中国东方红卫星股份有限公司第五届董事会第二十次会议决议公告　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　　中国东方红卫星股份有限公司（简称：公司）第五届董事会第二十次会议于2011年8月1日以通讯方式召开，公司于7月21日发出了会议通知。本次会议应参与表决的董事十一位，实际参与表决的董事十一位。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，所做决议合法有效。会议全票通过了《关于航天恒星空间设立卫星通信专业子公司的议案》，具体情况如下：　　为抓住卫星通信市场快速发展的机遇，公司子公司航天恒星空间技术应用有限公司（简称：航天恒星空间）与西安恒宇实业发展有限公司（简称：恒宇公司）及自然人股东修威共同成立子公司西安中恒星通信技术有限公司（以工商核准名称为准），专业发展卫星通信业务。新公司注册资本2,000万元，其中航天恒星空间以现金900万元出资，持股45%；恒宇公司以现金700万元出资，持股35%；修威以现金400万元出资，持股20%。　　新公司成立后，航天恒星空间将其卫星通信业务涉及的资产（包括除相关债权、债务以外的所有存货、固定资产、在建工程及无形资产）以评估价值为基准整体转让给新公司，通过业务整合、机制创新、吸引战略投资者实现公司专业化、规模化发展。　　特此公告。　　中国东方红卫星股份有限公司　　董 事 会　　2011年8月3日