有研新材料股份有限公司 2014 年年度报告摘要 有研新材料股份有限公司  2014 年年度报告摘要一 重要提示1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。1.2 公司简介  公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码  变更前股票简称A股 上海证券交易所 有研新材 600206  有研硅股 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表  姓名  赵春雷  张平  电话  010-62365802 010-62023601  传真  010-62362059 010-62362059 电子信箱 stock@griam.cn stock@griam.cn二 主要财务数据和股东情况2.1 公司主要财务数据  单位：万元 币种：人民币 2013年末 本期末比上 2014年末 年同期末增 2012年末 调整后  调整前 减（%）总资产  313,281.854  293,744.18 145,305.06  6.65 108,736.97归属于上市公 272,982.474384  175,016.79 121,639.24 55.97 64,245.49司股东的净资产  2013年 本期比上年 2014年 2012年 调整后  调整前  同期增减(%)经营活动产生 -8,215.656439 8,007.969461  -1,944.77  -202.59 2,084.9的现金流量净额营业收入  242,293.780563 230,252.639123  49,086.96  5.23 40,899.96归属于上市公 6,023.165143 3,498.031913  192.83 72.19 -12,386司股东的净利润归属于上市公 -10,740.17  3,041.81 188.36  -453.09 -13,074.7司股东的扣除非经常性损益的净利润加权平均净资  1.93  1.65  0.19 增加0.28个 -17.59产收益率（%  百分点 有研新材料股份有限公司 2014 年年度报告摘要）基本每股收益  0.07 0.05 0.01 40.00  -0.57（元／股）稀释每股收益  0.07 0.05 0.01 40.00  -0.57（元／股）2014 年 1 月，公司完成重大资产重组，向有研总院等 9 家法人单位非公开发行人民币普通股110,547,658 股，并向新华基金管理有限公司等 8 名特定对象非公开发行人民币普通股 30,992,074股，本次发行后公司总股本增加至 419,389,166 股。2014 年 5 月，公司实施以资本公积金转增股本，以公司总股本 419,389,166 股为基数，每 10 股转增 10 股，实施完成后公司总股本增加至 838,778,332 股。 单位: 股截止报告期末股东总数（户）  32,881年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户） 37,039截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总数（户）  前 10 名股东持股情况  持有非流  持股比 持股数  质押或冻结的股份  股东名称 股东性质 通的股份  例(%) 量 数量 数量北京有色金属研究总院 国有法人  46.91 393,51 251,644,0 无  0,668中国稀有稀土有限公司 国有法人  4.10 34,360 34,360,56 无  ,564北京科技风险投资股份有 国有法人  2.12 17,786 17,786,64 无限公司 ,644中国节能环保集团公司 国有法人  1.93 16,169 16,169,67 未知  ,676江苏瑞华投资控股集团有 境内非国  1.67 14,000 14,000,00 无 14,000,限公司 有法人 ,000  0北京满瑞佳德投资顾问有 境内非国  1.61 13,482 13,482,97 无限公司 有法人 ,970华宝信托有限责任公司 境内非国  1.29 10,800 10,800,00 无 有法人 ,000上海科维思投资有限公司 境内非国  1.06 8,893, 8,893,322 未知 8,893,3 有法人 322新华基金公司  境内非国  0.76 6,400, 6,400,000 无 有法人王国华 境内自然  0.76 6,400, 6,400,000 未知 5,300,0 人  000李忠伟 境内自然  0.76 6,400, 6,400,000 未知 6,400,0 人  000宋庆萍 境内自然  0.76 6,400, 6,400,000 未知 6,400,0 有研新材料股份有限公司 2014 年年度报告摘要 人  000上述股东关联关系或一致行动的说明 公司第一大股东北京有色金属研究总院与上述其他无 限售流通股股东不存在关联关系。本公司不知上述其 他无限售条件的股东之间有无关联关系，也不知其相 互间是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》 中规定的一致行动人。表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明2.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图三 管理层讨论与分析2014 年，面对全球经济不景气、产业政策调整、下游需求不振、主要产品价格波动等经营不利因素，公司紧紧围绕年初制定“抓市场、调结构、保增长、创未来”的工作方针，在积极采取措施剥离经营效益不佳的硅材料业务板块的同时，努力调整其他业务板块的经营状况，保证了年初制定的经营目标的顺利实现。2014 年，公司实现销售收入 242,293.78 万元、净利润 6,951.37 万元。(一) 主营业务分析1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表  单位:万元 币种:人民币  科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入  242,293.78  230,252.64  5.23营业成本  219,085.54  187,028.72 17.14销售费用  2,700.53 2,803.16 -3.66管理费用  18,414.53  15,476.94 18.98财务费用  -839.69 2,496.33  -133.64经营活动产生的现金流量净额  -8,215.66 8,007.97  -202.59 有研新材料股份有限公司 2014 年年度报告摘要投资活动产生的现金流量净额 15,447.37  -8,954.48 272.51筹资活动产生的现金流量净额 13,630.15  20,800.88 -34.47研发支出 14,956.71  11,999.30  24.64 2、 收入(1) 驱动业务收入变化的因素分析本报告期营业收入较上年增长 5.23%，业务收入增长的主要来源于稀土材料、高纯金属靶材等主要产品销量增加。(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析公司主要销售产品为硅片、大直径硅单晶、稀土产品、靶材产品及砷化镓单晶，其中硅片、大直径单晶受全球半导体行业不景气的影响，产品价格大幅下降。本年度实现收入增长的主要因素是公司稀土产品、高纯金属靶材产品的销量增加。(3) 主要销售客户的情况 客户名称  营业收入总额（万元） 占公司全部营业收入的比例(%) 优美科汽车催化剂(苏州)有限 37,147.60  15.33 公司 Advanced Material Trading  16,464.08  6.80 PTE.LTD. 庄信万丰（上海）催化剂有限 14,125.31  5.83 公司 Hitachi Metals, Ltd. 14,035.37  5.79 日本先进材料株式会社  6,969.88  2.88 合计  88,742.25  36.63 3、 成本(1) 成本分析表  单位：万元  分产品情况  本期金 上年同  本期占总  额较上 上年同期金 期占总 分产品  成本构成项目 本期金额 成本比例  年同期  额 成本比  (%)  变动比 例(%)  例(%)半导体材料 主营业务成本  35,810.16  16.35 41,435.36 22.15 -13.58稀土材料  主营业务成本  64,271.26  29.34 71,145.44 38.04 -9.66高纯/超高纯 主营业务成本  34,994.17  15.97 32,862.04 17.57 6.49金属材料光电材料  主营业务成本  16,181.55 7.39 15,488.46 8.28 2.26(2) 主要供应商情况 客户名称  采购总额（万元） 占公司全部营业收入的比例  (%) 上海黄金交易所 17,925.42 7.40 有研新材料股份有限公司 2014 年年度报告摘要 北京宝利诚得科贸有限公司  14,118.15 5.83 中铝稀土（江苏）有限公司  9,666.15 3.99 赣州步莱铽新资源有限公司  7,112.20 2.94 福建省长汀金龙稀土有限公司 6,828.74 2.82 合计 55,650.66 22.974、费用本期公司销售费用较去年减少 102.63 万元，减幅 3.66%，主要是办公费用比去年减少所致；本期公司财务费用较去年减少 3,336.02 万元，减幅 133.64%，主要由于银行借款减少，导致利息支出减少以及利息收入增加所致；本期公司管理费用较去年增加 2,937.60 万元，增幅 19.82%，主要是科研投入增加所致。5、 研发支出(1) 研发支出情况表 单位：万元本期费用化研发支出 9,986.94本期资本化研发支出 4,969.77研发支出合计 14,956.71研发支出总额占净资产比例（%）  5.2研发支出总额占营业收入比例（%）  6.17(2) 情况说明本期公司研发支出较上年增加 2,957.41 万元，增幅 24.64%，主要是公司增加科技创新和新产品开发投入所致。6、 现金流本期公司经营活动产生的现金流量净额为-8,215.66 万元，较上年减少 202.59%，主要由于公司产品销售回款周期大于原料采购付款周期所致。7、 其他（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明本期公司销售产品产生的利润仍以半导体材料、稀土材料、高纯/超高纯金属材料和光电材料为主，利润构成未发生重大变动。本期公司实施完成重大资产出售，处置长期股权投资取得股权投资收益 4,377.98 万元，出售资产取得营业外收入 9,496.45 万元。此外，公司取得政府补助 3,864.63 万元。公司非经常性损益大幅增加。（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明2014 年 1 月，经中国证监会《关于核准有研半导体材料股份有限公司向北京有色金属研究总院等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2014]1 号）核准，公司向有研总院等 9 家法人单位非公开发行股票购买资产，同时向新华基金管理有限公司等 8 名特定对象发行股票募集配套资金。本次重大资产重组已于 2014 年 1 月实施完成。2014 年 12 月，经中国证监会《关于核准有研新材料股份有限公司重大资产重组的批复》（证监许可[2014]1287 号）核准，公司将硅板块全部资产出售给有研总院。本次重大资产出售已于 2014 年12 月完成。（3）发展战略和经营计划进展说明公司年初制定的 2014 年度经营计划已顺利实施完成，年度经营目标顺利实现。 有研新材料股份有限公司 2014 年年度报告摘要公司在经历前次重大资产重组后，又于年内实施完成重大资产出售，公司基本情况发生重大变化，公司发展战略的修订工作正在进行中，本年度公司仍执行此前披露的发展战略，且按计划进度实施。(二) 行业、产品或地区经营情况分析1、 主营业务分产品情况 单位:万元 币种:人民币  主营业务分产品情况 主营业务 主营业务 毛利率比 主营业务收 主营业务成 毛利率 分产品  收入比上 成本比上 上年增减 入  本 （%） 年增减（%） 年增减（%） （%）半导体材料  32,578.09 35,810.16  -9.92 -32.38 -13.58 减少 23.92 个百分点稀土材料 81,702.15 64,271.26  21.33 -16.78 -9.66 减少 6.20 个百分点高纯/超高纯 41,509.97 34,994.17  15.70  8.71  6.49 增加 1.76金属材料 个百分点光电材料 17,653.57 16,181.55 8.34  -3.47  4.47 减少 6.97 个百分点受国内外半导体行业整体市场需求不足，产品价格大幅下降影响，公司半导体硅材料营业收入下降、营业成本升高，毛利率下降 23.92 个百分点。公司稀土材料和光电材料受市场竞争加剧、产品销售价格下降影响，毛利率均有所降低。公司高纯/超高纯金属材料产品因生产销售规模扩大，毛利率水平略有增长。2、 主营业务分地区情况 单位：万元 币种：人民币  地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%）境外  62,462.18  -23.38境内  110,981.60  -8.51(三) 资产、负债情况分析1、资产负债情况分析表 单位：元  本期期末数占  上期期末数占 本期期末金额 项目名称  本期期末数 总资产的比例 上期期末数  总资产的比例 较上期期末变  （%）  （%）  动比例（%）货币资金 127,270.34  40.62 107,307.86 34.25 18.60以公允价值计量  15,743.52  5.03 -  - 100.00且其变动计入当期损益的金融资产应收账款 14,822.11  4.73 17,354.16  5.54 -14.59其他应收款  51,925.94  16.57  562.01 0.18  9,139.33存货 37,192.21  11.87  51,808.42 16.54 -28.21固定资产 34,581.66  11.04  83,203.64 26.56 -58.44  有研新材料股份有限公司 2014 年年度报告摘要长期待摊费用 726.70  0.23 1,142.04  0.36 -36.37短期借款 3,000.00  0.96 19,700.00  6.29 -84.77应付账款 8,368.16  2.67 7,651.00  2.44 9.37预收款项 1,136.06  0.36 1,645.68  0.53 -30.97应付职工薪酬 2,727.04  0.87 3,254.09  1.04 -16.20应交税费 1,769.42  0.56 1,208.16  0.39 46.46其他应付款  4,690.75  1.50 17,079.91  5.45 -72.54实收资本  83,877.83 26.77 27,784.94  8.87 201.88资本公积  140,690.85 44.91 104,841.71  33.47 34.19变动说明：货币资金：公司年末货币资金余额较上年末余额上升 18.60%，主要是公司本年度收到有研总院资产转让款所致。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：公司年末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额较上年末余额上升 100%，公司利用闲置资金进行国债逆回购投资所致。应收账款：公司年末应收账款余额较上年末余额下降 14.59%，主要是公司资产转让给国泰公司所致。其他应收款：公司年末其他应收款余额较上年末余额上升 9,139.33 %，主要是公司出售硅板块全部资产，有研总院尚有一半对价款未支付所致。存货：公司年末存货余额较上年末余额下降 28.21%，主要是公司资产转让给国泰公司所致。固定资产：公司年末固定资产余额较上期末下降 58.44%，主要是公司资产转让给国泰公司所致。长期待摊费用：公司年末长期待摊费用余额较上年末下降 36.37%，主要是公司资产转让给国泰公司所致。短期借款：公司年末短期借款余额较上年末下降 84.77%，主要是公司资产转让给国泰公司所致。应付账款：公司年末应付票据余额较上年末上升 9.37 %，主要是公司资产转让给国泰公司所致。预收款项：公司年末预收款项余额较上年末下降 30.97%，主要是公司资产转让给国泰公司所致。应付职工薪酬：公司年末应付职工薪酬余额较上年末下降 12.20%，主要是公司资产转让给国泰公司所致。应交税费：公司年末应交税费较上年末上升 46.46%，主要是应交增值税重分类所致。其他应付款：公司年末其他应付款较上年末下降 72.54%，主要是公司资产转让给国泰公司所致。实收资本：公司年末实收资本较上年末上升 201.88 %，主要是非公开发行及资本公积金转增股本所致。资本公积：公司年末资本公积较上年末上升 34.19%，原因是公司本年度非公开发行股票，增加股本溢价所致。(四) 核心竞争力分析2014 年 1 月，公司完成重大资产重组，有研亿金、有研稀土和有研光电成为公司子公司，公司主营业务从原来的半导体硅材料扩展至半导体材料、稀土材料、高纯/超高纯金属材料和光电材料。2014 年 12 月，公司实施完成重大资产出售，将经营状况不佳的硅材料业务剥离上市公司。经过两次重大资产重组，公司整体竞争能力得到较大幅度提升。总结目前公司母公司和各主要子公司的综合实力和经营状况，公司的核心竞争力主要表现在以下几个方面：1、科研和技术优势目前，公司和各主要子公司在各自的业务领域内的综合研发实力均处于国内领先、国际先进水平。公司技术和研发依托“稀土材料国家工程研究中心”和“半导体材料国家工程研究中心”两个国家级中心，拥有由中国工程院院士领衔的，由 20 余名行业知名专家和百余名专业研发人员组成的 有研新材料股份有限公司 2014 年年度报告摘要研发团队，研发能力和研究成果总体处于国内领先、国际先进水平，在稀土冶金与材料等领域处于国际领先水平。近年来，自主开发了“稀土非皂化萃取分离工艺”、“钕铁硼速凝薄片装备及工艺”、“贰陆族化合物单晶”、“氮化物白光 LED 荧光粉”等新产品、新技术、新工艺，研究成果丰硕。公司综合研发实力居国内同领域领先水平。2、品牌和产品优势经过十余年的努力，公司和各主要子公司建立了良好的企业形象和商业品牌，在国内外市场具有较高的知名度。公司主要产品生产规模和质量处同行业领先水平，公司技术和产品屡获国家和省部级奖励，公司产品得到国内外客户的信赖，市场销售渠道稳定。3、发展潜力优势公司重大资产重组完成后，公司整体实力和抗风险能力大幅提升，公司资产和财务状况得以根本性扭转。公司重大资产出售完成后，公司盈利能力和资产财务状况再次提升。公司亦藉此获得在新材料领域拓展业务的所需的较为充裕的资金、更强的技术研发能力和人才团队，公司在新材料领域的发展潜力巨大。四、公司未来发展的讨论与分析(一) 行业竞争格局和发展趋势2014 年，公司完成重大资产重组和重大资产出售，实现企业成功转型，从原来的单一从事半导体硅材料的企业，发展成为集半导体材料、稀土材料、光电材料、高纯/超高纯金属材料、生物医用材料等多个重要领域于一身、具有国内领先优势的新材料领军企业，公司主营业务转变为新材料的研发、生产和销售。材料工业是国民经济的基础产业，新材料是材料工业发展的先导，是重要的战略性新兴产业。\'十二五\'时期，是中国新材料工业由大变强的关键时期。国家在《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》、《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》和《新材料产业\'十二五\'发展规划》等重要纲领性文件中，将新材料产业确定为我国“十二五”期间和未来更长时期内重点发展的产业，将其作为支撑战略性新兴产业发展、保障国家重大工程建设、促进传统产业转型升级、构建国际竞争新优势的重要战略性产业。1、产业现状和行业竞争格局经过数十年的发展变化，在国家政策的大力扶持和业内企业的不断努力下，我国新材料产业不断发展壮大，在产业规模、技术创新、国际影响力等方面取得了突破进展，为我国整体经济的持续发展做出了重大贡献。2014 年，我国新材料产业规模逐年扩大。其中，稀土功能材料、光电材料等产能居世界前列。部分关键技术取得重大突破。近年来，我国在部分稀土功能材料、记忆合金材料、光电材料等领域不断取得突破，部分新材料产品的生产技术已达到或接近国际水平。新材料品种不断增加，高端金属结构材料、特种金属功能材料、晶体材料等高性能产品的保障能力明显增强，自给水平逐步提高。但是，我国新材料产业总体发展水平仍与发达国家有较大差距，产业发展面临一些亟待解决的问题，主要表现在：新材料自主开发能力薄弱，大型材料企业创新动力不强，关键新材料保障能力不足；产学研用相互脱节，产业链条短，新材料推广应用困难，产业发展模式不完善；新材料产业缺乏统筹规划和政策引导，研发投入少且分散，基础管理工作比较薄弱。目前公司产业主要集中在以半导体硅材料、化合物晶体材料和高纯金属靶材为主的微电子、光电子材料，以及以发光材料、磁性材料为主的高端稀土功能材料等两大领域。公司本部和子公司在各自的领域内都处于技术和产业国内领先地位，具备较强的科技创新能力，品牌和市场基础，具备明显的竞争优势。2、发展趋势 有研新材料股份有限公司 2014 年年度报告摘要当今世界，科技革命迅猛发展，新材料产品日新月异，产业升级、材料换代步伐加快。新材料技术与纳米技术、生物技术、信息技术相互融合，结构功能一体化、功能材料智能化趋势明显，材料的低碳、绿色、可再生循环等环境友好特性倍受关注。发达国家高度重视新材料产业的培育和发展，具有完善的技术开发和风险投资机制，大型跨国公司以其技术研发、资金、人才和专利等优势，在高技术含量、高附加值新材料产品中占据主导地位，对我国新材料产业发展构成较大压力。从国内看，\'十二五\'是全面建设小康社会的关键时期，是加快转变经济发展方式的攻坚时期，经济结构战略性调整为新材料产业提供了重要发展机遇。一方面，加快培育和发展节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源和新能源汽车等战略性新兴产业，实施国民经济和国防建设重大工程，需要新材料产业提供支撑和保障，为新材料产业发展提供了广阔市场空间。另一方面，我国原材料工业规模巨大，部分行业产能过剩，资源、能源、环境等约束日益强化，迫切需要大力发展新材料产业，加快推进材料工业转型升级，培育新的增长点。(二) 公司发展战略公司未来将重点围绕硅基半导体材料、化合物半导体材料、微电子与光电子工艺制程配套材料、稀土金属及合金、稀土磁功能与发光功能材料、光纤配套材料、红外光学材料等，充分利用自身技术优势和行业地位，积极开展对外投资、并购重组等业务，加强与关联企业合作，高速推进在建项目的落地实施，努力将有研新材建设成为国内领先、国际一流的微电子与光电子材料、稀土冶金与功能材料的科技创新和产业基地。各板块发展目标是：集成电路制造用高纯金属/合金靶材产业进入世界前五名；光电子器件制造用化合物半导体产业、稀土发光材料产业、光纤配套材料产业等进入世界前三名；红外/激光光学器件制造用锗单晶产业和 II-VI 晶体产业等进入世界前三名；稀土高纯金属及合金、稀土磁功能材料等产业进入世界前五名；生物医用材料产业进入国内领先行列。公司两次重大资产重组完成后，公司竞争实力增强，各领域间的协同效应逐渐显现、发展视野更加宽广，新的发展机会涌现。公司董事会、战略委员会、经营班子将加强公司发展战略研究，借助外部智力资源，结合公司实际和内外部市场环境变化，修订完善公司发展战略规划，进一步细化发展目标和实施路径。公司将根据规划及进展情况及时履行决策程序和信息披露义务。(三) 经营计划2015 年，面对复杂多变的国内外环境，公司如何通过优化管理模式、发挥自身优势，实现资产保值增值、业绩稳步提升将成为公司亟待解决的难题。针对公司面临的产业政策、市场环境，公司将主动出击、抢抓机遇、深入变革，积极开拓市场，优化人力资源配置、强化管理，努力实现经营业绩目标，力争 2015 年实现营业收入 22 亿元，实现利润总额 1 亿元。2015 年公司重点工作计划如下：（一）抓住机遇、整合资源，力争提质增量公司重大资产重组完成后，业务领域、人员构成、财务状况发生重大变化。公司将紧紧围绕发展战略，认真分析产业动态和市场形势，主动调整战略方针，充分挖掘市场机会，集中优势、合理布局，积极拓展政府支持力度大、新材料产业成长潜力大的区域市场。不断优化市场营销体系，积极探索新的营销模式，努力提高市场份额，实现销售收入稳步增长。（二）转换思维、夯实基础，激发组织活力作为有研总院唯一一家上市公司，2015 年公司将充分利用上市公司平台优势，通过加强与中介机构、关联企业之间的沟通合作，发挥公司品牌、资质、资金等优势，积极开展并购重组、对外投资，加快实现产业链延伸，为公司长远发展奠定基础。（三）加强建设、制度保障，确保合法合规公司将继续加强体制机制建设，及时修订完善相关规章制度，强化内部控制，加强对日常经营活 有研新材料股份有限公司 2014 年年度报告摘要动的监管，重点对财务活动、产业化项目建设、合同履约等方面进行仔细审查，对存在的内控缺陷和问题，及时督促整改，有效防范风险，确保公司整体平稳运营。（四）强化管理、建立优势，提升盈利水平面对公司业务结构复杂、人员相对分散的特点，公司将积极调整经营管理策略，推进机构改革，优化组织管理架构。通过精简机构设置、简化办事流程，提高整体运营效率。通过逐步建立完善产学研合作机制，积极开展与高等院校、科研院所、优势企业的全方位合作，落实人才引进与培养计划，努力打造“技术过硬、办事高效”的人才团队，推动公司高效运转。公司将依托有研总院的科研优势，加大科研投入，积极开展科技创新工作，推动技术革新，提高公司核心竞争力。同时加速推进产业化项目建设，确保各项战略计划得到顺利落实，进一步提升公司品牌形象和盈利水平。(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求1、已完成决策的重点项目 2015 年度投资计划2014 年度，公司已完成决策且正在进行的重点投资项目两项，分别是公司子