承载民族使命

成就创业梦想2024年年度报告

2024年年度报告2025年7月2日

证券代码：

300225证券简称：金力泰公告编号：

2025-

2024年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人罗甸、主管会计工作负责人隋静媛及会计机构负责人(会计主管人员)隋静媛声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无法表示意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了否定意见的内部控制审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：

、原材料价格波动导致营业成本变化的风险化工类原材料占公司生产成本比重较大，其价格不仅与原油价格相关，还与原材料的供需、产能情况相关。原材料价格若出现较大幅度波动，则将直接影响公司成本，或对公司经营业绩产生影响。

2、宏观经济波动的风险公司主营业务收入主要来源于汽车涂料，行业下游主要系汽车行业，公司所处行业发展与宏观经济环境及下游行业景气度密切相关。因此下游行业若受到宏观经济波动的影响，将可能造成公司订单减少、回款速度减缓等影响，或对公司生产经营产生不利影响。

3、市场竞争加剧的风险目前，我国汽车涂料市场竞争能力主要体现在资金实力、研发实力、产品品质、及时配套能力以及现场服务能力等各个环节，竞争市场化程度越来越高。汽车涂料属于工业涂料中对技术研发水平、现场服务能力、核心性能指标有高端要求的类别，具备较高的技术壁垒、市场进入壁垒和服务壁垒，国内可自主开发并规模生产的自主品牌汽车涂料企业屈指可数。目前国内市场竞争态势已形成以国际知名涂料企业以及国内包括本公司在内的少数几家企业之间的竞争。如果本公司在产品技术含量、产品质量以及产品服务等方面不能适应汽车涂料产品向环保、经济、高性能升级换代环境下的竞争态势，则可能面临在市场竞争中处于不利地位的风险。

、应收账款及存货呆滞库存的风险

公司主要客户为规模大、资信良好、实力雄厚且与公司有着长期合作关系的大型汽车主机厂，应收账款有保障，回款风险较低。但如果公司下游客户受到宏观经济波动、市场竞争加剧、汽车产业需求波动的影响，下游客户可能出现资金紧张或经营业绩下滑等情况，进而可能导致公司货款回笼压力增大的风险。此外，客户因市场变化而不能如期消耗库存，从而导致呆滞库存上升的风险。

5、安全生产风险

公司主要从事涂料、溶剂等化学品的研发、生产、销售，部分原材料、副产品、产成品本身具有易燃、易爆或有害的特性。另外，公司产品生产过程中涉及高温、高压等危险环境，对操作要求较高。公司重视安全生产工作，但是仍存在因操作不当、设备故障或自然灾害等因素发生意外安全事故的潜在可能性。

、环境保护风险

随着国家环境保护力度的日益增强，国家及地方政府可能在将来出台更为严格的环境保护标准，因此公司在环境保护方面的投入和支出可能会相应增加，从而对公司经营业绩产生一定影响。公司重视环境保护工作，但在生产过程中仍存在因管理不当、不可抗力等原因造成环境污染事故的可能性，公司可能因此遭受监管部门处罚或赔偿其他方损失。如监管部门要求公司停产整改或关闭部分生产设施，将对公司生产经营造成重大不利影响。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本475,429,590股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），

送红股

股（含税），以资本公积金向全体股东每

股转增

股。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 9

第三节管理层讨论与分析 ...... 14第四节公司治理 ...... 56

第五节环境和社会责任 ...... 82

第六节重要事项 ...... 95

第七节股份变动及股东情况 ...... 114

第八节优先股相关情况 ...... 122第九节债券相关情况 ...... 123

第十节财务报告 ...... 124

备查文件目录

一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；

二、载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

四、经公司法定代表人签署的2024年年度报告原件；

五、其他相关文件。

以上文件的备置地点：公司董事会办公室。

释义

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、其他有关资料公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用?不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用?不适用

五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据?是□否追溯调整或重述原因会计政策变更

会计政策变更的原因及会计差错更正的情况

财政部于2024年

月发布《企业会计准则应用指南汇编2024》,规定保证类质保费用应计入营业成本。公司自2024年

月

日起执行该规定,本次会计政策变更对公司的影响详见公司于2024年

月

日在巨潮资讯网上披露的《关于会计政策变更的公告》(公告编号:

2024-

)。公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是?否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值

□是?否

六、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额?适用□不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

（一）公司所属行业情况涂料是涂覆在被保护或被装饰的物体表面，并能与被涂物形成牢固附着的连续薄膜，通常是以树脂、或油、或乳液为主。涂料根据《涂料产品分类和命名》(GB/T2705-2003)的分类方法，涂料可分为建筑涂料、工业涂料、通用涂料及辅助材料三大类。其中，工业涂料广泛应用于航空航天、船舶、汽车、电子、轻工等各个领域。公司聚焦于汽车涂料领域，主要为行业内相关客户提供汽车原厂漆中的阴极电泳漆及面漆。

汽车涂料指各种类型汽车在制造过程中于涂装线上使用的涂料以及汽车维修时使用的修补涂料，具有独特的使用和施工性能要求，其主要特点是高耐腐蚀性和高装饰性，同时需要满足汽车在各种复杂环境下的使用需求。据前瞻产业研究院数据，汽车涂料按应用场景的不同，可划分为车身原厂漆、汽车修补漆、汽车零部件涂料和其他汽车涂料（本公司提供的汽车涂料不含汽车修补漆）），在我国的需求占比分别为44%、26%、18%、12%。公司为客户提供的汽车原厂漆通常由底漆、中漆、色漆、清漆多层结构组成。

汽车涂料行业属于高度技术密集型的领域，市场竞争激烈，入门门槛和研发成本较高。同时，上游原材料价格波动对汽车涂料行业影响较大，增加了涂料企业的成本风险。此外，随着汽车产业的不断发展和消费者需求的不断提升以及国家环保政策和法规的制定与执行，促进了汽车涂料产品技术和生产工艺的不断改进，环保涂料和智能涂料等新兴涂料应运而生，环保涂料以其低污染、高性能的特点，逐渐成为汽车涂料市场的主流。智能涂料通过引进先进技术，实现了涂料的自我修复、自洁等功能，为汽车涂料行业注入了新的活力。

（二）行业发展情况

按公司下游领域划分，公司产品主要应用于商用车及乘用车市场。根据中国汽车工业协会《2024年汽车工业产销情况》，2024年，汽车产销累计完成3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比分别增长

3.7%和

4.5%，产销量再创新高，继续保持在3,000万辆以上规模。其中，乘用车产销持续增长，为稳住汽车消费基本盘发挥积极作用；商用车市场表现疲弱，产销未达

万辆预期；新能源汽车继续快速增长，年产销首次突破1,000万辆，销量占比超过40%，迎来高质量发展新阶段；汽车出口再上新台阶，为全球消费者提供了多样化消费选择。从细分市场表现来看：

1、商用车

2024年，由于投资减弱加之当前运价依然偏低，终端市场换车需求动力不足，商用车市场表现仍相对疲弱。全年，商用车产销分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降

5.8%和3.9%。2024年，商用车国内销量296.9万辆，同比下降9%；商用车出口90.4万辆，同比增长17.5%。其中，货车产销分别完成329.7万辆和336.2万辆，同比分别下降6.8%和5%；客车产销分别完成50.8万辆和51.1万辆，同比分别增长2%和3.9%；皮卡产销分别完成52.5万辆和54.8万辆，同比分别增长0.7%和5.3%。

、乘用车

我国乘用车产出连续2年在2500万辆以上。2024年，上半年乘用车市场表现欠佳，下半年在政策利好下乘用车市场产销发力回升，终端市场表现更为突出，有效拉动汽车行业整体增长。全年，乘用车产销分别完成2,747.7万辆和2,756.3万辆，同比分别增长5.2%和5.8%。2024年，乘用车国内销量2,260.8万辆，同比增长3.1%；乘用车出口495.5万辆，同比增长19.7%。其中，传统燃料乘用车国内销量1,155.8万辆，比上年减少248.5万辆，同比下降17.4%。中国品牌乘用车销量1,797万辆，同比增长23.10%，销量占有率65.20%，

较上年同期上升9.2个百分点。

（三）公司所属行业特点

、技术含量高汽车涂料是涂料工业中技术含量较高的领域，需要满足汽车在防护、装饰、耐久性、环保等方面的严格要求。同时，汽车涂装涉及多道工序和精细的工艺控制，在底漆、中漆、面漆、清漆每一道工序都需要精确的配方和工艺控制，例如涂料的厚度、干燥时间、固化温度等。此外，随着环保法规的日益严格，汽车涂料行业不断推动技术创新以降低环境影响，水性涂料、粉末涂料、高固体分涂料等低VOC涂料成为主流发展方向。

2、产业链协同性强汽车涂料行业的上游主要包括树脂、颜料、溶剂等化工原料，这些原材料的价格波动和供应稳定性直接影响汽车涂料的生产成本和质量。中游是汽车涂料的生产制造环节。涂料企业需要根据市场需求和产品定位，将原材料按照一定的配方和工艺加工成汽车涂料成品。在这个环节中，企业需要不断进行技术研发和创新，以满足下游市场对涂料性能（如环保性、耐候性、耐磨性等）的要求。下游主要应用于汽车整车及零部件生产，汽车原厂漆主要用于汽车生产商的车身及零部件涂装，其需求量与汽车产量密切相关。

因此，汽车涂料行业的产业链协同性体现在原材料供应、涂料生产制造和汽车应用之间的紧密联系和相互作用。这种协同性对于提升行业效率、降低成本、满足市场需求以及推动技术创新都具有重要意义。

3、周期性

汽车涂料的下游行业中，商用车、工程机械、农业机械作为生产建设的重要工具，与宏观经济的关联度较高，有着较为明显的周期性特征；乘用车作为高端消费品，与消费者消费特点、收入变动情况相关，也存在一定的周期性特征；摩托车/电动车作为一般消费品、轻工零部件作为用量极大的工业必需品，其周期性特征不明显。因此，汽车涂料行业存在一定的周期性。

（四）公司所处行业地位

公司深耕汽车涂料领域三十余年，凭借优秀的产品性能与优质的服务，在商用车汽车涂料行业树立了领先地位，这一成绩的取得，得益于公司在技术研发、产品质量把控以及

市场拓展等方面的持续投入与不懈努力。在技术研发方面，公司不断加大投入，与复旦大学产学研合作，致力于研发高性能、环保型的商用车汽车涂料，满足市场对汽车涂料日益增长的需求。同时，公司注重产品质量把控，建立了严格的质量管理体系，确保公司产品都符合高标准的质量要求。

公司被认定为上海市“专精特新”企业、上海市科技小巨人企业、上海市高新技术企业。曾荣获多项行业奖项，如汽车用水性涂料获得中国石油和化学工业联合会颁发的科技进步奖、高固体份汽车面漆被上海市科学技术委员会认定为上海市高新技术成果转化项目。此外，公司曾参与国家标准《色漆和清漆耐循环腐蚀环境的测定》、《色漆和清漆涂层老化的评价缺陷的数量和大小以及外观均匀变化程度的标识》、强制性国家标准GB24409《车辆涂料中有害物质限量》的制定与修订。

（五）公司所属行业主要政策

报告期内，多项涉及涂料的政策法规出台，具体如下：

二、报告期内公司从事的主要业务

（一）公司主要业务

公司是集科研、生产、销售与服务于一体的高性能工业涂料民族品牌领军企业，始终聚焦高性能环保汽车原厂车身涂料与零部件涂料，公司是除国际知名涂料企业(PPG、BASF、立邦、艾仕得、关西)以外，少数可向客户提供涂装全套解决方案的涂料企业。公司主营产

品（阴极电泳漆、高温面漆、低温面漆等）的应用深度参与整车涂装环节，包括车身、保险杠等核心部件的防护与装饰，公司主营产品还可应用于摩托车/电动车、工程机械、轻工零部件等领域。

目前，公司阴极电泳漆与面漆在商用车市场占有率处于市场头部地位；乘用车方面，公司持续开拓乘用车车身涂料与零部件涂料，目前已在某些车型上实现批量供货。公司乘用车涂料的营业收入占总营业收入比例较低。公司未来将持续凭借技术研发、树脂自制、客户资源、高质量服务等核心竞争力，持续推进大型乘用车车企的体系认证，逐步提升乘用车车身涂料与零部件涂料的市场份额。

汽车涂料行业的主要原材料包括树脂、溶剂、助剂、颜填料等，化工行业为其主要上游行业。公司所处行业的下游行业包括汽车整车制造行业以及汽车整车制造之外的行业，包括农业机械、工程机械、摩托车、汽车零部件、轻工零部件等行业。

（二）公司主要产品

公司主要的产品包括：阴极电泳漆、面漆以及陶瓷涂料。目前，阴极电泳漆与面漆系公司的拳头产品，公司结合下游行业需求现状及趋势，持续优化改良产品，凭借公司丰富的产品矩阵，以差异化的竞争策略、快速的响应速度在报告期内持续提升市场份额。

阴极电泳涂料与汽车面漆统称为汽车原厂涂料，一般是指涂装在汽车等各类车辆车身及零部件上的涂料，由于其综合性能要求（包括外观指标、机械性能、防腐性能、耐候性能、施工配套性等）高于其他涂料种类，且必须与科学的涂装工艺紧密配套，其研制、生产和施工难度水平高，因此汽车原厂涂料是工业涂料最重要的细分门类之一。标准的汽车车身涂装结构由电泳涂层与面漆构成，传统的面漆工艺由中涂涂层、色漆涂层与清漆涂层构成，目前主流的免中涂B1B2面漆工艺则由色漆涂层与清漆涂层构成。从底层的电泳涂层——中涂涂层——色漆涂层——清漆涂层，公司均有对应的产品覆盖。

（三）公司经营模式

1、采购模式报告期内，公司采购部按销售计划及生产计划，结合现有库存及采购周期、最低采购模数，制定采购计划。采购部根据采购计划，进行材料比价，并在合格供应商名录下进行选择，按照公司规定进行评价审核，评审通过后下达采购订单及后期跟单，对采购周期长的材料，向供应商提供三个月滚动计划，由供应商备库来保证材料的准时交付。

对于大宗原材料例如环氧树脂、双酚A等，当其价格处于低位时，公司采取战略备库的模式，将原料采购价维持在相对低位。同时和供应商商定，采取共同锁定原料上游的模式，以此控制采购成本。

此外，公司会对合格供应商进行管理，公司每年对现有合格供应商进行评审，按评审结果对合格供应商进行整改或淘汰；对于新供应商的开发，需要按材料对于公司的重要性程度进行分别管理，分别进行小样检测、小试实验、中试实验后组织技术及质量二方审核，签订技术协议、质保协议后纳入《合格供应商名录》。

2、销售模式

报告期内，公司主要采取直接销售为主和代理销售为辅相结合的模式进行产品销售。对于汽车主机厂客户，由于客户产品需求量大，对涂料产品的质量要求较高，需要公司及时对产品涂装过程进行跟踪，以保证公司产品的合理使用效果，因此公司对这些大客户主要采取直接销售模式进行销售。代理商销售是公司对直销模式的一种良好补充，公司通过代理销售可以最大程度地利用代理商的销售渠道，采集到更多的销售信息，有利于扩大销售量。

3、盈利模式报告期内，为了更好地适应主机厂对于涂装成本控制及质量提升的要求，公司从传统的制造业盈利模式，即向客户提供电泳涂料、汽车面漆、工业面漆等涂料产品，积极向“涂装

全套解决方案服务商”进行转变，积极推进与拓展涂装一体化业务。

（四）业绩驱动因素详见“第三节管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析1、概述”。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求主要原材料的采购模式

单位：元/吨

注：上表中“平均价格”指“平均市场价格”

原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

公司主要原材料乙二醇丁醚2024年上半年平均价格较上年显著上涨，主要原因：成本压力上行、供应端受限以及市场需求的阶段性支撑。一方面，国际原油价格上涨带动生产成本增加，叠加生产原料环氧乙烷价格上升，进一步提升成本；另一方面，供应端受到国外装置检修、进口量减少以及国内部分装置停车检修的影响，导致市场供应偏紧。此外，下游涂料、油墨等行业对乙二醇丁醚的需求在一季度释放较为集中，进一步推动了价格上涨。报告期内，公司其他主要原材料价格未产生重大变化。能源采购价格占生产总成本30%以上

□适用?不适用主要能源类型发生重大变化的原因不适用主要产品生产技术情况

注1：阴极电泳涂料产品涉及的专利技术如下

注2：面漆产品涉及的专利技术如下

主要产品的产能情况

注1：产能按300工作日/年，四班两倒，24小时运行模式，80%设备利用率计算；

注2：受益于消费市场需求回暖，带动下游客户对汽车涂料产品需求增长，阴极电泳漆当期销量增加，阴极电泳漆产能利用率较上年同期有所提升；面漆产品调整结构，溶剂型面漆销量减少，面漆产能利用率有所降低。

主要化工园区的产品种类情况

报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况

□适用?不适用报告期内上市公司出现非正常停产情形

□适用?不适用相关批复、许可、资质及有效期的情况?适用□不适用

从事石油加工、石油贸易行业

□是?否从事化肥行业

□是?否从事农药行业

□是?否从事氯碱、纯碱行业

□是?否

三、核心竞争力分析

（一）专业化管理团队赋能

汽车涂料行业是一个长期被PPG、BASF、立邦、艾仕得、关西等国际知名涂料企业占据大多数份额的行业，因此涂料公司核心管理团队的国际视野、产业战略思维、行业市场的前瞻把握以及主流技术趋势的聚焦与预判显得格外重要。

报告期内，公司管理团队根据中长期相结合的战略规划，以技术研发为导向并从解决实际问题的角度出发，持续地、针对性地充实核心管理团队。现有核心管理团队成员在汽车原厂漆、3C涂料等不同领域均有着深厚的行业背景，在知名涂料行业企业有着多年的从业经验，将跨国企业精细化管理理念与方法、自身优秀的从业经验与管理经验以及丰厚的人脉资源相结合，并充分考虑国内市场竞争环境与格局，围绕“科研驱动与产业转化”双轨战略，对内攻克乘用车原厂漆与核心树脂自制等技术难题、优化制造工艺、提高精益生产内部管理水平、持续控费降本增效，对外有序展开化工新材料如轻金属表面处理、电芯绝缘涂层材料、

C涂料等业务的战略布局，提升公司综合竞争力、市场地位与影响力，为公司未来持续、稳健、向好的发展夯实基础。

（二）“以技术为导向”贯穿始终

1、高素质的研发团队

公司坚持以技术为导向，培育了一支研发经验丰富、自主研发能力强的高素质研发队伍。公司研发团队持续跟踪行业前沿、主流工艺技术动态进行产品技术和应用的研究，拥有丰富的汽车及其他工业涂料研发及应用经验，根据客户的需求进行实用性产品技术和应用技术升级，不断提高产品的技术含量和应用价值。此外，通过与复旦大学产学研合作关系，公司可利用复旦大学科技人才密集优势，在树脂、涂料和相关新材料方面开展研发工作；有助于公司各项研发工作的有序开展，强化公司竞争能力。截至报告期末，公司阴极电泳漆有发明专利4项，实用新型专利6项；面漆有发明专利33项，实用新型专利33项。

2、树脂自制，把握汽车涂料的核心关键技术树脂是涂料的核心关键原材料，不仅对涂料各个涂层的性能、稳定性有重要影响，还直接影响了涂料的成本。树脂自制是指公司将采购的树脂单体（合成树脂的必要基础原材料，例如丙烯酸类单体、乙烯基类单体等）通过自由基聚合、加成聚合等聚合方式，最终合成树脂。通过核心树脂自制，涂料企业可针对涂料在客户现场应用过程中遇到的问题，主动进行配方调节，而非受制于外购树脂性能极限被动调节，以此强化涂料产品的适应能力和稳定性。因此，国际知名涂料企业均掌握着其涂料产品的核心树脂自制技术，以此构建各自的竞争壁垒。

为把控汽车涂料的核心关键技术，公司于2020年设立基础研发室，针对涂料树脂进行专项研发，构筑公司汽车涂料产品的核心竞争优势。报告期内，公司聚焦研发低温防流挂树脂、水性单涂面漆树脂、高触变水性聚氨酯丙烯酸树脂、电泳分散树脂等产品，以提升涂料性能、外观和稳定性，并且突破了低温防流挂树脂、高触变水性聚氨酯丙烯酸树脂的技术壁垒，成为市场上为数不多的拥有此项技术的汽车涂料企业。目前低温防流挂树脂已应用于公司涂料产品中，高触变水性聚氨酯丙烯酸树脂已经中试成功，并逐步推进涂料端应用中。公司在自制树脂方面的持续投入与深耕，将从根本上提升涂料产品的综合性能和产品竞争力，在行业竞争中构筑坚实壁垒。

3、智能涂装实验室与CNAS实验室

水性的新产品和新技术需要与传统溶剂型涂料不同的实验装备，要求具有能够完全重现汽车涂装线静电旋杯机器人和生产线控温控湿控风速的实验室涂装机器人，需要根据不同的OEM涂装线选定的旋杯和雾化器在实验室装配相同的设备和装置以实现真正模拟生产线的条件。经过这样的实验室进行现场应用模拟实验后，开发出的面漆产品稳定性更高、

能够更好地匹配汽车OEM生产线，减少生产线上频繁调整带来对OEM生产的质量和生产节拍的冲击。

公司智能涂装实验室已于2020年4月份投入使用，自主研发的喷涂往复机器人集成了目前国内外最主流的喷涂雾化器总成，同时还具备了集油漆样品小试、在线调整、在线检测于一体的喷涂中心功能。公司智能喷涂设备高度匹配目前客户现场主要的几大类涂装设备型号，并可根据不同的OEM涂装线进行设备匹配，实现现场喷涂重现，及时进行在线缺陷模拟、分析产品喷涂效果并及时提供解决方案，为公司未来业务拓展和品质控制，特别是水性面漆产品方面，提供了长期有力的保障和硬件支持。

公司于2022年7月获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书，公司检测中心符合ISO/IEC17025：2017《检测和校准实验室能力的通用要求》（CNAS-CL01《检测和校准实验室能力认可准则》）的要求，具备了国家及国际认可的检测能力。公司CNAS实验室获认可以来，通过产品质量监督、生产设备维护与控制等一系列控制检测手段，对保障公司产品品质、提升公司产品研发水平及增强客户对公司产品的认可度发挥重要作用。

4、丰富的产品数据库与模块化设计

汽车涂料行业是一个经验壁垒极高的行业，如无深厚的技术沉淀、现场应用经验、各类数据支撑，产品难以获得客户的青睐。公司自1993年设立之初即专注于汽车原厂涂料，积累了大量的应用经验和现场数据，覆盖从汽车整车涂装到农业机械、工程机械、摩托车/电动车、汽车零部件、轻工零部件涂装等各个细分市场，形成了多维度、多角度、多种适应性的产品数据库。同时，研发部门在丰富的产品数据库与多年研发经验的基础上，以客户需求为核心，通过配置不同参数的配方以及产品的不断调试，最终形成了模块化设计。模块化设计可实现产品涂料配方的相互搭配、交互使用，打造涂料模块化开发平台及模式，快速响应客户需求，加快产品开发速度，满足客户需求。

（三）深耕“全体系电泳漆+全工艺面漆”产品矩阵

公司的客户中既有大型汽车主机厂，也有中小型的汽车零部件和轻工、机械制造企业，其产品用途各有不同，对涂料产品性能各有侧重且涂装环境差异较大，对汽车涂料的性能及施工适应性要求具有差异化特点。为此，公司凭借深厚的技术沉淀、优秀的研发平台支

撑以及丰富的市场经验，打造了“全体系电泳漆+全工艺面漆”产品矩阵，并持续对重点产品进行优化升级，以满足日益趋严的环保政策与客户差异化需求。

公司是国内阴极电泳涂料领域的领军民族企业，业已形成了较为完整的阴极电泳涂料产品体系，产品可应用于乘用车与商用车、农业机械、工程机械、摩托车/电动车、汽车零部件、轻工零部件等目标市场。

面漆方面，公司在水性涂料、高固体份涂料等环境友好型产品上持续发力，随着高固体份全系列产品与紧凑型免中涂B1B2工艺面漆在主机厂的成功应用，公司面漆产品已成功覆盖B1B2、3C2B、3C1B、2C1B、1C1B全工艺。全工艺的面漆产品矩阵，有助于公司满足客户的差异化需求，亦是公司提供涂装全套解决方案的必要支撑之一、公司技术实力的体现。

（四）高质量服务团队优势

汽车涂料作为一个“半成品”，客户现场的喷涂、维护等现场服务能力同样至关重要，亦是重要壁垒之一。对此，公司必须长期地、持续地深化高质量技术服务团队的建设，将高质量、敏捷、及时响应的现场服务能力作为区别于竞争对手的企业肖像重要特征之一。

公司建立了一系列的技术服务标准化工作流程，并按照不同的技术体系建立了现场团队沟通平台，为问题的预警和反馈，问题的解决及信息分享，客户及竞争对手的动向的信息分享提供制度化、系统性的便利，为强化公司现场服务能力、高质量地提升客户满意度夯实基础。

四、主营业务分析

、概述

公司报告期内主要经营情况如下：

报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润同比增长，主要原因如下：1）公司着力深耕主营产品可覆盖的车用及工业涂料其他细分领域的相关业务，稳步深化与现有客户的合作，主动开拓增量市场；另一方面，公司积极响应市场需求，加大新产品研发力度、聚焦优势产品的优化迭代，以高水平的研发、产品、服务构筑公司在错综复杂的市场格局中的核心竞争力，叠加客户结

构优化、产品结构调整等一系列经营策略的有效实施，促使公司整体盈利能力进一步提升，公司2024年综合毛利率同比实现增长。2）公司持续秉承精益化管理理念，扎实推进各项经营管理举措，深入挖潜增效，通过强化成本控制与预算管理，切实有效地把控并优化各项成本，公司组织效能持续提高，公司整体经营质量显著提升。

报告期内，公司实现营业收入7.32亿元，其中电泳涂料业务营业收入4.56亿元，面漆业务营业收入2.58亿元。公司2024年归属于上市公司股东的净利润3,091.06万元，相比上年同期增长115.66%；同时，得益于公司持续推进产品结构调整、产品迭代改良等工作，公司产品竞争力不断增强，2024年公司综合毛利率为30.66%，较去年同期提升4.71个百分点。

报告期内重点工作如下：

1、以“存量深耕、增量突破”为核心策略，夯实公司主营业务基本盘

（1）商用车原厂车身漆2024年，公司持续发挥在商用车领域的品牌影响力与技术优势，在业务布局、市场拓展、产品创新等多个维度协同发力，深入挖掘业务增长潜力。

在业务布局方面，公司着力深化重点业务领域的布局，深入挖掘各个细分领域的潜力。一方面，稳固深化与现有客户的合作，针对不同客户群体，开发差异化、定制化产品，满足客户在色彩、性能、环保等方面的个性化需求。同时，提升专业服务团队服务水平，为客户提供从产品选型、涂装工艺到售后服务的全方位解决方案。定期开展客户回访和技术交流，及时解决客户痛点，提升客户满意度和忠诚度。报告期内，公司主要客户如陕汽、重汽、三一商用车、山东凯马、吉利新能源等客户的市场份额实现稳步提升，进一步巩固了行业地位；另一方面，公司持续推动市场拓展，积极开拓新客户，加强与主机厂的合作，争取更多配套机会。报告期内，成功开拓了东风底盘、河北红星等新客户，为未来发展奠定了坚实基础。

在产品创新方面，公司始终秉承以客户差异化需求和行业趋势为导向，不断丰富产品矩阵，同时通过不断提升现有产品质量稳定性，推动产品结构持续优化与产品迭代升级，积极拓展产品在新底材和新工艺的配套能力，并持续积累涂料在新底材和新工艺涂装线的应用数据，进一步完善产品和应用提供基础，增强公司产品竞争力。

（2）工业漆公司工业面漆产品包括水性发动机涂料、水性车桥涂料、水性工业高温清漆、水性钢制轮毂漆等。电动两轮车、电动三轮车系公司工业面漆业务中主要开拓的领域。经过十多年的发展，电动两轮、三轮车市场终端需求逐渐向求质、求精转变。各主机厂在选择涂料供应商时，更加注重供应商的规模、产品质量、稳定性及售后服务能力，而非单纯追求低价。凭借国内汽车涂料头部企业的优势，公司将迎来更多市场机遇。

2023年，公司已成功开拓电动车行业某知名品牌的广东、重庆基地以及电动三轮车、三轮篷车产业聚集地的部分优质客户。在此基础上，2024年公司继续深化在工业漆领域的市场布局，致力于开发更多优质客户，通过深入各目标市场区域，加大在山东、江苏、天津等重要市场区域的开拓力度，同时为客户提供定制化的涂料解决方案，以精准的产品定位和优质的服务体系，公司与多家客户建立了长期稳定的合作关系，进一步扩大了在工业涂料细分领域的市场份额，为未来的业务拓展提供了有力支撑。

（3）乘用车原厂车身漆

近年来，国内自主品牌新能源汽车呈现快速发展态势，与此同时，国产涂料替代进口涂料的进程也在加速推进。自2020年下半年开始，公司准确把握这一市场契机，积极布局乘用车原厂涂料业务。公司聚焦于可应用于乘用车的B1B2面漆产品，通过持续积累量产案例，不断优化产品性能与工艺。在技术交流、乘用车客户审厂、产品试喷等环节中，公司凭借专业优势，对产品和工艺进行改良优化升级，使其更贴合市场需求。

2024年，公司乘用车原厂涂料业务持续稳步开展,公司凭借现有的乘用车客户量产案例、核心树脂自制、智能涂装实验室、色彩实验室以及产品研发等多方面优势，积极与多个乘用车研发部门展开高性能电泳涂料、水性B1B2产品推广和技术交流。公司研发的高性能电泳涂料及高性能乘用车零部件电泳涂料拓展了多个业务合作，并通过部分主机厂性能测试。此外，公司水性B1B2产品已通过多个国内主机厂体系准入认证，并在部分基地批量应用，同时通过某主机厂试喷验证。

2、推进产品优化升级，巩固竞争实力

公司依托自身技术实力，加速推进产品优化升级与新产品研发，以精准满足客户多元化需求，进一步提升公司产品在市场上的核心竞争力。

为满足高端商用车差异化需求，公司持续优化水性1C1B短工艺汽车面漆产品，并探索其在轻工、轮毂、车身配件等方面的应用，报告期内，该产品持续在重点商用车客户批量供货。针对汽车海运过程中车架、底盘在复杂海洋大气环境下易生锈的问题，公司研发出聚脲涂料，该产品具备低VOC（挥发性有机化合物）、高耐候性、紫外光线屏蔽特性，干燥速度快且耐老化性能突出，可与电泳层互补形成保护性涂层，有效增强车架及底盘的抗老化、抗腐蚀能力。报告期内，聚脲涂料产品已进入量产阶段并与国内某主机厂实现批量供货，无溶剂系列产品也在某主机厂完成试线。

在对外观有高要求的工业漆领域，公司开发的“中涂+面漆湿碰湿”工艺的高外观工程机械涂料产品，已通过国内工程机械领域某头部客户的初试，并获得客户优质反馈，该产品在提升工程机械外观质量的同时，优化了施工工艺。此外，公司在现有高适用性工业电泳漆产品优势的基础上，针对货箱、篷车等典型被涂敷结构的特点，开发了定制化解决方案。该产品具有极宽的施工窗口、优异的面漆配套性能，易于施工、操作简单，能够满足不同客户的涂装需求，进一步拓展了应用领域。

3、布局新能源电芯绝缘涂层领域

2023年12月，公司中标某头部新能源电池企业UV喷漆线项目UV喷涂机标段，公司拟为其UV喷涂线项目提供相关UV喷涂设备；2024年2月，公司与该客户签订了《框架采购合同》，并与其全资子公司签订了《采购订单》，该订单系上述全资子公司将向公司采购上述UV喷涂设备。《框架采购合同》为双方长期采购供应的框架基础合同，具体每次采购内容以《采购订单》为准。具体内容详见公司分别于2023年12月22日、2024年2月2日在巨潮资讯网披露的《关于收到某头部新能源电池企业中标通知的自愿性披露公告》（公告编号：2023-073）、《关于某头部新能源电池企业项目中标的进展公告》（公告编号：2024-006）。

2025年4月，公司与某头部新能源电池企业的全资子公司签订了《补充协议》，由于该客户对电芯绝缘涂层技术工艺进行调整，现将原《采购订单》中其拟向公司采购的UV喷涂线（设备）变更为UV喷墨打印线（设备），合同金额保持不变。公司拟向该客户提供的UV喷墨打印线系该客户首条自动化方形铝壳电芯UV喷墨打印量产线。若上述打印线得到该客户验收认可，公司计划未来向该客户提供UV喷墨打印一体化解决方案，以更好地满足该客户对涂装质量与喷涂效率以及成本控制提出的更高要

求，增强客户粘性，并据此在新能源锂电行业开拓更多业务机会。请本报告阅读者注意新能源电芯绝缘涂层材料业务的投资风险：

1）截至本报告披露日，本订单采购的UV喷墨打印设备尚未交付，该设备能否通过该客户验收存在不确定性，公司能否向该客户批量供应电芯绝缘涂层材料产品存在不确定性，本订单对公司本年度的经营业绩预计不构成重大影响，对公司以后年度经营业绩是否构成重大影响尚存在不确定性；

）公司上述UV喷墨打印一体化解决方案业务目前尚未开展，该一体化解决方案业务在后续开展过程中可能受到外部宏观环境重大变化、市场竞争加剧、市场开拓、后续产品迭代与验证不及预期等因素影响导致业务进展不及预期，上述业务对公司本年度及以后年度经营业绩是否构成重大影响尚存在不确定性。

4、双轨战略引领，参股怡钛积科技共谋发展

怡钛积科技是一家以合成复配、超精密涂布为核心技术的高新技术企业，具备完整专业的光学级材料设计、涂布、覆合、精密成型能力，是国内具备液晶涂布式位相差膜量产能力的企业，其主要业务为OCA精密成型、光学薄膜/光电显示新材料（液晶涂布式位相差膜、分光膜）、功能膜（IML装饰膜、内防爆膜），怡钛积科技上述光电显示新材料产品可应用于圆偏光片（又称OLED偏光片，系OLED显示屏的关键原材料）、VR/AR显示屏、车载屏，功能膜产品可分别应用于乘用车内饰件、智能手机行业。为把握全球新型显示产能向我国转移，光电显示新材料正值国产替代重要窗口期这一行业关键发展机遇，公司于2024年9月18日召开了第八届董事会第四十九次（临时）会议，审议通过了《关于收购深圳怡钛积科技股份有限公司34%股权的议案》，公司以自有资金人民币32,300万元收购厦门怡科持有的怡钛积科技34%股权。本次交易完成后，公司持有怡钛积科技34%股权，后于2024年10月完成工商变更，怡钛积科技不纳入公司合并报表范围。

公司与怡钛积在树脂体系方面存在技术共性，如低温涂料树脂和光固化树脂均属丙烯酸树脂体系。基于此，双方将在树脂研发、应用评估和生产环节展开合作，共享研发、检测和生产平台。公司将在自制丙烯酸涂料树脂基础上，拓展丙烯酸压敏胶树脂研发，凭借自身施工性开发经验、CNAS实验室检测和应用评估能力，优化怡钛积胶黏剂树脂性能，满足其降本与定制化需求。同时，公司通过赋能怡钛积，积累胶黏剂树脂应用经验，实现

树脂产品从涂料到胶黏剂应用的拓展，提升市场竞争力。此外，双方还将共享消费电子及乘用车内饰市场渠道与客户资源，促进公司新材料业务发展，增强抗风险能力。

具体内容详见公司于2024年9月18日在巨潮资讯网披露的《关于收购深圳怡钛积科技股份有限公司34%股权的公告》（公告编号：2024-045）。

2、收入与成本

（1）营业收入构成营业收入整体情况

单位：元

（

）占公司营业收入或营业利润

%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用境外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上

□是?否

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入?是□否

相关数据同比发生变动

%以上的原因说明

□适用?不适用（

）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用

（5）营业成本构成行业分类

单位：元

说明无（

）报告期内合并范围是否发生变动?是□否报告期内，公司合并范围新增上海金力泰新材料有限公司（公司控股子公司），上海金力泰新材料有限公司于2024年

月

日成立。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用（

）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

公司前

大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用?不适用公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用?不适用

3、费用

单位：元

、研发投入?适用□不适用

公司研发人员情况

近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响?适用□不适用报告期内，公司研发人员总数较上年同期增加12人，变动比例13.19%，其中博士学历研发人员较上年同期增加2人。通过在研发人员结构上逐步调整，持续搭建具备金力泰研发特色的人才梯队。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用?不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用

1、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期发生较大变动主要系本期销售商品收到的现金增加及购买商品支出的现金减少所致。

2、报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期发生较大变动主要系本期收回股权转让款、本期收购怡钛积科技股权所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用?不适用

五、非主营业务情况?适用□不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债?适用□不适用

单位：元

其他变动的内容无报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

（

）根据公司于2024年

月

日在巨潮资讯网披露的《关于继续向兴业银行申请综合授信额度的公告》（公告编号：

2024-

），考虑到2023年度公司与兴业银行股份有限公司上海陆家嘴支行（以下简称“兴业银行上海陆家嘴支行”）签署《额度授信合同》期限已届满。为了能够更好地满足公司未来生产经营发展需要，公司决定继续以自有资产抵押的方式向兴业银行上海陆家嘴支行申请综合授信额度人民币

亿元整，综合授信额度期限自2024年

月

日起至2025年

月

日止。公司与兴业银行上海陆家嘴支行分别签订《额度授信合同》（编号：

EDJLT2024）、《最高额抵押合同》（编号：

DYZGE2024）、《最高额抵押合同》（编号：

DYZGE20241），以公司坐落于上海市奉贤区的两处自有厂房为上述《额度授信合同》在授信期限内提供抵押担保。抵押的两处自有厂房基本情况如下：

（2）根据公司于2024年9月11日在巨潮资讯网披露的《关于为全资子公司银行授信提供担保的公告》（公告编号：2024-043），为满足公司全资子公司上海金力泰化工销售有限公司（以下简称“金力泰销售公司”）的日常生产经营和业务发展需要，金力泰销售公司拟向兴业银行股份有限公司上海陆家嘴支行（以下简称“兴业银行上海陆家嘴支行”）申请人民币1,000万元的授信额度，公司拟以知识产权质押的方式为金力泰销售公司在兴业银行上海陆家嘴支行申请的人民币1,000万元授信额度提供质押担保。金力泰销售公司与兴业银行上海陆家嘴支行签订《额度授信合同》，公司与兴业银行上海陆家嘴支行签订《最高额质押合同》。额度授信最高本金额为人民币1,000万元整，额度授信有效期为自2024年9月11日至2025年9月9日止。公司以拥有的三项知识产权质押为上述融资提供质押担保。质押额度有效期为自2024年9月11日至2025年9月9日止。质押的专利情况如下：

七、投资状况分析

、总体情况?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况?适用□不适用

单位：元

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用项目建设截至报告期末仍处于建设过程中尚未完工结转且相关项目合同金额大于2亿元以上。

□是□否?不适用

、金融资产投资（

）证券投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用?不适用公司报告期无募集资金使用情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

九、主要控股参股公司分析?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达

%以上的参股公司情况

单位：元

注1：深圳怡钛积科技股份有限公司营业收入、营业利润、净利润为2024年第四季度数据。报告期内取得和处置子公司的情况?适用□不适用

主要控股参股公司情况说明（

）2024年

月

日，公司子公司嘉兴领瑞投资合伙企业(有限合伙)(下称:

嘉兴领瑞基金)收到石河子怡科股权投资合伙企业(有限合伙)支付的股权转让款合计13,753.00万元。至此，嘉兴领瑞基金因转让深圳怡钛积股份有限公司股权事宜，应收石河子怡科股权投资合伙企业(有限合伙)的股权转让款已全部收回。因此，本报告期对应其他应收款减少13,753.00万元，收回期间转回该款项对应坏账准备3,948,105.00元。（

）深圳怡钛积科技股份有限公司注册资本：4,577.6877万元人民币法定代表人：林宝文股东构成：公司持股34%主营业务介绍：怡钛积科技主营业务为OCA精密成型、光学薄膜/光电显示新材料（液晶涂布式位相差膜、分光膜）、功能膜（IML装饰膜、内防爆膜）怡钛积科技上述光电显示新材料产品可应用于圆偏光片（又称OLED偏光片，系OLED显示屏的关键原材料）、VR/AR显示屏、车载屏，功能膜产品可分别应用于乘用车内饰件、智能手机行业，行业未来需求旺盛，行业前景广阔。截至2024年

月

日，怡钛积科技总资产49,282.06万元，净资产30,049.88万元，报告期实现营业收入31,344.60万元，净利润-2,735.13万元。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业格局和发展趋势（

）行业格局

我国汽车涂料行业市场格局呈现出较为明显的梯队层次。国外汽车涂料企业由于拥有较为先进的技术、完善的研发体系及强大的品牌影响力，占据市场主导地位。而国内企业

呈现出企业众多、竞争激烈的特点。根据涂料经产业研究中心编制的《2024年度中国汽车涂料行业研究报告》，截至2023年底，中国汽车涂料行业估计约为410亿元，由300多家大、中、小型生产商组成。2024中国汽车涂料头部企业TOP20中，外资品牌占据9席，自主品牌占据11席。占据9席的外资企业（注：不含湘江关西），累计销售收入为169.21亿元，占榜单总收入比例为67.71%，占全国市场份额为41.27%，外资品牌占据着汽车涂料市场主导地位。

随着市场竞争的加剧及消费者需求的提升，国内企业通过不断加快技术创新和品牌建设以提升自身竞争力。根据涂料经产业研究中心统计数据显示，2024年中国汽车涂料头部企业TOP20累计汽车涂料销售收入为249.89亿元，较去年新增21.29亿元，占全国汽车涂料市场份额为60.95%，较去年提升了0.86%。

中国汽车涂料行业竞争格局的形成原因主要有以下几点：1）汽车涂料行业技术门槛极高，需要大量的研发投入和技术积累，外国企业在涂料技术方面处于领先地位。2）相较于国外涂料企业，中国本土企业规模较小，成立时间相对较短，无法与国际大企业抗衡，难以在高端汽车市场中占据一席之地。3）外国涂料企业在全球范围内具有较强的品牌影响力，消费者对其产品拥有更高的信任度和认同度，而中国本土企业品牌影响力较小。

近几年，随着下游市场汽车行业的需求推动，国产汽车涂料品牌综合实力的提升，以及企业战略和投入层面对高端领域的倾斜，国产品牌在中国汽车涂料市场的市场份额正在逐步增大，包括公司在内的多家国产品牌正在积极研发新技术、新产品，探索汽车涂料业务领域新的业绩增长点。

（2）发展趋势

汽车涂料未来发展趋势取决于汽车行业的发展情况。一方面，随着中国汽车产业的快速发展，汽车生产量不断增加，导致汽车涂料需求量也随之增加。根据中国汽车工业协会《2024年汽车工业产销情况》，2024年，汽车产销累计完成3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比分别增长

3.7%和

4.5%，产销量再创新高，继续保持在3,000万辆以上规模。

另一方面，随着环保意识的提高，开发生产环保型、高性能、低VOC等新型汽车涂料成为当下汽车涂料行业的重要命题。根据国务院印发的《“十四五”节能减排综合工作方案的通知》，到2025年，溶剂型工业涂料、油墨使用比例分别降低20%、10%，溶剂型胶粘剂使用量降低20%。因此，随着环保要求的提高，国内水性漆等环保涂料将获得进一步的发展。此外，随着技术的不断创新和消费者对汽车外观和性能要求的提升，智能涂料开始

崭露头角。智能涂料不仅具有传统涂料的防护和装饰功能，还融入了智能化元素，如自修复、自清洁、变色等功能。

与此同时，在中国新能源汽车市场快速发展的情况下，国产品牌加快布局新市场，迫切抓住当前中国新能源汽车高速发展带来的机遇。根据中国汽车工业协会《2024年汽车工业产销情况》，我国新能源汽车连续10年位居全球第一。2024年，在政策利好、供给丰富、价格降低和基础设施持续改善等多重因素共同作用下，新能源汽车持续增长，产销量突破1,000万辆。新能源汽车产销分别完成1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长

34.4%和35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点。根据开源证券研究所研究报告显示，未来随着新能源汽车销量保持较高增速，汽车涂料需求有望进一步增加，预计2026年我国汽车涂料需求量达到74万吨，2023-2026年年均复合增速为3.22%。

展望未来，汽车涂料行业的发展将继续向环保、高效、智能化迈进。同时在新能源汽车利好政策驱动下，我国新能源汽车产业将继续保持高速增长，国产涂料品牌也将迎来新的机遇。中国汽车行业有望在一个前所未有的空间中崛起，为我国实现高质量发展做出深远贡献。

（二）公司发展战略

公司以“承载民族使命，成就创业梦想”为初心，以“创造一个永不生锈的缤纷世界”为愿景，以“成就一家以技术为导向的、国际化的、提供表面处理方案的民族企业”为使命，制定了2022-2026“科研驱动与产业转化”的双轨战略，旨在通过金力泰研究院、金力泰复旦大学“先进涂层材料校企联合研究中心”作为科研驱动，推动公司在新材料领域的技术研发，同时通过合资、引进人才、联合开发、并购优质资产等方式，在乘用车原厂漆、3C涂料、电芯绝缘涂层材料、树脂业务板块方面，强化布局力度与资源倾斜比例，对内攻克乘用车原厂漆与核心树脂自制等技术难题、优化制造工艺、提高精益生产内部管理水平、持续控费降本增效，对外有序展开化工新材料如3C涂料、电芯绝缘涂层材料、树脂销售等业务的战略布局，提升公司综合竞争力、市场地位与影响力，为公司未来持续、稳健、向好的发展夯实基础。

（三）公司2025年发展规划

1、主营业务发展规划

（1）商用车与乘用车

2025年，公司将继续深耕商用车与乘用车业务两条核心业务线，进一步拓展商用车与乘用车客户群体，通过优化客户资源、提升客户服务质量，巩固并扩大公司在汽车涂料市场的份额。同时，公司将完善销售团队建设，优化团队结构，提升销售人员的专业能力和服务水平，并持续关注市场动态，加大产品研发投入，确保产品性能与市场需求保持同步，以更好地满足客户需求，增强产品竞争力。

与此同时，公司乘用车涂料将对标国内外主流汽车主机厂的严格标准，并充分利用新能源汽车企业其对新供应商开放的产业链特点，加快乘用车涂料的认证工作，以期快速切入乘用车涂料市场。

（2）3C涂料

3C涂料业务作为公司重要战略方向，2025年公司将围绕以下几点展开工作：1）持续加大在高性能涂料领域的研发投入，重点围绕环保型、多功能、高性能涂料开展技术创新；2）加快新产品打样流程，确保样品性能满足客户要求，并通过优化生产工艺，实现新产品的快速量产；3）巩固现有客户基础，加强与知名3C品牌的合作，拓展新客户群体，提升品牌影响力。

2、人力资源发展规划

2025年，公司人力资源发展规划将围绕人才队伍建设、激励机制完善、组织文化建设等方面展开：

（1）人才队伍建设

针对公司核心业务领域，如技术研发、市场营销等，制定人才引进计划，吸引行业人才加入公司。加强与高校、科研机构的合作，建立人才储备库，通过校园招聘、学术交流、项目合作等方式，提前锁定优秀毕业生和科研人才。

（2）激励机制完善

完善绩效考核指标，确保考核指标与公司战略目标紧密相连，突出关键绩效指标（KPI）的导向作用，吸引和留住优秀人才。强化绩效反馈与沟通机制，定期开展绩效面谈，帮助员工明确工作目标，提升工作绩效。

（3）组织文化建设根据公司业务发展需求，定期评估和调整组织架构，确保组织架构的灵活性和高效性。推进部门间协同合作机制建设，打破部门壁垒，提高工作效率和决策质量。

3、社会责任发展规划公司坚持“绿色环保、绿色生产”，依照《环境保护法》及相关部门的法律法规和相关方的要求，积极改进生产工艺，提升水性涂料产品比例和研发水平，加大环保投入，更新环保设施建设，促进企业和环境的可持续发展。

公司提请广大投资者注意：上述发展和规划并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解发展规划与业绩承诺之间的差异。

（四）可能面对的风险和应对措施公司郑重提醒广大投资者注意如下风险：

1、上述2025年发展规划在实施过程中可能会遇到宏观经济波动导致下游需求减弱、原材料价格上升导致产品成本上升等风险。

应对措施：在稳固现有客户的基础上，积极拓展新的市场份额，最大程度地减少宏观经济波动对下游需求的冲击；强化成本控制，实现成本的合理化与有效管理；加强生产技术与工艺的优化，提升产品质量和生产效率，降低单位产品的生产成本。

2、产品研发失败以及产品竞争力减弱的风险。

应对措施：优化内部研发流程，确保研发工作高效、有序开展；构建创新人才培养体系，打造专业、高效的科研团队。

3、产品推广与市场开拓，以及新业务布局不及预期的风险。

应对措施：聚焦产品品质，努力提升品牌知名度，提升公司产品竞争力。

4、人才流失、无法招聘到合适人才以及内部培养无法达到预期等人力资源风险。

应对措施：通过加强企业文化建设，完善激励机制，增强公司人才的归属感和稳定性。建立人才引进计划和储备库，提前锁定优秀人才，为公司发展提供坚实的人才保障。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表?适用□不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》和其他有关法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司的法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，持续深入开展公司治理活动，促进公司规范运作，提高公司治理水平。截至报告期末，公司治理的实际状况符合《上市公司治理准则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等要求。

（一）关于股东与股东大会

公司股东按照《公司章程》的规定，依照其所持有的股份份额享有平等权利，并承担相应义务。公司严格按照《公司章程》及《股东大会议事规则》的规定和要求，规范股东大会召集、召开和表决程序，全面采取现场投票与网络投票相结合的方式，审议影响中小投资者利益的重大事项时对中小投资者表决单独计票。公司股东大会是公司的权力机构，股东大会的权力符合《公司法》和《证券法》的规定，股东大会每年至少召开一次，应当于上一会计年度结束后的6个月内举行。在《公司法》及《公司章程》规定的情形下可召开临时股东大会。

（二）关于股东与控股公司

根据公司于2022年4月11日在巨潮资讯网披露的《关于公司无控股股东及无实际控制人的提示性公告》（公告编号：2022-046），公司无控股股东、无实际控制人。公司第一大股东系海南大禾企业管理有限公司。

报告期内，公司不存在控股股东超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动的情况。公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，公司在业务、人员、资产、机构和财务方面均相互独立运行，同时公司董事会、监事会和内部机构亦能够独立运作。

（三）关于董事和董事会

董事会是公司的常设决策机构，向股东大会负责，对公司经营活动中的重大决策问题进行审议并做出决定，或提交股东大会审议，负责制定公司经营计划和投资方案、财务预

决算方案、基本管理制度等。《公司章程》已对董事的任职资格和责任义务作出明确的规定，并对公司负有忠实义务和勤勉义务。截至本报告披露日，公司董事会由5名董事组成，其中3名为独立董事，公司独立董事遵照相关要求，参与公司董事会会议，对相关事项依照自已的专业能力审慎发表意见。公司董事会下设有战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会，各专门委员会严格按照有关法律法规及《公司章程》等制度履行各自职责。

（四）关于监事和监事会公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名，监事会的人数及人员构成符合法律、法规的要求。监事会经股东大会授权，负责保障股东权益、公司利益、员工合法权益不受侵犯。监事会对股东大会负责并报告工作，根据公司章程规定组成并行使职权。《公司章程》已对监事的任职资格和责任义务作出明确的规定。

（五）关于绩效评价与激励约束机制公司已建立了公正、透明的高级管理人员的绩效考核标准和激励约束机制，并在不断地完善。公司高级管理人员的聘任公开、透明，符合法律、法规的规定。公司董事会设立了薪酬与考核委员会，对公司董事、高级管理人员的薪酬政策及方案提出意见和建议供董事会参考。

（六）关于管理层公司总裁、执行总裁、副总裁、财务总监、董事会秘书等高级管理人员由董事会聘任，《公司章程》对高级管理人员的任职资格和责任义务作出明确的规定。高级管理人员负责执行内部控制制度,通过调控和监督各职能部门规范行使职权,保证公司生产经营管理工作的正常运转,并接受董事会和监事会的监督。

（七）关于利益相关者公司充分尊重和维护利益相关者的合法权益，实现社会、股东、公司、员工等各方面利益的协调平衡，坚持与利益相关者互利共赢的原则，共同推动公司持续、稳健发展。

（八）关于信息披露与投资者关系管理

公司严格按照有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的要求，真实、准确、及时、公平、完整地披露有关信息，指定公司董事会秘书负责公司信息披露和投资者关系管理工作，加强投资者关系管理，履行信息披露义务。公司指定《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司信息披露的指定报纸和网站，确保公司所有股东能够以平等的机会获得信息。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

根据公司于2022年4月11日在巨潮资讯网披露的《关于公司无控股股东及无实际控制人的提示性公告》（公告编号：2022-046），公司无控股股东、无实际控制人。公司第一大股东系海南大禾企业管理有限公司。

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》等有关法律法规和《公司章程》的要求规范运作，公司在资产、业务、人员、财务及机构方面独立于公司第一大股东海南大禾企业管理有限公司，具有完整的业务体系与独立运营能力。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

、本报告期股东大会情况

、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用?不适用

五、公司具有表决权差异安排

□适用?不适用

六、红筹架构公司治理情况

□适用?不适用

七、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

注1：公司第八届董事会与监事会届满之日为2022年12月30日，因换届尚未完成，各董事、监事、高级管理人员的任期相应顺延。公司将尽快完成新一届董事会、监事会及高级管理人员的换届选举工作。注2：2025年4月18日，公司披露了《关于董事、高级管理人员辞职的公告》（公告编号：2025-017），

公司董事兼副总裁汤洋先生因个人身体原因辞去公司第八届董事会董事、高级管理人员职务，辞职后不再担任公司任何职务。注3：2025年3月17日，公司披露了《关于变更公司独立董事及调整董事会专门委员会委员的公告》（公告编号：2025-007），涂涛先生因拟担任国内某高等学校的行政职务，根据《中共中央纪委、教育部、监察部关于加强高等学校反腐倡廉建设的意见》以及该高等学校有关行政职务任职条件的相关要求，涂涛先生担任上述行政职务后不得在校内外其他经济实体中兼职，故涂涛先生辞去公司第八届董事会独立董事职务并同时辞去第八届董事会提名委员会主任委员、审计委员会委员、战略委员会委员职务，辞职后不再担任公司任何职务，涂涛先生的辞职于2025年4月2日召开的2025年第一次临时股东大会审议通过《关于补选公司独立董事的议案》后正式生效。注4：公司分别于2025年3月17日、2025年4月2日召开了第八届董事会第五十三次（临时）会议，2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于补选公司独立董事的议案》，补选唐光泽先生为公司第八届董事会独立董事，任期自2025年第一次临时股东大会审议通过之日起至第八届董事会届满之日止。

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况?是□否

、2024年

月

日，公司披露了《关于变更公司董事会秘书的公告》（公告编号：

2024-005），汤洋先生因个人原因申请辞去公司董事会秘书职务，辞职后汤洋先生仍担任公司董事、副总裁职务。

2、2024年7月23日，公司披露了《关于变更公司董事长、总裁、法定代表人及调整战略委员会主任委员的公告》（公告编号：2024-034），袁翔先生因个人原因辞去公司董事长、总裁、战略委员会主任委员职务，辞去上述职务后，袁翔先生仍担任公司董事职务。2024年12月27日，公司披露了《关于董事辞职的公告》（公告编号：2024-062），袁翔先生因个人原因辞去公司第八届董事会董事职务，辞职后不再担任公司任何职务。公司董事、监事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

、任职情况公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

1、董事会成员公司董事、董事长兼总裁袁翔先生于2024年7月22日辞去董事长、总裁职务，于2024年12月27日辞去非独立董事职务，辞职后不再担任公司任何职务。公司独立董事涂涛先生因拟担任国内某高等学校的行政职务，根据《中共中央纪委、教育部、监察部关于加强高等学校反腐倡廉建设的意见》以及该高等学校有关行政职务任职条件的相关要求，涂涛先生担任上述行政职务后不得在校内外其他经济实体中兼职，故涂涛先生辞去公司第八届董事会独立董事职务并同时辞去第八届董事会提名委员会主任委员、审计委员会委员、战略委员会委员职务，辞职后不再担任公司任何职务。涂涛先生的辞职于2025年

月

日召开的2025年第一次临时股东大会审议通过《关于补选公司独立董事的议案》后正式生效。为确保公司董事会组成符合法律法规和《公司章程》的规定，补选唐光泽先生为公司第八届董事会独立董事，任期自2025年第一次临时股东大会审议通过之日起至第八届董事会届满之日止。2025年4月17日，公司董事兼副总裁汤洋先生因个人身体原因辞去公司第八届董事会董事、高级管理人员职务，辞职后不再担任公司任何职务。

截至本报告披露日，公司董事会由5名董事构成，其中独立董事3名。公司董事会成员任职情况如下：

注

：公司分别于2025年

月

日、2025年

月

日召开了第八届董事会第五十三次（临时）会议，2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于补选公司独立董事的议案》，补选唐光泽先生为公司第八届董事会独立董事，任期自2025年第一次临时股东大会审议通过之日起至第八届董事会届满之日止。

、监事会成员公司监事会成员任职情况如下：

3、高级管理人员

（1）罗甸先生，担任公司总裁，简历参见董事会成员简历。

（2）吴纯超先生，担任公司执行总裁兼董事会秘书，简历参见董事会成员简历。

（3）王子炜先生，担任公司副总裁，出生于1973年5月，中国国籍，毕业于安徽大学，获得化学专业学士学位。历任上海天地涂料有限公司总工程师、副总经理。

（4）何俊龙先生，担任公司副总裁，出生于1993年6月，中国国籍，毕业于哈尔滨工业大学，获得材料学专业硕士学位。历任华为技术有限公司CBG产品渠道经理，上海金杜新材料科技有限公司销售经理、研发经理、总经理。

（5）隋静媛女士，担任公司财务总监，出生于1972年4月，中国国籍，毕业于上海财经大学，获得会计学硕士学位，高级会计师职称，通过CIMA（英国皇家特许管理会计师）资格考试，具有CGMA（全球特许管理会计师证书）资格；拥有上海国家会计学院、上海市财政局共同颁发的2017年上海市优秀会计人才证书；拥有上海证券交易所上市公司董事会秘书资格、上海证券交易所上市公司独立董事资格。具有二十多年财务管理、风险控制管理经验。历任东方电子支付有限公司总经理、上海现代家有购物商务有限公司财务总监、浙江豪盛集团有限公司常务副总经理。在股东单位任职情况

□适用?不适用在其他单位任职情况?适用□不适用

注1：2025年3月17日，公司披露了《关于变更公司独立董事及调整董事会专门委员会委员的公告》（公告编号：2025-007），涂涛先生因拟担任国内某高等学校的行政职务，根据《中共中央纪委、教育部、监察部关于加强高等学校反腐倡廉建设的意见》以及该高等学校有关行政职务任职条件的相关要求，涂涛先生担任上述行政职务后不得在校内外其他经济实体中兼职，故涂涛先生辞去公司第八届董事会独立董事职务并同时辞去第八届董事会提名委员会主任委员、审计委员会委员、战略委员会委员职务，辞职后不再担任公司任何职务。涂涛先生的辞职于2025年4月2日召开的2025年第一次临时股东大会审议通过《关于补选公司独立董事的议案》后正式生效。

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况?适用□不适用

1、深交所对公司及袁翔、严家华、景总法、汤洋、隋静媛作出公开谴责的处分

2024年4月11日，深圳证券交易所出具了深证上〔2024〕273号《关于对上海金力泰化工股份有限公司及相关当事人给予公开谴责处分的决定》，根据中国证券监督管理委员会上海监管局发布的《行政处罚决定书》（沪〔2023〕61号），经查明，上海金力泰化工股份有限公司（以下简称“金力泰”）及相关当事人存在相关违规行为，金力泰违反了深交所《创业板股票上市规则（2020年12月修订）》第1.4条、第5.1.1条的规定，金力泰董事长兼总裁袁翔，时任副总裁严家华，时任董事景总法，董事、副总裁、时任董事会秘书汤洋，财务总监隋静媛违反了深交所《创业板股票上市规则（2020年12月修订）》第

1.4条、第5.1.2条的规定；基于违规事实和情节，依据深交所《创业板股票上市规则（2020年12月修订）》第12.4条、第12.6条和《上市公司自律监管指引第12号——纪律处分实施标准（2024年修订）》第十六条的规定，经深交所纪律处分委员会审议通过，决定对金力泰及上述人员给予公开谴责的处分。

2、上海证监局对公司及袁翔、严家华、景总法、汤洋、隋静媛作出行政处罚

2024年1月4日，中国证券监督管理委员会上海监管局向公司下发了《行政处罚决定书》（沪〔2023〕61号）。依据《证券法》有关规定，对上海金力泰化工股份有限公司责令改正，给予警告，并处以二百万元罚款；对公司董事长兼总裁袁翔给予警告，并处以一百万元罚款；对公司时任董事、副总裁严家华给予警告，并处以一百万元罚款；对公司时任董事景总法给予警告，并处以五十万元罚款；对公司董事、副总裁兼董事会秘书汤洋给予警告，并处以五十万元罚款；对公司财务总监隋静媛给予警告，并处以五十万元罚款。

根据《行政处罚决定书》认定的情况，本次公司涉及的信息披露违法行为不触及《重大违法强制退市实施办法》第二条、第四条或第五条所述情形，也不触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年8月修订）》第10.3.1条规定的财务类强制退市情形，及第10.5.1条、第10.5.2条、第10.5.3条规定的重大违法强制退市的情形。截至本年度报告披露日，公司生产经营正常。根据《行政处罚决定书》认定的情况，公司董事会、监事会审议并披露了《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》，本次会计差错更正及追溯调整，不会对公司2021年度与2021年末、2022年第一季度与2022年第一季度末、2022年度与2022年末的合并财务报表及母公司财务报表中的利润总额、净利润、归属上市公司股东的净利润、流动资产、总资产及净资产产生影响（即影响额为0元），不会导致公司已披露的上述报告期的财务报表出现盈亏性质的改变。

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

1、董事、监事、高级管理人员薪酬方案的决策程序：按照公司《董事会薪酬与考核委员会议事规则》，董事会薪酬与考核委员会将公司董事及高级管理人员薪酬方案报公司董事会审议，董事会召开董事会会议审议通过，再提交股东大会审议批准后执行；监事会将公司监事薪酬方案报监事会审议，监事会审议通过后，再提交股东大会审议批准后执行。

2、董事、监事、高级管理人员薪酬的确定依据：依据《2024年度董事、高级管理人员薪酬（津贴）方案》与《2024年度监事薪酬方案》所列薪酬结构、薪酬标准确定。

、董事、监事和高级管理人员薪酬方案的实际支付情况：薪酬的实际支付情况与披露情况相符。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

注1：公司于2024年11月25日召开第八届董事会第五十一次（临时）会议审议通过了《关于聘任公司副总裁的议案》，董事会同意聘任何俊龙先生为公司副总裁，任期自第八届董事会第五十一次（临时）会议审议通过之日起生效。报告期内，何俊龙先生非高管期间薪酬为70.96万元。

其他情况说明

□适用?不适用

八、报告期内董事履行职责的情况

1、本报告期董事会情况

2、董事出席董事会及股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

不适用

3、董事对公司有关事项提出异议的情况董事对公司有关事项是否提出异议

□是?否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明董事对公司有关建议是否被采纳?是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司全体董事严格按照《公司法》《证券法》《上市公司规范运作》以及《公司章程》《董事会议事规则》开展工作，恪尽职守、勤勉尽责，能够主动关注公司经营管理信息、财务状况、重大事项等，对提交董事会审议的各项议案，均能深入讨论，各抒己见，为公司的经营发展建言献策，作出决策时充分考虑中小股东的利益和诉求，切实增强了董事会决策的科学性，推动公司经营各项工作的持续、稳定、健康发展。

九、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

十、监事会工作情况监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否监事会对报告期内的监督事项无异议。

十一、公司员工情况

、员工数量、专业构成及教育程度

、薪酬政策

（1）公司按照国家有关劳动政策，结合行业及公司实际经营情况，制定了完善的薪酬管理制度。

（2）公司严格遵守劳动法律法规，遵循合法、平等、自愿的原则与员工签订书面劳动合同，依法进行劳动合同的履行变更、解除和终止。

（3）公司严格遵照国家相关法律法规为员工缴纳社会保险和住房公积金。

3、培训计划

报告期内，公司持续强化统一思想与求真务实的理念，全年安排党建相关课程十余门。通过系统化学习，公司全体员工从中汲取锐意进取、与时俱进的精神力量，进一步巩固了全体员工的思想基础，为公司高质量发展提供了坚实的思想保障。同时，公司在员工培训与学习体系建设方面取得显著成效，公司线上学习平台全年共推出112门课程，学习人次突破15,000人次，较去年同期增长约3倍，学习人次和人均学习时间均显著提升，反映出员工学习热情和参与度的持续高涨。与此同时，公司围绕自身战略目标及经营痛点，构建了系统化的内训学习体系。全年开展老员工线下培训超过1,500人次，学员评估平均分达93分（满分100分），培训效果获得高度认可，切实解决了业务发展中的实际问题，为团队能力提升提供了有力支撑。

4、劳务外包情况

□适用?不适用

十二、公司利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

□适用?不适用

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致?是□否□不适用公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。本年度利润分配及资本公积金转增股本情况

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用?不适用

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用?不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十四、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况报告期内公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定，对内部控制体系进行适时的更新和完善，建立一套设计科学、简洁适用、运行有效的内部控制体系，并由董事会审计委员会、内部审计部门共同组成公司的风险内控管理组织体系，对公司的内部控制管理进行监督与评价。公司《2024年度内部控制自我评价报告》全面、真实、准确地反应了公司内部控制的实际情况，报告期内公司不存在内部控制重大缺陷和重要缺陷。

公司通过内部控制体系的运行、分析与评价，有效防范了经营管理中的风险，促进了内部控制目标的实现。未来，公司将继续完善内部控制制度，规范内部控制制度执行，强化内部控制监督检查，促进公司健康持续发展。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十五、公司报告期内对子公司的管理控制情况

公司根据《公司法》《公司章程》等相关规定，对下属子公司的规范运作、信息披露、财务资金、运营等事项进行管理和监督，及时跟踪子公司财务状况等重大事项，确保经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，进一步提升子公司经营管理和风险管理能力。

十六、内部控制评价报告及内部控制审计报告

、内控评价报告

2、内部控制审计报告?适用□不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告?是□否

1.如财务报表审计报告“形成无法表示意见的基础”部分（一）所述，金力泰公司2024年度通过与芮奈贸易（上海）有限公司、江西尚亿供应链管理有限公司、上海悦芮贸易有限公司等贸易商（以下简称“相关贸易商”）于每季度初签订采购协议并向相关贸易商转出资金，于每季度末签订采购解除协议由相关贸易商转回资金。通过对金力泰公司提供的相关贸易商的资金流水、实际采购汇总表等资料进行核查后发现，2024年金力泰公司向相关贸易商转出资金累计9.31亿元,累计转回9.30亿元，预付款项2024年末余额0.1787亿元，年初余额0.6646亿元。以上业务对应合同未使用公司系统审批，重大付款审批流程未按逐级审批的原则执行。上述事项说明金力泰公司资金管理、采购管理等相关内部控制流于形式，未得到有效执行，该情况属于与财务报告相关的重大缺陷。

2.如财务报表审计报告“形成无法表示意见的基础”部分（二）1.所述，2024年4月22日，金力泰公司收到石河子怡科股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“石河子怡科”）偿还的金力泰公司首次收购深圳怡钛积科技股份有限公司（以下简称“怡钛积科技”）股权回购款1.3753亿元。石河子怡科股权回购款由深圳市可上科技有限公司及天津云启天恒企业管理中心（有限合伙）汇入金力泰公司，金力泰公司收到股权回购款后将资金转出至前述1.中相关贸易商处，并由相关贸易商转至北京森沃资本管理有限公司，该公司法定代表人与石河子怡科合伙人之一纽福克斯科技（北京）有限公司法定代表人为同一自然人。以上事项说明金力泰公司未能对大额往来款回款后的资金使用进行有效规划、决策和审批，表明金力泰公司在与日常资金管理相关的内部控制存在重大缺陷。

3.如财务报表审计报告“形成无法表示意见的基础”部分（二）2.所述，2024年

月，金力泰公司以人民币

3.23亿元第二次收购怡钛积科技股权。本次收购交易对手方为厦门怡科科技发展有限公司（以下简称“厦门怡科”），交易份额为厦门怡科持有的怡钛积科技34%股权。经资金延伸核查，收购怡钛积股份的资金源自前述1.中相关贸易商处，厦门怡科收到股权转让款后，在接近时间点将其中

3.07亿元转出，资金流向的主体收款后又将资

金转移到其他公司，资金流向主体及其他公司与厦门怡科无关联关系，并与前述1.中相关贸易商的资金通道方有资金往来。金力泰公司未能对厦门怡科、怡钛积科技与金力泰其他利益相关方的关联关系进行有效调查，投资决策、审批流程流于形式。以上事项说明金力泰公司与投资相关的内部控制存在重大缺陷。

有效的内部控制能够为财务报告及相关信息的真实完整提供合理保证，而上述重大缺陷使金力泰公司内部控制失去这一功能。

我们认为，由于存在上述重大缺陷及其对实现控制目标的影响，上海金力泰化工股份有限公司于2024年

月

日未能按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持有效的财务报告内部控制。会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见不一致的原因说明

2024年度金力泰公司通过开展战略备库业务，向战略备库供应商累计转出资金93,024.24万元（其中银行存款88,993.36万元，银行承兑汇票4,030.88万元），累计收到退回资金93,211.50万元。资金呈现季初流出、季末流入的异常情形。经核查，2024年，原材料价格普遍下行，金力泰公司与战略备库供应商商洽原材料采购价格，重新签订采购合同。金力泰公司对各主管业务部门进行运营资本周转效率进行季度考核，考核结果直接影响各相关部门的下一季度薪资水平。因此，采购部在重新签订采购合同时，将重新签订安排在各季末，以粉饰考核指标。另外，上述合同款项支付后，公司未对合同进行有效执行情况跟踪管理。

针对上述事项公司已对相关部门调整了考核指标和权重，并制定了相关整改措施，将严格按照监管要求，进一步强化守法合规意识，切实维护上市公司独立性，提高规范运作水平，确保真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务，进一步加强和规范财务内控、资金管理，严格杜绝控股股东、实际控制人及其关联方，及其他非关联方占用公司资金的行为，切实保护公司、股东及其他利益相关人的合法权益，并督促归还占用的公司资金。

十七、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用

第五节环境和社会责任

一、重大环保问题上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位?是□否环境保护相关政策和行业标准公司在日常生产经营中需严格遵守《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国环境影响评价法》《中华人民共和国水污染防治法》《中华人民共和国大气污染防治法》《国家危险废物名录》《危险废物转移联单管理办法》《突发环境事件应急管理办法》《水污染防治行动计划》（国发〔2015〕

号）、《土壤污染防治行动计划》（国发〔2016〕

号）、《上海市人民代表大会常务委员会关于修改〈上海市大气污染防治条例〉的决定》《上海市固定源噪声污染控制管理办法》《上海市清洁空气行动计划(2018-2022年)》（沪府办发〔2018〕

号）、《上海市水污染防治行动计划实施方案》（沪府发〔2015〕

号）、《上海市土壤污染防治行动计划实施方案》（沪府发〔2016〕

号）、《上海市实施〈企业事业单位突发环境事件应急预案备案管理办法〉（试行）的若干规定》（沪环保办〔2015〕

号）、《上海市生态环境局关于重点行业执行国家排放标准大气污染物特别排放限值的通告》（沪环规〔2019〕

号）、《上海市固定污染源非甲烷总烃在线监测系统安装及联网技术要求（试行）》（沪环保总〔2015〕

号）、《低挥发性有机化合物含量涂料产品技术要求》（GB/T38597-2020）、《车辆涂料中有害物质限量》（GB24409-2020）、《清洗剂挥发性有机化合物含量限值》（GB38508-2020）等相关国家或地方级法律法规，并按有关标准许可和要求的规定，有序定期开展各项环境保护工作。环境保护行政许可情况

、2009年

月

日公司汽车涂料研发生产基地建设工程环境影响报告书取得上海市环保局批发的环境影响评价报告批复，批文号为：沪环保许管[2009]1086号。

、2015年

月

日公司汽车涂料研发生产基地建设工程通过上海市环保局验收并取得批复，批文号为：沪环保许评[2015]161号。

3、2022年10月28日公司变更排污许可证，证书编号：91310000631789714J001R。

4、公司目前已完成30000吨/年水性涂料扩产环评，于2022年5月26日取得扩产环评批复，批准文号为：沪奉环保许管[2022]80号。行业排放标准及生产经营活动中涉及的污染物排放的具体情况

对污染物的处理

、公司工艺废气主要有

套处理设施：合成车间废气采用通风管道收集进RTO焚烧，制漆车间工艺废气采用通风管道收集后经沸石转轮+RTO处理后达标排放，末端装有在线监测。实验室喷房废气经管道收集后经活性炭吸附脱附+CTO处理后达标排放。

2、在生产废水和生活污水经管道收集，公司通过污水处理站进行物化处理+生化+MBR处理后达标排入市政污水管网，污水站已完成二次处理提标，提升污水处理能力。突发环境事件应急预案

公司于2024年修订了突发环境事件应急预案并通过上海市奉贤区环保局评审和审批，备案编号为：02-310120-2024-304-M。环境自行监测方案

环境治理和保护的投入及缴纳环境保护税的相关情况

公司环保投入主要包括两部分：（1）环保设施投入，即购买、安装环保设施、设备等固定资产的投入，该等投入根据公司环保设施运行情况不定期发生，报告期内公司环保设施投入金额增加788.05万元；（2）环保费用支出，包括排污费/环境保护税、分摊的排放权购买费、向第三方机构支付的处置费以及环保检测、环保检测设备维护等费用，2024年，公司环保费用为303.16万元，占营业成本比例为0.60%。报告期内公司缴纳环境保护税

1.99万元。在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果?适用□不适用

2024年，公司已完成4个季度LDAR检测。通过检测，可以即时发现泄漏并进行修复，从而达到减少VOC的排放。其中，一季度经检测修复而减少的排放量为15.04kg，二季度减排量为36.67kg，三季度和四季度的减排量为0。报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

其他应当公开的环境信息无其他环保相关信息无公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求上市公司发生环境事故的相关情况无

二、社会责任情况

公司将环境保护作为企业可持续发展战略的先决条件，注重履行企业环境保护的职责。2024年，公司继续深化ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、公司EHS工作管理、供应商社会责任管理，加强了对供应商的社会责任管理，以更好地防范经营风险。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

一、安全制度建设方面

公司完善了安全委员会运行机制，明确各部门专兼职安全员队伍，组织开展了安全月相关活动，包括宣传、培训、演练和检查，鼓励全体员工参与，积极创建公司安全文化。按照新《安全生产法》要求，更新完成了2024年度公司安全责任制签约，落实“全员安全责任制，一岗一责”，结合公司实际进行了全员HAZID岗位风险评估和分级管控，更新完善岗位操作规程。配合国务院危险化学品重点县指导服务工作在杭州湾开发区的开展，开展隐患自查自纠和闭环整改，认真落实安全风险分级管控机制与隐患排查治理双预防机制，持续进行安全能级提升。完善《安全生产应急预案》《应急计划手册》结合演练和实际处置提升优化。2024年5月按照《安全生产法》（2021年版）第四十一条和《危险化学品企业安全风险隐患排查治理导则》（应急〔2019〕78号）第3条的要求，修改了《安全

生产事故隐患治理制度》。按照《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕136号）第二十二条的要求修改了《安全投入保障制度》，更新了《环境因素对照表》。

二、安全生产标准化建设继续完善危化企业（二级）标准化体系建设。为了保证法律法规的有效贯彻，以及公司的一切作业活动满足法律法规相关条款的要求，根据标准化体系十一要素的要求，标准化体系工作小组在报告期初对公司现有法律法规的符合性进行重新鉴定，形成了法律法规符合性评价报告，对于新识别鉴定的法律法规通过公司内部邮箱发送至各部门要求全员学习。同时对企业安全管理制度、操作规程等进行了评审，得到了进一步的编制完善，对企业现场设备实施等经常开展不定期检查，发现隐患及时整改。

三、安全生产技防设施改造2024年，公司按照区消防支队要求配置了微型消防站可视化巡查管理相关功能，同时进一步完善厂内可燃气体探测报警系统和消防物联网系统，提升了应急响应速度和应急处置能力。报告期内，公司不断提高安全管理技防水平，为员工创造安全生产工作环境。

四、安全生产投入根据《企业安全生产费用提取和使用管理办法》之规定，2024年公司持续保障安全生产投入，包括企业消防设施设备、职业健康体检、生产设备设施安全维护、劳动防护等方面。

五、安全生产教育与培训

1、为了全面提高企业全员素质和专业能力，围绕公司2024年生产经营目标，开展了以员工岗位培训、技术等级培训以及全员安全教育培训、为重点的各类多项培训和安全生产知识竞赛活动。其中危险化学品生产单位主要负责人1人、安全生产管理人员考证培训5人、消防类4张，其他类10张，复证培训27人。

2、2024年安全培训

新员工培训：共计培训68人，其中合同工52人，实习生3人，劳务工11人，调岗人员2人。

承包商培训：共计培训7家，涉及62人。

专项培训：包括实验室消防安全培训、车间防静电培训、特殊作业现场监护人培训、主要负责人及安全管理员安全培训、中毒窒息事故案例分享、职业病个人防护培训等，共

计6场，培训率和覆盖率均为100%。

同时公司建立了安全培训与教育考核机制，定期对员工进行知识测试和技能评估，确保培训效果的可衡量性和可追溯性。

、为尽早实现微型消防站“救早、灭小”，“三分钟到场”，“扑救初期火灾”为目标。结合公司实际情况补充义务消防队员

名，目前共计

名义务消防员。定期组织训练，提升实战响应能力，增加区域消防负责人

名，覆盖于各部门每楼层。2024年制定火警报警应急处置流程，微型消防站建立

小时值守制度，分班编组值守。白班每班不少于

人，夜班每班不少于

人。

六、安全综合演练为培养公司员工的安全生产能力和意识，提高员工在应对突发事件时的应变能力，2024年5月16日公司开展了实验室触电专项演练；2024年6月27日开展了罐区泄漏实战专项演练；2024年11月22日公司开展了火灾现场疏散演练、车间现场防爆、电梯困人应急演练、罐区卸料口物料泄漏应急处置演练；采用更还原实际场景演练模式来提升全员应急救援处置能力，确保各项安全管理措施得到有效落实。

七、2024年接受主管单位安全检查的情况

1、杭州湾经济开发区安环部不定期的安全、环保、消防等方面检查，共20次；

2、奉贤区政府2024年2月2日节前检查；

、杭州湾经济开发区和消防支队2024年

月

日节前检查；

、奉贤区消防支队2024年

月

日进行双随机检查；

5、奉贤区政府2024年4月1日节前检查；

6、杭州湾经济开发区2024年4月28日进行节前安全检查；

7、上海市应急局2024年4月18日开展交叉执法检查；

8、2024年治本攻坚专家专项指导服务4月22日对公司进行专项检查；

、奉贤区生态环境局2024年

月

日现场教学；

、上海市环境科学研究院针对重点监管单位土壤污染隐患排查“回头看”现场核查工作于2024年

月

日开展专项检查；

11、杭州湾经济开发区组织第三方开展危险品企业新三年暨第一轮治本攻坚安全风险隐患排查复查工作于2024年9月13日开展综合检查；

12、奉贤区特检所于2024年9月14日开展特种设备自评复核工作；

13、奉贤区环保局于2024年11月5日开展环境检查工作；

14、奉贤区危管支队2024年易制毒易制爆检查8次；

、奉贤区市场监督局专项检查

次。通过以上各单位的检查，公司未发现重大安全环保隐患。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

公司积极主动履行社会责任，切实维护所有利益相关方的合法权益，每年根据公司的实际经营情况和政府的倡导，积极关怀协助当地政府开展捐赠、帮困等慈善活动，努力承担企业的社会责任。2024年，公司向上海市奉贤区青村镇陶宅村村民委员会捐赠5万元，用于扶贫帮困和发展老年人福利。

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项?适用□不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明?适用□不适用

注1：当期业绩为深圳怡钛积科技股份有限公司2024年第四季度数据。

公司股东、交易对手方对公司或相关资产年度经营业绩作出的承诺情况?适用□不适用

关于收购深圳怡钛积科技股份有限公司34%股权的业绩承诺方为公司交易对手方厦门怡科，业绩承诺方厦门怡科对目标公司（怡钛积科技）业绩指标承诺及补偿如下：

1、业绩承诺：乙方（厦门怡科）作为业绩承诺方就目标公司业绩向甲方（公司）作出如下承诺：目标公司自本次交易的股份购买日起至2024年度结束，以及2025至2027年度（以下简称“业绩承诺期”）经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于（为免疑义，此处的“不低于”指大于等于，即包含本数，下同）0元、1,400万元、4,300万元和7,300万元，累计不低于13,000万元。

2、业绩补偿：

总体原则按照业绩承诺期目标公司承诺净利润累计数与实现净利润累计数之间的差额对应的交易对价向甲方进行补偿。若业绩承诺期内目标公司实现净利润低于（为免疑义，此处的“低于”指小于，即不包含本数，下同）约定的业绩承诺下限则触发业绩补偿机制，具体补偿方式如下：

（1）业绩承诺期内的补偿

1）若目标公司自本次交易的股份购买日起至2024年度结束，实现净利润低于0元，则触发业绩补偿，乙方应在对应专项审核报告出具并收到甲方业绩补偿通知后3个月内，

且不得晚于甲方2024年度审计报告出具日，按下述公式以现金方式向甲方履行业绩补偿义务：

当期业绩补偿金额=（目标公司自本次交易的股份购买日起至2024年度结束承诺净利润数－目标公司自本次交易的股份购买日起至2024年度结束实现净利润数）×甲方持股比例。

2）若目标公司2025年度或2026年度任一会计年度实现净利润低于业绩承诺期内对应年度承诺净利润的80%，则触发业绩补偿，乙方应在对应专项审核报告出具并收到甲方业绩补偿通知后3个月内，且不得晚于甲方对应年度审计报告出具日，按下述公式以现金方式向甲方履行业绩补偿义务：

当期业绩补偿金额=（目标公司截至当期期末累计承诺净利润数*80%－目标公司截至当期期末累计实现净利润数）÷目标公司补偿期内各年的承诺净利润数总和×本次交易对价－截至当期期末业绩承诺方就目标公司累计已补偿金额。

（2）业绩承诺期届满后，具体补偿规则如下：

若目标公司在业绩承诺期间累计实现的净利润数未达到业绩承诺的累计净利润数13,000万元，乙方应在对应专项审核报告出具并收到甲方业绩补偿通知后3个月内，且不得晚于甲方2027年度审计报告出具日，按下述公式以现金方式向甲方履行业绩补偿义务：

业绩承诺期累计业绩未达标补偿金额=（目标公司截至当期期末累计承诺净利润数－目标公司截至当期期末累计实现净利润数）÷目标公司补偿期内各年的承诺净利润数总和×本次交易对价－截至当期期末业绩承诺方就目标公司累计已补偿金额。

上述条款（1）、（2）提及的补偿金额＜0时，按0取值，即已补偿的金额不冲回。

（3）减值测试及另行补偿

1）业绩承诺期内，甲方根据《中华人民共和国证券法》及中国证监会、深圳证券交易所的相关规定，在每一会计年度结束后4个月内，聘请符合《证券法》规定的资产评估机构、会计师事务所（如需）对本次交易所涉全部标的股份进行减值测试并出具减值测试报告。

2）经减值测试，如本次交易所涉全部标的股份当期期末减值额＞业绩承诺方根据本协议约定的公式计算的当期业绩补偿金额，则触发减值测试另行补偿，乙方应在对应减值测

试报告出具并收到甲方前述另行补偿通知后3个月内，且不得晚于甲方对应年度审计报告出具日，按下述公式以现金方式对甲方另行补偿：

当期应另行补偿金额=本次交易所涉全部标的股份当期期末减值额－业绩承诺方根据本协议约定的公式计算的当期业绩补偿金额。

（4）补偿上限

乙方支付的全部业绩承诺补偿金额及减值测试另行补偿金额的总额上限不超过乙方根据本协议约定获得的全部交易对价，即人民币32,300.00万元。业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况?适用□不适用

单位：万元

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明?适用□不适用公司董事会认为：中兴华依据相关情况，本着严格、谨慎的原则，对公司财务报表出具了无法表示意见的审计报告，董事会尊重、理解会计师事务所出具的审计意见，高度重视上述无法表示意见的审计报告中所涉及事项对公司产生的不利影响。公司董事会将采取有效措施，消除上述风险因素，维护公司和全体股东的利益。2024年度内部控制审计报告客观、真实地反映了公司涉及事项的基本情况，公司董事会尊

重中兴华的专业性、独立性和职业判断，认可中兴华出具的内部控制审计报告。董事会已识别出公司存在的内部控制缺陷，并将其包含在企业内部控制自我评价报告中。公司董事会将持续督促公司管理层全面加强内部控制管理，积极采取有效措施尽早消除相关事项对公司的影响，切实维护公司及全体股东的利益。公司监事会现对《董事会关于公司2024年度无法表示意见财务报表审计报告的专项说明》的意见如下：

（一）中兴华秉持严格、谨慎的原则，对公司财务报表出具了无法表示意见的审计报告，我们对审计报告无异议。

（二）公司董事会依据中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所相关规定的要求，出具的《董事会关于公司2024年度无法表示意见财务报表审计报告的专项说明》，客观反映了公司的实际情况，符合相关法律、法规及规范性文件的规定。监事会对董事会所作的专项说明表示认可。公司监事会将继续加强对公司的监督管理，切实维护公司及全体投资者的合法权益。公司监事会现对《董事会关于公司2024年度否定意见内部控制审计报告的专项说明》的意见如下：

（一）中兴华秉持严格、谨慎的原则，对公司内部控制出具了否定意见的审计报告，我们对内部控制审计报告无异议。

（二）我们同意公司董事会编制的《董事会关于公司2024年度否定意见内部控制审计报告的专项说明》。监事会对董事会所作的专项说明表示认可。公司监事会将持续关注和监督公司董事会和管理层采取相应的解决措施，督促公司内控体系的完善和有效执行，切实维护公司及全体股东利益，促进公司健康、稳定、可持续发展。

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明?适用□不适用详见本报告第十节“财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”

、之重要会计政策和会计估计变更之“（

）重要会计政策变更”。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明?适用□不适用

报告期内，公司合并范围新增上海金力泰新材料有限公司（公司控股子公司），上海金力泰新材料有限公司于2024年12月16日成立。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

是否改聘会计师事务所?是□否是否在审计期间改聘会计师事务所

□是?否更换会计师事务所是否履行审批程序?是□否聘任、解聘会计师事务所情况说明

公司原聘任审计机构利安达会计师事务所审计团队因项目排期、人员工作安排等原因，经充分沟通、协调和综合评估，公司第八届董事会第五十二次（临时）会议、第八届监事会第二十七次（临时）会议、2024年第一次临时股东大会，审议通过《关于拟变更会计师事务所的议案》，聘任中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度财务报告和内部控制审计机构，聘期一年。

公司不存在已委托前任会计师事务所开展部分审计工作后解聘前任会计师事务所的情况。公司已就本事项与前、后任会计师事务所进行了充分沟通，前、后任会计师事务所已明确知悉本次变更事项并确认无异议。

具体内容详见公司分别于2024年12月7日、2024年12月23日披露的《关于拟变更会计师事务所的公告》（公告编号：2024-059）《第八届董事会第五十二次（临时）会议决议公告》（公告编号：2024-057）《第八届监事会第二十七次（临时）会议决议公告》（公告编号：2024-058）《2024年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2024-061）。聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用报告期内，公司聘请中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为内部控制审计会计师事务所，期间共支付内部控制审计费用20万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项?适用□不适用

十二、处罚及整改情况?适用□不适用

整改情况说明?适用□不适用

在收到《行政处罚决定书》及被深圳证券交易所公开谴责后，公司董事、监事、高级管理人员将吸取经验教训，更加恪尽职守，忠实、勤勉地履行法定义务，加强内部治理的

规范性，提高信息披露质量，严格遵守相关法律法规规定，真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务。公司也将加强对现任董监高的相关培训工作，树立风险意识和规范运作意识，切实提升公司内控和治理水平，尽力维护公司及全体股东的合法权益。

截至本年度报告披露日，公司生产经营正常。根据《行政处罚决定书》认定的情况，公司2023年年度董事会审议并披露了《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》，本次会计差错更正及追溯调整，不会对公司2021年度与2021年末、2022年第一季度与2022年第一季度末、2022年度与2022年末的合并财务报表及母公司财务报表中的利润总额、净利润、归属上市公司股东的净利润、流动资产、总资产及净资产产生影响（即影响额为0元），不会导致公司已披露的上述报告期的财务报表出现盈亏性质的改变。董事、监事、高级管理人员、持股5%以上的股东违规买卖公司股票情况

□适用?不适用

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用?不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。（

）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况?适用□不适用租赁情况说明

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

?适用□不适用

、重大担保?适用□不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明无。

、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况?适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用?不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形

□适用?不适用是否存在报告期末单笔待兑付余额5000万元以上或报告期末逾期未兑付的理财产品

□是?否?不适用

（2）委托贷款情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、其他重大事项的说明?适用□不适用报告期内，公司在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露了如下重大事项：

十七、公司子公司重大事项?适用□不适用

第七节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用□不适用

1、根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第10号-股份变动管理》，每年的第一个交易日，以上市公司董事、监事和高级管理人员在上年最后一个交易日登记在其名下的在本所上市的本公司股份为基数，按25%计算其本年度可转让股份法定额度，导致本报告期限售股份数发生变动。

2、2024年12月27日，公司原董事袁翔先生因个人原因辞去本公司非独立董事职务，辞职后不再担任公司任何职务。截至报告期末，其持有的970,000股公司股份全部锁定，导致本报告期限售股份数发生变动。股份变动的批准情况

□适用?不适用股份变动的过户情况

□适用?不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用?不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

、限售股份变动情况?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用?不适用

、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股

%以上股东、前

名股东及前

名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司是否具有表决权差异安排

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前

名普通股股东、前

名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

、公司控股股东情况控股股东性质：无控股主体控股股东类型：不存在公司不存在控股股东情况的说明

根据公司于2022年4月11日披露的《关于公司无控股股东及无实际控制人的提示性公告》（公告编号：2022-046），公司不存在《公司法》《收购管理办法》《上市规则》等有关法律法规规定的控股股东和实际控制人，是一家无控股股东和实际控制人的上市公司，详细的认定依据请见上述公告。同日，上海市海华永泰律师事务所就上述事项出具了相关的法律意见书。控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人实际控制人性质：无实际控制人实际控制人类型：不存在公司不存在实际控制人情况的说明

根据公司于2022年4月11日披露的《关于公司无控股股东及无实际控制人的提示性公告》（公告编号：2022-046），公司不存在《公司法》《收购管理办法》《上市规则》

等有关法律法规规定的控股股东和实际控制人，是一家无控股股东和实际控制人的上市公司，详细的认定依据请见上述公告。同日，上海市海华永泰律师事务所就上述事项出具了相关的法律意见书。公司最终控制层面是否存在持股比例在10%以上的股东情况

□是?否

□公司最终控制层面持股比例5%以上的股东情况?公司最终控制层面股东持股比例均未达5%根据公司于2022年4月11日披露的《关于公司无控股股东及无实际控制人的提示性公告》（公告编号：2022-046），公司不存在《公司法》《收购管理办法》《上市规则》等有关法律法规规定的控股股东和实际控制人，是一家无控股股东和实际控制人的上市公司，详细的认定依据请见上述公告。同日，上海市海华永泰律师事务所就上述事项出具了相关的法律意见书。

截至2024年

月

日，公司第一大股东系海南大禾企业管理有限公司，持股比例为

.

%。实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

、其他持股在

%以上的法人股东?适用□不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况股份回购的实施进展情况

□适用?不适用采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

第八节优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第九节债券相关情况

□适用?不适用

第十节财务报告

一、审计报告

审计报告正文上海金力泰化工股份有限公司全体股东：

一、无法表示意见我们接受委托，审计上海金力泰化工股份有限公司（以下简称“金力泰公司”）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们不对后附的金力泰公司财务报表发表审计意见。由于“形成无法表示意见的基础”部分所述事项的重要性，我们无法获取充分、适当的审计证据以作为对财务报表发表审计意见的基础。

二、形成无法表示意见的基础

（一）涉及大额资金往来的事项如财务报表附注五、

所述，金力泰公司2024年度通过与芮奈贸易（上海）有限公司、江西尚亿供应链管理有限公司、上海悦芮贸易有限公司等贸易商（以下简称“相关贸易商”）于每季度初签订采购协议并向相关贸易商转出资金，于每季度末签订采购解除协议由相关贸易商转回资金。通过对金力泰公司提供的相关贸易商的资金流水、实际采购汇总表等资料进行核查后发现，2024年金力泰公司向相关贸易商转出资金累计9.31亿元,累计转回

9.30亿元，预付款项2024年末余额0.1787万元，年初余额0.6646亿元。

经对上述贸易商资金延伸核查，金力泰公司存在将资金转出至相关贸易商后，相关贸易商又在接近时间点将相近金额转出至非供货主体的异常情形，我们无法识别非供货主体是否为资金占用通道方，金力泰公司资金存在通过资金占用通道方流向最终资金占用主体的重大风险。另外，上述资金转出及转回在现金流量表中的上期数以净额列式。我们未能对以上事项进行完整的资金流穿透，以判断最终资金占用主体、用途、规模及对应余额，无法获取充分、适当的审计证据以判断是否存在关联方非经营性资金占用，无法判断相关财务报表列报涉及科目及金额的准确性。

（二）涉及股权投资的事项

1.如财务报表附注五、

所述，2024年

月

日，金力泰公司收到石河子怡科股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“石河子怡科”）偿还的金力泰公司首次收购深圳怡钛积科技股份有限公司（以下简称“怡钛积科技”）股权回购款

1.3753亿元。石河子怡科股权回购款由深圳市可上科技有限公司及天津云启天恒企业管理中心（有限合伙）汇入金力泰公司，金力泰公司收到股权回购款后将资金转出至前述（一）中相关贸易商处，并由相关贸易商转至北京森沃资本管理有限公司，该公司法定代表人与石河子怡科合伙人之一纽福克斯科技（北京）有限公司法定代表人为同一自然人。由于我们无法对上述石河子怡科股权回购款的两家资金汇入方进行延伸审计，并进行完整的资金流穿透，我们无法获取充分、适当的审计证据以判断石河子怡科偿还首次股权回购款的资金来源和还款的真实意图，无法判断相关财务报表列报涉及科目和金额的准确性。

2.如财务报表附注五、

，财务报表附注十四、

所述，2024年

月，金力泰公司以人民币

3.23亿元第二次收购怡钛积科技股权。本次收购交易对手方为厦门怡科科技发展有限公司(以下简称“厦门怡科”，交易份额为厦门怡科持有的怡钛积科技34%股权。经资金延伸核查，收购怡钛积股份的资金源自前述(一)中相关贸易商处，厦门怡科收到股权转让款后，在接近时间点将其中3.07亿元转出，资金流向的主体收款后又将资金转移到其他公司,资金流向主体及其他公司与厦门怡科无关联关系，并与前述(一)中相关贸易商的资金通道方有资金往来。我们无法判断资金流向方是否为资金占用通道方,金力泰公司存在将股权交易款通过资金占用通道方流向最终资金占用主体的重大风险。我们无法获取充分、适当的审计证据以判断金力泰公司与厦门怡科股权交易的商业实质和真实交易价格,无法判断股权交易款是否为关联方非经营性资金占用及财务报表列报涉及科目和金额的准确性。

三、管理层和治理层对财务报表的责任金力泰公司管理层(以下简称管理层)负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估金力泰公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算金力泰公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督金力泰公司的财务报告过程。

四、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的责任是按照中国注册会计师审计准则的规定,对金力泰公司财务报表执行审计工作，以出具审计报告。但由于“形成无法表示意见的基础”部分所述的事项,我们无法获取充分、适当的审计证据以作为发表审计意见的基础。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于金力泰公司，并履行了职业道德方面的其他责任。

二、财务报表财务附注中报表的单位为：元

、合并资产负债表编制单位：上海金力泰化工股份有限公司

2024年

月

日

单位：元

法定代表人：罗甸主管会计工作负责人：隋静媛会计机构负责人：隋静媛

、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：罗甸主管会计工作负责人：隋静媛会计机构负责人：隋静媛

4、母公司利润表

单位：元

、合并现金流量表

单位：元

、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表本期金额

单位：元