南京聚隆科技股份有限公司

2024年年度报告

【披露时间】

2024年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人刘曙阳、主管会计工作负责人许亚云及会计机构负责人(会计主管人员)黄晓娟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司已在本报告中详细描述存在的主要风险，包括宏观环境与行业形势风险、主要原材料价格波动风险、核心技术配方失密及核心技术人员流失风险、汇率波动风险，提请投资者注意阅读。详细内容见本报告“第三节/十一、公司未来发展的展望/（四）公司未来面临的风险及应对措施”。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以

,

,

股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每

股转增

股。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节管理层讨论与分析 ...... 11

第四节公司治理 ...... 62

第五节环境和社会责任 ...... 79

第六节重要事项 ...... 83

第七节股份变动及股东情况 ...... 93

第八节优先股相关情况 ...... 99

第九节债券相关情况 ...... 100

第十节财务报告 ...... 103

备查文件目录

1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

3、报告期内在创业板信息披露网站巨潮资讯网公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

4、经公司法定代表人签名的2024年年度报告文本原件。

5、其他相关资料。以上备查文件的备置地点：南京聚隆科技股份有限公司证券部

释义

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构?适用□不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用?不适用

五、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是?否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值

□是?否公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额?是□否

六、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

1、所属行业及确定所属行业的依据

根据中国证监会《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T0020-2024），公司所从事的业务属于橡胶和塑料制品业（C29）。根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属的改性塑料和热塑性弹性体行业属于新材料产业；碳纤维复材结构件及零部件制造与整机装配行业属于高端装备制造产业；塑木行业属于节能环保产业。

2、行业发展状况

2.1行业发展状况及总体供求需求

（1）改性塑料

塑料与钢铁、木材、水泥并列为现代生活的主要基础材料。根据使用途径，塑料可分为通用塑料、工程塑料和特种塑料三大类。通用塑料，如聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）和ABS树脂等，因其应用广泛而备受青睐，但力学性能相对较低，难以胜任工程材料的角色。工程塑料，以聚酰胺（PA）和聚碳酸酯（PC）为代表，凭借高强度、出色的耐磨性和耐疲劳性，成为机械结构件的理想选择。特种塑料，如聚苯硫醚（PPS）和聚醚醚酮（PEEK），则以其卓越的性能，广泛应用于电子电工、航空航天等对材料要求极为苛刻的高精尖领域。

得益于质量轻、强度高、绝缘、透光和耐磨等诸多优点，塑料逐渐成为金属等传统材料的理想替代品，并在汽车、轨道交通、电子电器、医疗健康等众多行业大放异彩。然而，通用塑料通常需要经过改性处理，提升其物理性能，从而更好地满足市场的多样化需求。塑料改性技术通过向合成树脂中添加特定的物质，并运用物理或化学方法，为塑料赋予全新的结构和性能，使其能够适应更广泛的应用场景。

据观知海内信息网报道，2024年中国改性塑料行业的产量已攀升至3,320万吨，同比增长12%，这一显著的增长数据充分彰显了改性塑料行业持续向好的发展态势以及广阔无垠的市场前景。随着新能源汽车、家电等行业的蓬勃发展，改性塑料的市场需求呈现出不断攀升的态势。当前，改性塑料正朝着高性能化、多功能化的方向加速迈进，尤其在新能源、5G通信、物联网等新兴技术领域，其应用前景备受瞩目。

中国改性塑料行业市场集中度低，企业主要集中在广东、江苏、山东、浙江等沿海地区。总体来看，国内行业处于快速发展期，市场规模和产量持续增长，技术接近或达到世界先进水平，未来有望在高端

应用领域取得更大突破。

（2）热塑性弹性体热塑性弹性体（TPE）是一种兼具橡胶弹性和塑料加工特性的环保低碳型高分子材料。它属于合成橡胶中的高技术门槛、高附加值品种，广泛应用于汽车、建筑、交通、医疗卫生等行业，是传统热固性橡胶的理想替代品。按照生产方法的不同，热塑性弹性体可以分成两大类。第一类是化学合成型热塑性弹性体，第二类是共混型热塑性弹性体。按照主要链段的种类，热塑性弹性体可分为苯乙烯类（TPS）、聚烯烃类（TPO）、聚氨酯类（TPU）、聚酯类（TPEE）、聚酰胺类（TPAE）、有机硅类和有机氟类。

汽车行业是热塑性弹性体（TPE）市场的重要增长动力。TPE组件被广泛应用于车辆的密封系统、车窗密封条和内饰部件中。为满足轻量化和燃油效率的需求，TPE正逐步替代金属和传统橡胶组件。此外，电动汽车也在增加TPE在电池绝缘和保护中的应用。随着可持续交通趋势的发展，相当一部分电动汽车采用了基于TPE的解决方案，以提升能源效率和耐用性。在电动汽车中，TPE被广泛应用于电池绝缘、电缆管理、车窗密封条、仪表板、门把手等部件。

根据GlobalGrowthinsights的数据，2024年热塑性弹性体市场的价值为254亿美元。我国热塑性弹性体的研发能力和生产水平还落后于国外先进企业，中高端产品主要依赖进口。然而我国热塑性弹性体（TPE）行业在技术进步和市场需求的推动下，正在逐步实现国产替代。近年来，国内企业在部分细分领域取得了显著技术突破，具备了与国际巨头竞争的能力。下游客户出于降低成本和服务优势的考虑，对国产TPE产品的需求日益增加。未来，TPE行业将朝着高性能化、环保化和可回收利用的方向发展。

（3）碳纤维复材结构件及零部件制造与整机装配

从空域划分来看，3,000米以上一般为民航客机空域，而电动垂直起降飞行器（eVTOL）属于低空通用航空空域。其中，载人垂直起降飞行器飞行高度一般在300米以下，载货垂直起降飞行器飞行高度一般不高于120米。

目前，航空航天及低空经济复材零部件制造所使用的复材主要为碳纤维增强树脂基复合材料。与金属材料相比，碳纤维复材具有高强度、高模量、低密度、耐腐蚀性好等优势，因此被广泛应用于航空航天、低空经济等领域。

在航空航天领域，碳纤维复材凭借低密度、高强度、高模量的特性，已成为现代飞行器的关键材料。民用客机的机身、机翼、尾翼等主要结构部件大量采用该材料，显著减轻了重量，提升了飞行性能和服役期限。此外，在航空发动机的风扇叶片、机匣等非高温部件中，碳纤维复材也有广泛应用，降低了发动机重量，提高了燃油效率。

在低空经济领域，碳纤维复材同样应用广泛。在无人机制造中，其轻质、高强度特性提升了飞行效率和结构强度，满足了复杂任务需求。在eVTOL制造中，碳纤维复材用于结构部件和推进系统，不仅提升了飞行性能和使用寿命，还降低了成本。在低空旅游中，碳纤维复材被用于观光飞机、直升机、热气球等设备，其耐腐蚀性强，提升了飞行效率，为游客提供安全、舒适体验。在飞行培训设备制造中，碳纤维复材减轻了设备重量，提升了稳定性和真实感，降低了成本，提高了教练机飞行性能。

随着技术的发展，碳纤维复材零部件趋于大型化、整体化、结构功能一体化，其制造技术也趋于自动化。要实现复合材料用量的突破，必须在机身、机翼等大型部件上实现复合材料的应用，并向大型化、整体化、结构功能一体化进行发展。然而，大型化、整体化、结构功能一体化构件的成型工艺复杂，传统手工制造难以满足精度和周期要求，这促使了自动铺丝铺带、热隔膜成型和自动化组装等自动化技术出现。近年来，我国在数控下料、激光投影铺叠、数控铣切和自动化超声探伤等基础自动化技术上取得了进展，但与欧美相比，整体自动化水平仍偏低，高端自动化技术尚未实现批量应用。因此，自动化制造技术的应用研究仍是我国碳纤维复材零部件制造业的重要任务。

据2024中国低空物流发展报告，预计到2025年，中国低空物流市场规模将达到1200-1500亿元，到2035年有望突破4500-6050亿元。

（4）塑木

中国作为塑料生产和消费大国，面临着废塑料回收率低和木材资源匮乏的双重挑战。在此背景下，塑木复合材料应运而生，兼具环保和资源循环利用的双重优势，成为解决塑料污染和木材短缺的有效途径。塑木复合材料由聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯等再生塑料和木粉、秸秆、稻壳、玉米秆等生物质农林废弃物混合而成。通过挤压、模压、注塑成型等加工工艺，生产出板材或型材。塑木兼具木材和塑料的优点，具有防潮耐水、耐酸碱、抑真菌、抗静电、防虫蛀等特性，且可回收再利用，符合循环经济理念。

自20世纪90年代进入中国以来，塑木行业快速发展。据前瞻产业研究院预测，2025-2030年中国塑木复合材料产销量将以10%的复合增长率增长。2023年产量约450万吨，按此计算，2024年产量有望达495万吨左右。然而，行业内企业规模普遍较小，行业集中度有待提升，企业主要集中在华东、华南和华中地区。

随着全包覆共挤、表面处理等技术创新的不断涌现，塑木复合材料的性能和美观性得到了显著提升。在行业技术不断提高和市场需求持续增长的双重推动下，塑木复合材料行业有望在未来几年继续保持快速发展，特别是在建筑、家具、物流等领域，其应用范围将进一步拓展。

2.2行业地位

（1）改性塑料

公司在行业内经过二十多年的潜心耕耘，已成为中国改性塑料领域代表性企业之一。特别是在汽车用改性塑料（尤其是高性能尼龙等系列化材料）和国内高铁轨道交通用改性尼龙材料方面，公司是重要的供应商之一。公司在新能源动力系统、汽车发动机、高铁等关键零部件的尼龙材料研发方面取得了重要突破，其产品不仅覆盖国内外市场，还广泛应用于多个行业。

为了进一步提升市场竞争力，公司积极实施全球化战略布局。通过在墨西哥设立生产基地，公司不仅拓展了海外市场，还提升了全球服务能力，进一步巩固了其在行业中的地位。

公司承担了国家863计划、国家科技支撑计划、国家重点火炬计划、国家重大科技成果转化等重大项目。其中，“几种无机纳米材料的制备及应用研究”和“有机化无机颗粒改性聚合物复合材料制备关键技术”项目获国家科学技术进步二等奖；“高速铁路轨道交通用尼龙工程塑料及其制造方法”和“矿物与长玻璃纤维增强尼龙6复合材料及其制备方法”获中国发明专利优秀奖；“汽车轻量化高性能复合材料的研发与产业化”获得中国石油和化学工业联合会科技进步三等奖；“三元共聚物结构优化与粒径分布动态调控技术及应用”获得中国石油和化学工业联合会科技进步一等奖。

凭借卓越的技术实力和创新能力，公司先后被评定为国家高新技术企业、江苏省优秀民营企业、南京市杰出民营企业、江苏省服务型制造示范企业、江苏省专精特新中小企业、江苏省民营企业创新百强企业、国家专精特新“小巨人”企业。

（2）热塑性弹性体

公司通过持续技术研发，开发出高性能热塑性弹性体材料。其中，高性能TPV材料具有低压缩永久形变、耐高温、耐油、耐老化等特性，应用应于汽车底盘、发动机进气管、冷却水管等部件。公司还利用“三步法”动态硫化技术，开发出新能源汽车电机隔音罩材料和通讯设备密封材料，满足密封、减震、降噪、隔音需求。

公司在汽车及新能源汽车领域具有显著优势，其热塑性弹性体产品已广泛应用于汽车发动机系统、空调系统及内饰部件，如冷却液管路、风门包胶、异型管等。公司承担的“光纤通讯关键设备密封用超低硬度TPV制备技术及工程化应用”项目，被列入江苏省制造强省资金1650协同攻关项目。

（3）碳纤维复材结构件及零部件制造与整机装配

南京聚隆的控股子公司聚隆复材专注于先进复合材料应用的研发与生产制造，尤其在碳纤维复合材料的设计和制造方面具有显著优势。聚隆复材已建立了一整套无人机结构件、零部件及整机装配生产体系，能够生产发动机短舱、壳体、辅助承力层、舱段盖板、透声板、复合裙等多种产品。

聚隆复材已承接了国内多家企业的无人机零部件生产及整机装配业务，其客户群体广泛，包括多旋翼、倾转旋翼、复合翼无人机等领域的知名企业。

（4）塑木

公司控股子公司聚锋新材是国内较早的具有自主研发能力的塑木型材生产商，被誉为“中国塑木行业的领航者”，并入选“十大品牌”之一。聚锋新材是江苏省政府认定的专业生产高端塑木型材的高新技术企业，拥有国内先进的进口塑木生产线，承担国家级科技支撑项目，并被授予“江苏省企业院士工作站”“江苏省民营科技企业”等称号，成为塑木国家标准的牵头制定单位。其产品入选上海世博会、北京奥运会示范工程，广泛应用于中山陵、夫子庙、玄武湖、黄山风景区和台湾八里湾风景区等景观工程中，并远销德国、英国、澳大利亚、泰国等40多个国家和地区。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

1、报告期主要业务或产品简介

1.1公司基本简介

公司自1999年4月成立至今，紧跟国家战略和行业趋势，聚焦“高端装备关键零部件”“新能源、轻量化”“新材料前沿开发及应用技术”“航空航天、低空经济”等主题，为国家支柱产业、重点工程和各行业提供个性化的新材料和全方位的技术服务，并致力于成为值得合作、值得投资、值得奉献、值得信赖的杰出的国际一流的新材料公司。

公司主要从事高性能高分子新材料、先进复合材料应用的研发、生产制造和销售，主要产品为高性能改性塑料，热塑性弹性体材料，碳纤维复材结构件及零部件制造与整机装配，生物基资源循环塑木型材，产品广泛应用于汽车及新能源汽车、高铁及轨道交通、通讯及电子电气、航空航天及低空经济、医疗健康、环保建筑工程等领域。

多年来，公司通过技术积累和自主创新，在配方设计、创新能力、产品认证、制备技术等方面构建了多项技术壁垒。凭借深厚的专业知识和技术积累，公司面向多个行业领域为客户提供多方面的一体化材料解决方案，赢得客户信任。

基于良好的经营业绩，公司于2018年2月6日在深交所创业板上市，股票代码：300644。此外，公司的可转换公司债券“聚隆转债”于2023年8月17日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券代码：123209。

1.2主要产品及用途

（1）第一大类产品——高性能改性塑料

高性能改性塑料是公司第一大类产品，包括改性尼龙（PA6、PA66）、改性长碳链尼龙（PA12）、改性聚丙烯（PP）、改性ABS、改性PBT、改性PET、改性PPO、合金材料（PC/ABS、PC/ASA、PC/PBT、PMMA/ASA）、改性PPS、改性PEEK、发泡材料（发泡PP、发泡PE、发泡ABS、发泡

PPE/PA合金）、吸波/透波材料（PP、PA6、PA66、PBT、PC）、激光焊接材料（PP、PA6、PA66、PBT）、PCR（循环再利用改性材料）等。此类产品应用领域广泛，涵盖汽车及新能源汽车、高铁及轨道交通、航空航天及通讯、电动工具、家电、电子电器、充储设备、灯饰照明、医疗健康等多个领域。

图

改性材料终端应用1）汽车及新能源汽车新能源汽车三电系统的应用：电池系统（BDU壳体，电池模组端板，模组支架、电池保护外壳、压线板、圆柱电池端盖）、充电相关部件（充电接口、壳体、底座）、电器连接部件（高压连接器、接线盒）及电机壳体等。

结构件及发动机周边的应用：前端支架、小腿保护梁支架、气囊、发动机罩盖、气缸罩盖、护风圈、风扇、空调壳体、空滤器外壳、汽车水室、燃油系统的油轨和碳罐、润滑系统的机油集滤器和油气分离器、进气系统的空滤和发动机进气歧管、中冷器气室、踏板系统的油门踏板臂及轴承等。

内饰的应用：门板、中控面板、仪表板骨架、爆破仪表板、换挡器底座、中央扶手、立柱护板、后视镜盖、座椅护板、行李箱侧壁板、遮阳板、地图灯、衣帽架、密封条及线束扎带等。

外饰的应用：前后保险杠、机舱盖板、全塑尾门、扰流板、侧裙护板、底护板、防擦条、轮眉、前后大灯后座壳体、进气格栅、车牌照底座、前大灯后座壳体、轮毂罩、后视镜、通风盖板、B柱、挡泥板、门把手、油箱盖、后保险杠下挡板、行李箱支架、天窗底座、天线座及玻璃导槽密封条等。

2）高铁及轨道交通

铁路轨道紧固部件：轨距块、轨距挡板、预埋套管

减震部件：调高垫板、轨道基板

轨道交通：转向架附件、探测横梁、箱体、支架等

3）航空航天及通讯应用通讯重要元器件：天线阵子、新型塑料金属化元器件4）电动工具应用：电工工具外壳、工具手柄包胶、密封圈、减震垫等5）家电应用冰箱、空调、洗衣机、小家电、充电宝等6）电子电器应用各类接插件线束7）充储设备应用充电桩壳体、充电枪，充电口，储能设备，包塑铜排8）灯饰照明应用光扩散产品（灯罩），球泡灯产品（球泡灯罩及灯座），LED支架9）医疗健康应用移液管吸头、止血钳、止血镊、医用手套生产线连接部件

（2）第二大类产品——热塑性弹性体材料热塑性弹性体是公司第二大类产品，包括TPV、TPS、TPO、TPU、TPEE等。

图

热塑性弹性体终端应用

（3）第三大类产品——碳纤维复材结构件及零部件制造与整机装配公司控股子公司聚隆复材凭借多年技术积累和先进的制造技术，已建立一整套民用无人机结构件、零部件及整机装配生产体系，具备发动机短舱、壳体、辅助承力层、舱段盖板、透声板、复合裙，无人机零部件及整机装配、无人机基站设备等制造能力。整套装配交付包括：设计、制造、测试、安装及售

后服务。

图

碳纤维复材机构件及零部件制造与整机装配终端应用

（4）第四大类产品——生物基资源循环塑木型材公司控股子公司聚锋新材生产的生物基资源循环塑木型材是公司第四大类产品，细分包括户外地板、墙板、围栏板等，主要应用于环保型室外地板、栈道、栅栏、大型室外平台、亲水平台、景观庭院、室内装饰条、装饰板、室外墙格栅、室内外桌椅等。

图4塑木终端应用

1.3工艺流程图

（1）改性塑料的生产工艺相近，设备通用性强，主要区别在于不同类产品的基础原料和配方，生产工艺流程图如下图所示：

图

改性塑料生产工艺流程图

（2）热塑性弹性体生产工艺流程图，如下图所示：

图6热塑性弹性体生产工艺流程图

（3）热塑性/热固性碳纤维复材制件

1）热塑性碳纤维复材制件的生产工艺流程图如下图所示：

①产品工艺一

图7热塑性碳纤维复材制件生产工艺流程图①

②产品工艺二

图

热塑性碳纤维复材制件生产工艺流程图②

2）热固性碳纤维复材制件的生产工艺流程图如下图所示：

图9热固性碳纤维复材制件生产工艺流程图

（4）生物基资源循环塑木型材的生产原料主要是废弃塑料和植物纤维等，生产工艺流程图如下图所示：

图10塑木生产工艺流程图

1.4上下游产业链

（1）改性塑料、热塑性弹性体在产业链中的位置如下图所示：

图

改性塑料、热塑性弹性体上下游产业链

（2）塑木型材在产业链中的位置如下图所示：

图

塑木上下游产业链

（3）碳纤维复材结构件及零部件制造与整机装配在产业链中的位置如下图所示：

图13碳纤维复材结构件及零部件制造与整机装配上下游产业链

1.5公司主要经营模式公司日常经营模式主要包括采购、生产、销售模式。

（1）采购模式公司采取集中采购的模式，主要由供应部负责国产原材料的采购，国际贸易部负责进口原材料的采购。结合行业特性，考虑到下游企业的需求差异大、产品个性化等特点，公司制定了严格的采购流程，主要分为常规采购、战略采购和技术采购三种形式。

（2）生产模式公司主要采取以销定产的生产模式，客户对已认证的材料专门采购，以客户订单数量确定产量，并按照准时制生产方式组织生产，降低企业经营风险。在生产过程中严格按照质量标准进行体系化、程序化、信息化运作，保持产品质量的稳定性。

（3）销售模式公司采取直销为主，内外销兼顾的销售模式。公司根据客户对产品功能及性能提出的要求，组织生产并交付，在销售产品的同时对下游客户提供全面的技术支持服务；公司与下游大型客户建立长期战略合作伙伴关系，并提前介入到客户的产品研发设计阶段，提供材料应用的优化解决方案。在国外销售方

面，公司通过直接销售和贸易销售相结合的模式销售产品，并给予国外贸易商客户一定的技术支持，进一步扩大国际市场份额，多措并举提升产品销量。

2、主要原材料的采购模式

单位：元

3、原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

报告期内，国际原油价格波动导致主要原材料价格发生变动。注：上表单位为元/吨。能源采购价格占生产总成本

%以上

□适用?不适用主要能源类型发生重大变化的原因不适用

4、主要产品生产技术情况

5、主要产品的产能情况

6、其他

主要化工园区的产品种类情况

报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况

□适用?不适用报告期内上市公司出现非正常停产情形

□适用?不适用相关批复、许可、资质及有效期的情况?适用□不适用

从事石油加工、石油贸易行业

□是?否从事化肥行业

□是?否从事农药行业

□是?否从事氯碱、纯碱行业

□是?否

三、核心竞争力分析

1、技术实力优势

公司承担了国家863计划、国家科技支撑计划、国家重点火炬计划、国家重大科技成果转化等重大项目，其中“几种无机纳米材料的制备及应用研究”“有机化无机颗粒改性聚合物复合材料制备关键技术”项目获国家科学技术进步二等奖，“高速铁路轨道交通用尼龙工程塑料及其制造方法”“矿物与长玻璃纤维增强尼龙6复合材料及其制备方法”获中国发明专利优秀奖，“汽车轻量化高性能复合材料的研发与产业化”获得中石化联合会科技进步三等奖，“三元共聚物结构优化与粒径分布动态调控技术及应用”获得中石化联合会科技进步一等奖。公司先后被评定为国家高新技术企业、江苏省优秀民营企业、南京市杰出民营企业、江苏省服务型制造示范企业、江苏省专精特新中小企业、江苏省民营企业创新百强企业、国家专精特新“小巨人”企业。

图14两次国家科学技术进步二等奖、两次中国发明专利优秀奖

图15国家级专精特新“小巨人”企业截至报告期末，公司及子公司参与起草制定的国家标准及行业标准，如下：

截至报告期末，公司获得授权专利149项，其中76项为发明专利。报告期内，公司及子公司新增发明专利如下：

公司近六年年末持有专利情况，如下图：

2、创新平台优势

截至报告期末，公司拥有江苏省改性塑料工程技术研究中心、江苏省改性塑料工程中心、江苏省塑木复合材料工程技术研究中心、江苏省企业院士工作站、江苏省博士后科研工作站、江苏省企业技术中心、国家认可委员会（CNAS）实验室、上汽-南京聚隆-东华大学汽车轻量化复合材料联合创新实验室、四川大学-南京聚隆先进高分子材料联合实验室、上汽大众-南京聚隆联合创新实验室、JITRI—聚隆联合创新中心以及南京聚隆—江苏大学汽车轻量化材料与零部件联合实验室等多个科技平台，为公司的技术研发与创新提供了坚实支撑。

3、人才优势

公司始终专注于做大做强核心主业，高度重视研发团队建设，打造专业、高效、精干的研发团队。公司研发人员具有丰富的高分子材料产业研发经验，部分核心技术人员荣获江苏省双创人才、高层次创新创业人才等荣誉称号。

公司研发团队如下表所示：

4、智能制造优势

公司将智能制造引入二期工厂运营中，以智能生产执行系统、智能检测系统、动态稳定控制系统、智能仓库管理系统为主要框架，对生产制造过程实施了数字化升级，通过自动化生产设备以及工业互联网技术最大限度地实现人员、设备、软件的有机结合，不断提升适应公司智能制造模式的管理水平，有效地释放智能制造的效应，提升生产效率、降低生产成本、提高产品品质。公司智能化二期工厂在2021年被江苏省工信厅评为“江苏省智能制造示范车间”。

图

江苏省智能制造示范车间

5、产品质量优势质量是企业的生命，公司践行“质量为本，顾客至上”的质量方针。公司依托较强的技术研发实力、严格的质量管理体系、自动化智能化机械设备，以原材料采购及标准制定、生产工艺流程及操作标准制定、产成品检验标准制定为抓手，严格管控生产流程，严格把控质量关，在发展中不断追求产品性能稳定，在持续改善中不断追求卓越绩效。

公司严格按照IATF16949要求建立质量管理体系，按《质量手册》和控制程序要求运行，建立了《生产控制管理流程》《生产计划拟定流程》《质量检验规程》《产品技术标准》等流程文件，坚持按设计方案、工艺文件、技术标准等指导文件生产制造，坚持按检验规程、技术标准管控检测，确保公司产品的质量和品质。

6、客户资源优势

公司在行业内经过二十多年的潜心耕耘，已成为中国改性塑料代表性企业之一，中国汽车用改性塑料尤其是高性能尼龙等系列化材料的重要供应商。公司与外资、合资及自主品牌汽车及新能源汽车主机厂、一级零部件供应商长期稳定合作，产品应用于比亚迪、赛力斯、理想、小鹏、小米、蔚来、零跑等新能源车企，上汽大众、上汽通用、一汽大众、东风日产、广汽丰田、长安福特等合资车企，上汽乘用车、广汽乘用车、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、长安汽车、一汽汽车、东风汽车等国内自主品牌车企。

公司已成为国内高铁轨道交通用改性尼龙材料的主要供应商之一，拥有一批稳定的核心客户群，积累了长期服务经验优势。公司自主研发的高性能改性尼龙产品应用于京沪、京广、沪昆、京沈线、哈牡线等高速铁路，应用于蒙华线等重载铁路。公司参与了川藏线铁路的相关产品的开发。

公司在通讯电子电气领域，为苏州盈合、百得、TTI、格力博、苏美达、泉峰、联想、国家电网、

大叶园林等知名厂商提供高性能改性塑料、热塑性弹性体等系列化专用材料产品。公司控股子公司聚锋新材生产的生物基资源循环塑木型材，以海外出口为主，主要销往德国、英国、澳大利亚、泰国等国家，进入建材零售超市销售给家庭用户，用于私家别墅的庭院建设和景观工程项目。

7、服务优势

在新材料行业，要成为下游客户入围材料供应商，不仅需要经过严格的供应商评审和长周期的产品试用，还必须具备持续不断的创新能力和服务能力。公司凭借高品质的材料产品、全面的服务和厚实的技术研发实力取得了客户的认可，具有明显的长期服务经验优势。公司凭借自主研发实力和创新能力，在客户产品研发的设计阶段即提前介入开发，配合汽车主机厂、铁路装备企业、零部件制造企业、航空航天企业完成与材料相关的前期开发。联合研发不仅有助于发挥公司的技术优势，还有助于与战略客户建立长期稳定的合作关系。

四、主营业务分析

1、概述

公司紧紧围绕“高质量发展”“新质生产力发展”进一步推动企业创新。积极对标世界先进水平，锚定新材料的前沿开发及应用技术方向，不断加大科研投入，力争成为提供高附加值产品的世界级关键零部件材料供应商。

2024年，公司坚持“4+2”发展战略，紧跟国家战略和行业趋势，聚焦“高端装备关键零部件”“新能源、轻量化”“新材料前沿开发及应用技术”“航空航天、低空经济”等核心主题，在承担可转债利息摊销及股权激励股份支付费用摊销等多重因素的影响下，依然取得显著成绩：实现营业收入

23.87亿元，较上年同期增长30.53%；实现归属于上市公司股东的净利润8,433.97万元，较上年同期增长16.25%，较好地完成了年度目标。若扣除股份支付的影响，公司的净利润为9,987.63万元，较上年同期扣除股份支付影响后的净利润增长44.85%。2024年也是公司螺旋式上升、进入发展快车道的一年，营业收入首次达到20余亿元规模，实现了历史突破。

图172018年至2024年公司营业收入、净利润走势

1.1优势产品群引领，市场拓展加速公司以产品系列为基础，重点客户与重点项目并行推进，成效显著。以改性尼龙为代表的优势产品群形成“一马当先、群马奔腾”的良好局面。尼龙、合金、长玻纤、聚丙烯、弹性体等产品线均实现了可喜的增长。在新材料开拓上也初见成效，发泡材料产量达千吨，PMMA（聚甲基丙烯酸甲酯）产品实现从无到有的突破，成功加入新的产品序列。塑木产品线不断拓宽，低空经济领域的碳纤维复材结构件及零部件制造与整机装配业务发展迅速。公司新增多家行业龙头客户，建立了稳定的合作关系，并在多家知名主机厂实现突破性进展。在电子、储能、通讯等关键领域取得显著进展，相关产品实现持续稳定供货，进一步巩固了市场地位。

公司产品已广泛融入诸多领域：从飞驰的高铁和汽车，到精巧的电动工具；从先进的通讯设备、智能的家电，到前沿的eVTOL飞行器、高科技精密电子材料及元器件；从可靠安全的医疗器械，到环保的地板、高效的充电储能设备……凭借紧跟市场发展需求以及持续的高强度创新，公司产品在多个领域实现广泛应用，赢得市场高度认可，充分彰显公司在新材料领域的强大竞争力。

1.2子公司装备水平和生产能力得到较大改善和提高

（1）滁州聚隆装备能力进一步加强

滁州聚隆作为公司的重要生产基地，占地166亩，总投资6亿元，采用分期建设方式推进。2023年度公司可转债募集资金21,850万元，用于建设“年产5万吨特种工程塑料及改性材料生产线建设项目”“碳纤维复合材料制件生产线建设项目”。目前，项目建设已取得阶段性成果，部分厂房及设备已投入运行，智能仓库也已竣工并投入使用。

图

滁州聚隆厂区

（2）聚锋新材大幅盈利，建设新厂房投用聚锋新材作为公司的重要控股子公司，专注于塑木型材的研发与生产。2024年，新厂房的投入使用，显著提升了生产能力和管理水平，为聚锋新材发展注入新动力，推动整体面貌焕然一新。通过建设现代化仓库和办公楼，为生产、仓储与管理的协同优化奠定了坚实基础。依托先进的生产线和多规格成型设备，保持年产能3万吨的优势竞争力，满足国内外市场需求。

图

聚锋新材厂区

（3）聚隆复材实现盈利，无人机整机制造实现突破聚隆复材作为公司的重要控股子公司，专注于碳纤维复材结构件及零部件制造与整机装配。公司引进了先进的生产设备，不断提升生产能力和技术水平，以满足市场对高质量无人机的需求。聚隆复材的生产环境严格遵循行业标准，确保产品的高质量与可靠性。未来，聚隆复材将继续致力于技术创新，推动无人机制造行业的发展，勇当低空经济排头兵。

图

聚隆复材交付无人机

（4）墨西哥工厂建成投产公司已完成墨西哥工厂的基地建设、设备采购、人才招聘及海外市场开发等运营准备工作，工厂已于2024年下半年正式投产，并将陆续释放产能。该工厂主要面向北美等区域客户，涵盖汽车等多个行业，旨在更高效地响应海外客户需求，进一步扩充现有产能和业务，提升公司的国际竞争力。

图21墨西哥厂区

1.3综合管理能力提升，内控体系强化，盈利登上新台阶

（1）综合管理能力提升公司在资源利用和管理效率方面取得显著进展。通过优化材料的合理配置与高效利用，提升材料利用效率；加大采购管理、仓库管理和质量管理的力度，完善相关制度和流程，确保供应链的高效运作和产品质量的稳定性。通过强化内控管理体系，优化制度建设，提升信息化管控水平，进一步夯实了管理基础。

（2）盈利能力显著提升公司通过精细化管理和成本控制，实现盈利水平的提升。2024年，公司主要业务的盈利能力同比得到修复和提升，净利润和扣除非经常性损益后的净利润均达到历史最佳水平。坚持高质量发展理念，加强财务管理与风险预警机制，进一步提升运营效率。

（3）安全管理平稳公司全年无重大事故发生。通过强化安全生产考核巡查和隐患排查治理，公司确保了安全生产形势的平稳。

1.4重点应用领域表现

图222024年公司各领域销售收入占比

（1）新能源汽车及传统汽车2024年，公司汽车尤其新能源汽车用改性塑料产品销量明显上升，实现销售额17.82亿元，同比增长31.24%。

图232018年至2024年新能源汽车及传统汽车领域销售额的对比图公司经过多年积累与发展，已进入主流车企供应链，与众多知名车企建立了合作关系，涵盖比亚迪、赛力斯、理想、小鹏、小米、蔚来、零跑等新能源车企，上汽大众、上汽通用、一汽大众、东风日产、广汽丰田、长安福特等合资车企，以及上汽乘用车、广汽乘用车、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、长安汽车、一汽汽车、东风汽车等国内自主品牌车企。

公司积极与高校及车企建立联合研发平台，与上汽乘用车中心实验室、东华大学成立“汽车轻量化复合材料联合创新实验室”，推进轻量化复合材料在汽车零部件上的应用，助力汽车电动化、智能化、网联化、共享化和汽车轻量化的发展。此外，公司还与上汽大众成立“上汽大众－南京聚隆联合创新实验室”，聚焦新材料、新技术、新工艺的研发及应用，共同打造更安全、更轻质、更安静、更

高性价比的车用材料解决方案。

2024年，公司在比亚迪等新能源车内外饰材料，尤其是低气味材料方向技术优势明显，推动了轻量化和产品技术进步。公司承接某知名新能源车企的汽车内外饰件总包项目，负责开发和生产绝大多数内外饰件用PP（聚丙烯）、PA（尼龙）、合金等材料。重量占比位居前三的保险杠、仪表板和门板立柱等大型塑料部件的材料应用，助力公司改性塑料在汽车市场的份额持续扩大，推动了以塑代钢的应用。公司研发的可挤出增强增韧尼龙66材料打破进口垄断，应用于汽车发动机进气管路，形成显著竞争优势。公司还推出汽车气囊部件、多功能支架等多项长碳链尼龙材料解决方案。同时，公司在长玻纤增强技术上不断取得突破与创新，新产品通过德国博泽汽车门板测试，实现了减重与高强度的平衡。长玻纤系列材料已广泛应用于汽车天窗框架、门板骨架、前端框架、仪表板骨架、门内夹板等部件并实现大规模量产。滁州聚隆新工厂的建成与投用，进一步提升了长玻纤产品生产能力，助力业务拓展。

公司在新能源汽车三电（电池、电机、电控）和热管理系统材料解决方案方面，经过多年持续投入与积累，已形成较为完整的技术与产品体系，为新能源汽车的轻量化、高性能和高安全性提供了有力保障。

在三电系统的极限应用环境中，公司开发的无卤阻燃PA6和PA66、高CTI（绝缘性能指标）PBT、PPA以及高温PPS，凭借卓越的阻燃、绝缘和耐高温性能，广泛应用于电池系统中的电池分配单元（BDU）的上下盖、铜排、隔片、线槽、支架、端板和绝缘底座，电机系统的线圈骨架、电机壳体，以及电控系统的域控制器、电容器壳体、连接器等关键部件。

热管理系统材料方面，公司开发的高耐热PPS用于电子水泵叶轮，耐水解、高强度热塑性弹性体和尼龙66材料用于冷却管路，发泡阻燃PP用于电池包隔热缓冲。

公司开发了用于汽车制造的个性化高性能材料，涵盖轿跑车扰流板专用的高光合金材料、汽车尾灯用PMMA（聚甲基丙烯酸甲酯）材料等，致力于通过创新技术提升产品的性能与美观度，满足高端汽车制造的严苛需求。

公司开发的功能材料应用范围不断拓展，多牌号透光稳定的激光焊接材料用于车辆的电子系统和机械系统部件，吸波材料用于毫米波雷达，支持汽车轻量化和智能化。公司还凭借自主研发的“三步法”动态硫化技术，开发出用于新能源汽车电机隔音罩、通讯设备密封等高性能弹性体产品，满足市场对密封、减震、降噪和隔音的需求，巩固热塑性弹性体领域的核心竞争力。

面对汽车行业可持续发展需求，公司积极节能降碳，大力开发高性能绿色材料。其中，循环再利用改性材料（PCR）已得到宝马、斯特兰蒂斯的认可。公司将继续围绕生物基高分子材料等领域开展深入研究，进一步完善绿色材料的开发与应用体系。

此外，公司持续加强低析出、低腐蚀阻燃材料，高CTI（衡量材料绝缘性能的指标）改善型材

料，高透光聚丙烯（PP），低气味、低VOC材料以及防霉抗菌材料的研发与推广，满足汽车市场对高性能、环保型材料的需求。

（2）高铁及轨道交通2024年，公司高铁及轨道交通领域营收实现0.83亿元，同比减少10.67%，2024年高铁建设项目放缓，部分客户订单减少，导致相关业务有所下滑。

图242018年至2024年高铁及轨道交通领域销售额的对比图公司专注于开发轨道扣件非金属部件用改性尼龙等材料，稳步开展高铁扣件非金属材料业务，并积极拓展城市轨道交通扣件、机车耐磨尼龙材料等新领域应用。公司针对铁路预埋套管可能砸裂等问题优化产品，获得客户高度认可。目前，公司产品涵盖预埋套管、轨距挡板、绝缘轨距块、调高垫板和弹性垫板等多种应用，并配合多个厂家研发车厢电路系统用阻燃绝缘材料、铁路电缆吊具材料、轨道交通供电配套材料等新产品，预计未来将在铁路及轨道交通系统配套材料上实现突破。随着“一带一路”倡议推进，全球高铁建设迎来新机遇，海外市场及老旧、破损高铁扣件系统材料的更换将成为公司新的增长点。

（3）通讯及电子电气2024年，公司通讯及电子电气材料实现销售额2.29亿元，同比增长36.17%。

图252018年至2024年通讯及电子电气领域销售额的对比图公司在通讯及电子电气领域深耕多年，积累了丰富的行业经验和成熟的技术解决方案，业务涵盖通

讯设备、电动工具、电子电器、充电储能、家电、灯饰照明等多个细分领域。

①战略拓展与技术创新，赋能航空航天及通讯行业。公司成立战略拓展事业部，专注于航空航天及通讯行业的前瞻性需求，致力于开发适应未来通信技术和传感技术的创新材料和新型器件。目前，公司成功攻克一系列技术难题，研发并批量供应轻量化、低成本、高效率、精密尺寸的新材料和新工艺元器件，以满足航空航天及通讯领域的高端需求。

公司专注于新一代塑料金属化电讯器件的研发，开发了以PEEK、PPS等高性能树脂为基体的功能化材料，具备吸波、透波、低介电、低翘曲、高尺寸稳定性及可金属化等特性，并实现批量精密制件生产，广泛应用于通讯电子和航空航天领域。激光加工作为核心工序，满足了客户对精密尺寸图形的要求，解决了尺寸高精度的问题。此外，PEEK材料的精密注塑+金属化工艺已成熟，积累了丰富的科研经验。

未来，公司将构建精密电子材料及零部件新主线，持续深化研发，为航空航天及通讯行业提供更丰富的材料解决方案。

②多元化材料创新与市场拓展，赋能电子电气与智能应用。

公司研发的PA6、PA66、PBT、PPA、PPS等阻燃材料及高CTI材料（相对漏电起痕指数≥400V），具备更高的长期使用温度，能够满足行业对高电流、高电压和高温升的严苛要求，已在电动工具和电子电气等领域实现广泛应用。公司深耕储能领域，产品已在户用储能、工业用液冷储能等产品的关键部件上实现批量应用，推动业绩增长。公司提供的铜排包塑产品凭借其良好的绝缘性能和导电性，已规模化应用于储能领域龙头企业的储能产品中的电气连接部分。同时，公司与储能领域的大客户建立了紧密的合作关系，并积极拓展逆变器及储能冷却系统业务。在家电领域，公司供货质量得到客户认可，免喷涂材料实现量产并逐步拓展应用范围。此外，公司成功进入部分知名企业的供方体系，成为电动车行业领先品牌的塑料粒子供应商，进一步拓展了新的业务领域。公司控股子公司广东聚旺开发的PPA（高温尼龙）和PCT（耐高温聚酯材料），用于LED显示支架，具备耐热、尺寸稳定、高白光度和抗黄变特性，适用于汽车大灯、节能照明和LED显示屏，已实现批量生产。

（4）环保建筑工程

报告期，控股子公司聚锋新材的塑木型材产品销售额为1.57亿元，同比增长30.45%。

图262018年至2024年环保建筑工程领域销售额的对比图聚锋新材作为塑木行业的代表企业，其产品通过欧洲CE认证等多项权威认证，并出口至德国、英国、澳大利亚、泰国共计40个国家和地区。聚锋新材专注于配方设计、共挤成型等技术研发，推动产品迭代升级，满足市场需求和。其产品系列丰富，涵盖地板、墙板、栅栏、栏杆等多种细分产品规格型号，广泛应用于室内外建筑、园林景观等领域。此外，聚锋新材积极参与国际展会，如德国科隆国际体育用品、露营设备及园林生活博览会、印尼雅加达国际建材展等，展示创新产品，拓展新兴市场。聚锋新材还作为主要起草单位，参与编制了《塑木复合材料铺板、护栏和围栏体系性能》（GB/T29419-2023）、《塑木复合材料挤出型材性能测试方法》（GB/T29418-2023）两项国家标准，进一步巩固了其在行业内的技术领先地位。

（5）航空航天及低空经济公司控股子公司聚隆复材自2018年10月成立以来，战略布局航空航天及低空经济领域。在锚定的碳纤维复材结构件及零部件与整机装配领域，聚隆复材不仅实现了高质量的产品交付，还凭借优秀的技术和工艺树立了良好的行业口碑。2024年度，聚隆复材营收0.30亿元，同比增长263.80%，实现盈利。

图272023年至2024年航空航天及低空经济销售额的对比图

聚隆复材的复合材料机载产品凭借过硬的质量在行业内树立了良好口碑，同时，无人机零部件和低空经济整机业务也为聚隆复材展现了巨大的发展空间。此外，精密注塑元器件实现量产，尤其是在轨运

行产品方面取得了突破。聚隆复材的销售体系、管理体系、技术体系、生产体系与质量体系五大体系日益健全。

在低空领域，聚隆复材以现有交付的多旋翼载人机、大载重运输无人直升机、复合翼无人机及其零部件为基础，持续推进低空飞行器的技术开发。

1.5股权激励与企业文化

（1）2024年股权激励

2024年4月1日，公司股东大会审议通过了2024年限制性股票激励计划方案。2024—2026年三个会计年度，股权激励的业绩考核目标是以2023年为基础，营业收入增长率不低于15%、32%、52%，或净利润增长率不低于15%、32%、52%。2024年度，公司凭借全体员工的共同努力，已圆满完成对应年份的业绩指标，激励计划初显成效。

图

股权激励2024年—2026年营业收入考核指标

图

股权激励2024年—2026年净利润考核指标

（2）企业文化

在公司的发展历程中，聚隆团队凭借“团结、创新、优质、高效”的企业精神和高效务实的工作态度，打造出声誉卓著的聚隆品牌。公司奉行“以人为本，服务第一”的理念，努力塑造高素质的员工队伍，全心全意为客户提供优质服务，致力于成为员工满意、客户信赖、有益社会的卓越企业。

公司的核心价值观是“聚心、聚力、聚隆”，公司的愿景是成为四个“杰出”的企业：一个值得

合作的杰出企业、一个值得为之工作的杰出企业、一个值得投资的杰出企业及一个杰出的全球伙伴。未来，聚隆团队将不忘初心，携手共进，为实现“创新材料世界，成就聚隆未来”的远大目标而努力奋斗。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

营业收入整体情况

单位：元

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用

单位：元

境外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上?是□否

（

）公司实物销售收入是否大于劳务收入?是□否

相关数据同比发生变动

%以上的原因说明?适用□不适用

①改性塑料销售量、生产量、库存量同比增长分别为

.

%、

.

%、

.

%，主要原因系公司对重点客户与重点项目并行推进，主营汽车、新能源汽车改性材料销售实现较大增长所致；

②热塑性弹性体库存量同比增长32.85%，主要原因系弹性体销量增长，年末储备库存增加所致。

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用（

）营业成本构成产品分类

单位：元

说明

营业成本由产品直接材料、直接人工、燃料动力、制造费用，及因销售而发生的主营费用构成。

（6）报告期内合并范围是否发生变动?是□否本期新设子公司南京聚新隆复合材料技术有限公司，增加合并范围。（

）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用?不适用公司主要供应商情况

公司前

名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用□不适用

公司研发人员情况

近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用?不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用?不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用

（1）经营活动产生的现金净额较上年同期上升3,580.54%，主要原因系销售商品接受劳务收到的现金大于购买商品支付的现金所致；（

）投资活动产生的现金净额较上年同期上升

.

%，主要原因系报告期投资理财到期收回增加所致；

（3）筹资活动产生的现金净额较上年同期下降134.61%，主要原因系去年同期发行可转换公司债券收到现金而本期未发生；

（4）现金及现金等价物净增加额较上年同期上升843.98%，主要原因系本期经营活动产生的现金流量净额上升所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用?不适用

五、非主营业务情况

?适用□不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用□不适用

单位：元

其他变动的内容其他变动为应收款项融资，全部为银行承兑汇票，其面值与公允价值相近。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

?适用□不适用

单位：元

4、金融资产投资（1）证券投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在证券投资。（

）衍生品投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

?适用□不适用

（1）募集资金总体使用情况?适用□不适用

单位：万元

（2）募集资金承诺项目情况?适用□不适用

单位：万元

（

）募集资金变更项目情况

□适用?不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况?适用□不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用□不适用

主要控股参股公司情况说明

十、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十一、公司未来发展的展望

1、行业格局和趋势

1.1宏观经济层面和外部经营环境在全球政治经济形势巨变的背景下，2025年新材料企业在发展新质生产力的过程中，机遇与挑战并存。国内政策支持、消费升级以及新兴产业的发展为高性能新材料提供了广阔市场空间。同时，高水平对外开放和技术创新也为企业拓展国际市场创造了有利条件。此外，产业集群效应的增强和产学研用协同创新平台的建立，也为企业发展提供了坚实基础。

2025年是“十四五”规划的收官之年，政府将实施“更加积极的财政政策”和“适度宽松的货币政策”，以稳定经济增长、刺激内需市场，并为企业提供更宽松的融资环境。然而，全球经济存在不确定性，如国际贸易摩擦、全球供应链波动等因素，可能对国内经济产生一定的负面影响。

目前，无论是新能源汽车市场还是其他行业，竞争的激烈程度都达到了前所未有的高度。新能源汽车市场和相关产业的竞争尤为激烈，车企和零部件供应商纷纷通过价格战、技术升级和多元化竞争策略来抢占市场份额。这种竞争态势不仅加剧了市场的内卷化，使得车企面临更大的生存压力，也对上游原材料供应商和下游销售终端造成了冲击。2025年，市场竞争将进入白热化阶段，各行业淘汰赛正式开启。

对于改性材料企业而言，原材料价格波动是2025年面临的另一大挑战。PP（聚丙烯）等基础原材料价格的可能上浮，给企业带来了一定的成本压力。尼龙材料在2025年具有一定的价格优势，但这种优势可能因市场竞争加剧和国际贸易环境的不确定性而被削弱。此外，随着环保政策的推进，生物基、可降解、纳米改性、共混改性、基于废弃物的创新材料以及高性能再生材料等应用替代率不断提升，传统改性塑料企业面临双重挑战。

1.2行业未来趋势

（1）改性塑料

2024年，中国工业和信息化部等九部门联合印发《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，明确提出通过“揭榜挂帅”等方式，重点支持高端聚烯烃、工程塑料、热塑性弹性体等关键产品的研发和产业化，提升高端产品供给能力。同时，鼓励企业与下游行业协同创新，开发高性能、专用化产品，满足新能源、电子信息、汽车等领域的高端需求。

2025年初，根据中研普华产业研究院的预测（以下简称“中研预测”），中国改性塑料市场规模将突破4000亿元。这一增长主要得益于新能源汽车、智能家电、5G/6G通信等下游产业的快速发展，以及对高性能改性塑料的需求持续增加。根据中研预测，新能源汽车的轻量化政策推动了单车用塑量的增长，从2023年的150kg增至2025年的180kg。在电子电气及通讯行业，PEEK改性、LCP改性、高导热尼龙、电磁屏蔽材料、PPO改性等成为新兴增长点。在新能源领域，光伏背板用氟改性PET和风电叶片环氧树脂复合材料的需求年增速超25%。此外，人形机器人涉及PEEK改性材料也将带动特种工程塑料需求增长。在医疗和包装行业，分别对抗菌、生物相容性好的功能型改性塑料以及耐高温、耐腐蚀、抗冲击的改性塑料需求旺盛。

（2）热塑性弹性体

根据《“十四五”合成橡胶行业发展规划热塑性弹性体篇》（以下简称“规划”），我国热塑性弹性体（TPE）行业在“十三五”期间取得了显著进展，主要涵盖烯烃类热塑性弹性体（如TPV）、热塑性聚氨酯弹性体（TPU）、热塑性聚酯弹性体（TPEE）和聚酰胺热塑性弹性体（TPAE）等类型。这些材料已广泛应用于汽车、建筑、电子和消费品等领域。然而，行业仍面临一些挑战，包括技术创新不足、产品附加值较低以及高端产品依赖进口等问题。

进入“十四五”时期，热塑性弹性体行业迎来新的发展机遇和挑战。随着全球经济复苏和国内市场的升级，TPE在新能源汽车、5G/6G通信和环保材料等领域的应用需求不断增加。预计到2025年，TPE在合成橡胶总消费中的占比将从“十三五”末的25%提升至30%，并进一步拓展其在汽车、5G通信等领域的应用。

规划明确了“十四五”期间热塑性弹性体的重点发展方向。高性能热塑性硫化橡胶（TPV）将重点发展高性能、高耐候性的材料，提升其在汽车零部件和工业密封件中的应用水平；生物基热塑性弹性体（TPE）将推动研发和产业化，降低对传统石化基原料的依赖，满足环保和可持续发展的需求；有机硅热塑性弹性体将致力于开发高性能材料，拓展其在电子、医疗和航空航天等高端领域的应用范围，等等。

（3）碳纤维复材结构件及零部件制造与整机装配

《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称“纲要”）明确提出，要加强碳纤维等高性能纤维及其复合材料的研发与应用，并将碳纤维纳入高端新材料领域，强调其在提升制造业核心竞争力中的重要性。这为碳纤维及其复合材料零部件的研发和生产提供了有力的政策支持，也促使相关企业进一步加大在该领域的技术投入。

纲要还强调保障航空航天等重点领域的产业链和供应链稳定。碳纤维复材在航空航天领域的应用是提升航空器性能的关键。观研天下数据中心2024年度整理的相关报告，国内航空航天领域碳纤维复材需求量占比为11%，达到1.23万吨。这一比例相对全球航空航天领域碳纤维复材需求占比19%仍较低，表明国内航空航天领域碳纤维复材的应用仍有较大提升空间。随着国产替代的加速推进，国产碳纤维复材应用将在民用航空领域获得更多机会。

此外，低空经济的崛起也为碳纤维复材零部件带来了新的需求增长点。无人机、飞行汽车等新兴领域对碳纤维复材零部件的需求不断增加，进一步拓展了碳纤维复材零部件的应用场景。根据StratviewResearch公司的预测，eVTOL（电动垂直起降飞行器）行业对碳纤维复材的需求预计将在未来六年内大幅增长，从2024年的约500吨激增至2030年的11750吨，年化增长率达69%。到2030年，eVTOL有望成为航空航天领域碳纤维需求的重要来源，占比可能达到24.2%，甚至更高。

（4）塑木

国家发展改革委联合科技部、工业和信息化部等八部门于2024年12月24日印发了《绿色技术推广目录（2024年版）》。该目录聚焦节能降碳、环境保护、资源循环利用、能源绿色低碳转型、生态保护修复、基础设施绿色升级和绿色服务等七大领域。其中，资源循环利用技术与塑木材料的生产高度契合，将有力推动塑木材料行业的发展。在绿色低碳转型的背景下，塑木材料行业因契合国家节能环保政策，迎来了新的发展机遇，而《绿色技术推广目录》的发布，更为建材行业和塑木材料等领域指明了发展方向。

2、发展战略在当今科技革命和产业变革加速推进的时代背景下，2024年6月24日，习近平主席在全国科技大会上强调：“创新驱动引领高质量发展取得新成效，集成电路、人工智能等新兴产业蓬勃发展，第一颗6G卫星发射成功，北斗导航提供全球精准服务，国产大飞机实现商飞，高铁技术树起国际标杆，新能源汽车为全球汽车产业增添新动力……”这些成就不仅彰显了我国科技实力的显著提升，也为相关产业的发展指明了方向。

在国家战略指引下，公司紧密围绕创新驱动发展战略，以高性能功能化高分子新材料及其复合材料为核心，推动多领域应用，助力新兴产业蓬勃发展，为国家高质量发展贡献力量。公司秉承“创新材料世界，共享美好未来”的使命，坚持“为国家重点工程、支柱产业、广大客户提供个性化的基础材料和全方位的技术服务”的经营方针，践行“聚心、聚力、聚隆”的核心价值观，瞄准“高端装备关键零部件”“新能源、轻量化”“新材料前沿开发及应用技术”“航空航天、低空经济”作为主营业务发展方向，不断创新与突破，以寻求行业与产品技术制高点。

公司继续稳步推进“4+2”战略布局：“4”代表四大核心业务板块——高性能改性塑料、生物基资源循环塑木型材、热塑性弹性体材料以及碳纤维复材结构件及零部件与整机装配。公司以这四大板块为发展重点，建立市场导向的快速反应机制，持续加强技术研发与产品升级，精准满足不同行业、不同客户的多样化产品需求。“2”则重点围绕精密加工和特种材料合成两大关键方向，通过向产业链上下游延伸业务布局，提升公司核心竞争力，加速推动公司新质生产力的发展。

公司致力于成为一个值得合作、值得投资、值得奉献、值得信赖的杰出的国际一流的新材料公司，为行业进步与社会发展贡献更多力量。未来三到五年，公司将力争成为国内改性材料头部企业之一，低空经济和塑木领域的排头兵企业，以及6G卫星通讯等精密电子领域的重要配套产品企业，致力于打造成为世界知名、国内一流的具有核心竞争力的新材料优秀企业。

3、经营计划

2025年，公司将在规模、经营质量、技术研发等方面再突破，全力推进量效质再上新台阶。

3.1强化创新驱动，围绕新技术新产品新领域持续研发

回顾过往，公司的成就离不开长期的创新积累。尼龙产品经过20多年的持续研发，如今已成为汽车和高铁领域不可或缺的高性能材料；长玻纤技术历经15年的磨砺，弹性体产品经过7年的深耕，航空航天及通讯产品也已探索了6年……这些成就见证了公司持续创新的历程。

在新技术、新产品、新领域的开拓中，公司将锚定多个前瞻性项目方向，积极布局多个关键领域，致力于推动技术创新和产业升级。

公司专注于高性能材料的研发与创新计划。持续加大研发投入，进一步优化尼龙、聚丙烯、合金等

材料的阻燃性能，拓展其在汽车、电子电气、储能等领域的应用范围，满足市场安全材料的高端需求；加大功能性母粒的研发力度，针对不同应用场景推出个性化解决方案，满足市场多样化需求；深化对高性能弹性体的研发，提升产品韧性和耐用性，拓展其在汽车、电子电器等领域的应用；加强PEEK、PPS、PPO、LCP等特种工程材料改性的研发，致力于满足航空航天、汽车、电子电气等极端环境下对高性能材料的需求；积极探索新型材料合成技术，拓展材料应用范围，为公司产品创新提供技术支撑；加大生物基材料和非石油衍生材料的研发投入，推动绿色、可持续材料的发展，助力实现“双碳”目标。公司通过对PMMA（聚甲基丙烯酸甲酯）、PPO（聚苯醚）、TPU（聚氨酯类）、POM（聚甲醛）、橡胶等材料的持续改性，开发出更多高性能、高附加值的产品，进一步丰富产品链，以更好地满足不同客户对高性能材料的个性化需求，提升市场竞争力。公司将积极建立特种功能材料研发生产基地，进一步巩固和拓展公司在高性能材料领域的核心竞争力，构建新的发展主线。

公司在精密电子材料及元器件领域，持续加强从设计、加工、制造到零部件总成的一体化能力建设，通过全流程精细化管理，确保产品质量和性能，满足高端装备制造的需求；加大碳纤维复合材料制件的研发和生产投入，提升产品性能和质量，拓展其在航空航天、低空经济、汽车及新能源汽车等领域的应用，满足市场对轻量化、高强度材料的需求；持续推进塑木型材的研发和市场推广，结合塑料和木材的优点，开发更多适用于建筑装饰、户外家具等领域的环保型产品，提升公司产品在环保材料市场的份额。

公司计划成立人形机器人事业部，重点聚焦高性能材料在人形机器人领域的应用，积极与多家相关单位建立联系并开展合作洽谈，推动人形机器人项目落地实施。积极参与南京江北新区低空经济产业链，凭借公司在先进复合材料制造领域的领先优势，为低空经济提供先进制造支持，助力产业高质量发展。依托现有基础，密切关注6G卫星通信技术的发展动态，积极把握高性能材料在6G通信领域的应用机会，为公司未来拓展前沿技术领域奠定基础。

3.2加快推进募投项目建设

公司全力推进募投项目2“年产30吨碳纤维复合材料生产线建设项目”建设，加速拓展碳纤维复合材料在低空飞行器领域的应用。公司将高效调配内部资源，加快募投项目建设，提高募集资金使用效率，争取项目早日达产并实现预期效益，以增强公司盈利水平。

3.3重视成本战略，推动经营质量提升

全面推进成本管理。在公司运营的各个环节，将从销售、技术、采购、生产、仓储物流和资金流等方面，实施高效的成本管理策略。通过精细化的管理措施，确保资源的合理配置和高效利用，从而实现成本的优化控制。

强化质量成本意识。公司在追求成本控制的同时，将进一步加强全员的质量成本意识。通过培训和管理手段，让每一位员工认识到质量与成本的紧密关系，确保在生产和服务过程中，既能有效控制成

本，又能保障高质量的输出。制造管理的精细化。公司将重点推进以下措施：实施6S现场管理，通过整理、整顿、清扫、清洁、素养和安全，确保生产现场整洁高效，提升整体工作效率；持续优化生产工艺，确保生产流程科学合理，提高产品质量和生产效率；严格监控能源和物料使用，通过技术创新和管理优化，降低能耗物耗，减少生产成本；加强首开机管理，确保设备首次启动的稳定性和高效性，降低调试成本和设备故障率；强化废品管控，降低废品率，提升资源利用率，减少浪费。

3.4安全工作常抓不懈，筑牢安全防线安全工作始终是企业发展的生命线。2025年，公司将继续坚持“安全第一，预防为主，综合治理，警钟常鸣，常抓不懈”的方针，将安全理念贯穿于生产经营的每一个环节，确保企业稳健发展。通过建立完善的安全管理体系，定期开展风险评估和隐患排查，强化预防措施，提升员工安全意识和应急能力。同时，采用综合治理方式，从技术、管理和人员多维度入手，优化设施与流程，落实责任，形成全方位安全防控体系。公司保持高度警觉，做到警钟长鸣、常抓不懈，通过常态化安全检查和持续改进，筑牢安全防线，为员工、客户和社会提供坚实保障。

3.5秉承“聚心聚力聚隆”精神，锻造高效团队公司始终秉持“聚心聚力聚隆”精神，致力于锻造高效、团结、奋进的团队。在关键岗位上，公司针对销售、科研、管理等核心职能，精准选拔和培养高素质人才，打造专业化、精英化的人才队伍。同时，积极储备多方面人才，特别是引入海外优秀人才，为企业注入国际化视野和创新思维。公司将主动“走出去”，加强与高校、科研院所的深度交流，建立产学研合作机制，推动技术创新与成果转化；与汽车及非汽车领域的头部企业开展密切交流与合作，实现资源共享、优势互补，提升企业的行业影响力和竞争力。通过持续的培训与实践锻炼，公司不断提升员工的能力和素质，为2025年的高质量发展提供坚实的人才保障。

4、公司面临的风险

4.1宏观环境与行业形势风险公司产品的市场需求与下游行业市场景气度相关性很高，下游行业的景气度受国家宏观环境及行业周期影响。若国家经济增长放缓、宏观经济大幅波动，将对公司下游行业造成压力，从而传导至公司，直接影响下游客户对公司产品的需求。且随着国内同行业企业数量的增多，公司行业竞争也越来越激烈。宏观环境变化与行业竞争加剧可能会影响公司的盈利水平及市场份额，对公司的经营业绩造成不利影响。

公司将根据宏观环境及行业形势不断优化经营模式，及时把握下游行业发展动向以及客户对于新材料、新产品的需求，提前布局前瞻性研发，快速迭代客户需求的材料产品，满足各行业需求，从而有效

降低公司对单一行业的依赖性，规避行业需求波动风险；优化产品结构，提高高毛利产品业务比例，进一步提升公司抵御行业周期性波动风险的能力。

4.2主要原材料价格波动风险公司主要原材料为尼龙、聚丙烯等基础化工原料，均属于石油衍生品，原料市场价格受国内外宏观政经形势和石油价格波动影响较大。若公司主要原材料价格大幅波动，将对公司原材料采购计划和实施造成较大程度的不利影响，对公司成本控制造成压力。若公司产品成本上升的风险无法完全、及时通过产品提价传导给下游客户，将影响公司的盈利能力，增加公司的经营风险。

为应对原材料价格波动的影响，公司与主要供应商签订年度或较大数量的供货合同、采取战略采购策略来锁定原材料价格，以降低原材料价格波动的影响。

4.3核心技术配方失密及核心技术人员流失风险

公司产品的生产、加工过程对技术水平要求较高，为此公司组建了一支具有较大规模和较强技术实力的研发团队，每年投入较多资源开展技术研发和产品开发。技术团队稳定性对公司的产品创新、持续发展起着重要作用。虽然公司已经建立了相对完善的技术研发管理机制，并采取了一系列吸引和稳定技术人员的激励措施。但是随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对技术人才的争夺也将加剧，如果公司不能有效避免核心技术人员流失，或产品技术机密被泄露，将会削弱公司的技术优势，甚至对公司造成一定程度的经济利益损失等。

公司已建立了较为完善的商业秘密和技术秘密的保密制度。同时，为了吸引并留住优秀的科研人员等其他核心人员，公司建立和完善了薪酬福利制度和股权激励机制，建立公正、公平、公开的考核体系，充分发挥技术人员的技术创新能力和管理人员的管理创新能力。

4.4国际政治经济形势及汇率波动风险

随着国际地缘政治紧张局势加剧、全球经济复苏乏力、世界贸易市场关税政策不确定性增加，人民币汇率可能会出现波动，公司部分原材料的国外进口和产品出口可能面临一定的不确定性风险。

公司将密切关注世界经济形势变化及人民币外汇走势，降低汇兑风险；合理运用银行融资渠道，进口信用证到期押汇，筹集资金，降低付汇成本；适时投保出口信用保险，降低出口货物出现损失时带来的相关风险。

4.5海外投资风险

随着汽车市场全球化的发展趋势日益明显，为进一步贴近响应国际客户，更好地跟踪市场需求及新技术趋势，满足客户国际化业务需要，公司在位于北美洲的美国和墨西哥设立全资子公司，对接汽车主机厂及零部件供应商。公司在北美地区围绕汽车主机厂的产业链，有助于公司开展国际业务，进一步提

升公司国际竞争力。由于美国和墨西哥的法律法规、政策体系、商业环境与中国存在较大差异，存在一定的政治和投资运营等风险。

公司将积极学习并借鉴同业及客户海外投资和运营管理的经验，尽快熟悉并适应美国和墨西哥的商业文化环境和法律体系，采取有效的措施激励和培训团队，保障美国和墨西哥子公司的良好运行。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

?适用□不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号－创业板上市公司规范运作》等法律法规及规范性文件的要求，结合公司实际情况，建立健全公司内部控制制度，加强信息披露工作和投资者管理，不断完善公司的法人治理结构，提升公司规范运作水平，切实维护公司及全体股东利益。截至报告期末，公司治理结构的实际情况基本符合中国证监会发布的有关上市公司治理规范性文件的要求。

1、关于股东与股东大会公司严格按照《公司法》《上市公司股东大会规则》《公司章程》和《股东大会议事规则》等规定和要求召集和召开股东大会，按规定时间发出股东大会的会议通知，股东大会提案审议符合程序，出席会议人员的资格合法有效，公司聘请专业律师见证股东大会。公司平等对待所有股东，为股东参加股东大会提供便利，充分保障股东权利的行使。报告期内，公司未发生单独或合并持有公司有表决权股份总数

%以上的股东请求召开的临时股东大会或应监事会提议召开股东大会的情况；未发生单独或合计持有

%以上股份的股东提出临时提案的情况；不存在重大事项绕过股东大会或先实施后审议的情况；召开股东大会不存在违反《上市公司股东大会规则》的其他情形。报告期内，公司召开

次年度股东大会和

次临时股东大会，股东大会的召集、召开、提案和表决程序均符合相关法律法规、规范性文件的规定，股东大会会议记录档案妥善保存。

、关于董事和董事会公司董事会现有7名董事组成，其中独立董事3名，董事会的人数及人员构成符合法律法规和《公司章程》的要求。全体董事均依据《公司章程》《董事会议事规则》《独立董事制度》等要求开展工作，勤勉尽责地履行职务和义务。公司董事会下设战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会，并制定了各委员会议事规则，提名、审计、薪酬与考核专业委员会的主任委员（召集人）由独立董事担任，各专门委员会依据相关规定履行职权，为公司董事会的科学决策提供专业意见和参考依据。董事会依法履行了《公司法》《公司章程》赋予的权利和义务，董事会制度运行良好，不存在违反相关法律、法规行使职权的行为。报告期内，公司召开13次董事会会议，会议召集、召开、提案和表决均符合相关法律法规、规范性文件的规定，董事会会议记录档案妥善保存。

、关于监事和监事会公司监事会现有

名监事组成，其中职工代表监事

名，公司监事会人数和人员构成符合有关法律法规和《公司章程》的规定。公司监事会由监事会主席召集并主持，所有监事均出席历次会议。公司监事会会议的召集、召开程序、通知时间符合《公司章程》《监事会议事规则》等规定。在日常工作中，公司监事勤勉尽责，对公司财务以及公司董事、总经理和其他高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。报告期内，公司召开

次监事会会议，监事会对监事应关注的提案均发表了意见，监事会会议记录档案妥善保存。

4、关于公司与控股股东、实际控制人公司控股股东、实际控制人严格按照《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定规范自己的行为，不存在控股股东、实际控制人超越公司股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动的行为，不存在控股股东、实际控制人利用其控制地位侵害其他股东利益的行为；也没有发生过控股股东、实际控制人占用公司资金或要求公司为其担保或为他人担保的情形；公司控股股东及其关联单位在人员、资产、财务、机构和业务方面与公司明确分开；公司与控股股东及其关联单位不存在显失公平的关联交易或同业竞争的情况。

、高级管理人员与公司激励约束机制

公司严格依照有关法律法规和《公司章程》的规定聘任高级管理人员，《公司章程》《总裁工作细则》等制度中明确了高级管理人员的职责，高级管理人员遵守相关法律法规和公司制度，忠实、勤勉、谨慎地履行职责。公司建立了完善的绩效考核制度，公司高级管理人员的薪酬与公司绩效、个人绩效相关联，由董事会薪酬与考核委员会对高级管理人员进行绩效考核和评价。

6、关于信息披露与透明度

公司严格按照相关法律法规的规定，以及公司《信息披露管理制度》《投资者关系管理制度》等制度的要求，真实、准确、完整、及时、公平地披露有关信息，并由公司董事会秘书负责信息披露工作，协调公司与投资者的关系，接待股东来访，回答投资者咨询，确保所有股东有平等的机会获得信息，持续提高公司的透明度。

、关于绩效评价与激励约束机制

公司已建立企业绩效评价体系，经理人员的聘任公开、透明，符合有关法律法规的要求。

8、关于相关利益者

公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，积极与相关利益者沟通和交流，努力实现社会、股东、员工、客户等各方利益的均衡，共同推动公司持续、健康地发展。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规及规范性文件，以及《公司章程》的要求规范运作。公司在业务、人员、资产、机构、财务等各方面与股东严格分开，具备完整的业务体系及直接面向市场独立经营的能力。

1、业务方面：公司拥有独立完整的研发、生产和销售业务体系，具备面向市场独立经营的能力，拥有独立的经营决策权和实施权，不存在依赖股东及其他关联方进行生产经营活动的情况。公司与控股股东、实际控制人不存在同业竞争，亦不存在显失公平的关联交易。控股股东、实际控制人已出具避免与公司发生同业竞争的承诺函。

、人员方面：公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》《证券法》等法律法规和《公司章程》的规定选举产生，不存在控股股东和实际控制人超越董事会和股东大会作出人事任免决定的情况。公司设有独立运行的人力资源部门，依据国家相关法规和公司制度对员工实施管理。公司的人事和工资管理独立运行，不存在高级管理人员及财务人员在控股股东、实际控制人控制的其他企业处兼职或领薪的情形。

3、资产方面：公司拥有独立生产经营所需的土地、办公场所及机器设备等各项资产，对公司资产拥有完全的所有权、控制权和支配权。公司与控股股东之间资产产权关系清晰，公司的资产独立于控股股东及其控制的其他企业。公司不存在为股东和其他个人提供担保的情形，也不存在资金或者资产被控股股东、实际控制人及其他关联方占用的情形。

4、机构方面：公司依据《公司章程》等规定设立了股东大会、董事会、监事会等机构，各机构均独立运作，依法行使各自职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。

、财务方面：公司拥有独立的财务核算部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，具有独立的银行账户并依法独立纳税，不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的企业占用的情况。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用?不适用

五、公司具有表决权差异安排

□适用?不适用

六、红筹架构公司治理情况

□适用?不适用

七、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

总裁

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况

□是?否公司董事、监事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

2、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（

）董事基本情况刘曙阳，男，1963年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，中共党员，高级经济师。曾任中石化金陵石化公司团委书记，中石化金陵石化海南公司总经理，中石化金陵石化公司化工二厂党委书记、厂长，江苏钟山化工有限公司总经理，南京聚隆副总裁、总裁。现任南京聚隆董事长、总裁，南京东聚碳纤维复合材料研究院有限公司董事。

刘越，女，1991年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2013年毕业于华东师范大学。曾任职于新华社经济参考报。现任南京聚隆董事。

吴劲松，男，1968年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中共党员。曾任职中国银行南京分行国际结算处副科长（期间公派赴南京大学进修，后赴德国进修深造），中国银行南京分行国际结算处处长助理，中国银行法兰克福分行贸清部副经理，中国银行汉堡分行副行长、行长，南洋商业银行（中国）押汇部总经理，上海银行南京分行国际业务部总经理，上海银行南京分行党委委员行长助理，无锡分行行长。现任南京聚锋新材料有限公司董事长，南京龙赛斯新材料合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人，南京聚隆董事。

倪晓飞，男，1987年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中共党员，高级会计师、注册会计师、注册税务师。曾任江苏舜天国际集团机械进出口有限公司进口公司财务经理、财务部副经理，江苏舜天股份有限公司财务部副经理、投资部经理、财务部经理兼投资部经理。现任江苏舜天股份有限公司财务部经理，江苏舜天金坛制衣有限公司监事，旭顺（香港）有限公司董事，南京聚隆董事。

刘波，男，1962年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，中共党员，正高级工程师。曾任中石化扬子石化研究院院长。现任南京聚隆独立董事。

尹波，男，1980年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，中共党员，大学教授，博士生导师。曾任四川大学高分子科学与工程学院讲师、副教授。现任四川大学高分子科学与工程学院高分子材料加工系主任、教授、博士生导师，南京聚隆独立董事。

蒋莉，女，1968年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，民建会员，注册会计师、注册税务师、高级会计师。曾任化工部南京化工厂成本核算会计，南京会计师事务所项目经理，南京巨方商贸实业有限公司财务总监，南京钟山税务师事务所副所长，立信会计师事务所（特殊普通合伙）江苏分所高级咨询顾问。现任南京信嘉财务咨询有限公司监事，南京联迪信息系统股份有限公司独立董事，新疆溧云堂中药有限责任公司董事、财务负责人，南京聚隆独立董事。

（

）监事基本情况徐俊海，男，1986年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任江苏兴达钢帘线股份有限公司技术工程师。现任南京聚隆区域销售总监、监事会主席。熊武明，男，1979年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任山东东辰瑞森新材料科技有限公司技术员。现任南京聚隆工艺总监、监事。周艳，女，1983年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾任昆山好孩子集团仓库账务统计员，东风风神4S店仓库主管。现担任南京聚隆物流部主管、监事。

（3）高级管理人员基本情况公司总裁刘曙阳先生的简历详见“（1）董事基本情况”王岩，男，1980年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，中共党员。曾任南京聚隆技术经理，长安福特马自达汽车有限公司产品工程师，南京聚隆项目部经理、营销副总监。现任南京聚隆营销总监、副总裁。

丁益兵，男，1974年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，中共党员。曾任江苏省溧阳市技工学校教师、教务处主任，南京纺织品进出口股份有限公司投资部项目经理、资金部经理、副总经理、董事会秘书、常务副总经理、常务副总经理（代行总经理职责）。现任南京聚隆副总裁。

范悦谦，男，1984年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，中级工程师，具备董事会秘书资格。曾任中国机械工业集团下属苏美达新能源公司市场营销经理、海外销售经理、国内项目开发经理，中国机械工业集团资本运营部投资经理，中国机械工业集团下属苏美达集团经营与投资部投资经理，苏美达资本控股有限公司联席投行总监，江苏省产业技术研究院大数据所（筹）及江苏集萃科技金融有限公司（筹）所长助理及总经理助理，江苏开放大学商学院教师。现任南京聚隆副总裁兼董事会秘书。

许亚云，女，1980年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，中级会计师。曾任南京金福润食品有限公司成本核算员、总账会计、财务科长，南京聚隆总账会计、财务副经理、财务经理。现任南京聚隆财务总监。在股东单位任职情况?适用□不适用

在其他单位任职情况?适用□不适用

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用?不适用

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：公司董事、监事报酬由股东大会决定，高级管理人员报酬由董事会决定，在公司履职的董事、监事和高级管理人员按具体职务领取薪酬。

董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：董事、监事、高级管理人员的报酬按照公司《薪酬与考核委员会实施细则》等规定由薪酬与考核委员会提议，结合其经营绩效、工作技能、岗位职务等确定，并由相关权力机构通过后发放。

董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况：董事、监事和高级管理人员的薪酬均已按照确定的薪酬标准全额支付。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用?不适用

八、报告期内董事履行职责的情况

1、本报告期董事会情况

2、董事出席董事会及股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明不适用

3、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是?否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

公司董事严格按照相关法律法规等，勤勉尽责履行各项职责。董事通过审阅材料、会谈等方式，了解公司生产经营状况、内部控制建设情况及董事会决议执行情况；通过积极参加董事会、股东大会，对重大经营决策提供了专业意见。独立董事对重大事项发表了独立意见。董事的各项履职工作提高了董事会决策的公平性和科学性，为公司未来发展和规范运作起到了积极作用，切实维护了全体股东的利益。

九、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

十、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否监事会对报告期内的监督事项无异议。

十一、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

讨论，一致通过所有议案。

报告期末母公司在职员工的数量（人）

2、薪酬政策

根据企业发展战略目标，强化价值导向，将价值创造与价值分配有机结合；针对不同职级体系，提供定制化的薪酬解决方案，确保薪酬激励的有效性、竞争力和灵活性；重点关注创新增效，加强过程管控，构建完整的薪酬激励管理闭环；建立符合国家相关法律法规且契合企业文化的薪酬政策。

3、培训计划

以年度公司级培训计划为主导，各部门培训计划为补充，以各层级、各模块为出发点，开发具有针对性的培训方案，举办各类集训班，重点提升相关人员的能力素质。统筹管理公司讲师团队，确保讲师在胜任本职工作的同时，积极开发课件、传授课程，助力相关人员能力提升。严格执行《培训积分管理制度》，督促各部门自主组织培训并积极参与，营造全员学习的良好氛围。培训类型涵盖新员工培训、技术类、生产工艺类、营销类、质量类、通用类等，通过持续跟踪培训效果，确保培训目标的达成，从而提升人员整体素质和公司核心竞争力。

4、劳务外包情况

?适用□不适用

十二、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用□不适用

公司现行有效的《公司章程》对公司的利润分配政策进行了明确的规定。现行利润分配政策如下：

、利润分配原则：公司重视对投资者的合理投资回报，保持利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。

、利润分配形式：公司采取现金、股票或者现金股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。公司积极推行以现金方式分配股利，具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。

3、现金股利分配条件和分配比例：

（

）公司该年度或半年度实现盈利且累计可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；（

）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

（3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）；（

）现金分红不影响公司正常经营的资金需求。在满足上述现金分红条件的前提下，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的

%；公司每三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的

%。公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份的，视同公司现金分红，纳入现金分红的相关比例计算。董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红政策：

（

）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到

%；（

）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到

%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。

2024年

月

日，公司召开2023年年度股东大会，审议通过《关于公司2023年度利润分配预案的议案》，向全体股东每

股派

.

元人民币（含税）。2024年

月

日，公司披露了《2023年年度权益分派实施公告》（公告编号：

2024-

），本次权益分派股权登记日为：

2024年

月

日，除权除息日为：

2024年

月

日，截至报告期末已经完成此次权益分派工作。

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致?是□否□不适用公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。本年度利润分配及资本公积金转增股本情况

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用?不适用

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用□不适用

1、股权激励2024年3月14日，公司分别召开第五届董事会第二十六次会议、第五届监事会第二十四次会议，审议并通过了《关于公司〈2024年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》等议案，监事会对首次授予限制性股票的激励对象名单进行了核实。公司于2024年3月16日至2024年3月26日期间对拟首次授予激励对象的姓名和职务在公司内部进行了公示。截止公示期满，公司监事会未收到任何对本次拟激励对象提出的异议。并于2024年3月26日披露了《监事会关于公司2024年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。2024年

月

日，公司召开2024年第一次临时股东大会，审议并通过了《关于公司〈2024年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理2024年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案。公司于同日披露了《关于公司2024年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告》。2024年4月1日，公司召开第五届董事会第二十八次会议、第五届监事会第二十六次会议，审议并通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划授予相关事项的议案》《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，确定以2024年4月1日为首次授予日，向82名激励对象授予限制性股票349.50万股，授予价格为9.00元/股。监事会对首次授予限制性股票的激励对象名单进行核查并发表了核查意见。董事、高级管理人员获得的股权激励?适用□不适用

单位：股

高级管理人员的考评机制及激励情况公司已制定高级管理人员薪酬方案，并不断完善绩效考评体系和薪酬制度。公司根据高级管理人员的岗位责任、工作绩效以及任务目标完成情况等因素，确定其薪酬标准范围。科学合理的薪酬制定，能够确保公司薪酬的吸引力及在市场上的竞争力。此外，公司实施了2024年限制性股票激励计划，向部分高级管理人员、中层管理人员以及核心技术（业务）骨干人员授予限制性股票，并相应制定了配套的考核办法。这一举措有效地将公司利益与核心团队利益结合在一起，促进多方共同发展。

通过合理健全、机动有效的薪酬福利体系，以及以股权激励计划为主的长期利益机制，公司能够保障核心团队和骨干员工的稳定性，并充分调动其积极性。

2、员工持股计划的实施情况

□适用?不适用

3、其他员工激励措施

□适用?不适用

十四、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司根据中国证监会、深圳证券交易所的相关规定，遵循内部控制的基本原则，并结合公司实际情况，已基本建立健全了公司的内部控制制度体系，并得到有效执行。公司《2024年度内部控制自我评价报告》全面、真实、准确地反映了公司内部控制的实际情况。报告期内，公司不存在内部控制重大缺陷和重要缺陷。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十五、公司报告期内对子公司的管理控制情况

十六、内部控制评价报告及内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用□不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是□否

十七、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

第五节环境和社会责任

一、重大环保问题

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

□是?否报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

参照重点排污单位披露的其他环境信息

1、环保相关制度建立情况公司已建立健全环保管理相关制度，并形成相关制度汇编，保障公司符合环境保护相关要求，具体措施如下：

①建立了环境保护管理部门。公司设立安全环保部门，负责环境管理相关的日常工作；②制定了环境保护管理制度。公司按照相关法律法规，并根据公司实际生产情况，建立、健全了《污水排放管理规定》《大气污染防治办法》《噪声污染防治管理》《废物管理作业指导书》等多项环境保护规章制度。③高度重视环境保护培训和教育，树立全员环保意识。④定期和不定期进行环保检查，及时消灭污染隐患。⑤高度重视突发性重大环境事故的预防和控制。公司制定了《突发环境事件应急预案》，增强对突发性环保事故的处理和控制能力。

2、环境保护行政许可情况

公司主要生产环节是对各类塑料进行改性，制造过程中会产生少量的废水、废气、固体废弃物、噪声等污染物，不涉及构成重污染的情况。公司一贯重视环境保护工作，在生产环节加强管理，不断增强员工环保意识，强化监督检查，改善环境质量。

、对污染物的处理

南京聚隆生产过程中产生的大气污染物为颗粒物、非甲烷总烃，按照《合成树脂工业污染物排放标准》（GB31572-2015）排放限值标准执行；厂区内无组织废气排放按照《大气污染物综合排放标准》（DB32/4041-2021）排放限值标准执行；生活污水经厂区化粪池收集后进入江北新区污水处理厂集中处理，污水执行《合成树脂工业污染物排放标准》(GB31572-2015)直接排放限值。

南京聚新锋生产过程中产生的大气污染物为颗粒物、非甲烷总烃，按照《合成树脂工业污染物排放标准》（GB31572-2015），《大气污染物综合排放标准》（DB32/4041-2021）及《恶臭污染物排放标准》（GB14554-93）排

放限值标准执行；生活污水经厂区化粪池收集后进入滨江污水处理厂集中处理，污水执行《污水综合排放标准》（GB8978-1996）和《污水排入城镇下水道水质标准》（GB/T31962-2015）标准。广东聚旺生产过程中产生的大气污染物为颗粒物、非甲烷总烃，按照《合成树脂工业污染物排放标准》（GB31572-2015）排放限值标准执行；厂区内无组织废气排放按照《挥发性有机物无组织排放控制标准》（GB37822-2019）排放限值标准执行；生活污水经三级化粪池收集后进入常平镇西部污水处理厂集中处理，生活污水执行广东省《水污染物排放限值》（DB44/26-2001）第二时段三级标准和《污水排入城镇下水道水质标准》(GB/T31962-2015)B级标准的较严值.危废和固体废物交由有《危险废物经营许可证》资质的合法企业收集集中进行处理。聚隆扬州生产过程中产生的大气污染物为颗粒物、非甲烷总烃，按照《合成树脂工业污染物排放标准》（GB31572-2015）排放限值标准执行；厂区内无组织废气排放按照《挥发性有机物无组织排放控制标准》（GB37822-2019）排放限值标准执行；生活污水经厂区化粪池收集后进入湖西污水处理厂集中处理，污水执行《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）的一级A标准。

、环保应急预案制定情况

公司及下属主要生产主体均完成了环保应急预案的制定，具体情况如下：

、安全生产相关制度建立情况

公司已建立健全安全生产管理相关制度，并形成相关制度汇编，保障公司安全生产，具体措施如下：

①建立了安全生产管理组织。公司成立了安全生产管理委员会，全面负责公司的安全生产和职业卫生管理工作，由公司董事长担任组长，总裁及安全总监担任副组长；安全生产管理委员会下设安全环保部，负责日常工作；②制定了安全生产管理制度。公司按照有关法律法规，并根据公司实际生产情况，建立、健全了《安全生产责任制》《安全生产投入保障制度》《安全教育培训管理制度》《事故管理制度》等多项安全生产规章制度；③高度重视安全培训和安全教育，树立全员安全意识；④定期和不定期进行安全检查，及时消灭安全隐患；⑤高度重视突发性重大安全事故的预防和控制。公司制定了《生产安全事故应急预案》，增强对突发性安全事故的处理和控制能力；⑥注重员工的职业健康。为员工提供工作服、防尘口罩等劳动保护用品，规范作业场所和作业过程的职业病危害警示标识等。

、安全生产应急预案制定情况

公司及下属主要生产主体均完成了安全生产应急预案的制定，具体情况如下：

、环境自行监测方案南京聚隆采用手动监测开展相关监测工作，委托有CMA资质的江苏雁蓝检测科技有限公司针对废水中的pH、COD、BOD5、SS、石油类、动植物油、氨氮、总磷、总氮；雨水中的pH、化学需氧量、氨氮、总磷、悬浮物；有组织废气颗粒物、非甲烷总烃；无组织废气颗粒物、非甲烷总烃和厂界噪声进行委外检测。其中，废气有组织监测1次/半年，废水监测1次/季度，噪声监测1次/季度，废气无组织排放监测方案1次/半年。

南京聚新锋采用手动监测开展相关监测工作，委托有CMA资质的南京万全检测技术有限公司针对废水中的pH、COD、BOD5、SS、动植物油、氨氮、总磷、总氮、总有机碳、可吸附有机卤化物；有组织废气颗粒物、非甲烷总烃；无组织废气颗粒物、非甲烷总烃和厂界噪声进行委外检测。其中，废气有组织监测非甲烷总烃

次/半年，颗粒物

次/年，臭气浓度

次/年（预挤出废气排口）；废水监测

次/年度；噪声监测

次/季度，废气无组织排放监测方案

次/季度。

广东聚旺采用手动监测开展相关监测工作，委托有CMA资质的东莞市祥鑫检测技术有限公司针对生活污水中的pH值、SS、COD、BOD5、氨氮、总磷、LAS；有组织废气非甲烷总烃、臭气浓度；无组织废气非甲烷总烃、臭气浓度、颗粒物和厂界噪声进行委外检测。其中，废气有组织监测

次/年，废水监测

次/年，噪声监测

次/年，废气无组织监测

次/年。聚隆扬州采用手动监测开展相关监测工作，委托有CMA资质的江苏华睿巨辉环境检测有限公司针对废水中的pH值、五日生化需氧量、可吸附有机卤化物、化学需氧量、氨氮、总磷、悬浮物、总氮；有组织废气颗粒物、非甲烷总烃；无组织废气颗粒物、非甲烷总烃和厂界噪声进行委外检测。其中，废气有组织监测1次/半年，废水监测1次/年，噪声监测1次/季度，废气无组织排放监测方案1次/年。

滁州聚隆采用手动监测开展相关监测工作，委托有CMA资质的苏州环优检测有限公司针对废水中的pH、悬浮物、五日生化需氧量、化学需氧量、总有机碳、总氮、氨氮、总磷、石油类、可吸附有机卤化物；有组织废气颗粒物、非甲烷总烃；无组织废气颗粒物、非甲烷总烃和厂界噪声进行委外检测。其中，废气有组织监测

次/年，废水监测

次/年，噪声监测

次/季度，废气无组织排放监测方案

次/年。

、相关内部控制制度有效性情况

根据公司环保、安全生产相关制度、预案制定情况，以及相关会议、培训、检查等制度落实资料，公司与环保、安全生产相关内部控制制度健全有效。

、环境治理和保护的投入及缴纳环境保护税的相关情况

公司按期根据《环境保护税法》等法律规定核算并足额缴纳环保税。在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果?适用□不适用2024年度，公司通过实施屋顶光伏发电项目，在节能减排方面取得了显著成效，发电量相当于节约标准煤量为

吨。未披露其他环境信息的原因不适用公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求上市公司发生环境事故的相关情况不适用

二、社会责任情况

1、职工权益保护公司始终坚持“以人为本”的价值观，严格遵照《劳动法》《劳动合同法》《社会保险法》等各项法律法规，尊重和保护员工权益。建立了包括社会保险与住房公积金等在内的薪酬福利制度；改善员工工作环境，定期发放劳保用品；关心员工健康生活，年度安排免费体检、旅游，发放生日礼品等。同时，公司非常注重人才的培养，通过内外部培训相结合的方式积极开展职工培训，不断提高职工技能和素质，助力员工与企业共同发展。

2、投资者及债权人权益保护公司严格按照《公司法》《证券法》《股票上市规则》等法律法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定，不断完善法人治理结构及企业内部控制体系，严格履行信息披露义务，真实、准确、完整、及时地披露信息，同时，通过投资者电话、电子邮箱和投资者关系互动平台等多种方式与投资者进行沟通交流，建立良好的互动平台。公司高度重视债权人权益保护，建立稳健的财务制度，确保资产、资金安全，加强资金预算管理和财务风险控制，在维护股东利益的同时兼顾债权人的利益。

、供应商及客户权益保护公司秉着诚信经营、平等互利的商业原则，与供应商建立长期稳定的合作伙伴关系。公司依靠20多年积累的专业经验，为客户提供高分子材料及其复合材料产品，认真倾听客户的需求，及时处理客户的反馈问题。

4、回报社会公司在保持自身发展的同时，不忘回报社会。公司严格执行各项税收法规，诚信纳税，助力地方经济发展。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求公司自成立以来，高度重视安全生产工作，始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，建立健全了安全生产管理制度，形成了安全标准化管理体系。公司制定了《安全生产责任制》《安全生产目标管理制度》《安全生产投入保障制度》《职业病危害防治责任制度》等多项规章制度，并汇编成《安全管理制度》《职业卫生管理制度》文件，严格执行并严格检查考核，确保落实到位。

为保障安全生产，公司采取了以下措施：

①建立完善的安全管理组织：公司成立了安全生产管理委员会，由董事长担任组长，总裁及安全总监担任副组长，全面负责公司安全生产和职业卫生管理工作。委员会下设安全环保部，负责日常工作。

②完善安全生产管理制度：公司依据相关法律法规和实际生产情况，建立了《安全生产责任制》《职业病危害防治责任制度》《安全教育培训管理制度》《事故管理制度》《特种作业人员管理制度》《危险作业安全管理制度》《安全生产会议管理制度》等多项规章制度。

③强化安全培训与教育：公司高度重视安全培训，定期开展安全检查，及时消除安全隐患，树立全员安全意识。同时，公司制定了《事故应急救援制度》和《生产安全事故应急预案》，并组织突发安全事故演练，提升员工对突发事故的处理和控制能力。

④注重员工职业健康：公司为员工提供工作服、防尘口罩等劳动保护用品，规范作业场所和作业过程中的职业病危害警示标识。

⑤建立职业健康安全管理体系：公司按照ISO45001:2018标准建立了职业健康安全管理体系，并取得了认证证书。

报告期内，公司未发生重大安全事故。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

不适用

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明

□适用?不适用

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明?适用□不适用本期新设子公司南京聚新隆复合材料技术有限公司，增加合并范围。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

是否改聘会计师事务所

□是?否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用本年度，公司聘请天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对财务报告内部控制的有效性出具内部控制审计报告，费用为人民币10万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用?不适用本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用□不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

?适用□不适用

公司与关联方南京龙赛斯新材料合伙企业（有限合伙）签署《股权转让协议》，协议约定公司以

.

万元对价转让持有的控股子公司南京聚锋新材料有限公司

.

%的股权，股权转让后，公司持有聚锋新材的股份比例将由

.

%变为

.

%，聚锋新材仍为公司控股子公司，未导致公司合并报表范围变更。重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。（

）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。（

）租赁情况

□适用?不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

?适用□不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明

3、委托他人进行现金资产管理情况

（

）委托理财情况?适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况?适用□不适用

单位：万元

委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形

□适用?不适用（

）委托贷款情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、其他重大事项的说明

□适用?不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十七、公司子公司重大事项

□适用?不适用

第七节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用□不适用

1、限售条件流通股减少139,438股系高管按上年末持股数的25%解除限售和离职高管可转让额度锁定比例变化所致；

2、无限售条件流通股增加2,289,863股系限售条件流通股139,438股转为无限售流通股与2024年度可转债转股2,150,425股之和。股份变动的批准情况

□适用?不适用股份变动的过户情况

□适用?不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用?不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

?适用□不适用可转换公司债券转股公司于2023年

月

日向不特定对象发行了

.

万张可转换公司债券，转股期为2024年

月

日至2029年

月

日。报告期内，公司因可转换债券转股增加无限售条件股份

,

,

股，报告期初总股本为

,

,

股，报告期末总股本为

,

,

股。

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股

%以上股东、前

名股东及前

名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前

名股东及前

名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司是否具有表决权差异安排

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况控股股东性质：自然人控股控股股东类型：自然人

控股股东报告期内变更?适用□不适用

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更?适用□不适用

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

?适用□不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况股份回购的实施进展情况?适用□不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

第八节优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第九节债券相关情况?适用□不适用

一、企业债券

□适用?不适用报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用?不适用报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

□适用?不适用报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

?适用□不适用

1、转股价格历次调整情况

公司于2023年7月26日向不特定对象发行了218.50万张可转换公司债券（债券简称“聚隆转债”，债券代码“123209”），并于2023年8月17日在深圳证券交易所上市交易，初始转股价格为18.27元/股。因公司实施2023年年度权益分派业务，公司发行的可转换公司债券（债券简称“聚隆转债”，债券代码“123209”）的转股价格作相应调整：调整前“聚隆转债”转股价格为

.

元/股，调整后“聚隆转债”转股价格为

.

元/股，调整后的转股价格自2024年

月

日起生效。

2、累计转股情况?适用□不适用

3、前十名可转债持有人情况

4、担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况

□适用?不适用

5、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

本报告期末，公司的负债情况等相关指标详见本节“八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标”。本报告期，评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司给予公司可转债信用级别为A+，评级未发生变化。截至本报告披露日，公司生产经营稳定，负债结构合理，资信情况良好，有充裕的资金偿还债券本息。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用?不适用

六、报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用?不适用

七、报告期内是否有违反规章制度的情况

□是?否

八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

第十节财务报告

一、审计报告

审计报告正文

一、审计意见我们审计了南京聚隆科技股份有限公司（以下简称“南京聚隆”）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了南京聚隆2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于南京聚隆，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）营业收入确认相关信息披露详见合并财务报表项目注释七、60。

1、事项描述2024年度南京聚隆确认的营业收入为238,738.37万元，较2023年度上升30.53%。由于收入是南京聚隆关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，我们将收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对

（1）了解销售与收款内部控制循环，测试和评价与收入确认相关内部控制的设计及执行的有效性，并评价其会计政策是否符合会计准则的要求；

（2）检查销售合同中与商品所有权上的控制权转移相关的合同条款与条件，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的要求；

（3）对记录的收入交易选取样本，对发票、销售合同、出库单、客户签收记录、出口业务报关单和提单等与收入确认相关的支持性文件进行复核，评价相关收入确认是否符合收入确认的会计政策；

（4）结合对应收账款的审计，选择主要客户函证报告期交易额和应收账款的期末余额，核实收入和应收账款是否准确；

（5）对主要客户信用账期情况进行分析性复核，并检查期后回款情况，评价收入是否被记录于恰当的会计期间；

（6）对销售收入进行截止性测试，选取样本，对发票、销售合同、出库单、客户签收记录、出口业务报关单和提单等与收入确认相关的支持性文件进行复核，评价收入是否被记录于恰当的会计期间。

（二）应收账款减值

相关信息披露详见七、合并财务报表注释.5。

1、事项描述

截至2024年12月31日，南京聚隆应收账款余额85,697.09万元，坏账准备金额9,287.39万元，应收账款账面价值76,409.70万元，占合并资产总额的比例为32.07%。由于应收账款金额重大且计提应收账款减值准备时，需要管理层客观评估预期未来可获取的现金流量并确定其现值，涉及管理层做出的重大判断，因此我们将应收账款的坏账准备作为关键审计事项进行关注。

2、审计应对

我们针对应收账款坏账准备的计提执行的主要审计程序包括：

（1）了解并评价南京聚隆应收账款坏账准备计提相关的内部控制，并对内部控制的执行有效性进行测试；

（2）与可比企业坏账政策进行比较，评价南京聚隆应收账款坏账准备会计估计是否合理；

（3）分析坏账准备会计估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据、金额重大的判断以及单独计提坏账准备的判断等；

（4）对按照预期信用损失政策计提的坏账准备进行复核，评价其计算是否准确；

（5）对应收账款余额较大的客户，查阅历史交易和回款情况，执行应收账款函证程序并检查期后回款情况，评价坏账准备计提是否合理。

四、其他信息

南京聚隆管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括南京聚隆2024年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估南京聚隆的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算南京聚隆、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督南京聚隆的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对南京聚隆持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致南京聚隆不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容。

（6）就南京聚隆中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：南京聚隆科技股份有限公司

2024年12月31日

单位：元

法定代表人：刘曙阳主管会计工作负责人：许亚云会计机构负责人：黄晓娟

、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。法定代表人：刘曙阳主管会计工作负责人：许亚云会计机构负责人：黄晓娟

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元