中国东方红卫星股份有限公司  2013 年年度报告摘要  中国东方红卫星股份有限公司  2013 年年度报告摘要 一、重要提示 1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读 同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 1.2 公司简介  股票简称  中国卫星  股票代码  股票上市交易所  上海证券交易所  联系人和联系方式  董事会秘书  证券事务代表 姓名 万银娟  杜政修  010-68118118（总机）、  010-68118118（总机）、 电话  010-68197793  010-68197793 传真 010-68197777  010-68197777  电子信箱 600118@spacesat.com.cn  600118@spacesat.com.cn 二、主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据  单位：元 币种：人民币 本年(末)比上年  2013 年(末) 2012 年(末)  2011 年(末) (末)增减（%）总资产  7,914,494,192.31 5,635,522,562.13  40.44 4,608,695,357.31归属于上市公司股东的净资产 4,049,787,502.75 2,400,438,902.69  68.71 2,016,840,852.56经营活动产生的现金流量净额  78,940,152.03 380,311,876.84 -79.24 375,513,007.84营业收入 4,803,526,979.66 4,260,890,415.48  12.74 3,611,261,072.42归属于上市公司股东的净利润  305,795,259.97 270,530,435.71 13.04 232,561,608.99归属于上市公司股东的扣除非  251,488,513.70 226,065,950.70 11.25 210,861,096.33经常性损益的净利润加权平均净资产收益率（%） 10.28 12.40 减少 2.12 个百分点 12.15基本每股收益（元／股） 0.28 0.26 增加 0.02 元/股  0.21稀释每股收益（元／股） 0.28 0.26 增加 0.02 元/股  0.21 2.2 前 10 名股东持股情况表 单位：股  年度报告披露日前第 5 个交易 报告期股东总数 81,468  79,832  日末股东总数 中国东方红卫星股份有限公司  2013 年年度报告摘要 前 10 名股东持股情况 持股比  持有有限售条 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股总数 例(%) 件股份数量 的股份数量中国航天科技集团公司第五研究院  国有法人 51.71 611,520,616 0 无中国工商银行－景顺长城精选蓝筹股票型证  未知 2.80 33,134,289 0  未知券投资基金中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投  未知 2.62 31,000,000 0  未知资基金中国旅游商贸服务总公司 国有法人  0.89 10,528,180 0 无北京空间飞行器总体设计部 国有法人  0.83 9,803,643 0 无航天神舟投资管理有限公司 国有法人  0.64 7,524,478 0 无中国银行－大成财富管理 2020 生命周期证券  未知 0.61 7,199,876 0  未知投资基金中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投  未知 0.55 6,534,396 0  未知资基金中国工商银行－诺安股票证券投资基金 未知 0.51 6,033,785 0  未知中国建设银行－银华核心价值优选股票型证  未知 0.51 6,021,913 0  未知券投资基金  上述股东中，中国航天科技集团公司第五研究院与北京空间飞行器总体设计上述股东关联关系或一致行动的说  部及航天神舟投资管理有限公司为一致行动人。公司未知上述其他股东之间明  是否存在关联关系。 2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系 说明：2013 年 8 月，公司完成配股融资，公司控股股东五院及一致行动人 神舟投资、总体部由于全额认购可配股份，持股数量和比例均有增加。其中五院 持股量由 470,400,470 股增加至 611,520,616 股，持股比例由 51.32%上升为 51.71%；总体部持股量由 7,541,264 股增加至 9,803,643 股，持股比例由 0.82% 上升为 0.83%；神舟投资持股量由 5,788,060 股增加至 7,524,478 股，持股比例 由 0.63%上升为 0.64%。中国东方红卫星股份有限公司  2013 年年度报告摘要 截至 2013 年 12 月 31 日，公司控股股东五院的一致行动人神舟投资及总体部合计持有公司 628,848,737 股，占公司总股本的 53.18%。三、管理层讨论与分析3.1 报告期内总体经营情况 2013 年，全球经济复苏的趋势在反复震荡波动中逐渐明确：美国经济表现进一步向好，日本经济在政府强势货币政策刺激下暂时维持强势，而欧洲整体经济形势逐步走出债务危机阴霾并实现近几年来首次“扭亏”。至此，发达经济体再次成为引领全球经济增长的主导力量。相比之下，各新兴经济体经济增速有所下降，但仍基本维持前期的增长基调。在全球经济形势转暖日趋明朗的大背景下，我国经济基本面维持稳定，进一步巩固了 2012 年底开启的回升态势。在十八届三中全会召开后，国内经济发展受到外部环境、体制机制改革以及预期水平提升等因素的多重刺激，保持了良好的发展势头，但在后续经济体制改革和政府推动体制机制变革的过程中，发展阵痛和不确定性仍不可避免。 产业环境方面，2013 年我国航天军工产业发展核心驱动力仍在不断增强，产业发展进入成长期。随着以美国为首的发达经济体逐步走出经济低谷导致其利益诉求和核心焦点向外部转移以及众多新兴经济体迅速成长催生出更多对外的政治经济主张，近年来国际政治经济形势日趋震荡和复杂，中国的发展环境不断发生着深刻变革。受到“外困内需”的共同刺激，我国政府将进一步加大对包括北斗导航产业在内的战略性新兴产业、高端装备制造业等重点行业的支持力度。然而，在产业发展获得更多发展助力和空间的大背景下，随着产业发展的持续加速以及各关联产业领域之间融合趋势不断深化，市场参与者在受益于产业成长的同时也面临着空前激化的市场竞争，一些行业的利润率被迅速拉低，企业发展空间和生存环境日益严峻。 2013 年，在产业发展量能不断释放，市场竞争逐步加剧的宏观环境中，公司继续本着“着力市场突破实现新增长、着力资源配置形成新能力、着力机制创新展现新面貌”的基本思路，通过进一步聚焦主业强根固本、充分借助资本市场力量谋求发展、加强市场拓展与业务合作奠定基础以及强化基础设施建设增强核心研产能力等途径，实现了自身基础能力的夯实和产业规模的扩张，从而有效提中国东方红卫星股份有限公司  2013 年年度报告摘要升效益水平，实现年度经营目标。 3.1.1 核心主业保持稳健发展态势 3.1.1.1 卫星研制业务 2013 年，公司成功发射 8 颗卫星，实现了发射零缺陷、零故障、零疑点的目标，其中“高分一号”卫星的成功发射和正式投入使用实现了我国十六个重大科技专项之一的“高分辨率对地观测系统”的开门红，将为我国未来的国土资源调查、环境与灾害监测、精准农业信息服务以及预防灾害和实施救援方面提供强有力的支撑；同时，完成了多颗卫星的在轨交付，在轨卫星稳定运行；积极开展在研卫星的研制工作和后续的项目立项论证工作，进展顺利。 3.1.1.2 卫星应用业务 2013 年，随着国内卫星应用市场竞争进一步加剧，公司在业务发展和市场经营等方面承受了更加巨大的压力，在这种情况下公司通过统筹布局、重点推进，保持了稳健发展的态势，卫星导航、卫星通信、卫星遥感、卫星运营服务等业务总体进展良好。 卫星导航领域：公司宇航级导航产品成功应用于以“神舟十号”交会对接为代表的十余项星船型号相关产品配套任务，所有产品均在轨正常运行，在研任务顺利进展，继续巩固公司在该产品领域的主导地位；高精度测量接收机产品完成重要技术攻关，相关技术指标达到国内领先水平，完成多款导航终端的集成与研制并与行业、区域客户展开多次演示论证；面对“北斗二代”导航产业快速发展引发的激烈市场竞争，公司持续加大研发投入和市场开拓力度，强化市场对接与客户沟通，在有效维护当前市场份额的同时也为未来进一步巩固自身市场地位提供保障。 卫星通信领域：公司依托 Anovo 卫星通信系统等核心产品进一步深耕以特定用户加密专网为代表的多项卫星通信市场，全年共交付包括 DVB 信道加密系统在内的各类产品共计千余台套；低高度动中通天线成功竞标某列装目录，多款产品在公安、消防、应急指挥等领域发挥作用；承担了宽带多媒体卫星地面设备总承任务，为公司后续拓展宽带卫星通信终端制造业务奠定基础。 卫星遥感领域：公司完成西安卫星应用基地建设并交付使用，全面提升公司在卫星遥感领域的业务实现能力；无人机业务在林业、海洋以及石油等行业应用中国东方红卫星股份有限公司  2013 年年度报告摘要领域的发展取得了突破，已形成了多种无人机平台和系统，项目拓展顺利进行，在无人机应用系统集成领域和数据提供能力方面的整体实力稳步提升。 卫星运营服务领域：公司全年共完成百余套广播电视业务共计 133.37 万小时的传输，临时业务完成约 2 万小时的新闻赛事传输，确保“国庆”、“三中全会”等重要保障期的播出安全。 综合应用领域：公司系统集成能力进一步增强，产业链逐步完善，新业务增长点逐渐形成，在智慧城市建设及物联网领域，利用哈尔滨智慧管网、河北一张图等一系列项目的建设形成了先发优势，为后续业务的广泛开展积累了丰富经验。在“云计算”业务方面加大投入力度并取得一定成效，目前已形成卫星遥感应用、大数据应用服务以及虚拟化信息安全三大应用领域共计十余款平台级软件产品，多个项目顺利开展。 3.1.2 顺利完成配股融资，募投项目启动实施 2013 年，公司发挥上市公司优势，以资本市场作为融资平台，完成配股融资工作，新增股份已于 8 月份上市。本次配股募集资金净额 14.27 亿元，融资所得募集资金将聚焦主业发展，着力打造卫星研制及卫星应用研产新平台、新能力。本次配股的实施将提高公司在卫星研制领域的综合实力，强化在卫星应用领域的系统集成能力和服务水平，在助力自身主营业务稳健快速发展的基础上提升公司的核心竞争力。 3.1.3 持续推进市场拓展进程 在国内卫星应用区域市场拓展方面，公司受新疆自治区政府委托配合完成了《新疆卫星应用产业中长期发展规划（2012-2020）》编制，为自身卫星应用产业在新疆推广发展奠定了坚实基础；设立了哈尔滨数据承担公司与哈尔滨市政府合作的首个项目——“智慧管网”，该项目的合作促成公司业务在哈尔滨落地，为后续进一步开拓区域“信息服务业”新兴市场以及更多优质“智慧城市”项目的落地打下基础。除此之外，公司与黑龙江、大连、汕头以及中山等区域政府的业务合作也在不断加强。 在行业市场拓展方面，公司通过相关项目竞标，成功进入国家对地观测中心及国土部等行业用户市场；基于信息安全和云计算等技术优势进一步拓展业务领域，承担了国家民用高分中心遥感服务云计算平台任务，奠定了公司在国内遥感 中国东方红卫星股份有限公司  2013 年年度报告摘要 云服务的总体地位。 3.1.4 战新项目再次获得国家资金支持 2013 年公司继续把握国家助推战略新兴产业发展的时机，多个项目受到国 家专项资金支持。公司所属相关子公司申报的“多源全球遥感数据采集处理和综 合信息服务平台”、“中山市北斗智能位置服务城市管理应用系统示范工程建设” 以及“重大灾害医学救援卫星综合应用服务示范”三项目被列入国家战略性新兴 产业发展专项资金计划，有助于公司借助国家资金支持不断增强自身在卫星应用 业务核心领域的研发生产和项目实现能力，为公司加快市场拓展步伐、实现客户 资源积累进一步夯实基础。 报告期内，公司累计实现营业收入 480,352.70 万元，较上年同期增长 12.74%； 归属于上市公司股东的净利润 30,579.53 万元，较上年同期增长 13.04%。 3.2 主营业务分析 3.2.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元  科目 本期数 上年同期数  变动比例（%）营业收入  4,803,526,979.66 4,260,890,415.48 12.74营业成本  4,249,507,087.03 3,688,818,000.84 15.20营业税金及附加  -9,875,981.64 8,628,499.52  -214.46销售费用  31,937,864.29 42,906,512.73 -25.56管理费用  256,555,545.32 261,659,405.47 -1.95财务费用  -51,269,213.85 -33,283,083.71资产减值损失 23,965,901.25 -1,314,483.20投资收益  9,205,624.62  -17,768.34营业外收入  72,716,606.49 56,822,266.34 27.97营业外支出  715,568.72 1,196,142.11 -40.18利润总额  383,912,439.65 349,083,919.72 9.98所得税费用  17,029,364.27 42,948,641.49 -60.35净利润  366,883,075.38 306,135,278.23 19.84归属于上市公司股东的净利润 305,795,259.97 270,530,435.71 13.04经营活动产生的现金流量净额 78,940,152.03 380,311,876.84 -79.24投资活动产生的现金流量净额  -258,758,814.02 -321,157,594.34筹资活动产生的现金流量净额  1,350,345,250.04 445,507,760.47 203.10研发支出  54,326,619.13 90,448,456.08 -39.94 说明：中国东方红卫星股份有限公司  2013 年年度报告摘要 （1）营业税金及附加减少，主要原因一是报告期内子公司航天技术应用类技术开发业务取得营业税免税批复，相应冲减本期营业税金及附加；二是公司及子公司受营改增税收政策影响，报告期内的营业税低于上年同期。 （2）财务费用减少，主要原因一是公司配股募集资金的利息收入；二是报告期内平均存款额高于上年同期，利息收入增加。 （3）资产减值损失增加，主要原因是公司非特定用户和非关联方应收账款增加，账龄超过两年的应收账款增加，相应计提的坏账准备增加。 （4）投资收益增加，主要原因是报告期内公司及子公司处置北京宏宇股权产生的收益。 （5）所得税费用减少，主要原因一是子公司本期取得的所得税税收减免大于上年同期；二是报告期子公司航天恒星空间及航天天绘根据未来盈利预测情况将可抵扣亏损确认相应递延所得税资产，递延所得税费用减少；三是公司的资产减值准备增加，相应递延所得税资产增加，递延所得税费用减少。 （6）经营活动产生的现金流量净额减少，主要原因是受宏观经济环境的影响公司卫星研制和卫星应用类业务的到款均低于上年同期。 （7）筹资活动产生的现金流量净额增加，主要原因是公司按照 10 配 3 的比例配售新股，募集资金净额 14.27 亿元。 3.2.2 收入 报告期内，公司主营业务收入继续保持稳步增长的态势，收入驱动因素主要有如下方面：第一，国家对包括卫星研制和卫星应用业务在内的战略性新兴产业持续提供政策支持，对公司收入的不断增长形成支撑；第二，公司持续加大研发生产投入，在确保现有产品成熟度不断提升的同时加快新业务、新产品的研发培育，从而增加业务量和收入规模；第三，报告期公司在开拓行业市场和区域市场方面取得良好效果，助推公司收入水平的稳步提升。 报告期内，公司着力推动各方面工作，力保业务收入维持持续增长的发展态势。但随着宏观经济环境的日益复杂和市场竞争的迅速加剧，公司持续推动收入水平提升面临着更大的挑战和不确定性。一方面，随着卫星产业发展逐步加速,各个相关领域的融合程度不断加深，行业准入的逐步放开，越来越多的参与者进入，导致市场竞争的激烈程度有所加剧；另一方面，卫星应用领域中部分特定行 中国东方红卫星股份有限公司  2013 年年度报告摘要 业用户的招标采购政策出现调整，致使相关业务领域利润空间受到挤压，对市场 参与者业绩增长形成压力。 公司订单主要来源于国家政府部门、特定用户和行业客户，报告期内，公司 订单量稳健增长，公司向前五名客户销售金额合计 374,523.39 万元（按照同一实 际控制人合并计算），占公司全部销售收入的 77.97%。 3.2.3 成本 3.2.3.1 成本分析表  单位:万元分行业情况 上年同期占 本期金额较  本期占总成 上年同期金 分行业  成本构成项目 本期金额  总成本比例 上年同期变  本比例(%)  额 (%) 动比例(%) 材料和外协费  353,976.67  83.30 301,569.84  81.75  17.38卫星研制应 人工成本  31,731.75  7.47 26,896.54  7.29  17.98用及其他 其他 39,242.29  9.23 40,415.42  10.96  -2.90合计  424,950.71 100.00 368,881.80 100.00  15.20 公司向前五名供应商采购金额合计 257,842.30 万元（按照同一实际控制人合 并计算），占公司全部采购金额的 66.65%。 3.2.4 费用 报告期内，公司严格控制差旅、会议、业务招待等费用支出，管理费用、销 售费用与上年同期相比均有所下降；因公司配股募集资金到账及报告期内平均存 款额高于上年同期，财务费用减少。 3.2.5 研发支出 3.2.5.1 研发支出情况表  单位：元 本期费用化研发支出  47,602,286.10 本期资本化研发支出 6,724,333.03 研发支出合计  54,326,619.13 研发支出总额占净资产比例（%）  1.19 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.13 3.2.5.2 情况说明 随着国家加大对战略性新兴产业的扶持力度，公司相应加大研发投入，报告 期内，费用化研发支出为 4,760.23 万元，资本化研发支出为 672.43 万元，研发 支出合计 5,432.66 万元，主要投入的项目包括北斗二号系列化终端研制项目，高中国东方红卫星股份有限公司  2013 年年度报告摘要强、高韧钛基复合材料紧固件精密成型技术研发项目等。具体情况如下： 北斗二代系列化终端研制项目是公司近几年持续投入的重点研发项目之一，公司设计的多款北斗用户终端设备，相应技术指标状态均已满足客户的技术要求；同时公司持续投入研发北斗二代芯片，经过芯片原型设计、第一版流片测试、设计优化改进，目前公司已经完成了首次批量流片，将用于公司研发的北斗二代终端。 高强、高韧钛基复合材料紧固件精密成型技术研发项目是公司为了在钛基复合材料紧固件产品的研制、加工工艺和检验过程等环节实现技术国产化，摆脱我国钛合金高强、高韧和耐高温紧固件长期依赖进口的局面而投入的研发项目。截至 2013 年底，项目已经完成了钛基复合材料紧固件头型成型、机械加工、螺纹成型、热处理工艺、表面处理工艺研究，并于 2013 年 12 月完成了工艺评审，该项目研发成功将提高公司在该领域的核心竞争力。 3.2.6 现金流 （1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 0.79 亿元，较上年减少79.24%；公司 2013 年净利润为 3.67 亿元，与经营活动产生的现金流量净额的差额为 2.88 亿元，具体情况详见附注七、47。 （2）投资活动产生的现金流量净额为-2.59 亿元，主要是子公司的微小卫星产业能力建设项目、钛合金紧固件一期建设项目及公司的汕头航天技术转化中心等项目投入资金。 （3）筹资活动产生的现金流量净额为 13.50 亿元，主要是公司按照 10 配 3的比例配售新股，募集资金净额 14.27 亿元。 3.2.7 其它 3.2.7.1 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司利润构成及利润来源未发生重大变动。 3.2.7.2 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司第六届董事会第七次、第九次会议及 2012 年第一次临时股东大会审议通过了公司配股方案及相关议案，相关申报材料于 2012 年 9 月上报证监会，2013年 6 月 7 日通过证监会发审委审核，7 月 22 日取得中国证监会发行核准，8 月14 日完成配股发行， 月 19 日完成股份登记，新增股份已于 8 月 21 日上市交易。 中国东方红卫星股份有限公司  2013 年年度报告摘要 本次配股方案具体内容详见公司于 2013 年 8 月 1 日在《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券日报》上的《中国东方红卫星股份有限公司配股说明书摘要》 以及刊载在上交所网站 www.sse.com.cn 上的《中国东方红卫星股份有限公司配 股说明书》全文及其他相关资料。 3.2.7.3 发展战略和经营计划进展说明 公司本年度经营情况详见本节“（一）报告期内总体经营情况”。 3.3 行业、产品或地区经营情况分析 3.3.1 主营业务分行业、分产品情况  单位:万元  毛利率比上  毛利率  营业收入比 营业成本比  分行业 营业收入  营业成本 年增减（百分  （％）  上年增减(%) 上年增减(%) 点） 卫星研制及航天技  479,225.06 424,775.56  11.36 12.47 15.15  -2.07 术应用 合计  479,225.06 424,775.56  11.36 12.47 15.15  -2.07 3.3.2 主营业务分地区情况  单位:万元 地区  营业收入 营业收入比上年增减（％） 华北 441,316.04 11.80 华南  15,050.42 51.39 西北  16,592.68 -0.02 其他  6,265.92 29.74 小 计  479,225.06 12.47 3.4 资产、负债情况分析 3.4.1 资产负债情况分析表  单位:元  上期期末数占 本期期末金额  本期期末数占总资 项目名称 本期期末数 上期期末数 总资产的比例 较上期期末变  产的比例（%） （%） 动比例（%）货币资金  3,850,260,840.59  48.65  2,686,214,617.86  47.67 43.33应收账款  1,969,983,401.89  24.89  1,101,475,530.23  19.55 78.85预付款项 331,664,294.30 4.19 235,691,997.37 4.18  40.72应收利息 8,520,155.85 0.11 384,333.32 0.01  2,116.87存货 519,631,828.92 6.57 539,614,947.44 9.58  -3.70 中国东方红卫星股份有限公司  2013 年年度报告摘要其他流动资产  651,809.43 0.01  -100.00固定资产 390,501,490.62 4.93 324,571,241.63 5.76 20.31在建工程 365,760,163.00 4.62 221,005,312.53 3.92 65.50长期待摊费用 28,619,750.86 0.36 54,351,901.40 0.96 -47.34递延所得税资产 16,304,899.03 0.21 3,942,114.69 0.07  313.61资产总计  7,914,494,192.31 100.00 5,635,522,562.13 100.00 40.44短期借款 255,000,000.00 3.22 158,039,000.00 2.80 61.35应付账款  2,296,154,453.87 29.01 1,572,239,931.78 27.90 46.04预收款项 513,353,379.29 6.49 644,726,227.48 11.44 -20.38应交税费 14,141,589.12 0.18 51,538,158.57 0.91 -72.56一年内到期的非  2,145,550.98 0.04  -100.00流动负债长期借款  89,920,581.86 1.60  -100.00负债合计  3,343,198,200.41 42.24 2,770,261,699.61 49.16 20.68 说明： （1）货币资金增加，主要原因是公司于 2013 年 8 月完成配股，募集资金净 额 14.27 亿元。 （2）应收账款增加，主要原因是受宏观经济环境影响，公司卫星研制和卫 星应用类业务的收款少于上期，公司大额应收账款单位多为政府和特定用户，风 险可控。 （3）预付账款增加，主要原因一是公司卫星研制和航天技术应用业务规模 扩大，预付的材料及外协款增加；二是子公司预付土地使用权及工程项目相关款 项。 （4）应收利息增加，主要原因是公司计提的募集资金定期存款利息。 （5）在建工程增加，主要原因是公司汕头航天技术转化中心项目及子公司 微小卫星产业能力建设项目、钛合金紧固件一期建设项目等工程项目按计划实 施，报告期内工程项目支出增加。 （6）递延所得税资产增加，主要原