本报告依据中国资产评估准则编制
浙江棒杰控股集团股份有限公司拟收购股权涉及的深圳市华付信息技术有限公司
股东全部权益价值
资产评估报告
万隆评报字（2020）第10551号
（共壹册，第壹册）
万隆（上海）资产评估有限公司
二〇二〇年十月二十七日
浙江棒杰控股集团股份有限公司拟收购股权涉及的深圳市华付信息技术有限公司
股东全部权益价值资产评估报告
目录
声明 ...... 1
摘要 ...... 2
资产评估报告 ...... 4
一、 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人4二、 评估目的 ...... 27
三、 评估对象和评估范围 ...... 27
四、 价值类型 ...... 59
五、 评估基准日 ...... 60
六、 评估依据 ...... 60
七、 评估方法 ...... 63
八、 评估程序实施过程和情况 ...... 75
九、 评估假设 ...... 78
十、 评估结论 ...... 80
十一、 特别事项说明 ...... 84
十二、 资产评估报告使用限制 ...... 87
十三、 资产评估报告日 ...... 88
附件： ...... 90
声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
浙江棒杰控股集团股份有限公司拟收购股权涉及的深圳市华付信息技术有限公司
股东全部权益价值资产评估报告
摘要万隆（上海）资产评估有限公司接受委托，对浙江棒杰控股集团股份有限公司拟收购股权涉及的深圳市华付信息技术有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。
评估目的：浙江棒杰控股集团股份有限公司拟收购股权，需对深圳市华付信息技术有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行评估，为上述经济行为提供价值参考依据。
评估对象和评估范围：本次评估对象为深圳市华付信息技术有限公司股东全部权益价值；本次评估范围是深圳市华付信息技术有限公司于评估基准日的全部资产及负债。
价值类型：市场价值。
评估基准日：2020年06月30日。
评估方法：收益法、市场法。
评估结论及其使用有效期：
经收益法评估，深圳市华付信息技术有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值评估值为大写人民币壹拾肆亿玖仟壹佰叁拾陆万元整（人民币149,136.00万元）。
上述评估结论自评估基准日起壹年内使用有效，逾期使用无效。对评估结论产生影响的特别事项：
详见资产评估报告“十一、特别事项说明”。
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特别提示：以上内容摘自【万隆评报字（2020）第10551号】评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应认真阅读评估报告全文,本摘要不得单独使用。
万隆评报字（2020）第10551号
浙江棒杰控股集团股份有限公司拟收购股权涉及的深圳市华付信息技术有限公司
股东全部权益价值资产评估报告
浙江棒杰控股集团股份有限公司：
万隆（上海）资产评估有限公司（以下简称“本公司”）接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用收益法、市场法，按照必要的评估程序，对浙江棒杰控股集团股份有限公司拟收购股权涉及的深圳市华付信息技术有限公司股东全部权益，在评估基准日2020年06月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
（一）委托人
企业名称：浙江棒杰控股集团股份有限公司（以下简称“棒杰股份”）
统一社会信用代码：91330000609786138W
类型：其他股份有限公司(上市)
股票代码：002634.SZ
住所：浙江省义乌市苏溪镇镇南小区
法定代表人：陶建伟
注册资本：45935.2513万元人民币
成立日期：1993年08月03日
营业期限：1993年08月03日至长期
经营范围：服装、服装辅料、领带制造、销售；货物进出口、技术进出口；针织内衣、机织纯化纤面料织造、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）被评估单位
1、概况
企业名称：深圳市华付信息技术有限公司（以下简称“华付信息”）
统一社会信用代码：914403003428500643
类型：有限责任公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
法定代表人：张欢注册资本：5256.648132万元人民币成立日期：2015年07月01日营业期限：2015年07月01日至长期经营范围：一般经营项目是：电子商务、电子支付、支付结算和清算系统的技术开发；网上银行支付软件的技术开发（以上各项均不含法律、行政法规、国务院决定禁止的项目，限制的项目须取得许可后方可经营）；银行支付软件的技术开发；互联网支付服务、互联网支付软件的研发及销售；互联网技术开发；数据库及计算机网络服务；数据技术开发；提供面向互联网的基础数据平台及广告服务；提供面向企业的多数据精准营销服务；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；提供面向企业、各大机构的多数据源核查比对、企业信用信息咨询；计算机软硬件的开发与销售；接受金融机构委托从事金融业务流程外包业务；人工智能技术研发；计算机软件项目外包；网络及智能化信息系统集成技术开发；信息系统集成服务。（以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营），许可经营项目是：在线数据处理、信息服务业务（仅限互联网信息服务业务，增值电信业务经营许可证有效期内经营）。
2、历史沿革
深圳市华付信息技术有限公司，前身为深圳市前海欢乐贷互联网金
融有限公司（以下简称“欢乐贷有限”），系由黄军文于2015年7月出资组建。组建时注册资本共人民币5,000.00万元，由股东分期缴付。首期出资10.00万元，已于2015年12月23日经深圳友联会计师事务所（普通合伙）“深友联验字[2015]38号”验资报告审验。公司于2015年7月1日领取了深圳市市场监督管理局核发的440301113257628《企业法人营业执照》。
2016年1月5日，深圳市市场监督管理局核准了欢乐贷有限提请的关于统一社会信用代码、企业名称变更的申请。变更后的企业名称为深圳市华付信息技术有限公司，变更后的统一社会信用代码：
914403003428500643。
2016年4月7日，黄军文缴付出资40.00万元，已于2016年4月8日经深圳友联会计师事务所（普通合伙）深友联验字[2016]2号验资报告审验。
2016年5月19日，根据股权转让协议书，黄军文将持有华付信息的62.8%股权转让给张欢，5%的股权转让给韩国安，7%的股权转让给汤红，5.7%的股权转让给陈婷，4.9%的股权转让给王辉，7.1%的股权转让给娄德成。转让后的股东组成如下：
- 7 -
股东组成
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 张欢 | 31,400,000.00 | 314,000.00 | 62.8000 |
| 黄军文 | 3,750,000.00 | 37,500.00 | 7.5000 |
| 娄德成 | 3,550,000.00 | 35,500.00 | 7.1000 |
| 汤红 | 3,500,000.00 | 35,000.00 | 7.0000 |
| 陈婷 | 2,850,000.00 | 28,500.00 | 5.7000 |
- 8 -
股东组成
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 韩国安 | 2,500,000.00 | 25,000.00 | 5.0000 |
| 王辉 | 2,450,000.00 | 24,500.00 | 4.9000 |
| 合计 | 50,000,000.00 | 500,000.00 | 100.0000 |
2016年5月26日，根据股权转让协议书，张欢将持有的华付信息8%的股份转让给龚礼广。转让后的股东组成如下：
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 张欢 | 27,400,000.00 | 274,000.00 | 54.8000 |
| 龚礼广 | 4,000,000.00 | 40,000.00 | 8.0000 |
| 黄军文 | 3,750,000.00 | 37,500.00 | 7.5000 |
| 娄德成 | 3,550,000.00 | 35,500.00 | 7.1000 |
| 汤红 | 3,500,000.00 | 35,000.00 | 7.0000 |
| 陈婷 | 2,850,000.00 | 28,500.00 | 5.7000 |
| 韩国安 | 2,500,000.00 | 25,000.00 | 5.0000 |
| 王辉 | 2,450,000.00 | 24,500.00 | 4.9000 |
| 合计 | 50,000,000.00 | 500,000.00 | 100.0000 |
2016年12月16日，根据增资扩股及股权转让合同，华付信息申请增加注册资本1,020,408.00元，由深圳市深港通恒盈投资合伙企业（有限合伙）缴足,变更后的公司注册资本为51,020,408.00元；同日，王辉将本次增资后持有的华付信息2%股权转让给深港通公司。本次增资已于2017年2月16日经大华会计师事务所(特殊普通合伙)广州分所“大华验字[2017]070002号”验资报告审验。变更后的股东组成如下：
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 张欢 | 27,399,999.84 | 273,999.84 | 53.7040 |
| 龚礼广 | 4,000,000.00 | 40,000.00 | 7.8400 |
| 黄军文 | 3,750,000.00 | 37,500.00 | 7.3500 |
| 娄德成 | 3,550,000.00 | 35,500.00 | 6.9580 |
| 汤红 | 3,500,000.00 | 35,000.00 | 6.8600 |
- 9 -
股东组成
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 陈婷 | 2,850,000.00 | 28,500.00 | 5.5860 |
| 韩国安 | 2,500,000.00 | 25,000.00 | 4.9000 |
| 王辉 | 1,429,591.84 | 14,499.84 | 2.8020 |
| 深圳市深港通恒盈投资合伙企业（有限合伙） | 2,040,816.32 | 2,040,816.32 | 4.0000 |
| 合计 | 51,020,408.00 | 2,530,816.00 | 100.0000 |
2017年5月20日，根据股东会决议及修订后的公司章程以及2017年6月8日龚礼广、张欢与深圳正奇科技实业合伙企业（有限合伙）签订的股权转让协议，龚礼广和张欢分别将持有华付信息的7.84%和
2.16%股权转让给深圳正奇科技实业合伙企业（有限合伙）。变更后的股东组成如下：
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 张欢 | 26,297,959.04 | 262,978.62 | 51.5440 |
| 黄军文 | 3,750,000.00 | 37,500.00 | 7.3500 |
| 娄德成 | 3,550,000.00 | 35,500.00 | 6.9580 |
| 汤红 | 3,500,000.00 | 35,000.00 | 6.8600 |
| 陈婷 | 2,850,000.00 | 28,500.00 | 5.5860 |
| 韩国安 | 2,500,000.00 | 25,000.00 | 4.9000 |
| 王辉 | 1,429,591.84 | 14,499.84 | 2.8020 |
| 深圳市深港通恒盈投资合伙企业（有限合伙） | 2,040,816.32 | 2,040,816.32 | 4.0000 |
| 深圳正奇科技实业合伙企业（有限合伙） | 5,102,040.80 | 5,102,040.80 | 10.0000 |
| 合计 | 51,020,408.00 | 7,581,835.58 | 100.0000 |
2019年2月27日，根据股东会决议及修改后的公司章程，华付信息增加注册资本515,357.66元，由股东珠海横琴任君淳玺股权投资基金
（有限合伙）缴足。同时，张欢缴纳分期出资额1,826,015.25元并将其在本次增资后持有的华付信息3.5432%股权（对应出资额1,826,015.26元）转让给珠海横琴任君淳玺股权投资基金（有限合伙），汤红将其在本次增资后持有的公司1%股权（对应出资额515,357.66元）、韩国安缴纳分期出资额965,574.11元并将其在本次增资后持有的公司1.8736%股权（对应出资额965,574.11元）、陈婷缴纳分期出资额32,570.60元并将其在本次增资后持有的公司0.0632%股权（对应出资额32,570.60元）、王辉缴纳分期出资额32,570.60元并将其在本次增资后持有的公司0.0632%股权（对应出资额32,570.60元）转让给宁波梅山保税港区卓德定增壹号投资合伙企业（有限合伙）。变更后的股东组成如下：
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股东组成
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 张欢 | 24,471,944.12 | 262,978.61 | 47.4854 |
| 黄军文 | 3,750,000.00 | 37,500.00 | 7.2765 |
| 娄德成 | 3,550,000.00 | 35,500.00 | 6.8884 |
| 汤红 | 2,984,642.34 | 35,000.00 | 5.7914 |
| 陈婷 | 2,817,429.40 | 28,500.00 | 5.4669 |
| 韩国安 | 1,534,425.89 | 25,000.00 | 2.9774 |
| 王辉 | 1,397,021.24 | 14,499.84 | 2.7108 |
| 深圳市深港通恒盈投资合伙企业（有限合伙） | 2,040,816.32 | 2,040,816.32 | 3.9600 |
| 深圳正奇科技实业合伙企业（有限合伙） | 5,102,040.80 | 5,102,040.80 | 9.9000 |
| 珠海横琴任君淳玺股权投资基金（有限合伙） | 2,341,372.92 | 2,341,372.92 | 4.5432 |
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股东组成
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 宁波梅山保税港区卓德定增壹号投资合伙企业（有限合伙） | 1,546,072.97 | 1,030,715.31 | 3.0000 |
| 合计 | 51,535,766.00 | 10,953,923.80 | 100.0000 |
2019年4月22日，根据股东会决议及修改后的公司章程，华付信息增加注册资本515,357.66元，由股东深圳南山金融科技双创股权投资基金合伙企业（有限合伙）缴足。变更后的股东组成如下：
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 张欢 | 24,471,944.12 | 262,978.61 | 47.0152 |
| 黄军文 | 3,750,000.00 | 37,500.00 | 7.2045 |
| 娄德成 | 3,550,000.00 | 35,500.00 | 6.8202 |
| 汤红 | 2,984,642.34 | 35,000.00 | 5.7341 |
| 陈婷 | 2,817,429.40 | 28,500.00 | 5.4128 |
| 韩国安 | 1,534,425.89 | 25,000.00 | 2.9479 |
| 王辉 | 1,397,021.24 | 14,499.84 | 2.6839 |
| 深圳市深港通恒盈投资合伙企业（有限合伙） | 2,040,816.32 | 2,040,816.32 | 3.9208 |
| 深圳正奇科技实业合伙企业（有限合伙） | 5,102,040.80 | 5,102,040.80 | 9.8020 |
| 珠海横琴任君淳玺股权投资基金（有限合伙） | 2,341,372.92 | 2,341,372.92 | 4.4982 |
| 宁波梅山保税港区卓德定增壹号投资合伙企业（有限合伙） | 1,546,072.97 | 1,030,715.31 | 2.9703 |
| 深圳南山金融科技双创股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 515,357.66 | 515,357.66 | 0.9901 |
| 合计 | 52,051,123.66 | 11,469,281.46 | 100.0000 |
2019年4月29日，根据股东会决议和修改后的公司章程，华付信
息增加注册资本515,357.66元，由股东南通时代伯乐创业投资合伙企业（有限合伙）缴足。同时，张欢缴纳分期出资额553,331.38元并将其在本次增资后持有的公司1.0526%股权（对应出资额553,331.38元）转让给南通时代伯乐创业投资合伙企业（有限合伙），王辉缴纳分期出资额136,120.00元并将其在本次增资后持有的公司0.2589%股权（对应出资额136,119.52元）转让给珠海横琴任君淳玺股权投资基金（有限合伙）。本次变更后的股东组成如下：
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股东组成
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 张欢 | 23,918,612.74 | 262,978.61 | 45.5016 |
| 黄军文 | 3,750,000.00 | 37,500.00 | 7.1338 |
| 娄德成 | 3,550,000.00 | 35,500.00 | 6.7534 |
| 汤红 | 2,984,642.34 | 35,000.00 | 5.6778 |
| 陈婷 | 2,817,429.40 | 28,500.00 | 5.3597 |
| 韩国安 | 1,534,425.89 | 25,000.00 | 2.9190 |
| 王辉 | 1,260,901.72 | 14,500.32 | 2.3987 |
| 深圳市深港通恒盈投资合伙企业（有限合伙） | 2,040,816.32 | 2,040,816.32 | 3.8824 |
| 深圳正奇科技实业合伙企业（有限合伙） | 5,102,040.80 | 5,102,040.80 | 9.7059 |
| 珠海横琴任君淳玺股权投资基金（有限合伙） | 2,477,492.44 | 2,477,492.44 | 4.7131 |
| 宁波梅山保税港区卓德定增壹号投资合伙企业（有限合伙） | 1,546,072.97 | 1,030,715.31 | 2.9412 |
| 深圳南山金融科技双创股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 515,357.66 | 515,357.66 | 0.9804 |
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股东组成
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 南通时代伯乐创业投资合伙企业（有限合伙） | 1,068,689.04 | 1,068,689.04 | 2.0330 |
| 合计 | 52,566,481.32 | 12,674,090.50 | 100.0000 |
2019年12月20日，根据股东会决议和修改后的公司章程，娄德成缴纳分期出资额220,000.00元并将其持有的华付信息0.4175%股权（对应出资额219,027.005元）转让给深圳市南山软银股权投资基金合伙企业（有限合伙）, 陈婷缴纳分期出资额220,000.00元并将其持有的公司0.4175%股权（对应出资额219,027.005元）转让给深圳市南山软银股权投资基金合伙企业（有限合伙）, 黄军文缴纳分期出资额440,000.00元并将其持有的公司0.835%股权（对应出资额438,054.01元）转让给深圳市南山软银股权投资基金合伙企业（有限合伙）,深圳正奇科技实业合伙企业（有限合伙）将其持有的公司2.4260%股权（对应出资额1,275,262.84元）转让给深圳仲凯盛堂科技合伙企业（有限合伙）。本次变更后的股东组成如下：
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 张欢 | 23,918,612.74 | 262,978.610 | 45.5016 |
| 黄军文 | 3,311,945.99 | 39,445.990 | 6.3005 |
| 娄德成 | 3,330,973.00 | 36,472.995 | 6.3367 |
| 汤红 | 2,984,642.34 | 35,000.000 | 5.6778 |
| 陈婷 | 2,598,402.40 | 29,472.995 | 4.9431 |
| 韩国安 | 1,534,425.89 | 25,000.000 | 2.9190 |
| 王辉 | 1,260,901.72 | 14,500.320 | 2.3987 |
| 深圳市深港通恒盈投资合伙企业（有限合伙） | 2,040,816.32 | 2,040,816.320 | 3.8824 |
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股东组成
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 深圳正奇科技实业合伙企业（有限合伙） | 3,826,777.96 | 3,826,777.960 | 7.2799 |
| 珠海横琴任君淳玺股权投资基金（有限合伙） | 2,477,492.44 | 2,477,492.440 | 4.7131 |
| 宁波梅山保税港区卓德定增壹号投资合伙企业（有限合伙） | 1,546,072.97 | 1,030,715.310 | 2.9412 |
| 深圳南山金融科技双创股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 515,357.66 | 515,357.660 | 0.9804 |
| 南通时代伯乐创业投资合伙企业（有限合伙） | 1,068,689.04 | 1,068,689.040 | 2.0330 |
| 深圳市南山软银股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 876,108.02 | 876,108.020 | 1.6667 |
| 深圳仲凯盛堂科技合伙企业（有限合伙） | 1,275,262.84 | 1,275,262.840 | 2.4260 |
| 合计 | 52,566,481.32 | 13,554,090.50 | 100.0000 |
2020年2月28日，根据股东会决议和修改后的公司章程，张欢缴纳分期出资额870,000.00元并将其持有的华付信息1.6410%股权（对应出资额862,629.44元）转让给中金传化（宁波）产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）；汤红缴纳分期出资额870,000.00元并将其持有的公司1.6410%股权（对应出资额862,629.43元）转让给中金传化（宁波）产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）；娄德成缴纳分期出资额491,000.00元并将其持有的公司0.9338%股权（对应出资额490,857.195元）转让给深圳市南山软银股权投资基金合伙企业（有限合伙）；陈婷缴纳分期出资额317,922.10元并将其持有的公司0.6048%股权（对应出
资额317,922.075元）转让给深圳市南山软银股权投资基金合伙企业（有限合伙）；黄军文缴纳分期出资额53,850.17元并将其持有的公司
0.1024%股权（对应出资额53,850.17元）转让给深圳市南山软银股权投资基金合伙企业（有限合伙）；王辉缴纳分期出资额117,225.08元并将其持有的公司0.2230%股权（对应出资额117,225.08元）转让给深圳华创共赢三号产业投资合伙企业（有限合伙）；黄军文缴纳分期出资额257,422.08元并将其持有的公司0.4897%股权（对应出资额257,422.08元）转让给深圳华创共赢三号产业投资合伙企业（有限合伙）；张欢缴纳分期出资额488,000.00元并将其持有的公司0.9283%股权（对应出资额487,982.28元）转让给深圳华创共赢三号产业投资合伙企业（有限合伙）；张欢缴纳分期出资额870,000.00元并将其持有的公司1.6410%股权（对应出资额862,629.44元）转让给珠海横琴任君淳安股权投资基金（有限合伙）；深圳正奇科技实业合伙企业（有限合伙）将其持有的公司3.0000%股权（对应出资额1,576,994.44元）转让给深圳市星联网科技合伙企业（有限合伙）；深圳市深港通恒盈投资合伙企业（有限合伙）将其持有的公司1.0000%股权（对应出资额525,664.81元）转让给深圳市华益春天投资有限公司；宁波梅山保税港区卓德定增壹号投资合伙企业（有限合伙）缴纳分期出资额515,357.66元。
本次变更后公司的股东组成如下：
- 15 -
股东组成
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 张欢 | 21,705,371.58 | 277,737.45 | 41.2912 |
| 黄军文 | 3,000,673.74 | 39,445.99 | 5.7083 |
- 16 -
股东组成
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 娄德成 | 2,840,115.80 | 36,615.80 | 5.4029 |
| 汤红 | 2,122,012.91 | 42,370.57 | 4.0368 |
| 陈婷 | 2,280,480.32 | 29,473.02 | 4.3383 |
| 韩国安 | 1,534,425.89 | 25,000.00 | 2.9190 |
| 王辉 | 1,143,676.64 | 14,500.32 | 2.1757 |
| 深圳市深港通恒盈投资合伙企业（有限合伙） | 1,515,151.51 | 1,515,151.51 | 2.8824 |
| 深圳正奇科技实业合伙企业（有限合伙） | 2,249,783.52 | 2,249,783.52 | 4.2799 |
| 珠海横琴任君淳玺股权投资基金（有限合伙） | 2,477,492.44 | 2,477,492.44 | 4.7131 |
| 宁波梅山保税港区卓德定增壹号投资合伙企业（有限合伙） | 1,546,072.97 | 1,546,072.97 | 2.9412 |
| 深圳南山金融科技双创股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 515,357.66 | 515,357.66 | 0.9804 |
| 南通时代伯乐创业投资合伙企业（有限合伙） | 1,068,689.04 | 1,068,689.04 | 2.0330 |
| 深圳市南山软银股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 1,738,737.46 | 1,738,737.46 | 3.3077 |
| 深圳仲凯盛堂科技合伙企业（有限合伙） | 1,275,262.84 | 1,275,262.84 | 2.4260 |
| 中金传化（宁波）产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 1,725,258.87 | 1,725,258.87 | 3.2821 |
| 珠海横琴任君淳安股权投资基金（有限合伙） | 862,629.44 | 862,629.44 | 1.6410 |
| 深圳市星联网科技合伙企业（有限合伙） | 1,576,994.44 | 1,576,994.44 | 3.0000 |
- 17 -
股东组成
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 深圳市华益春天投资有限公司 | 525,664.81 | 525,664.81 | 1.0000 |
| 深圳华创共赢三号产业投资合伙企业（有限合伙） | 862,629.44 | 862,629.44 | 1.6410 |
| 合计 | 52,566,481.32 | 18,404,867.59 | 100.0000 |
2、基准日股权结构
截至评估基准日，华付信息的股权结构如下：
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 张欢 | 21,705,371.58 | 277,737.45 | 41.2912 |
| 黄军文 | 3,000,673.74 | 39,445.99 | 5.7083 |
| 娄德成 | 2,840,115.80 | 36,615.80 | 5.4029 |
| 汤红 | 2,122,012.91 | 42,370.57 | 4.0368 |
| 陈婷 | 2,280,480.32 | 29,473.02 | 4.3383 |
| 韩国安 | 1,534,425.89 | 25,000.00 | 2.9190 |
| 王辉 | 1,143,676.64 | 14,500.32 | 2.1757 |
| 深圳市深港通恒盈投资合伙企业（有限合伙） | 1,515,151.51 | 1,515,151.51 | 2.8824 |
| 深圳正奇科技实业合伙企业（有限合伙） | 2,249,783.52 | 2,249,783.52 | 4.2799 |
| 珠海横琴任君淳玺股权投资基金（有限合伙） | 2,477,492.44 | 2,477,492.44 | 4.7131 |
| 宁波梅山保税港区卓德定增壹号投资合伙企业（有限合伙） | 1,546,072.97 | 1,546,072.97 | 2.9412 |
| 深圳南山金融科技双创股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 515,357.66 | 515,357.66 | 0.9804 |
| 南通时代伯乐创业投资合伙企业（有限合伙） | 1,068,689.04 | 1,068,689.04 | 2.0330 |
- 18 -
股东组成
| 股东组成 | 注册资本（元） | 实收资本（元） | 持股比例（%） |
| 深圳市南山软银股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 1,738,737.46 | 1,738,737.46 | 3.3077 |
| 深圳仲凯盛堂科技合伙企业（有限合伙） | 1,275,262.84 | 1,275,262.84 | 2.4260 |
| 中金传化（宁波）产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 1,725,258.87 | 1,725,258.87 | 3.2821 |
| 珠海横琴任君淳安股权投资基金（有限合伙） | 862,629.44 | 862,629.44 | 1.6410 |
| 深圳市星联网科技合伙企业（有限合伙） | 1,576,994.44 | 1,576,994.44 | 3.0000 |
| 深圳市华益春天投资有限公司 | 525,664.81 | 525,664.81 | 1.0000 |
| 深圳华创共赢三号产业投资合伙企业（有限合伙） | 862,629.44 | 862,629.44 | 1.6410 |
| 合计 | 52,566,481.32 | 18,404,867.59 | 100.0000 |
4、员工情况
截至评估基准日，公司共有员工671人。公司2017年至2019年年末员工总人数分别为78人、217人、626人，处于迅速成长阶段。未来公司将继续扩充生产及研发队伍。
5、企业执行的会计政策、税收政策
（1）财务报表的编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业
会计准则”)进行确认和计量。
（2）会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
（3）记账本位币
采用人民币为记账本位币。
（4）主要税项税率
- 19 -
税种
| 税种 | 计税依据 | 税率 |
| 增值税 | 销售货物、应税销售服务收入 | 13%、6% |
| 城市维护建设税 | 实缴流转税税额 | 7% |
| 教育费附加 | 实缴流转税税额 | 3% |
| 地方教育附加 | 实缴流转税税额 | 2% |
| 企业所得税 | 应纳税所得额 | 2020年：12.5% 2021年起：15% |
合并范围内各子公司所得税如下：
| 纳税主体名称 | 所得税税率 |
| 华付云技术（深圳）有限公司 | 前海深港现代服务业合作区的鼓励类产业企业减按15 |
| 深圳市华付征信有限公司 | 25% |
| 深圳市智慧盾科技有限公司 | 前海深港现代服务业合作区的鼓励类产业企业减按15 |
| 江苏华付金科人工智能有限公司 | 25% |
| 海南华付信息技术有限公司 | 25% |
| 智慧盾（南京）科技有限公司 | 20% |
| 南京博数科技有限公司 | 25% |
| 海门华付智能技术有限公司 | 25% |
（5）税收优惠政策及依据
1）华付信息根据财政部、国家税务总局发出《关于软件和集成电路产业企业所得税优惠政策有关问题的通知》（财税[2016]49号），明确享受《财政部、国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》（财税[2012]27号）文件规定的税收优惠政策，自获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。公司2016年为获利年度，2016年、2017年免征企业所得税，2018-2020年按25%税率减半征收企业所得税。2020年7月9日，华付信息已更新《软件企业证书》（编号：深RQ-2020-0422），企业满足以上税收优惠政策要求。2）公司于2017年8月17日取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局下发的编号为GR201744200540的《高新技术企业证书》，该认定有效期至2020年8月17日，2020年新高新企业证书公司正在申请中。
3）根据财政部、税务总局、海关总署公告2019年39号《关于深化增值税改革有关政策的公告》，第七条规定，自2019年4月1日至2021年12月31日，允许生产、生活性服务业纳税人按照当期可抵扣进项税额加计10%，抵减应纳税额。公司满足以上税收优惠政策要求。
4）公司的控股子公司华付云技术(深圳)有限公司根据财政部、国家税务总局发出《关于软件和集成电路产业企业所得税优惠政策有关问题的通知》（财税[2016]49号），明确享受《财政部、国家税务总局关
于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》（财税[2012]27号）文件规定的税收优惠政策，自获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。截至评估基准日，华付云技术(深圳)有限公司尚未开始获利。5）公司以及公司的全资子公司深圳市智慧盾科技有限公司、控股子公司华付云技术(深圳)有限公司注册地址为深圳市前海，根据“财税[2014]26号”《财政部 国家税务总局关于广东横琴新区福建平潭综合实验区、深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》第一条规定“对设在横琴新区、平潭综合实验区和前海深港现代服务业合作区的鼓励类产业企业减按 15％的税率征收企业所得税”，税收优惠期间2020年12月31日止。
6）公司全资子公司智慧盾（南京）科技有限公司符合小型微利企业条件，根据财税[2019]13号文件，自2019年1月1日起，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。
6、经营状况及近期资产、财务状况
（1）经营状况
深圳市华付信息技术有限公司成立于2015年，系国家级高新技术企业、双软企业、广东省计算机视觉研究工程技术研究中心、深圳产学研合作促进会副会长、深圳计算机行业协会副会长等会员单位，获得证书有CMMI5级认证、信息系统安全等级保护三级认证、
IEC27001信息安全管理体系认证等。华付信息总部位于深圳，并在北京、南京、广州、海南等地建立分子公司，业务服务能力覆盖全国。华付信息是一家基于软件技术及AI算法的行业解决方案提供商，主要为客户提供智能识别服务和定制化AI行业应用解决方案，为客户实现业务发展智能化、信息化而赋能。华付信息已完成在互联网、金融、机场、出行、教育等多个板块的业务布局，主要客户涵盖头部互联网公司、金融/银行/保险、民航/机场、汽车/出行、教育等领域的知名大型企业。主要产品包括：软件信息技术服务（智能识别服务）、软件产品（含算法SDK及AI系统）、系统集成服务（含智能终端）、IT开发服务等。产品主要下游应用场景包括：互联网应用、智慧出行、智慧机场、智慧金融、智慧教育等。
（2）近三年一期的财务状况
公司合并层面的财务状况如下：
金额单位：人民币万元
- 22 -
项目名称
| 项目名称 | 2017年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 |
| 一、流动资产合计 | 4,971.03 | 8,847.50 | 16,724.47 | 19,898.32 |
| 货币资金 | 185.78 | 3,331.90 | 4,896.08 | 9,178.38 |
| 交易性金融资产 | —— | —— | 2,220.19 | —— |
| 应收票据 | —— | —— | —— | 48.40 |
| 应收账款 | 1,948.74 | 3,523.17 | 6,275.45 | 6,645.88 |
| 预付款项 | 94.24 | 592.08 | 605.73 | 788.56 |
| 其他应收款 | 2,453.37 | 219.62 | 660.79 | 789.53 |
- 23 -
项目名称
| 项目名称 | 2017年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 |
| 存货 | 245.20 | 1,171.47 | 2,036.24 | 2,421.73 |
| 其他流动资产 | 43.70 | 9.26 | 29.99 | 25.84 |
| 二、非流动资产合计 | 383.94 | 627.03 | 2,844.28 | 3,508.27 |
| 其他权益工具投资 | —— | —— | 300.00 | 300.00 |
| 固定资产 | 198.20 | 345.19 | 752.73 | 679.70 |
| 无形资产 | 109.29 | 86.81 | 1,115.32 | 1,089.85 |
| 开发支出 | 72.61 | —— | 250.04 | 852.75 |
| 长期待摊费用 | —— | 159.71 | 179.55 | 253.53 |
| 递延所得税资产 | 3.83 | 23.27 | 206.28 | 330.25 |
| 其他非流动资产 | —— | 12.05 | 40.35 | 2.17 |
| 三、资产总计 | 5,354.96 | 9,474.53 | 19,568.75 | 23,406.58 |
| 四、流动负债合计 | 1,295.69 | 2,119.64 | 4,142.09 | 4,134.21 |
| 短期借款 | 400.00 | 480.00 | 956.00 | 1,100.00 |
| 应付账款 | 343.11 | 808.31 | 881.33 | 539.81 |
| 预收款项 | 218.73 | 132.56 | 549.53 | —— |
| 合同负债 | —— | —— | —— | 752.22 |
| 应付职工薪酬 | 208.72 | 484.34 | 1,170.77 | 965.80 |
| 应交税费 | 114.43 | 170.51 | 535.24 | 736.23 |
| 其他应付款 | 10.70 | 43.92 | 49.21 | 40.15 |
| 六、负债总计 | 1,295.69 | 2,119.64 | 4,142.09 | 4,134.21 |
| 七、股东权益合计 | 4,059.28 | 7,354.89 | 15,426.66 | 19,272.37 |
| 少数股东权益 | -43.76 | -105.10 | -175.91 | -215.79 |
| 八、归属于母公司所有者权益合计 | 4,103.03 | 7,459.99 | 15,602.57 | 19,488.16 |
华付信息母公司单体财务状况如下：
金额单位：人民币万元
- 24 -
项目名称
| 项目名称 | 2017年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 |
| 一、流动资产合计 | 5,035.36 | 9,241.69 | 17,812.27 | 20,382.91 |
| 货币资金 | 177.93 | 3,296.82 | 4,592.36 | 8,345.22 |
| 交易性金融资产 | —— | —— | 2,220.19 | —— |
| 应收票据 | —— | —— | —— | 48.40 |
| 应收账款 | 1,924.64 | 3,390.98 | 6,141.67 | 6,076.36 |
| 预付款项 | 57.56 | 443.06 | 460.82 | 686.85 |
| 其他应收款 | 2,589.03 | 1,182.60 | 3,043.50 | 3,526.67 |
| 存货 | 245.20 | 927.63 | 1,353.73 | 1,699.42 |
| 其他流动资产 | 41.00 | 0.60 | —— | —— |
| 二、非流动资产合计 | 432.87 | 598.98 | 2,496.00 | 3,623.12 |
| 长期股权投资 | 50.20 | 50.20 | 250.20 | 800.20 |
| 固定资产 | 198.20 | 332.84 | 728.21 | 658.79 |
| 无形资产 | 109.29 | 80.65 | 1,067.38 | 1,039.96 |
| 开发支出 | 72.61 | —— | 250.04 | 852.75 |
| 长期待摊费用 | —— | 121.89 | 155.92 | 236.98 |
| 递延所得税资产 | 2.56 | 1.35 | 3.90 | 32.79 |
| 其他非流动资产 | —— | 12.05 | 40.35 | 1.65 |
| 三、资产总计 | 5,468.23 | 9,840.67 | 20,308.28 | 24,006.04 |
| 四、流动负债合计 | 1,307.90 | 2,168.48 | 3,786.40 | 3,479.84 |
| 短期借款 | 400.00 | 480.00 | 956.00 | 1,100.00 |
| 应付账款 | 391.11 | 1,073.03 | 1,245.03 | 532.27 |
| 预收款项 | 218.73 | 122.37 | 529.06 | —— |
| 合同负债 | —— | —— | —— | 638.03 |
| 应付职工薪酬 | 173.22 | 310.82 | 565.19 | 495.53 |
| 应交税费 | 114.14 | 146.48 | 441.90 | 673.85 |
| 其他应付款 | 10.70 | 35.79 | 49.21 | 40.15 |
- 25 -
项目名称
| 项目名称 | 2017年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 |
| 六、负债总计 | 1,307.90 | 2,168.48 | 3,786.40 | 3,479.84 |
| 七、股东权益合计 | 4,160.33 | 7,672.19 | 16,521.88 | 20,526.20 |
（3）近三年一期的经营成果
公司合并层面的经营成果如下：
金额单位：人民币万元
| 项目名称 | 2017年度 | 2018年度 | 2019年度 | 2020年1-6月 |
| 一、营业收入 | 7,619.37 | 11,600.53 | 23,649.15 | 12,429.65 |
| 减：营业成本 | 2,757.99 | 5,008.42 | 12,855.83 | 5,616.10 |
| 税金及附加 | 33.66 | 47.96 | 91.92 | 52.98 |
| 销售费用 | 251.74 | 238.45 | 557.75 | 322.81 |
| 管理费用 | 684.03 | 1,281.58 | 2,979.93 | 1,961.09 |
| 研发费用 | 1,191.76 | 1,355.49 | 2,482.09 | 978.98 |
| 财务费用 | -3.61 | 10.30 | 45.51 | 31.78 |
| 加：其他收益 | 81.76 | 27.32 | 377.79 | 376.77 |
| 投资收益 | 1.92 | 13.53 | 12.93 | 15.53 |
| 公允价值变动收益 | —— | —— | 0.19 | -0.19 |
| 信用减值损失 | —— | —— | -35.08 | -190.96 |
| 资产减值损失 | -3.43 | -7.36 | —— | —— |
| 资产处置收益 | 0.31 | —— | -3.41 | —— |
| 二、营业利润 | 2,784.38 | 3,691.84 | 4,988.52 | 3,667.05 |
| 加：营业外收入 | 0.00 | 0.33 | 0.02 | 4.32 |
| 减：营业外支出 | 0.53 | 1.53 | 0.49 | 2.86 |
| 三、利润总额 | 2,783.85 | 3,690.64 | 4,988.05 | 3,668.51 |
| 减：所得税 | -3.83 | 395.02 | 358.90 | 307.88 |
| 四、净利润 | 2,787.68 | 3,295.61 | 4,629.15 | 3,360.63 |
| 少数股东损益 | -43.76 | -61.34 | -70.81 | -39.88 |
- 26 -
项目名称
| 项目名称 | 2017年度 | 2018年度 | 2019年度 | 2020年1-6月 |
| 五、归属于母公司所有者的净利润 | 2,831.44 | 3,356.96 | 4,699.96 | 3,400.51 |
华付信息单体经营成果如下：
金额单位：人民币万元
| 项目名称 | 2017年度 | 2018年度 | 2019年度 | 2020年1-6月 |
| 一、营业收入 | 7,547.44 | 11,407.07 | 23,478.63 | 10,656.06 |
| 减：营业成本 | 2,757.07 | 5,082.16 | 12,733.08 | 4,266.56 |
| 税金及附加 | 32.92 | 45.17 | 71.44 | 25.02 |
| 销售费用 | 238.64 | 165.54 | 369.20 | 190.59 |
| 管理费用 | 680.22 | 853.06 | 2,188.01 | 1,441.11 |
| 研发费用 | 1,038.56 | 1,355.49 | 2,483.63 | 978.98 |
| 财务费用 | -6.11 | 10.18 | 45.44 | 31.86 |
| 加：其他收益 | 81.76 | 27.09 | 366.37 | 369.64 |
| 投资收益 | 1.92 | 13.53 | 12.93 | 15.53 |
| 公允价值变动收益 | —— | —— | 0.19 | -0.19 |
| 信用减值损失 | —— | —— | -20.41 | -187.38 |
| 资产减值损失 | -3.43 | -7.36 | —— | —— |
| 资产处置收益 | 0.31 | —— | —— | 1.12 |
| 二、营业利润 | 2,886.70 | 3,928.74 | 5,946.90 | 3,920.66 |
| 加：营业外收入 | 0.00 | 0.33 | 0.02 | 4.31 |
| 减：营业外支出 | 0.53 | 1.53 | 0.49 | 2.86 |
| 三、利润总额 | 2,886.17 | 3,927.54 | 5,946.42 | 3,922.11 |
| 减：所得税 | -2.56 | 415.68 | 539.36 | 402.86 |
| 四、净利润 | 2,888.73 | 3,511.86 | 5,407.07 | 3,519.25 |
上述2017年财务数据摘自企业未审财务报表。上述2018年度、2019年度、2020年6月30日财务数据业经中审华会计师事务所（特殊
普通合伙）审计，并出具CAC证审字[2020]0485号标准无保留意见审计报告。
（三）委托人与被评估单位关系
委托人拟收购被评估单位股权。
（四）资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人委托人及被评估单位以外的其他评估报告使用人包括本次评估目的相关的当事人及所涉及的证券监管部门、证券交易所等国家法律、法规规定的评估报告使用人。资产评估委托合同中无明确约定其他资产评估报告使用人。除国家法律、法规另有规定外，任何未经评估机构和委托人共同书面确认的机构或个人不能成为本评估报告使用人。
二、 评估目的
浙江棒杰控股集团股份有限公司拟收购股权，需对深圳市华付信息技术有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行评估，为上述经济行为提供价值参考依据。
三、 评估对象和评估范围
（一）评估对象
本次评估对象为深圳市华付信息技术有限公司股东全部权益价值。
（二）评估范围
本次评估范围是深圳市华付信息技术有限公司于评估基准日的全部资产及负债。
1、表内资产、负债
企业申报的表内资产类型和账面价值如下表：
金额单位：人民币万元
- 28 -
项目名称
| 项目名称 | 2020年6月30日 |
| 一、流动资产合计 | 20,382.91 |
| 货币资金 | 8,345.22 |
| 应收票据 | 48.40 |
| 应收账款 | 6,076.36 |
| 预付款项 | 686.85 |
| 其他应收款 | 3,526.67 |
| 存货 | 1,699.42 |
| 二、非流动资产合计 | 3,623.12 |
| 长期股权投资 | 800.20 |
| 固定资产 | 658.79 |
| 无形资产 | 1,039.96 |
| 开发支出 | 852.75 |
| 长期待摊费用 | 236.98 |
| 递延所得税资产 | 32.79 |
| 其他非流动资产 | 1.65 |
| 三、资产总计 | 24,006.04 |
| 四、流动负债合计 | 3,479.84 |
| 短期借款 | 1,100.00 |
| 应付账款 | 532.27 |
| 合同负债 | 638.03 |
- 29 -
项目名称
| 项目名称 | 2020年6月30日 |
| 应付职工薪酬 | 495.53 |
| 应交税费 | 673.85 |
| 其他应付款 | 40.15 |
| 六、负债总计 | 3,479.84 |
| 七、股东权益合计 | 20,526.20 |
上述评估基准日财务数据业经中审华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具CAC证审字[2020]0485号标准无保留意见审计报告。
本次纳入评估范围的资产与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
2、企业申报的表外资产的类型、数量
企业申报的账面未记录的无形资产包括商标7项，软件著作权84项，专利权44项，具体包括：
（1）商标如下：
| 序号 | 商标名称 | 图标 | 国际分类 | 注册公告日期 | 申请/注册号 | 申请人 | 法律状态 |
| 1 | 店 店小二 | 36 | 2018年02月28日 | 22863731.0 | 深圳市华付信息技术有限公司 | 注册 | |
| 2 | 小二买单 | 42 | 2017年07月07日 | 19249849.0 | 深圳市华付信息技术有限公司 | 注册 |
- 30 -
序号
| 序号 | 商标名称 | 图标 | 国际分类 | 注册公告日期 | 申请/注册号 | 申请人 | 法律状态 |
| 3 | 店小二 店 | 42 | 2017年06月14日 | 19216333.0 | 深圳市华付信息技术有限公司 | 注册 | |
| 4 | 店 店小二 | 36 | 2017年06月14日 | 19216213.0 | 深圳市华付信息技术有限公司 | 注册 | |
| 5 | 店小二 店 | 35 | 2017年06月14日 | 19216146.0 | 深圳市华付信息技术有限公司 | 注册 | |
| 6 | 博数 | 39 | 2020年01月14日 | 37699450.0 | 南京博数科技有限公司 | 注册 | |
| 7 | 博数 | 12 | 2020年01月14日 | 37685307.0 | 南京博数科技有限公司 | 注册 |
（2）软件著作权如下：
| 序号 | 名称 | 版本号 | 发布日期 | 登记号 | 登记批准日期 | 申请人 |
| 1 | 华付信息人脸识别红外测温疫情监控系统 | V1.0 | 2020年3月 | 2020SR0598465 | 2020年6月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 2 | 智慧出行服务平台软件 | V1.0 | 2019年12月 | 2020SR0578025 | 2020年6月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 3 | 反欺诈风控云平台软件 | V1.0 | 2017年8月 | 2020SR0577237 | 2020年6月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 4 | 民信宝系统管理软件 | V1.0 | 2018年3月 | 2020SR0577887 | 2020年6月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
- 31 -
序号
| 序号 | 名称 | 版本号 | 发布日期 | 登记号 | 登记批准日期 | 申请人 |
| 5 | 华付口罩佩戴行为识别分析系统 | V1.0 | 2020年3月 | 2020SR0503040 | 2020年5月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 6 | 华付人脸识别红外测温平板系统 | V1.0 | 2020年3月 | 2020SR0502187 | 2020年5月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 7 | 民航智慧防疫系统 | V1.0.0 | 2020年3月 | 2020SR0459722 | 2020年5月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 8 | 华付远程预审系统-银行端小程序平台 | V1.0 | 2019年10月 | 2020SR0411772 | 2020年5月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 9 | 华付远程预审系统-运营管理平台 | V1.0 | 2019年9月 | 2020SR0413285 | 2020年5月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 10 | 华付远程预审系统-渠道端小程序平台 | V1.0 | 2019年11月 | 2020SR0411525 | 2020年5月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 11 | 华付校园大数据服务平台 | V1.0 | 2019年10月 | 2020SR0334713 | 2020年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 12 | 华付智慧校园一站式服务平台 | V1.0 | 2019年11月 | 2020SR0334308 | 2020年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 13 | 华付高校大数据分析决策平台 | V1.0 | 2019年10月 | 2020SR0334708 | 2020年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 14 | 华付高校学生管理系统 | V1.0 | 2019年11月 | 2020SR0334705 | 2020年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 15 | 华付智慧防疫管理系统 | V1.0 | 2020年2月 | 2020SR0291741 | 2020年3月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 16 | 华付物联网云平台 | V1.0 | 2020年1月 | 2020SR0142019 | 2020年2月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 17 | 华付智能员工人脸核验通道系统 | V1.0 | 2020年1月 | 2020SR0142015 | 2020年2月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 18 | 华付机坪作业视频智能分析系统 | V1.0 | 2019年12月 | 2020SR0137676 | 2020年2月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 19 | 华付航空人员资质证照管理系统 | V1.0 | 2019年12月 | 2020SR0136179 | 2020年2月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 20 | 华付自助回框控制系统 | V1.0 | 2019年12月 | 2020SR0137301 | 2020年2月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 21 | 华付航空餐食调度系统 | V1.0 | 2019年12月 | 2020SR0135843 | 2020年2月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 22 | 华付数据大屏展示系统 | V1.0 | 2020年1月 | 2020SR0132377 | 2020年2月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 23 | 华付数据中台软件 | V1.0 | 2020年1月 | 2020SR0132380 | 2020年2月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
- 32 -
序号
| 序号 | 名称 | 版本号 | 发布日期 | 登记号 | 登记批准日期 | 申请人 |
| 24 | 华付机场贵宾服务系统SaaS平台 | V1.0 | 2020年1月 | 2020SR0132374 | 2020年2月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 25 | 华付实时音视频处理平台 | V1.0.0 | 2019年9月 | 2020SR0126449 | 2020年2月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 26 | 华付灵智S3智能人脸管理系统软件 | V1.0.0 | 2019年8月 | 2020SR0126453 | 2020年2月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 27 | 华付智慧航显系统 | V1.0 | 2019年12月 | 2020SR0103107 | 2020年1月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 28 | 华付机场通行证审批管理系统 | V1.0 | 2019年12月 | 2020SR0103942 | 2020年1月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 29 | 移动端算法SDK（iOS）软件 | V1.0.0 | 2019年9月 | 2019SR1244381 | 2019年11月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 30 | 移动端算法SDK（Android）软件 | V1.0 | 2019年9月 | 2019SR1109878 | 2019年11月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 31 | 华付机场双摆速通门控制系统 | V1.0 | 2019年8月 | 2019SR1032877 | 2019年10月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 32 | 华付机场差异化安检管理系统 | V1.0 | 2019年8月 | 2019SR1032880 | 2019年10月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 33 | 华付机场e安检系统 | V1.0 | 2019年6月 | 2019SR0924065 | 2019年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 34 | 华付机场e安检微信小程序 | V1.0 | 2019年6月 | 2019SR0924123 | 2019年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 35 | 华付机场旅客预安检分流管理系统 | V1.0 | 2019年6月 | 2019SR0780709 | 2019年7月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 36 | 华付机场单摆速通门控制系统 | V1.0 | 2019年6月 | 2019SR0780700 | 2019年7月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 37 | 华付机场旅客自助登机管理系统 | V1.0 | 2019年6月 | 2019SR0780811 | 2019年7月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 38 | 华付机场旅客预安检管理系统 | V1.0 | 2019年6月 | 2019SR0777137 | 2019年7月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 39 | 华付贵宾楼服务及销售管理系统 | V1.0 | 2019年1月 | 2019SR0505112 | 2019年5月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 40 | 华付贵宾楼服务保障管理系统 | V1.0 | 2019年1月 | 2019SR0505120 | 2019年5月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 41 | 华付活体检测系统软件 | V1.0.0 | 2018年9月 | 2019SR0337399 | 2019年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 42 | 华付人脸识别手持终端App软件 | V1.0.0 | 2019年1月 | 2019SR0337429 | 2019年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
- 33 -
序号
| 序号 | 名称 | 版本号 | 发布日期 | 登记号 | 登记批准日期 | 申请人 |
| 43 | 华付考勤机系统软件 | V1.0.0 | 2018年10月 | 2019SR0337418 | 2019年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 44 | 华付iPad人脸考勤软件 | V1.0.0 | 2018年9月 | 2019SR0337391 | 2019年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 45 | 华付人证核一终端App软件 | V1.0.0 | 2019年1月 | 2019SR0337436 | 2019年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 46 | 华付智能门禁系统 | V1.0.0 | 2018年9月 | 2019SR0337457 | 2019年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 47 | 综合人像大数据云平台 | V1.0.0 | 2018年4月 | 2019SR0216417 | 2019年3月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 48 | 华付人脸图像质量评价系统 | V1.0.0 | 2018年12月 | 2019SR0216430 | 2019年3月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 49 | 华付文字识别系统软件 | V1.0.0 | 2018年12月 | 2019SR0218482 | 2019年3月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 50 | 华付AI公有云运营系统 | V1.0.0 | 2019年1月 | 2019SR0216423 | 2019年3月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 51 | 华付基于红外双目视觉的活体检测系统软件 | V1.0.0 | 2018年4月 | 2019SR0218466 | 2019年3月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 52 | 华付AI公有云商户系统 | V1.0.0 | 2019年1月 | 2019SR0216426 | 2019年3月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 53 | 华付基于特征多尺度的人脸检测系统 | V1.0.0 | 2018年4月 | 2019SR0218491 | 2019年3月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 54 | 华付单目指令式活体检测系统软件 | V1.0.0 | 2018年4月 | 2018SR552347 | 2018年7月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 55 | 华付双目活体检测系统软件 | V1.0.0 | 2018年4月 | 2018SR552354 | 2018年7月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 56 | 华付人证合一系统Android版软件 | V1.0.0 | 2018年4月 | 2018SR552365 | 2018年7月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 57 | 华付3D活体检测系统软件 | V1.0.0 | 2018年4月 | 2018SR552630 | 2018年7月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 58 | 华付AI云系统软件 | V1.0.0 | 2018年4月 | 2018SR552339 | 2018年7月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 59 | 华付视频图像识别系统软件 | V1.0.0 | 2018年3月 | 2018SR242226 | 2018年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 60 | 华付动态人脸识别系统软件 | V1.0.0 | 2018年3月 | 2018SR194468 | 2018年3月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 61 | 华付静态人脸识别系统软件 | V1.0.0 | 2017年10月 | 2018SR194481 | 2018年3月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
- 34 -
序号
| 序号 | 名称 | 版本号 | 发布日期 | 登记号 | 登记批准日期 | 申请人 |
| 62 | 华付人脸识别认证服务接口软件 | V1.0 | 2017年10月 | 2017SR741604 | 2017年12月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 63 | 华付小额贷款系统Android版软件 | V1.0.0 | 2017年10月 | 2017SR717497 | 2017年12月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 64 | 华付金融服务数据中心后台软件 | V2.0 | 2016年7月 | 2017SR108876 | 2017年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 65 | 华付金融服务数据中心渠道前端软件 | V2.0 | 2016年7月 | 2017SR108881 | 2017年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 66 | 华付金融服务数据中心渠道后台软件 | V2.0 | 2016年7月 | 2017SR108872 | 2017年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 67 | 华付信息技术官网前端软件 | V2.0 | 2016年7月 | 2017SR108658 | 2017年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 68 | 华付金融数据平台监控后端软件 | V1.0 | 2016年7月 | 2017SR108668 | 2017年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 69 | 华付金融数据平台监控前端软件 | V1.0 | 2016年7月 | 2017SR108664 | 2017年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 70 | 华付金融服务数据中心组织权限管理系统后台软件 | V1.0 | 2016年7月 | 2017SR108887 | 2017年4月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 71 | 华付壹宝购（手机）前端软件 | V1.0 | 2016年4月 | 2016SR272418 | 2016年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 72 | 华付金融服务数据中心前端软件 | V1.0 | 2016年3月 | 2016SR269811 | 2016年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 73 | 华付壹宝购前台软件 | V1.0 | 2016年4月 | 2016SR264830 | 2016年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 74 | 华付壹宝购渠道管理中心软件 | V1.0 | 2016年4月 | 2016SR264206 | 2016年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 75 | 华付壹宝购管理中心软件 | V1.0 | 2016年4月 | 2016SR264231 | 2016年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 76 | 华付小二买单Android版软件 | V1.0 | 2016年5月 | 2016SR263333 | 2016年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 77 | 华付信息技术官网后台软件 | V1.0 | 2016年4月 | 2016SR263402 | 2016年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 78 | 华付店小二IOS版软件 | V1.0 | 2016年5月 | 2016SR262604 | 2016年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 79 | 华付金融服务数据中心后台软件 | V1.0 | 2016年3月 | 2016SR262536 | 2016年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 80 | 华付信息技术官网前端软件 | V1.0 | 2016年4月 | 2016SR263406 | 2016年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
- 35 -
序号
| 序号 | 名称 | 版本号 | 发布日期 | 登记号 | 登记批准日期 | 申请人 |
| 81 | 华付店小二Android版软件 | V1.0 | 2016年5月 | 2016SR263459 | 2016年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 82 | 华付小二买单IOS版软件 | V1.0 | 2016年5月 | 2016SR262608 | 2016年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 83 | 华付数据中心渠道后台软件 | V1.0 | 2016年3月 | 2016SR263086 | 2016年9月 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 84 | 华付云网络自动化管理平台软件 | V1.0 | 2017年9月 | 2017SR612869 | 2017年11月 | 华付云技术（深圳）有限公司 |
（3）专利权具体如下：
| 序号 | 名称 | 专利类型 | 申请号 | 申请日期 | 法律状态 | 申请人 |
| 1 | 一种用于聚合认证的方法及其系统 | 发明授权 | CN201710826711.8 | 2017年9月 | 授权 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 2 | 速通门摆闸（双门） | 外观设计 | CN201930469461.7 | 2019年8月 | 授权 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 3 | 3D人脸活体检测方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201911180571.7 | 2019年11月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 4 | 人脸关键点质量评估方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201911113841.2 | 2019年11月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 5 | 基于深度学习的大角度人脸姿态估计方法 | 发明公布 | CN201910923866.2 | 2019年9月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 6 | 一种基于多任务的人脸质量估计方法 | 发明公布 | CN201910923840.8 | 2019年9月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 7 | 人脸遮挡检测方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201911113821.5 | 2019年11月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 8 | 一种发票文本去模糊的方法 | 发明公布 | CN201910924838.2 | 2019年9月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 9 | 一种发票文本检测方法 | 发明公布 | CN201910723111.8 | 2019年8月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
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序号
| 序号 | 名称 | 专利类型 | 申请号 | 申请日期 | 法律状态 | 申请人 |
| 10 | 一种高效数据标注方法 | 发明公布 | CN201910738268.8 | 2019年8月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 11 | 一种联合二维码识别的发票信息提取方法 | 发明公布 | CN201910738266.9 | 2019年8月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 12 | 一种移动端身份证图像遮挡判断方法 | 发明公布 | CN201910738258.4 | 2019年8月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 13 | 一种OCR数据误标注清洗方法 | 发明公布 | CN201910723109.0 | 2019年8月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 14 | 一种逆光环境下的人脸图像质量提升方法 | 发明公布 | CN201910724789.8 | 2019年8月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 15 | 基于卷积神经网络及机器学习的航班保障节点识别系统 | 发明公布 | CN201910722474.X | 2019年8月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 16 | 可折叠式人证校验设备 | 实用新型 | CN201920412809.3 | 2019年3月 | 授权 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 17 | 人脸关键点检测方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201910371609.2 | 2019年5月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 18 | 静默活体检测方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201910372163.5 | 2019年5月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 19 | 可防攻击的活体检测方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201910372161.6 | 2019年5月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 20 | 人脸识别装置 | 实用新型 | CN201920414726.8 | 2019年3月 | 授权 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 21 | 人脸检测方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201910372186.6 | 2019年5月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 22 | 活体多重检测方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201910289501.9 | 2019年4月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
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序号
| 序号 | 名称 | 专利类型 | 申请号 | 申请日期 | 法律状态 | 申请人 |
| 23 | 高准确率的活体检测方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201910289491.9 | 2019年4月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 24 | 发票关键信息定位方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201910256914.7 | 2019年4月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 25 | 文字实时识别方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201910256927.4 | 2019年4月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 26 | 基于视频反光的活体检测方法、装置及计算机设备 | 发明公布 | CN201910265693.X | 2019年4月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 27 | 边框微调的文本定位方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201910214068.2 | 2019年3月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 28 | 身份证区域定位方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201910214059.3 | 2019年3月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 29 | 身份证文本定位方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201910213340.5 | 2019年3月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 30 | OCR数据生成方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201910213405.6 | 2019年3月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 31 | 可折叠式人证校验设备及拆装方法 | 发明公布 | CN201910244527.1 | 2019年3月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 32 | 基于图像质量的活体检测方法、装置及计算机设备 | 发明公布 | CN201910266755.9 | 2019年4月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 33 | 图像质量评定方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201810869434.3 | 2018年8月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
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序号
| 序号 | 名称 | 专利类型 | 申请号 | 申请日期 | 法律状态 | 申请人 |
| 34 | 活体检测方法、装置、计算机设备及存储介质 | 发明公布 | CN201810869464.4 | 2018年8月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 35 | 人脸识别机（不带身份证模块） | 外观设计 | CN201830375320.4 | 2018年7月 | 授权 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 36 | 人证核验机（双屏） | 外观设计 | CN201830374886.5 | 2018年7月 | 授权 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 37 | 人脸识别机（带身份证模块） | 外观设计 | CN201830374875.7 | 2018年7月 | 授权 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 38 | 人证核验机（单屏） | 外观设计 | CN201830375397.1 | 2018年7月 | 授权 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 39 | 用于解析低信息熵数据的方法及其系统 | 发明公布 | CN201710601209.7 | 2017年7月 | 实质审查的生效 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 40 | 挂车智能终端机 | 外观设计 | CN202030257077.3 | 2020年5月 | 授权 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 41 | 门禁控制盒子 | 外观设计 | CN202030256802.5 | 2020年5月 | 授权 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 42 | 闸机控制盒子 | 外观设计 | CN202030257064.6 | 2020年5月 | 授权 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 43 | 一种基于深度学习的瞳孔定位方法 | 发明公布 | CN202010263340.9 | 2020年4月 | 实质审查 | 深圳市华付信息技术有限公司 |
| 44 | 基于拉伸过滤的防火墙规则更新方法及其系统 | 发明公布 | CN201810273650.1 | 2018年3月 | 实质审查的生效 | 华付云技术（深圳）有限公司 |
注：编号40、41、42外观设计专利权为评估基准日后授权。截至评估基准日，以上无形资产无质押、许可使用等权利负担。
（三）评估范围内主要资产概况
本次评估范围内的主要资产为货币资金、应收账款、其他应收款、长期股权投资、无形资产、开发支出。
1、货币资金
货币资金包括库存现金、银行存款、其他货币资金，其中库存现金账面价值3,193.50元，存放于公司财务部门；银行存款账面价值61,053,538.64元；其他货币资金22,395,426.71元，为存放于证券账户外埠投资款。
2、应收账款
应收账款账面原值62,679,324.93元，坏账准备1,915,741.36元，账面净值60,763,583.57元，主要为应收客户的服务费。
3、其他应收款
其他应收款账面原值35,536,682.08元，坏账准备270,000.00元，账面净值35,266,682.08元，主要为应收利息、员工暂借款及子公司往来款项。
4、长期股权投资
华付信息的长期股权投资单位共8家，具体情况如下：
- 39 -
序号
| 序号 | 被投资单位名称 | 投资日期 | 协议投资期限 | 投资比例% | 投资成本（元） | 主营业务 |
| 1 | 华付云技术（深圳）有限公司 | 2017年6月 | 长期 | 55% | 未实缴 | 云服务 |
| 2 | 深圳市华付征信有限公司 | 2016年10月 | 长期 | 100% | 502,000.00 | 数据业务 |
| 3 | 深圳市智慧盾科技有限公司 | 2017年8月 | 长期 | 100% | 未实缴 | IT开发服务 |
| 4 | 江苏华付金科人工智能有限公司 | 2018年2月 | 长期 | 100% | 未实缴 | 数据业务 |
| 5 | 海南华付信息技术有限公司 | 2018年11月 | 长期 | 100% | 未实缴 | 暂无业务 |
| 6 | 智慧盾（南京科技有限公司） | 2019年1月 | 长期 | 100% | 2,000,000.00 | IT开发服务 |
| 7 | 南京博数科技有限公司 | 2019年4月 | 长期 | 55% | 5,500,000.00 | 出行业务 |
- 40 -
序号
| 序号 | 被投资单位名称 | 投资日期 | 协议投资期限 | 投资比例% | 投资成本（元） | 主营业务 |
| 8 | 海门华付智能技术有限公司 | 2020年1月 | 长期 | 100% | 未实缴 | 暂无业务 |
各子公司情况简介如下：
（1）华付云技术（深圳）有限公司
企业名称：华付云技术（深圳）有限公司（以下简称“华付云”）统一社会信用代码：91440300MA5EL5KB47类型：有限责任公司住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
法定代表人：张欢注册资本：2000万元人民币成立日期：2017年06月26日营业期限：2017年06月26日至长期经营范围：云计算产品的技术开发、设计和销售；互联网信息安全技术软件的技术开发；计算机软件、信息系统软件的开发、销售；信息系统设计、集成、运行维护；信息技术咨询；集成电路设计、研发。电子数据交换系统的技术开发、设计；计算机软件系统集成；互联网技术开发（不含提供互联网上网服务）；数据库管理；数据技术开发；计算机软硬件及网络产品的技术开发、设计和销售；支付软件的技术开发；商务信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。互联网信息服务业务。
华付云主营软件开发、软件产品的销售，与母公司华付信息相关业务板块内容一致。
企业成立以来的财务状况如下：
金额单位：人民币万元
- 41 -
项目名称
| 项目名称 | 2017年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 |
| 一、流动资产合计 | 80.21 | 248.58 | 150.35 | 98.96 |
| 货币资金 | 0.14 | 26.79 | 3.92 | 16.20 |
| 应收账款 | 72.10 | 62.62 | 65.58 | 61.03 |
| 预付款项 | —— | 8.34 | 10.87 | 20.22 |
| 其他应收款 | 7.89 | 10.39 | 69.98 | 1.50 |
| 存货 | —— | 140.44 | —— | —— |
| 其他流动资产 | 0.08 | —— | —— | —— |
| 二、非流动资产合计 | —— | 12.40 | 9.46 | 7.85 |
| 固定资产 | —— | 6.24 | 4.72 | 3.82 |
| 无形资产 | —— | 6.16 | 4.74 | 4.03 |
| 三、资产总计 | 80.21 | 260.98 | 159.81 | 106.81 |
| 四、流动负债合计 | 177.46 | 494.54 | 433.05 | 428.14 |
| 应付账款 | —— | 8.22 | —— | —— |
| 预收款项 | —— | 10.19 | 9.70 | —— |
| 合同负债 | —— | —— | —— | 16.47 |
| 应付职工薪酬 | 34.04 | 46.83 | 13.25 | 4.93 |
| 应交税费 | —— | 11.39 | 30.20 | 29.89 |
| 其他应付款 | 143.41 | 417.91 | 379.90 | 376.85 |
| 六、负债总计 | 177.46 | 494.54 | 433.05 | 428.14 |
| 七、股东权益合计 | -97.24 | -233.56 | -273.24 | -321.33 |
企业成立以来的经营成果如下：
金额单位：人民币万元
- 42 -
项目名称
| 项目名称 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年1-6月 |
| 一、营业收入 | 71.93 | 185.08 | 430.14 | 71.36 |
| 减：营业成本 | —— | 28.45 | 379.66 | 55.43 |
| 税金及附加 | 0.18 | 1.06 | 2.24 | 0.11 |
| 销售费用 | 13.09 | 38.13 | 35.15 | 1.22 |
| 管理费用 | 0.19 | 253.98 | 46.38 | 59.47 |
| 研发费用 | 153.20 | —— | —— | —— |
| 财务费用 | 2.51 | 0.01 | 0.04 | 0.03 |
| 加：其他收益 | —— | 0.23 | 8.31 | 0.41 |
| 信用减值损失 | —— | —— | -14.67 | -3.58 |
| 二、营业利润 | -97.24 | -136.32 | -39.68 | -48.08 |
| 加：营业外收入 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | —— |
| 减：营业外支出 | —— | 0.00 | —— | —— |
| 三、利润总额 | -97.24 | -136.32 | -39.68 | -48.08 |
| 四、净利润 | -97.24 | -136.32 | -39.68 | -48.08 |
以上2017年财务数据来源于企业提供的未经审计财务报表；以上2018年度、2019年度及基准日财务数据业经中审华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并以母公司合并层面出具CAC证审字[2020]0485号标准无保留意见审计报告。
（2）深圳市华付征信有限公司
企业名称：深圳市华付征信有限公司（以下简称“华付征信”）
统一社会信用代码：91440300MA5DN2KT3T
类型：有限责任公司（法人独资）
住所：深圳市南山区粤海街道高新南七道深圳软件园T2B 510-511法定代表人：黄军文注册资本：500万元人民币成立日期：2016年10月24日营业期限：2016年10月24日至长期经营范围：计算机征信系统及征信软件的系统技术开发；电子商务和清算系统的技术开发；互联网技术开发及数据技术开发，数据库服务；广告业务；企业征信管理；市场营销策划。互联网信息服务。
华付征信主营数据业务，与母公司华付信息相关业务板块内容一致。
企业成立以来的财务状况如下：
金额单位：人民币万元
- 43 -
项目名称
| 项目名称 | 2017年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 |
| 一、流动资产合计 | 121.99 | 65.06 | 25.22 | 14.32 |
| 货币资金 | 7.51 | 1.14 | 2.36 | 4.85 |
| 应收账款 | —— | —— | —— | 6.43 |
| 预付款项 | 45.71 | 61.20 | 20.13 | 0.25 |
| 其他应收款 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 |
| 存货 | 66.09 | —— | —— | 0.02 |
| 其他流动资产 | 2.62 | 2.65 | 2.68 | 2.70 |
| 二、非流动资产合计 | 1.27 | 4.17 | 7.70 | 9.31 |
| 递延所得税资产 | 1.27 | 4.17 | 7.70 | 9.31 |
| 三、资产总计 | 123.26 | 69.23 | 32.92 | 23.63 |
| 四、流动负债合计 | 76.87 | 31.56 | 5.83 | 1.35 |
- 44 -
项目名称
| 项目名称 | 2017年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 |
| 应付账款 | —— | —— | —— | 0.02 |
| 预收款项 | 70.49 | 24.53 | —— | —— |
| 应付职工薪酬 | 1.46 | 1.76 | 2.10 | 1.06 |
| 应交税费 | 4.92 | 0.27 | 0.27 | 0.27 |
| 其他应付款 | —— | 5.00 | 3.45 | —— |
| 六、负债总计 | 76.87 | 31.56 | 5.83 | 1.35 |
| 七、股东权益合计 | 46.39 | 37.68 | 27.10 | 22.28 |
企业成立以来的经营成果如下：
金额单位：人民币万元
| 项目名称 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年1-6月 |
| 一、营业收入 | 228.18 | 279.21 | 38.86 | 18.64 |
| 减：营业成本 | 229.09 | 279.21 | 38.86 | 18.64 |
| 税金及附加 | 0.56 | —— | —— | —— |
| 管理费用 | 3.62 | 11.61 | 14.07 | 6.43 |
| 财务费用 | -0.02 | 0.01 | 0.06 | 0.02 |
| 加：其他收益 | —— | 0.01 | 0.02 | 0.02 |
| 二、营业利润 | -5.08 | -11.62 | -14.10 | -6.43 |
| 加：营业外收入 | —— | —— | —— | —— |
| 减：营业外支出 | —— | —— | —— | —— |
| 三、利润总额 | -5.08 | -11.62 | -14.10 | -6.43 |
| 减：所得税 | -1.27 | -2.90 | -3.53 | -1.61 |
| 四、净利润 | -3.81 | -8.71 | -10.58 | -4.82 |
以上2017年财务数据来源于企业提供的未经审计财务报表；以上2018年度、2019年度及基准日财务数据业经中审华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并以母公司合并层面出具CAC证审字[2020]0485
号标准无保留意见审计报告。
（3）深圳市智慧盾科技有限公司
企业名称：深圳市智慧盾科技有限公司（以下简称“深圳智慧盾”）统一社会信用代码：91440300MA5EP2WD0H类型：有限责任公司（法人独资）住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
法定代表人：张欢注册资本：500万元人民币成立日期：2017年08月16日营业期限：2017年08月16日至长期经营范围：一般经营项目是：互联网基础数据平台的技术开发；从事广告业务（法律法规、国务院规定需另行办理广告经营审批的，需取得许可后方可经营）；数据库服务；计算机软件项目外包。，许可经营项目是：企业信用信息咨询；互联网信息服务；增值电信业务；计算机的培训。深圳智慧盾主营软件信息技术服务、IT开发服务，与母公司华付信息相关业务板块内容一致。企业成立以来的财务状况如下：
金额单位：人民币万元
- 45 -
项目名称
| 项目名称 | 2017年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 |
- 46 -
一、流动资产合计
| 一、流动资产合计 | 0.20 | 550.93 | 842.76 | 535.42 |
| 货币资金 | 0.20 | 1.82 | 215.48 | 71.46 |
| 应收账款 | —— | 331.30 | 142.21 | 51.88 |
| 预付款项 | —— | 104.00 | 0.92 | 0.49 |
| 其他应收款 | —— | 1.27 | 317.90 | 154.25 |
| 存货 | —— | 112.53 | 166.26 | 257.35 |
| 二、非流动资产合计 | —— | 4.36 | 72.54 | 184.87 |
| 固定资产 | —— | 0.37 | 0.23 | 0.16 |
| 递延所得税资产 | —— | 3.99 | 72.31 | 184.71 |
| 三、资产总计 | 0.20 | 555.29 | 915.30 | 720.29 |
| 四、流动负债合计 | 0.20 | 578.20 | 1,328.69 | 1,280.73 |
| 应付账款 | —— | —— | —— | 7.24 |
| 应付职工薪酬 | —— | 118.71 | 185.82 | 239.18 |
| 应交税费 | —— | 12.29 | 12.95 | 20.78 |
| 其他应付款 | 0.20 | 447.20 | 1,129.92 | 1,013.53 |
| 六、负债总计 | 0.20 | 578.20 | 1,328.69 | 1,280.73 |
| 七、股东权益合计 | 0.00 | -22.91 | -413.39 | -560.44 |
企业成立以来的经营成果如下：
金额单位：人民币万元
| 项目名称 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年1-6月 |
| 一、营业收入 | —— | 391.84 | 1,381.25 | 1,459.56 |
| 减：营业成本 | —— | 286.90 | 1,403.89 | 1,451.80 |
| 税金及附加 | —— | 1.69 | 5.43 | 7.94 |
| 销售费用 | —— | —— | 0.32 | 2.22 |
| 管理费用 | —— | 130.12 | 433.24 | 260.08 |
| 财务费用 | -0.00 | 0.04 | 0.00 | -0.09 |
| 加：其他收益 | —— | —— | 2.83 | 2.94 |
- 47 -
二、营业利润
| 二、营业利润 | 0.00 | -26.90 | -458.80 | -259.45 |
| 加：营业外收入 | —— | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 减：营业外支出 | —— | —— | —— | —— |
| 三、利润总额 | 0.00 | -26.90 | -458.80 | -259.45 |
| 减：所得税 | —— | -3.99 | -68.32 | -112.40 |
| 四、净利润 | 0.00 | -22.91 | -390.48 | -147.05 |
以上2017年财务数据来源于企业提供的未经审计财务报表；以上2018年度、2019年度及基准日财务数据业经中审华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并以母公司合并层面出具CAC证审字[2020]0485号标准无保留意见审计报告。
（4）江苏华付金科人工智能有限公司
企业名称：江苏华付金科人工智能有限公司（以下简称“江苏华付”）
统一社会信用代码：91320691MA1W499U7Y
类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
住所：南通市开发区通盛大道188号创业外包服务中心E幢801
法定代表人：娄德成
注册资本：1000万元人民币
成立日期：2018年02月13日
营业期限：2018年02月13日至长期
经营范围：从事人工智能技术开发、智能化科技、互联网科技及公共安全防范技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；计算机软件和计算式系统集成的技术研究、技术咨询、技术转让与服务；
电子商务平台的技术研发和咨询；从事智能视频图像分析系统、智能交通系统产品、电子安防系统的技术开发与销售；从事计算机软硬件及辅助设备的技术开发与销售；互联网技术开发；数据库及计算机网络服务；数据技术开发；数据标注；模型设计及开发；提供面向互联网的基础数据平台及广告服务；提供面向企业的多数据精准营销服务；提供面向企业、各大机构的多数据源核查比对、企业信用信息咨询；计算机软硬件的开发与销售；接受金融机构委托从事金融业务流程外包业务。在线数据处理、信息服务业务；电子商务软件、电子支付软件、支付结算和清算系统技术软件的开发；网上银行支付软件的技术开发（以上各项均不含法律、行政法规、国务院决定禁止的项目，限制的项目须取得许可后方可经营）；银行支付软件的技术开发；互联网支付服务软件、互联网支付软件的研发及销售；云计算产品的技术开发、设计和销售；互联网信息安全技术软件的技术开发；计算机软件、信息系统软件的开发、销售；信息系统设计、集成、运行维护；信息技术咨询；集成电路设计、研发。电子数据交换系统的技术开发、设计；计算机软件系统集成；数据库管理；计算机软硬件及网络产品的技术开发、设计和销售；商务信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）江苏华付主营软件信息技术服务、系统集成服务，与母公司华付信息相关业务板块内容一致。企业成立以来的财务状况如下：
金额单位：人民币万元
- 49 -
项目名称
| 项目名称 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 |
| 一、流动资产合计 | 149.37 | 169.14 | 324.56 |
| 货币资金 | 5.33 | 7.41 | 86.01 |
| 应收账款 | 128.40 | 3.44 | 2.81 |
| 预付款项 | —— | 3.15 | 28.62 |
| 其他应收款 | 9.63 | 3.81 | 2.25 |
| 存货 | —— | 127.79 | 185.86 |
| 其他流动资产 | 6.01 | 23.53 | 19.01 |
| 二、非流动资产合计 | 57.32 | 60.46 | 68.47 |
| 固定资产 | 5.75 | —— | —— |
| 长期待摊费用 | 37.82 | 23.64 | 16.55 |
| 递延所得税资产 | 13.75 | 36.82 | 51.40 |
| 其他非流动资产 | —— | —— | 0.52 |
| 三、资产总计 | 206.68 | 229.60 | 393.02 |
| 四、流动负债合计 | 254.99 | 352.17 | 563.32 |
| 应付账款 | 134.55 | 62.87 | 105.16 |
| 预收款项 | —— | 2.34 | —— |
| 合同负债 | —— | —— | 92.37 |
| 应付职工薪酬 | 6.22 | 1.80 | 9.60 |
| 应交税费 | 0.10 | 0.15 | 0.52 |
| 其他应付款 | 114.13 | 285.01 | 355.68 |
| 五、非流动负债合计 | —— | —— | —— |
| 六、负债总计 | 254.99 | 352.17 | 563.32 |
| 七、股东权益合计 | -48.31 | -122.57 | -170.30 |
企业成立以来的经营成果如下：
金额单位：人民币万元
| 项目名称 | 2018年 | 2019年 | 2020年1-6月 |
- 50 -
项目名称
| 项目名称 | 2018年 | 2019年 | 2020年1-6月 |
| 一、营业收入 | 131.29 | 721.48 | 43.78 |
| 减：营业成本 | 122.93 | 720.56 | 43.77 |
| 税金及附加 | 0.04 | 0.10 | —— |
| 销售费用 | 34.77 | 56.46 | 54.71 |
| 管理费用 | 35.56 | 38.18 | 7.50 |
| 财务费用 | 0.06 | 0.12 | 0.10 |
| 加：其他收益 | —— | 0.03 | —— |
| 资产处置收益 | —— | -3.41 | —— |
| 二、营业利润 | -62.06 | -97.33 | -62.31 |
| 加：营业外收入 | —— | —— | 0.00 |
| 减：营业外支出 | —— | 0.00 | —— |
| 三、利润总额 | -62.06 | -97.33 | -62.31 |
| 减：所得税 | -13.75 | -23.07 | -14.58 |
| 四、净利润 | -48.31 | -74.26 | -47.73 |
以上2017年财务数据来源于企业提供的未经审计财务报表；以上2018年度、2019年度及基准日财务数据业经中审华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并以母公司合并层面出具CAC证审字[2020]0485号标准无保留意见审计报告。
（5）海南华付信息技术有限公司
企业名称：海南华付信息技术有限公司（以下简称“海南华付”）
统一社会信用代码：91460100MA5T77HP2Q
类型：有限责任公司(自然人独资)
住所：海南省海口市美兰区琼山大道86号琥珀悠澜1号楼1508
房法定代表人：张欢注册资本：500万元人民币成立日期：2018年11月22日营业期限：2018年11月22日至长期经营范围：电子商务、电子支付、支付结算和清算系统的技术研发，网上银行支付软件的技术开发（以上各项均不含法律、行政法规、国务院决定禁止的项目，限制的项目须取得许可后方可经 营），银行支付软件的技术开发，互联网支付软件的研发及销售，互联网技术开发，数据库及计算机网络服务，数据技术开发，提供面向互联网的基础数据平台及广告服务，提供面向企业的多数据精准营销服务，国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品），提供面向企业、各大机构的多数据源核查对比、企业信用信息咨询，计算机软硬件的开发与销售，计算机软件项目外包。在线数据处理、信息服务业务（仅限互联网信息服务业务，增值电信业务经营许可证有效期内经营），计算机通信业务、系统集成及设备租赁，建筑智能化设计、施工，装修装饰工程，装饰设计，电子商务开发及运营业务，信息咨询和服务，IDC（数据中心）运营，行业解决方案的研发，国内贸易，市场推广活动策划、企业营销策划、会议策划，企业管理咨询、商务信息咨询（投资管理及资产管理除外），财务信息咨询。海南华付成立于2018年11月，截至报告日，该公司尚未开展业务。
（6）智慧盾（南京）科技有限公司
企业名称：智慧盾（南京）科技有限公司（以下简称“南京智慧盾”）统一社会信用代码：91320115MA1XRDLJ0L类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）住所：南京市江宁区苏源大道19号九龙湖国际企业总部园B4座二层(江宁开发区)法定代表人：张欢注册资本：200万元人民币成立日期：2019年01月11日营业期限：2019年01月11日至长期经营范围：电子商务、电子系统、软件、互联网技术、数据技术、人工智能技术开发、技术服务；企业管理咨询；计算机软硬件的开发与销售；职业中介；劳务派遣。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）南京智慧盾主营软件IT开发服务，与母公司华付信息相关业务板块内容一致。
企业成立以来的财务状况如下：
金额单位：人民币万元
- 52 -
项目名称
| 项目名称 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 |
| 一、流动资产合计 | 823.95 | 1,990.81 |
| 货币资金 | 51.23 | 638.12 |
| 应收账款 | 361.36 | 1,095.81 |
- 53 -
项目名称
| 项目名称 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 |
| 预付款项 | 27.36 | 34.86 |
| 其他应收款 | 7.46 | 13.37 |
| 存货 | 376.54 | 208.65 |
| 二、非流动资产合计 | 66.24 | 24.31 |
| 固定资产 | 19.57 | 16.93 |
| 无形资产 | —— | 7.38 |
| 递延所得税资产 | 46.67 | —— |
| 三、资产总计 | 890.18 | 2,015.12 |
| 四、流动负债合计 | 835.42 | 1,830.52 |
| 应付账款 | —— | 568.62 |
| 预收款项 | 5.00 | —— |
| 合同负债 | —— | 4.72 |
| 应付职工薪酬 | 383.83 | 211.67 |
| 应交税费 | 66.14 | 66.78 |
| 其他应付款 | 380.45 | 978.73 |
| 六、负债总计 | 835.42 | 1,830.52 |
| 七、股东权益合计 | 54.76 | 184.60 |
企业成立以来的经营成果如下：
金额单位：人民币万元
| 项目名称 | 2019年 | 2020年1-6月 |
| 一、营业收入 | 2,145.99 | 2,157.86 |
| 减：营业成本 | 2,127.59 | 1,792.12 |
| 税金及附加 | 12.37 | 19.91 |
| 销售费用 | 65.45 | 54.36 |
| 管理费用 | 132.77 | 118.86 |
| 财务费用 | -0.06 | -0.28 |
- 54 -
项目名称
| 项目名称 | 2019年 | 2020年1-6月 |
| 加：其他收益 | 0.23 | 3.72 |
| 二、营业利润 | -191.91 | 176.61 |
| 加：营业外收入 | 0.00 | 0.00 |
| 减：营业外支出 | —— | —— |
| 三、利润总额 | -191.91 | 176.61 |
| 减：所得税 | -46.67 | 46.77 |
| 四、净利润 | -145.24 | 129.84 |
以上2017年财务数据来源于企业提供的未经审计财务报表；以上2018年度、2019年度及基准日财务数据业经中审华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并以母公司合并层面出具CAC证审字[2020]0485号标准无保留意见审计报告。
（7）南京博数科技有限公司
企业名称：南京博数科技有限公司（以下简称“南京博数”）
统一社会信用代码：91320115MA1Y7UYP0Y
类型：有限责任公司
住所：南京市江宁区苏源大道19号九龙湖国际企业总部园A2座11层1101室(江宁开发区)
法定代表人：马崇欣
注册资本：1000万元人民币
成立日期：2019年04月12日
营业期限：2019年04月12日至长期
经营范围：电子系统、软件、互联网技术、数据技术、人工智能技
术开发、技术服务；电子商务；企业管理咨询；计算机软硬件开发、销售；电子产品研发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）南京博数主营系统集成服务，与母公司华付信息相关业务板块内容一致。企业成立以来的财务状况如下：
金额单位：人民币万元
- 55 -
项目名称
| 项目名称 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 |
| 一、流动资产合计 | 149.10 | 196.45 |
| 货币资金 | 22.67 | 15.94 |
| 应收账款 | 12.80 | 85.69 |
| 预付款项 | 82.48 | 17.26 |
| 其他应收款 | 10.41 | 2.85 |
| 存货 | 16.95 | 70.60 |
| 其他流动资产 | 3.79 | 4.13 |
| 二、非流动资产合计 | 382.08 | 390.53 |
| 其他权益工具投资 | 300.00 | 300.00 |
| 无形资产 | 43.20 | 38.49 |
| 递延所得税资产 | 38.88 | 52.05 |
| 三、资产总计 | 531.18 | 586.99 |
| 四、流动负债合计 | 648.86 | 195.19 |
| 应付账款 | 0.01 | 4.66 |
| 预收款项 | 3.43 | —— |
| 合同负债 | —— | 0.64 |
| 应付职工薪酬 | 18.77 | 3.83 |
- 56 -
项目名称
| 项目名称 | 2019年12月31日 | 2020年6月30日 |
| 应交税费 | 0.90 | 0.10 |
| 其他应付款 | 625.75 | 185.97 |
| 五、非流动负债合计 | —— | —— |
| 六、负债总计 | 648.86 | 195.19 |
| 七、股东权益合计 | -117.67 | 391.79 |
企业成立以来的经营成果如下：
金额单位：人民币万元
| 项目名称 | 2019年 | 2020年1-6月 |
| 一、营业收入 | 18.55 | 175.16 |
| 减：营业成本 | 16.40 | 141.49 |
| 税金及附加 | 0.34 | 0.00 |
| 销售费用 | 31.17 | 19.71 |
| 管理费用 | 127.27 | 67.64 |
| 财务费用 | -0.08 | 0.08 |
| 加：其他收益 | —— | 0.04 |
| 二、营业利润 | -156.55 | -53.71 |
| 加：营业外收入 | 0.00 | 0.01 |
| 三、利润总额 | -156.55 | -53.70 |
| 减：所得税 | -38.88 | -13.17 |
| 四、净利润 | -117.67 | -40.53 |
以上2017年财务数据来源于企业提供的未经审计财务报表；以上2018年度、2019年度及基准日财务数据业经中审华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并以母公司合并层面出具CAC证审字[2020]0485号标准无保留意见审计报告。
南京博数长期股权投资单位为格物汽车科技（苏州）有限公司，具体投资情况如下：
- 57 -
序号
| 序号 | 被投资单位名称 | 投资日期 | 协议投资期限 | 投资比例% | 投资成本（元） | 主营业务 |
| 1 | 格物汽车科技（苏州）有限公司 | 2019年5月 | 长期 | 6% | 3,000,000.00 | 汽车配件 |
（8）海门华付智能技术有限公司
企业名称：海门华付智能技术有限公司（以下简称“海门华付”）
统一社会信用代码：91320684MA20RF8857
类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
住所：南通市海门市临江镇洞庭湖路100号
法定代表人：汤红
注册资本：500万元人民币
成立日期：2020年01月08日
营业期限：2020年01月08日至长期
经营范围：从事人工智能技术、信息技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;人工智能设备、电子产品、计算机研发、制造、销售;软件开发、销售;互联网数据服务;信息系统集成服务;集成电路设计;数据处理和存储支持服务;国内广告设计、制作、代理、发布。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
海门华付成立于2020年1月，截至报告日，该公司尚未开展业务。
5、无形资产
无形资产的入账价值13,446,377.98元，账面价值10,399,567.01元，
包括金融数据大平台、易安检系统、人证核验机等软件。
6、开发支出
开发支出的账面价值8,527,485.39元，主要包括正在开发的项目，如华付智云管理平台技术研发、机场贵宾服务管理系统的技术研发、深圳面向公共安全的大数据与人工智能技术工程研究中心研发等项目。
（四）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产
1、企业申报的账面记录的无形资产
华付及其子公司申报的账面记录的无形资产如下：
- 58 -
序号
| 序号 | 所属企业 | 项目名称 | 资产类别 | 取得时间 | 账面价值 （元） |
| 1 | 华付信息 | 金融服务数据中心平台 | 软件 | 2016-08-01 | 256,199.47 |
| 2 | 华付信息 | ACT-SKY软件系统 | 软件 | 2017-12-01 | 120,662.89 |
| 3 | 华付信息 | 亿赛通电子文档安全管理系统 | 软件 | 2019-06-01 | 69,875.00 |
| 4 | 华付信息 | 亿赛通电子文档安全管理系统 | 软件 | 2019-02-01 | 43,672.61 |
| 5 | 华付信息 | 金蝶K3 WISE系统 | 软件 | 2019-06-01 | 61,204.75 |
| 6 | 华付信息 | 移动端算法SDK的技术研发 | 软件 | 2019-07-01 | 5,416,546.06 |
| 7 | 华付信息 | 金融远程视频面签系统的技术研发 | 软件 | 2020-01-01 | 790,813.99 |
| 8 | 华付信息 | 机场易安检通关系统的关键技术研发 | 软件 | 2019-11-31 | 1,475,941.66 |
| 9 | 华付信息 | 基于人证核验机设备的技术研发 | 软件 | 2019-12-01 | 1,880,137.91 |
| 10 | 华付信息 | 蓝凌OA软件平台 | 软件 | 2019-12-01 | 110,471.36 |
| 11 | 华付信息 | 终端安全管理软件V4.0 | 软件 | 2020-06-01 | 174,041.31 |
| 华付信息无形资产合计 | 10,399,567.01 | ||||
| 12 | 南京博数 | 汽车合格证监管平台 | 软件 | 2019-10-01 | 384,893.39 |
| 13 | 智慧盾（南京） | 马帮校园平台 | 软件 | 2020-04-01 | 73,786.40 |
| 14 | 华付云 | 购买OA系统 | 软件 | 2018-05-01 | 40,301.42 |
| 子公司无形资产合计 | 498,981.21 | ||||
- 59 -
序号
| 序号 | 所属企业 | 项目名称 | 资产类别 | 取得时间 | 账面价值 （元） |
| 合并范围内申报的无形资产账面价值合计 | 10,898,548.22 | ||||
2、企业申报的账面未记录的无形资产
企业申报的账面未记录的无形资产包括商标7项，软件著作权84项，专利权44项。具体明细见上述“三、评估对象和评估范围说明”中的“企业申报的表外资产的类型、数量”段。截至评估基准日，以上无形资产无质押、许可使用等权利负担。
（五）引用其他机构出具报告结论所涉及的资产
本次评估报告中未引用其他机构报告内容。
四、 价值类型
（一）价值类型的定义
价值类型是指资产评估结果的价值属性及表现形式，即价值内涵。价值类型需要与经济行为的发生相匹配。
（二）本次评估的价值类型
根据本项目的评估目的和评估对象的具体情况，本次评估结果的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下，对在评估基准日进行正常公平交易中，某项资产应当进行交易的价值估计数额。
五、 评估基准日
本项目评估基准日是2020年06月30日。选取上述日期为评估基准日的理由是：
（一）根据评估目的由委托人确定评估基准日。
（二）选择月末会计结算日作为评估基准日，能够较全面地反映被评估资产的总体情况，便于资产清查核实等工作的开展。本次评估中所采用的取价标准是评估基准日有效的价格标准。
六、 评估依据
（一）法律、法规依据
1、 《中华人民共和国资产评估法》(2016年7月2日中华人民共和国第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过)；
2、 《中华人民共和国公司法》（1993年12月29日第八届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过；2018年10月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议《关于修改〈中华人民共和国公司法〉的决定》修正）；
3、 《资产评估行业财政监督管理办法》（2017年4月21日财政部令第86号公布2019年1月2日财政部令第97号修改）；
4、 《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、税务总局、海关总署公告2019年第39号）；
5、 《中华人民共和国证券法》（中华人民共和国第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议于2019年12月28日修订通过）；
6、 《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年3月20日中国证券监督管理委员会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正）
7、 其他有关的法律、法规和规章制度。
（二）准则依据
1、资产评估基本准则
（1）《资产评估基本准则》（财资［2017］43号）；
2、资产评估执业准则
（1）《资产评估职业道德准则》（中评协［2017］30号）；
（2）《资产评估执业准则—资产评估程序》（中评协［2018］36号）；
（3）《资产评估执业准则—资产评估委托合同》（中评协［2018］33号）；
（4）《资产评估执业准则—资产评估报告》（中评协［2018］35号）；
（5）《资产评估执业准则—资产评估档案》（中评协［2018］37号）；
（6）《资产评估执业准则——企业价值》(中评协［2018］38号)；
（7）《资产评估执业准则——资产评估方法》（中评协［2019］35号）.
3、资产评估指导意见
（1）《资产评估价值类型指导意见》（中评协［2018］47号）；
（2）《资产评估对象法律权属指导意见》(中评协［2018］48号)；
4、资产评估指南
（1）《评估机构业务质量控制指南》 (中评协［2017］46号)；
5、其他行业准则依据
财政部《企业会计准则》体系。
（三）产权依据
1、委托人及被评估单位营业执照；
2、主要固定资产的购置发票、购入合同等；
3、其他权属证明文件等。
（四）取价依据
1、企业提供的资产负债表；
2、企业申报的评估明细表；
3、企业提供的历史年度收入、成本、费用明细表；
4、企业提供的未来预测经营数据；
5、企业提供的支持未来预测经营数据的依据资料；
6、Wind资讯数据库资料信息；
7、基准日近期国债收益率、同类上市公司财务指标及风险指标；
8、评估人员收集的各类与评估相关的佐证资料；
9、国家宏观经济状况、企业所在行业及市场状况分析资料；
10、委托人与被评估单位共同撰写的《企业关于进行资产评估的有关事项说明》。
（五）其他参考资料
1、现场勘查、核实资料；
2、其他有关资料。
七、 评估方法
（一）资产评估的基本方法
《资产评估基本准则》、《资产评估执业准则-企业价值》和有关资产评估准则规定的基本评估方法包括市场法、收益法和资产基础法。
1、市场法
市场法是指利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经过直接比较或类比分析以估测资产价值的评估方法。其使用的基本前提有：
（1）存在一个充分发展且活跃的资本市场；
（2）资本市场上存在相同或类似的参照物，或存在着足够的交易案例；
（3）参照物与评估对象的价值影响因素明确，可以量化，相关资料可以搜集且具合理性、有效。
2、收益法
收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。应用收益法必须具备的基本前提有：
（1）资产购买者的购买价格不会超过企业（或与该企业相当且具有同等风险程度的同类企业）未来预期收益折算成的现值；
（2）被评估资产的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量；
（3）资产拥有者获得预期收益所承担的风险可以预测并可用货币衡量；
（4）被评估资产预期获利年限可以预测；
（5）企业能通过不断地自我补偿和更新，使企业持续经营下去并保证其获利能力。
3、资产基础法
资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。采用资产基础法的前提条件有：
（1）被评估企业各单项资产能被确认，取得的历史数据完整；
（2）可以调查取得购建被评估资产的现行途径及相应的社会平均成本资料。
企业价值评估中的市场法、收益法和成本法，以及由以上三种基本评估方法衍生出来的其他评估方法共同构成了资产评估的方法体系，且各种评估方法之间存在着内在联系而又各有特点。三种评估基本方法是从不同的角度去表现资产的价值。评估中，需要根据经济行
为的目的，评估对象的具体状况等相关条件，判断选择适当的评估方法。
（二）评估方法的选择
根据国家关于资产评估的有关准则及法规，我们对委托评估范围内资产进行了必要的核查及技术调查，实施了我们认为必要的其他程序，在此基础上，分别对市场法、资产基础法、收益法三种评估方法的适用性进行了分析判断（对市场法、资产基础法、收益法的分析判断情况见下段论述），并采用收益法、市场法评估深圳市华付信息技术有限公司的股东全部权益价值。
1、市场法适用性分析
企业价值评估中的市场法，是指将被评估单位与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定被评估单位企业整体价值或股权价值的评估方法。
市场法中常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定被评估单位企业整体价值或股权价值的具体方法。
上市公司比较法中的可比企业应当是公开市场上正常交易的上市公司，评估结论应当考虑流动性对企业整体价值或股权价值的影响。
交易案例比较法是指获取并分析可比案例的买卖、收购及合并案
例资料，计算适当的价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定企业整体价值或股权价值的具体方法。运用交易案例比较法时，应当考虑被评估单位与交易案例的差异因素对价值的影响。
本次评估，考虑到交易案例的财务数据难以取得，比较体系建立存在一定的困难，难以采用交易案例比较法对标的企业进行评估；由于目前的资本市场充分发展，较为活跃，且资本市场中存在足够数量的与评估对象相同或类似的可比企业，能够收集并获得可比上市企业的市场信息、财务信息及其他相关资料，并可以确信依据的信息资料具有代表性和合理性及有效性，故本次评估适用市场法（上市公司比较法）评估。
2、资产基础法适用分析
资产基础法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的思路。资产基础法一般不作为企业价值评估的首选和惟一方法。
评估方法的选择需根据对应的经济行为、评估对象、选择的价值类型、资料收集等相关情况进行综合确定。结合本次评估目的及评估对象特点，考虑到资产基础法评估仅能反映企业资产的自身价值，而被评估单位为轻资产的研发型企业，采用资产基础法评估无法涵盖企业在新兴领域的研发、资质、人力资源、管理团队、客户资源等无形资产的价值，不能全面、科学的体现企业整体价值，因此本次不适宜
采用资产基础法进行评估。
3、收益法适用性分析
本次从评估目的、收益法评估前提满足程度及企业历史财务数据完整性三方面对采用收益法评估适用性进行分析。
（1）评估目的判断
本次评估目的是为浙江棒杰控股集团股份有限公司拟收购深圳市华付信息技术有限公司股权之经济事宜提供参考，要对被评估单位的市场公允价值予以客观、真实的反映，不能仅局限于各单项资产价值简单加总的单一途径对评估对象进行考量，还需增加多个角度，通过综合被评估单位经营状况、未来获利能力等各方面因素把评估对象作为一个有机整体，从收益途径判断其所有者权益价值，从而为更有利于配合本次评估经济行为的实现服务。
（2）收益法评估前提满足程度判断
根据对华付信息历史沿革、所处行业、资产结构、盈利水平、各类产品市场占有率等各方面综合分析以后，评估人员认为本次评估所涉及的华付信息整体资产具有以下特征：
A. 被评估企业资产是经营性资产，产权明确并保持完好，企业具备持续经营条件。
B. 被评估企业经营稳定，随着其业务规模及业务领域的拓展，企业发展趋向良性循环，企业资产是能够用货币衡量其未来收益的整体资产，表现为企业营业收入能够以货币计量的方式流入，相匹配的成
本费用能够以货币计量的方式流出，其他经济利益的流入流出也能够以货币计量，因此企业整体资产的获利能力所带来的预期收益能够用货币衡量。
C. 被评估企业资产承担的风险能够用货币衡量。企业的风险主要有政策风险、行业风险、经营风险和财务风险，这些风险都能够用货币衡量。
（3）企业资产记录及历史财务数据完整性判断
被评估企业管理有序，会计核算较为完善，各项资产、负债记录完整、资料齐备，公司前三年的营业收入、成本、费用等数据可以取得，可为企业未来经营预测提供参照。
考虑到被评估单位与其各家控股子公司基本经营同业，并由被评估单位中央集权、统筹管理，包括供应商采购、业务数据归集管理、客户结算对账、财务核算等，故本次评估会将采用被评估单位财务合并口径开展收益法评估。
经上述综合分析，本次对被评估单位股东全部权益价值评估采用收益法、市场法进行评估。
（三）采用收益法评估企业股东全部权益价值之市场价值
1、收益法采用的计算模型：
根据企业实际情况，假设企业可永续经营，采用企业自由现金流模型对企业股东全部权益价值进行评估，公式如下：
（1）基本公式：
E=B－D—M式中：
E——股东全部权益价值B——被评估单位整体价值D——有息债务价值M——少数股东权益价值
（2）测算被评估单位整体价值公式：
B=P+∑Ci式中：
B——被评估单位整体价值P——被评估单位的经营性资产价值∑Ci——被评估单位基准日存在的长期投资、其他非经营性或溢余性资产的价值
（3）测算被评估单位的经营性资产价值
式中：
P：评估基准日的企业经营性资产价值；n：明确的预测期；i：预测期第i年；NCF
i
：被评估单位未来第i 年的预期自由现金流量；
NCFn+1：稳定期（永续期）第一年的预期自由现金流量；r：折现率；g：永续期增长率；
2、应用收益法时的主要参数选取
（1）被评估单位整体价值的预期企业自由现金流量根据本评估项目评估对象的具体情况，评估人员通过下式预测确定：
企业自由现金流量（NCF
i
）=税后净利润＋折旧与摊销＋利息费用（扣除税务影响后）－资本性支出－净营运资金变动
（2）被评估单位整体价值的预期收益的持续时间
在设定持续经营的前提下，本次评估假设企业为永续经营。
（3）被评估单位整体价值的预期收益的折现率
本次是拟进行股权收购而进行的企业价值评估，对折现率采用加权平均资本成本模型进行测算，计算公式为：
WACC=Ke×E/（D+E）+Kd×D/（D+E）
式中：
WACC——加权平均资本成本（折现率或资本化率）
Ke——权益资本成本
Kd——债务资本成本
E——权益资本价值
D——债务资本价值
A、债务成本的求取
债务成本=有息债务成本×（1－所得税率）B、权益资本成本的求取采用资本资产定价模型进行测算，计算公式为：
Ke=Rf+β×（Rm-Rf）＋Rc式中：
Rf——无风险报酬率；Rm——市场预期收益率（投资者期望的报酬率）β——权益资本的系统风险系数Rc——企业特殊性风险调整系数
（4）溢余资产价值的确定
溢余资产指企业持有目的为经营性需要、但于企业特定时期，与企业收益无直接关系、超过企业经营所需的多余资产。通过对被评估单位的资产配置状况与企业收益状况进行分析，并进一步对企业经营状况进行了解，判断被评估单位是否存在溢余资产，如果经过了解与分析企业存在溢余资产，评估过程需要对溢余资产价值单独进行评估并记入企业整体价值。
（5）非经营性资产价值的确定
非经营性资产指企业持有目的为非经营性所需、与企业生产经营活动无直接关系的资产，如供股东自己居住的房产、供股东自用的汽车、短期股票债券投资、与企业主营业务无关的关联公司往来款项等。
如果被评估单位存在非经营性资产，需要单独对其价值进行评估并记入企业整体价值。对非经营性资产价值进行评估，针对不同的资产类别与资产状况选择合适的评估方法对其价值进行估算。
（四）采用市场法评估企业股东全部权益价值之市场价值
1、市场法评估思路及过程
采用市场法时，应当选择与被投资单位进行比较分析的参考企业，保证所选择的参考企业与被投资单位具有可比性。参考企业通常应当与被投资单位属于同一行业，或受相同经济因素的影响。具体来说一般需要具备如下条件：
①有一个充分发展、活跃的资本市场；
②有足够相同或相似的参考企业或交易案例；
③能收集并获得参考企业或交易案例的相关信息；
④所收集的信息是具有代表性的和合理、有效的。
2、评估思路
考虑到交易案例的财务数据难以取得，比较体系建立存在一定的困难，本次评估采取上市公司比较法评估。
上市公司比较法的评估思路是：通过选取同行业可比上市公司，对被投资单位及各可比公司在盈利能力状况、经营增长状况、资产质量状况、偿付能力状况等方面的差异进行分析调整并考虑流动性折扣及企业非经营性资产、负债和溢余资产等因素的影响，确定委估企业股东全部权益于评估基准日的市场价值。
3、评估方法及模型
由于市场法的上市公司比较法中，可比公司都是上市公司，根据查阅资料，与被投资单位相同或类似业务的上市公司较多，其股票价格、经营业绩、财务数据等信息都是公开的，且每年的财务数据经专业的审计部门审计具有客观性、可靠性，因此具有较好的操作性，可以计算其股权的市场价值。结合本次资产评估的对象、评估目的和所收集的资料，评估人员首先采用上市公司比较法对华付信息股权价值进行评估。具体计算公式为：
股权价值=（全投资价值比率×被投资单位相应参数＋营运资金需求量调整－付息负债）×（1－缺少流通折扣率）×（1＋控制权溢价 或-缺少控制折扣）＋非经营性、溢余资产净值
被投资单位相应价值比率（全投资或股权投资价值比率） =可比公司价值比率×修正系数。
4、评估实施过程
（1）在公开、交易活跃的市场上，选择多家可比公司，这些可比公司与被投资单位的业务结构、经营模式、企业规模、资产配置和使用情况、企业所处经营阶段、成长性、经营风险、财务风险等因素相同或相似。
（2）对财务报表数据分析、调整：为使可比公司和被投资单位能更顺利地进行对比分析，需将可比公司和被投资单位的相关财务数据融合到一个相互可比的基础上，主要包括可比公司与被评估公司会计
政策的协调、非市场因素调整以及非经营性资产、负债的确认与调整等。
（3）选择并计算各可比对象的价值比率。常用的价值包括比率盈利基础价值比率、收入基础价值比率、资产基础价值比率和其他特殊类价值比率等。其中盈利基础价值比率是反映企业获利能力与企业整体价值之间关系的价值比率，这种价值比率直接反映了获利能力和价值之间的关系。可比企业与被投资单位均处于盈利状态，因此盈利基础价值比率适用于本次评估。
盈利价值比率=企业整体价值或股权价值/盈利类参数。
本次评估根据实际情况，选用EBITDA、NOIAT价值比率。
1）息税折旧及摊销前利润（EBITDA）价值比率=EV/EBITDA
息税折旧及摊销前利润（EBITDA）=息税前利润（EBIT）＋折旧及摊销
2）税后现金流（NOIAT）价值比率=EV/NOIAT
NOIAT=EBIT×（1－所得税率）＋折旧及摊销
（4）调整/修正各对比对象的价值比率（主要包括规模溢价修正和未来增长率修正）。
（5）从各个对比对象价值比率中协调出一个价值比率作为被评估公司的价值比率。
（6）用上述价值比率及被评估公司对应的参数，估算一个初步评估结论。
（7）流通性折价及控股权溢价的调整：由于上市公司比较法采用上市公司的股票交易价格计算股权市值，因此这个“市值”应该是代表流通性、少数股权的价值。与缺少流通性的被评估公司股权相比，具有一定的流通性溢价，故应对初步评估结果扣除流通性折扣。同理，也要加上控股权溢价或减去缺少控制折扣。
（8）最低营运资金需求量与实际拥有量差异调整：采用盈利类和收入类价值比率估算企业价值时，实际上隐含了被投资单位应该具有的最低营运资金水平。因此，当企业不具有最低营运资金水平时，需要进行相应调整。
（9）加回非经营性、溢余资产净值。
（10）采用各价值比率估算得出的结论，并求取平均值，剔除少数股东权益后，得出被评估单位股权价值。
八、 评估程序实施过程和情况
（一）前期准备、接受委托
我们首先了解项目的委托人、被评估单位和委托人以外的其他资产评估报告使用人、评估目的、评估对象和评估范围、价值类型、评估基准日、资产评估报告使用范围、资产评估报告提交期限及方式、评估服务费及支付方式以及委托人、其他相关当事人与资产评估机构及其资产评估专业人员工作配合和协助等需要明确的重要事项，在明确业务基本事项以及对专业能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价后与委托
人签订资产评估委托合同。在听取委托人、被评估单位有关人员对企业情况及委估资产历史和现状的介绍后，根据资产评估业务具体情况编制资产评估计划，组建资产评估项目组。
（二）现场调查、收集资料
资产评估项目组于2020年09月11日进驻现场，结合被评估单位填报的资产清查评估明细表，通过询问、核对、监盘、勘察、检查等方式对评估对象及其所涉及的资产、负债及历史年度收益状况进行现场调查。根据资产评估业务具体情况收集资产评估业务需要的资料，并对所收集利用的资产评估资料通过观察、询问、书面审查、实地调查、查询、复核等方式进行核查验证。通过对被评估单位现场调查及收集的评估资料了解评估对象现状，关注评估对象及其所涉及资产的法律权属。项目组于2020年09月25日结束现场工作。现场调查的主要内容为：
1、本次评估的经济行为背景情况，主要为委托人和被评估单位对本次评估事项的说明；
2、被评估单位存续经营的相关法律情况，主要为被评估单位的有关章程、投资出资协议、合同情况等；
3、被评估单位的相关房屋租赁情况；
4、被评估单位执行的会计制度以及固定资产折旧方法等；
5、被评估单位执行的税率税费及纳税情况；
6、被评估单位最近几年存贷款规模、存贷款利息率、管理费用、
占用设备及场所（折旧摊销）、人员工资福利费用等情况；
7、被评估单位未来几年的经营规划以及经营策略，包括：营销策略、成本费用控制、资金筹措和投资计划等以及未来的收入和费用构成及其变化趋势等；
8、被评估单位主要竞争者的简况，行业发展及地位；
9、被评估单位主要经营优势和风险，包括：国家政策优势和风险、市场（行业）竞争优势和风险、财务（债务）风险、汇率风险等；
10、近年经审计的资产负债表、损益表、现金流量表以及营业收入明细表和成本费用明细表。
（三）整理资料、评定估算
资产评估项目组根据资产评估业务具体情况开展独立的市场调研，收集相关的信息资料，对收集的评估资料进行必要筛选、分析、归纳和整理，形成评定估算和编制资产评估报告的依据。并根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析市场法、收益法和成本法三种资产评估基本方法的适用性，选择评估方法；资产评估项目组根据所采用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成测算结果。
（四）形成结论、提交报告
资产评估师对形成的测算结果进行综合分析，形成评估结论，在评定、估算形成评估结论后，编制初步资产评估报告。随后按照法律、行政法规、资产评估准则和本资产评估机构内部质量控制制度，对初步资
产评估报告进行内部审核。在不影响对评估结论进行独立判断的前提下，与委托人或者委托人同意的其他相关当事人就资产评估报告的有关内容进行必要的沟通后，向委托人出具并提交正式资产评估报告。
九、 评估假设
（一）基本假设
1、交易假设：假设所有待评资产已经处在交易过程中，评估师根据待估资产的交易条件等模拟市场进行估价；
2、公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件，以及资产在这样的市场条件下接受何种影响的一种假定说明或限定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是一个有自愿的买者和卖者的竞争性市场，在这个市场上，买者和卖者的地位是平等的，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的而非强制的或不受限制的条件下进行的；
3、持续经营假设：企业在并购完成后正常经营条件下持续经营，经营所必要行政许可资质可持续取得，经营管理状况和水平、经营效果可令企业得到持续发展。
（二）一般性假设
1、法律法规政策稳定假设：国家对被评估单位所处行业的有关法律法规和政策在预期无重大变化；
2、经济环境稳定假设：是假定评估基准日后国家现行的有关法律
法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；
3、经济政策无重大变化假设：是假定国家有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化；
4、无不利影响假设：是假定无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对委托人的待估企业造成重大不利影响；
5、无瑕疵假设：是假定被评估单位无权属瑕疵事项，或存在的权属瑕疵事项已全部揭示；
6、假定被评估单位管理当局对企业经营负责任地履行义务，并称职地对有关资产实行了有效的管理。被评估单位在经营过程中没有任何违反国家法律、法规的行为；
7、未考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方式可能追加付出的价格等对评估结论的影响。
（三）特殊性假设
1、假设被评估单位未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在所有重大方面基本一致；
2、有关信贷利率、汇率、税赋基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化；
3、假设被评估单位在未来的经营期限内的财务结构、资本规模未发生重大变化；
4、评估范围仅以被评估单位提供的评估申报表为准，未考虑被评
估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；
5、假设企业业务稳定，企业经营项目和服务基本保持不变，或其变化可作出预期并可能实现；
6、假设被评估单位营业收入、成本费用均衡发生，构成经营成本的原料价格与服务产品销价变化基本同步；
7、收益期假设：本次评估假设场地到期后可取得满足办公经营条件的场所。根据章程公司有经营期限约定，现行公司法规定，企业只要在经营期限届满前按规定的期限向工商行政管理部门申请，可以延长其经营期限，从企业管理层了解到，没有发现企业终止经营的任何理由，因此假设被评估单位未来收益期至无限期；
8、假设管理团队及技术团队稳定、有能力履行职责；
9、假设企业目前享有的税收优惠政策不变；
10、不考虑并购后的协同效应。
本资产评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立，当上述假设条件发生较大变化时，签名资产评估师及本评估机构将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。
十、 评估结论
万隆（上海）资产评估有限公司根据国家有关资产评估的规定，本着独立、公正、客观的原则，按照必要的评估程序，对浙江棒杰控股集团股份有限公司拟收购股权涉及的深圳市华付信息技术有限公司股东
全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。评估结论根据以上评估工作得出，评估结果如下：
（一）收益法评估结果
采用收益法评估，深圳市华付信息技术有限公司于评估基准日2020年06月30日股东全部权益的市场价值为149,136.00万元，账面价值为20,526.20万元，评估增值128,609.80万元，增值率626.56%。
（二）市场法评估结果
采用市场法评估，深圳市华付信息技术有限公司于评估基准日2020年06月30日股东全部权益的市场价值为160,139.00万元，账面价值为20,526.20万元，评估增值139,612.80万元，增值率680.17%。
（三）评估结论的选择
本次评估采用收益法、市场法评估结果存在差异，如下表：
金额单位：万元
- 81 -
评估方法
| 评估方法 | 账面净资产 | 评估值 | 增减额 |
| 市场法 | 20,526.20 | 160,139.00 | 139,612.80 |
| 收益法 | 20,526.20 | 149,136.00 | 128,609.80 |
| 差 异 | —— | 11,003.00 | 11,003.00 |
1、两种评估方法差异的主要原因
（1）收益法评估是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的经营能力（获利能力）的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响。
（2）市场法采用上市公司比较法进行价值评估，选取盈利价值比
率，通过与可比企业进行对比、分析、调整后，测算企业股东全部权益价值，是对企业股东全部权益在评估基准日时点的市场价值的反映。
2、关于评估结果的运用
本次分别采用收益法和市场法对深圳市华付信息技术有限公司于评估基准日的股东全部权益价值进行估算，基于以下原因，我们选择收益法评估结果作为最终结论：
（1）本次评估目的为上市公司拟收购深圳市华付信息技术有限公司股权。从本次市场主体考虑，被评估单位股权价值主要取决于未来的投资回报情况，回报高则愿意付出的价格也高，这正好与收益法的思路相吻合。
（2）收益法系基于判断被评估单位获利能力的角度，将被评估单位预期收益折现，以测算评估对象的价值。被评估单位主要盈利模式为提供软件信息技术服务，其市场行情主要受经济和供求关系等多方面因素的影响，未来收益可以通过外部市场的分析进行预测。相对于收益法而言，市场法表现其评估时点的市场价值，部分可比公司属于多元化经营企业，其经营情况受到各自业务市场的影响不一致，财务指标与同类型上市公司可比性相对较弱。
根据以上分析，本次评估选取收益法评估结果。
（四）最终评估结论
经收益法评估，深圳市华付信息技术有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值评估值为大写人民币壹拾肆亿玖仟壹佰叁拾陆万元
整（人民币149,136.00万元）。以上评估结论自评估基准日起壹年内使用有效，逾期使用无效。
（五）评估增值情况分析
本次评估选择收益法作为最终评估结果。收益法评估是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的经营能力（获利能力）的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制、企业经营管理以及资产的有效使用等多种条件的影响。被评估单位主营软件信息技术服务、软件产品服务、系统集成服务、IT开发服务等业务，业务开展并不需大量实物资产投入，属于“轻资产运营”类型，其企业价值除了各类实物资产、营运资金等有形资源之外，还应包含企业所享受的各项优惠政策、供应商资源优势、销售渠道网络、服务能力、管理团队、品牌优势、社会商誉等重要的无形资源的贡献。被评估单位除账面记录的资产外，被评估单位所拥有的专业技术团队、自有算法、前沿技术的市场领先优势、客户资源优势等无形资产亦是该公司股东权益价值的重要组成部分。就本项目而言，收益法评估的结论是对被评估单位各项综合要素形成的企业整体盈利能力所体现市场价值的反映；此外，华付信息于2015年07月01月成立，2016年至2019年的营业收入分别为570万元、7,600万元、12,000万元、24,000万元，呈高速增长趋势，可见企业仍处于起步后的快速成长阶段，在未来收益口径预测下的企业市场价值将高于现阶段企业的账面价值。因此
收益法结果较账面净资产有较大增值。
十一、 特别事项说明
（一）引用其他机构出具报告结论的情况，并说明承担引用不当的相关责任：
未引用其他机构出具报告结论。
（二）浙江棒杰控股集团股份有限公司（以下简称“棒杰股份”）于2020年9月1日召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，审议通过了《关于〈浙江棒杰控股集团股份有限公司重大资产置换暨关联交易预案〉及其摘要的议案》等重大资产重组相关议案。
棒杰股份拟以除库存股外的全部资产及负债作为置出资产，与深圳市华付信息技术有限公司（以下简称“公司”）51%的股权进行资产置换，置出资产最终由陶建伟、陶士青、金韫之共同指定的主体承接。
在前述资产置换实施的前提下，交易对方将置换取得的置出资产出售给陶建伟、陶士青、金韫之指定的主体，陶建伟、陶士青、金韫之将以协议转让、大宗交易等法律法规允许的方式向交易对方或其指定的主体合计转让82,407,840股上市公司股份（占股份总数的17.94%）并支付8,000万元现金，作为资产承接方受让置出资产的支付对价。
截至报告日，相关工作尚在进行中。
（三）权属资料不全面或者存在瑕疵的特别说明以及该事项可能对评估结论的影响：
本次评估我们无发现权属资料不全面或者存在瑕疵的情形。
（四）评估程序受到限制的情形以及该事项可能对评估结论的影响：
本次评估我们无发现存在评估程序受到限制的情形。
（五）评估资料不完整的情形以及该事项可能对评估结论的影响；
本次评估我们无发现存在评估资料不完整的情形。
（六）评估基准日存在的法律、经济等未决事项以及该事项可能对评估结论的影响：
本次评估委托人和其他相关当事人无提供有法律、经济等未决事项，我们也无发现存在相关未决事项。
（七）担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项的性质、金额及与评估对象的关系以及该事项可能对评估结论的影响：
未发现被评估单位抵押、（被）担保、其他租赁及其或有负债（或有资产）等事项。本次评估，未考虑抵押、担保项对其价值的影响。
（八）本次评估结论未考虑流动性的影响，未考虑控股权或少数股权溢价或折价的影响。
（九）可能对评估结论产生影响的事项；
新型冠状病毒疫情于2020年1月开始在中国国内外爆发，疫情可能会对被评估对象产生影响。受客观条件的限制，我们无法判断疫情对被评估对象的影响程度。
（十）本次资产评估对应的经济行为中，可能对评估结论产生重大
影响的瑕疵情形。本次评估委托人和其他相关当事人无提供有可能对评估结论产生重大影响的瑕疵情形，我们也无发现存在相关情形。
（十一）其他需要说明的事项
1、评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。
2、评估师和评估机构的法律责任是对本报告所述评估目的下的资产价值量做出专业判断，并不涉及到评估师和评估机构对该项评估目的所对应的经济行为做出任何判断。评估工作在很大程度上，依赖于委托人与被评估单位提供的有关资料。因此，评估工作是以委托人与被评估单位提供的有关经济行为文件，有关资产所有权文件、证件及会计凭证，有关法律文件的真实合法为前提。
3、评估过程中，评估人员在对设备进行勘察时，因检测手段限制及部分设备正在运行等原因，主要依赖于评估人员的外观观察和被评估单位提供的近期检测资料及向有关操作使用人员的询问情况等判断设备状况。
4、本次评估范围及采用的由被评估单位提供的数据、报表及有关资料，委托人与被评估单位对其提供资料的真实性、完整性负责。
5、评估人员对评估对象的法律权属状况给予了必要的关注，但不对评估对象的法律权属作任何形式的保证。
6、本次评估未考虑因经济行为的实现和评估增值而可能产生的税
费对评估结论的影响。
7、在评估基准日以后的有效期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应按以下原则处理：
（1）当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产数额进行相应调整；
（2）当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时，委托人应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值；
（3）对评估基准日后，资产数量、价格标准的变化，委托人在资产实际作价时应给予充分考虑，进行相应调整。
8、对委估资产可能存在的其他影响资产评估值的瑕疵事项，在委托时未作特别说明而评估专业人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，评估机构及评估专业人员不承担相关责任。
资产评估报告使用人应注意以上特别事项对评估结论产生的影响。
十二、 资产评估报告使用限制
（一）本资产评估报告使用范围:
1、本资产评估报告只能由资产评估报告载明的委托人或其他资产评估报告使用人使用。
2、本资产评估报告只能用于资产评估报告载明的评估目的和用途。
3、本资产评估报告的全部或者部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开的媒体，法律、法规规定以及委托人与本资产评估机构或与相关
当事方另有约定的除外。
4、本资产评估报告评估结论的使用有效期自评估基准日至2021年06月29日止。本资产评估报告所揭示的评估结论仅对资产评估报告中描述的经济行为有效。通常，只有当评估基准日与经济行为实现日相距不超过一年时，才可以使用资产评估报告。
（二）委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。
（三）除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
（四）资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论。评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
十三、 资产评估报告日
本资产评估报告日：2020年10月27日。（以下无正文）
（本页无正文）
万隆（上海）资产评估有限公司 资产评估师：
地址：中国·上海迎勋路168号16楼邮编：200011 资产评估师：
传真：021-63767768电话：021-63788398 二〇二〇年十月二十七日
附件：
1、 资产评估结果汇总表；
2、 被评估单位评估基准日审计报告；
3、 委托人、被评估单位营业执照；
4、 委托人、被评估单位承诺函；
5、 签字资产评估师职业资格证书登记卡；
6、 签字资产评估师承诺函；
7、 评估机构营业执照副本；
8、 评估机构资格证书；
9、 从事证券业务资产评估许可证。