江西耐普矿机股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告

二〇二三年四月

江西耐普矿机股份有限公司（以下简称“公司”）是深圳证券交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，提升盈利能力，拟向特定对象发行A股股票募集资金用于二期扩建制造项目及补充流动资金。公司对本次向特定对象发行A股股票募集资金运用的可行性分析如下：

一、本次募集资金使用计划

本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过42,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：

单位：万元

在本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。

若本次发行募集资金净额少于上述项目拟以募集资金投入金额，在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，公司将按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司自筹解决。

二、本次募集资金投资项目的基本情况、必要性及可行性分析

（一）二期扩建制造项目

1、基本情况

本项目投资总额为40,607.00万元，拟由江西耐普矿机股份有限公司在江西省上饶市经济技术开发区马鞍山片区拟建片区及现有厂区内实施，用于扩大公司矿山设备及耐磨备件的整体产能。

2、项目实施的必要性

（1）矿山机械行业逐步回暖，满足对大型化、高端化选矿设备日益增长的市场需求

根据国家统计局数据，2021年中国采矿专用设备产量达到688.43万吨，同比增长5.33%，矿山机械行业正处于逐步回暖阶段。目前普通矿业设备已存在市场变化的风险和恶性竞争的压力，大型化、高端化的选矿设备由于其高技术门槛、高生产标准等特性，其市场需求依然较大。公司抓住大型化、高端化选矿装备的发展优势，将战略重心部署于国内外市场发展需要的、产品附加值和技术含量高的大型高端选矿装备产品，满足矿业行业对大型化、高端化选矿设备日益增长的市场需求。

本次募资资金投资项目实施后，将会显著提升公司大型化、高端化的选矿设备的产能，进一步加强公司综合服务能力。

（2）矿用耐磨备件市场需求基数居于高位，有望拓展

耐磨备件在冶金、矿山等工业领域中经济成本消耗占有相当大的比重。在冶金、选矿等原材料的生产过程中都会因机器设备和零件的磨损而必须更换，备件市场拥有稳定而巨大的矿业机械市场基数，矿用耐磨备件具有较高的市场需求。

公司的耐磨备件产品具有较强的客户粘性和相对较短的使用周期，一方面，该类存量市场受到矿业行业波动影响较小，备件产品在客户使用后往往会连续采购，形成稳定的收入来源；另一方面，公司凭借良好的产品质量和市场口碑，已初步形成品牌效应，有望进一步拓展耐磨备件市场规模，可为更多的冶金、矿山等领域的客户提供耐磨备件服务。

（3）提升国内大型渣浆泵生产技术能力，为矿业企业提供综合服务

目前国内主要渣浆泵生产企业对于大型渣浆泵尚无稳定的自主生产能力，对于450及以上的渣浆泵产品基本依赖进口引进。公司目前已具备稳定生产大型渣浆泵及其相关备件的能力，掌握着产品的核心技术。公司将最大限度地发挥自身优势，将大型渣浆泵及配套橡胶备件产品做精、做专，以整体提高我国

渣浆泵整机行业的技术水平，填补国内在此方面产品的市场空缺，综合满足矿业企业的产品需求。

（4）提升产能，强化和提高公司抗风险和盈利能力

公司的产能利用率和产销率较高，公司实施募集资金投资项目能扩大现有经营规模，优化公司产品结构，提升公司的技术水平，进一步提升公司品牌形象，有利于增强公司持续盈利能力。本次募投项目紧密围绕公司现有主营业务，与公司现有生产经营规模高度契合，有助于进一步改善公司资本结构，增强偿债能力，有利于强化公司抗风险能力。

3、项目实施的可行性

（1）产业政策为项目建设提供坚实保障

矿山机械行业是我国国民经济的重要主体，属于《战略性新兴产业分类（2018）》中的高端装备制造产业，目前矿山机械设备的大型化、绿色化、智能化是我国“十四五”期间的重要发展方向。

2022年4月，国务院安全生产委员会《“十四五”国家安全生产规划》对煤矿与非煤矿山的机械化、智能化提出了明确要求，将矿山智能化列为“十四五”安全生产科技创新优先领域。2021年10月，国务院《2030年前碳达峰行动方案》提出要提高矿产资源综合开发利用水平和综合利用率。2021年3月，全国人大《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出要提高矿产资源开发保护水平，发展绿色矿业，建设绿色矿山。

本项目的实施有利于公司进一步扩大矿山机械和耐磨备件的产能，一方面，公司制造的高精度高稳定的选矿设备满足矿山企业大型设备稳增产、低损耗的实际需求；另一方面，新材料耐磨备件降低了矿山作业的耗材成本，在节能环保方面优势显著。

（2）掌握全球优质大矿山、大客户资源，保证订单获取优势

公司以大型现代化有色金属和黑色金属矿石采选企业和大型矿山机械制造企业为重点开拓方向，合作客户多为国内外知名矿业公司或矿业设备制造商。

公司凭借产品质量、技术能力及服务水平获得了矿业行业大型企业的广泛认可，达成长期稳定的合作关系，具备订单获取优势。

公司以国内大型、特大型矿山市场为基础，逐步走向国际市场，目前已经在中亚、南美、澳大利亚、非洲等有色金属和黑色金属矿产资源丰富的国家或地区开展业务，并在蒙古国、澳大利亚、秘鲁、智利、赞比亚、新加坡、墨西哥、厄瓜多尔、塞尔维亚等国家设立了子公司，全球市场客户储备充足。

（3）公司拥有先进的生产工艺技术和管理经验

公司自成立以来一直注重技术研发，坚持以自主研发和自主品牌为发展导向，通过不断加强科研投入，大力培养和引进人才，在重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件专业制造行业拥有深厚的积累，公司技术创新能力得到不断增强，形成了以矿山选矿设备和橡胶耐磨制品并重的双重技术优势。公司已累计获得众多专利，已具备大型化、高端化选矿装备及耐磨新材料备件的规模化生产技术条件。公司将持续保持在费用和人员上对研发的高投入，继续提升选矿设备和耐磨材料研发能力，保持在行业内的技术领先优势。

同时，公司无论是高层管理团队还是专业技术人员都有着丰富的行业工作经验，且在长期的国内外市场的开拓中培养了一批具有前瞻性、国际化视野的营销和管理骨干。公司高层管理团队从事选矿设备行业平均年限超过20年，具备丰富的行业经验。这些专业性强、知识结构丰富的技术人才及经验丰富的管理人才构成了本项目成功实施的基础。

公司将充分发挥技术人才、管理人才的优势，结合先进经营管理经验，保障募集资金投资项目的成功实施。

4、项目投资概算

项目总投资额40,607.00万元，拟使用募集资金30,500.00万元，具体情况如下：

5、项目建设实施进度及方案

二期扩建制造项目建设总体包括勘查设计及审批、土建施工及生产设备采购、设备安装调试、人员培训及试生产工程验收等阶段，总体建设期为3年。

6、项目经济效益评价

经估算，本项目税后内部收益率11.45%（税后），投资回收期9.29年（税后），项目经济效益良好。

7、项目涉及审批、批准或备案事项的情况

本项目已完成项目立项备案（项目备案号：2304-361199-04-01-608679），截至本预案公告日，项目环评手续正在办理中。

（二）补充流动资金

1、项目基本情况

公司计划使用本次募集资金中的11,500.00万元用于补充流动资金，以满足公司业务规模扩大产生的资金需求，降低资产负债率、优化财务结构，从而提高抗风险能力和持续盈利能力。

2、项目必要性

（1）满足公司业务发展的资金需求

公司作为一家十余年专注于重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件领域的专业制造企业，具备海内外市场的品牌、技术优势。公司自创立以来一直坚持自主研发、自主创新，以“耐力持久的企业，普及全球的产品”为愿景，持续在大型化、高端化矿山选矿装备及先进耐磨新材料方向上技术创新，在矿业先进装备领域迎来新的发展机遇。

本次发行将为公司稳步发展提供重要的资本保障，为公司主业的拓展提供必要的资金支持，进而提升公司的市场份额和行业地位，为公司的高质量发展保驾护航。

（2）降低公司的经营与财务风险

通过本次募集资金，公司的资金实力将得到提升，为公司经营提供有力的资金支持。补充营运资金能够改善公司财务结构、降低资产负债率、提高流动比率、提高经营安全性和资产流动性。本次发行有利于提高公司的核心竞争力及持续经营能力，公司整体抗风险的能力进一步提高。

3、项目可行性

（1）本次发行募集资金使用符合法律法规的规定

本次发行募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。本次向特定对象发行募集资金到位后，公司资本结构得到进一步改善，公司资本实力增强，财务风险降低，公司抗风险能力提升，推动公司业务持续健康发展。

（2）公司内控制度健全有效，确保本次募集资金存储、使用规范

公司已按照上市公司的治理标准，建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并通过不断改进与完善，形成了较为规范、标准的公司治理体系和较为完善的内部控制程序。

在募集资金管理方面，公司制定了《江西耐普矿机股份有限公司募集资金管理办法》，对募集资金的存储、使用、投向变更、检查与监督等方面做出了明确规定。本次发行的募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储与使用，以保证募集资金规范合理的使用，防范募集资金使用风险。

三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

（一）本次发行对公司经营管理的影响

本次向特定对象发行A股股票募集资金将用于二期扩建制造项目和补充流动资金，将扩大公司整体产能，符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。随着募集资金投资项目的顺利实施，公司资本实力将显著增强，有助于提升公司主营业务领域的全面竞争能力，有利于公司进一步提高市场份额，提升公司在选矿设备及耐磨备件行业的市场地位和品牌影响力，符合公司长期发展需求及股东利益。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次发行完成后，有助于公司增强资本实力，资金实力得到进一步提升，进一步优化资产负债结构，有利于提高公司资产质量和偿债能力，降低财务风险，进一步完善资本结构。同时，公司的总股本和资产规模将进一步增加，短期内可能会导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的摊薄。随着募集资金投资项目的预期目标逐步实现，公司的盈利能力将伴随着市场竞争力的提升和行业地位的巩固而进一步增强。

四、募集资金投资项目可行性分析结论

本次向特定对象发行A股股票是公司把握行业重大机遇，实现企业可持续发展的重要举措。本次向特定对象发行股票的募集资金投向符合国家产业政策以及公司的战略发展规划。通过本次募集资金投资项目的实施，将进一步扩大公司整体产能，增强公司竞争力，有利于公司可持续发展，符合全体股东的利益。综上，本次募集资金投资项目是可行的、必要的。

江西耐普矿机股份有限公司董事会

2023年4月26日