兰州庄园牧场股份有限公司2024年度财务决算报告
一、2024年度公司财务报表的审计情况
公司2024年度财务报表已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：公司报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了兰州庄园牧场股份有限公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、主要财务数据和指标
单位：元
| 2024年 | 2023年 | 本年比上年增减 | 2022年 | |
| 营业收入（元） | 890,015,746.08 | 955,672,655.71 | -6.87% | 1,049,876,988.11 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | -166,208,347.47 | -81,475,121.47 | -104.00% | 60,939,745.73 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | -178,881,106.77 | -104,860,075.91 | -70.59% | 29,316,509.04 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 62,979,819.52 | 161,499,917.02 | -61.00% | 179,954,867.48 |
| 基本每股收益（元/股） | -0.86 | -0.42 | -104.76% | 0.28 |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.86 | -0.42 | -104.76% | 0.28 |
| 加权平均净资产收益率 | -14.24% | -6.18% | -8.06% | 3.90% |
| 2024年末 | 2023年末 | 本年末比上年末增减 | 2022年末 | |
| 总资产（元） | 2,408,107,627.19 | 2,532,432,457.37 | -4.91% | 2,689,701,952.13 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 1,091,818,338.79 | 1,266,458,472.86 | -13.79% | 1,360,128,913.17 |
注：以上数据以合并数据填列
三、2024年度公司财务状况分析
（一）资产结构
单位：元
报告期末，公司资产总额240,810.76万元，同比下降4.91%,其中：流动资产54,828.06万元，同比增长7.58%，非流动资产185,982.70万元，同比下降
8.06%。公司资产变动的主要原因是：
（1）其他应收款较上年期末增加833.77万元，同比增长118.82%，主要系本报告期公司所属子公司存在专项保管资金所致；
（2）其他流动资产较上年期末增加244.18万元，同比增长100.81%，主要
系庄园牧业自有种植饲草待摊费用增加所致；
| 项 目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 增减幅度 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 243,753,416.23 | 235,949,137.21 | 3.31% |
| 交易性金融资产 | |||
| 应收票据 | |||
| 应收账款 | 52,391,001.74 | 44,061,398.44 | 18.90% |
| 预付款项 | 8,850,636.22 | 8,775,002.93 | 0.86% |
| 其他应收款 | 15,355,041.71 | 7,017,300.66 | 118.82% |
| 存货 | 223,066,425.54 | 211,409,562.33 | 5.51% |
| 其他流动资产 | 4,864,059.68 | 2,422,262.70 | 100.81% |
| 流动资产合计 | 548,280,581.12 | 509,634,664.27 | 7.58% |
| 非流动资产： | |||
| 其他权益工具投资 | 44,471.00 | 44,471.00 | 0.00% |
| 固定资产 | 1,240,201,598.21 | 1,308,008,167.03 | -5.18% |
| 在建工程 | 2,076,001.13 | 3,859,102.60 | -46.21% |
| 生产性生物资产 | 456,029,700.00 | 559,142,200.00 | -18.44% |
| 使用权资产 | 42,582,239.30 | 44,797,929.45 | -4.95% |
| 无形资产 | 88,213,848.80 | 91,114,087.99 | -3.18% |
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | 2,607,384.31 | 2,868,594.08 | -9.11% |
| 递延所得税资产 | 23,817,360.82 | 7,603,318.89 | 213.25% |
| 其他非流动资产 | 4,254,442.50 | 5,359,922.06 | -20.62% |
| 非流动资产合计 | 1,859,827,046.07 | 2,022,797,793.10 | -8.06% |
| 资产总计 | 2,408,107,627.19 | 2,532,432,457.37 | -4.91% |
（3）固定资产较上年期末减少6,780.66万元，同比下降5.18%，主要系报告期内固定资产折旧所致；
（4）在建工程较上年期末减少178.31万元，同比下降46.21%，主要系本期
在建工程完工转入固定资产所致；
（5）生产性生物资产较上年期末减少10,311.25万元，同比下降18.44%，主要系报告期内优化调整牛群结构，报告期末存栏奶牛数量减少所致；
（6）递延所得税资产较上年期末增加1,621.40万元，同比增长213.25%，主要系公司本期亏损所致。
（二）负债结构
单位：元
| 项 目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 变动幅度 |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 490,191,532.25 | 540,505,646.16 | -9.31% |
| 应付票据 | 14,014,720.71 | 100.00% | |
| 应付账款 | 138,049,729.79 | 175,199,239.89 | 21.2% |
| 合同负债 | 10,901,660.67 | 15,144,049.47 | 28.01% |
| 应付职工薪酬 | 5,338,510.73 | 5,349,708.00 | -0.21% |
| 应交税费 | 4,168,450.58 | 7,151,189.46 | -41.71% |
| 其他应付款 | 30,645,217.70 | 23,292,502.43 | 31.57% |
| 一年内到期的非流动负债 | 329,276,554.03 | 210,805,514.07 | 56.20% |
| 其他流动负债 | 1,342,037.79 | 1,929,726.43 | -30.45% |
| 流动负债合计 | 1,023,928,414.25 | 979,377,575.91 | 4.55% |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | 221,777,430.83 | 210,156,194.98 | 5.53% |
| 租赁负债 | 35,549,313.95 | 38,869,484.66 | -8.54% |
| 长期应付款 | |||
| 预计负债 | 575,104.21 | 556,254.66 | 3.39% |
| 递延收益 | 28,829,021.81 | 31,377,587.43 | -8.12% |
| 递延所得税负债 | 5,370,765.74 | 5,636,886.87 | -4.72% |
| 非流动负债合计 | 292,101,636.54 | 286,596,408.60 | 1.92% |
| 负债合计 | 1,316,030,050.79 | 1,265,973,984.51 | 3.95% |
报告期末，公司负债总额131,603.01万元，同比增长3.9%。其中：
流动负债102,392.84万元，同比增长4.55%，非流动负债29,210.16万元，同比增长1.92%。公司负债变动的主要原因是：
（1）短期借款较上年期末减少5,031.41万元，同比下降9.31%，主要系报告期内归还到期银行借款所致；
（2）应付票据较上年期末增加1,401.47万元，同比增长100%，主要系报告期内结算方式调整，票据结算增加所致；
（3）应付账款较上年期末减少3,714.95万元，同比下降21.20%，主要系报告期内优化库存管理致原材料采购减少，应付账款同比下降。
（4）其他应付款较上年期末增加735.27万元，同比增长31.57%，主要系本期待支付的相关经营费用增加所致；
（5）一年内到期的非流动负债较上年期末增加11,847.10万元，同比增长
56.20%，主要系一年内到期的长期借款重分类至本项目所致；
（6）长期借款较上年期末增加1,162.12万元，同比增长5.53%，主要系报告期内长期借款融资增加所致。
（三）所有者权益
单位：元
| 项 目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 变动幅度 |
| 股东权益： | |||
| 股本 | 195,539,347.00 | 195,539,347.00 | 0.00% |
| 资本公积 | 545,541,383.87 | 538,841,383.87 | 1.24% |
| 减：库存股 | 15,131,786.60 | 100.00% | |
| 盈余公积 | 46,583,275.46 | 46,583,275.46 | 0.00% |
| 未分配利润 | 319,286,119.06 | 485,494,466.53 | -34.23% |
| 归属于母公司股东权益合计 | 1,091,818,338.79 | 1,266,458,472.86 | -13.79% |
| 股东权益合计 | 1,092,077,576.40 | 1,266,458,472.86 | -13.77% |
报告期末，公司股东权益总额较上年期末减少17,438.09万元，同比下降
13.77%，公司股东权益变动的主要原因是：
（1）库存股较上年期末增加1,513.18万元，同比增长100%，主要系本期
回购股票库存股增加所致；
（2）未分配利润较上年期末减少16,620.83万元，同比下降34.23%,主要系报告期内经营亏损增加所致。
四、经营成果分析
单位：元
| 项 目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 变动幅度 |
| 一、营业收入 | 890,015,746.08 | 955,672,655.71 | -6.87% |
| 减：营业成本 | 749,611,008.11 | 775,506,344.34 | -3.34% |
| 税金及附加 | 12,293,028.71 | 12,899,902.00 | -4.70% |
| 销售费用 | 136,818,688.65 | 77,855,963.27 | 75.73% |
| 管理费用 | 79,696,354.82 | 83,617,500.93 | -4.69% |
| 研发费用 | 8,515,371.84 | 8,220,555.19 | 3.59% |
| 财务费用 | 23,797,569.23 | 13,121,888.00 | 81.36% |
| 其中：利息费用 | 27,399,589.83 | 18,451,607.62 | 48.49% |
| 利息收入 | 4,126,374.43 | 5,619,876.64 | -26.58% |
| 加：其他收益 | 8,841,750.28 | 10,577,247.80 | -16.41% |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | |||
| 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | -68,656,024.20 | -76,868,211.25 | 10.68% |
| 信用减值损失（损失以“－”号填列） | -1,938,805.43 | -179,285.42 | -981.41% |
| 资产处置收益（损失以“－”号填列） | 648,754.07 | 100.00% | |
| 二、营业利润（亏损以“－”号填列） | -181,820,600.56 | -82,019,746.89 | -121.68% |
| 加：营业外收入 | 86,025.73 | 497,759.38 | -82.72% |
| 减：营业外支出 | 1,558,431.41 | 3,195,939.24 | -51.24% |
| 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | -183,293,006.24 | -84,717,926.75 | -116.36% |
| 减：所得税费用 | -16,443,896.38 | -3,242,805.28 | -407.09% |
| 四、净利润（净亏损以“－”号填列） | -166,849,109.86 | -81,475,121.47 | -104.79% |
| （一）按经营持续性分类： | |||
| 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） | -166,849,109.86 | -81,475,121.47 | -104.79% |
| （二）按所有权归属分类： |
| 1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“－”号填列） | -166,208,347.47 | -81,475,121.47 | -104.00% |
| 2.少数股东损益（净亏损以“－”号填列） | -640,762.39 | -100.00% | |
| 五、其他综合收益的税后净额 | |||
| 六、综合收益总额 | -166,849,109.86 | -81,475,121.47 | -104.79% |
| （一）归属于母公司股东的综合收益总额 | -166,208,347.47 | -81,475,121.47 | -104.00% |
| 七、每股收益 | |||
| （一）基本每股收益 | -0.86 | -0.42 | -104.76% |
| （二）稀释每股收益 | -0.86 | -0.42 | -104.76% |
报告期内归属于母公司股东的综合收益总额同比下降104.00%，变动的主要原因是：
（1）营业收入较上期减少6,565.69万元，同比下降6.87%，主要系报告期内乳制品行业增速放缓、市场竞争持续加剧所致。
（2）销售费用较上期增加5,896.27万元，增幅75.73%，主要系报告期内加大销售力度，优化营销策略，市场投入费用增加所致；
（3）财务费用较上期增加1,067.57万元，增幅81.36%，主要系报告期内收到贷款贴息较上期减少所致。
五、现金流量分析
单位：元
| 项 目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 变动幅度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 1,014,636,764.50 | 1,105,680,417.53 | -8.23% |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 45,843,929.42 | 46,094,728.77 | -0.54% |
| 经营活动现金流入小计 | 1,060,480,693.92 | 1,179,922,488.52 | -10.12% |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 737,864,458.50 | 775,444,543.45 | -4.85% |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 101,309,302.63 | 102,876,628.65 | -1.52% |
| 支付的各项税费 | 38,575,162.54 | 42,906,496.02 | -10.09% |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 119,751,950.73 | 69,047,561.16 | 73.43% |
| 经营活动现金流出小计 | 997,500,874.40 | 990,275,229.28 | 0.73% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 62,979,819.52 | 161,499,917.02 | -61.00% |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 45,497,341.20 | 29,884,871.43 | 52.24% |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | |||
| 投资活动现金流入小计 | 45,497,341.20 | 29,884,871.43 | 52.24% |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 110,834,422.44 | 132,075,348.55 | -16.08% |
| 投资活动现金流出小计 | 110,834,422.44 | 132,075,348.55 | -16.08% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -65,337,081.24 | -102,190,477.12 | 36.06% |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | 900,000.00 | 100.00% | |
| 取得借款收到的现金 | 899,340,000.00 | 699,210,520.00 | 28.62% |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 17,597,800.29 | 7,520,000.00 | 134.01% |
| 筹资活动现金流入小计 | 917,837,800.29 | 706,730,520.00 | 29.87% |
| 偿还债务支付的现金 | 820,440,000.00 | 712,666,627.03 | 15.12% |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 35,479,180.11 | 50,396,665.74 | -29.60% |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 66,442,645.19 | 30,133,072.23 | 120.50% |
| 筹资活动现金流出小计 | 922,361,825.30 | 793,196,365.00 | 16.28% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -4,524,025.01 | -86,465,845.00 | 94.77% |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 4,069.39 | -1,585.93 | 356.59% |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -6,877,217.34 | -27,157,991.03 | 74.68% |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 226,859,857.20 | 254,017,848.23 | -10.69% |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 219,982,639.86 | 226,859,857.20 | -3.03% |
报告期内现金及现金等价物净增加额较上年同期减少74.68%，变动的主要原因是：
（1）经营活动产生的现金流量净额较上期减少9,852.01万元，同比下降
61.00%，主要系报告期内支付其他与经营活动有关现金增加所致；
（2）投资活动产生的现金流量净额较上期增加3,685.34万元，同比增长
36.06%，主要系报告期内处置生产性生物资产较上期增加；购建固定资产、无形资产和其他长期资产较上期减少所致；
（3）筹资活动产生的现金流量净额较上期增加8,194.18万元，同比增长
94.77%，主要系报告期内银行借款较上期增加所致。