江苏银河电子股份有限公司 关于终止部分募投项目并将相关募集资金用于 永久性补充流动资金的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏银河电子股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第十七次审议通过了《关于终止部分募投项目并将相关募集资金用于永久性补充流动资金的议案》，由于公司在2015年拟实施的原募投项目“新能源汽车空调系统产业化项目”（以下简称“该项目”）在目前背景下，已开始呈现过度竞争迹象，而公司已培育的新能源汽车电动空调压缩机业务，经过两年的磨练和提升，取得了较好的业务潜力，出于聚焦现有新能源电动汽车空调压缩机业务的考虑，为了扬长避短，充分发挥自身综合优势，避免发生不确定风险，公司结合自身实际情况拟终止“新能源汽车空调系统产业化项目”的实施，并拟将该项目相关的募集资金及利息永久补充公司流动资金用于公司生产经营以提高资金使用效率。本议案尚需提交股东大会审议批准后方可实施，具体情况公告如下： 一、拟终止的募集资金投资项目概述 1、募集资金概述 经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]1973 号文核准，并经深圳证券交易所同意，根据公司非公开发行股票方案，公司本次非公开发行股票最终向杨晓玲等 9 名特定对象发行股票的数量共计 97,435,892 股，发行股票的价格为15.60 元/股，募集资金总额为人民币 1,519,999,915.20 元。2016 年 9 月 23 日，发行对象已分别将认购资金共计 1,519,999,915.20 元缴付主承销商指定的账户内，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字[2016]第 510395号《验资报告》。2016 年 9 月 24 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）就募集资金到账事项出具了信会师报字[2016]第 510396 号《验资报告》，确认募集资金到账。根据该验资报告，截至 2016 年 9 月 23 日，公司已增发人民币普通股（A 股）97,435,892 股，募集资金总额为 1,519,999,915.20 元，扣除各项发行费用 15,347,435.89 元，募集资金净额为 1,504,652,479.31 元。 2、拟终止募投项目情况  单位：万元序号  项目名称  项目总投资 拟投入募集资金 1 新能源汽车空调系统产业化项目  42,504.94  42,504.94 目前，该项目尚未实际投入募集资金，该项目终止后节余募集资金42,504.94 万元及其利息收入拟用于永久性补充流动资金。 二、终止募投项目原因 公司原计划投资 42,504.94 万元建设新能源汽车空调系统产业化项目，全面完善公司在新能源汽车空调系统领域的产品线布局、形成规模化生产效应，由于新能源补贴政策的调整，行业竞争不断加剧，出于聚焦现有新能源电动汽车空调压缩机业务的考虑，为了扬长避短，充分发挥自身综合优势，避免发生不确定风险，公司拟终止“新能源汽车空调系统产业化项目”的实施，并拟将该项目相关的募集资金及利息永久补充公司流动资金用于公司生产经营以提高资金使用效率。主要原因如下： 1、新能源电动汽车产业投资火热造成的竞争环境加剧，项目预期收益发生变化 近年来由于新能源电动汽车及相关零部件领域内投资火爆，新能源汽车空调系统项目所面临的竞争环境发生较大变化，随着新能源补贴政策的调整，以及行业内竞争的日趋激烈，公司预计项目投资所带来的预期收益和项目筹划初期的收益水平相差较大，预期收益明显出现了较大变化，因而在此背景下继续实施此项目而所能实现的项目收益和风险将面临巨大的不确定性。 2、实施该项目的投资将较原来预计的更大，投资风险加大 由于新能源电动汽车空调系统涉及压缩机、控制系统、冷凝器、蒸发器、管路等一系列部件，继续实施该项目不但需要投入较大的厂房、设备类固定资产投资，而且项目所需的流动资金也将较预期的更为庞大，整个项目需要更多营运资金的投入，加上上述竞争环境变化对收益的影响，公司的投资风险将加大，对公司整体运营构成影响。 3、重点聚焦电动汽车空调压缩机业务，着力做精做强新能源汽车电动空调压缩机业务 公司目前所从事的电动空调压缩机业务，经过两年的磨练和提升，取得了较好的业务潜力，考虑到空调压缩机是空调系统最核心的部件，技术难度高、产品附加值高、竞争门槛高的特点，为了扬长避短，充分发挥自身在电动空调压缩机产品上的综合优势，创造更为确定性的收益，目前公司将重点聚焦电动汽车空调压缩机业务，根据现有情况，充分利用社会资源，分工合作，发挥自身的设计和控制技术优势，无需进行大规模固定资产投资，来着力做精做强新能源汽车电动空调压缩机业务，短期内不对整个新能源汽车空调系统产业化项目进行大规模投资。 4、公司近阶段流动资金需求较大 截至 2017 年 12 月 31 日，公司短期借款超 8 亿元，日常营运资金压力和财务费用较大。另外，公司于 2017 年 8 月 7 日-2018 年 2 月 6 日期间累计通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份 29,175,498 股，总金额为人民币 200,586,909.97 元（不含手续费），股份回购计划的实施对公司流动资金带来一定压力。因此，公司近期有补充流动资金的现实需要。 基于上述原因，继续实施该项目一方面面临不确定风险的加大，另一方面不利于公司更好地聚焦现有电动空调压缩机业务，充分发挥其潜力和优势，也不利于提高资金的使用效率。为此，为保障公司稳健经营及股东利益最大化，经公司管理层审慎研究讨论，拟决定终止新能源汽车空调系统产业化项目，并将节余募集资金 42,504.94 万元及其利息收入拟用于永久性补充流动资金。 三、募投项目终止后募集资金安排 本着股东利益最大化的原则，根据《深圳证券交易所中小板股票上市规则》、《深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引》的相关规定，结合公司发展规划及实际生产经营需要，公司拟将该项目的拟投入募集资金 42,504.94 万元及利息收入永久补充流动资金（以资金转出当日银行结息余额为准）。 四、终止实施募投项目对公司的影响 终止实施该募投项目是公司根据目前客观情况作出的决定，不会对公司正常经营产生重大不利影响。项目终止后剩余募集资金及利息将全部用于永久补充流动资金，能提升募集资金的使用效率、降低财务费用、提高资金使用效益，符合全体股东的利益。 五、公司相关承诺 1、公司最近十二个月内未进行风险投资、未为控股子公司之外的对象提供财务资助； 2、募集资金补充流动资金后十二个月内不进行风险投资、不为控股子公司以外的对象提供财务资助。 六、本次终止部分募投项目并将相关募集资金用于永久性补充流动资金的相关意见 （一）独立董事意见 公司独立董事认为：终止实施该募投项目是公司根据目前客观情况作出的决定，不会对公司正常经营产生重大不利影响。项目终止后剩余募集资金及利息将全部用于永久补充流动资金，能提升募集资金的使用效率、降低财务费用、提高资金使用效益，符合全体股东的利益。公司所履行的程序符合法律、法规及公司制度的相关规定，合法有效，全体独立董事同意公司终止“新能源汽车空调系统产业化项目”的实施，并将该项目相关的募集资金及利息永久补充公司流动资金。 （二）监事会意见 公司监事会认为：终止实施该募投项目是公司根据目前客观情况作出的决定，不会对公司正常经营产生重大不利影响。项目终止后剩余募集资金及利息将全部用于永久补充流动资金，能提升募集资金的使用效率、降低财务费用、提高资金使用效益，符合全体股东的利益。全体监事一致同意公司终止“新能源汽车空调系统产业化项目”的实施，并将该项目相关的募集资金及利息永久补充公司流动资金。 （三）保荐机构的核查意见 1、银河电子本次终止募投项目，是基于对相关产业和项目客观条件的充分了解后作出的，符合公司的发展现状，有利于降低经营风险和提升盈利能力。 2、银河电子本次终止募投项目后将相关募集资金用于永久补充流动资金，在依法履行相关程序前，募集资金将根据相关法规和公司内部规定，实施严格管理。 3、本次终止募投项目事项已经公司董事会、监事会审议通过，独立董事发表明确的同意意见，尚需股东大会审议。 4、中信建投对本次终止募投项目事项无异议。 七、备查文件 1、 第六届董事会第十七次会议决议； 2、 第六届监事会第十四次会议决议； 3、 独立董事对第六届董事会第十七次会议相关事项的独立意见； 4、 中信建投证券股份有限公司关于对江苏银河电子股份有限公司非公开发行股票之终止募投项目的核查意见。 特此公告。  江苏银河电子股份有限公司董事会  2018 年 3 月 19 日