深圳万润科技股份有限公司

2024年年度报告

2025年4月25日

2024年年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人龚道夷、主管会计工作负责人邹涛及会计机构负责人（会计主管人员）郑楚泽声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

如本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，则该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司存在的风险因素详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望（四）可能面对的风险及应对措施”，提请广大投资者注意阅读。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节 管理层讨论与分析 ...... 11

第四节 公司治理 ...... 33

第五节 环境和社会责任 ...... 50

第六节 重要事项 ...... 52

第七节 股份变动及股东情况 ...... 67

第八节 优先股相关情况 ...... 74

第九节 债券相关情况 ...... 74

第十节 财务报告 ...... 75

备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露的所有公司文件的正本及公告的原稿。

四、以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用 ?不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 ?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 ?否

公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是 ?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况

报告期内，公司主要从事LED、半导体存储器新一代信息技术业务、综合能源服务业务和广告传媒业务，为客户提供客制化、一体化解决方案。

（一）新一代信息技术业务所处行业情况

1、LED行业

2024年，宏观经济逐步复苏，LED终端市场需求有所回暖，LED封装环节集中度继续提升，行业竞争加剧，LED行业整体处于承压修复期。在LED产业结构方面，规模以上LED企业聚焦于智能照明等细分市场的同时，加大了在新兴照明领域的研发和市场推广力度，这种双向发力的策略使得企业数量与营业收入均持续增长，突显了LED行业的市场潜力和发展空间。LED产业链头部企业凭借技术、成本等优势保持了经营业绩的稳定向好，但产品市场同质化问题仍较为明显，价格战持续蔓延，产品价格持续下降，叠加近年来LED主要原材料价格波动的双重影响，企业经营压力进一步加大。随着LED产品技术的不断创新与持续升级，推动应用领域不断拓宽，特种照明、智能照明等细分领域市场稳步发展，健康照明、节能照明等新兴领域快速增长，LED车灯市场规模持续扩大，LED市场潜力和发展空间巨大。

2、半导体存储器行业

目前，中国半导体存储器行业在政策支持、技术创新及市场需求的多重驱动下，呈现出快速发展的态势。随着云计算、大数据、物联网等技术的广泛应用以及5G、6G等通信技术的普及，存储器市场需求将持续增长。尤其是随着智能化、数字化时代的到来，对于大容量、高速度、低能耗的存储器需求将更为迫切。

（二）综合能源行业

综合能源服务实质上是改变以往对电、气、冷、热等能源进行单独规划、设计及运行的模式，利用信息技术、智能技术、管理提升等手段，协调优化各类能源在运行中的分配、转换、储存及消耗，其核心价值在于提高能源利用效率，并实现节能减排。

随着我国经济的持续增长，能源需求不断上升，用能企业的节能服务需求也随之扩大。国家出台的一系列节能降耗政策进一步推动了企业积极投身于节能工作，使得节能服务行业得到了显著的支持和发展。特别是在“双碳”目标提出后，节能服务市场的内涵和外延不断丰富，吸引了大量民营资本和国有企业的参与。不同业务模式和领域的中小型企业也纷纷加入市场，提升了整体活力。

（三）广告传媒行业

相较于传统的营销模式，互联网数字营销的核心优势在于其对海量数据信息的深度挖掘、收集、处理与分析，借此深入洞察客户需求，进而量身定制个性化、专属化的营销解决方案，显著提升了营销活动的效率与质量。

互联网数字营销的经济背景，根植于广告行业的持续繁荣与直播电商的迅速扩张之中。在广告行业的整体增长中，以互联网为代表的数字营销无疑成为了带动整体行业发展的核心引擎。数字营销凭借其高效、精准、互动性强的特点，不仅满足了企业对于广告效果转化的迫切需求，更引领了广告行业向智能化、数据化方向发展的潮流。

二、报告期内公司从事的主要业务

（一）新一代信息技术业务

1、LED业务

公司主要从事LED产业的中游封装、下游应用业务，是集研发、设计、生产、销售、施工为一体的中高端LED光源器件封装、LED照明应用及LED照明工程综合提供商和服务商，为客户提供客制化、一体化的解决方案；公司从事LED业务的主要子公司为恒润光电、日上光电及中筑天佑。公司LED光源器件封装主要包括贴片式产品（SMD）、直插式产品（LAMP）、红外发射接收模组（IRM）、中大尺寸背光产品等，产品广泛应用于消费电子、电视背光、消防安防、汽车电子及智能家居等领域；LED照明产品主要包括三防灯、路灯、工矿灯、面板灯、灯管及广告标识模组、灯带、直条灯、黑板灯及教室灯等，可用于轨道交通照明、市政照明、标识照明、商业照明及教育照明等领域。

2、半导体存储器业务

报告期内，公司按照研发、销售先行先试的思路，主要聚焦半导体存储器的设计、研发及销售；公司从事半导体存储器业务的主体为控股子公司万润半导体。报告期内，万润半导体针对不同市场不同客户需求，通过存储介质特性研究、测试、存储应用技术开发等，进行产品设计、研发及材料选型，从供应商购入晶圆或芯片、主控芯片等主辅料，委托进行封装、测试等环节，再通过直销或经销方式销售给客户；经销模式下，为买断式销售。报告期内，万润半导体加大技术产品投入，主要产品包括固态硬盘（SSD）、嵌入式存储（eMMC）产品、内存产品，可应用于消费级、工业级或企业级等存储应用场景。

（二）综合能源业务

公司综合能源业务主要聚焦公共建筑类、工业类等综合能源服务及分布式光伏、风电等新能源业务，实施主体为全资子公司万润新能源。通过招投标及主动开发的方式挖掘客户，根据客户所处的光照特点、

屋顶情况、余热余压情况等资源禀赋情况、经营特点和现有耗能设备的运行情况，结合客户过往的用能数据，为客户开展节能诊断，因地制宜地为客户设计一套科学高效的节能环保方案。

（三）广告传媒业务

公司主要从事电视广告内容营销和互联网数字营销广告传媒业务，实施主体主要为全资子公司信立传媒、亿万无线。

三、核心竞争力分析

1、国资控股的混合所有制上市公司优势

公司控股股东为长江产业集团，实际控制人为湖北省国资委。长江产业集团聚焦国家战略和湖北省现代产业集群建设，履行省级战略性新兴产业投资运营主体和省级产业投资基金投资管理主体功能，重点打造新一代信息技术、生物医药、现代化工、汽车及零部件等产业板块。

公司作为湖北省国资委控制、长江产业集团控股的混合所有制上市公司，长江产业集团在产业及基金领域的资源优势，将赋能和助力公司延链补链强链，做大做强做优经营业绩。

2、技术优势、资质优势

公司坚持技术至上、技术为天，不断追求技术创新和技术进步。

报告期内，公司加大创新力度和管理提升，持续推动公司科技创新释放动能活力，增强科技创新能力和技术实力。 报告期内，公司新增申报发明等知识产权150余项；新增取得发明等知识产权100余项，助推公司知识产权成果质的提升。日上光电、万润智慧取得国家高新技术企业复审；万润半导体取得国家高新技术企业、科技型中小企业及创新型中小企业认定；参加深圳国际电子展、高交会等活动，荣获“优秀科技创新企业奖”“2024年度硬核存储类产品奖”“卓越成长表现企业奖”。

公司电视广告业务是浙江卫视、湖南卫视的核心代理商和深度合作伙伴，在热门综艺节目中为广告主提供广告投放服务；移动互联网广告传媒业务已实现主流渠道覆盖，是今日头条的核心代理商，趣头条和优酷的一级代理商。报告期内，亿万无线贯彻落实战略转型，从选择客户阶段出发，提升客户质量，入选《中国数字营销生态图（2024版）》全案代理、媒介代理、创意代理三大赛道。信立传媒与CCTV5、CCTV5+签订汽车行业年度战略合作协议，稳定了央视投放平台。

3、产业链协同配套优势

公司LED业务现已形成集封装-照明-合同能源管理-景观亮化设计与施工为一体的中下游产业链协同布局。恒润光电、日上光电生产的LED照明灯具，可与万润新能源的综合节能服务相结合，应用于中筑天佑

景观照明亮化工程项目中，在成本、交期、质保及客户服务上具有较好的协同配套优势。恒润光电联合日上光电，可以为轨道交通照明项目提供从站厅到检修坑、从广告灯箱到导向标识照明的全系列产品，为客户提供全套解决方案。

4、品牌及客户优势

公司经过20多年的发展和积淀，已形成独具特色的LED封装及照明应用品牌，公司产品在技术、质量、客户服务等方面的出色表现获得中高端市场的欢迎。公司在3C电子显示指示、电视背光、智能家居、消防安防和轨道交通照明、广告标识照明等领域具有较高的品牌知名度，处于行业第一梯队，服务的客户主要系上市公司或其子公司、大型企业集团、品牌类企业、专精特新等行业头部客户。

公司连续多年是浙江卫视、湖南卫视等主流电视媒体的深度合作伙伴，为汽车类、家电类、消费类的广告主提供电视广告内容营销服务。公司互联网广告营销服务主要聚焦互联网服务、在线社交等领域的行业头部客户。凭借良好的品牌和运营能力，公司深化与媒体的合作，获得媒体的授信，减少资金压力。

四、主营业务分析

1、概述

面对复杂的宏观经济社会形势，公司坚定信心、直面困难，化挑战为机遇，推动公司经营发展稳中有进，实现经营规模稳步增长，经营质量持续改善，2024年度公司重点经营工作如下：

（一）LED业务：

报告期内，公司结合全球宏观经济社会环境和LED中下游产业发展情况，坚持市场需求引领，深挖存量业务，积极拓展增量业务，其中：

1、LED光源封装、照明领域：LED制造业务实现订单业绩双增长，恒润光电大力拓展LED汽车电子、消防安防、指示显示等光源器件市场；中标东莞轨道交通1号线照明项目，并加速轨道交通存量项目的交付，扩大收入利润规模。日上光电积极扩展国际业务品牌代理商，布局大流通品市场，大力开拓教育装备项目，先后中标2024年高密市教育系统“校园天眼”系统采购项目、沈丘县高级中学仪器设备设施采购项目、淮阳新星小学教学装备项目等教育照明项目；为长远布局国际市场，日上光电于2024年7月在泰国设立全资子公司日上光电（泰国）有限公司，将充分发挥本地化和产业链区位优势，逐步打开东南亚市场，同时为全球业务扩张奠定基石；加强境内外经销渠道建设，扩大市场覆盖领域，积极参加德国、广州、香港、重庆等地的国内外专业展会，通过构建低成本、高传播效率的新媒体矩阵，加大产品业务境内外宣传推广力度。

2、LED照明工程领域：面对景观照明工程行业的发展困境，中筑天佑持续拓展照明工程业务，先后中标杭州微医国际数字健康中心泛光照明工程项目、赣州龙南玉石仙岩景区一期《阳明心谷》景观亮化工程

项目、合肥安庆大南门特色文化街亮化工程项目、枝江大桥景观照明项目、十堰药护学院及广投北海工业园区亮化等照明工程项目；积极开拓智慧城市市场，培育业绩增长点，先后中标签约中国移动算力项目、十堰药护学院智能化等项目。同时，持续加大债权清收力度，并在2024年末取得积极成效。

（二）半导体存储器业务：

报告期内，万润半导体实现营业收入约5.29亿元，主要开展工作如下：

1、完善产品布局、丰富产品矩阵：以提供高品质的存储解决方案为重点，以市场需求为引领，研发多款消费级、工业级和企业级存储产品，可广泛应用于电脑、手机、智能汽车、数据中心、服务器、安防设备、工控设备、移动存储等领域，包括固态硬盘（SSD）、移动硬盘（PSSD）、嵌入式存储（eMMC）等闪存产品，LPDDR4X、DDR3、DDR4、DDR5等内存产品，满足客户多场景的差异化需求；加快推进高可靠性安全性车规嵌入式（eMMC）产品研发。

2、加强市场开拓、品牌及渠道建设：开发消费电子类、工业控制、轨道交通等客户，成功开拓部分行业头部直销客户，导入行业知名代理商；部分工业级、企业级产品已向客户送样并逐步交付，因工业级、企业级产品安全性、可靠性要求高导致市场导入验证周期较长，大规模起量销售仍需要一定时间；设立品牌策划部门，完成宣传片制作、公司官网及产品画册升级优化；积极参与各类行业活动以扩大品牌影响力，通过参加第二十六届中国国际高新技术成果交易会、深圳国际电子展暨嵌入式展、2024慕尼黑华南电子展等展会活动，向潜在客户展示新产品与技术合作，获得新华网、全球半导体观察等官方平台及行业平台报道，有效提升了万润半导体整体品牌形象；通过参与2024年湖北省科技活动周、第三届全球存储创新峰会、2025存储趋势峰会、2024亚马逊全球开店跨境峰会等研讨会，获得与行业专家深入交流的机会，增加万润半导体的品牌和产品曝光量，提升品牌认知度，并荣获“2024年度硬核存储类产品奖”“优秀科技创新企业奖”“启明星企业”等荣誉；成功加入中国汽车芯片产业创新战略联盟，将与联盟成员进行技术交流、资源共享，赋能产业创新生态建设。

3、加强研发技术能力，培育核心竞争力：加快推进测试技术和系统研发、硬件开发、认证软件开发及车规级产品研发；与华中科技大学集成电路学院创建联合实验室，聚焦存储产品可靠性验证，通过自研测试软件和硬件，建立测试标准，形成测试体系，构建存储产品的全功能测试平台，不断增强研发测试能力，助力高可靠性工业级、车规级等存储产品的研发；获得国家高新技术企业认定；申报或取得多项发明、实用新型及软件著作权等知识产权；完成ISO9001质量体系认证更新；通过IATF16949质量体系认证，扩大体系认证范围；自研工规、车规级可靠性综合测试柜，能够对车规存储产品实现车Grade1(-40℃~125℃)下的性能、压力、掉电、电气特性等多项测试。

二是综合能源业务底盘作用凸显：

自2023年公司收购阜新凯迪和平陆凯迪100%股权以来，公司积极把握风电资源，通过优化供应链降低采购成本、创新风机运维举措提升效率、优化组织架构和管理体系等方式，推动风电项目运营质效显著

提升，综合能源业务稳固公司底盘作用凸显；同时，落地淮安捷泰PCW节能项目、广济药业孟州分布式光伏项目、郑州地铁EMC节能项目，为公司“副产业”筑牢根基。三是广告传媒业务转型升级，显著提升：

公司传媒业务持续向创意策划和技术运营升级转型，业务风险得到有效把控，业务质量得到显著提升。其中：信立传媒深挖市场需求，新引进光明乳业、TCL、伊利金领冠等新行业头部客户，同时加强与东阳光、喜临门等存量头部客户与新媒体“爱优腾”的深度合作，顺应市场行情及行业发展趋势，为公司拓宽媒体多种渠道，注入新的业务形态。亿万无线进一步强化业务风险控制，合理调整现有客户结构，报告期内，成功中标唯品会、百度、阿里、腾讯、小红书、美团等行业知名企业，为后续拓展行业头部、腰部高质量客户夯基垒台，为推动广告传媒业务向综合服务商升级奠定基础。四是精益求精，推动公司科技创新释放动能：

报告期内，公司科技创新氛围活跃，于10月成功举办《半导体存储与LED技术创新及应用论坛》，发布系列新质生产力成果，并与华中科技大学集成电路学院共同揭牌“高可靠存储联合实验室”，进一步增强“产学研融合”能力；旗下万润半导体参加深圳国际电子展、高交会等展会活动，赋能业务拓展。科创体系不断完善，先后出台《科研项目管理办法》《科技创新奖励制度》等制度,设立“科技进步奖”“技术发明奖”,奖励科创成果突出的团队和个人。

五是以进固稳，推动公司经营管理提质增效：

围绕“提质增效年”行动部署要求，公司在全力开拓市场、挖掘业务的同时，聚焦体制机制创新、管理体系优化，进一步提升公司管理效能和发展质量。一是管理创新纵深推进。运营调度方面，进一步建立健全经营计划管理和运营调度体系，根据年度目标分解任务，按月下达经营指标计划，并召开月度会议进行调度，有力督导公司各业务板块按计划按要求完成业绩。资金归集方面，实施资金归集，在盘活存量资金的同时，降低财务成本和资金风险，助力公司实现资金“一盘棋”统一管理。债权清收方面，成立债权清收委员会，出台多项债权清收管理制度，从事前、事中、事后全链条强化债权管理，债权管理体系建设进一步完善。二是内控管理持续强化。进一步修订完善投资管理制度,规范投资管理决策审批流程，最大限度降低投资决策风险；修订完善合规管理制度,全面加强业务经营合规管理。

六是压实责任，推动公司安全生产治本攻坚：

报告期内，公司制定《安全生产治本攻坚三年行动实施方案》，并围绕2024年重点工作清单，进一步压实责任，将安全生产工作抓实抓细、做深做好，推动公司安全生产形势持续稳定。一是创新隐患治理调度，形成“周跟进、月调度”形式，督导隐患及时销号，治理效率显著提升；二是创新安全检查实施，聘请外部专家开展风电场安全生产检查，进一步强化公司安全管理水平，推动安全检查不走过场、落到实处。

三是积极开展各项活动，包括“安全生产月”“消防安全月”“安全知识竞赛”等，全力营造安全生产良好氛围，公司2024年整体安全形势平稳有序。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用 ?不适用

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是 ?否

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 ?不适用

（5） 营业成本构成

行业和产品分类行业和产品分类

单位：元

单位：元

说明无

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

?是 □否

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 ?不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 ?不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 ?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用 □不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 ?不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 ?不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 ?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用 □不适用经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少694.82%，主要系报告期销售商品、提供劳务收到的现金减少所致；投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加71.53%，主要系上年同期收购阜新凯迪和平陆凯迪导致投资活动现金流出减少所致；筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加102.00%，主要系报告期取得金融机构贷款增加所致；现金及现金等价物净增加额较上年同期增加109.63%，主要系上述经营活动、投资活动、筹资活动综合作用所致。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用 □不适用

2024年公司经营活动产生的现金净流量为-2.24亿元，与净利润0.60亿元相差2.84亿元，主要系应收款项较年初大幅增加以及计提信用减值损失、资产减值损失、固定资产折旧、无形资产摊销、公允价值变动收益等不涉及现金流但影响净利润的因素综合影响导致。

五、非主营业务分析

?适用 □不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用 ?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

报告期末，公司受限制的银行承兑汇票保证金账户余额 98,459,495.49 元、其他受限货币资金28,460,727.64 元；已背书或贴现但尚未到期的应收票据未终止确认及已质押的应收票据账面价值83,672,276.47 元；用于向银行贷款以及固定资产售后租回而被抵押的固定资产账面价值 460,700,283.37元；用于向银行贷款而被抵押的投资性房地产账面价值 83,227,722.91 元；用于向银行贷款而被质押的长期股权投资账面价值350,370,000.00元。

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 ?不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用 ?不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 ?不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 ?不适用

主要控股参股公司情况说明

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）公司发展战略

公司将坚定执行“十四五”发展战略，大力发展以LED、半导体存储电子产业为核心的新一代信息技术“主产业”，培育和发展综合能源服务“副产业”，构建代表新质生产力的“一主一副”新发展格局，坚持以做优存量、拓展增量为基本方针，通过“一投二转三发展”、产业与资本双轮驱动、资源共享协同整合，实现新旧产业动能转换和高质量发展，增强核心竞争力，扩大收入规模，提升盈利水平，使公司成为新一代信息技术领域具有行业影响力的科技型创新型上市公司。

（二）主要经营计划

2025年，既是公司“十四五”规划收官之年，更是“十五五”规划布局之年，公司将保持战略定力和前行耐力，着力开展“发展升级年”行动，全方位、深层次推进重点领域布局，利用上市公司资本市场平台，加快发展新质生产力，稳固国内、迈向海外，以全新面貌引领新发展格局，进一步巩固公司经营向上向好态势，奋力推动公司高质量发展。

1.精准施策齐头并进，推动产业不断壮大升级

（1）做大做强新一代信息技术业务，扩大业务规模

半导体存储器业务：加大产品研发的人财物投入，完善闪存、内存产品布局，丰富产品矩阵，满足消费类、工业类及企业类不同客户的多场景差异化需求；加快工业级、企业级及车规级存储产品研发；积极开拓直销类客户，拓展经销渠道，探索出海业务，扩大业务规模；加强品牌建设，通过参加国内外展会、行业活动等方式，扩大品牌曝光度和知名度；引进高端半导体存储产品和技术研发人才，购置先进的研发试验设备，提升存储产品设计能力和测试技术，培育核心竞争力。

LED业务：2025年，公司将持续深耕LED市场，做大业务规模，实现健康稳步发展。一是在夯实3C显示指示第一梯队的基础上，扩大红外感测产品在家电及工业领域的市场份额，加快加大开拓LED汽车电子领域市场。近年来，红外光学技术和红外探测器在安防监控领域的应用越来越广泛，汽车电子市场规模也呈现稳定增长态势，2025年将推动恒润光电扩大范围拓展红外感测产品市场，持续发力汽车电子领域市场，深入、充分挖掘现有竞争优势和可赋能、可快速转化的突破口，实现红外感测产品营收突破的同时，全面打开汽车电子领域市场。LED汽车电子将秉持“巩固汽车内饰市场、发力汽车外部照明市场”的经营规划，做好汽车内部照明客户维护，持续开拓汽车外部照明市场领域，加大汽车外部照明产品研发力度，做好技术储备，持续完善汽车外部照明产品认证，推动车规生产线实现规模化生产。二是在大力激发国内LED制造工厂产能提升的同时，充分发挥泰国工厂在东南亚产业链区位和政策优势，赋能公司全球业务。三是在照明应用领域优化和壮大营销渠道，持续开发国内外OEM和ODM客户订单。在路灯、三防灯、工矿灯、投光灯等主流产品领域，推动恒润光电持续聚焦开拓重点大客户、行业头部客户；在标识照明、线性照明等

产品领域，推动日上光电重点开拓3C电子、工业装备等高附加值应用市场领域，实现客户质与量同步突破。四是助力公司亮化工程业务突破经营困境。重点推动管养项目落地，努力成为业绩新增长点；全力打造建设“三大基地”，万润智慧与万润数智作为“业务单元”，要积极发挥属地市场拓展的职能，充分挖掘当地市场业务，强化项目储备。

（2）做优综合能源副业，打造差异化竞争力

综合能源业务作为公司利润底盘之一，公司将秉持做优原则，加快研究中长期战略规划，在全力推动公司存量项目运营效益最大化的同时，强化科技创新引领为资本赋能，进一步打造市场差异化竞争力，保障新项目高效益投资投产。一是持续优化2个风电场项目运营管理和营销体系，提高风机可利用率，提升发电量，深化电力市场营销策略提升结算电价、减少限电损失，发挥最大运营效益；二是强化优质项目储备，进一步提高对行业场景、区域的聚焦，加强对渠道的开发和商务能力的建设，提升应对各类场景的多元化、一站式服务方案和能力，系统性筛选收益高、风险可控、具备一定溢价能力的项目；三是进一步提升内控管理，着力打通项目报批报审和建设实施两大“堵点”，严控项目投资及实施风险，有力推动优质节能项目高效落地，并提高项目投产效益，夯实能源业务基本盘。

（3）做稳数字经济业务，控风险提效益

随着科学技术的不断创新发展，数字智能产业正在经历从传统的销售链条向更加开放、协同、智能化的系统生态的转变，数字经济将成为稳增长促转型的重要力量。2025年公司将在继续以“稳存量、控风险”为核心的基础上，通过品牌方案、渠道拓展、商业合作和联合运营等方式积极布局数字经济业务，拓展科技服务营销新生态，提高盈利能力。一是稳固科大讯飞、老板电器等头部客户合作，同时积极拓展其他头部客户，紧抓客户业务需求，巩固字节系列、浙江卫视、芒果TV/湖南卫视、央视等传统媒介渠道合作，并围绕新的头部渠道优酷、爱奇艺、腾讯等，进一步提高媒体资源与客户需求的匹配度，提高客户粘度，打造数字营销体系；二是持续做好前置授信管理和业务后期管理工作，在拓展业务的同时，做好业务风险把控。

2.扬帆出海寻新机遇，助力海外业务乘势而上

公司将立足LED照明业务，辐射LED照明工程、半导体存储等业务，全面开拓海外市场，落实“走出去”战略。公司将以现有出口业务为基础，充分调动与发挥各子公司优势，协同合作、形成互补，通过进一步专注产品研发、品牌运营、渠道建设与管理，力争在市场容量大、发展前景好的地区开发新的核心经销商、代理商，积极打造一批高质量“出海”项目。同时，总部将在2025年增设海外事业部，引进专业人才，重点开拓中东、东南亚地区业务，借力“借船出海”“绿色通道”等政策，助推公司海外业务发展。

3.打造科创平台矩阵，加速培育发展新质生产力

公司将进一步做深做实科技创新工作，将新质生产力要求融入万润实践，推动公司科技创新质量更上一层楼。在科研投入方面，系统规划、全面谋划，聚焦新一代信息技术主产业加大研发投入，推动核心主业在技术和产品上形成突破。在合作与协同方面，对外，加强与高校和科研机构的合作，不断引进高、精、尖科技创新技术，深化与高校、科研院所的合作；对内，通过总工程师向下赋能、专项资金支持与奖励、总部推动科创主体之间协同等举措，全面提升科研创新能力，形成更加良性的主动型研发机制。在科创人才方面，通过内部留才与外部引才相结合，拓宽科技创新人才的晋升通道，逐步建立具有真正持续创新能力的科技人才“梯队”。适时挖掘同行业高精尖科技人才，借助相关招聘平台，依托“长江博士优才”计划，大力引进优秀高素质人才助力新产品的研发，并适时引荐有同行专项成功经验的优秀成熟人才，补充现有研发团队，激发研发活力。

4.加强重点领域布局，推动新一代信息技术业务延链补链强链

公司将保持战略定力，坚持战略聚焦，通过内生发展、外延扩张等手段，发挥国资控股、市场化运作的混合所有制上市公司平台功能，加强LED汽车电子、半导体存储新质生产力领域的布局，致力于实现延链补链强链，切实做大做强新一代信息技术业务，推动战略规划落地。

5.持续聚焦风险化解，筑牢稳健经营发展基石

一是持续化解债权风险，进一步建立完善债权管理制度体系，树立清收主体责任，实施“一企一策”、“一客一案”科学分类管理，加大现场催收、诉讼催收力度，灵活运用资产抵债/担保、分期偿还等方式，千方百计清收债权。二是持续加强信用风险管控，进一步完善业务风控流程和机制，强化合规经营思维，充分揭示信用风险，严格筛选客户，防范新增大额逾期债权。三是持续做好资产盘活和处置。四是持续守牢安全生产底线。按照治本攻坚三年行动方案要求，公司将严格落实安全生产责任制，紧盯重点领域、关键环节、重要任务，持续开展重大事故隐患专项排查整治行动，斩断从苗头到风险、从风险到隐患、从隐患到事故的链条，确保公司安全生产形势持续稳定。

（三）可能面对的风险及应对措施

1、全球宏观环境风险

世界进入百年未有之大变局，全球社会经济面临众多不稳定性不确定性，2025年以来的全球贸易政策变动进一步加剧了全球社会经济发展的不确定性，公司业务经营可能面临挑战。 未来如果国际政治、经济、法律及其他政策等因素发生不利变化，将会冲击供应商供货稳定性、材料供应价格上涨，客户订单减少及货物价格受到影响，则可能会对公司业务经营产生不利影响。

公司将密切关注全球宏观环境及全球贸易政策变化情况，根据相关业务的具体情况开展销售采购工作，加速出海业务布局，降低全球宏观环境变化对公司经营的影响。

2、经营风险

公司所处LED行业、半导体存储器行业、综合能源行业及广告传媒行业均属于充分竞争的行业，若全球宏观社会经济环境发生重大不利变化，或公司未能及时、准确地把握市场环境变化和行业发展趋势，并快速进行技术升级、产品迭代，则可能因市场竞争的加剧面临市场份额减少、毛利率下降，导致公司经营业绩存在下滑风险。公司将充分发挥湖北国资控股、地处粤港澳大湾区的混合所有制上市公司优势，加强行业发展方向研究，聚焦中高端差异化细分领域，加大产品研发力度，丰富产品矩阵，提升自动化智能化水平，提升盈利能力；加强品牌和市场渠道建设，拓宽业务来源。

3、应收账款回收风险

公司LED照明工程客户主要为政府单位、事业单位，受宏观经济环境及政策影响，公司虽已采取诉讼、资产保全等多种方式清收逾期债权，但仍存在应收账款不能回收的风险，亦造成新项目承接困难的局面，从而影响业绩。广告传媒业务受行业政策及发展、客户经营状况等影响，可能存在部分应收账款不能按期收回的风险，对业绩造成不利影响。

公司将全方位加强债权清收，通过强化清收力度、做好应收账款管理和强化激励约束，压实压紧各清收主体责任，控制应收账款回收风险。

4、汇率波动风险

公司LED照明灯具业务主要以海外出口为主。公司国际业务部分采用外币结算，人民币兑换美元及其他货币的价格变动有可能给公司的产品价格竞争力及收益带来不确定的影响。

公司将密切关注汇率变动情况，通过提高产品技术创新和服务水平、合理控制外汇风险敞口等措施，减少汇率波动对公司业绩的不利影响。

5、政策变动风险 风电光伏等新能源和综合能源业务受行业政策影响较大，不排除因行业政策调整变化导致公司该部分业务经营业绩波动较大的风险。

公司将密切关注政策动态，适时调整经营策略，加快培育布局符合政策导向的业务板块，同时积极参与政策制定过程，争取有利的行业发展环境。

请投资者理性投资，注意风险。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 ?否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 ?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理

一、公司治理的基本状况

公司始终坚持按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》、深圳证券交易所《股票上市规则》及《上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规、部门规章及规范性文件、规则指引及公司内控制度的要求，持续完善公司法人治理结构，结合公司实际情况不断健全内部控制体系，提升公司规范运作水平。 公司结合自身实际情况，进一步建立健全基本管理制度。报告期内，公司根据最新的监管规则，结合实际情况，修订完善了《公司章程》《独立董事年报工作制度》《董事会审计委员会工作细则》《董事、监事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》《会计师事务所选聘制度》《投资管理制度》等基本管理制度，修订完善了《信用风险管理制度》《合同管理制度》等内部控制管理文件，使得公司治理有规可循。

1、关于股东与股东大会

公司股东大会严格按照《公司法》《上市公司股东大会规则》《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定和要求召集、召开和表决。公司历次股东大会均严格遵守表决事项和表决程序的规定，平等对待所有股东，为股东参加股东大会尽可能提供便利条件，充分保证股东对会议议案的审阅及表达意见的时间，同时聘请两位律师现场见证，以确保全体股东特别是中小股东的合法权益。 报告期内，公司召开的2次股东大会均由董事会召集，未发生单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求召开或监事会提议召开股东大会之情形；不存在重大事项绕过股东大会或先实施后审议之情形。

2、关于控股股东与上市公司的关系

公司控股股东严格规范自己的行为，没有超越公司股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的行为，同时公司拥有独立完整的业务、技术体系和自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东。 报告期内，公司与控股股东及其关联方之间关联交易公平合理，决策程序符合相关规定，控股股东及其控制的企业与上市公司之间不存在同业竞争的情形，亦不存在公司为控股股东提供担保及控股股东占用公司资金的情形。

3、关于董事与董事会

公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名（1名为会计专业人士），达到全体董事的三分之一，董事会人数及人员结构符合法律、法规和《公司章程》的要求。 公司董事会下设审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会和战略委员会四个专门委员会，委员会成员由3名董事组成，除战略委员会外，独立董事占半数以上并担任召集人，为董事会审慎、科学决策和公司规范运作发挥重要作用。 报告期内，董事会成员以诚信、勤勉尽责的态度履职，严格按照《公司法》《董事会议事规则》的规定，召开、出席会议

并表决，并积极参加有关培训，加强学习，充分利用各自在企业管理、会计、审计、法律、投资方面的专业特长，维护公司和中小股东的合法权益。

4、关于监事与监事会

公司监事会由3名监事组成（其中1名为职工代表监事），监事会的人数、构成及选聘程序均符合法律、法规和《公司章程》的规定。报告期内，公司监事会严格按照《公司章程》《监事会议事规则》的规定召集、召开监事会，表决程序合法合规；监事勤勉尽责，积极参与公司重大决策事项的讨论，审议公司定期报告，审核公司重大事项、选聘年审会计师等重要议案，从维护公司和股东合法权益出发，切实履行对公司财务、经营管理及董事和高级管理人员履职行为的核查、监督。

5、关于信息披露与透明度

公司指定《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为信息披露的法定媒体和网站。

报告期内，公司董事会严格按照中国证监会和深圳证券交易所信息披露的有关规定，并严格执行公司信息披露管理制度和重要信息的内部报告制度，明确公司及相关人员的信息披露职责和保密责任，保障投资者平等获取信息的权利，真实、准确、完整、及时发布会议决议等临时公告和定期报告，忠实履行信息披露义务，确保投资者及时了解公司重大事项，切实履行作为公众公司的信息披露义务，严格遵守信息披露规则，增强信息披露的有效性。

6、关于投资者及其他利益相关者

公司制定《投资者关系管理制度》，严格按照该制度要求开展投资者接待和服务工作。公司一直重视投资者关系管理工作，通过公司投资者电话及邮箱、深交所互动易平台等多种渠道，加强与投资者的互动交流，及时解答投资者关心的公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况、发展前景等问题，有助于其更科学地作出投资决策，切实保护投资者尤其是中小投资者的合法权益。 公司充分尊重和维护客户、供应商、员工等相关方的合法利益，携手合作、共存共赢，积极践行环境保护、依法纳税等社会责任，实现各方可持续发展。

7、内部审计制度的建立和执行情况

公司设立党群工作部门，开展党群、纪检、清正廉洁等相关工作，并建立《内部审计制度》，对内审工作作出明确的规定和要求。公司董事会下设审计委员会，负责公司内部审计与外部审计的沟通，审查公司内控制度执行情况、财务状况等。公司内部审计部门对审计委员会负责，独立行使审计职权，不受其他

部门和个人的干涉。内部审计部门对公司及下属子公司经营管理、财务状况、内控执行等情况进行内部审计并提出整改意见，对其经济效益的真实性、合理性、合法性做出合理评价，提升内部控制的有效性，进一步防范经营风险和财务风险。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是 ?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况公司严格按照《公司法》《证券法》等有关法律法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的要求规范运作，与实际控制人及控股股东在业务、人员、资产、机构和财务等方面完全分开，拥有独立完整的业务及自主经营能力。

1、业务独立性

公司具有独立的产、供、销业务体系，具有独立的生产经营场所，能够独立制定、执行和完成生产经营目标，具有独立面向市场的经营能力，与控股股东、实际控制人之间无同业竞争，不受股东及其他关联方的控制和影响，不存在对股东及其他关联方的依赖。

2、人员独立性

公司在劳动、人事、工资管理等方面完全独立。公司董事、监事及高级管理人员的产生严格依据法定程序操作，不存在控股股东超越公司董事会和股东大会权限作出人事任免之情形。公司高级管理人员均在本公司领取薪酬，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事外的职务，亦未在上述单位领取报酬；也没有在与本公司业务相同或相似、或存在其他利益冲突的企业任职或领取薪酬。公司财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

3、资产独立性

公司现有资产产权明晰，拥有经营所需的技术、专利、商标、设备和房产，资产完整，公司对所有的资产具有完全的控制支配权，不存在与控股股东、实际控制人共用生产经营场所及土地使用权、房屋所有权之情形，亦不存在股东或其关联方占用公司资产之情形。

4、机构独立性

公司通过股东大会、董事会、监事会、独立董事专门会议及各专门委员会，强化权力制衡机制，形成了有效的法人治理结构。在内部机构设置上，公司建立适应自身发展需要的组织机构，明确各机构职能，

定员定岗，并制定相应的内部管理与控制制度。公司各职能部门均独立履行其职能，独立开展生产经营活动，不存在受实际控制人、股东或关联方干预之情形，不存在混合经营、合署办公之情形。

5、财务独立性

公司设有独立的财务部门，配置有独立的财务人员，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，独立管理公司财务档案，能够根据《公司章程》等规定的程序和权限，独立作出财务决策。公司及子公司均为独立核算主体，独立在银行开户并申报纳税，不存在与控股股东、实际控制人共用银行账户之情形，亦不存在货币资金或其他资产被控股股东、实际控制人占用之情形。

三、同业竞争情况

□适用 ?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 ?不适用

五、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况?是 □否刘江华先生因个人原因，于报告期内辞去副总裁、总法律顾问职务。公司董事、监事、高级管理人员变动情况?适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（一）董事

龚道夷先生：1970年4月生，中国国籍，无境外永久居留权，工程硕士研究生学历，中共党员，高级工程师。曾任湖北广济药业股份有限公司党委书记、董事长，湖北省长投城镇化投资有限公司及湖北省扶贫投资开发有限公司党委书记、董事长等职。2022年2月起任公司党委书记，3月起任公司董事长。赵海涛先生：1985年10月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中共党员。曾任湖北省利用世界银行贷款项目办公室一级主任科员，长江产业投资基金管理有限公司战略发展部总经理、产业发展研究院院长、董事会办公室主任，湖北广济药业股份有限公司董事。现任长江产业投资集团有限公司战略规划部（董事会办公室、对外合作部）部长，长江产业投资私募基金管理有限公司党委委员、书记、董事长，湖北长江产投私募基金管理有限公司党委委员、书记、董事长，2022年3月起任公司董事。陈华军先生：1972年5月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，中共党员，高级经营师，高级管理会计师。曾任仙桃市政府党组成员、市政府秘书长、市财政局局长、党组书记（仙桃市第八届、第九届市委委员），长江产业投资集团有限公司财务部部长。现任长江产业投资集团有限公司财务总监，兼任湖北长江产业载体投资开发有限公司董事，湖北省高投科技产业园投资管理有限公司董事长，长

江产业投资私募基金管理有限公司董事，湖北省会计学会第六届理事会常务理事。2022年3月起任公司董事。

胡焱先生：1978年8月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中共党员，中级工程师。曾任湖北科诺生物农药有限公司职员，湖北省高新技术发展促进中心（创业投资引导基金管理中心）项目科科员、投资科副科长、产业技术发展促进部部长、技术创新引导专班成员、副主任，长江创业投资基金管理有限公司党委委员、副总经理，长江产业投资私募基金管理有限公司党委委员、副总经理，湖北长江产投私募基金管理有限公司党委委员、副总经理，湖北长创产业投资基金有限公司党支部书记、执行董事、总经理。现任长江产业投资集团有限公司投资管理部部长，湖北长创产业投资基金有限公司执行董事、总经理，湖北长江高新创投基金管理有限公司董事，湖北高投科技金融投资管理有限公司董事长，湖北国翼投资管理有限公司董事长，奥特佳新能源科技股份有限公司董事，湖北长江产业投资基金有限公司执行董事、总经理，长江创业投资基金有限公司执行董事、总经理。2023年11月起任公司董事。邵立伟先生：1983年3月生，中国国籍，无境外永久居留权，清华大学工商管理硕士，中国注册会计师（非执业会员），曾任职于中国农业银行股份有限公司、泰达宏利基金管理有限公司、华宝基金管理有限公司、北京阳光鸿志电气工程技术有限公司。2016年5月至2021年3月任公司董事、副总裁、董事会秘书。现任公司董事、杭州键嘉医疗科技股份有限公司董事会秘书。李侯久先生：1980年6月生，中国国籍，无境外永久居留权，管理学士本科学历。曾任浙江广播电视集团经济生活频道广告部主任。2019年1月起至今任杭州信立传媒有限公司副总经理，2023年11月起任公司董事。

蔡瑜先生：1971年8月生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，中国注册会计师，注册资产评估师。曾任职于湖北省建筑标准设计研究院财务科、湖北中南会计师事务所审计部。自1997年2月至今，任职于大信会计师事务所（特殊普通合伙），先后担任项目经理、部门经理、合伙人。现任北京吉威空间信息股份有限公司独立董事、湖北华嵘控股股份有限公司独立董事、尚正基金管理有限公司独立董事、贵阳市农业农垦投资发展集团有限公司外部董事。2020年10月起至今担任公司独立董事。

童乔凌先生：1981年11月生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，中共党员，研究员。2010年9月起至今在华中科技大学任专职教师，从事教学与科研工作，担任集成电路学院集成电路科学与工程系副系主任、微电子学院院长助理。2023年11月起任公司独立董事。

王东石先生：1971年10月生，中国国籍，拥有澳大利亚居留权，硕士研究生学历。曾任深圳万国通宝投资公司投资经理、深圳市英唐智能控制股份有限公司副总经理兼董事会秘书。现任深圳市信诺汇富资本管理有限公司董事长、总经理，深圳市哲灵汇富资产管理有限公司执行董事、总经理。2023年11月起任公司独立董事。

（二）监事

程华先生：1975年7月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中共党员。曾任湖北省崇阳县人民检察院副检察长，湖北宏泰集团有限公司纪委监察专员办纪检监察室主任，长江产业投资集团有限公司纪委监察专员办纪检监察室主任等职。现任公司监事会主席、纪委书记、党委委员、工会主席、首席合规官。

严婷女士：1983年11月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历（管理学、文学双学士学位），中共党员。曾任湖北省宏泰新城投资有限公司财务管理部部长、党委委员、总会计师，长江产业投资集团有限公司风控审计部（法律事务部）副部长。现任长江产业投资集团有限公司党委巡查办巡查一组组长，湖北双环化工集团有限公司监事，湖北广济药业股份有限公司监事会主席、党委委员、纪委书记（兼）。2022年3月起任公司监事。

蔡承荣女士：1986年10月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，人力资源管理专业。曾任子公司恒润光电人力资源总监，现任子公司恒润光电副总经理。2017年7月起任公司监事。

（三）高级管理人员

汪军先生：1971年6月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中共党员，高级会计师，中国注册会计师（非执业）。曾在中国化工供销中南公司工作，曾任武汉东湖高新集团股份有限公司计划财务部总经理、副总经理；凯迪生态环境科技股份有限公司财务总监；中国葛洲坝集团投资控股有限公司金融财务部主任；阳光凯迪新能源集团有限公司财务负责人；上海三盛宏业投资（集团）有限责任公司投资总监；湖北省宏泰新城投资有限公司总会计师、执行总经理。2021年1月至2023年11月任公司执行总裁，现任公司党委委员，子公司杭州信立传媒有限公司执行董事、子公司湖北楚青智投科技有限公司执行董事、子公司深圳长润新媒体有限公司董事长、子公司北京亿万无线信息技术有限公司执行董事、孙公司深圳星通网讯科技有限公司、深圳天游网络科技有限公司董事长。2023年11月起任公司副总裁。

潘兰兰女士：1987年8月生，中国国籍，无境外永久居留权，经济学本科学历，拥有法律职业资格证书，于2012年取得董事会秘书资格证书。2011年3月入职本公司，历任证券事务代表、法务副总监、总裁助理兼总裁办公室主任、公司党支部书记、党委委员、工会主席。现任公司副总裁、董事会秘书。

邹涛先生：1980年6月生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，工商管理专业，硕士研究生，注册会计师（非执业会员）、中级会计师，曾任湖北省农业机械总公司财务总监、湖北省长投城镇化投资有限公司及湖北省扶贫投资开发有限公司财务总监、湖北长瑞建设投资有限公司董事、湖北长荆投资开发有限公司董事、湖北长投房地产开发有限公司董事、湖北长江城建投资有限公司董事长。现任长投城建产业投资（宜昌）有限公司执行董事、湖北乡投福沃农业装备有限公司董事，现任公司副总裁、财务总监，子公司中筑天佑科技有限公司董事长、子公司万润科技湖北有限公司执行董事、总经理。

刘源先生：1986年7月生，中国国籍，无境外永久居留权，工学博士学历。长期从事半导体光电器件的技术创新和产品开发。曾任湖北深紫科技有限公司总经理，华灿光电股份有限公司产品线总经理、战略企划与经营管理总经理。2023年12月起任公司副总裁、总工程师。在股东单位任职情况?适用 □不适用

在其他单位任职情况?适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用 ?不适用

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况公司按照《公司法》《公司章程》《董事、监事薪酬管理制度》及《高级管理人员薪酬管理制度》等规定，审议董事、监事及高级管理人员报酬，高级管理人员报酬经董事会审议决定，董事、监事报酬经股东大会审议决定。 公司董事、监事及高级管理人员报酬，参考公司所处行业、深圳地区及同行业上市公司的报酬水平，结合公司经营业绩、经营规模等综合因素确

定。公司按照经董事会、股东大会审议通过的董事、监事及高级管理人员报酬议题，实际发放董事、监事及高级管理人员报酬。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用 ?不适用

六、报告期内董事履行职责的情况

1、本报告期董事会情况

2、董事出席董事会及股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

无

3、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 ?否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是 □否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明报告期内，公司独立董事利用现场调研、现场参加董事会和股东大会等机会对公司及子公司进行实地考察，积极与主要管理人员沟通交流，密切关注公司经营发展、管理动态。各独立董事结合公司实际情况，充分发挥其在审计、投资、法律等方面的专长，就公司关联交易、内部风险控制及财务管理等事项提出建设性意见，及时向公司提示风险和发展机会，公司审慎论证并予以部分采纳。

七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

八、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 ?否

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

公司根据国家有关劳动法律法规和政策，结合实际情况，于报告期内完善了薪酬管理、绩效考核管理、奖金分配等制度，提高考核覆盖面，进一步强化薪酬水平与公司经营效益、员工个人工作业绩挂钩力度，进而健全有效的价值分配机制和激励机制，同时，落实与劳动力市场基本适应、与经济效益和劳动生产率挂钩的工资总额预算决定机制，使公司的薪酬管理更加科学化、规范化。坚持目标导向和业绩绩效来共享经营效益，向员工提供既有竞争力又兼顾公平的薪酬，员工薪酬以岗位职级

定薪和以绩效考核核定相结合，充分调动员工的积极性和创造性，不断提升员工的满意度和忠诚度，通过以上市场化的薪酬激励机制，留住优秀、核心、骨干人才，为公司发展提供人力资源保障。

3、培训计划

公司非常注重员工的培训工作，公司结合企业发展规划、岗位任职资格、员工职业发展路径、企业文化建设需要，积极组织全体员工开展综合素质和专业技能等培训，并协助各子公司搭建适合其自身发展的培训体系。报告期内，公司采用专题教授、主题学习培训等多种培训形式，有针对性的开展专业技能、行业知识、制度学习、合规管理等内部培训，同时，鼓励员工自发参加专业技能、法律法规等外部培训，组织开展“理念对标、制度对标、管理对标”以考促学活动，强化对公司发展战略、管理制度和企业文化等应知应会知识点的深入掌握，有效提升公司各序列人员的专业水平。未来，公司将进一步加强综合素质类课程、管理类课程、业务拓展类课程、专业技能类课程的学习及培训，实现公司可持续发展和员工自身职业技能提升的共赢。

4、劳务外包情况

?适用 □不适用

十、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

□适用 ?不适用

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 ?不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用 ?不适用

公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用 ?不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司根据《公司法》《证券法》《企业内部控制基本规范》等法律、法规和规范性文件，建立健全和有效实施内部控制，合理保证了经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果。报告期内，公司结合《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的更新以及公司战略发展的实际需要，及时对各项内控管理制度进行修订完善，增强公司制度对市场发展和政策变更的适应性，达到了内部控制预期目标，保障了公司及全体股东的利益，为公司健康、快速的发展奠定了良好的制度基础。具体内容详见公司于同日披露的《2024年度内部控制评价报告》。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 ?否

十三、公司报告期内对子公司的管理控制情况

十四、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 ?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是 □否

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

报告期内，公司治理规范，不存在公司治理专项行动自查问题整改情况。

第五节 环境和社会责任

一、重大环保问题

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

□是 ?否

报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

参照重点排污单位披露的其他环境信息

公司及下属子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。公司倡导低碳环保的绿色办公方式，在日常经营中认真执行《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国水污染防治法》《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国环境噪声污染防治法》等环保方面的法规，报告期内未出现因违法排污而受到处罚的情况。详情请见公司同日在巨潮资讯网披露的《万润科技2024年度环境、社会及公司治理报告》。在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果?适用 □不适用报告期内，公司为减少碳排放采取了以下措施：1、积极探索节能新工艺，不断改进产品工艺，同时加强能源管理，减少生产碳排放；2、增加厂区绿化，采取森林碳汇，吸收并储存二氧化碳；3、积极倡导和宣传节能减排相关知识，树立员工减排的意识。详情请见公司同日在巨潮资讯网披露的《万润科技2024年度环境、社会及公司治理报告》。未披露其他环境信息的原因详情请见公司同日在巨潮资讯网披露的《万润科技2024年度环境、社会及公司治理报告》。

二、社会责任情况

报告期内，公司积极履行上市公司社会责任，树立企业社会形象。公司秉承“为客户创造价值”的宗旨，坚守“创新、精业、整合、包容、循规、担当”的核心价值观，持续为客户提供一体化的产品和服务综合解决方案，为客户成长和发展赋能。 在维护员工权益方面，公司倡导“以人为本”，实施“人才强企”战略。启动身份认同、事业认同、情感认同“三认同”建设系列活动，增强全员凝聚力、向心力和认同感，深化党建与经营融合。推动建立健全基层工会组织，报告期内，主要子公司均设立工会组织，完成万润科技“劳模、工匠”评选表彰活动，子公司恒润光电荣获“工人先锋号”称号。同时，为丰富职工活动，子公司日上光电联合属地工会组织开展职工心理团辅活动，总部工会通过员工体检、生日会等活动形式，并

充分利用属地工会组织资源，设立健身房，持续提高职工归属感和幸福感。结合党纪学习教育，常态化开展纪法教育，召开警示教育大会，组织观看警示教育片和参观警示教育基地，不断增强干部职工的政治定力、纪律定力、道德定力、抵腐定力。深入基层为民办实事，公司用实际行动诠释社会责任与担当。建立万润科技领导干部与职工群众结对交友机制，制定深化实践活动“三张清单”、领办民生实事项目，为基层办实事、办成事。公司党委开展残障职工慰问等活动，解决群众“急难愁盼”；总部党支部广泛开展志愿服务，组织党员参加深圳“应急第一响应人”培训，4名党员取得“应急第一响应人”初级证书；信立传媒党支部联合属地武林壹号商务社区党委打造“壹号能量站”，为户外工作者送去清凉饮品；万润半导体党支部联合青山区残联开展“关爱特殊人群，传递社会温暖”慰问帮扶活动；深圳天游网络科技有限公司党支部荣获深圳市福田区非公党委第四届“千项实事”示范项目二等奖。 在维护股东利益和投资者权益保护方面，公司进一步加强投资者权益保护，不断规范公司治理，提高信息披露质量，增强信息披露的透明度，最大限度地满足投资者作出投资决策的信息需求。同时，公司通过网上业绩说明会、投资者热线电话、深交所互动易等多种方式与投资者进行沟通交流，切实保障中小股东权益。

详情请见公司同日在巨潮资讯网披露的《万润科技2024年度环境、社会及公司治理报告》。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

公司对口帮扶湖北省孝昌县阳岗村，积极向乡村振兴点推荐驻村工作队员，通过向阳岗村捐赠现金，用于专项购置村路太阳能路灯、村民体育锻炼场所健身器材等，推动阳岗村肖彭湾打造共同缔造示范湾。同时，公司与旗下亿万无线通过消费帮扶购置杂粮、香菇、木耳、花生油等农产品，用实际行动支持帮扶村产业振兴。 公司旗下中筑天佑与贵州省锦屏县稳江村续签三年结对帮扶协议。报告期内，向贵州省锦屏县大同乡稳江小学捐资助学，主要用于改善稳江片区小学教学楼基础设施、购置冬季校服。后续，中筑天佑将通过实际行动关心支持教育事业，为学校教育事业贡献绵薄之力。结对帮扶期，双方将围绕加强基层党建、深化产业合作、开展消费帮扶等方面协作，提高结对帮扶实效。详情请见公司同日在巨潮资讯网披露的《万润科技2024年度环境、社会及公司治理报告》。

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项?适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 ?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明?适用 □不适用

（1）会计政策变更

①《企业会计准则解释第17号》

财政部于2023年11月9日发布《企业会计准则解释第17号》（以下简称“解释17号”），自2024年1月1日起实施。根据解释17号第一条“关于流动负债与非流动负债的划分”的规定，本公司不存在在资产负债表日将负债清偿推迟至资产负债表日后一年以上的实质性权利，报告期不涉及关于流动负债与非流动负债的重新划分及追溯调整事项。

②《企业会计准则解释第18号》

财政部于2024年12月31日发布《企业会计准则解释第18号》（以下简称“解释18号”），自发布之日起实施。本公司选择自发布年度（2024年度）提前执行该解释。本公司计提不属于单项履约义务的保证类质量保证原计入“营业成本”，根据解释18号第二条“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的规定，现将其计入“主营业务成本”、“其他业务成本”等科目，本公司的列报与解释18号的规定一致，不涉及追溯调整事项。

（2）会计估计变更

无。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明?适用 □不适用

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是 ?否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用 □不适用报告期内，公司聘请中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为内部控制审计会计师事务所。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ?不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用 ?不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 ?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 ?不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 ?不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

?适用 □不适用

单位：万元

注：1 公司已于2023年8月出售深圳万润综合能源有限公司（以下简称“万润综合能源）60%股权，公司不再持有万润综合能源及其下属公司宁波纵凯能源管理有限公司、北京万润阳光能源管理有限公司、重庆万润翠璟节能科技有限公司、昆明万润阳光能源科技有限公司、上海源恒节能设备有限公司的股权。采用复合方式担保的具体情况说明平陆凯迪与招银金租开展融资租赁业务，担保方式为万润科技保证担保（公司对子公司担保）和万润新能源以持有的平陆凯迪100%股权作质押担保（子公司对子公司担保），属于同一融资事项，担保额度和担保金额不重复计算，仅在“公司对子公司担保”处列明。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2） 委托贷款情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、其他重大事项的说明

?适用 □不适用

十七、公司子公司重大事项

□适用 ?不适用

第七节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用 □不适用

1、董监高每年可转让股份法定额度，按上年最后一个交易日直接持股的25%重新计算并解锁。报告期内，高管锁定股共计减少10,584股。

2、2024年5月20日，业绩承诺人余江县万象新动投资管理中心（有限合伙）、易平川、橙思众想股权投资合伙企业（有限合伙）、杭州信立传视股权投资合伙企业（有限合伙）、杭州信传股权投资合伙企业（有限合伙）持有的共计10,971,532股限售股解除限售并上市流通。

3、离任的第五届董事、高级管理人员在任期届满六个月后，其高管锁定股于报告期内全部解锁，合计减少50,183,941股。股份变动的批准情况

□适用 ?不适用

股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 ?不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

?适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 ?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用 ?不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用 ?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：地方国有控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：地方国资管理机构实际控制人类型：法人

实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 ?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用 ?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用 ?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 ?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用 ?不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第九节 债券相关情况

□适用 ?不适用

第十节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

审 计 报 告

众环审字(2025)0600180号深圳万润科技股份有限公司全体股东：

? 一、审计意见

我们审计了深圳万润科技股份有限公司（以下简称“万润科技”“公司”）财务报表，包括2024年12月31日的合并及公司资产负债表，2024年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了万润科技2024年12月31日合并及公司的财务状况以及2024年度合并及公司的经营成果和现金流量。

? 二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于万润科技，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

? 三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）商誉减值

（二）应收账款及合同资产减值

（三）收入确认

? 四、其他信息万润科技管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。? 五、管理层和治理层对财务报表的责任

万润科技管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估万润科技的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算万润科技公司、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督万润科技的财务报告过程。

? 六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对万润科技持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致万润科技不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就万润科技实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）：

肖文涛

中国注册会计师：

叶婷

中国·武汉

5年4月24日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：深圳万润科技股份有限公司

2024年12月31日

单位：元

法定代表人：龚道夷 主管会计工作负责人：邹涛 会计机构负责人：郑楚泽

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。法定代表人：龚道夷 主管会计工作负责人：邹涛 会计机构负责人：郑楚泽

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元