江苏裕兴薄膜科技股份有限公司
2024年度财务决算报告
一、2024年度公司财务报表的审计情况公司2024年度财务报表已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了XYZH/2025NJAA3B0019号标准无保留意见的审计报告。
二、主要会计数据及财务指标变动情况2024年，公司实现营业收入11亿元，比上年同期下降34.75%，实现归属于上市公司股东的净利润-3.57亿元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润-3.70亿元。
主要财务指标如下（单位：万元）
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 增减变动幅度 |
| 营业收入 | 109,980.74 | 168,555.74 | -34.75% |
| 营业利润 | -42,861.53 | 581.64 | -7,469.03% |
| 利润总额 | -42,887.25 | 483.26 | -8,974.53% |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -35,740.85 | 870.58 | -4,208.42% |
| 基本每股收益（元/股） | -0.9789 | 0.0306 | -3,299.02% |
| 加权平均净资产收益率 | -15.88% | 0.46% | -16.34% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -10,896.63 | -15,848.01 | 31.24% |
| 项目 | 2024年末 | 2023年末 | 增减变动幅度 |
| 总资产 | 363,231.40 | 346,031.40 | 4.97% |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 227,983.93 | 195,571.73 | 16.57% |
| 股本 | 37,540.03 | 28,875.97 | 30% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元） | 6.07 | 6.77 | -10.33% |
三、财务状况、经营成果和现金流量分析
（一）2024年公司资产状况截至2024年12月31日，公司资产总额36.32亿元，负债总额13.51亿元，归属于上
市公司股东的所有者权益为22.80亿元，资产负债率为37.19%。主要资产负债项目明细如下（单位：万元）
| 资产 | 2024年末 | 占资产 | 2023年末 | 占资产 | 增减额 | 增减比率 |
| 货币资金 | 73,931.78 | 20.35% | 41,135.82 | 11.89% | 32,795.95 | 79.73% |
| 应收票据 | 16,295.24 | 4.49% | 32,610.00 | 9.42% | -16,314.76 | -50.03% |
| 应收账款 | 13,630.37 | 3.75% | 19,182.93 | 5.54% | -5,552.56 | -28.95% |
| 应收款项融资 | 11,844.00 | 3.26% | 14,209.26 | 4.11% | -2,365.26 | -16.65% |
| 预付款项 | 4,191.09 | 1.15% | 10,741.34 | 3.10% | -6,550.25 | -60.98% |
| 其他应收款 | 745.66 | 0.21% | 1,183.32 | 0.34% | -437.65 | -36.99% |
| 存货 | 33,427.23 | 9.20% | 31,267.88 | 9.04% | 2,159.35 | 6.91% |
| 其他流动资产 | 6,059.03 | 1.67% | 3,946.66 | 1.14% | 2,112.36 | 53.52% |
| 流动资产合计 | 160,124.40 | 44.08% | 154,277.23 | 44.58% | 5,847.17 | 3.79% |
| 长期股权投资 | 4,449.28 | 1.22% | 3,894.54 | 1.13% | 554.74 | 14.24% |
| 其他非流动金融资产 | 500.10 | 0.14% | 500.10 | 0.14% | - | - |
| 投资性房地产 | 121.59 | 0.03% | 137.16 | 0.04% | -15.57 | -11.35% |
| 固定资产 | 150,019.00 | 41.30% | 165,053.25 | 47.70% | -15,034.26 | -9.11% |
| 在建工程 | 28,057.46 | 7.72% | 8,529.12 | 2.46% | 19,528.34 | 228.96% |
| 无形资产 | 12,039.97 | 3.31% | 12,333.44 | 3.56% | -293.48 | -2.38% |
| 其他非流动资产 | 10.04 | 0.00% | 547.31 | 0.16% | -537.27 | -98.17% |
| 非流动资产合计 | 203,106.99 | 55.92% | 191,754.17 | 55.42% | 11,352.82 | 5.92% |
| 负债 | 2024年末 | 占负债 | 2023年末 | 占负债 | 增减额 | 增减比率 |
| 短期借款 | 26,219.64 | 19.41% | 40,797.03 | 27.11% | -14,577.39 | -35.73% |
| 应付票据 | 8,886.47 | 6.58% | 9,469.17 | 6.29% | -582.70 | -6.15% |
| 应付账款 | 8,398.51 | 6.22% | 10,662.02 | 7.09% | -2,263.51 | -21.23% |
| 合同负债 | 524.90 | 0.39% | 283.81 | 0.19% | 241.09 | 84.95% |
| 应交税费 | 246.32 | 0.18% | 228.75 | 0.15% | 17.57 | 7.68% |
| 其他应付款 | 1,969.57 | 1.46% | 659.33 | 0.44% | 1,310.24 | 198.72% |
| 流动负债合计 | 58,295.11 | 43.15% | 79,188.67 | 52.63% | -20,893.56 | -26.38% |
| 长期借款 | 11,830.00 | 8.76% | 9,202.60 | 6.12% | 2,627.40 | 28.55% |
| 应付债券 | 58,367.59 | 43.21% | 55,490.42 | 36.88% | 2,877.16 | 5.18% |
| 递延收益 | 5,291.86 | 3.92% | 5,276.85 | 3.51% | 15.01 | 0.28% |
| 非流动负债合计 | 76,790.20 | 56.85% | 71,271.00 | 47.37% | 5,519.20 | 7.74% |
主要资产项目和负债项目分析如下：
（1）主要资产项目分析：
截至2024年12月31日，货币资金余额为73,931.78万元，较上年末增加32,795.95万元，主要系本期收到向特定对象发行股票募集资金所致。
截至2024年12月31日，应收票据余额为16,295.24万元，较上年末减少16,314.76万元，主要系银行承兑汇票和商业承兑汇票背书转让或到期托收致期末金额减少所致。
2023年末和2024年末应收账款净额分别为19,182.93万元和13,630.37万元，占资产总额比例分别为5.54%和3.75%，占营业收入比例分别为11.38%和12.39%。其中主要部分是账龄在1年以内的应收账款，分别占全部应收账款的99.90%和98.53%。目前，应收账款的客户所属行业构成与公司主营业务的客户所属行业构成一致，主要来自于太阳能背材、电子光学、电气绝缘等行业。
截至2024年12月31日，应收款项融资余额为11,844.00万元，较上年末减少2,365.26万元，系收到的信用级别较高的银行承兑汇票背书转让或到期托收致应收款项融资余额减少。
截至2024年12月31日，预付款项余额为4,191.09万元，较上年末减少6,550.25万元，主要系期末预付的原材料款减少所致。
截至2024年12月31日，其他应收款余额为745.66万元，较上年末减少437.65万元，主要系本期收到联营企业应收股利致期末其他应收款余额减少。
截至2024年12月31日，公司存货净额为33,427.23万元，占当年资产总额9.20%，存货构成主要为原材料和产成品，合计占全部存货的94.50%。截至2024年12月31日，公司存货账面净额较上年末增加2,159.35万元，增加6.91%，主要系公司增销电子光学用聚酯薄膜，产品备货增加所致。
截至2024年12月31日，公司其他流动资产余额为6,059.03万元，系增值税留抵税额及预缴的企业所得税。
截至2024年12月31日，公司长期股权投资余额为4,449.28万元，较上年末增加554.74万元，系本期新增对江苏新运微电网有限公司的投资1,000万元，按照权益法确认常州依索沃尔塔合成材料有限公司以及江苏新运微电网有限公司的投资损益581.54万元，以及确认的现金股利1,026.80万元，致长期股权投资余额增加。
截至2024年12月31日，公司其他非流动金融资产余额为500.10万元，系子公司裕创投资对外投资。
截至2024年12月31日，公司投资性房地产余额为121.59万元，较上年末减少15.57万元，主要系本年度计提出租房产折旧所致。
截至2024年12月31日，公司固定资产余额为150,019.00万元，较上年末减少15,034.26万元，主要系报告期内公司对存在减值迹象的固定资产计提资产减值准备所致。
截至2024年12月31日，公司在建工程余额为28,057.46万元，较上年末增加19,528.34万元，主要系本期投建的新生产线支出增加所致。
截至2024年12月31日，公司无形资产余额为12,039.97万元，较上年末减少293.48万元，主要系计提无形资产摊销所致。
截至2024年12月31日，公司其他非流动资产为10.04万元，较上年末减少537.27万元，主要系本期预付的工程款减少所致。
（2）主要负债项目分析：
截至2024年12月31日，短期借款余额为26,219.64万元，较上年末减少14,577.39万元，主要系本期银行贷款减少所致。
截至2024年12月31日，应付票据余额为8,886.47万元，较上年末减少582.70万元，主要系支付货款开具的银行承兑汇票期末未到期余额减少所致。
截至2024年12月31日，应付账款余额为8,398.51万元，较上年末减少2,263.51万元，主要系期末应付设备款和工程款减少所致。
截至2024年12月31日，公司合同负债余额为524.90万元，较上年末增加241.09万元，主要系预收客户货款（不含税金额）增加所致。
截至2024年12月31日，公司应交税费余额为246.32万元，较上年末增加17.57万元，主要系期末应交房产税等税金增加所致。
截至2024年12月31日，公司其他应付款余额为1,969.57万元，较上年末增加1,310.24万元，主要系本期实施第六期员工持股计划，确认的回购义务所致。
截至2024年12月31日，公司长期借款余额为11,830.00万元，较上年末增加2,627.40万元，系本期新增银行贷款所致。
截至2024年12月31日，公司应付债券余额为58,367.59万元，较上年末增加2,877.16万元，系期末可转债（负债成分）金额增加所致。
截至2024年12月31日，公司递延收益余额为5,291.86万元，较上年末增加15.01
万元，主要系本期收到与资产相关的政府补助增加所致。
（二）2024年公司经营情况分析2024年度，公司实现营业收入11亿元，实现归属于上市公司股东的净利润-3.57亿元。
（1）营业收入、利润等与上年同期对比情况（单位：万元）
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 增减比率 |
| 营业收入 | 109,980.74 | 168,555.74 | -34.75% |
| 营业利润 | -42,861.53 | 581.64 | -7,469.03% |
| 营业外收入 | 1.15 | 29.48 | -96.10% |
| 营业外支出 | 26.86 | 127.86 | -78.99% |
| 所得税费用 | -7,120.09 | -387.32 | -1,738.30% |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -35,740.85 | 870.58 | -4,205.40% |
| 非经常性损益 | 1,284.29 | 731.81 | 75.49% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | -37,025.14 | 138.77 | -26,781.32% |
2024年度，公司实现营业收入11亿元，较上年减少5.86亿元，降幅34.75%；实现归属于上市公司股东的净利润-3.57亿元，较上年减少3.66亿元，降幅4,205.40%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3.70亿元，较上年下降26,781.32%。2023年下半年以来，光伏电池工艺技术迭代，N型电池带动双面双玻光伏组件市占率快速提升，单玻光伏组件市场缩小，配套单玻光伏组件使用的光伏用聚酯薄膜需求大幅减少。2024年，光伏用聚酯薄膜需求不足，叠加功能聚酯薄膜行业产能规模持续增长，供需失衡，行业整体产能利用率处于历史低位。中低端产品同质化竞争激烈，产品销售价格下滑，部分产品销售价格已跌破生产成本。受上述因素影响，报告期内公司部分生产线停工未生产，光伏用聚酯薄膜产销量大幅减少，全年营业收入同比下降34.75%。公司聚酯薄膜产品销售价格下滑，叠加新产品推广批量小、良率不高和技改生产线调试等因素影响，产品成本有所上升，毛利率同比下降19.79%。
2024年度，公司所得税费用-7,120.09万元，较上年下降1,738.30%，主要系本期亏损所致。
2024年度，公司归属于上市公司股东的净利润-3.57亿元，较上年下降4,205.40%，系受市场供需关系变化、销售价格下降等因素影响，主营业务毛利率下降致公司归属于上市公司股东的净利润下降。
（2）主要费用情况（单位：万元）
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 增减额 | 增减比率 |
| 营业收入 | 109,980.74 | 168,555.74 | -58,574.99 | -34.75% |
| 销售费用 | 425.98 | 276.74 | 149.24 | 53.93% |
| 管理费用 | 4,887.79 | 4,123.43 | 764.36 | 18.54% |
| 研发费用 | 5,346.18 | 5,876.55 | -530.38 | -9.03% |
| 财务费用 | 2,476.18 | 2,124.79 | 351.39 | 16.54% |
| 期间费用合计 | 13,136.12 | 12,401.50 | 734.62 | 5.92% |
| 期间费用合计占营业收入比例 | 11.94% | 7.36% | / | 4.58% |
公司期间费用占营业收入的比例，具体分析如下：
2024年度，公司销售费用为425.98万元，同比上升53.93%，主要系本期销售代理费等增加所致。
2024年度，公司管理费用为4,887.79万元，同比上升18.54%，主要系本期仓储费用、折旧费用等增加所致。
2024年度，公司研发费用为5,346.18万元，主要应用于技术开发投入、研发人员的薪酬福利、研发设备折旧等项目，同比下降9.03%，主要系本期研发试验投入减少所致。
2024年度，公司财务费用为2,476.18万元，同比上升16.54%，主要系本期计提可转债利息费用增加所致。
（三）现金流量情况分析
2024年末，公司现金及现金等价物余额为73,563.18万元，较上年末增加33,211.45万元，上升82.30%。
经营活动产生的现金流量明细如下（单位：万元）
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 增减额 | 增减比率 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 70,681.04 | 102,843.28 | -32,162.24 | -31.27% |
| 收到的税费返还 | 2,414.93 | 3,427.92 | -1,012.99 | -29.55% |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 2,462.54 | 3,112.28 | -649.74 | -20.88% |
| 经营活动现金流入小计 | 75,558.50 | 109,383.48 | -33,824.97 | -30.92% |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 75,512.13 | 109,740.61 | -34,228.49 | -31.19% |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 7,914.37 | 10,807.11 | -2,892.74 | -26.77% |
| 支付的各项税费 | 802.78 | 2,441.50 | -1,638.72 | -67.12% |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | 2,225.86 | 2,242.26 | -16.40 | -0.73% |
| 经营活动现金流出小计 | 86,455.13 | 125,231.48 | -38,776.35 | -30.96% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -10,896.63 | -15,848.01 | 4,951.37 | 31.24% |
2024年度，公司销售商品、提供劳务收到的现金为7.07亿元，较上年同期减少31.27%；购买商品、接受劳务支付的现金为7.55亿元，较上年同期减少31.19%；经营活动产生的现金流量净额为-1.09亿元，较上年同期增加4,951.37万元，上升
31.24%，主要系本期销售回款下降的金额小于采购付款和本期支付员工的薪酬下降的金额之和致经营活动现金净流出金额减少。
（四）资产运营状况指标分析
（1）应收账款周转率
2024年：6.70次
2023年：5.77次
2024年度公司应收账款周转率较上期上升0.93次。2025年公司将继续加强风险管控，防范资金风险。
（2）存货周转率
2024年：3.73次
2023年：6.36次
2024年公司存货周转率较上期下降2.63次。2025年公司将重点关注存货周转情况，提高存货周转率。
（五）偿债能力分析
| 项目 | 2024年 | 2023年 |
| 流动比率（倍） | 2.75 | 1.95 |
| 速动比率（倍） | 2.00 | 1.37 |
| 资产负债率 | 37.19% | 43.48% |
2024年公司收到向特定对象发行股票募集资金，货币资金增加，致流动比率、速动比率较去年分别上升41.03%、47.06%。公司偿债能力总体良好。
江苏裕兴薄膜科技股份有限公司
二〇二五年四月十五日