资产评估报告依据中国资产评估准则编制
广东正业科技股份有限公司拟转让持有景德镇正业新能源科技有限公司股权事宜涉及的
该公司股东全部权益
资产评估报告中铭评报字[2024]第2201号（共壹册第壹册）
中铭国际资产评估（北京）有限责任公司ZhongMing（Beijing）AssetsAppraisalInternationalCo.,Ltd
二〇二四年十月二十二日
中铭国际资产评估（北京）有限责任公司
ZhongMing（Beijing）AssetsAppraisalInternationalCo.,Ltd
目录
资产评估报告声明 ...... 1资产评估报告摘要 ...... 3
资产评估报告正文 ...... 10
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况 ...... 10
二、评估目的 ...... 10
三、评估对象和评估范围 ...... 17
四、价值类型及其定义 ...... 18
五、评估基准日 ...... 19
六、评估依据 ...... 19
七、评估方法 ...... 22
八、评估程序实施过程和情况 ...... 29
九、评估假设 ...... 30
十、评估结论 ...... 31
十一、特别事项说明 ...... 33
十二、资产评估报告使用限制说明 ...... 37
十三、资产评估报告日 ...... 38
资产评估报告附件 ...... 39
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资产评估报告声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
四、本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
五、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
六、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
七、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
八、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验。
九、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
十、我们在评估过程中没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊交易方式可能追加付出的价格对评估结论的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变
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化以及遇有自然力和其他不可抗力对评估结论的影响。我们对评估基准日后有关资产价值发生的变化不负责任。
十一、我们对在已实施的评估过程中不能获悉的评估对象和相关当事方可能存在的瑕疵事项对评估结论的影响，亦不承担责任。
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广东正业科技股份有限公司拟转让持有景德镇正业新能源科技有限公司股权事宜涉及的
该公司股东全部权益
资产评估报告摘要
中铭评报字[2024]第2201号广东正业科技股份有限公司：
中铭国际资产评估（北京）有限责任公司接受贵公司（以下简称“正业科技”）的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对贵公司拟转让持有景德镇正业新能源科技有限公司（以下简称“正业新能源”或“被评估单位”）股权事宜涉及的该公司股东全部权益在2024年8月31日所表现的市场价值进行了评估。现将评估报告主要内容摘要如下：
一、经济行为：根据2024年8月19日，广东正业科技股份有限公司《2024年第33周总裁办公会议》，广东正业科技股份有限公司拟转让持有景德镇正业新能源科技有限公司的股权，因此特委托本公司对正业新能源股东全部权益进行评估。
二、评估目的：确定正业新能源股东全部权益于评估基准日的市场价值，为广东正业科技股份有限公司拟转让持有景德镇正业新能源科技有限公司股权事宜提供价值参考意见。
三、评估对象：正业新能源股东全部权益。
四、评估范围：正业新能源全部资产及负债。
五、价值类型：市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
六、评估基准日：
2024年
月
日，一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准。
七、评估方法：本次评估采用资产基础法进行，最终以资产基础法的测算结果作为资产评估报告最终使用结论。
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八、评估结论：经实施评估程序后，于评估基准日，委估股东全部权益在持续经营的假设前提下的资产基础法评估结论如下：
总资产账面价值为35,116.83万元，评估价值为35,119.12万元，评估价值较账面价值评估增值
2.28万元，增值率为
0.01%；总负债账面价值为35,405.07万元，评估价值为35,355.07万元，评估价值较账面价值评估减值50.00万元，减值率为0.14%；净资产（股东全部权益）账面价值为-288.24万元，评估价值为-235.96万元，评估价值较账面价值评估增值
52.28万元，增值率为
18.14%。明细详见下表：
资产评估结果汇总表
被评估单位：景德镇正业新能源科技有限公司金额单位：人民币万元
项目
账面价值评估价值增减值增值率%
ABC=B-AD=C/A*100%流动资产113,445.7913,445.79非流动资产221,671.0421,673.332.280.01其中：债权投资3
其他债权投资4长期应收款5811.90811.90长期股权投资6-1.67-1.67其他权益工具投资7其他非流动金融资产8投资性房地产9固定资产105,783.325,787.283.960.07在建工程115,067.005,067.00工程物资12固定资产清理13生产性生物资产14油气资产15使用权资产163,212.623,212.62无形资产1760.9760.97开发支出18商誉19长期待摊费用203,943.553,943.55递延所得税资产21825.01825.01其他非流动资产221,966.681,966.68资产总计2335,116.8335,119.122.280.01流动负债2423,162.5723,162.57非流动负债2512,242.5012,192.50-50.00-0.41负债合计2635,405.0735,355.07-50.00-0.14
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项目
账面价值评估价值增减值增值率%ABC=B-AD=C/A*100%净资产(所有者权益)27-288.24-235.9652.2818.14评估结论详细情况详见资产基础法评估明细表。
九、特别事项：资产评估报告使用人应关注下述特别事项对评估结论的影响。以下事项并非本公司评估人员执业水平和能力所能评定和估算，但该事项确实可能影响评估结论，提请本评估报告使用者对此应特别关注：
（一）本报告所称“评估价值”系指我们对所评估资产在现有用途不变并持续经营，以及在评估基准日之状况和外部经济环境前提下，为本报告书所列明的目的而提出的公允估值意见，而不对其它用途负责。
（二）报告中的评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场的原则确定的公允价值，未考虑该等资产进行产权登记或权属变更过程中应承担的相关费用和税项，也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备。评估师并不承担相关当事人决策的责任。评估结论也不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
（三）本次评估结果未考虑由于控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价，也未考虑委估股权流动性对评估结果的影响。
（四）权属资料不全面或者存在瑕疵的情形正业新能源承诺，确定纳入评估范围的资产不存在产权瑕疵。
（五）评估基准日存在的法律、经济等未决事项
正业新能源承诺，确定纳入评估范围的资产、负债不涉及法律、经济等未决事项。
（六）重要的利用专家工作及相关报告情况
本次评估所涉及的账面价值业经永拓会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具“永证审字（2024）第148266号”无保留意见的审计报告。经审计待估资产包括流动资产、固定资产和长期股权投资三类，资产总额合计为35,116.83万元、待估负债为流动负债，负债总额合计为35,405.07万元、净资产总额合计为-288.24万元。
（七）重大期后事项
2024年
月
日，广东正业科技股份有限公司补缴了对正业新能源的实收资本
万元，补缴后的股权结构如下：
投资方名称
出资方
式
认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）
认缴出资
比例广东正业科技股份有限公司货币4,000.003,330.0040%
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投资方名称
出资方式
认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）
认缴出资比例昕橙（北京）新能源科技有限公司货币2,500.000.0025%昊丰（泰兴）新能源科技有限公司货币1,200.00500.0012%青岛勤合创业投资基金合伙企业
（有限合伙）
货币1,200.00700.0012%景德镇合盛产业投资发展有限公司货币1,100.001,100.0011%
合计10,000.005,630.00100%
考虑上述事项，则评估结论的股东全部权益价值调整为24.04万元。正业新能源承诺，自评估基准日至评估报告出具日，不存在其他影响评估前提和评估结论而需要对评估结论进行调整的重大事项。
（八）评估程序受限情形、评估机构采取的弥补措施及对评估结论的影响情况评估过程中，评估专业人员在对设备进行勘察时，因检测手段限制及部分设备正在运行等原因，主要依赖于评估人员的外观观察和被评估单位提供的近期检测资料及向有关操作使用人员的询问等进行判断。
（九）担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项的性质、金额及与评估对象的关系
1、2023年9月1日，正业新能源与景德镇合盛产业投资发展有限公司签订《房屋租赁合同》，景德镇合盛产业投资发展有限公司将景德镇市高新区通用航空产教融合基地C04栋租赁给正业新能源，租赁面积为37634.18㎡，租赁期自2023年9月1日至2033年9月1日，租赁费为10元/㎡/月，月租金为376341.8元，每两年递增3%。
、正业新能源在建的高新区高端新材料产业标准厂房建设项目，项目用于5GW光伏组件及8GW质结光伏电池片生产基地项目，总用地面积为219.70亩。目前项目正在建设当中，场地租赁协议尚未签署。
3、2023年10月12日，正业新能源与苏银金融租赁股份有限公司签订《转让协议》（编号：苏银[2023]买卖字第1078号）、《融资租赁合同》（编号：苏银[2023]租赁字第1078号），正业新能源以融资租赁交易的方式转让给苏银金融租赁股份有限公司并租回使用，租赁物为光伏组件生产线的16项设备，租赁物作价62,552,076.00元，租赁期间共36个月，租赁利率为5年期LPR上浮1.69%。由景德镇合盛产业投资发展有限公司提供连带责任保证担保，并签订《保证担保合同（法人）》（编号：
苏银[2023]保证字第1078号）；由广东正业科技股份有限公司按照股权比例40%为担保人景德镇合盛产业投资发展有限公司提供连带责任保证反担保，并签订《反担保
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保证合同》（编号：ZYCG-2024-0313003）。由正业新能源提供抵押担保，并签订《抵押担保合同（法人）》（编号：苏银[2023]保证字第1078号），抵押物即为租赁物；
4、2024年2月27日，正业新能源与苏银金融租赁股份有限公司签订《转让协议》（编号：苏银[2024]买卖字第0320号）、《融资租赁合同》（编号：苏银[2024]租赁字第0320号），正业新能源以融资租赁交易的方式转让给苏银金融租赁股份有限公司并租回使用，租赁物为光伏组件生产线的3项设备，租赁物作价43,890,000.00元，租赁期间共
个月，租赁利率为
年期LPR上浮
1.94%。由景德镇合盛产业投资发展有限公司提供连带责任保证担保，并签订《保证担保合同（法人）》（编号：
苏银[2024]保证字第0320号）。由正业新能源提供抵押担保，并签订《抵押担保合同（法人）》（编号：苏银[2024]保证字第0320号），抵押物即为租赁物；
5、2024年2月27日，正业新能源、买方江西省金控融资租赁股份有限公司与卖方景德镇国新建设工程有限公司签订《买卖合同》（编号：JXJKFL-23-ZZ-1118-01-MM）、《融资租赁合同》（编号：
JXJKFL-23-ZZ-1118-01-ZL），江西省金控融资租赁股份有限公司从景德镇国新建设工程有限公司购买并以融资租赁交易的方式出租给正业新能源，租赁物为光伏组件生产线的
项设备，租赁物作价49,190,000.00元，租赁期间共36个月，租赁利率为7.50%。由景德镇合盛产业投资发展有限公司、广东正业科技股份有限公司按照股权比例11%、40%提供连带责任保证担保，并分别签订《保证担保合同（法人）》（编号：JXJKFL-23-ZZ-1118-01-BZ-01、JXJKFL-23-ZZ-1118-01-BZ-02）。由正业新能源提供抵押担保，并签订《抵押合同》（编号：
JXJKFL-23-ZZ-1118-01-DY），抵押物即为租赁物；
、2024年
月
日，正业新能源与中国银行股份有限公司景德镇市分行签订《流动资金借款合同》（编号：JXJDZYYBPHJK2024005），正业新能源向中国银行景
德镇市分行借款1,000万元，借款期限为12个月，借款利率为1年期LPR。由景德镇合盛产业投资发展有限公司提供连带责任担保，并签订《最高额保证合同》（编号：
JXJDZYYBPHZGBZ2024004）；
7、2024年4月15日，正业新能源与上饶银行股份有限公司昌江支行签订《流动资金借款合同》（编号：H10247993，所属授信协议编号：SX10078490），正业新能源向上饶银行昌江支行借款1,000万元，借款期限为
个月，借款利率为
6.00%。由景德镇合盛产业投资发展有限公司提供连带责任担保，并签订《最高额保证合同》（编号：
SX10078490-1）；
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8、2024年3月27日，正业新能源与交通银行股份有限公司景德镇分行签订《有追索权保理合同（适用于快易付业务）》（编号：
613KBA101A20048），正业新能源向交通银行景德镇分行借款1,000万元。
根据正业新能源的承诺，除上述事项外，确定纳入评估范围的资产、负债不涉及其他担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项，否则由景德镇正业新能源科技有限公司承担责任。
（十）本次资产评估对应的经济行为中，可能对评估结论产生重大影响的瑕疵情形。
根据正业新能源的承诺，确定评估对应的经济行为不会对评估结论产生重大影响。
（十一）本资产评估报告是在委托人、被评估单位及相关当事方提供与评估相关资料基础上做出的。提供必要的资料并保证所提供的资料的真实性、合法性、完整性是委托人及相关当事方的责任；评估专业人员的责任是对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专业意见。评估专业人员对该资料及其来源进行必要的核查验证和披露，不代表对上述资料的真实性、合法性、完整性提供任何保证，对该资料及其来源确认或者发表意见超出评估专业人员的执业范围。
（十二）本评估结论中应交税费的评估值是根据核实后的账面值确定的。应交税费应以税务机关的税务清算为准。
（十三）被评估单位于评估基准日时为一般纳税人，本次对相应资产采用了不含税价值进行评估。
（十四）在评估基准日以后的有效期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应按以下原则处理：
1．当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产数额进行相应调整；
．当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时，委托人应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值；
3．对评估基准日后，资产数量、价格标准的变化，委托人在资产实际作价时应给予充分考虑，进行相应调整。
（十五）本次报告中的评估结论没有考虑未实缴资本额对评估价值的影响。
（十六）其他非流动负债为为政府奖励。分别为“年产5GW光伏组件及8GW异质结光伏电池片生产基地投资项目”的落地奖励和设备奖励，“光伏组件智能数字
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化车间项目”的设备奖励。其中，由于企业未完成入园协议中的生产目标，“年产5GW光伏组件及8GW异质结光伏电池片生产基地投资项目”的奖励有被收回的可能，故本次评估按账面值列示。报告使用人应关注该奖励的可能继续发放或收回对评估结论的影响。
评估报告使用者应关注上述特别事项对评估结论的影响。
十、评估结论的使用有效期：根据《资产评估执业准则—资产评估报告》之规定“当评估基准日与经济行为实现日相距不超过一年时，才可以使用资产评估报告”，本评估结论的使用有效期为自评估基准日起一年，即从2024年8月31日起至2025年
月
日的期限内有效。如果资产状况、市场状况与评估基准日相关状况相比发生重大变化，委托人应当委托评估机构执行评估更新业务或重新评估。
十一、资产评估报告日：本评估报告正式提出日期为2024年10月22日，为评估结论形成的日期。以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
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月
日所表现的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况本次资产评估项目的委托人为广东正业科技股份有限公司，被评估单位为景德镇正业新能源科技有限公司。
（一）委托人概况
、企业登记注册情况
公司名称：广东正业科技股份有限公司
统一社会信用代码：
91441900617994922G
类型：其他股份有限公司（上市）
注册地址：广东省东莞市松山湖园区南园路6号
法定代表人：余笑兵
注册资本：
36711.4797万元人民币
实收资本：36711.4797万元人民币
成立日期：
1997年
月
日
营业期限：1997年11月14日至无固定期限
经营范围：一般项目：智能机器人的研发；工业机器人制造；工业机器人销售；
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工业机器人安装、维修；机械设备研发；机械设备销售；机械设备租赁；仪器仪表制造；仪器仪表销售；电子测量仪器制造；电子测量仪器销售；软件开发；软件销售；新材料技术研发；电子专用材料研发；电子专用材料制造；电子专用材料销售；光伏设备及元器件制造；光伏发电设备租赁；光伏设备及元器件销售；太阳能发电技术服务；太阳能热利用产品销售；太阳能热利用装备销售；太阳能热发电装备销售；电力行业高效节能技术研发；发电技术服务；风力发电技术服务；电池销售；储能技术服务；节能管理服务；新兴能源技术研发；合同能源管理；半导体器件专用设备制造；半导体器件专用设备销售；智能控制系统集成；物联网技术研发；物联网应用服务；物联网技术服务；物联网设备销售；云计算装备技术服务；量子计算技术服务；以自有资金从事投资活动；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；物业管理；非居住房地产租赁；货物进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：供电业务；发电业务、输电业务、供（配）电业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
（二）被评估单位概况
1、企业登记注册情况公司名称：景德镇正业新能源科技有限公司统一社会信用代码：91360206MAC58AAC6R类型：其他有限责任公司注册地址：江西省景德镇高新区梧桐大道景德镇合盛产业投资发展有限公司一号厂房
法定代表人：余笑兵注册资本：10,000万元人民币实收资本：
5,370万元人民币成立日期：2022年12月9日营业期限：2022年12月9日至无固定期限经营范围：许可项目：供电业务，发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后在许可有效期内方可开展经营活动，具体经营项目和许可期限以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：光伏设备及元器件制造，半导体器件专用设备制造，电池制造，电池零配件生产，电池零配件销
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售，太阳能热利用产品销售，太阳能热利用装备销售，太阳能热发电装备销售，软件销售，光伏设备及元器件销售，电池销售，半导体器件专用设备销售，储能技术服务，节能管理服务，发电技术服务，风力发电技术服务，太阳能发电技术服务，新兴能源技术研发，新材料技术研发，电力行业高效节能技术研发，软件开发，以自有资金从事投资活动，合同能源管理，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，货物进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革及股权结构2022年
月
日，正业新能源由广东正业科技股份有限公司、昕橙（北京）新能源科技有限公司、昊丰（泰兴）新能源科技有限公司、景德镇合盛产业投资发展有限公司共同出资设立，注册资本10000万元，设立时的股权结构如下：
投资方名称出资方式认缴出资额（万元）认缴出资比例广东正业科技股份有限公司货币4,000.0040%
昕橙（北京）新能源科技有限公司货币2,500.0025%
昊丰（泰兴）新能源科技有限公司货币2,400.0024%
景德镇合盛产业投资发展有限公司货币1,100.0011%合计10,000.00100%
2024年
月
日，正业新能源股东会决议，昊丰（泰兴）新能源科技有限公司将持有的2,400.00万元正业新能源股权转让给青岛勤合创业投资基金合伙企业（有限合伙），变更后的股权结构如下：
投资方名称出资方式认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）
认缴出资比
例广东正业科技股份有限公司货币4,000.003,070.0040%
昕橙（北京）新能源科技有限公司货币2,500.000.0025%
昊丰（泰兴）新能源科技有限公司货币1,200.00500.0012%
青岛勤合创业投资基金合伙企业
（有限合伙）
货币1,200.00700.0012%
景德镇合盛产业投资发展有限公司货币1,100.001,100.0011%合计10,000.005,370.00100%
截至评估基准日，上述股权结构未发生变化。
3、公司简介正业新能源的主要产品为市场目前主要流通的P型组件，N型的Topcon以及N型异质结组件，同时兼容不同定制化的轻质组件。正业新能源的高效组件生产线具备目前市场最新的设备工艺，兼容性及生产稳定性都在行业内属于领先工艺。
4、对外投资
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截止2024年8月31日，公司项下共拥有2项长期股权投资，具体投资情况见下表：
金额单位：元被投资单位名称投资日期持股比例投资成本账面价值景德镇捷业新能源有限公司2023年11月100%--
江西瓷科能源有限公司2023年10月100%--被投资单位一：
企业名称：景德镇捷业新能源有限公司统一社会信用代码：91360206MAD1BAN72F类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）注册地址：江西省景德镇高新区梧桐大道南侧产教融合中心C04栋法定代表人：贺璟晖注册资本：200万元人民币实收资本：0营业期限：
2023年
月
日至无固定期限经营范围：一般项目：光伏设备及元器件销售，太阳能热利用装备销售，有色金属合金销售，电池销售，电池零配件销售，货物进出口，新兴能源技术研发，新材料技术研发，电力行业高效节能技术研发，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，太阳能发电技术服务，风力发电技术服务，储能技术服务，节能管理服务，发电技术服务，合同能源管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
景德镇捷业新能源有限公司近年及评估基准日资产、负债及财务经营情况如下表：
资产、负债状况表
金额单位：人民币万元项目2023年12月31日2024年8月31日流动资产184.52201.71非流动资产
0.09-资产总额184.61201.71流动负债177.85203.39非流动负债--负债总额177.85203.39净资产6.75-1.67
财务经营状况表
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金额单位：人民币万元项目2023年度2024年1-8月营业收入54.43132.22营业成本
46.29135.04营业利润
7.02-8.34利润总额
7.02-8.34净利润
6.75-8.43
被投资单位二：
企业名称：江西瓷科能源有限公司统一社会信用代码：91360206MAD2JC9D23类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）注册地址：江西省景德镇高新区梧桐大道南侧产教融合中心C04栋法定代表人：邓志扬注册资本：2000万元人民币实收资本：0营业期限：
2023年
月
日至无固定期限经营范围：许可项目：建设工程施工，发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后在许可有效期内方可开展经营活动，具体
经营项目和许可期限以相关部门批准文件或许可证件为准）
一般项目：光伏设备及元器件制造，电子专用设备制造，光伏设备及元器件销售，太阳能热发电装备销售，太阳能发电技术服务，供应链管理服务，工程管理服务，软件开发（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
江西瓷科能源有限公司近年及评估基准日资产、负债及财务经营情况如下表：
资产、负债状况表
金额单位：人民币万元
项目2023年12月31日2024年8月31日流动资产--非流动资产--资产总额--流动负债--非流动负债--负债总额--净资产--
财务经营状况表
金额单位：人民币万元
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项目2023年度2024年1-8月营业收入--营业成本--营业利润--利润总额--净利润--
5、公司会计制度及税制本公司执行财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和42项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他规定。
（1）会计年度
本公司会计年度为公历年度，即每年
月
日起至
月
日止。
（2）记账本位币本公司以人民币为记账本位币；编制公司财务报表时所采用的货币为人民币。（
）主要税种、税率序号税种税率
增值税13%2企业所得税25%
城市维护建设税7%4教育费附加3%5地方教育费附加2%（
）固定资产折旧方法本公司折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值，并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。
项目折旧方法折旧年限(年)残值率(%)年折旧率(%)
机械设备直线法5-1059.50-19.00
办公设备直线法5519.00
电子设备直线法5519.00
其他设备直线法5519.00
运输设备直线法8511.88
（5）无形资产摊销
对于使用寿命有限的无形资产，在为本公司带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的有形资产，不予摊销。
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对于使用寿命有限的无形资产的使用寿命的估计如下表：
项目摊销方法折旧年限(年)系统软件直线法5
、近年资产、负债及财务经营状况截止评估基准日2024年8月31日，公司资产总额35,116.83万元、负债35,405.07万元、净资产-288.24万元。2024年1-8月实现营业收入3,583.02万元，净利润-3,715.64万元。公司近两年及评估基准日资产、负债及财务经营情况如下表：
资产、负债状况表
金额单位：人民币万元
项目2022年12月31日2023年12月31日2024年8月31日流动资产2,550.006,846.8113,445.79
非流动资产-12,589.8921,671.04资产总额2,550.0019.436.7035,116.83流动负债-7,683.8523,162.57非流动负债-9,025.4512,242.50负债总额-16,709.3035,405.07
净资产2,550.002,727.40-288.24
财务经营状况表
金额单位：人民币万元
项目2022年度2023年度2024年1-8月营业收入-1,414.923,583.02营业成本-1,695.756,541.21营业利润--1,966.81-3,724.41利润总额--1,966.27-3,713.82净利润--1,942.60-3,715.64
备注：上表中列示的2022年财务数据，业经江西华宏会计师事务所有限公司审计，并出具了“赣华宏审字[2024]第0103号”审计报告；2023年财务数据，业经中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）江西分所审计，并出具了“中证天通（2024）审字第1202307号”审计报告；2024年1-8月财务数据，业经永拓会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具“永证审字（2024）第148266号”无保留意见的审计报告。
（三）资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
本评估报告的使用者为委托人，资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用者为国家法律、法规规定的评估报告使用者，除此之外，任何未经评估机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。
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（四）委托人与被评估单位之间的关系委托人拟转让持有的被评估单位股权。
二、评估目的根据2024年
月
日，广东正业科技股份有限公司《2024年第
周总裁办公会议》，广东正业科技股份有限公司拟转让持有景德镇正业新能源科技有限公司的股权。本次评估目的为确定正业新能源股东全部权益于评估基准日的市场价值，为广东正业科技股份有限公司拟转让持有景德镇正业新能源科技有限公司股权事宜提供价值参考意见。
三、评估对象和评估范围
（一）评估对象和评估范围评估对象为正业新能源股东全部权益。评估范围为正业新能源全部资产及负债，具体评估范围以正业新能源填列的资产评估申报表为准，凡列入申报表内并经过委托人和被评估单位确认的资产、负债项目均在本次评估范围内。各类委估资产、负债在评估基准日的账面价值如下表：
金额单位：人民币万元
资产种类账面值占总资产比例%负债种类账面值占负债比例%货币资金5,862.7216.69短期借款3,006.908.49应收票据991.592.82应付票据20.000.06应收账款2,279.636.49应付账款1,436.144.06预付款项763.252.17合同负债2,815.377.95其他应收款88.150.25应付职工薪酬179.810.51
存货1,605.004.57应交税费9.680.03其他流动资产1,855.465.28其他应付款9,785.5127.64流动资产合计13,445.7938.29
一年内到期的非流
到负债
4,728.3613.36其他流动负债1,180.803.34流动资产合计13,445.7938.27流动负债合计23,162.5765.42
长期应收款811.902.31租赁负债3,018.948.53固定资产5,783.3216.47长期应付款7,310.4120.65在建工程5,067.0014.43递延所得税负债803.152.27使用权资产3,212.629.15其他非流动负债1,110.003.14
无形资产60.970.17长期待摊费用3,943.5511.23递延所得税资产825.012.35其他非流动资产1,966.685.60非流动负债合计12,242.5034.58非流动资产合计21,671.0461.71负债合计35,405.07100.00
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资产种类账面值占总资产比例%负债种类账面值占负债比例%资产总计35,116.83100.00净资产-288.24以上数据业经永拓会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具“永证审字（2024）第148266号”无保留意见的审计报告。委托人、被评估单位承诺委托评估对象和评估范围与经济行为所涉及的评估对象和评估范围一致。
（二）委估主要资产的分布情况及特点
企业的主要资产为存货、固定资产、在建工程和长期股权投资，具体如下：
、纳入评估范围的存货为材料采购、原材料、周转材料、库存商品和发出商品，评估基准日账面价值为22,495,356.60元，计提跌价准备6,445,364.67元，账面净值为16,049,991.93元。
2、纳入评估范围的固定资产为设备类资产，为机器设备、车辆和电子设备，评估基准日账面原值为63,592,351.68元，账面净值为57,833,171.74元。
3、纳入评估范围的在建工程为生产线及厂房的设备安装工程，账面值为50,669,971.65元。
4、纳入评估范围的长期股权投资为对景德镇捷业新能源有限公司和江西瓷科能源有限公司的投资，评估基准日账面值为0元。
（三）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产类型、数量、法律权属状况
企业申报的无形资产为外购软件，原始入账价值为672,641.52元，账面价值为609,701.18元。
（四）企业申报的表外资产的类型、数量
公司确认本次评估无需要申报的表外资产。
（五）引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额、评估值。
委托人和被评估单位已承诺委托评估对象和评估范围与经济行为所涉及的评估对象和评估范围一致，且经永拓会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具无保留意见审计报告。
四、价值类型及其定义
（一）价值类型
本次评估采用持续经营前提下的市场价值作为选定的价值类型。
（二）价值类型定义
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市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
持续经营在本报告中是指被评估单位的生产经营活动会按其现状持续下去，并在可预见的未来不会发生重大改变。
除非特别说明，本报告中的“市场价值”是指评估对象在中国（大陆）关税区内产权（资产）交易市场上所表现的市场价值。
（三）选择价值类型的理由
采用市场价值类型的理由是市场价值类型与其他价值类型相比，更能反映交易双方的公平性和合理性，使评估结果能满足本次评估目的之需要。
五、评估基准日
（一）根据资产评估委托合同之规定，本次评估的基准日为2024年8月31日。
（二）评估基准日的确定，是委托人根据本次经济行为的总体安排及以下具体情况协商择定的：
1．该评估基准日与会计报表的时间一致，为利用会计信息提供方便。
．评估基准日与评估日期较接近，减少实物量的调整工作，增加市场价格的询价和资信调查的准确度、透明度。
3．本评估基准日最大程度地达成了与评估目的的实现日的接近，有利于保证评估结果有效地服务于评估目的。
（三）本次评估工作中所采用的价格标准均为评估基准日有效的价格标准。
所选定的评估基准日临近期间，国际和国内市场未发生重大波动，各类商品、生产资料和劳务价格基本稳定，人民币对外币的市场汇率在正常波动范围之内，因而，评估基准日的选取不会使评估结果因各类市场价格时点的不同受到实质性的影响。
六、评估依据
（一）行为依据
1．广东正业科技股份有限公司与本公司签订的《资产评估委托合同》（中铭评合字[2024]第2169号）；
．根据2024年
月
日，广东正业科技股份有限公司《2024年第
周总裁办公会议》，正业科技拟转让持有正业新能源的股权。
（二）法律依据
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1．《中华人民共和国民法典》（2020年5月28日第十三届全国人民代表大会第三次会议通过）；
2．《中华人民共和国公司法》(2018年10月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议《关于修改〈中华人民共和国公司法〉的决定》第四次修订)；
3．《中华人民共和国资产评估法》（2016年7月2日中华人民共和国第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过）；
．《资产评估行业财政监督管理办法》（2017年
月
日财政部令第
号公布根据2019年1月2日《财政部关于修改〈会计师事务所执业许可和监督管理办法〉等
部部门规章的决定》修改）；
．《国有资产评估管理办法》（根据2020年
月
日<国务院关于修改和废止部分行政法规的决定>修订）；
6．《国有资产评估管理若干问题的规定》（财政部令第14号，[2001]）；
．《企业国有资产监督管理暂行条例》（根据2019年
月
日《国务院关于修改部分行政法规的决定》第二次修订）；
．《中华人民共和国企业国有资产法》（2008年
月
日第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过）；
9．《企业国有资产评估管理暂行办法》（国资委第12号令，[2005]）；10．《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国资委产权[2006]274号）；11．《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》（国资产权发[2009]941号）；12．《关于印发〈企业国有资产评估项目备案工作指引〉的通知》（国资发产权[2013]64号）；
．《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部第
号令，2016年6月24日）；
14．《中华人民共和国企业所得税法》（2018年12月29日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议通过第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议决定修订）；
15．《中华人民共和国增值税暂行条例》（2017年11月19日第二次修订）；
．《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（2016年修订版）；
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17．《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）；18．《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、国家税务总局、海关总署公告2019年第
号）；
19．其他与资产评估相关的法律、法规等。
（三）准则依据
．《资产评估基本准则》（财资[2017]43号）；
2．《资产评估职业道德准则》（中评协[2017]30号）；
．《资产评估执业准则—资产评估程序》（中评协[2018]36号）；
．《资产评估执业准则—资产评估报告》（中评协[2018]35号）；
5．《资产评估执业准则—资产评估委托合同》（中评协[2017]33号）；
6．《资产评估执业准则—资产评估档案》（中评协[2018]37号）；
．《资产评估执业准则—企业价值》（中评协[2018]38号）；
8．《资产评估执业准则—无形资产》（中评协[2017]37号）
．《资产评估执业准则—机器设备》（中评协[2017]39号）；
10．《资产评估执业准则—利用专家工作及相关报告》（中评协[2017]35号）；
11．《企业国有资产评估报告指南》（中评协[2017]42号）；
12．《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协[2017]46号）；
．《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2017]47号）；
14．《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协[2017]48号）；
．《资产评估执业准则—资产评估方法》（中评协[2019]35号）；
16．《资产评估专家指引第8号—资产评估中的核查验证》（中评协[2019]39号）；
17．《会计监管风险提示第5号—上市公司股权交易资产评估》；
．《企业会计准则-基本准则》和
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他规定；
19．其他与本项评估有关的评估准则、规范。
（四）权属依据
．公司章程、营业执照；2．设备购置合同、发票及其他原始凭证；
．其他重大合同协议、权属证明文件。
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（五）取价依据
．被评估单位提供的评估基准日的审计报告；2．中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心于2024年8月20日公布的一年期的贷款市场报价利率（LPR）；3．被评估单位提供的历年财务、经营数据及相关资料；4．中国机械工业出版社出版的《2024年机电产品报价手册》；
．中国统计年鉴公布的全国历年物价指数、分行业工业品出厂价格指数；6．中国经济科学出版社的《最新资产评估常用数据与参数手册》；
．评估人员查询的市场价格信息及向主要设备制造厂商询价资料；
．评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料。
（六）其他参考依据1．中铭国际资产评估（北京）有限责任公司《资产评估质量控制规范暨评估业务管理制度》；
2．委托人、被评估单位提供的各类《资产清查评估申报明细表》；
．被评估单位相关人员访谈记录；4．委托人、被评估单位撰写的《企业关于进行资产评估有关事项的说明》；5．委托人、被评估单位承诺函；6．被评估单位提供的其他有关资料。
七、评估方法
（一）评估方法的选择
依据资产评估基本准则，确定资产价值的评估方法包括市场法、收益法和成本法（又称资产基础法）三种基本方法及其衍生方法。
资产评估专业人员应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析上述三种基本方法的适用性，依法选择评估方法。
本次评估选用的评估方法为：资产基础法。评估方法选择理由如下：
1．选取资产基础法评估的理由：资产基础法是以资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。被评估单位评估基准日资产负债表内及表外各项资产、负债可以被识别，评估人员可以从外部收集到满足资产基础法所需的资料，可以对被评估单位资产及负债展开全面的清查和评估，因此本次评估适用资产基础法。
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2．不选取收益法评估的理由：收益法的基础是经济学的预期效用理论，即对投资者来讲，企业的价值在于预期企业未来所能够产生的收益。从收益法适用条件来看，正业新能源成立于2022年，公司从成立开始一直未达产，经与管理层沟通，公司为以销定产，由于行业下行，订单量一直不稳定，因此企业未来收益、风险及预测期限无法合理量化，故本次评估不适用收益法。
3．不选取市场法评估的理由：市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力强的特点，但本次评估未采用市场法。理由一：
由于我国目前缺乏一个充分发展、活跃的资本市场，可比上市公司或交易案例与评估对象的相似程度较难准确量化和修正，因此市场法评估结果的准确性较难准确考量，而且市场法基于基准日资本市场的时点影响进行估值而未考虑市场周期性波动的影响。理由二：由于被评估单位的经营状况、营业规模等在资本市场和产权交易市场均难以找到足够的与评估对象相同或相似的可比企业交易案例。因此本次评估不适用市场法。
综合以上分析，针对本次评估的评估目的和资产类型，考虑各种评估方法的作用、特点和所要求具备的条件，此次评估我们采用资产基础法。
（二）评估方法的介绍
企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。
采用资产基础法进行企业价值评估，各项资产的价值应当根据其具体情况选用适当的具体评估方法得出，所选评估方法可能有别于其作为单项资产评估对象时的具体评估方法，应当考虑其对企业价值的贡献。各类资产、负债具体评估方法如下：
1．流动资产具体评估方法：
被评估单位纳入评估范围的流动资产包括货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款、存货和其他流动资产。
（1）货币资金：纳入清查范围的货币资金为银行存款和其他货币资金。
对银行存款根据当期开户银行提供的银行存款对账单及企业编制的银行存款余额调节表，并通过向其开户银行函证，核对账实相符。本评估按核对无误后的账面值作为评估值。
对其他货币资金，评估人员查阅了其他货币资金明细账及总账，并对其他货币
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资金进行了函证，根据回函情况，确认其他货币资金相符。本评估按核对无误后的账面值作为评估值。
（2）应收票据：评估人员核对了账面记录，查阅了应收票据登记簿，并对票据进行了盘点核对，对于部分金额较大的应收票据，还检查了相应销售合同和出库单（发货单）等原始记录。经核实确认无误的情况下，对不带息的应收票据按票面本金确定评估值。
（
）应收款项（应收账款和其他应收款）：各种应收款项在核实无误的基础上，根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。对于有充分理由相信全都能收回的，按全部应收款额计算评估值；对于可能收不回部分款项的，在难以确定收不回账款的数额时，借助于历史资料和现场调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，参照个别认定法和账龄分析法，估计出这部分可能收不回的款项，作为风险损失扣除后计算评估值；对于有确凿证据表明无法收回的，按零值计算；账面上的“坏账准备”科目按零值计算。
（4）预付款项：本评估根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。
（5）存货：纳入评估范围的存货全部为在途物资、原材料、周转材料、库存商品和发出商品。
1）外购存货外购存货主要包括在途物资、原材料、周转材料等，以核实后的数量乘以现行市场购买价，并考虑材料购进过程中的合理的运杂费、损耗、验收整理入库费及其他费用，确定其评估值。
2）库存商品和发出商品库存商品和发出商品评估方法有成本法和市场法两种，本次评估以市场法进行评估，市场法是以其完全成本为基础，根据其产品销售市场情况的好坏决定是否加上适当的利润，或是要低于成本，确定评估值。对于十分畅销的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用和全部税金确定评估值；对于正常销售的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值；对于勉强能销售出去的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和税后净利润确定评估值。对发出商品，在核查账簿，原始凭证，合同的基础上，视同库存商品评估。
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（6）其他流动资产其他流动资产为企业待抵扣进项税。评估人员核对了明细账、总账及报表，抽查了相关凭证，以确认账面价值属实。
．非流动资产具体评估方法纳入评估范围的非流动资产为长期应收款、长期股权投资、设备类资产、在建工程、使用权资产、其他无形资产、长期待摊费用、递延所得税资产和其他非流动资产。
⑴长期应收款的评估长期应收款为融资租赁的未实现融资收益，评估人员收集融资租赁合同及相关附件，了解融资租赁的相关计算过程，确定未实现融资收益。本次评估评估值按核实后的账面值确定。
⑵长期股权投资的评估截止2024年
月
日，正业新能源项下拥有
项长期股权投资，投资成本为
元，具体投资情况见下表：
金额单位：人民币元被投资单位名称投资日期持股比例投资成本账面价值景德镇捷业新能源有限公司2023年11月100%--
江西瓷科能源有限公司2023年10月100%--在查阅投资文件、账面记录，了解投资日期、原始投资额、持股比例等情况的基础上，对拥有控制权且被投资单位正常经营的长期股权投资，首先对被投资单位采用成本法(资产基础法)进行整体评估(评估原则、依据以及评估程序、过程与对投资方的评估基本相同)，然后对于已出资到位的长投评估值=被投资单位整体评估后的净资产*持股比例；对于未出资到位的长投评估值=（评估基准日股东全部权益评估价值+全部应缴未缴出资额）×企业持股比例-企业应缴未缴出资额进行确定。
⑶设备类资产纳入评估范围的设备类资产为机器设备、车辆和电子设备。根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合委估设备的特点和收集资料情况，主要采用重置成本法进行评估，同时通过现场勘察和综合技术分析确定相应损耗后的成新率。
评估值=重置全价×综合成新率
①机器设备及电子设备的评估
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1）重置全价的确定机器设备重置全价由设备购置费、运杂费、安装工程费组成。根据财税[2008]170号、财税[2013]106号、财税[2016]36号等相关财税文件，评估基准日，增值税一般纳税人购进或者自制固定资产发生的进项税额，可凭增值税专用发票、海关进口增值税专用缴款书和运输费用结算单据等从销项税额中抵扣，因此，对于机器设备在计算其重置全价时应扣减设备购置所发生的增值税进项税额。
重置全价计算公式：
重置全价＝设备购置费＋运杂费＋安装调试费－设备购置所发生的增值税进项税额
评估范围内的电子设备价值量较小，不需要安装（或安装由销售商负责）以及运输费用较低，所以电子设备的重置全价不考虑运费、安装调试费，电子设备不含税购置价即为重置价。
A、设备购置价的确定
通过向生产厂家或相关网站询价、参照《2024机电产品价格信息查询系统》等价格资料，以及参考近期同类设备的合同价格确定；对未能查询到购置价的设备，采用同年代、同类别设备的价格变动率推算确定购置价。
B、运杂费的确定
设备运杂费是指从产地到设备安装现场的运输费用，以含税购置价为基础，根据生产厂家与设备所在地间发生的装卸、运输、保管、保险及其他相关费用，按不同运杂费率计取运杂费。
设备运杂费=设备购置价×运杂费率。
由设备生产厂家承担运杂费，货送购置单位使用地点的不计运杂费，故本次评估取运杂费率为零。
C、安装调试费的确定
参考《资产评估常用方法与参数手册》等资料，按照设备的特点、重量、安装难易程度，以含税设备购置价为基础，按不同安装费率计取。
对小型、无须安装的设备，不考虑安装调试费。
D、资金成本的确定
资金成本参考中国人民银行公布的市场贷款报价利率进行估算。由于本次评估的设备工程其合理建设工期在半年左右，故本次评估取1年期银行贷款利率为3.35%
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计算。
E、设备购置所发生的增值税进项税额的确定设备购置所发生的增值税进项税额＝设备含税购置价×增值税率／(1＋增值税率)+运杂费×运费增值税率/（1+运费增值税率）+设备安装工程费×安装工程费增值税率／(1＋安装工程费增值税率)2）综合成新率的确定本次评估采用年限法与现场勘察成新率相结合的方法，分别测算其理论成新率和现场勘察成新率，并最终确定其综合成新率即：
综合成新率＝理论成新率×40%+现场勘查成新率×60%其中理论成新率=设备尚可使用年限/（设备尚可使用年限＋设备已使用年限）×100%
机器设备现场勘查成新率综合考虑设备的在用技术状况、设备的工作制度、利用率、完好率、设备的日常维护和大修理情况、设备的工作环境、工作条件等，采用打分法进行综合评定，电子设备现场勘察成新率根据设备的利用率、使用状况、修理情况等综合评定。
）评估值的确定
评估值=重置全价×综合成新率
②车辆的评估
1）重置成本的确定
根据车辆市场信息及《太平洋汽车网》、《易车网》等近期车辆市场价格资料，确定本评估基准日的运输车辆价格，在此基础上根据《中华人民共和国车辆购置税法》及当地相关文件计入车辆购置税、新车上户牌照手续费等，确定其重置全价：
重置成本=现行不含税购置价+车辆购置税+新车上户牌照手续费
A、车辆购置价：参照车辆所在地同类车型最新交易的市场价格确定；参照车辆所在地同类车型最新交易的市场价格确定；对购置时间较长，现不能查到原型号规格的车辆购置价格时参考相类似、同排量车辆价格作为评估车辆购置价。
B、车辆购置税：《中华人民共和国车辆购置税法》的有关规定计税。
C、新车上户牌照手续费等：根据车辆所在地该类费用的内容及金额确定，本次评估车辆取
元。
2）综合成新率的确定
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为了客观的、科学的、公正的、合理的得出车辆的成新率，我们首先根据商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012年第
号《机动车强制报废标准规定》中的车辆规定报废年限和报废行驶里程数，结合《最新资产评估常用参数与参数手册》中关于“车辆经济使用年限参考表”推算确定车辆经济使用年限和经济行驶里程数，以“固定余额递减法”计算车辆的理论成新率得出理论成新率N
，然后根据《车辆状况调查表》，确定被评估车辆的现场勘查成新率N
。公式：综合成新率N=（N
×40%+N
×60%）×100%式中：N
——车辆理论成新率；N
——车辆现场查勘成新率N
=（1-d）n式中：
N
Nd/11??＝车辆使用首年后的损耗率1-d＝车辆使用首年后的成新率N＝车辆经济耐用年限1/N＝车辆平均年损耗率n＝车辆实际已使用年限车辆现场查勘成新率N
综合考虑车辆的维护保养和使用情况等，采用打分法进行综合评定。
⑷在建工程在建工程为设备安装工程，设备购置时间及付款距离评估基准日较短，根据其在建工程申报金额，经账实核对后，剔除其中不合理支出的余额作为评估值。⑸使用权资产评估人员获取租赁合同，并检查租赁合同中关于租赁款金额大小、支付方式、租赁期及租赁结束后相关资产的处置等主要内容。经核查，使用权资产和租赁负债的计量恰当，符合企业会计政策的规定。评估人员根据市场调查使用权资产在相同地区及行业的租赁市场价格，结合使用权资产的具体特点，合理预测使用权资产剩余租赁期内的市场租金，并采用一定的折现率折现加总，以确定使用权资产的评估值。
⑹其他无形资产其他无形资产为外购的软件类无形资产。对于已没有市场交易但仍可以按原用途继续使用的软件，参考企业原始购置成本并参照同类软件市场价格变化趋势确定
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贬值率，计算评估价值。⑺长期待摊费用长期待摊费用为装修改造款，本评估以各项费用尚存受益期的剩余价值确定评估值。
⑻递延所得税资产递延所得税资产系企业根据《企业会计准则-所得税》确认的可抵扣暂时性差异产生的所得税资产，本评估以根据企业可抵扣暂时性差异产生的所得税资产确认评估值。⑼其他非流动资产其他非流动资产为预付设备款，本评估根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。
3．负债具体的评估方法被评估单位纳入评估范围的负债包括短期借款、应付票据、应付账款、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、一年内到期的非流到负债、其他流动负债、租赁负债、长期应付款、递延所得税负债和其他非流动负债。
对评估范围内的负债逐笔进行核实，根据评估目的实现，被评估单位实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。对于负债中并非实际需要承担的负债项目，按零值计算。
八、评估程序实施过程和情况
本次评估程序主要分四个阶段进行，主要评估过程如下：
（一）接受委托
与委托人洽谈，明确评估业务基本事项，对自身专业胜任能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价，签订资产评估委托合同；确定项目负责人，组成评估项目组，编制评估计划；指导被评估单位清查资产、填报资产评估申报表，准备评估所需资料。
（二）现场调查及收集评估资料阶段
根据此次评估业务的具体情况，按照评估程序准则和其他相关规定的要求，评估人员通过询问、函证、核对、监盘、勘查、检查、抽查等方式对评估对象涉及的资产和负债进行了必要的清查核实，对被评估单位的经营管理状况等进行了必要的尽职调查，从各种可能的途径获取评估资料，核实评估范围，了解评估对象现状，
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关注评估对象法律权属。
（三）评定估算阶段
评估人员对收集的评估资料进行必要分析、归纳和整理，形成评定估算的依据；根据评估对象、价值类型、评估资料收集情况等相关条件，采用资产基础法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成初步评估结果。
根据各类资产的初步评估结果，编制相关评估说明，在核实确认相关评估说明具体资产项目评估结果准确无误，评估工作没有发生重复和遗漏情况的基础上，依据各资产评估说明进行资产评估汇总分析，确定最终评估结论，撰写资产评估报告。
（四）编制和提交资产评估报告阶段
根据相关法律、法规、资产评估准则和评估机构内部质量控制制度，对评估报告及评估程序执行情况进行必要的内部审核；与委托人或者其许可的相关当事方就资产评估报告有关内容进行必要沟通；按资产评估委托合同的要求向委托人提交正式资产评估报告。
九、评估假设
由于企业所处运营环境的变化以及不断变化着影响资产价值的种种因素，必须建立一些假设以便评估专业人员对资产进行价值判断，充分支持我们所得出的评估结论。本次评估是建立在以下前提和假设条件下的：
（一）一般假设
．交易假设
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估专业人员根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。
2．公开市场假设
公开市场假设是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
．企业持续经营假设
企业持续经营假设是假定被评估单位的经营业务合法，并不会出现不可预见的因素导致其无法持续经营。
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（二）特殊假设
．本次评估以本资产评估报告所列明的特定评估目的为基本假设前提；2．无重大变化假设：是假定国家现行的有关法律法规、国家宏观经济形势无重大变化，利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等外部经济环境不会发生不可预见的重大变化；
3．无不利影响假设：是假定无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对被评估单位的待估资产、负债造成重大不利影响；
4．方向一致假设：是假定被评估单位在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前方向保持一致，不考虑未来可能由于管理层、经营策略调整等情况导致的经营能力变化；
5．政策一致假设：是假定被评估单位未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致；
．资产持续使用假设：是假定被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，并未考虑各项资产各自的最佳利用；
．数据真实假设：是假定评估人员所依据的对比公司的财务报告、交易数据等均真实可靠。被评估单位和委托人提供的相关基础资料和财务资料真实、准确、完整。
8．评估范围仅以被评估单位提供的评估申报表为准，未考虑被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债
当出现与前述假设条件不一致的事项发生时，本评估结果一般会失效。
十、评估结论
（一）资产基础法评估结果
经实施评估程序后，于评估基准日，委估股东全部权益在持续经营的假设前提下的资产基础法评估结论如下：
总资产账面价值为35,116.83万元，评估价值为35,119.12万元，评估价值较账面价值评估增值2.28万元，增值率为0.01%；总负债账面价值为35,405.07万元，评估价值为35,355.07万元，评估价值较账面价值评估减值50.00万元，减值率为0.14%；净资产（股东全部权益）账面价值为-288.24万元，评估价值为-235.96万元，评估价值较账面价值评估增值52.28万元，增值率为18.14%。明细详见下表：
资产评估结果汇总表
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被评估单位：景德镇正业新能源科技有限公司金额单位：人民币万元
项目
账面价值评估价值增减值增值率%
ABC=B-AD=C/A*100%流动资产113,445.7913,445.79非流动资产221,671.0421,673.332.280.01其中：债权投资3其他债权投资4长期应收款5811.90811.90长期股权投资6-1.67-1.67其他权益工具投资7其他非流动金融资产8投资性房地产9固定资产105,783.325,787.283.960.07在建工程115,067.005,067.00工程物资12固定资产清理13生产性生物资产14油气资产15使用权资产163,212.623,212.62无形资产1760.9760.97开发支出18商誉19长期待摊费用203,943.553,943.55递延所得税资产21825.01825.01其他非流动资产221,966.681,966.68资产总计2335,116.8335,119.122.280.01流动负债2423,162.5723,162.57非流动负债2512,242.5012,192.50-50.00-0.41负债合计2635,405.0735,355.07-50.00-0.14净资产(所有者权益)27-288.24-235.9652.2818.14
评估结论详细情况详见资产基础法评估明细表。
（二）评估结论与账面价值比较变动情况及原因
1．景德镇正业新能源科技有限公司净资产评估值为-235.96万元，评估价值较账面价值评估增值52.28万元，增值率为18.14%。
．分析评估结果与账面值比较变动原因
⑴长期股权投资减值的原因主要是被投资单位采用成本计量，企业经营亏损致评估减值。
⑵设备评估值变动的原因为经济耐用年限长于会计折旧年限。
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⑶其他非流动负债的减值的原因主要为设备奖励可全部确认收益。
十一、特别事项说明以下事项并非本公司评估人员执业水平和能力所能评定和估算，但该事项确实可能影响评估结论，提请本评估报告使用者对此应特别关注：
（一）本报告所称“评估价值”系指我们对所评估资产在现有用途不变并持续经营，以及在评估基准日之状况和外部经济环境前提下，为本报告书所列明的目的而提出的公允估值意见，而不对其它用途负责。
（二）报告中的评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场的原则确定的公允价值，未考虑该等资产进行产权登记或权属变更过程中应承担的相关费用和税项，也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备。评估师并不承担相关当事人决策的责任。评估结论也不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
（三）本次评估结果未考虑由于控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价，也未考虑委估股权流动性对评估结果的影响。
（四）权属资料不全面或者存在瑕疵的情形
正业新能源承诺，确定纳入评估范围的资产不存在产权瑕疵。
（五）评估基准日存在的法律、经济等未决事项
正业新能源承诺，确定纳入评估范围的资产、负债不涉及法律、经济等未决事项。
（六）重要的利用专家工作及相关报告情况
本次评估所涉及的账面价值业经永拓会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具“永证审字（2024）第148266号”无保留意见的审计报告。经审计待估资产包括流动资产、固定资产和长期股权投资三类，资产总额合计为35,116.83万元、待估负债为流动负债，负债总额合计为35,405.07万元、净资产总额合计为-288.24万元。
（七）重大期后事项
2024年10月12日，广东正业科技股份有限公司补缴了对正业新能源的实收资本260万元，补缴后的股权结构如下：
投资方名称
出资方式
认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）
认缴出资比例广东正业科技股份有限公司货币4,000.003,330.0040%昕橙（北京）新能源科技有限公司货币2,500.000.0025%昊丰（泰兴）新能源科技有限公司货币1,200.00500.0012%青岛勤合创业投资基金合伙企业货币1,200.00700.0012%
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投资方名称
出资方式
认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）
认缴出资
比例（有限合伙）景德镇合盛产业投资发展有限公司货币1,100.001,100.0011%
合计10,000.005,630.00100%
考虑上述事项，则评估结论的股东全部权益价值调整为24.04万元。正业新能源承诺，自评估基准日至评估报告出具日，不存在其他影响评估前提和评估结论而需要对评估结论进行调整的重大事项。
（八）评估程序受限情形、评估机构采取的弥补措施及对评估结论的影响情况评估过程中，评估专业人员在对设备进行勘察时，因检测手段限制及部分设备正在运行等原因，主要依赖于评估人员的外观观察和被评估单位提供的近期检测资料及向有关操作使用人员的询问等进行判断。
（九）担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项的性质、金额及与评估对象的关系
1、2023年9月1日，正业新能源与景德镇合盛产业投资发展有限公司签订《房屋租赁合同》，景德镇合盛产业投资发展有限公司将景德镇市高新区通用航空产教融合基地C04栋租赁给正业新能源，租赁面积为37634.18㎡，租赁期自2023年9月
日至2033年
月
日，租赁费为
元/㎡/月，月租金为376341.8元，每两年递增3%。
2、正业新能源在建的高新区高端新材料产业标准厂房建设项目，项目用于5GW光伏组件及8GW质结光伏电池片生产基地项目，总用地面积为219.70亩。目前项目正在建设当中，场地租赁协议尚未签署。
3、2023年10月12日，正业新能源与苏银金融租赁股份有限公司签订《转让协议》（编号：苏银[2023]买卖字第1078号）、《融资租赁合同》（编号：苏银[2023]租赁字第1078号），正业新能源以融资租赁交易的方式转让给苏银金融租赁股份有限公司并租回使用，租赁物为光伏组件生产线的16项设备，租赁物作价62,552,076.00元，租赁期间共
个月，租赁利率为
年期LPR上浮
1.69%。由景德镇合盛产业投资发展有限公司提供连带责任保证担保，并签订《保证担保合同（法人）》（编号：
苏银[2023]保证字第1078号）；由广东正业科技股份有限公司按照股权比例40%为担保人景德镇合盛产业投资发展有限公司提供连带责任保证反担保，并签订《反担保保证合同》（编号：
ZYCG-2024-0313003）。由正业新能源提供抵押担保，并签订《抵押担保合同（法人）》（编号：苏银[2023]保证字第1078号），抵押物即为租赁物；
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4、2024年2月27日，正业新能源与苏银金融租赁股份有限公司签订《转让协议》（编号：苏银[2024]买卖字第0320号）、《融资租赁合同》（编号：苏银[2024]租赁字第0320号），正业新能源以融资租赁交易的方式转让给苏银金融租赁股份有限公司并租回使用，租赁物为光伏组件生产线的
项设备，租赁物作价43,890,000.00元，租赁期间共36个月，租赁利率为5年期LPR上浮1.94%。由景德镇合盛产业投资发展有限公司提供连带责任保证担保，并签订《保证担保合同（法人）》（编号：
苏银[2024]保证字第0320号）。由正业新能源提供抵押担保，并签订《抵押担保合同（法人）》（编号：苏银[2024]保证字第0320号），抵押物即为租赁物；
、2024年
月
日，正业新能源、买方江西省金控融资租赁股份有限公司与卖方景德镇国新建设工程有限公司签订《买卖合同》（编号：
JXJKFL-23-ZZ-1118-01-MM）、《融资租赁合同》（编号：JXJKFL-23-ZZ-1118-01-ZL），江西省金控融资租赁股份有限公司从景德镇国新建设工程有限公司购买并以融资租赁交易的方式出租给正业新能源，租赁物为光伏组件生产线的
项设备，租赁物作价49,190,000.00元，租赁期间共36个月，租赁利率为7.50%。由景德镇合盛产业投资发展有限公司、广东正业科技股份有限公司按照股权比例11%、40%提供连带责任保证担保，并分别签订《保证担保合同（法人）》（编号：JXJKFL-23-ZZ-1118-01-BZ-01、JXJKFL-23-ZZ-1118-01-BZ-02）。由正业新能源提供抵押担保，并签订《抵押合同》（编号：JXJKFL-23-ZZ-1118-01-DY），抵押物即为租赁物；
、2024年
月
日，正业新能源与中国银行股份有限公司景德镇市分行签订《流动资金借款合同》（编号：JXJDZYYBPHJK2024005），正业新能源向中国银行景
德镇市分行借款1,000万元，借款期限为
个月，借款利率为
年期LPR。由景德镇合盛产业投资发展有限公司提供连带责任担保，并签订《最高额保证合同》（编号：
JXJDZYYBPHZGBZ2024004）；
、2024年
月
日，正业新能源与上饶银行股份有限公司昌江支行签订《流动资金借款合同》（编号：H10247993，所属授信协议编号：SX10078490），正业新能源向上饶银行昌江支行借款1,000万元，借款期限为12个月，借款利率为6.00%。由景德镇合盛产业投资发展有限公司提供连带责任担保，并签订《最高额保证合同》（编号：
SX10078490-1）；
8、2024年3月27日，正业新能源与交通银行股份有限公司景德镇分行签订《有追索权保理合同（适用于快易付业务）》（编号：
613KBA101A20048），正业新能源
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向交通银行景德镇分行借款1,000万元。根据正业新能源的承诺，除上述事项外，确定纳入评估范围的资产、负债不涉及其他担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项，否则由景德镇正业新能源科技有限公司承担责任。
（十）本次资产评估对应的经济行为中，可能对评估结论产生重大影响的瑕疵情形。根据正业新能源的承诺，确定评估对应的经济行为不会对评估结论产生重大影响。
（十一）本资产评估报告是在委托人、被评估单位及相关当事方提供与评估相关资料基础上做出的。提供必要的资料并保证所提供的资料的真实性、合法性、完整性是委托人及相关当事方的责任；评估专业人员的责任是对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专业意见。评估专业人员对该资料及其来源进行必要的核查验证和披露，不代表对上述资料的真实性、合法性、完整性提供任何保证，对该资料及其来源确认或者发表意见超出评估专业人员的执业范围。
（十二）本评估结论中应交税费的评估值是根据核实后的账面值确定的。应交税费应以税务机关的税务清算为准。
（十三）被评估单位于评估基准日时为一般纳税人，本次对相应资产采用了不含税价值进行评估。
（十四）在评估基准日以后的有效期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应按以下原则处理：
．当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产数额进行相应调整；2．当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时，委托人应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值；
．对评估基准日后，资产数量、价格标准的变化，委托人在资产实际作价时应给予充分考虑，进行相应调整。
（十五）本次报告中的评估结论没有考虑未实缴资本额对评估价值的影响。
（十六）其他非流动负债为为政府奖励。分别为“年产5GW光伏组件及8GW异质结光伏电池片生产基地投资项目”的落地奖励和设备奖励，“光伏组件智能数字化车间项目”的设备奖励。其中，由于企业未完成入园协议中的生产目标，“年产5GW光伏组件及8GW异质结光伏电池片生产基地投资项目”的奖励有被收回的可能，
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故本次评估按账面值列示。报告使用人应关注该奖励的可能继续发放或收回对评估结论的影响。评估报告使用者应关注上述特别事项对评估结论的影响。
十二、资产评估报告使用限制说明
（一）本资产评估报告只能由资产评估委托合同中载明的资产评估报告使用人使用，且只能用于资产评估委托合同中载明的评估目的和用途。
（二）委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。
（三）除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
（四）资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
（五）本资产评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于公开媒体，需评估机构审阅相关内容，未经评估机构审阅相关内容，评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
（六）本资产评估报告经资产评估师签名、评估机构盖章和国资部门备案后方可正式使用。
（七）本评估结论是在以2024年8月31日为评估基准日时，对被评估单位股东全部权益市场价值的客观公允反映，发生评估基准日期后重大事项时，不能直接使用本评估结论。
（八）根据《资产评估执业准则—资产评估报告》之规定“当评估基准日与经济行为实现日相距不超过一年时，才可以使用资产评估报告”，本评估结论的使用有效期为自评估基准日起一年，即从2024年8月31日起至2025年8月30日的期限内有效。如果资产状况、市场状况与评估基准日相关状况相比发生重大变化，委托人应当委托评估机构执行评估更新业务或重新评估。