绩效考核相结合的薪酬政策。同时，公司根据员工工作岗位、员工业绩、服务年限、业务能力及公司经营情况，适时调整员工薪酬。

(三)培训计划

√适用□不适用为提高员工岗位技能、管理水平及综合素质，公司及所属单位人事主管部门每年年末制定次年的年度培训计划，培训计划经单位负责人审批后对不同岗位、职务人员进行培训，并按照公司培训制度有关规定执行。

(四)劳务外包情况

□适用√不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用报告期内，公司的现金分红政策未进行调整。

1.公司利润分配的决策程序和机制：

（1）公司每年的利润分配预案由董事会结合公司盈利情况、资金需求情况制订。在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，充分听取独立董事的意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

公司当年盈利但董事会未制定现金利润分配预案的，公司应当在年度报告中详细披露并说明未进行现金分红的原因及未用于现金分红的资金留存公司的用途。

（2）董事会审议通过的利润分配方案提交公司股东大会审议。

股东大会对现金分红具体方案进行审议时，可通过多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。

（3）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（4）公司根据有关法律法规和规范性文件的规定或根据生产经营情况、投资规划及长期发展的需要或者因外部经营环境或自身经营状况发生较大变化，需要调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，由董事会拟定利润分配调整政策，并在股东大会提案中详细论证和说明原因。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的规定；利润分配政策调整的议案经监事会、董事会审议后再提交股东大会审议批准；对现金分红政策进行调整或者变更的，须以股东大会特别决议审议批准。

2.公司的利润分配应遵守下列规定：

（1）公司的利润分配应符合相关法律法规的规定，应遵循重视投资者的合理投资回报和有利于公司可持续发展的原则，同时保持利润分配政策的连续性和稳定性。

（2）公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或法律许可的其他方式分配股利；公司优先采用现金分红的利润分配方式。

（3）公司当年实现的可分配利润为正，且审计机构对公司年度财务报告出具了标准无保留意见审计报告，公司应当根据经营情况进行利润分配。公司原则上按年进行利润分配，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%；

公司可以根据实际盈利情况及资金需求进行中期现金分红。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

（4）根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下，公司可采用股票股利方式进行利润分配，具体比例由公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。

（5）存在股东违规占用公司资金情况的，公司有权扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

2024年度利润分配预案：根据公司第九届董事会第二十次会议审议通过的《2024年度利润分配预案》，公司拟不派发现金红利，不送红股，也不进行资本公积金转增股本。该议案尚需经公司2024年年度股东大会表决通过。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

√适用□不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

√适用□不适用

其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用公司高级管理人员实行年薪制，其年度薪酬由基本薪酬和绩效薪酬组成，其中基本薪酬按月发放，绩效薪酬根据公司当年的经营业绩情况，经公司对个人年度绩效进行考核评定后发放。报告期内，公司严格按照薪酬与奖金政策对高级管理人员进行激励与分配，未有违反公司薪酬管理制度的情况发生。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用报告期内，公司严格按照中国证监会、上海证券交易所及《公司法》《公司章程》等法律法规要求，继续优化内部控制体系，修订完善内部控制制度，并确保各项制度有效落实，对各业务流程进一步梳理与规范，提升企业经营管理水平和风险防控能力。公司的内部控制流程不断完善，并覆盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节，公司内部控制的全面性和有效性进一步提升。详见公司披露于上海证券交易所网站www.sse.com.cn的《2024年度内部控制评价报告》。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用公司根据《公司法》等相关法律法规的规定，制订了《对外投资管理制度》等管理制度，建立起以《公司章程》为基础，以投资、产权、财务、公司治理、重大信息报告、信息披露等管理制度为主要组成部分的内部管控体系，并得到严格贯彻和执行，通过设置审批和授权权限，有效地对子公司进行管控。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年度财务报告内部控制的有效性进行审计，并出具了标准无保留意见《内部控制审计报告》（天健审[2025]6329号）。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况公司深入贯彻落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》和证监会《关于开展上市公司治理专项行动的公告》的文件精神和要求，积极推进公司治理专项行动自查和整改工作。结合自查清单，对上市公司三会运作情况、关联交易、资金往来、对外担保、内部控制规范体系建设与信息披露透明度等方面的情况进行了全面梳理和自查。公司以前年度在治理方面存在的关联方资金占用、违规担保等事项已彻底解决。

公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规要求建立了完善的公司治理体系，公司内控体系健全有效，不存在对投资者的利益有重大不利影响的事项。公司将按照法律法规的规定进一步加强公司治理和内部控制管理，促进公司持续、健康高质量发展。

十六、其他

□适用√不适用

第五节环境与社会责任

一、环境信息情况

(一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

√适用□不适用

1、排污信息

√适用□不适用

公司子公司拜克生物主要污染物有废水、废气、固体废物，其中废水主要含COD、氨氮、总磷、总氮；废气主要含烟尘、SO2、氮氧化物，固体废物分一般固废和危险固废，一般固废主要含炉渣、飞灰、脱硫石膏；危险固废主要含废包装物及矿物油。排放方式：拜克生物集中污水处理中心废水总量控制排放口一个，分布在公司迈威分厂南面；废气总量控制排放口二个，分布在热电分厂内的横塘桥路东、西两端。

（1）废水排放标准及排放情况

拜克生物的生产废水进入集中污水处理中心处理，生活污水通过化粪池处理后接入集中污水处理中心管网，各类污水经集中处理后达标排放。

（2）废气排放标准及排放情况

拜克生物热电分厂高温高压循环流化床锅炉采用炉内脱硫+布袋除尘器+石灰石-石膏脱硫工艺+湿式电除尘器的烟气处理工艺，并设置SNCR+SCR脱硝工艺，锅炉烟气经处理后达到烟气超低排放的要求，即在基准氧含量6%条件下，烟尘排放浓度≤5mg/m?、二氧化硫排放浓度≤35mg/m?、氮氧化物排放浓度≤50mg/m?。

（3）固废排放处置情况

严格按固废管理要求分类处置。公司在生产过程产生的一般固废有炉渣、飞灰、脱硫石膏，固废处置委托有资质的单位进行综合利用。集中污水处理中心废水处理过程中所产生的生化污泥按规范焚烧处理。生活垃圾等由当地政府统一收集处理，无二次污染产生。

危险固废有废包装物及矿物油，设置规范的贮存库，并按要求设置标志、标识。危险固废处置委托有相应危废处理资质且具备处理能力的单位进行处置。对委托处置危险废物的按照有关规定办理危险废物转移管理计划，严格执行危险废物转移联单制度。

（4）核定排放总量及排污情况

根据拜克生物排污许可证核定的年排放总量：COD33.21t/a；氨氮3.32t/a；二氧化硫67.2t/a；

氮氧化物96t/a；烟尘9.6t/a。报告期内，拜克生物各项污染物排放量均小于排污总量控制要求。

2、防治污染设施的建设和运行情况

√适用□不适用公司子公司拜克生物建有8000T/D污水处理中心，配套设施有2400T/D厌氧预处理、4000T/D高浓度预处理系统，实施分类、分级处理，各分厂废水经收集后进入污水处理中心集中处理。公司污水处理设施及废气处理设施24小时不间断运行，排放口按环保要求安装在线监测系统，并与环保部门联网。公司在线监控系统委托第三方维护保养，发现问题及时处理，确保在线监测设施和环保设施运行正常。污染物排放指标均达到《生物制药工业污染物排放标准》（DB33/923-2014）中的水污染特别排放限值和《燃煤电厂大气污染物排放标准》（DB332147-2018）II阶段排放限值。

3、建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用□不适用公司子公司拜克生物在项目实施中严格执行环保法律法规和建设项目竣工环境保护设施验收技术规范。报告期内，拜克生物无建设项目。拜克生物根据《排污许可管理办法》等相关规定，于2024年6月完成了排污许可证的重新申领。

4、突发环境事件应急预案

√适用□不适用

拜克生物根据《突发环境事件信息报告办法》《浙江省企业环境风险评估技术指南》《浙江省企业事业单位突发环境应急预案备案管理实施办法》等法律法规每三年修订一次的要求，并结合公司实际情况，于2023年4月份编制了公司环保突发事故应急预案回顾性评价报告，报德清县环境应急与事故调查中心备案，备案编号：330521-2023-029-M。

在应急管理方面，公司建立组织机构，明确职责，配备相应的应急设施器材，并定期检查维护保养，确保设备完整好用。报告期内，公司积极贯彻落实国家相关法律法规，组织应急预案的培训，在全国安全生产月活动期间，公司编制活动计划，根据活动方案组织开展危化品使用泄漏综合演练、火灾事故专项应急演练、有限空间专项应急演练和特种设备事故应急演练，提高了企业自防自救能力。公司持续开展隐患排查，发现问题及时整改，确保企业生产经营正常运行。

5、环境自行监测方案

√适用□不适用

根据环境保护法律法规，按照《国家重点监控企业自行监测和信息公开办法（试行）》和排污许可证管理制度要求，拜克生物根据实际生产情况制订年度自行监测方案，并委托有资质的单位进行自行监测活动，公开自行监测信息，同时委托第三方对监测设施进行维护保养，确保监测设备运行正常。

（1）废水自行监测设备情况：拜克生物按照国家有关规定，在公司废水排放口安装COD、NH3-N、TP、TN、PH流量在线监测仪，通过当地环保部门校验比对验收，在线监测数据与平台联网。公司定期维护保养，设备设施运行正常。

（2）废气自行监测设备情况：根据《浙江省地方燃煤热电联产行业综合改造升级行动计划》《浙江省燃煤电厂超低排放设施运行监管与超低排放电价考核（试行）》等要求，拜克生物废气在线监测系统分别于2017年8月、11月对锅炉烟囱排放口在线自动监测系统进行了升级改造，并于2017年10月、12月委托浙江省环境监测中心对烟囱排放口CEMS进行了比对监测，2017年底委托浙江环科环境研究院有限公司组织专家对热电燃煤机组超低排放设施改造实施情况进行了技术审查，符合《浙江省燃煤电厂超低排放设施运行监管与超低排放电价考核（试行）》《燃煤电厂大气污染物排放标》（DB332147-2018）II阶段排放限值。报告期内根据《全市重点排污单位在线监测工作月报》2024年第2期提出的1#排放口烟尘在线监测问题：抽取式烟尘监测设备未设置等速跟踪采样的情况，公司于2024年7月25日对1#废气排放口烟尘分析仪升级更换，并于2024

年9月11日委托浙江求实环境监测有限公司对烟尘分析仪进行了比对监测。测试结果符合要求。监测设备定期维护保养，设备设施运行正常。

（3）监测频次：拜克生物按照排污许可证自行监测规范要求，废水：PH、COD、NH3-N、TP、TN、流量实行在线监测，其他特征因子委托有资质的单位进行每月一次监测；废气：SO2、NOX、烟尘、烟气流量实行在线监测，其他特征因子委托有资质的单位进行每季一次监测。按照生物药品制造行业技术规范废气有组织排放口每年进行一次监测、按照食品及饲料添加剂行业技术规范废气有组织排放口每半年进行一次监测、厂区周围环境无组织废气按照自行监测规范频次要求进行监测，数据上传于企业环境信息依法披露系统，实时公示。

（4）自行监测设备运行维护情况：拜克生物废水、废气在线监测系统委托第三方有资质单位进行运行维护，定期数据校验，确保公司废水、废气在线监测系统24小时连续运行，发现问题及时处理，确保数据准确有效。

6、报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

□适用√不适用

7、其他应当公开的环境信息

√适用□不适用

（1）公司建立健全环保治理长效机制，持续开展整治提升和清洁生产工作，组织员工对生产车间开展岗位风险辨识和隐患排查，制定风险管控措施和应急操作卡，提高全员的风险管控意识和初起事故处理能力。

（2）完善目标责任制。根据安全环保法律法规，结合公司实际，完善安全环保综合管理目标责任制，明确各级人员的责任，年初层层签订目标责任书，并与各级管理人员的工资奖励挂钩。严格执行绩效考核制度，每月组织隐患排查和考评，强化对环境治理和生产安全作业现场的运行监督，确保各项管理制度有效的实施。

（3）持续开展环境、职业健康、安全管理体系建设。明确各职能部门的职责，持续开展危险化学品安全管理标准化建设，通过组织内部评审和外部第三方审核，确保管理体系正常有效运行。

(二)重点排污单位之外的公司环保情况说明

□适用√不适用

(三)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用□不适用

报告期内，公司严格执行国家环保法律法规、标准和其它要求，积极履行企业主体责任，认真贯彻落实各项污染治理减排措施，强化日常管理和环保设备设施的维护保养，确保公司环保设施运行正常，废水、废气、固废等经政府环保部门监督性监测，主要污染物实现稳定达标排放，污染物排放总量控制在政府环保部门核定的排放总量指标以内。

在“十四五”推进碳中和的大背景下，公司秉持以绿色发展为宗旨，积极响应国家能源双控政策，倡导和践行绿色发展理念，拓展公司在能源领域的投资，推进公司能源产业发展平台。

公司全资子公司亨通铜箔在电解铜箔项目实施中严格执行环保法律法规和德阳市生态环境局关于项目的环评批复。

(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

□适用√不适用

二、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

√适用□不适用具体详见公司于2025年4月22日在上海证券交易所披露的《2024年度企业社会责任报告》。

(二)社会责任工作具体情况

√适用□不适用

完善视频、电话会议系统，减少交通出行；提倡员工节约用电用水等措施，在使用场所设置标志标识，使全公司每一个员工都自觉地提高节约能源意识，营造绿色的办公环境。对外捐赠、公益项目

具体说明

□适用√不适用

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

注1：2021年5月，炎龙科技向税务机关缴纳了所属期为2011年3月1日至2011年3月31日（炎龙科技原股东鲁剑和徐昊等六股东分配红利未按时纳税所产生的补缴税款及滞纳金）的个人所得税税款750,090.00元及相应滞纳金1,383,165.96元，共计2,133,255.96元。上述股东纳税人以及鲁剑等炎龙科技当时的实际管理者在该期间未依法履行纳税义务致使炎龙科技利益受损。2021年12月，炎龙科技与鲁剑已达成和解,同意将炎龙科技应付给鲁剑的往来款抵销炎龙科技代鲁剑缴纳的税款及滞纳金。徐昊、周莜洁也已返还了炎龙科技代付的税款及滞纳金。截至目前，炎龙科技尚有个人所得税税款143,990.00元及滞纳金265,517.56元尚未追回。

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

(1)公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于流动负债与非流动负债的划分”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

(2)公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于供应商融资安排的披露”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

(3)公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于售后租回交易的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

(4)公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第18号》“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”规定,该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

名称

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用报告期内，经公司2023年度股东大会审议，公司续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度审计机构。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

霍尔果斯拜克影视有限公司原系公司子公司，2022年6月移交破产清算管理人，不再纳入合并范围。新疆维吾尔自治区霍尔果斯市人民法院于2024年7月1日出具民事裁定书【（2022）新4004破1号之一】，裁定：宣告霍尔果斯拜克影视有限公司破产。

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

√适用□不适用

公司于2019年4月29日与江苏金浦集团国际贸易有限公司（以下简称“金浦贸易”）签订了

《委托采购框架协议》，公司于2019年4月30日向金浦贸易付款3,000万元。2020年7月1日，公司以金浦贸易违反《委托采购框架协议》的有关约定向南京市鼓楼区人民法院（以下简称“法院”）提起诉讼金浦贸易（案件编号：（2020）苏0106民初5774号），申请保全金浦贸易价值3,000万元人民币的银行存款、房产或其他财产，并要求判令金浦贸易返还公司支付的履约保证金3,000万元并赔偿损失。2020年7月7日，法院裁定查封、冻结、扣押被申请人金浦贸易名下价值3,000万元的财产。法院于2021年3月8日作出《民事判决书》（案件编号：（2020）苏0106民初5774号），判决金浦贸易于本判决生效之日起十日内返还公司保证金3,000万元并支付利息（自2020年4月29日起至实际给付之日止，按照全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率的标准计算）。2021年4月12日，公司向法院申请执行上述《民事判决书》。经法院审查，该申请符合法定受理条件，法院已于当日立案执行。截至本报告批准报出日，本案件已执行到位487,160.15元。公司向法院起诉金浦投资控股集团有限公司（以下简称“金浦集团”）、南京金浦小行房地产开发有限公司（以下简称“金浦小行”）等股东损害公司债权人利益责任纠纷，经南京市中级人民法院(2024)苏01民终8360号民事判决书判决，金浦集团对（2020）苏0106民初5774号民事判决确定的金浦贸易债务（同时扣除已清偿部分）承担连带清偿责任，此款于判决生效之日起十日内支付公司；金浦小行在30万元范围内对（2020）苏0106民初5774号民事判决确定的金浦贸易债务不能清偿部分承担补充赔偿责任，此款于判决生效之日起十日内支付公司。因金浦集团及金浦小行未履行判决，公司已向法院申请恢复对金浦贸易的执行，并追加对金浦集团及金浦小行强制执行前述判决。本案诉讼中法院已查封冻结金浦集团持有金浦钛业股份有限公司股票10,624,131股（证券代码：000545，证券简称：金浦钛业）。

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用2024年度公司预计的日常关联交易的情况详见公司于2023年12月13日在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和上海证券交易所网站披露的《关于预计2024年度日常关联交易的公告》（公告编号：2023-075）。

2025年度公司预计的日常关联交易的情况详见公司于2024年12月12日在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和上海证券交易所网站披露的《关于预计2025年度日常关联交易的公告》（公告编号：2024-060）。

报告期公司日常关联交易发生情况详见本报告第十节财务报告/十四、关联方及关联交易。

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用□不适用

1、存款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

2、贷款业务

□适用√不适用

3、授信业务或其他金融业务

□适用√不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(六)其他

√适用□不适用

2023年4月20日，公司召开2022年年度股东大会，会议审议通过了《关于关联交易的议案》，同意亨通铜箔向关联方福建亿山电力工程有限公司（以下简称“亿山电力”）、江苏亨通智能装备有限公司（以下简称“亨通智能”）采购设备及接受工程施工服务、技术服务，交易金额合计5,248.00万元（含税）；其中，投资建设的5万吨/年电解铜箔项目供配电（一期）工程实施招标，亿山电力中标，中标金额3,998.00万元（含税），亿山电力向公司提供工程施工服务；亨通铜箔向亨通智能采购设备及技术服务，交易金额1,250.00万元（含税）。截至报告期末，亨通铜箔按照协议约定已分别向亿山电力、亨通智能累计支付3,185.00万元、750.00万元。

其他关联交易情况详见本报告第十节财务报告/十四、关联方及关联交易。

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

□适用√不适用

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

√适用□不适用

1、因浆果晨曦、喻策未按约定归还公司重组交易意向金，截至2021年12月31日第二期交易意向金50,000,000.00元逾期未归还，公司于2022年1月18日就意向金本金50,000,000.00元、资金使用费67,460,021.92元、违约金167,796,300.00元向浙江省德清县人民法院提起诉讼；浙江省德清县人民法院于2022年1月20日立案受理，案件编号为（2022）浙0521民初246号；2022年1月24日，浙江省德清县人民法院作出《民事裁定书》，裁定立即冻结被申请人浆果晨曦、喻策银行存款285,256,321.92元或查封（扣押）同等价值财产。浙江省德清县人民法院于2022年8月25日作出（2022）浙0521民初246号《民事判决书》,判决公司胜诉，湖州市中级人民法院于2023年3月31日作出终审裁定，前述《民事判决书》已生效。因浆果晨曦、喻策未履行付款义务，公司已向浙江省德清县人民法院申请强制执行并收到《受理通知书》（案号：（2023）浙0521执918号）。

截至2022年6月30日，第三期交易意向金55,000,000.00元还款期限已届满，但浆果晨曦、喻策未兑现其还款承诺，未按约定向公司归还意向金，构成预期违约。公司于2022年7月11日向浙江省德清县人民法院提起诉讼要求浆果晨曦、喻策返还剩余全部交易意向金229,300,000.00元，并承担相应的违约责任。浙江省德清县人民法院于2022年8月16日立案受理，案件编号为（2022）浙0521民初3387号。浙江省德清县人民法院于2023年4月13日作出（2022）浙0521民初3387号《民事判决书》,一审判决公司胜诉，一审判决已生效。公司就前述案件向浙江省德清县人民法院申请强制执行，执行案号为（2023）浙0521执918号、（2023）浙0521执1854号。根据（2023）浙0521执1854号之三《执行裁定书》，经变卖程序后，浆果晨曦持有的量子云75.5%股权被苏州市亨信资产管理有限公司以863.5万元的最高价竞得。

截至本报告批准报出日，上述案件已执行到位1,166.42万元，其余款项尚未执行到位，未来可能存在无法全部收回的风险。截至报告期末，对此重组意向金公司已计提的坏账准备余额为26,620.00万元。公司将密切关注上述事项的进展情况，通过各种合法途径努力维护公司及全体股东的权益。

2、2024年12月24日，德阳经开区发展（控股）集团有限公司（以下简称“德阳发展”）通过西南联合产权交易所公开挂牌转让其持有的德阳经开区通亨商业管理有限公司（以下简称“通亨商业”）100%股权，挂牌转让底价为31,107.63万元。

2025年1月17日，公司召开第九届董事会第十七次会议，审议通过了《关于全资子公司拟通过公开摘牌方式参与收购德阳经开区通亨商业管理有限公司100%股权的议案》，同意公司全资子公司亨通铜箔以自有资金或自筹资金通过公开摘牌方式参与竞拍通亨商业100%股权。2025年3月28日，亨通铜箔与德阳发展签署了《产权交易合同》，公司按协议约定已向交易相关方支付转让款31,107.63万元。具体内容详见公司披露的《关于全资子公司通过公开摘牌方式参与收购德阳经开区通亨商业管理有限公司100%股权的进展公告》（公告编号2025-009）。

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

2、股份变动情况说明

√适用□不适用

公司于2024年4月8日、2024年4月25日召开第九届董事会第九次会议及2024年第二次临时股东大会，会议审议通过了《关于注销部分回购股份的议案》。公司已于2024年6月12日办理完成56,088,593股回购股份注销，公司股份总数由3,115,165,266股变更为3,059,076,673股。具体内容详见公司披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《关于注销部分回购股份并减少注册资本的公告》（公告编号：2024-010）、《2024年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：

2024-027）、《关于部分回购股份注销的实施公告》（公告编号：2024-038）。

公司于2025年1月22日、2025年2月12日召开第九届董事会第十八次会议及2025年第一次临时股东大会，会议审议通过了《关于变更回购股份用途并注销的议案》。公司已于2025年4月1日办理完成84,695,449股回购股份注销，公司股份总数由3,059,076,673股变更为2,974,381,224股。具体内容详见公司披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《关于变更回购股份用途并注销的公告》（公告编号：2025-003）、《2025年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2025-005）、《关于实施回购股份注销暨股份变动的公告》（公告编号：2025-012）。

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

第八节优先股相关情况

□适用√不适用

第九节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第十节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

审计报告天健审〔2025〕6328号浙江亨通控股股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了浙江亨通控股股份有限公司（以下简称亨通股份公司）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了亨通股份公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于亨通股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十五)、五(二)1及十五(一)。

亨通股份公司的营业收入主要来自于农药原料药及制品、动物饲料添加剂、兽药、热电联供及电解铜箔等产品销售。2024年度，亨通股份公司营业收入金额为人民币133,461.74万元，其中电解铜箔、热电联供及兽药业务的营业收入为人民币127,835.71万元，占营业收入的95.78%。

由于营业收入是亨通股份公司关键业绩指标之一，可能存在亨通股份公司管理层

（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)对营业收入及毛利率按月度、产品、客户等实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；

(4)对于内销收入，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、送货清单、发货通知单、蒸汽流量结算清单及电厂上网电量电费结算单等；对于外销收入，获取电子口岸信息与账面记录核对，并以抽样方式检查销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等支持性文件；

(5)结合应收账款函证，以抽样方式向主要客户函证本期销售额；

(6)对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，评价营业收入是否在恰当期间确认；

(7)获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；

(8)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)权益法核算的长期股权投资投资收益

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十四)、五(一)9及五(二)8。

亨通股份公司本年度实现投资收益21,439.93万元，其中，权益法核算的长期股权投资投资收益为17,431.27万元。

对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。亨通股份公司对有重大影响的联营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

由于权益法核算的长期股权投资投资收益对亨通股份公司本年度利润影响较大，因此，我们将权益法核算的长期股权投资投资收益作为关键审计事项。

2.审计应对

针对权益法核算的长期股权投资投资收益，我们实施的主要审计程序如下：

(1)检查亨通股份公司的投资协议或合同，确认是否符合按权益法核算的条件；

(2)亲赴财通基金管理有限公司、青岛易邦生物工程有限公司、河北圣雪大成制药有限责任公司、浙江伊科拜克动物保健品有限公司和上海雍棠股权投资中心（有限合伙）现场实施审阅程序；

(3)对被投资单位采用的会计政策及会计期间与亨通股份公司不一致的，按照亨通股份公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整；

(4)向被投资单位审计机构发出商请配合函，与被投资单位审计机构沟通了解重大事项；

(5)检查亨通股份公司按持股比例确认被投资单位净资产变动的份额是否准确；

(6)检查被投资单位的利润分配决议等支持性文件；

(7)获取被投资单位经审计机构审计的财务报告；

(8)对重要被投资单位实施函证程序；

(9)检查与投资收益相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估亨通股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

亨通股份公司治理层（以下简称治理层）负责监督亨通股份公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对亨通股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致亨通股份公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就亨通股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：许安平

（项目合伙人）中国·杭州中国注册会计师：黄洪坤

二〇二五年四月十八日

二、财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：浙江亨通控股股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：崔巍主管会计工作负责人：陆黎明会计机构负责人：陆黎明

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：浙江亨通控股股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：崔巍主管会计工作负责人：陆黎明会计机构负责人：陆黎明

合并利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。公司负责人：崔巍主管会计工作负责人：陆黎明会计机构负责人：陆黎明

母公司利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：崔巍主管会计工作负责人：陆黎明会计机构负责人：陆黎明

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：崔巍主管会计工作负责人：陆黎明会计机构负责人：陆黎明

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：崔巍主管会计工作负责人：陆黎明会计机构负责人：陆黎明

合并所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

项目

公司负责人：崔巍主管会计工作负责人：陆黎明会计机构负责人：陆黎明

母公司所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币