证券代码：002634 证券简称：棒杰股份 公告编号：2018-053

浙江棒杰数码针织品股份有限公司关于深圳证券交易所2018年半年报问询函的回复公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

浙江棒杰数码针织品股份有限公司（以下简称“公司”或“棒杰股份”）于2018年10月15日收到深圳证券交易所中小板公司管理部《关于对浙江棒杰数码针织品股份有限公司2018年半年报的问询函》（中小板半年报问询函[2018]第43号，以下简称“问询函”）。根据问询函的要求，本公司就相关事项进行了核查，现就问询函回复如下：

一、报告期内，你公司实现营业收入1.81亿元，同比下降8.50%，归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）为1,530.71万元，同比下降32.41%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）为1,450.75万元，同比下降35.28%，经营活动产生的现金流量净额为-544.56万元，同比下降112.47%。请你公司结合行业状况、主营业务开展情况和报告期内公司毛利率、期间费用、非经常性损益构成等因素的变化情况，说明公司营业收入、净利润、扣非后净利润、经营活动产生的现金流量净额下降的原因和合理性。

公司回复：

公司所属的无缝服装行业是纺织服装、服饰业下的细分行业。经过多年发展，无缝服装行业进入发展成熟期。近年来，受全球消费需求复苏缓慢、国际贸易紧张局势、国内外纺织服装行业市场竞争激烈等因素影响，无缝服装行业盈利能力有所下降。据海关总署相关数据 ，2018年1-6月我国纺织品服装出口1,275.24亿美元，同比增长3.24%。其中，纺织品出口583.32亿美元，同比增长10.28%，服装及其附件出口691.92亿美元，同比下跌2.03%；以人民币计价，我国纺织纱线、织物及制品出口3,735.9亿元，同比增长2.6%，服装及衣着附件出口4435.3亿元，同比下降8.8%。报告期内，公司继续坚持无缝服装的主营

业务，通过加大研发投入、不断提高生产工艺、开发新产品等方式不断进行产业发展和市场开拓，但在企业生产成本不断提升、市场竞争激烈及外贸出口增速放缓等因素影响下，公司外销出口面临的形势不容乐观。

报告期内，公司营业收入、毛利率、期间费用、非经常性损益构成变动情况如下：

单位：元

报告期内，国内外市场环境发生的较大变化，尤其是国际市场贸易摩擦的持续发酵与升级，给行业及公司产品出口带来较大的压力，致使公司外销收入有所减少，公司营业收入同比下降8.5%。报告期内，原辅材料及人工成本等不断上升及国内市场竞争的加剧，使得公司产品总体毛利率有所下降，进一步造成公司扣非前净利润同比下降32.41%，扣非后净利润同比下降35.28%。报告期内公司严格控制期间费用，但销售收入及毛利率的下降使公司业绩出现下滑，因此公司营业收入、净利润、扣非后净利润等指标均有下降。

本报告期经营活动产生的现金流量净额如下：

单位：元

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-544.56万元，同比下降112.47%,主要是本期销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金以及客户贷款及垫款净增加额等因素综合影响的结果。

销售商品、提供劳务收到的现金：主要是本报告期与2017年同期相比，公司加大应收账款催收力度，上年同期应收账款较年初增加3,186.94万，本期应收账款较年初减少726.83万，故与去年同期相比，销售商品、提供劳务收到的现金增加了2,819.84万元。

购买商品、接受劳务支付的现金：本报告期较上年同期购买商品、接受劳务支付的现金增加3,928.89万元，主要是公司按后期订单及计划生产投入加大，原辅材料及加工费等采购金额增加。

客户贷款及垫款净增加额：报告期内公司控股子公司义乌市棒杰小额贷款股份有限公司发放贷款较去年同期增加2,293.83万元。

公司收入确认政策、应收帐款信用政策的影响：

收入确认政策：本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性

质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。

信用政策：本公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易，对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核，符合条件的给予一定的账期，账期一般不超过6个月。应收账款项目截止2018年6月30日较年初减少726.83万元,在合理的控制范围内。

公司报告期经营性现金流量净额为负数主要为报告期存货增加及客户贷款及垫款净增加额增加导致，公司的经营模式、收入确认原则及信用政策未发生重大变化，经营性现金流量净额变动是公司开展各项生产经营活动所导致。

二、报告期内，你公司实现外销收入1.20亿元，占营业收入总额的66.32%。请你公司补充披露分区域的出口销售情况，并说明目前宏观经济政策和国际商业环境对你公司出口销售产生的现时和潜在影响及相关外汇风险；并根据具体情况进行必要的风险提示。

公司回复：

报告期内，公司外销收入分区域的出口销售情况如下：

由上表可知，2018年1-6月公司出口至美国的销售额为4,935万元，占公司外销收入比例为41.14%。因此，美国是公司产品出口销售的主要国家之一，其经济发展状况、贸易政策等均可能对公司业绩造成一定影响。

目前宏观经济政策和国际商业环境对你公司出口销售产生的现时和潜在影响及相关外汇风险；并根据具体情况进行必要的风险提示。

在发改委《产业结构调整指导目录》中，公司产品无缝服装所属的“采用高速机电一体化无梭织机、细针距大园机等先进工艺和装备生产高支、高密、提花等高档机织、针织纺织品”被列入鼓励类项目。工信部发布的《纺织工业发展规划(2016—2020年)》指出“十三五”期间，行业发展目标为规模以上纺织企业工业增加值年均增速保持在6%-7%；纺织品服装出口占全球市场份额保持基本稳定，同时提出了优化市场发展环境、加大财税金融支持力度等政策措施。因此，国内纺织服装、服饰行业宏观经济政策未发生重大变化，为公司经营发展及出口销售提供了良好的环境和政策支持。

报告期内，全球经济复苏缓慢，国际贸易紧张局势加剧。2018年6月，美国政府宣布对原产于中国的500亿美元商品加征25%的进口关税；2018年9月，美国政府进一步宣布对从中国进口的约2,000亿美元商品加征进口关税，其中涉及全部种类的纺织纱线、织物、产业用制成品等，但服装、家纺等终端商品暂未列入，因此，对公司现时出口销售暂不产生直接影响。如果未来中美贸易争端进一步升级，贸易保护主义继续增强，将对公司的出口业务尤其对美出口业务发展产生一定不利影响，最终将对公司业绩产生一定影响。

报告期内，因为公司外销收入占比较大，还面临着汇率波动的风险。上半年人民币汇率先升后贬，双向波动显著增大。人民币汇率波动直接影响公司业绩；同时影响公司以外币计量的出口产品价格，影响公司产品在国际市场上的竞争力。同时，如果未来国内外经济出现持续性下滑或出现周期性波动，会给公司业绩造成一定影响。此外，由于国际商业环境具有复杂性和不确定性，若 公司主要客户所在的美国及欧洲、澳洲等国家和地区若强推贸易保护政策，可能对公司的业绩及盈利能力产生不利的影响。

针对公司面临的商业环境和汇率等方面风险，公司将采取如下应对措施：

（1）在稳定现有海外市场业务的基础上，积极拓展国内及其他地区的市场，分散贸易争端升级可能带来的潜在风险；

（2）加强内控，提升企业精益生产、柔性制造水平，提升内部管理和公司治理水平，增强对抗贸易风险的能力；

（3）不断提升企业技术研发水平，提高产品附加值，推出更具竞争优势的产品；

（4）密切关注公司主要客户所在国家的经济形势和贸易政策，积极维持与现有优质客户的合作关系，保持紧密的沟通与联系；

（5）公司建立了较为完善的汇率风险管控机制。公司外销产品以外币报价，以外币结算，初始报价增加对汇率风险的考量。为规避汇率异常波动对经营业绩的影响，遵循锁定汇率风险、套期保值的原则，公司会在确保安全性和流动性的前提下，在科学评估的基础上，开展远期外汇交易等业务以锁定外汇风险。

三、报告期末，你公司发放贷款及垫款余额为2.14亿元。请你公司补充披露该科目明细构成、形成原因、主要内容、会计处理依据和合理性，以及是否及时履行了信息披露义务。

公司回复：

1、科目构成明细报告期末，公司发放贷款及垫款余额为2.14亿元，主要是报告期内公司控股子公司义乌市棒杰小额贷款股份有限公司（“棒杰小贷”）对外贷款及垫款。报告期末，按贷款种类构成、贷款五级分类贷款损失准备、贷款按担保方式具体明细如下：

贷款构成

单位：元

贷款五级分类及贷款损失准备

单位：元

贷款按担保方式分类

单位：元

2、形成原因、主要内容、会计处理依据和合理性，以及是否及时履行了信息披露义务。

报告期末，公司发放贷款及垫款余额为2.14亿元主要系报告期内公司控股子公司棒杰小贷从事经营活动所致。棒杰小贷由公司于2012年6月1日发起设立，并于2015年7月获准在全国中小企业股份转让系统挂牌（股票代码：833118），公司持有棒杰小贷股权比例为30%。棒杰小贷主要在义乌市范围内办理各项小额贷款、办理小企业发展、管理、财务等咨询业务。

公司对棒杰小贷进行财务核算主要根据《企业会计准则》、《金融企业财务规则》、《金融企业准备金计提管理办法》及浙江省关于小贷公司会计核算和财务制度的相关规定。公司依据上述规定在期末分析各项贷款的可收回性，对贷款采用备抵法核算贷款损失准备并预计可能产生的贷款损失。贷款损失准备为贷款的账面价值与其预计未来可收回金额的现值之间的差额。贷款损失准备的提取是按照风险分类的结果，并考虑借款人的还款能力、还款意愿、贷款本息的偿还情况、抵押品的市价和担保人的支持力度等因素，分析其风险程度和回收的可能性，以判断贷款是否发生减值，合理计提。根据上述规定，公司将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类。

棒杰小贷五级分类及计提比例：

当本公司采取必要的追偿措施后仍无法收回的贷款，报经管理当局批准后予以核销，核销时冲减已计提的贷款损失准备。已核销的贷款以后又收回的，按收回部分将已核销的贷款损失准备予以转回。

小额贷款公司贷款风险分类主要采取脱期法（贷款逾期时间长短）结合担保情况分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类为不良贷款。贷款分类标准见下表。

本公司及棒杰小贷均及时履行了信息披露义务，详见公司指定信息披露平台《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的《2018年半年度报告》等定期报告及相关公告和棒杰小贷信息披露平台全国中小企业股份转让系统www.neeq.com.cn上的《2018年半年度报告》等定期报告及相关公告。

四、报告期末，你公司存货余额为8,263.41万元，较期初余额增加32.46%。请你公司结合存货构成、产销情况，分析存货增加的原因，计提存货跌价准备的依据及充分性。

公司回复：

报告期内，公司存货构成情况如下：

单位：元

报告期内，公司产销情况如下：

1、存货增加原因报告期末，本期存货较期初增加2,024.78万元，增加比率为32.46%；其中：

原材料增加333.72万元，在产品增加1,850.00万元，库存商品增加75.85万元，

委托加工物资增加105.49万元，发出商品减少-340.27万元。因此，本期存货增加主要是原材料及在产品增加引起，原材料增加主要为生产采购了合理库存量的生产备用料，期末在产品增加主要是公司本期按后期订单及计划生产投入有所加大。

2、计提存货跌价准备的依据及充分性

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。

本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

本期按照会计政策及企业会计准则中相关规定，对期末存货进行全面减值测试，其中主要减值存货为库存商品（含发出商品），针对库存商品公司进行了充分存货跌价准备计提，具体情况如下：

五、你公司认为应当说明的其他事项。公司回复：

截至本回复日，本公司没有需要说明的其他事项。

浙江棒杰数码针织品股份有限公司董事会2018年10月22日