江苏裕兴薄膜科技股份有限公司

2024年年度报告

2025年4月

2024年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人朱益明、主管会计工作负责人王长勇及会计机构负责人(会计主管人员)王长勇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

报告期内，公司实现营业收入11.00亿元，较上年同期下降34.75%；实现归属于上市公司股东的净利润-3.57亿元。

一、公司报告期业绩亏损主要系：

1、2023年下半年以来，光伏电池工艺技术迭代，N型电池带动双面双玻光伏组件市占率快速提升，单玻光伏组件市场缩小，配套单玻光伏组件使用的光伏用聚酯薄膜需求大幅减少。2024年，光伏用聚酯薄膜需求不足，叠加功能聚酯薄膜行业产能规模持续增长，供需失衡，行业整体产能利用率处于历史低位。中低端产品同质化竞争激烈，产品销售价格下滑，部分产品销售价格已跌破生产成本。受上述因素影响，报告期内公司部分生产线停工未生产，光伏用聚酯薄膜产销量大幅减少，全年营业收入同比下降34.75%。公司聚酯薄膜产品销售价格下滑，叠加新产品推广批量小、良率不高和技改生产线调试等因素影响，产品成本有所上升，聚酯薄膜产品毛利率同比下降

19.79%。

2、受报告期内光伏用聚酯薄膜等产品需求不足和产品价格下滑因素影响，公司产能利用率受限。公司根据《企业会计准则》要求，基于谨慎性原则，对报告期末合并报表范围内的固定资产进行减值测试，对存在减值迹象的固定资产计提资产减值准备1.61亿元。

3、报告期内计提可转债利息费用增加，财务费用同比上升16.54%。

二、公司核心竞争力等未发生重大不利变化，公司持续经营能力不存在重大风险。

三、近年来，我国聚酯薄膜行业高速发展，产能、产品品种数量及质量快速提升，产品研发能力已逐步实现技术本土化。当前，聚酯薄膜行业产能持续增长，下游部分行业需求下降，供需失衡。业内竞争日益激烈，产品销售价格持续下滑，行业整体盈利能力处于近几年以来的低谷。聚酯薄膜产品结构方面，存在着中低端产品产能过剩，高附加值产品比重偏低，部分高性能聚酯薄膜品种仍依赖进口的结构性矛盾。随着国家进一步推动全面深化改革，支持科技创新和发展新质生产力，业内企业将加快产业升级步伐，努力破除高端品种依赖进口的矛盾。

四、应对措施

报告期内，公司坚持“功能性、高品质、差异化、多品种”发展思路，围绕产品升级转型目标，重点布局电子光学应用领域。

1、积极增产增销电子光学用聚酯薄膜，报告期内公司实现电子光学用聚酯薄膜产量37,230吨，销量28,743吨，同比分别增长90.28%、84.34%。反射膜、光学离型膜保护膜基膜、光学预涂膜产品形成批量供货。公司加强与

细分行业品牌客户的合作关系，加大产品在终端品牌企业的推广力度，逐步导入一线品牌供应链体系，市占率稳步提升。

2、加大在消费电子、光学显示等细分行业的应用研发，围绕客户差异化的需求不断优化产品结构。报告期内，公司窗膜基膜、车衣膜保护膜、棱镜膜基膜、OCA离型膜保护膜基膜通过客户测试，小批量供货。开发感光干膜基膜、MLCC用离型膜基膜，偏光片保护膜基膜等中高端电子光学聚酯薄膜产品。通过加强产品研发和技术创新，提升公司产品市场竞争力。

3、调整生产线的产品定位结构，增加重点产品的产能。对两条原定位于光伏用聚酯薄膜的生产线进行技术改造。一条生产线进行薄型化改造，一条生产线提升产线设计厚度，有效提升公司差异化产品生产能力。将“高性能聚酯薄膜生产和配套项目”中的功能聚酯薄膜生产线目标产品由光伏应用领域调整为电子光学应用领域，进一步提升公司电子光学用聚酯薄膜生产能力。

本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意公司可能存在的市场竞争加剧的风险、聚酯薄膜产能无法有效消化的风险、新品开发不达预期的风险、原材料价格波动的风险、应收商业承兑汇票和应收账款余额较高导致的坏账风险、新项目建设进度及项目效益不达预期的风险，敬请广大投资者注意投资风险。详见本年度报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”之“（三）经营计划实现可能面对的风险因素和对应策略”。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 9

第三节管理层讨论与分析 ...... 13

第四节公司治理 ...... 36

第五节环境和社会责任 ...... 51

第六节重要事项 ...... 54

第七节股份变动及股东情况 ...... 62

第八节优先股相关情况 ...... 69

第九节债券相关情况 ...... 70

第十节财务报告 ...... 73

备查文件目录

1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。

2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

4、载有法定代表人签名的2024年年度报告文本原件。

5、其他相关资料。

释义

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

?适用□不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用?不适用

五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是?否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值?是□否

六、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益

项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求公司自成立以来专注于功能聚酯薄膜的研发、生产与销售。根据《国民经济行业分类代码》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“橡胶和塑料制品业”，所处细分子行业为“塑料薄膜制造业”。

（一）聚酯薄膜行业发展状况与趋势聚酯薄膜是一种可持续改性的高分子材料。作为化工新材料行业中的重要领域之一，聚酯薄膜对国民经济各个领域，尤其是高新技术及尖端技术领域具有重要的支撑作用。随着原料和工艺技术不断提升，聚酯薄膜在工业应用领域的范围日益扩大。中国作为全球最大的聚酯生产和消费国，国内聚酯薄膜行业近几年高速发展，产能规模、产品质量逐步提升，产品研发能力已逐步实现技术本土化，并形成了一批具有国际竞争力的产品。当前日本、韩国等发达国家高端功能性聚酯薄膜制造优势明显，国内存在着中低端产品产能过剩，高附加值产品比重偏低，部分高性能聚酯薄膜品种仍依赖进口的结构性矛盾。在当前全球供应链本土化的国际环境下，高端材料以及关键材料实现自给尤为重要。随着国家进一步推动全面深化改革，支持科技创新和发展新质生产力，业内企业将加快产业升级步伐，努力破除高端品种依赖进口的矛盾。报告期内，下游光伏等行业需求不足，叠加聚酯薄膜行业产能规模持续增长，供需失衡，行业整体产能利用率处于历史低位。中低端产品同质化竞争激烈，产品销售价格下滑，部分产品销售价格已跌破生产成本，行业整体盈利能力处于近几年以来的低谷。

（二）国家及行业相关政策近几年，国家出台了一系列引领科技进步、带动产业升级、培育新质生产力的政策，涉及功能聚酯薄膜相关的政策主要如下：

（三）聚酯薄膜上下游产业链情况聚酯薄膜上下游产业链如下图所示：

1、上游行业聚酯产品主要包括瓶级聚酯切片、聚酯纤维以及薄膜级聚酯切片，其中聚酯纤维（包括涤纶短纤以及涤纶长丝）主要用于纺织业；瓶级聚酯切片主要用于饮料包装、食品包装、医药包装、化妆品包装等领域；薄膜级聚酯切片主要用于生产包装、印刷、光电等领域的聚酯薄膜。当前全球对绿色环保、可持续发展的关注度持续增加，可降解聚酯、可再生聚酯预计将成为聚酯行业的重要增长点，尤其是包装领域，行业加大对可降解、可回收材料和绿色生产工艺的投入。随着先进制造业、高科技产业等核心产业对高分子功能性材料需求的增加，应用于工业领域的特种功能聚酯切片发展前景广阔，功能性聚酯材料（如高阻隔性、耐热性、抗菌性等）的研发和应用将成为行业的重要发展方向。

2、下游行业

聚酯薄膜下游行业涵盖食品包装等消费应用领域及新能源、光电显示、电子触控、电气绝缘等工业应用领域。公司功能聚酯薄膜主要应用在电子光学、新能源、电气绝缘等行业。报告期内，主要相关行业情况如下：

）消费电子行业2024年，全球消费电子市场逐渐企稳回暖，国内市场依托以旧换新政策和技术创新，彩电、智能手机等终端消费电子产品表现亮眼。据国家统计局数据统计，2024年国内彩电、手机、微型计算机、智能手表等电子消费品产量同比均实现正增长。显示面板领域，近几年国内发展迅速，大尺寸化程度再创新高，海外市场需求受体育赛事和促销拉动也呈现出向好的趋势，中国品牌市场份额持续提升。据调研机构Omdia数据统计，2024年第四季度，国内品牌海信、TCL的全球电视出货量之和，首次超过了韩国三星、LG的全球电视出货量之和。2024年全球彩电市场出货量为

2.088亿台，同比增长

3.7%。其中，三星去年全球电视出货3,669.6万台，同比减少

2.1%；海信、TCL去年全球电视出货量分别为2,913.6万台和2,900.4万台，同比增长

11.6%和

14.8%。中小尺寸面板随着柔性技术及车载应用发展创新、Mini/MicroLED产品加快渗透也在快速增长。电子光学用聚酯薄膜作为光电显示、触控等下游消费电子产业链制造领域中的重要材料，受益于终端消费电子产品需求回暖以及国内品牌企业市场份额增长，近几年电子光学用聚酯薄膜需求保持增长。国内功能聚酯薄膜厂商积极推进高端电子光学聚酯薄膜的研发，努力实现关键技术的突破，破除日韩企业对于高端电子光学聚酯薄膜的垄断，支持下游企业在高端产品市场的持续发力。

）光伏行业发展光伏为代表的可再生能源目前已成为全球共识，光伏发电是当前最具竞争力的发电形式，近几年全球及国内光伏装机持续增长。近两年，国内光伏行业产业链产能集中释放，海外市场贸易保护限制使得国内光伏行业供需错配，内卷竞争激烈，产业链各环节主要产品大幅下降，2024年光伏行业整体亏损。光伏产品技术迭代加快，N型电池全面取代P型电池成为市场主流，N型电池带动双面双玻光伏组件市占率快速提升，单玻光伏组件市场缩小，配套单玻光伏组件使用的光伏用聚酯薄膜需求大幅减少。3）电气绝缘行业电气绝缘用聚酯薄膜作为各种电机马达槽间、匝间、干式变压器线圈之间绝缘材料被广泛运用于家用电器、变压器等行业。2024年7月25日，国家发改委、财政部印发《关于加大支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排3,000亿元左右超长期特别国债资金，加大支持大规模设备更新和消费品以旧换新，对高能效和高水效的家电产品予以补贴。据国家统计局数据统计，2024年全年家用电冰箱、空调产量较上年同比分别增长8.3%、9.7%。2025年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，加大消费品以旧换新支持力度，用好超长期特别国债资金，支持地方加力扩围实施消费品以旧换新，推动汽车、家电、家装等大宗耐用消费品绿色化、智能化升级。预计电气绝缘用聚酯薄膜需求将保持稳定增长。2024年8月6日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局联合印发了《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》，未来四年国家将围绕规划建设新型能源体系、加快构建新型电力系统的总目标，开展配电网高质量发展行动、新能源系统友好性能提升行动、电力系统调节能力优化行动等9项专项行动，推动电力系统向清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的方向转型升级。以新能源为主体的新型电力系统将快速发展，智能化、数字化、高端化的新型输变电设备将推动变压器行业转型升级，行业迎来新的发展机遇。4）新能源汽车及动力电池行业汽车行业以旧换新政策叠加国内自主品牌崛起推动新能源汽车渗透率持续提升，新能源汽车行业快速发展。根据国家统计局和中国汽车工业协会数据统计，2024年我国新能源汽车产销量分别完成1,316.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长

38.7%和35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的40.9%，同比提升9.3个百分点，新能源汽车出口128.4万辆，同比增长6.7%。新能源汽车市场的快速发展、动力电池续航能力逐步提升带动动力电池市场规模增长，根据SNEResearch统计，2024年全球新能源车动力电池使用量达894.4GWh，同比增长27.2%。功能聚酯薄膜作为动力电池的重要配套材料，未来市场前景广阔。

（四）公司行业地位公司自成立以来专注于功能聚酯薄膜的研发、生产和销售，立足适度规模，做精做优功能聚酯薄膜产品，经过多年的经

营发展，已成为国内规模最大的特种功能聚酯薄膜生产企业之一。公司结合自身经营模式，充分利用长三角地区产业链集群效应、交通便利等特点，能够快速满足客户交货需求并节约运输成本，不断扩大市场份额。公司太阳能背材用聚酯薄膜国内市场占有率连续多年在细分市场保持头部地位，电气绝缘用聚酯薄膜保持较高市场份额。报告期内，公司重点布局电子光学用聚酯薄膜，加大推广力度，增销电子光学用聚酯薄膜，开发新产品，市场占有率稳步提升。

二、报告期内公司从事的主要业务

（一）主要业务及产品情况公司是一家专注于功能聚酯薄膜制造的高新技术企业，主要业务为特种功能聚酯薄膜的研发、生产和销售，是国内规模最大的特种功能聚酯薄膜生产企业之一。公司生产的特种功能聚酯薄膜产品广泛应用于新能源、电子通讯、电气绝缘等工业领域，厚度12-500μm，具备优异的尺寸稳定性能、绝缘性能、耐热性能、耐候性能和光学性能等。经过多年的技术积累和沉淀，公司现已经掌握了新能源、电子、电气、光学、纺织机械等工业领域用功能聚酯薄膜研发和生产的核心技术，公司产品获得客户的高度认可，已成为消费电子材料、太阳能背材、电气绝缘、动力电池等细分行业内多家品牌企业的合格聚酯基膜供应商。公司聚酯薄膜制造业务及主要产品情况如下：

公司凭借在聚酯基膜行业多年的技术积累和储备，向聚酯薄膜下游行业进行延伸。公司控股子公司常州福洛力开展离线精密涂布加工业务，通过在聚酯基膜表面涂覆不同功能性涂层材料赋予聚酯薄膜不同的应用功能，拓展聚酯薄膜更多的功能性，主要应用于电子电器产品的光学模组材料、新能源配套辅材等。

（二）聚酯薄膜生产工艺流程聚酯薄膜的生产工艺流程如下图所示：

（三）目前公司主要的经营模式

1、销售模式公司主要以内销为主，下设市场部具体负责产品销售和客户反馈，负责与客户进行订单确认、评审、产销计划衔接、产品出库运输等销售管理工作。在内销方面，公司主要采用直接销售模式，小部分为经销商分销模式。公司拥有自营进出口业务经营权，出口销售模式主要为自营出口。公司下设外销部，具体负责国外市场开发。近年来公司积极拓展海外业务。定价方式：合同双方议价确定。结算方式：由合同双方协商确定付款周期。

2、产品开发模式公司根据下游客户需求，通过对原材料改性、工艺设计、配方优化以及设备技术改造，不断开发适应市场和客户需求的差异化产品，优化产品结构，持续稳定提高产品质量，降低产品成本，拓宽市场用途，以最大限度地降低由此带来的市场竞争风险。

3、生产模式根据公司办公会议确定的生产经营目标，生产部协同市场、工艺、品管、技术、设备等部门，按客户订单要求及市场趋势，确定阶段性生产计划，组织实施具体生产活动。生产部负责制定、下达生产计划并组织考核，保证订单按时交货。

4、采购模式公司下设物流采购部负责生产物资的采购工作，根据月度、季度、年度生产计划向供应商进行采购，与生产部进行生产采购计划衔接，同时做好采购物资入库管理工作。定价方式：根据原材料市场结算价格及合同双方协议确定。结算方式：根据合同双方协商确定付款方式和付款周期。

二、报告期内公司从事的主要业务公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求主要原材料的采购模式

单位：元

原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因不适用能源采购价格占生产总成本30%以上

□适用?不适用主要能源类型发生重大变化的原因不适用主要产品生产技术情况

划向供应商进行采购主要产品

主要产品的产能情况

注：1公司现有生产线中两条生产线由于投资时间早，技术水平不适应当前生产，报告期内公司未启用。此外，报告期内公司对一条生产线进行薄型化改造，改造后产能较原设计产能有所下降。报告期内光伏用聚酯薄膜需求不足，公司部分生产线停工未生产，叠加生产线改造因素影响，产能利用率处于低位。主要化工园区的产品种类情况

报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况

□适用?不适用报告期内上市公司出现非正常停产情形

□适用?不适用相关批复、许可、资质及有效期的情况?适用□不适用

从事石油加工、石油贸易行业

□是?否从事化肥行业

□是?否从事农药行业

□是?否从事氯碱、纯碱行业

□是?否

三、核心竞争力分析

报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化，主要体现在如下方面：

、技术优势（

）公司坚持自主创新和产学研、产业链合作开发路线，经过多年努力，积累了深厚的功能聚酯双拉厚膜技术工艺装备优势。（

）公司建有“裕兴股份功能聚酯薄膜技术研发中心”，目前拥有小试聚酯合成装置、进口共混挤出设备、双向拉伸试验机、多层共挤系统设备，从原料到产品，模拟生产线进行产品研发和生产试验。此外，公司检测中心拥有成套的聚酯切片、母料、薄膜性能检测仪器，为公司产品创新、研发提供良好的硬件支持，公司高分子材料检测中心通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可。（

）公司与多家科研院所形成紧密型合作机制，借助科研院所的力量研发新品，并力求将其研究成果转化为产品。目前公司与浙江大学、常州大学等建立了稳定的合作关系，与浙江大学高分子科学与工程学系成立了“浙江大学高分子科学与工程学系－裕兴股份聚合物膜联合重点实验室”，专门从事聚合物薄膜（特种功能性膜）的研发，并与常州大学成立了“裕兴股份－常州大学新材料联合研究实验室”，专门从事聚酯薄膜新材料的研发。通过与科研院所紧密的技术合作，发挥其特有的基础研究和产学研应用技术研究开发优势，进一步增强了公司的技术研发能力。（

）公司建有功能母料生产线，自行开发生产不同功能的聚酯母料。公司和产业链上下游企业开展深度合作，定制功能聚酯原料，协同创新解决客户的差异化需求。

、产品优势公司通过技术研发，装备改进和工艺优化，生产出多品种、高性能的差异化聚酯薄膜产品，在消费电子材料、光伏、电气绝缘材料和综丝基膜等细分行业具有良好的品牌和口碑，光伏用聚酯薄膜、电气绝缘用聚酯薄膜、动力电池用聚酯薄膜、纺织综丝用聚酯薄膜保持细分行业市占率领先水平，电子光学用聚酯薄膜市占率稳步提升。公司厚规格聚酯薄膜具备显著优势，获得下游客户的高度认可。部分新品生产工艺稳定，产品性能满足客户要求，公司产品结构得到进一步完善。公司有

个产品通过UL认证，大多数产品通过RoHS认证，

个产品被认定为高新技术产品。

、品牌和质量优势公司自成立以来，一直注重产品质量，通过将工艺质量控制点与生产作业指导书标准化，使员工重视产品质量，提高产品良品率；通过细化生产和质量考核，提高车间员工的责任心及积极性；通过全面质量管理体系，提高全员质量意识，并对产品进行全过程的检测，确保产品出厂的质量水平。正是在如此严苛的条件下，“裕兴”品牌为广大客户所认同和接受。公司坚守诚信，以优异的产品质量和良好的售后服务赢得客户的信赖，形成了优良的口碑及品牌效应。

、管理优势公司以“拓展高分子材料更多的功能空间，为客户提供更好的创新产品和服务”为公司使命，坚持“责任、勤奋、学习、创新”的企业核心价值观，注重流程管理优化，提高员工素质，成长为国内功能聚酯薄膜领军企业之一。公司管理团队具备创业精神与持续创新能力，深谙行业发展特点和趋势，能够及时准确地把握市场发展动态，并根据市场情况做到产品推陈出新，不断将新产品推向市场，从而使公司具备较强的竞争力和盈利能力。公司拥有一支经验丰富的项目建设团队。团队成员深耕聚酯薄膜行业三十多年，依托对聚酯薄膜设备技术、生产工艺的深刻理解，具备设备自主研发设计能力。公司项目建设团队与设备供应商共同设计、定制设备装配生产线，一方面能够有效降低项目投资成本，保持对外购整线设备的竞争对手的竞争优势；另一方面可以实现项目建设全程控制，有效缩短项目建设周期。项目建设团队结合多年的项目管理经验对投建的生产线进行吸收和再创新，为公司适度扩张规模提供了稳定的保障。

四、主营业务分析

1、概述

2024年，聚酯薄膜行业产能规模持续增长，下游光伏等应用领域需求减少，供需失衡，行业产能利用率整体处于低位；中低端产品同质化竞争日益加剧，部分产品销售价格已跌破生产成本。面对严峻的形势，公司管理层围绕经营目标，精准施策，重点布局电子光学应用领域，调整产品结构，加强产品研发，市场开拓，积极应对行业和市场变化。具体经营情况如下：

（1）锚定电子光学应用领域，推动产品转型升级

①积极增产增销电子光学用聚酯薄膜，报告期内公司实现电子光学用聚酯薄膜产量37,230吨，销量28,743吨，同比分别增长90.28%、84.34%。反射膜、光学离型膜保护膜基膜、光学预涂膜产品形成批量供货。公司加强与细分行业品牌客户的合作关系，加大产品在终端品牌企业的推广力度，逐步导入一线品牌供应链体系，市占率稳步提升。

②公司坚持“功能性、高品质、差异化、多品种”发展思路，加大在消费电子、光学显示等细分行业的应用研发，围绕客户差异化的需求不断优化产品结构。报告期内，公司窗膜基膜、车衣膜保护膜、棱镜膜基膜、OCA离型膜保护膜基膜通过客户测试，小批量供货。开发感光干膜基膜、MLCC用离型膜基膜，偏光片保护膜基膜等中高端电子光学聚酯薄膜产品。报告期内，公司新增专利授权

项，申请专利

项，至报告期末，共有专利

项。通过加强产品研发和技术创新，提升公司产品市场竞争力。

③调整生产线的产品定位结构，增加重点产品的产能。对两条原定位于光伏用聚酯薄膜的生产线进行技术改造。一条生产线进行薄型化改造，使其能够生产电子光学用聚酯薄膜；一条生产线提升产线设计厚度，使其能够生产厚型特色膜、特种膜产品，有效提升公司差异化产品生产能力。将“高性能聚酯薄膜生产和配套项目”中的功能聚酯薄膜生产线目标产品由光伏应用领域调整为电子光学应用领域，进一步提升公司电子光学用聚酯薄膜生产能力。

（2）提质增效，持续提升“裕兴”品牌竞争力公司持续改进产品质量品质，通过将工艺质量控制点与生产作业指导书标准化，抓住质量控制关键点，严格要求按照作业标准进行操作，加强生产过程管控，确保各生产环节都贯彻执行公司质量管理制度；同时将质量改进目标分解到每一条生产线，根据每条生产线实际情况精准定位，有效控制薄膜生产过程中的表观和平整度，提升产品良品率。公司内各部门统一共识，快速应对，积极沟通，改进装备、调整工艺，满足客户多样化的产品需求，“裕兴”品牌在下游产业链中得到进一步提升。

（3）完成向特定对象发行股票工作报告期内，公司顺利完成向特定对象发行A股股票，募集资金6.94亿元，有效保证公司募投项目建设。至报告期末，高性能聚酯薄膜生产和配套项目按计划进度推进功能聚酯薄膜生产线设备安装调试。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

营业收入整体情况

单位：元

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用

单位：元

境外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上

□是?否

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入?是□否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用□不适用报告期内，公司聚酯薄膜产销量较上年同期分别减少66,252吨、51,647吨，同比分别下降

38.58%、

32.92%，主要系公司光伏用聚酯薄膜受光伏下游单玻组件用背板产品需求减少因素影响，产销量较上年同期分别减少86,008吨，69,610吨，同比分别下降67.66%、58.28%。

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况?适用□不适用已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况?适用□不适用

单位：万元

注：1公司与苏州中来光伏新材股份有限公司于2022年10月18日签署了《战略合作框架协议》。根据协议，自本协议生效之日起至2025年6月30日，公司向中来股份供应聚酯薄膜产品数量预计约为

6.5亿平方米（约26万吨），具体数量根据中来股份采购需求以实际下单情况为准，采购总额以最终成交金额为准。由于下游光伏电池工艺技术迭代，N型电池带动双面双玻光伏组件市占率快速提升，单玻光伏组件市场缩小，配套单玻光伏组件使用的光伏用聚酯薄膜需求大幅减少。报告期内，中来股份根据实际采购需求调整下单规模，采购量减少。

已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用

（5）营业成本构成产品分类产品分类

单位：元

正常产品分类

说明报告期内，公司部分生产线停工，聚酯薄膜产销规模下降，产线停工折旧成本增加致聚酯薄膜产品成本中制造费用的比重同比上升3.39%。

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是?否

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用?不适用公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用□不适用

公司研发人员情况

近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用?不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用?不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用

1、经营活动现金流入小计较上年同期减少30.92%，主要系本期聚酯薄膜销售收入下降所致；

2、经营活动现金流出小计较上年同期减少30.96%，主要系本期原材料采购支出下降所致；

3、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加31.24%，主要系本期销售回款下降的金额小于采购付款和本期支付员工的薪酬下降的金额之和致经营活动现金净流出金额减少；

4、投资活动现金流入小计较上年同期增加2,062.19%，主要系本期赎回的理财产品金额增加所致；

5、投资活动现金流出小计较上年同期增加514.61%，主要系本期购买的理财产品金额增加所致；

6、筹资活动现金流入小计较上年同期增加49.68%，主要系本期收到向特定对象发行股票募集资金所致；

7、筹资活动现金流出小计较上年同期增加40.61%，主要系本期偿还银行借款金额增加所致；

8、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加56.09%，主要系本期收到向特定对象发行股票募集资金所致；

、现金及现金等价物净增加额较上年同期增加

800.62%，主要系本期收到向特定对象发行股票募集资金所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用□不适用报告期内公司经营活动产生的现金流量净额-10,896.63万元，本年度净利润-35,767.16万元。本年度净利润低于经营活动产生的现金流量净额主要系本期计提资产减值损失20,285.32万元所致。

五、非主营业务情况

?适用□不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债?适用□不适用

单位：元

其他变动的内容不适用报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

截至报告期末，公司资产权利受限情况如下：

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

?适用□不适用

单位：元

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

?适用□不适用

（1）募集资金总体使用情况?适用□不适用

单位：万元

（2）募集资金承诺项目情况?适用□不适用

单位：万元

（3）募集资金变更项目情况

□适用?不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

九、主要控股参股公司分析

□适用?不适用公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业格局和公司发展战略公司所属双向拉伸聚酯薄膜（BOPET）行业近年来快速发展，产品现已广泛应用于电子通讯、光电显示及触控、太阳能光伏电池、动力电池和储能等领域。国内高端聚酯薄膜产品研发能力快速提升，替代进口产品不断涌现，并逐步布局机器人、绿色环保降解等应用领域，进行相关产品研究与开发。当前，聚酯薄膜行业供需失衡，内部竞争日益激烈，市场

资源向具有成本和技术优势的企业逐步集中，业内各家企业都以差异化产品寻求发展。未来BOPET行业向高端化、绿色化发展，机遇和挑战并存。公司聚焦功能聚酯薄膜研发、生产和销售的同时，向聚酯产业链上下游延伸发展，以市场需求为导向，坚持“功能性、高品质、差异化、多品种”的发展路线，创新和优化产品的功能，做强裕兴品牌，力争做最好的功能聚酯薄膜供应商。公司将通过扎实推进高质量发展，加快高附加值新品开发，调整产品结构，提升整体经济效益，强化综合管理能力，以内生增长和外延拓展相结合的方式实现公司持续发展。

（二）2025年度经营计划公司根据发展战略规划，结合行业发展情况和市场竞争形势，坚持“专精特新”的发展定位，坚持“功能性、高品质、差异化、多品种”的发展理念，夯实产品创新、市场开发、基础管理提质增效三个方面，制定了2025年度经营计划。

、持续发力电子光学细分领域，提升市场占有率公司以市场为导向，加强与行业品牌客户的合作关系，加大产品在终端品牌企业的推广力度。推进反射膜导入国内外一线显示屏幕厂商供应链体系，同步推进开发反射膜中小尺寸屏幕市场，推动反射膜增量。瞄准重点客户，加快在线预涂膜、光学离型膜保护膜基膜、车衣膜保护膜、窗膜基膜、OCA离型膜保护膜基膜、棱镜膜基膜等产品放量。公司将持续关注客户满意度、销售计划准确率、销售目标达成率等关键指标，优化销售策略，提升销售团队的市场敏感度和反应速度；加强客户关系维护，提升客户满意度，确保订单的稳定增长。

、加快推进新产品开发，丰富产品线公司要求技术团队主动贴近客户和市场，积极对接产业链品牌企业、科研院校，充分发挥公司功能聚酯薄膜技术研发中心平台作用，结合公司装备工艺状况，调动各类资源加快特种功能聚酯材料和产品的研发进度。深度挖掘新能源、电子光学、建筑装饰等细分应用领域。推进感光干膜基膜、偏光片离型膜基膜、MLCC离型基膜等产品研发、扩试进度，尽快实现项目成果转化。子公司常州福洛力定位光学及新能源产品，加大产销规模，提升光学模组用功能膜、复合膜和光学保护膜市场份额。

、持续改善产品质量，提升客户满意度公司重点强化内部基础管理，全面推进现场“5S”管理，加强员工技能培训；提升功能性聚酯材料制备水平、改进产品配方；改进设备和工艺技术，攻克关键技术指标难点，提升薄膜表观平整度、洁净度、稳定性等品质，持续提升客户满意度。

、通过数字化转型，提质、降本、增效公司将建立大数据系统模型，深化OA、ERP、CRM、MES等多系统协作流程，实现从订单输入到产品出货全数据链管理监控；加快信息传递与融合，通过大数据分析，提高决策效率、优化运营流程；引入自动化设备和智能技术，提升生产线的自动化水平，提升效率。优化供应链管理，降低采购成本，优化生产工艺、降低原材料损耗，强化预算管理，提高资金使用效率。健全降本增效考核及激励机制，将降本增效目标分解细化到各个部门，落实到每一位员工，推进全员参与降本增效工作，实现降本目标。。

5、重视安全生产，强化风险预防机制

公司创建安全生产标准化工作，规范公司安全管理标准流程。以安全风险辨识和管控为基础，从源头上系统辨识风险、分级管控风险，以隐患排查和治理为手段，认真排查风险管控过程中出现的缺失、漏洞和风险控制失效环节，落实全员安全生产责任制和安全教育培训工作，组织全员参与各类应急预案的演练，通过检查、巡查等手段，保证生产安全。

（三）经营计划实现可能面对的风险因素和对应策略

、市场竞争加剧的风险近年来，国内同行都加大了功能聚酯薄膜生产线的投资，导致行业产能急剧增加，市场竞争日益激烈，行业盈利能力持续下滑，市场资源将向具有技术和成本优势的企业逐步集中。公司利用“裕兴股份功能聚酯薄膜技术研发中心”，为持续创新提供研发和技术方面的支持，充分发挥功能聚酯薄膜研发、生产技术优势，拓展国内外市场，开发新的应用领域，进一步优化公司的产品结构，增强公司功能聚酯薄膜的市场竞争力。

2、聚酯薄膜产能无法有效消化的风险

聚酯薄膜行业投资快速增长，产能持续增加，叠加下游部分行业需求减少，行业供需失衡。若后续出现行业政策调整，或者下游行业需求不能有效恢复、公司市场开拓能力不足等重大不利情况，公司将会面临聚酯薄膜产能无法有效消化的风险。公司将坚持贯彻“功能性、差异化、高品质、多品种”发展路线，做好新增产能有序释放，稳定产能利用率。积极关注行业发展动态及趋势，结合市场形势，稳定巩固现有客户的同时，进一步提高市场渗透程度，积极扩展新客户和新市场，提升产品市场份额。

、新品开发不达预期的风险近年来，公司积极开发功能聚酯材料，已取得良好成效。但新产品从研发到量产并产生经济效益存在一定周期，期间若市场形势发生重大变化或新产品性能要求不达客户预期，将制约新产品的盈利能力，最后效果能否达到预期存在较大的不确定性。公司将以江苏省（裕兴）功能聚酯薄膜工程技术研究中心为平台，加大与科研院校的产学研合作，同时与下游客户的研发部门对接，围绕终端需求产品，上下游共同合作开发，发挥各自优势，实现关键技术、工艺的提升和突破，不断完善产品结构，增强公司产品竞争力。

、原材料价格波动的风险受国内外宏观经济形势和石油价格波动的影响，公司主要原材料聚酯切片价格变动存在较大不确定性。如果聚酯切片价格大幅波动，对公司原材料采购计划的制订和实施将造成较大程度的不利影响，不利于公司成本控制，增加公司的经营风险。公司一方面及时关注原材料价格走势，根据原材料价格变化情况积极调整采购策略，同时引入新的合格供应商，增加公司采购的议价能力；另一方面继续坚持技术和产品创新的策略，不断调整产品结构，努力改善产品的性能，并提高产品的科技含量，增加公司产品的议价能力，同时加强公司内部生产经营管理，向内挖掘潜力，降低生产成本。

、应收商业承兑汇票和应收账款余额较高导致的坏账风险报告期末，公司应收商业承兑汇票和应收账款账面余额合计为1.46亿元。较高的应收账款余额，一方面降低了公司资金使用效率，另一方面若公司客户出现回款不顺利或财务状况恶化，以及公司接收的商业承兑汇票出现到期无法正常解付的情况，则可能给公司带来坏账风险。公司采取了多种措施来降低风险：优化客户结构，选择与上市公司、品牌企业合作，合理制订回款计划，将回款作为销售团队的关键业绩指标进行月度考核；提前管理应收账款的坏账风险，对客户的信用等级适时评估，降低对信用度低的客户及经销商的赊销比例；对超过回款期的客户控制发货并加大该应收账款的催收力度。同时严格控制商业承兑汇票的审批流程，在接收商业承兑汇票时，要求客户出具承诺函或提供担保，由其承诺在票据到期无法兑付时须无条件支付等额的现金，以防范票据到期无法兑付的风险。

、新项目建设进度及项目效益不达预期的风险高性能聚酯薄膜生产及配套项目是对现有产能的扩张和产业链的延伸，是公司根据聚酯薄膜行业发展趋势在功能性聚酯薄膜行业的战略布局。受下游部分行业需求减少因素影响，为保证项目建成后充分利用功能聚酯生产线产能，公司将项目中的功能聚酯生产线建设期延长两年，目前公司在建生产线项目正按计划推进建设进度。若出现土建施工进度不及时、供应商交付设备延迟、安装调试进度不达预期等情形，或者出现产业链供需巨大波动等重大不利影响，会影响生产线项目如期投产。此外，项目效益测算是基于当前市场环境、行业发展趋势等因素做出的，在项目实施过程中，公司仍面临着市场需求变化、经营成本变化、建设投资变化等诸多不确定因素，募投项目可能面临效益不及预期的风险。公司成立专门项目组负责项目的建设，指定项目组专人负责跟进各分项进度。严格要求土建施工单位按照合同约定完成施工进度；根据装备安装过程的各个时间节点，现场检查设备安装过程质量和进度；项目组人员做好分工，全程参与设备安装调试，确保新建生产线如期投入生产。公司将努力推进中高端功能聚酯薄膜的研发，提升产品附加值；积极开拓新客户和新市场，提升产品市场占有率，稳定产销，改善盈利水平。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

?适用□不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理

一、公司治理的基本状况报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理规则》《深圳证券交易所创业板上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》及其他相关法律、法规、规范性文件，不断完善公司法人治理结构，建立健全内部控制制度，确保了公司股东大会、董事会、监事会等机构的规范有效运作，切实维护了广大投资者利益。截至本报告期末，公司治理实际状况符合中国证监会和深圳证券交易所发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求，不存在重大差异。

1、关于股东与股东大会：

公司股东大会的召集、召开程序符合《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《公司章程》和《股东大会议事规则》等相关法律法规和公司规定，公司平等对待所有股东，并尽可能为股东参加股东大会提供便利，使其充分行使股东权利。同时公司聘请律师见证股东大会，保证会议召集、召开和表决程序的合法性，维护了公司和股东的合法权益。

、关于公司与控股股东：

公司控股股东严格按照《控股股东和实际控制人行为规范管理办法》规范自己的行为，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动。公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东，公司董事会、监事会和内部机构独立运作。

、关于董事和董事会：

公司董事会设董事

名，其中独立董事

名，董事会的人数及人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求。各位董事能够依据《董事会议事规则》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等开展工作，出席董事会和股东大会，勤勉尽责地履行职责和义务，同时积极参加相关培训，熟悉相关法律法规。董事会下设战略与投资委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会四个专门委员会，各专业委员会依据公司董事会所制定的专门委员会议事规则的职权范围运作，根据各自职责对本公司发展的专业性事项进行研究，提出意见和建议，供董事会决策。

4、关于监事和监事会：

公司监事会设监事

名，其中职工监事

名，由职工代表大会选举产生。监事会的人数及人员构成符合法律、法规的要求。各位监事能够按照《监事会议事规则》的要求，认真履行自己的职责，对公司重大事项、关联交易、财务状况以及董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。

、关于绩效评价与激励约束机制：

公司已建立企业绩效评价激励体系，经营者的收入与企业经营业绩挂钩，高级管理人员的聘任公开、透明，符合法律、法规的规定。

、关于信息披露与透明度：

公司严格按照有关法律法规以及《公司信息披露管理制度》《公司投资者关系管理制度》等的要求，真实、准确、及时、公平、完整地披露有关信息；并指定公司董事会秘书负责信息披露工作，协调公司与投资者的关系，接待投资者来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司已披露的资料；并指定巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司信息披露的指定网站，《中国证券报》为公司信息披露的指定报刊，确保公司所有股东拥有平等的机会获得信息。

7、关于相关利益者：

公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司控股股东、实际控制人是自然人王建新先生。公司与控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、机构、财务等方面能够保持独立、自主经营能力。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用?不适用

五、公司具有表决权差异安排

□适用?不适用

六、红筹架构公司治理情况

□适用?不适用

七、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况?是□否2024年6月6日，公司完成第六届董事会、监事会换届选举和高级管理人员聘任工作，姚炯先生任期届满不再担任公司监事，刘全先生任期届满不再担任公司董事会秘书。公司董事、监事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

2、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（一）公司董事任职情况王建新先生，1955年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，高级经济师。1971年5月至1997年3月，就职于常州江南机具厂，先后担任科长、副厂长、厂长等职务；1997年3月至2002年3月，任常州绝缘材料总厂厂长；2002年3月至2010年12月，任常州绝缘材料总厂有限公司董事长兼总经理；1997年5月至2010年10月，任常州依索沃尔塔电气绝缘材料有限公司副董事长兼总经理；2004年6月至2010年9月，任常州欧龙绝缘材料有限公司董事长；2010年9月至2010年10月，任艾维特电气绝缘材料（常州）有限公司副董事长；2009年10月至2010年10月任常州迅腾电子科技有限公司监事；2004年12月至2009年5月，任常州裕兴绝缘材料有限公司执行董事。2018年9月至2019年8月兼任裕兴股份财务总监。2009年5月至今任裕兴股份董事长，兼任常州依索沃尔塔合成材料有限公司副董事长。刘全先生，1969年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，高级经济师。1992年8月至2008年12月就职于常州绝缘材料总厂、常州绝缘材料总厂有限公司，先后任团委书记、广州办事处主任、副总经理等职务；2009年1月至2009年5月任常州裕兴绝缘材料有限公司销售副总经理。2009年5月至2012年9月任裕兴股份副总经理，2012年9月至2022年9月任裕兴股份总经理。2018年12月至2024年6月任裕兴股份董事会秘书。2009年5月至今任裕兴股份董事，2022年9月至今任裕兴股份副董事长。朱益明先生，1977年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，工程师，常州市功能聚酯薄膜工程技术研究中心副主任。1999年至2001年就职于常州江南机具厂任技术员；2001年至2002年就职于江南运输机械有限公司任工程师；2002年至2004年12月就职于常州绝缘材料总厂有限公司任工程师；2004年12月至2008年8月就职于常州裕兴绝缘材

料有限公司任生产部经理助理；2008年

月至2009年

月任常州裕兴绝缘材料有限公司总经理助理兼设备部经理；2009年

月至2012年

月任裕兴股份总经理助理兼生产部经理。2018年

月

日至今任裕兴股份董事。2012年

月至2021年

月任裕兴股份副总经理，2021年

月至2022年

月任裕兴股份常务副总经理，2022年

月至今任裕兴股份总经理。章平镇先生，1949年出生，中国国籍，无永久境外居留权。1968年至1986年高中毕业上山下乡务农；1986年至1988年，江苏省电大经济系毕业。1988年至1996年，就职武进计委协作公司；1996年至今任北京人济房地产开发集团有限公司副总裁。2012年

月至2015年

月任裕兴股份副董事长。现任裕兴股份董事。朱利平先生，1978年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，高分子化学与物理博士研究生。自2007年至今先后担任浙江大学博士后、讲师、副教授、教授，从事教学和科研工作。2020年

月至今任裕兴股份独立董事。钱振华先生，1963年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1984年至2009年先后在常州市法律顾问处、常州市第二律师事务所、常州市联合律师事务所、江苏博爱星律师事务所执业，2009年

月至今在江苏永创律师事务所事务所执业。2021年

月至今任裕兴股份独立董事。刘冠华先生，1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，会计师、注册会计师、资产评估师。1988年至1992年任国营武进面粉厂财务统计科副科长，1992年至2002年任江苏武晋会计师事务所（原江苏武进会计师事务所）副所长，2002年至2008年任常州正则联合会计师事务所执行合伙人，2008年至今任常州正则人和会计师事务所有限公司主任会计师、支部书记。2021年

月至今任裕兴股份独立董事。

（二）公司监事任职情况瞿红卿先生，1968年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1986年至2008年就职于常州绝缘材料总厂有限公司。2008年8月至2009年5月任常州裕兴绝缘材料有限公司生产部副经理。2009年5月至2014年9月任裕兴股份物流采购部经理、职工代表监事。2014年9月至2025年2月任裕兴股份物流采购部经理。现任裕兴股份职工代表监事、监事会主席。张洪宽先生，1962年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，高级会计师。1980年11月至2008年7月曾就职于北京城建集团，历任主管会计、总会计师。现任北京人济房地产开发集团有限公司监事会主席。2009年5月至今任裕兴股份监事。华玉女士，1982年出生，中国国籍，无永久境外居留权，大专学历。2004年9月进入裕兴股份，历任品管部品管工程师、品管部副经理、品管部经理。2024年3月至今任裕兴股份生产运营总监，兼任品管部经理。

（三）公司高级管理人员任职情况朱益明先生，公司总经理（详见董事简历）。缪敬昌先生，1968年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，工程师。1991年至2001年就职于常州绝缘材料总厂，历任技术员、车间副主任、分厂厂长；2002年至2009年在圣戈班技术材料（常州）有限公司等单位任职，分管技术、生产等工作；2010年至2012年任裕兴股份生产部经理，2013年至2015年任裕兴股份总经理助理兼工艺部经理；2016年1月至2025年2月任裕兴股份副总经理。王长勇先生，1983年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，高级会计师，税务师。2008年6月进入裕兴股份，历任内审部负责人；2015年6月至2024年6月任裕兴股份证券事务代表；2018年9月至2019年8月任财务部经理。2019年8月起任裕兴股份财务总监。2024年6月起兼任裕兴股份董事会秘书。叶飞先生：1985年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，2008年8月至2010年4月，任江苏国茂减速机集团工程师；2010年5月至2011年3月，任江苏科能电力机械有限公司工程师；2011年4月进入公司，历任机械工程师、设备部副经理、经理；2021年1月至2023年2月，任公司总经理助理；2023年2月至今任公司副总经理。吉涛先生：1986年出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士研究生学历，2012年7月进入公司，历任工艺工程师、工艺部经理助理、生产部经理助理、工艺部副经理、工艺部经理、生产部经理，2021年1月2023年2月，任公司总经理助理；2023年2月至今任公司副总经理。在股东单位任职情况?适用□不适用

在其他单位任职情况?适用□不适用

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用?不适用

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况公司董事、监事报酬按照股东大会制定的薪酬方案执行，高级管理人员报酬由董事会根据绩效考核决定；在公司任职的董事、监事、高级管理人员报酬由公司支付，董事、监事不另外支付津贴。独立董事津贴依据股东大会决议支付。报告期内，公司已向全体董事、监事和高级管理人员全额支付报酬。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用?不适用

八、报告期内董事履行职责的情况

1、本报告期董事会情况

2、董事出席董事会及股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明不适用

3、董事对公司有关事项提出异议的情况董事对公司有关事项是否提出异议

□是?否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明董事对公司有关建议是否被采纳?是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明报告期内，公司非独立董事、独立董事严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律法规开展工作，勤勉尽责，根据公司的实际情况，对公司治理和经营决策提出了相关的建议，并积极推动董事会决议的执行，确保决策科学、及时、高效，维护公司和全体股东的合法权益。

九、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

十、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否监事会对报告期内的监督事项无异议。

十一、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

公司根据实际经营情况制订相应的薪酬政策，并根据相应的政策及市场情况的变化及时进行调整。员工的薪酬主要包括基本工资、绩效工资、社保和住房公积金等。

3、培训计划

报告期内，公司根据年度培训计划，结合实际情况采用内训和外训结合的培训模式，针对不同情况的员工进行入职培训、生产安全培训、专业技能培训、职业素养培训等不同的培训方式。同时公司鼓励员工自己参加与本职工作相关的专业教育、培训，以提高自身文化及职业素质。2025年公司将结合实际情况完善培训管理制度，为员工的职业生涯发展和公司的可持续性发展提供更加完善的制度保障。

4、劳务外包情况?适用□不适用

十二、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用□不适用报告期内，公司严格按照《公司章程》相关利润分配政策和审议程序实施利润分配方案，分红标准和分红比例明确清晰，相关的决策程序和机制完备。在分配预案拟定和决策时，独立董事尽责履职并发挥了应有的作用，公司也听取了中小股东的意见和诉求，相关的议案经由董事会、监事会审议过后提交股东大会审议，审议通过后在规定时间内进行实施，切实保证了全体股东的利益。报告期内，经公司2024年5月20日召开的2023年年度股东大会审议通过，公司2023年度利润分配方案为：以截至2024年2月29日公司总股本375,387,972股为基数，向全体股东每10股派0.14元人民币现金红利（含税），共计派发现金股利5,255,431.61元，占母公司当年实现可供分配利润的30.65%，剩余未分配利润结转以后年度。裕兴转债（债券代码：123144）自2022年10月17日起至2028年4月10日为转股期，公司总股本因可转债转股可能发生变化。此外根据深圳证券交易所相关规定，公司回购专用账户中的股份不享有利润分配权利（截止2024年2月29日，公司通过回购专用账户持有本公司股份4,588,200股）。具体实施本次分配方案时，以股权登记日的公司总股本扣除回购专用账户上的股份数为基数，按照现金分红总额不变的原则实施利润分配。自2024年3月1日至本次权益分派实施申请日（2024年6月25日），裕兴转债共计转股11,680股，公司总股本由375,387,972股增加至375,399,652股，公司通过回购专用账户持有本公司股份4,588,200股。实施分配时，按照现金分红总额不变的原则，以公司总股本375,399,652股扣除回购专用账户股份4,588,200股后的股份数370,811,452股为基数，向全体股东每10股派0.141727元人民币现金红利（含税）。上述利润分配方案已于2024年7月3日实施完毕。

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致?是□否□不适用公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。本年度利润分配及资本公积金转增股本情况

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用?不适用

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用□不适用

1、股权激励不适用董事、高级管理人员获得的股权激励

□适用?不适用高级管理人员的考评机制及激励情况不适用

2、员工持股计划的实施情况?适用□不适用报告期内全部有效的员工持股计划情况

经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为-357,408,503.91元，累计未分配利润为419,222,667.80元。母公司净利润为-340,186,872.72元，母公司累计未分配利润为432,314,873.87元。鉴于公司2024年度发生亏损，在综合考虑公司实际经营情况和资金需求，以及长期发展规划的情况下，公司2024年度利润分配预案为：2024年度不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本。

员工的范围

报告期内董事、监事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况

报告期内资产管理机构的变更情况

□适用?不适用报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况

□适用?不适用报告期内股东权利行使的情况报告期内，公司第四期员工持股计划根据2023年年度股东大会审议通过的2023年度利润分配方案和第四期员工持股计划（草案）的规定享有2023年度现金红利。

报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明?适用□不适用报告期内，第四期员工持股计划有两名持有人离职。根据第四期员工持股计划（草案）规定，其尚未解除锁定部分的股票，由管理委员会收回，收回金额按其初始出资成本与市值孰低原则返还该员工。对于收回的该持有人份额由管理委员会按照第四期员工持股计划（草案）的规定处置。员工持股计划管理委员会成员发生变化

□适用?不适用员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理?适用□不适用报告期内，公司计提股份支付费用2,718,966.56元；因第四期员工持股计划第三批股份未达到业绩考核指标，冲回股份支付费用3,222,495.47元。本期以权益结算的股份支付确认的费用总额-503,528.91元。报告期内员工持股计划终止的情况

□适用?不适用其他说明：

无

3、其他员工激励措施

□适用?不适用

十四、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引和其他内部控制监管要求，结合公司内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，坚持以风险导向为原则，对公司内部控制体系持续进行改进和优化，合理保证公司经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。公司对法人治理结构、组织机构、人力资源、企业文化、资金管理、生产与质量、销售与收款、采购与付款、资产管理、成本核算与管理、财务报告、投资、对外担保、关联交易决策、信息披露等业务和事项实施内部控制，重点关注的高风险领域主要包括：资金活动、生产与质量、销售与收款和信息披露等业务，根据财务报告内部控制缺陷和非财务报告内部控制缺陷的认定标准，报告期内公司不存在财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷、重要缺陷。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十五、公司报告期内对子公司的管理控制情况

十六、内部控制评价报告及内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用□不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是□否

十七、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用

第五节环境和社会责任

一、重大环保问题上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位?是□否环境保护相关政策和行业标准公司属于环保部门公布的重点环保单位，在生产经营过程中认真贯彻执行各级环境保护政策，严格遵守《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国土壤污染防治法》《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国水污染防治法》《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》等国家相关环境保护法律法规以及地方环保相关管理规章制度，定期收集新出台的各级生态环境保护的法律法规，并结合实际情况，进行合规性评价转化，确保公司生产经营合法合规。在生产过程中，公司严格依据《江苏省太湖水污染防治条例》《江苏省大气污染防治条例》等相关标准要求，建设了完善的“三废”处理设施，并确保稳定运行。环境保护行政许可情况报告期内公司拥有的相关环境资质如下：

行业排放标准及生产经营活动中涉及的污染物排放的具体情况

对污染物的处理废水方面，公司引进成套处理设备，采用絮凝沉淀+MBR的处理工艺对生产过程中产生的废水进行处理后，和生活污水通过污水管网排入污水处理厂进行处理。废气方面，公司安装有活性炭吸附设施，对生产过程中的非甲烷总烃等废气进行收集处理，达到减排目的。突发环境事件应急预案公司结合生产实际情况，编制了《突发环境事件应急预案》，并通过当地有关部门组织的评审后进行了备案。报告期内，公司按照年度应急演练计划开展了应急预案演练，并对演练的情况进行了总结评价，完善了相应的应急措施。

环境自行监测方案公司按照环评要求，委托有资质的第三方机构定期对公司的废水、废气、噪声等进行监测，所有监测数据在地方环境信息平台进行公开。报告期内，监测数据符合标准，不存在超标排放情况。环境治理和保护的投入及缴纳环境保护税的相关情况公司按照相关法律法规要求，并结合实际生产情况，配备了环保治理设施，产生的“三废”按照法律法规要求处置。公司按照相关法律法规要求依法依规缴纳环保税。在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果?适用□不适用报告期内，公司积极推进节能降碳工作，对生产线公辅设备进行节能改造，降低能耗。报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

其他应当公开的环境信息无其他环保相关信息无公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求上市公司发生环境事故的相关情况不适用

二、社会责任情况

报告期内，公司积极履行企业社会责任，响应政府号召，遵守法律和规定，保护自然环境，为国家和社会创造财富、提供就业岗位、缴纳税收。主要表现为：

、规范公司治理公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——创业板上市公司规范运作》等法律法规的要求，持续完善公司法人治理结构，建立健全内控制度体系，规范公司运作；真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务，确保投资者及时了解公司经营情况、财务状况及重大事项的进展情况。

、投资者关系管理公司通过深交所互动易平台、投资者专线电话等多种渠道开展与投资者的交流，回答投资者咨询，促进投资者对公司的了解。报告期内，公司召开了2023年度网上业绩说明会，并及时披露投资者关系活动记录。

、股东回报公司严格按照《公司章程》相关利润分配政策和审议程序实施利润分配方案，分红比例清晰明确。2023年度向全体股东每

股派发现金股利人民币

0.141727元（含税），共派发现金股利

525.54万元，并于2024年

月

日实施完毕。

、加强安全生产公司设立安全环保部，全面落实各级安全责任。公司制定并严格贯彻落实各项安全生产管理制度，与各部门员工签订安全责任书，强化安全教育，组织新员工入职安全教育和老员工安全再教育，提高全体员工安全生产意识。重视安全隐患检查与整改，重视消防管理，组织消防应急疏散演练，完善厂区内消防控制系统，提高了应急管理能力。

、与员工、客户、供应商共同发展

公司重视员工的职业发展规划，为员工提供平等的发展机会，注重对员工的安全生产、劳动保护和身心健康的保护，尊重和维护员工的个人利益，积极完善薪酬、福利、绩效考核体系，重视人才培养，实现员工与企业的共同成长。公司严格把控产品质量，为客户提供优质的产品，充分尊重并维护供应商和客户的合法权益，力求与供应商、客户共同发展。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求公司设立安全环保部，全面落实各级安全责任。公司制定并严格贯彻落实各项安全生产管理制度，与各部门员工签订安全责任书，强化安全教育，组织新员工入职安全教育和老员工安全再教育，提高全体员工安全生产意识。公司重视安全隐患排查与整改，定期开展安全风险评估与安全隐患排查治理工作，重视消防管理，严格落实消防设备设施维护与管理工作，定期组织应急演练，定期修订公司各项应急预案，提高应急管理能力。公司安全生产投入主要包括安全设施改造费、安全培训费、安全隐患排查与治理费、劳动保护用品费、防暑药品费、工伤保险费，应急器材维护与采购费用等。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

无

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明

?适用□不适用

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用?不适用公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

是否改聘会计师事务所

□是?否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用

报告期内，公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司内部控制审计机构。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用?不适用本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用□不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

?适用□不适用是否存在非经营性关联债权债务往来?是□否应收关联方债权

应付关联方债务

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用?不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用?不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保?适用□不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明不适用

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况?适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用?不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形

□适用?不适用

（2）委托贷款情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、其他重大事项的说明

?适用□不适用

1、报告期内，公司与常州新运城市发展集团有限公司、苏文电能科技股份有限公司签订投资合作协议，约定共同出资设立合资公司江苏新运微电网有限公司。合资公司注册资本10,000万元，公司认缴出资2,000万元，占合资公司注册资本的20%。（巨潮资讯网，公告编号：2024-051，2024-052）截至本报告期末，公司已实缴1,000万元注册资本。

十七、公司子公司重大事项

□适用?不适用

第七节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用□不适用

1、经中国证监会《关于同意江苏裕兴薄膜科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2431号）同意注册，公司向特定对象发行人民币普通股A股86,626,740股，发行价格为8.01元/股，募集资金总额为人民币693,880,187.40元。经深交所同意，本次发行新增股份于2024年1月29日上市，限售期为6个月，于2024年7月30日解除限售上市流通。

2、“裕兴转债”于2022年

月

日起可转换为公司股份。2024年

月

日至2024年

月

日共有1,730张“裕兴转债”完成转股（票面金额共计173,000元），合计转成13,840股“裕兴股份”股票。截至2024年

月

日，公司剩余可转债张数为5,997,336张，剩余可转债票面总金额为599,733,600元。具体内容详见公司在巨潮资讯网上披露的《关于2024年第一季度可转换公司债券转股情况的公告》（2024-024）、《关于2024年第二季度可转换公司债券转股情况的公告》（2024-064）、《关于2024年第三季度可转换公司债券转股情况的公告》（2024-078）、《关于2024年第四季度可转换公司债券转股情况的公告》（2025-001）。

3、2024年6月6日，公司完成第六届董事会、监事会换届选举，离任监事所持有股份予以锁定，在半年内不得转让。该部分股份于2024年12月7日解除锁定，合计减少有限售条件股份2,233,206股。股份变动的批准情况?适用□不适用经中国证监会《关于同意江苏裕兴薄膜科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2431号）同意注册，公司向特定对象发行人民币普通股A股86,626,740股。经深交所同意，本次发行新增股份于2024年

月

日上市，限售期为

个月，于2024年

月

日解除限售上市流通。股份变动的过户情况

□适用?不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响?适用□不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响，具体详见本报告“第二节公司简介和主要财务指标”之“五、主要会计数据和财务指标”。公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

?适用□不适用

报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明

1、经中国证监会《关于同意江苏裕兴薄膜科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2431号）同意注册，公司向特定对象发行人民币普通股A股86,626,740股，发行价格为8.01元/股，募集资金总额为人民币693,880,187.40元。经深交所同意，本次发行新增股份于2024年1月29日上市，限售期为6个月，于2024年7月30日解除限售上市流通。

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明?适用□不适用报告期内，公司总股本因向特定对象发行A股股票86,626,740股，裕兴转债转股13,840股，合计增加86,640,580股，截至报告期末，公司总股本375,400,292股。

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司是否具有表决权差异安排

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况控股股东性质：自然人控股控股股东类型：自然人

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

?适用□不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况股份回购的实施进展情况

□适用?不适用采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

第八节优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第九节债券相关情况?适用□不适用

一、企业债券

□适用?不适用报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用?不适用报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

□适用?不适用报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券?适用□不适用

1、转股价格历次调整情况

（1）“裕兴转债”初始转股价格为14.24元/股。

（2）2022年5月18日，公司召开2021年年度股东大会审议通过了《2021年度利润分配方案》。公司实施2021年度权益分派时，以总股本288,753,000股扣除回购专户股份4,588,200股后的股份数284,164,800股为基数，向全体股东按每10股派2.702949元人民币现金红利（含税）。根据公司可转债转股价格调整的相关条款，“裕兴转债”的转股价格调整为

13.97元/股。

（3）2023年5月5日，公司召开2022年年度股东大会审议通过了《2022年度利润分配方案》。公司实施2022年度权益分派时，以总股本288,755,800股扣除回购专户股份4,588,200股后的股份数284,167,600股为基数，向全体股东按每10股派1.178719元人民币现金红利（含税）。根据公司可转债转股价格调整的相关条款，“裕兴转债”的转股价格调整为

13.85元/股。

（4）经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏裕兴薄膜科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2431号）同意注册，公司向特定对象发行人民币普通股86,626,740股，每股发行价格为8.01元。本次新增股份于2024年1月29日在深圳证券交易所上市。根据公司《创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》相关条款以及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，“裕兴转债”的转股价格调整为12.50元/股。

（5）2024年5月20日，公司召开2023年年度股东大会审议通过了《2023年度利润分配方案》。公司实施2023年度权益分派时，以总股本375,399,652股扣除回购专户股份4,588,200股后的股份数370,811,452股为基数，向全体股东按每10股派0.141727元人民币现金红利（含税）。根据公司可转债转股价格调整的相关条款，“裕兴转债”的转股价格调整为

12.49元/股，调整后的转股价格自2024年7月3日起生效。

2、累计转股情况?适用□不适用

3、前十名可转债持有人情况

4、担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况

□适用?不适用

5、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

（1）2024年6月19日，中诚信国际信用评级有限责任公司出具了公司《2024年度跟踪评级报告》，维持公司主体信用等级为AA-，评级展望为稳定，维持“裕兴转债”信用等级为AA-。报告期末，公司资信情况未发生变化。

（2）报告期末公司资产负债率、利息保障倍数、贷款偿还率、利息偿付率等相关指标以及同期对比变动情况详见本报告“第九节债券相关情况”之“八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标”。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

?适用□不适用

六、报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用?不适用

七、报告期内是否有违反规章制度的情况

□是?否

八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

第十节财务报告

一、审计报告

审计报告正文江苏裕兴薄膜科技股份有限公司全体股东：

?审计意见我们审计了江苏裕兴薄膜科技股份有限公司(以下简称裕兴股份公司)财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了裕兴股份公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

?形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于裕兴股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

?关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

?其他信息

裕兴股份公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括裕兴股份公司2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

?管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估裕兴股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算裕兴股份公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督裕兴股份公司的财务报告过程。

?注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

?识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

?了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

?评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。?对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对裕兴股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致裕兴股份公司不能持续经营。

?评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。?就裕兴股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表编制单位：江苏裕兴薄膜科技股份有限公司

2024年12月31日

单位：元

法定代表人：朱益明主管会计工作负责人：王长勇会计机构负责人：王长勇

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。法定代表人：朱益明主管会计工作负责人：王长勇会计机构负责人：王长勇

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元