江苏长海复合材料股份有限公司
2024年度财务决算报告
江苏长海复合材料股份有限公司（以下简称“公司”）2024年12月31日的合并及母公司资产负债表、2024年度的合并及母公司利润表、2024年度的合并及母公司现金流量表、2024年度的合并及母公司所有者权益变动表，以及相关报表附注已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。现公司根据此次审计结果编制了2024年度财务决算报告如下：
一、2024年度主要财务数据和财务指标
报告期内，公司实现营业收入266,179.13万元，较去年同期增加了5,484.07万元，增长
2.10%。营业利润30,735.22万元，较去年同期降低8.98%；利润总额30,509.48万元，较去年同期降低9.27%；归属于母公司的净利润为27,478.10万元，较去年同期降低7.20%；归属于母公司的扣除非经常性损益的净利润为24,517.42万元，较去年同期降低12.86%。
单位：元
| 2024年 | 2023年 | 本年比上年增减 | 2022年 | |||
| 调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | ||
| 营业收入（元） | 2,661,791,294.85 | 2,606,950,627.79 | 2,606,950,627.79 | 2.10% | 3,017,025,703.59 | 3,017,025,703.59 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 274,780,998.09 | 296,084,451.21 | 296,084,451.21 | -7.20% | 817,303,048.49 | 817,313,179.01 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 245,174,181.07 | 281,364,765.75 | 281,364,765.75 | -12.86% | 607,134,887.77 | 607,145,018.29 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 447,854,992.10 | 719,439,061.93 | 719,439,061.93 | -37.75% | 561,595,446.39 | 561,595,446.39 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.68 | 0.72 | 0.72 | -5.56% | 2.00 | 2.00 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.67 | 0.71 | 0.71 | -5.63% | 1.89 | 1.89 |
| 加权平均净资产收益率 | 6.06% | 6.81% | 6.81% | -0.75% | 21.13% | 21.13% |
| 2024年末 | 2023年末 | 本年末比上年末增减 | 2022年末 | |||
| 调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | ||
| 资产总额（元） | 7,120,328,881. | 6,313,786,200. | 6,313,786,200. | 12.77% | 5,569,068,342. | 5,569,068,342. |
| 57 | 30 | 30 | 84 | 84 | ||
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 4,629,708,318.70 | 4,464,544,528.96 | 4,464,544,528.96 | 3.70% | 4,250,193,156.03 | 4,250,203,286.55 |
二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析
（一）报告期资产、负债构成及变动情况
单位：元
| 资产 | 期末数 | 期初数 | 变动（元） | 变动原因 |
| 交易性金融资产 | 23,089,000.00 | 286,375,676.87 | -263,286,676.87 | 主要是银行理财减少所致 |
| 衍生金融资产 | 4,914,392.86 | - | 4,914,392.86 | 主要是衍生金融工具使用的增加所致 |
| 应收账款 | 549,814,489.34 | 417,351,846.73 | 132,462,642.61 | 主要是四季度产能增加所致 |
| 应收款项融资 | 404,768,760.65 | 295,406,922.95 | 109,361,837.70 | 主要是银行承兑汇票收款增加所致 |
| 其他流动资产 | 57,264,060.58 | 117,233,807.89 | -59,969,747.31 | 主要是待抵扣增值税进项税额以及预缴所得税减少所致 |
| 长期股权投资 | 23,824,749.53 | - | 23,824,749.53 | 主要是投资产业基金增加所致 |
| 其他非流动金融资产 | 15,000,000.00 | 5,000,000.00 | 10,000,000.00 | 主要是投资产业基金增加所致 |
| 固定资产 | 3,746,154,906.09 | 2,548,863,000.96 | 1,197,291,905.13 | 主要是新建产能增加所致 |
| 在建工程 | 118,555,139.73 | 474,290,396.43 | -355,735,256.70 | 主要是转固增加所致 |
| 长期待摊费用 | 55,740,401.79 | 20,349,972.75 | 35,390,429.04 | 主要是新建产能增加所致 |
| 其他非流动资产 | 9,298,190.11 | 20,092,781.76 | -10,794,591.65 | 主要是预付设备款减少所致 |
| 负债 | 期末数 | 期初数 | 变动（元） | 变动原因 |
| 短期借款 | 20,000,000.00 | 37,115,583.33 | -17,115,583.33 | 主要是银行借款减少所致 |
| 衍生金融负债 | 22,558,000.00 | - | 22,558,000.00 | 主要是衍生金融工具使用的增加所致 |
| 应付票据 | 400,379,700.44 | 211,880,973.46 | 188,498,726.98 | 主要是银行承兑支付增加所致 |
| 应付账款 | 575,147,585.76 | 272,613,401.70 | 302,534,184.06 | 主要是应付设备款增加所致 |
| 应交税费 | 14,750,239.18 | 4,534,600.94 | 10,215,638.24 | 主要是应交企业所得税增加所致 |
| 其他应付款 | 14,662,244.75 | 36,722,237.81 | -22,059,993.06 | 主要是押金保证金减少所致 |
| 其他流动负债 | 1,627,590.36 | 4,996,714.23 | -3,369,123.87 | 主要是拆迁补偿款减少所致 |
| 递延收益 | 244,516,237.77 | 114,768,581.15 | 129,747,656.62 | 主要是政府补助增加所致 |
| 递延所得税负债 | 32,842,811.06 | 54,138,789.90 | -21,295,978.84 | 主要是递延收益增加所致 |
| 其他非流动负债 | 5,250,580.15 | - | 5,250,580.15 | 主要是拆迁补偿款增加所致 |
（二）经营情况
1、占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况
单位：元
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业成本比上年同期增减 | 毛利率比上年同期增减 | |
| 分行业 | ||||||
| 玻纤行业 | 2,014,118,177.86 | 1,535,573,386.26 | 23.76% | 2.35% | 7.71% | -3.79% |
| 化工行业 | 647,673,116.99 | 521,385,236.24 | 19.50% | 1.34% | -3.84% | 4.34% |
| 分产品 | ||||||
| 玻璃纤维及制品 | 1,969,127,373.82 | 1,496,607,295.28 | 24.00% | 3.20% | 8.50% | -3.70% |
| 化工制品 | 647,673,116.99 | 521,385,236.24 | 19.50% | 1.34% | -3.84% | 4.34% |
| 玻璃钢制品 | 44,990,804.04 | 38,966,090.98 | 13.39% | -24.82% | -15.77% | -9.31% |
| 分地区 | ||||||
| 国内 | 2,022,037,082.21 | 1,624,125,699.35 | 19.68% | 3.41% | 4.85% | -1.11% |
| 国外 | 639,754,212.64 | 432,832,923.15 | 32.34% | -1.81% | 3.31% | -3.36% |
| 分销售模式 | ||||||
| 直销 | 1,862,781,541.76 | 1,457,194,850.22 | 21.77% | 6.96% | 13.16% | -4.29% |
| 经销 | 799,009,753.09 | 599,763,772.28 | 24.94% | -7.68% | -11.82% | 3.53% |
2、费用构成分析
单位：元
| 2024年 | 2023年 | 同比增减 | 重大变动说明 | |
| 销售费用 | 64,010,700.79 | 68,367,190.90 | -6.37% | |
| 管理费用 | 130,322,156.97 | 116,614,523.78 | 11.75% | 主要是外聘专家费用以及职工薪酬增加 |
| 财务费用 | 2,008,863.27 | -18,367,901.78 | 110.94% | 主要是利息收入减少等影响 |
| 研发费用 | 132,812,135.32 | 131,889,976.21 | 0.70% |
（三）报告期内现金流量变化情况
单位：元
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 同比增减 |
| 经营活动现金流入小计 | 2,632,517,355.48 | 3,154,518,754.12 | -16.55% |
| 经营活动现金流出小计 | 2,184,662,363.38 | 2,435,079,692.19 | -10.28% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 447,854,992.10 | 719,439,061.93 | -37.75% |
| 投资活动现金流入小计 | 635,480,053.37 | 692,425,519.71 | -8.22% |
| 投资活动现金流出小计 | 997,299,680.76 | 1,467,309,985.10 | -32.03% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -361,819,627.39 | -774,884,465.39 | 53.31% |
| 筹资活动现金流入小计 | 442,930,800.00 | 671,904,980.61 | -34.08% |
| 筹资活动现金流出小计 | 566,723,902.67 | 363,966,593.24 | 55.71% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -123,793,102.67 | 307,938,387.37 | -140.20% |
| 现金及现金等价物净增加额 | -39,499,055.65 | 271,718,733.79 | -114.54% |
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少37.75%，主要是销售承兑回款减少所致。投资活动现金流出小计比上年同期减少32.03%，主要是理财产品减少所致；投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加53.31%，主要是理财产品减少所致。
筹资活动现金流入小计比上年同期减少34.08%，主要是银行借款减少所致；筹资活动现金流出小计比上年同期增加55.71%，主要是银行借款还款以及回购股票增加所致；筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少140.20%，主要是银行借款的减少以及银行借款还款、回购股票增加所致。
现金及现金等价物净增加额比上年同期减少114.54%，主要是销售承兑回款减少以及银行借款减少所致。
（五）主要财务指标
| 财务指标 | 2024年12月31日/2024年度 | 2023年12月31日/2023年度 | 2022年12月31日/2022年度 |
| 偿债能力指标 | |||
| 流动比率 | 2.07 | 3.45 | 4.11 |
| 速动比率 | 1.87 | 3.13 | 3.71 |
| 资产负债率 | 35.07% | 29.38% | 23.77% |
| 营运能力指标 | |||
| 应收账款周转率（次） | 5.50 | 6.1 | 7.06 |
| 存货周转率（次） | 7.73 | 7.74 | 8.61 |
| 盈利能力指标 | |||
| 加权平均净资产收益率 | 6.06% | 6.81% | 21.13% |
| 基本每股收益 | 0.68 | 0.72 | 2.00 |
总体看公司由于融资成本较低，为提高财务以及投资收益，所以负债率有所上升；虽因市场需求以及销售价格未有所改善，造成了归属于上市公司股东的净利润减少，但公司基于四季度产能的扩张实现了销量的增加；流动比率以及速动比率的降低，主要原因是新建产能应付承兑以及设备应付款的增加；应收账款周转率有所下降，主要是由于新建产能在四季度投产实现销售；在四季度产能实现增量的情况，公司存货周转率保持平稳；从市场供需关系、资产负债状况以及经营性现金流净额的情况看，公司的运营依旧保持稳健并具有较强抵御风险以及偿债能力。
江苏长海复合材料股份有限公司
二〇二五年四月十八日