安徽黄山胶囊股份有限公司 上市首日风险提示公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经深圳证券交易所《关于安徽黄山胶囊股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上【2016】731 号）同意，安徽黄山胶囊股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，证券简称为“黄山胶囊”，证券代码为“002817”。本公司首次公开发行的 21,670,000 股人民币普通股股票自 2016 年 10 月 25 日起可在深圳证券交易所上市交易。 本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 现将有关事项提示如下： 一、公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，目前不存在未披露的重大事项。 二、经查询，公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项，公司近期不存在应披露而未披露的重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化。 三、本公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）对 2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月财务数据进行了审计，出具的天健审〔2016〕5-91 号《审计报告》标准无保留意见审计报告。根据该审计报告，公司报告期内主要财 务数据如下： （一）资产负债表主要数据  单位：元 项目  2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日流动资产  176,399,064.61  170,221,961.63 143,021,260.47 159,022,815.95非流动资产 251,092,428.11  242,775,253.21 206,973,498.96 167,047,239.46资产合计  427,491,492.72  412,997,214.84 349,994,759.43 326,070,055.41流动负债  54,276,726.72  61,249,406.78  45,067,104.41  73,422,506.05非流动负债 27,798,642.50  27,829,945.00  26,150,250.00  15,881,250.00负债合计  82,075,369.22  89,079,351.78  71,217,354.41  89,303,756.05所有者权益合计 345,416,123.50  323,917,863.06 278,777,405.02 236,766,299.36归属于母公司所 345,416,123.50  323,917,863.06 278,777,405.02 236,766,299.36有者权益合计 （二）利润表主要数据  单位：元  项目 2016 年 1-6 月  2015 年度 2014 年度 2013 年度营业收入 141,667,681.44 253,790,897.68 273,413,371.94 268,953,187.90营业利润  36,271,137.91  60,796,147.71 57,213,254.40 52,777,988.41利润总额  38,320,984.62  63,637,723.04 59,743,018.05 55,719,390.82净利润 32,548,260.44  54,890,458.04 51,761,105.66 47,983,298.01归属于母公司所有者 32,548,260.44  54,890,458.04 51,761,105.66 47,983,298.01的净利润扣除非经常性损益后归属于母公司所有者 30,805,890.74  52,350,369.26 49,486,561.56 45,364,485.96的净利润 （三）现金流量表主要数据  单位：元 项目  2016 年 1-6 月  2015 年度 2014 年度 2013 年度经营活动产生的现金 15,383,229.62 40,324,017.41 52,066,505.71 23,126,725.46流量净额投资活动产生的现金 -7,764,633.69 -22,136,332.10 -38,073,415.80 -34,316,135.81流量净额筹资活动产生的现金 -11,929,293.86 -11,168,003.16 -21,453,408.13 -10,780,015.21流量净额汇率变动对现金及现  -115.10 714.80  -981.22 -3,054.85金等价物的影响现金及现金等价物净 -4,310,813.03 7,020,396.95 -7,461,299.44 -21,972,480.41增加额 四、财务报告审计截止日后公司经营情况和财务状况的简要说明  公司截至 2016 年 9 月 30 日的财务状况、2016 年 1-9 月的经营成果以及现 金流量情况，已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，公司截至 2016 年 9 月 30 日及 2016 年 1-9 月的主要经营状况如下：  2016 年 1-9 月，公司实现营业收入 20,668.23 万元，较上年同期增长 9.52%， 主要为 2016 年下半年开始，新建生产线投入生产，收入增加所致。  2016 年 1-9 月，公司实现利润总额 4,341.71 万元,较上年同期增长 1.40%， 公司收入增长同时，新增固定资产折旧摊销、员工薪酬等成本费用也随之增长， 所实现利润与去年同期相比变动不大。 五、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险  1、产品质量安全控制的风险  公司主营药用空心胶囊的生产与销售，主要产品包括明胶空心胶囊与肠溶明 胶空心胶囊。产品主要用于胶囊剂制备，是重要的药用辅料之一；它们和填充内 容物一起进入人体体内，被人体直接吸收，因此，产品的质量安全尤其重要。  2012年上半年，国内发生“铬超标胶囊”事件，因使用重金属铬超标的胶囊 产品，国内多家药企的多个批次药品被要求停止生产和销售。随后，国家食药监 局在全国范围内开展专项整治工作，并连续发文强调药用明胶、药用空心胶囊和 胶囊剂药品的质量安全，进一步强化对药用辅料生产企业的质量监管。该事件对 药用空心胶囊行业影响重大，一批不合格的药用空心胶囊生产企业被淘汰出市场。  公司主要产品和原材料的质量执行标准为《中国药典》（2015年版），公司严 格按照《药品管理法》、《药用辅料生产质量管理规范》等有关国家法律法规的规 定建立了质量管理体系与质量控制标准，已形成了覆盖原辅料购进、生产过程控 制、成品检验、成品入库、成品放行，到产品销售等全过程的标准操作规程（SOP）； 使从原辅料进厂到产成品出厂的全过程均处于受控状态，公司还制订了高于国家 标准的企业内部质量标准，并在生产过程中严格遵照执行。在客户进行的供应商 审计及监管部门历次检查、产品抽检中，公司质量体系及产品均符合要求。尽管 如此，随着生产规模的扩大，如果公司质量管理工作出现疏忽或因为其他不可抗 力因素导致产品质量不合格，公司不但会面临监管部门处罚和客户索赔，市场信誉也会因此而受损，进而对公司的经营发展产生重大不利影响。 2、行业监管规范化进程中的不确定性风险 由于药用空心胶囊直接关系到药品生产流通环节的质量安全，因此食药监部门一直参照原料药对药用空心胶囊行业实行许可管理制度，但与药品的注册文号和GMP认证管理模式不同，我国药用空心胶囊行业的管理制度尚不健全，仅实行生产许可制度和批准文号制度。因此参与市场竞争的企业良莠不齐，由此导致药用空心胶囊市场不规范，以及产品质量不稳定。 2012年上半年“铬超标胶囊”事件之后，监管部门制定并出台了一系列政策措施，以整顿规范药用空心胶囊市场，并不断建立完善药用空心胶囊行业的管理制度，其中《加强药用辅料监督管理的有关规定》明确要求企业按照《药用辅料生产质量管理规范》组织生产；对于药用空心胶囊产品，必须经省级药品监管部门按照《药用辅料生产质量管理规范》的要求进行生产现场检查和动态抽样检验，并经国家食药监局技术审查合格后，方予以注册。因此，药用空心胶囊的GMP认证制度将成为未来行业的发展趋势。目前，公司已获得药用空心胶囊的生产许可和相关产品的批准文号，并且产品均在符合《药用辅料生产质量管理规范》的条件下生产，产品质量的稳定性和安全性得到了保障。但是，随着药用辅料GMP标准进一步提高，行业管理制度的建设和标准完善尚存较大不确定性，公司产品可能无法及时达到修订的行业标准要求，并由此给公司的生产经营带来不确定性风险。 3、药用明胶价格波动风险 药用明胶是公司产品最主要的原材料，药用明胶行业是公司的上游产业，行业集中度较高，其价格受供需关系影响较大。2012年“铬超标胶囊”事件爆发后，国家对药用明胶和药用空心胶囊行业加大了整治力度，药用空心胶囊企业及客户对原材料的选择也更为严格和谨慎，市场上对药用明胶的采购向大型明胶生产企业集中，药用明胶价格随着市场需求变化而变动。随着“铬超标胶囊”事件引起的药用明胶供应紧张的局面逐渐缓解，药用明胶价格趋于回落。2013年、2014年、2015年和2016年1-6月，公司药用明胶采购平均单价分别为65,215.33元/吨、53,340.42元/吨、46,342.13元/吨和44,553.60元/吨，未来药用明胶价格仍可能出现非预期波动。 公司产品质量在行业内具有优良口碑，是国内多家著名药企的优质供应商，在行业内对产品销售价格具有一定的定价权，能够一定程度上向下游客户转嫁由于药用明胶价格上涨带来的成本压力。但公司基于销售订单安排生产，如果未来药用明胶价格出现超预期波动，公司存在无法及时调整产品价格带来的经营风险。 上述风险为公司主要风险因素，将直接或间接影响本公司的经营业绩，请投资者特别关注公司首次公开发行股票招股说明书“第四节 风险因素”等有关章节，并特别关注上述风险的描述。 特此公告。  安徽黄山胶囊股份有限公司 二 0 一六年十月二十五日