股票简称:丽鹏股份 股票代码:002374 股票上市地点：深圳证券交易所 山东丽鹏股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金暨关联交易报告书（修订稿）摘要 交易对方  住所/通讯地址 上海金融发展投资基金（有限合伙） 上海市浦东新区春晓路289号张江大厦201室B座上海复星创泓股权投资基金合伙企业（有限合伙） 上海市嘉定区嘉新公路835弄25号16幢3101室成都富恩德股权投资基金合伙企业（有限合伙） 成都高新区天府大道北段966号3号楼11层 杭州金灿金道股权投资合伙企业（有限合伙）  杭州市下城区朝晖七区61幢206室 汤于等54名自然人 重庆市江北区北滨一路506号  配套融资对象  住所/通讯地址 齐鲁定增1号集合资产管理计划 济南市市中区经七路86号 嘉兴中乾景隆嘉和投资合伙企业（有限合伙） 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座5层 孙世尧等7名自然人 烟台市牟平区姜格庄街道丽鹏路1号  独立财务顾问 （住所：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼）  二零一四年十月 丽鹏股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）摘要 声明 本报告书摘要的目的仅为向公众提供有关本次重组的简要情况，并不包括报告书全文的各部分内容。 报告书全文同时刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/），投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读报告书全文。 备查文件的查阅方式详见本报告书摘要“第七章 备查文件”。 本公司及董事会全体成员保证本报告书的内容真实、准确、完整，并对本报告书中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个别或连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书中财务会计报告真实、准确、完整。 本次交易相关事项的生效和完成尚待公司取得有关审批机关的批准或核准。审批机关对于本次交易相关事项所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或保证。任何与之相反声明均属虚假不实陈述。 本次重组完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次交易引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 1-4-1-2  丽鹏股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）摘要 交易对方承诺 根据相关规定，作为山东丽鹏股份有限公司本次发行股份及支付现金购买资产事项的交易对方，汤于、汤洪波、上海金融发展投资基金（有限合伙）、上海复星创泓股权投资基金合伙企业（有限合伙）、成都富恩德股权投资基金合伙企业（有限合伙）、杭州金灿金道股权投资合伙企业（有限合伙）、刘钊、黄玲珍、黄涛、赖力、丁小玲、张丽洁、罗光英、戚建良、欧明、王代全、李胜利、刘冲、朱吉英、诸霏霏、曾凡芹、徐文蕾、杨华平、黄灵筠、钟和平、沈华彦、陈玉忠、陶勇、唐俐、黄泽群、钱堤、邱方丽、汤露华、刘昌香、喻晓、陈明华、谢林希、袁秀英、南旭东、陈亚玲、邓英杰、邢世平、周武华、徐榆疆、李昌华、王饶、雷小梅、李建国、李中洪、毛红、张文全、许美赞、李云国、郭丽娜、赵树香、李雪梅、杨杰、李灿重庆华宇园林股份有限公司全体 58 名股东就其对本次交易提供的所有相关信息，保证并承诺： 在本次交易过程中，保证提供的有关文件、资料等信息真实、准确、完整，保证不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带法律责任。 1-4-1-3 丽鹏股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）摘要  目录声明 .................................................................................................................................................. 2交易对方承诺................................................................................................................................... 3目录 .................................................................................................................................................. 4重大事项提示................................................................................................................................... 6 一、本次交易方案 ................................................................................................................... 6 二、标的资产的估值和定价 ................................................................................................... 7 三、本次交易发行股份情况 ................................................................................................... 7 四、盈利预测........................................................................................................................... 9 五、业绩承诺补偿安排 ........................................................................................................... 9 六、股份锁定期..................................................................................................................... 14 七、本次交易构成重大资产重组 ......................................................................................... 16 八、本次交易构成关联交易 ................................................................................................. 16 九、本次交易尚需履行的审批程序 ..................................................................................... 16 十、独立财务顾问的保荐机构资格 ..................................................................................... 17 十一、本次交易实施涉及的华宇园林公司形式变更和股权交割 ..................................... 17重大风险提示................................................................................................................................. 18 一、重大资产重组的交易风险 ............................................................................................. 18 二、重大资产重组后上市公司的风险 ................................................................................. 19 三、其他风险......................................................................................................................... 24释义 ................................................................................................................................................ 26第一章 本次交易概述 ................................................................................................................. 29 一、本次交易背景 ................................................................................................................. 29 二、本次交易目的 ................................................................................................................. 31 三、结合战略规划对本次交易的原因及必要性分析 ......................................................... 34 四、本次交易的决策过程 ..................................................................................................... 38 五、本次交易的基本情况 ..................................................................................................... 39 六、本次交易构成重大资产重组 ......................................................................................... 42 七、本次交易构成关联交易 ................................................................................................. 43 八、本次交易不构成借壳上市 ............................................................................................. 43 九、本次交易不会导致本公司股票不具备上市条件 ......................................................... 45第二章 上市公司基本情况 ......................................................................................................... 46 一、上市公司概况 ................................................................................................................. 46 二、公司设立情况 ................................................................................................................. 46 三、公司设立之后的股本变动情况 ..................................................................................... 47 四、上市公司控股股东及实际控制人概况 ......................................................................... 51 五、上市公司最近三年重大资产重组情况 ......................................................................... 52 六、公司最近三年主营业务发展情况及主要财务指标 ..................................................... 52第三章 交易对方及配套融资认购方基本情况 ......................................................................... 54 一、本次交易对方及配套融资方总体概况 ......................................................................... 54 二、本次交易对方基本情况 ................................................................................................. 55  1-4-1-4 丽鹏股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）摘要 三、配套融资认购方基本情况 ........................................................................................... 139 四、其他事项说明 ............................................................................................................... 151第四章 交易标的基本情况 ....................................................................................................... 153 一、交易标的概况 ............................................................................................................... 153 二、交易标的设立、历史沿革 ........................................................................................... 153 三、交易标的产权控制关系 ...............................................................................................171 四、交易标的子公司、分公司情况 ...................................................................................171 五、交易标的主营业务情况 ............................................................................................... 174 六、交易标的最近三年主营业务发展情况和主要财务数据 ........................................... 208 七、交易标的估值情况 ....................................................................................................... 210 八、交易标的最近三年资产评估、交易、增资或改制情况 ........................................... 226 九、交易标的未决诉讼情况 ............................................................................................... 229 十、其他事项说明 ............................................................................................................... 229第五章 交易方案及发行股份情况 ........................................................................................... 237 一、本次交易方案概况 ....................................................................................................... 237 二、发行股份情况 ............................................................................................................... 238 三、本次发行前后主要财务数据比较 ............................................................................... 243 四、本次发行前后公司股本结构变化 ............................................................................... 244 五、本次交易是否导致控制权发生变更 ........................................................................... 245 六、本次交易实施涉及的华宇园林公司形式变更和股权交割 ....................................... 245第六章 财务会计信息 ............................................................................................................... 247 一、标的公司财务报告 ....................................................................................................... 247 二、上市公司最近一年一期的备考简要合并财务报表 ................................................... 266 三、标的公司盈利预测 ....................................................................................................... 266 四、上市公司备考合并盈利预测主要数据 ....................................................................... 269第七章 备查文件....................................................................................................................... 270 一、备查文件....................................................................................................................... 270 二、备查地点....................................................................................................................... 271  1-4-1-5  丽鹏股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）摘要 重大事项提示 本部分所述的词语或简称与本报告书“释义”中所定义的词语或简称具有相同的涵义。一、本次交易方案 公司本次交易拟收购华宇园林 100%的股权。本次交易由发行股份及支付现金购买资产和配套融资两部分组成。 本次配套融资的生效和实施以本次发行股份及支付现金购买资产的生效和实施为前提。 丽鹏股份向华宇园林全体股东发行股份及支付现金购买资产不以配套资金的成功募集为前提，如配套融资未能实施，丽鹏股份将自筹资金支付该部分现金。（一）发行股份及支付现金购买资产 丽鹏股份将通过发行股份及支付现金方式收购华宇园林 100%的股权。公司与汤于等重庆华宇园林股份有限公司全体 58 名股东就本次发行股份及支付现金购买资产事项于 2014 年 7 月 29 日签订了附生效条件的《资产购买协议》，华宇园林 100%股权的交易对价为 99,860 万元。 考虑到控制权溢价以及交易完成后各交易对方未来承担的业绩承诺责任、补偿风险和股份锁定期的不同，经公司与交易对方协商及交易对方股东之间内部协商，达成如下交易对价： 向汤于、汤洪波、赖力、丁小玲、成都富恩德支付对价合计 62,271.7671 万元，收购其持有华宇园林合计 58.17%的股份，对应华宇园林每股股价为人民币9.9571 元/股，其中向汤于支付对价 50,193.7924 万元，其中 26%以现金支付，计13,050.39 万元，74%以新增发行股份支付，计 49,066,587 股；向汤洪波、赖力、丁小玲、成都富恩德支付对价合计 12,077.9746 万元，其中 20%以现金支付，计 1-4-1-6  丽鹏股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）摘要2,415.59 万元，80%以新增发行股份支付，计 12,764,042 股。向其他股东支付对价合计 37,588.2329 万元，收购其持有华宇园林 41.83%的股份，对应华宇园林每股股价为 8.3604 元/股，其中 20%以现金支付，计 7,517.65 万元，80%以新增发行股份支付，计 39,723,364 股。 按上述方案，丽鹏股份合计以现金方式支付交易对价的 23.02%，计 22,983.63万元；合计以发行股份方式支付交易对价的 76.98%，计 101,553,993 股。（二）配套融资 丽鹏股份拟向孙世尧等 9 名特定投资者发行股份不超过 3,669 万股，募集配套资金不超过 27,774.33 万元。募集资金扣除发行费用之后，拟用于收购汤于等58 名华宇园林全体股东持有华宇园林 23.02%的股份，剩余部分将用于补充华宇园林营运资金。二、标的资产的估值和定价 本次交易中，评估机构采用收益法和资产基础法对华宇园林股东全部权益进行评估，最终采用收益法评估结果作为华宇园林股东全部权益价值的定价依据。根据开元资产评估有限公司出具的开元评报字[2014]102 号《评估报告》，以 2014年 4 月 30 日为基准日，华宇园林 100%股权的评估值为 100,107.87 万元。 本次交易的标的为标的公司 100.00%股权。根据公司与交易对方签署的《资产购买协议》，经交易双方友好协商，本次交易标的资产作价 99,860 万元。三、本次交易发行股份情况 本次交易中，丽鹏股份将通过发行股份及支付现金方式收购华宇园林 100%的股权，其中：丽鹏股份向汤于等 58 名华宇园林全体股东发行股份购买其合计持有标的公司 76.98%的股权，并支付 22,983.63 万元现金购买其合计持有标的公司 23.02%的股权，同时拟向孙世尧等 9 名特定对象发行股份募集配套资金。 1-4-1-7  丽鹏股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）摘要（一）发行价格 2014 年 7 月 30 日，丽鹏股份第三届董事会第五次会议审议通过《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》等相关议案。根据上述议案，公司拟向汤于等 58 名华宇园林全体股东发行股份及支付现金收购华宇园林 100%的股权，同时拟向孙世尧等 9 名特定对象发行股份募集配套资金。其中，向汤于等 58 名华宇园林全体股东购买资产和向孙世尧等 9 名特定对象募集配套资金发行股份的价格均不得低于定价基准日（公司审议本次交易事项的第一次董事会决议公告日，即 2014 年 7 月 31 日）前 20 个交易日股票交易均价，即 7.57 元/股。 定价基准日至本次发行实施完成之前，公司如有派发股利、送股、转增股本等除权除息事项，则上述发行价格和发行股数将根据有关交易规则进行相应调整。（二）发行数量 1、购买标的资产发行股份数量 本次交易中，拟向汤于等 58 名华宇园林全体股东发行股份数量的计算公式为： 发行股份总数量=向各交易对方发行股份数量之和 向各交易对方发行股份数量=（交易对方所持标的资产交易对价-现金支付金额）÷发行价格 若依据上述公式确定的发行数量不是整数，则按照四舍五入的原则取整处理。 按上述计算方法，本次交易拟向汤于等 58 名华宇园林全体股东合计发行股份 101,553,993 股。 2、募集配套资金发行股份数量  1-4-1-8  丽鹏股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）摘要 本次交易中拟募集配套资金总额不超过 27,774.33 万元，不超过交易总额的25%。本次拟向孙世尧等 9 名特定对象发行不超过 3,669 万股。 定价基准日至本次发行实施完成之前，公司如有派发股利、送股、转增股本等除权除息事项，则上述发行价格和发行股数将根据有关交易规则进行相应调整。四、盈利预测 根据天健出具的重庆华宇园林股份有限公司天健审[2014]3-286 号《盈利预测审核报告》，2014 年、2015 年华宇园林归属于母公司股东的净利润为 10,417.97万元、12,460.96 万元。 根据天健出具的山东丽鹏股份有限公司天健审[2014]3-285 号《备考合并盈利预测审核报告》，2014 年、2015 年丽鹏股份按照本次交易完成后的架构编制的备考合并利润表中归属于母公司股东的净利润为 14,075.41 万元、16,010.04 万元。五、业绩承诺补偿安排（一）盈利补偿期间 盈利补偿期间为本次交易完成的当年及其后两个会计年度，即如果本次交易在 2014 年实施完毕，补偿期间为 2014 年、2015 年以及 2016 年。若本次交易未能在 2014 年度实施完毕，则上述盈利补偿期限将相应顺延。（二）业绩承诺及补偿方式 根据本公司与汤于、汤洪波、赖力、丁小玲、成都富恩德等补偿义务人签署的《盈利预测补偿协议》，华宇园林于 2014 年至 2017 年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于 10,500 万元、13,000 万元、16,900 万元和 19,800 万元。 本次重大资产重组实施完成后，标的资产在盈利补偿期间内任何一年截至当  1-4-1-9 丽鹏股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）摘要期期末累计实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润应不低于补偿义务人承诺的同期截至当期期末的累计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润，否则补偿义务人应按照《盈利预测补偿协议》条款的规定对上市公司予以补偿。 1、补偿义务人的确定 在本次交易中，补偿义务人为汤于、汤洪波、赖力、丁小玲、成都富恩德。各补偿义务人根据其在华宇园林的持股数量按比例进行补偿。具体如下表：序号  补偿义务人 华宇园林持股数量（万股） 业绩补偿比例 1 汤于 5,041 80.60% 2  汤洪波 644 10.30% 3 成都富恩德 300 4.80% 4 赖力 169 2.70% 5  丁小玲 100 1.60%  合计 6,254 100.00% 2、补偿原则 在盈利补偿期间内，华宇园林任意一年实现的净利润数低于对应年度的承诺净利润数，交易对方中补偿义务人将按照现金与股份 26%:74%的比例履行业绩补偿承诺；如按上述方法补偿完毕之后仍有不足，不足部分以现金补偿。具体股份补偿数额和现金补偿金额按照下列计算公式计算： （1）现金补偿金额=（截至当期期末累计承诺净利润数-截至当期期末累计净利润数）×26%-已补偿现金数 （2）股份补偿数量=（截至当期期末累计承诺净利润数-截至当期期末累计净利润数）×74%×拟购买资产的交易价格÷本次发行价格÷补偿期限内各年的承诺净利润数总和-已补偿股份数量 如果补偿期内丽鹏股份有现金分红，则当期应补偿股份在上述期间累计获得的分红收益，应随补偿股份赠送给丽鹏股份；如果补偿期内丽鹏股份以转增或送 1-4-1-10 丽鹏股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）摘要 股方式进行分配而导致交易对方持有的股份数发生变化，则丽鹏股份回购股份的 数量应调整为：按上述公式计算的回购股份数×（1+转增或送股比例）。  若交易对方中某方累计补偿股份数额不足时再以现金方式进行补偿。当年股 份不足应补偿现金数量按以下公式计算确定：当年股份不足应补偿现金数=（应 补偿股份总数-已补偿股份总数）×发行价格-股份不足已补偿现金数。  （3）如交易对方中某补偿义务人在本次交易中取得的对价不足以支付累计 补偿额时，由汤于以现金方式进行额外补偿。  举例说明，假设盈利补偿期第一年扣非后净利润低于承诺利润 1,000 万，各 补偿义务人需补偿的现金和股份测算如下：  （1）计算需补偿现金数量 序号  补偿义务人  业绩补偿比例  需补偿现金金额（万元） 1 汤于 80.60% 209.56 2 汤洪波 10.30% 26.78 3  成都富恩德 4.80% 12.48 4 赖力 2.70% 7.02 5 丁小玲 1.60% 4.16 合计 100.00% 260.00  （2）计算需补偿股份数量  拟购买资 本次发行 业绩承诺 需补偿股 业绩补偿 股份补偿序号 补偿义务人  产交易价 价格（元/ 利润总和 份数量（万  比例 分担基数  格（万元） 股） （万元） 股） 1  汤于  80.60% 596.44 99,860 7.57 40,400 194.75 2  汤洪波 10.30% 76.22 99,860 7.57 40,400  24.89 3 成都富恩德  4.80% 35.52 99,860 7.57 40,400  11.60 4  赖力  2.70% 19.98 99,860 7.57 40,400  6.52 5  丁小玲 1.60% 11.84 99,860 7.57 40,400  3.87 合计  100.00% 740.00 99,860 7.57 40,400 241.63 1-4-1-11  丽鹏股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）摘要 （3）若交易对方中某方累计补偿股份数额不足时再以现金方式进行补偿（假 设各方股份已补偿 70%，剩余 30%以现金补偿）  需补偿股 已补偿股 股份补偿 本次发行 需再补偿 业绩补偿序号 补偿义务人  份数量 份数量 不足数量 价格（元/ 现金金额 比例  （万股） （万股） （万股） 股） （万元） 1 汤于 80.60% 194.75 136.33 58.43 7.57 442.28 2 汤洪波 10.30%  24.89 17.42  7.47 7.57  56.52 3 成都富恩德 4.80%  11.60  8.12 3.48 7.57  26.34 4 赖力  2.70%  6.52  4.57 1.96 7.57  14.82 5 丁小玲 1.60%  3.87  2.71 1.16 7.57  8.78  合计 100.00% 241.63 169.14 72.49 7.57 548.74 3、减值测试 在补偿期限届满时，上市公司对标的资产进行减值测试，若标的资产期末减 值额>补偿期限内已补偿股份总数×发行价格+现金补偿金额，则补偿义务人应向 丽鹏股份另行补偿。 另需补偿的股份数量为：（拟购买资产期末减值额-已补偿股份总数×发行价 格-已补偿现金）/发行价格。计算上述期末减值额时需考虑盈利补偿期内丽鹏股 份对标的资产进行增资、减资、接受赠予以及利润分配的影响。 若认购股份总数不足补偿的部分以现金补偿。 4、盈利预测补偿的实施 （1）丽鹏股份在合格审计机构出具关于华宇园林每年度实际实现的净利润 数的专项审核意见及减值测试报告（如触发减值测试条款）出具后 10 日内，完 成计算应补偿的股份数量和应补偿的现金金额，并将专项审核意见及应补偿的股 份数量和现金金额书面通知补偿义务人。 （2）补偿义务人应在收到上市公司的上述书面通知 5 个工作日内，将其所 持上市公司股份的权利状况（包括但不限于股份锁定、股权质押、司法冻结等情  1-4-1-12  丽鹏股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）摘要形）及最终可以补偿给上市公司的股份数量和股份不足补偿部分的现金金额书面回复给上市公司。 （3）上市公司在收到补偿义务人的上述书面回复后，应在 3 个工作日内最终确定补偿义务人应补偿的股份数量及现金金额，并在 30 日内召开董事会及股东大会审议相关事宜。上市公司就补偿义务人补偿的股份，应采用股份回购注销方案，具体如下： 上市公司股东大会审议通过股份回购注销方案后，上市公司以 1 元的总价回购并注销补偿义务人当年补偿的股份，并于股东大会决议公告后 5 个工作日内将股份回购数量及应补偿的现金金额书面通知补偿义务人。补偿义务人应在收到通知的 5 个工作日内，向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司发出将其当年需补偿的股份过户至上市公司董事会设立的专门账户的指令，并将应补偿的现金支付至上市公司的指定账户。 5、对交易对方的奖励安排 为充分考虑到交易完成后华宇园林实际经营业绩可能超出业绩承诺；同时也为避免交易对方各年在实现承诺利润后缺乏动力进一步发展业务，本次收购华宇园林交易方案中包括了对交易对方的奖励安排： 如果承诺期华宇园林实际实现的扣非后净利润总和超出承诺期承诺扣非后净利润，但超出幅度不到 30%，则将超出部分净利润的 30%奖励给华宇园林的经营管理团队；如超出幅度超过 30%，则采取阶梯式分段累计奖励方式：将超出幅度 30%以内净利润的 30%奖励给华宇园林的经营管理团队，超出幅度 30%以上净利润的 50%奖励给华宇园林的经营管理团队。该等奖励金额累计不超过 1亿元人民币。 举例说明：假设承诺期内年实现利润超过承诺净利润的 20%，即实现利润=40,400×（1+20%）=48,480 万元，超出部分净利润=40,400×20%=8,080 万元，奖励金额=8,080×30%=2,424 万元；假设承诺期实现利润超过承诺净利润的 40%，即实现利润=40,400×（1+40%）=56,560 万元，超出部分净利润=40,400×40%=16,160 万元，奖励金额分为两部分，第一部分