深圳市兆新能源股份有限公司

2024年年度报告

2025年4月

尊敬的股东朋友们：

这是我加入兆新股份的第五个年头，也是公司成立三十周年的重要时点。过去五年，是挑战与蜕变交织的五年。在这段路上，我们时而放缓脚步，但每一步都极其坚定。从企业重塑到战略聚焦，我们始终在“适配环境”与“坚持方向”之间寻找动态平衡。幸运的是，我们扛下来了，也积累下了应对复杂局势的经验与信心。今天的兆新，正在逐渐接近我们心中的模样：一支能打硬仗、富有韧性的队伍正在成型；一套兼顾商业逻辑与社会价值的运营体系日趋清晰；一个以“创造长期可持续价值平台”的目标，正在凝聚更多共识。

对我个人而言，从管理咨询与金融投资的背景，走到实业一线，是从“建议者”到“执行者”的身份切换。这意味着重新理解产业周期、上下游关系，直面现金流、债权债务、并购整合等多重不确定。但正是在这些“下沉”的场景中，我与团队逐步建立了真正的信任，也形成了属于兆新的核心价值观。

这段经历让我更深刻体会到，企业价值不仅关乎利润，更关乎是否能在动荡中保持理性，在责任面前不退缩，在长期主义中赢得信任。

过去一年，公司在董事会层面完成了系统性调整：我们确立了独立董事占多数的董事会结构，并进一步厘清了“无实际控制人状态”下，公司应以何种方式保持战略的连续性与经营的确定性。在此基础上，我们推动了公司治理朝着“高效决策、流畅执行、并保持开放度”的方向演化。

我们深知，现代企业治理的核心，不在于“形式上的制衡”，而在于如何让董事会、管理层与专业团队形成有协同张力的良性关系。我们坚持用制度选人、用机制激励人，用公开透明的程序达成共识。我们通过多期股权激励与业绩绑定机制，将员工从“参与者”转变为“所有者”，增强员工的归属感、忠诚度以及工作热情，确保公司发展战略目标不仅“说得清”，更“干得成”。

我们深知，治理透明、激励对齐，是一家公众公司的根本竞争力。而建立这一切的终极目标，是为股东创造可持续的回报。

因此，我们从企业价值出发，系统性提升市场对公司真实内在价值的理解和预期管理能力。我们在推进多维度改进：强化信息披露的质量与及时性；提升资产结构的透明度；实现中介机构、投资者关系、

研究跟踪的协同；并推动公司战略具备“可理解、可测量、可验证”的表达逻辑，使市场对公司长期价值形成理性认知。

我们相信，一个市值良性增长的公司，背后一定有真实可感的经营质量作为支撑。在新能源主业上，我们坚持回归本源，以项目为核心，不盲目追热点，不脱实向虚；在精细化工板块，我们聚焦差异化品类，强化精细管理与成本控制能力，力争在成熟赛道中跑出盈利效率；在“新质增长”的探索上，我们正在推动“AI赋能实体”的可行计划，尝试用科技手段驱动效率革新与新业务孵化。所有这些努力，都指向一个共同目标——构建一个拥有稳定经营内核与持续成长外延的平台型企业。伟大的公司，往往不是靠一两次机会崛起的，而是靠穿越周期积累的韧性与信用。我们走得不易，但每一分坚持，都是在为一个更稳健、更可持续的未来蓄力。

面向下一个十年，我们希望兆新成为一座真正坚实的“平台型企业堡垒”，能承接新技术，也能抵御不确定，为员工、客户、社会与股东持续创造价值。

感谢每一位股东在关键时刻的信任与托付。请相信，我们始终以敬畏市场、敬畏时间、敬畏信任的态度，一步一个脚印，走在正确的方向上。

兆新股份董事长 刘公直

2025年4月18日

第一节 重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人刘公直、主管会计工作负责人费海江及会计机构负责人（会计主管人员）费海江声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述内容，均不构成本公司对任何投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者注意投资风险。

《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司选定的信息披露媒体，公司所有信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准。经营中可能存在行业政策变化风险、市场周期性波动风险、原材料价格波动风险、环保风险、税收政策风险，已在本报告“第三节管理层讨论与分析 十一、公司未来发展的展望 （二）可能面临的风险”中描述，请投资者注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 9

第三节 管理层讨论与分析 ...... 13

第四节 公司治理 ...... 35

第五节 环境和社会责任 ...... 54

第六节 重要事项 ...... 59

第七节 股份变动及股东情况 ...... 71

第八节 优先股相关情况 ...... 79

第九节 债券相关情况 ...... 80

第十节 财务报告 ...... 81

备查文件目录

一、载有董事长签名的2024年年度报告文本原件。

二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本。

三、报告期内公司在《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿。

四、其他相关资料。

五、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用 ?不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 ?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 ?否

扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值?是 □否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

公司主营业务分属两个行业：（1）公司精细化工领域业务为环保功能涂料及辅料、绿色环保家居用品、环保节能汽车养护用品、相关气雾剂产品及萘系化工产品的研发、生产与销售。（2）公司新能源领域业务为光伏电站投资、建设、运营和管理，属于光伏产业中的新能源光伏发电领域。

（一）精细化工行业

1、气雾剂行业

（1）气雾剂产品简介

在物理化学领域，当液体或固体微粒悬浮在气体中形成烟雾状态，则称其为气雾态（Aerosol）。由此发展得到的具有使含有有效成分的液体或固体与适宜抛射剂共同装封于具有特制阀门系统的耐压容器中，使用时借助抛射剂压力将内容物呈雾状物喷出包装形态被称之为气雾剂。气雾剂产品由气雾罐、气雾阀、内容物、抛射剂四部分组合而成，不同的内容物对应不同的气雾剂产品。

（2）气雾剂行业发展趋势

气雾剂产品呈现多样性和多元化发展趋势，目前，气雾剂种类已超2,000种。按照国际上普遍采用的按应用领域划分的分类方法，气雾剂产品主要分为个人用品、汽车用品、家庭用品、涂料、食品、杀虫剂及其他等七大类，被广泛应用于国民经济各个行业，涵盖日化、食品、医药等多个领域。

全球气雾剂产量持续上升，根据欧洲气雾剂联盟（European Aerosol Federation）发布的《EUROPEAN AEROSOLPRODUCTION 2022》中最新统计数据，2022年全球气雾剂总产量约158.18亿罐，同比2012年增长13.51%。其中欧洲地区是目前全球最大的气雾剂产品生产地，总产量达53.19亿罐。美国稍次，为37.52亿罐。中国是除美国和欧洲外全球第三大气雾剂产地，2022年，我国气雾剂产品总产量约为26.55亿罐。

新兴市场行业扩增明显，从产品类型来看，欧美等主要气雾剂产品市场以对个人及家庭护理类产品消费为主。以欧洲市场为例，个人护理和家庭护理类气雾剂产品，分别占气雾剂全部市场的55.10%及21.10%。从市场规模来看，欧洲、美国等传统气雾剂产销市场在过去10年间规模略有收缩，但新兴地区气雾剂产品市场增速明显。2012年至2022年，中国、巴西、墨西哥三国气雾剂产品产量增速远高于全球其他市场同期表现。巴西气雾剂产量由3.71亿罐增至12.02亿罐，同比增加223.99%。墨西哥气雾剂产量在2022年达到7.26亿罐，同比上升79.26%。2022年，中国气雾剂产量同比于2012年增加70.85%，升至26.55亿罐生产规模，对应行业规模达到1,082.82亿元，整体市场空间庞大。

2、减水剂行业

（1）减水剂产品简介

减水剂是一种广泛应用于混凝土工程的外加剂，其中萘系减水剂是一种以萘磺酸盐甲醛缩合物为主要成分的高效减水剂，广泛应用于公路、桥梁、大坝、港口码头、隧道、电力、水利及民用建筑等工程领域，尤其适用于流态混凝土、蒸养混凝土、高强混凝土、预应力钢筋混凝土以及需要早强、高耐久性的现浇和预制构件。

（2）减水剂行业发展趋势

中国减水剂行业正进入绿色化、高效化与智能化转型的关键阶段，市场规模预计从2023年的150-190亿元增长至2030年的400-450亿元，年复合增长率约15%，主要受基建投资提速（2023年基建投资增速8.24%）、混凝土商品化率提升（2023年为50%，较发达国家70%仍有空间）及绿色建筑政策驱动。其中萘系减水剂行业正通过技术升级与创新驱动实现高质量发展，呈现工艺优化与高效生产、功能化与高性能突破、绿色化转型加速、市场韧性支撑与海外拓展、定制化服务深化等趋势。未来，减水剂行业将持续聚焦技术迭代与政策协同，强化其在特定应用场景的不可替代性，规避传统污染问题，向高附加值方向转型。

3、NNO系列分散剂行业

（1）产品介绍

NNO系列分散剂是以亚甲基双萘磺酸钠为核心的阴离子型高分子分散剂，其使用范围覆盖纺织印染（如分散染料、还原染料、活性染料的研磨及悬浮体轧染）、可湿性农药（增强草甘膦等活性成分分散性及耐雨水冲刷性）、涂料（优化颜料分散性及漆膜耐水性）、建筑材料（改善水泥流动性并降低用量）、水处理（炭黑及工业废水分散）、电镀（添加剂）以及塑料、皮革、橡胶、陶瓷等行业。产品具有分散性高效、耐环境性强、环保安全、工艺兼容性高等特点。

（2）NNO系列分散剂行业发展趋势

NNO系列分散剂行业呈现技术升级与国产替代加速、绿色化与可持续发展转型、全球化市场韧性增强、政策驱动与标准完善、应用领域多元化拓展等积极的发展趋势。未来行业将依托技术创新与全球化布局，强化在环保、基建等核心场景的不可替代性，持续向高附加值方向升级。

4、萘磺酸行业

（1）萘磺酸系列产品介绍

萘磺酸系列产品是一类重要的有机化工中间体，主要包括2-萘磺酸、1-萘磺酸、2，6-萘磺酸、2，7-萘磺酸及其钠盐。其中2-萘磺酸和2，7-萘磺酸钠除了作为中间体使用外，还可作为功能性助剂，其使用范围广泛覆盖染料与纺织行业、农药制剂、建筑材料、水处理与环保、生物医药与科研等多个领域。产品具备化学稳定性强、高效分散性、环保与安全性、工艺兼容性高等核心特性。未来，随着技术创新与环保需求升级，萘磺酸及其衍生物将继续巩固在高效能、高附加值领域的核心地位。

（2）萘磺酸行业发展趋势

萘磺酸行业作为有机化工领域的重要分支，近年来展现出良好的发展态势。随着全球经济的逐步复苏以及各行业对高性能化学品需求的持续攀升，萘磺酸及其衍生物的应用范围日益广泛，市场需求呈现出稳步增长的态势。同时，技术创新与环保需求的不断升级，为萘磺酸行业的未来发展提供了新的机遇与动力。

4、行业的周期性、季节性、区域性特征

（1）气雾剂行业

由于目前气雾剂产品广泛应用于日常生活的方方面面，需求具有一定的刚性，因此气雾剂行业没有明显的周期性和季节性。气雾剂行业具有一定的区域性特征，全球气雾剂产品主要产地集中于欧洲、美国和中国。

（2）减水剂行业、NNO分散剂行业、萘磺酸行业

减水剂行业、NNO分散剂行业和萘磺酸行业均属于精细化工领域，具有一定的相似性。这三个行业目前都没有明显的周期性特征，其需求主要受下游行业的经济发展状况和终端应用市场的消费量影响。在季节性方面，虽然减水剂行业在春节放假以及夏季高温时可能会对生产和销售产生一定影响，但随着行业的不断发展和下游行业的不断拓展，这种影响逐渐减弱。NNO分散剂行业和萘磺酸行业的生产和销售也没有明显的季节性特征，其下游行业如染料、农药、橡胶等，虽然在某些季节可能会有生产波动，但总体上对这两种产品的需求相对稳定。从区域性来看，这三个行业都集中于化工业较为发达的地区，如长三角、珠三角等地区，这些地区具有技术、资金、人才等优势，有利于行业的发展。

5、行业竞争情况及公司的行业地位

（1）精细化工行业竞争情况

精细化工行业技术要求高、新产品开发周期长且投入大。精细化工行业属于技术密集型、资金密集型行业，进入门槛较高。过去，欧美等发达国家在精细化工领域拥有技术优势和市场份额，国际化工巨头占据大部分高端市场，而国内企业主要集中在中低端市场。但近年来，以中国为代表的新兴市场快速发展，自主创新能力提高，产品质量提升，叠加成本优势，精细化工产业链呈现向新兴市场转移的趋势，新兴市场面临巨大的产业转移机会。目前，我国化工行业正由初、中级阶段向精细化工阶段过渡，产品结构逐步优化，高端产品将实现突破，国内企业通过技术创新和性价比优势逐步拓展国际市场份额。

（2）公司行业地位

公司深耕精细化工领域近30年，专注于气雾剂研发、生产和销售，拳头产品包括环保功能涂料及辅料、绿色环保家居用品、环保节能汽车养护用品及相关气雾剂产品。

公司系高新技术企业，深圳市专精特新中小企业。作为业内最早从事气雾剂产品研发、生产的企业之一，公司多次受邀参与各类行业自律组织和行业规范的制定工作，主持或参与了制定《气雾剂产品测试方法》（GB/T14449-2017）、《气雾剂正丁烷（A-17）》（GB/T22024-2008）及《气雾剂级丙烷（A-108）》（GB/T22026-2008）共3项国家标准，《气雾漆》（BB/T0047-2018）、《气雾剂安全生产规程》（AQ3041-2011）及《汽车机械及动力系统清洗剂的有效性评价》（CAS244-2015）等共7项行业标准。

基于突出市场贡献和品牌影响力，公司先后获评“广东省最具核心竞争力企业”、“广东省现代产业500强”、“宝安区民营百强企业”、“创新型中小企业”等多项企业荣誉。

2006年，公司主导商标“7CF”被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，成为行业中最早的中国驰名商标之一。2006年及2007年，公司商标“可立美”及“7CF”被广东省工商行政管理局认定为“广东省著名商标”。公司亦是行业内较早通过ISO9001质量体系认证的企业之一，与全球前五强之一油漆企业建立了深度的产品生产加工贸易合作关系。公司面向全球，积极参与市场化竞争，产品远销欧美、东南亚等国家和地区，进一步提升了国际市场知名度，形成了良好的品牌形象、口碑和行业地位。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中电力供应业的披露要求

（二）新能源行业

1、新能源光伏发电行业

（1）新能源光伏发电行业简介

太阳能光伏发电是目前主要的太阳能利用方式，是利用光伏电池半导体界面光生伏特效应（亦称“光伏效应”，Photovoltaic Effect）将太阳光能直接转变为电能的一种技术。当光伏电池受到光照时，吸收光子，使得电池内的电荷分布状态发生变化进而产生电动势，最终实现将太阳能转换为电能。

根据设计与开发方式不同可将光伏发电站分为集中式光伏电站和分布式光伏电站两类。集中式光伏电站是指通过太阳能电池方阵产生大规模电能，并联入公共电网承担供电任务的光伏电站。该类电站产生的电能经逆变器转变为交流电，升压后并入电网高压侧，由电网公司收购并统一调度分配，通过电网向远距离终端用户供电。分布式光伏电站是指将光伏电池、逆变器等设备布置在用户周围闲置的屋顶等处，将产生的电力直接并入用户侧，余量联入电网的一类电站，具有就近发电、就近用电及不依赖于电网的特点。

（2）新能源光伏发电行业发展趋势

随着全球能源结构的加速转型和“双碳目标”的持续推进，新能源与光伏行业正站在时代的风口浪尖，展现出蓬勃的发展潜力和投资机遇，无论是技术创新带来的效率提升，还是政策支持下的市场扩容，都为投资者提供了广阔的舞台。

全球对清洁能源需求攀升，光伏发电市场规模持续扩大。国际能源署（IEA）数据显示，过去十年间，全球光伏发电装机容量年复合增长率超20%，预计到2030年，累计装机容量将突破1,700GW。这表明光伏发电在全球能源结构中地位愈发重要，正从补充能源向主力能源迈进。

在技术革新层面，晶体硅电池实验室转换效率不断突破，极大地降低了光伏发电成本，使其市场竞争力显著增强，同时，随着光伏发电占比增加，储能成为关键，锂电池储能技术发展迅速且成本持续下降，其与光伏发电系统的结合，有效解决了光伏发电间歇性问题，保障了电力的稳定供应。

政策方面，各国政府纷纷出台政策鼓励光伏发电发展，以我国为例，“十四五” 规划明确提出，到 2025 年，非化石能源消费占比要达到 20% 左右，光伏发电将发挥重要支撑作用，政策扶持也从补贴激励逐渐转向产业引导，有力推动行业朝着规范化、规模化方向发展。

在业务模式方面，光伏行业正站在从“单一发电”向“多能协同”转型的关键节点。不仅涉及多种能源形式（如电能、热能、冷能、天然气等）的相互补充和优化调度，还强调从原材料到成品、从供应商到制造商的全链路产业线协同。这种协同模式能够有效提升能源系统运行的安全性和可靠性，同时为光伏行业带来更广阔的发展空间。“光伏+”等模式及光伏应用新业态的出现，有助于光伏电力消纳，进一步保障光伏行业市场发展空间，也将推进光伏发电多元布局，引导行业内企业持续进行光伏创新业务开发与拓展，从内部优化了整体光伏行业未来发展质量。在促进光伏产业链体系发展、加快智能光伏产业创新升级、创造良好环境与社会效益等方面具有切实意义。

2、光伏EPC行业

（1）光伏EPC行业简介

光伏EPC是指工程总承包企业按照合同约定，承担光伏电站项目的设计、采购、施工、试运行等全过程或若干阶段的工程服务。在这种模式下，业主方将光伏电站的建设任务整体委托给具有相应资质和能力的EPC总承包商，由其负责项目的整体规划、组织实施和风险控制，最终确保项目按时、按质、按预算完成。

（2）光伏EPC行业发展趋势

光伏EPC需求受全球光伏装机量影响。近年来，随着光伏产业持续推动能源结构转型，市场空间正在逐渐打开。根据全球能源互联网发展合作组织发布的《中国 2030 年能源电力发展规划研究及 2060 年展望》，预计我国 2060 年清洁能源装机量达77 亿千瓦，占总装机量 96%，其中光伏发电装机容量占比近 47.4%，成为新型电网的发电主体。根据中国光伏行业协会预测，2024年全球新增光伏装机量达到430GW-470GW，光伏EPC建设需求也随之增加。未来随着“一带一路”倡议的推进，中国光伏EPC企业有更大的机会走向国际市场，参与海外光伏电站的建设，预计中国、欧洲、中东及东南亚等区域成为全球光伏装机的主要增量市场，光伏EPC企业将迎来巨大机遇。

3、行业的周期性、季节性、区域性特征

(1)新能源光伏发电行业

新能源光伏发电行业呈现出一定的周期性、季节性和区域性特征。周期性方面，光伏行业兼具成长性与周期性，成长性体现在需求的快速增长，但政策变动、供应链扩产周期不匹配及技术迭代等因素，也会导致行业出现周期性波动。季节性方面，冬季昼短夜长、日照时长短、太阳高度角小，光伏电站发电量较少；春夏秋三季白昼日照时间长、太阳高度角大，发电量相应增加。区域性方面，全球光伏发电市场集中在中国、美国及欧洲，中国光伏产业增长迅速，成为全球重要增长极。光照资源分布不均和区域经济发展水平差异也影响着光伏发电项目的布局和发展。

（2）光伏EPC行业

光伏EPC行业与光伏发电企业的电站建设需求息息相关，整体受光伏行业周期影响。同时光伏EPC施工受气候条件影响，也存在一定的季节性特征。一般情况下，我国北方冬季的低温、雨雪天气会导致户外施工难度增加，因此光伏EPC项目通常在3-10月份进入施工高峰期，冬季进度放缓。另外光伏EPC行业也受太阳能资源分布、政策支持及地区经济发展水平的影响，具有一定的区域特征。

4、行业竞争情况及公司的行业地位

（1）新能源光伏发电行业竞争情况

随着技术的进步和成本的降低，光伏电站的度电成本持续下降，进一步增强了其在全球能源市场中的竞争力。光伏发电行业的竞争主要集中在前期开发获取资源丰富的光伏电站项目，以及后期技术运维方面，电站后期运营维护能力直接关系到项目盈利能力，因此也需要运营方拥有持续的项目开发建设和成熟的电站运维能力。光伏发电行业对项目开发经验、项目运营维护能力等有较高要求，在此背景下，具有丰富项目开发和运营维护经验的大型企业在此领域将具有较大竞争优势。

（2）公司行业地位

2014年起，公司正式开展新能源光伏发电业务，专注于太阳能光伏电站的投资、运营和管理，截至报告期末，公司在安徽、江西、浙江、宁夏及四川等多个省份运营和管理10座太阳能光伏电站，累计并网装机容量约131.82MW。2024年，公司光伏发电量达1.31亿kWh，已全部并网销售给国家电网及相关合作企业用户。公司已在光伏发电项目管理与发电规模上形成了一定优势。公司将积极布局新能源发电业务新领域，立足于光伏发电业务的资源优势和运维能力，进一步拓展风力发电业务、储能业务、充电站业务、虚拟电厂业务等新能源业务领域的投资、建设及运营管理，打造全方位、一体化的绿色能源产业链服务平台。

其中，公司自持运营管理的光伏电站具体如下表所示（截至本报告资产负债表日）：

（3）光伏EPC行业的竞争情况及行业地位

光伏EPC行业市场参与者众多，大型光伏EPC企业凭借其规模化采购、产业链整合、资金技术方面的显著优势，在行业内占据主导地位。但公司凭借灵活的响应速度、精细化的成本管理和区域服务优势，在国内部分区域、部分细分领域具备一定的竞争优势。目前公司拥有电力施工总承包二级资质、电力承装（修、试）许可二级等多项光伏EPC相关的关键施工资质，可以针对客户提出的不同需求以及多样化的施工场景，提供定制化的解决方案。凭借多年的市场积累和成功项目案例，公司在客户群体中树立了良好的品牌形象。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求主要原材料的采购模式

单位：元

原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

能源采购价格占生产总成本30%以上

□适用 ?不适用

主要能源类型发生重大变化的原因

主要产品生产技术情况

主要产品的产能情况

主要化工园区的产品种类情况

报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况

□适用 ?不适用

报告期内上市公司出现非正常停产情形

□适用 ?不适用

相关批复、许可、资质及有效期的情况

□适用 ?不适用

从事石油加工、石油贸易行业

□是 ?否

从事化肥行业

□是 ?否

从事农药行业

□是 ?否

从事氯碱、纯碱行业

□是 ?否

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中电力供应业的披露要求

公司自2014年进入新能源光伏发电领域后，依托专业的绿色能源解决方案，通过“自主开发”、“联合开发”、“资产并购”三种方式进行新能源电站的投资、运营和管理。公司在戈壁、山地等场地集中建设光伏电站，集中式电站应用形式包括大型地面电站、农光互补、林光互补、渔光互补、沙光互补等。分布式光伏电站主要分布于规模性制造企业、工业产业园区、科技园区、政府公共建筑等。通过合理开发利用厂房屋顶，打造示范性绿色产业园区，降低商户电费，有效节能减碳。截至报告期末，公司在安徽、江西、浙江、宁夏及四川等多个省份运营和管理10座太阳能光伏电站，包括“光伏+农、林、渔、沙集中式电站”及 “工商业分布式电站”，累计并网装机容量约131.82MW，2024年公司光伏发电量约131,184,340kWh，已全部并网销售给国家电网及相关合作企业用户。主要生产经营信息

公司售电业务情况

□适用 ?不适用

相关数据发生重大变化的原因

□适用 ?不适用

涉及到新能源发电业务

三、核心竞争力分析

（一）精细化工行业竞争优势

1、研发与创新优势

公司核心竞争力来源于研发与创新优势，公司始终重视自主创新能力。公司系高新技术企业、深圳市专精特新中小企业，建有深圳市企业技术中心，凭借突出的研发能力和技术水平，先后承担深圳市科技创新委员会“用于透明玻璃隔热的纳米涂料研发”及“水性系列功能涂料”等深圳市科技计划项目，“聚氨酯高膨胀发泡胶”项目入选科学技术部国家级“火炬计划项目”，主导或参与制定了精细化工领域3项国家标准及7项行业标准。公司自主研发、生产的发动机延寿抗磨剂、气雾漆曾获国家经济贸易委员会（现商务部）“国家级新产品”称号，特效尾气除烟剂入选科技部、国家税务总局等五部委联合评选的“国家重点新产品”名单，聚氨酯高膨胀发泡胶及气雾漆两项产品获得“深圳市科技进步奖三等奖”，重防腐涂料（强力锌）获得“宝安区科技进步二等奖”并被认定为“深圳市自主创新产品”。截至本报告出具日，公司在精细化工领域共获得授权专利48项，其中包括发明专利25项、实用新型专利11项，外观专利12项，已构建起丰富的专利矩阵。

公司以市场需求为导向，在不断改良现有产品配方与生产工艺的同时，通过研究新配方推出新产品以创造新的业务增长点。在市场竞争加剧以及主要原材料价格上涨的情况下，公司持续进行研发投入，持续推出新产品，扩展产品应用领域，提升产品附加值，并有效降低了产品成本。报告期内，公司精细化工领域业务为公司贡献了较为稳定的营收，公司的技术优势不断显现。

2、行业影响力及品牌优势

公司进入精细化工行业近30年，持续专注于气雾剂产品的研发、生产与销售。公司始终重视自主品牌的培育与发展，聚焦核心业务开展以及品牌与市场体系的建设，不断加强面向市场的品牌传播与管理，不断增强品牌优势，成功构建了以“7CF” 品牌为主导的品牌形象。同时，公司结合不同领域、不同场景用户的切实需求，形成差异化品牌定位，同步打造彩虹、可立美、晶琅、家缘及蓝桥等多个业内知名品牌，建立了契合公司产品发展布局的品牌生态。

2006年，公司“7CF”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，成为气雾剂行业中最早的中国驰名商标之一。强大的品牌效应和较高的市场公信力为公司积累了良好的行业美誉度，形成了公司的品牌优势，助力公司健康持续发展。

3、销售网络优势

公司从成立之初便着手搭建营销网络，充分利用境内外经销商的成熟销售渠道和地区优势实现产品的快速推广。公司在长期经营中，积极参与市场化竞争，面向全球市场，积极开拓新领域与新市场。公司目前与多个境外地区具有较强实力的经销商建立了长期稳定的合作关系，共同开发当地市场。经过多年市场推广，公司已经形成了遍布国内外主要市场的营销网络。通过成熟的销售网络，公司产品已成功销往美国、日本、新加坡、印尼、马来西亚及菲律宾等多个国家。

（二）新能源光伏发电行业竞争优势

1、项目经验与布局优势

公司积极拓展光伏电站业务版图，在安徽、江西、浙江、宁夏及四川等地成功运营管理10座光伏电站，涵盖集中式光伏电站与分布式光伏电站，包括地面分布式项目、渔光互补项目、工商业屋顶项目、山地项目、戈壁滩项目及种养殖项目等多种类型。公司积累了丰富的不同类型光伏电站开发、建设、运营和管理经验，专业有效的项目解决方案可应对各种复杂地形与应用场景的挑战，为项目高效推进与稳定运行提供坚实保障。

2、专业化运维及技改优势

公司组建了专业的光伏电站管理与技术运维团队，团队核心成员均拥有8年以上光伏及电力行业从业经验，具备深厚的专业知识与丰富的实战经验。公司建立了完善的光伏电站运维人才培养机制，所有运维人员均持有电工上岗证，并经过专业化培训与严格的考核。高效的管理体系与专业的运营团队相辅相成，有力确保了公司光伏电站的长期稳定运行，降低运维成本与故障风险。同时，公司基于行业技术的迭代升级，持续开展技术创新，定制技改方案，优化电站性能，提高发电效率与发电收入。

3、精细化项目管理优势

公司自主开发的“项目管理系统”可实现从项目开发、项目推进、项目审核、建设施工、运维管理到运营数据监控的全方位数字化管控，为项目的投资建设与运维管理提供高效、精准的决策支持。公司通过有效的管理工具进行精细化的成本控制和标准化的过程管控，确保项目高质量交付、高效运维，保证项目的安全生产及经济效益。

4、光伏电站EPC建设优势

在光伏电站EPC建设方面，目前公司拥有电力施工总承包二级资质、电力承装（修、试）许可二级等多项光伏EPC相关的关键施工资质，同时也组建了一支专业的光伏电站设计、施工管理团队，能够根据每个项目的具体特点进行定制化设计，拥有复杂场景下的设计施工技术能力和落地案例。

四、主营业务分析

1、概述

报告期内，公司实现营业收入346,292,478.26元，同比增长4.59%，其中精细化工业务增长了0.56%，新能源业务增长了12.68%，两大业务板块齐头并进共同增长。公司顺利按计划清偿了所有高息债务，财务费用因此减少约1,600万元。在剔除股权激励费用的影响后，管理费用也减少约2,000万元，体现了公司在成本控制上的显著成效。此外，相关担保资产解除受限，增强了公司资产的安全性，提高了融资灵活性，有利于缓解流动性压力。

（1）高息负债清零，步入“轻装前行”新阶段

2024年10月15日，公司正式对外发布了《关于债务事项的进展公告》，标志着历时多年的高息负债清偿工作圆满完成。在公司管理层与全体同仁的共同努力下，我们摆脱了长期以来的高息债务枷锁，实现了高息负债的全面清零。不仅彻底解除了高息债务对公司发展的制约，还促进了相关担保资产的充分释放，公司的资产安全性因此得到了显著提升。值得一提的是，2024年度，公司财务费用实现了大幅优化，削减约1,600万元，这一成果充分展现了公司财务结构的健康化与运营效率的提升，标志着公司正式步入“轻装前行”的新发展阶段。

（2）聚焦主业发展，非核心资产处置策略

2024年，公司坚定推进财务性投资占比的缩减，以降低潜在风险，确保现金流的稳健与持续，同时，深化对核心主营业务的聚焦，以推动资产结构的优化与资源配置的高效整合，全面提升公司的整体发展质量与市场竞争力。为此，公司采取了果断措施，系统性剥离了与当前主营业务协同效应不足的财务性投资业务。

具体而言，公司成功出售了深圳市中小微企业投资管理有限公司及SPV公司股权，不仅有效减轻了财务负担，更为后续的融资活动及股权融资工作注入了新的动力与保障。同时，这一策略的实施，也促使公司的财务结构实现了深度优化，资源配置效率显著提升，进一步巩固了主营业务的发展基础，为未来的可持续发展奠定了坚实保障。

（3）跨越银行授信挑战，融资结构持续优化升级

在化解高息债务这一历史遗留难题后，公司董事会持续聚焦于优化融资结构，以降低财务费用并拓宽多元化的融资渠道，为公司的长远发展注入源源不断的活力。

2024年，公司在融资方面取得了突破性进展。公司与华润融资租赁有限公司合作开展售后回租业务，开辟了一条创新的融资路径。在此基础上，公司顺利获得中国建设银行股份有限公司提供的总计不超过人民币1,500万元的综合授信额度；随后，又顺利获得了上海浦东发展银行股份有限公司提供的总计不超过人民币3,000万元的综合授信额度。

通过这一系列与央国企及银行等金融机构的成功携手，公司不仅获得了强有力的现金流支撑，还实现了融资结构的全面优化升级，有效降低了财务风险与成本，显著提升了资金运作效率。这些成果充分彰显了市场对公司稳健经营与良好发展前景的高度认可。

（4）圆满完成股份回购目标，彰显资本市场承诺与实力

2023年12月11日，为展现管理层对公司未来发展前景的坚定信心及对公司长期投资价值的深度认可，公司正式发布了《关于回购公司股份方案的公告》。该计划自公司董事会审议通过回购股份方案之日起不超过12个月，承诺完成回购资金总额不低于人民币5,000万元（含），且不超过人民币10,000万元（含）的回购计划。

2024年12月3日，公司发布了《关于股份回购实施完成的公告》。自2024年2月5日至2024年11月29日，公司通过回购专用证券账户，以集中竞价交易方式，成功回购股份19,547,465股，占公司总股本的0.9999%。回购过程中，最高成交价达到2.67元/股，最低成交价则为1.76元/股，回购总金额精确至50,014,031.70元（不含交易费用）。此次股份回购的圆满完成，不仅向市场清晰传达了公司对未来发展的乐观预期与坚定信心，更凸显了公司稳健的财务基础及对长期价值创造的坚定承诺。这一行动不仅强化了市场信心，也再次证明了公司管理层对公司长期成长潜力的深度认同与积极展望。

（5）董事会换届，国资引领，独董护航

2024年12月9日，公司召开了2024年第四次临时股东大会，审议通过了关于第七届董事会非独立董事与独立董事换届选举的议案，新一届董事会由7名董事构成，具体包括2名非独立董事（含1名由恒丰银行股份有限公司委派的代表）、1名职工董事以及4名独立董事。

在新《公司法》框架下，公司积极优化董事会构成，创新性地构建了国资董事与独立董事并重的“双引擎”制衡体系。这一变革显著增强了董事会、独立董事及专门委员会在监督指导管理层决策与计划执行方面的效能。

国资董事的加入，为公司注入了丰富的资源与合规指导力量，确保了公司战略方向的科学与合理性，引入更多资源与市场机遇。而独立董事在董事会中的占比超过半数，他们来自法律、财务、金融等多个领域，为董事会决策提供了坚实的专业支撑。独立董事凭借其专业性、公正性与独立性，在董事会及其下属委员会中发挥着关键的监督制衡作用，有效保障了公司治理的合规性、信息披露的透明度以及权责的清晰界定。

这一系列治理结构的完善，不仅为中小股东权益提供了坚实的制度保障，更体现了对全体股东利益的尊重与重视。这不仅增强了市场的信任度，更为公司的长远稳健发展奠定了坚实的基础。

（6）实施员工持股计划，全面推行薪酬证券化

为了持续激发员工的积极性，推动员工薪酬的革新升级，公司早前已成功实施了股票期权激励计划。步入2024年，随着股份回购的圆满达成，我们正式推出了第二期员工持股计划，该计划不仅深化了薪酬证券化的理念，还将其广泛拓展至控股子公司及一线表现优异的团队中。这一举措促使员工角色实现了从“参与者”到“所有者”的深刻转变，极大地增强了他们的归属感、忠诚度以及工作热情，进而显著提升了生产效率。

从团队建设层面来看，这一计划有助于吸引并留住优秀人才，为公司的长期发展注入活力。从公司治理的层面看，它优化了股权结构，增强了内部制衡，进一步提升公司治理的效能与水平。

（7）推行董监高责任险，持续保护股东利益

为了加大对管理团队的支持力度并切实维护股东权益，董事会特提请股东大会审议并顺利通过了《关于购买董监高责任险的议案》。对于公司而言，在特定情况下，当公司需为董事、监事及高级管理人员（董监高）承担赔偿责任时，该保险能有效防范董监高赔偿风险对股东权益的冲击；对于董监高个人而言，该保险提供了针对非故意失职保障，这不仅增强了他们的履职安全感，也激励他们更加积极、充分地行使权力与履行职责。因此，购置董监高责任险不仅是公司风险管理体系中的重要举措，更是提升公司整体风险管理能力的重要战略。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用 □不适用公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用 ?不适用

单位：元

境外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上

□是 ?否

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中电力供应业的披露要求

单位：元

相关财务指标发生较大变化的原因

□适用 ?不适用

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

?是 □否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用 □不适用

1、精细化工行业 (涂料、汽护类)以桶为单位的产品销售量增长 280.26%，产量也相应增加 291.65%，存货周转速度加快，库存相应减少87.11%；

2、精细化工行业 (气雾剂类)以罐为单位的产品库存量增加，主要是由于年末外销船期紧张，未能赶在年底发货导致库存有所增加；

3、精细化工行业(减水剂、萘磺酸)库存量增加，主要是由于 2024年年底原材料价格在市场低点，提前采购。

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 ?不适用

（5） 营业成本构成

行业分类

单位：元

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

?是 □否

1、公司和子公司深圳永晟共同通过增资收购内蒙古慧科新能源科技有限公司，其中公司持股52%，深圳永晟持股8%，工商持股合计60%，穿透持股归母比例为59.82%，并同时取得其子公司兰考县久光新能源科技有限公司、陕西拓能新能源科技有限公司、安徽兆新慧科新能源科技有限公司、陕西慧科炜业新能源科技有限公司控制权。内蒙古慧科新能源科技有限公司新设子公司和县兆慧新能源科技有限公司、山西慧科新能源科技有限公司、长治市上党区惠科能源有限公司。

2、 深圳市彩虹精化科技有限公司新设子公司深圳市彩虹精化商业有限公司、青岛益彩供应链管理有限公司、东台市智虹商贸有限公司、青岛虹采供应链有限公司。

3、深圳市永晟新能源有限公司新设子公司深圳市兆晟新能源有限公司、长沙永聚新能源有限公司。

4、于2024年9月注销子公司兆新颐和（成都）商务服务有限公司，于2024年10月8日注销子公司山西慧科新能源科技有限公司。

5、于2024年11月转让子公司陕西慧科炜业新能源科技有限公司。

截至2024年12月31日，纳入合并范围内的子公司合计39户，比上年增加11户。

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 ?不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 ?不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 ?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用 □不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 ?不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 ?不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 ?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用 □不适用

1、2024年度经营活动产生的现金流量较上年度减少95.32%，虽本年度销售商品、提供劳务收到的现金增长，但支付的各项税费增加以及收到的税费返还减少；

2、投资活动现金流量同比减少439.86%，主要是本年度回购深圳永晟股权现金流出增加所致；

3、筹资活动现金流量同比增加133.73%，主要是上年偿还借款导致的现金流出较多所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用 □不适用本年度亏损主要是由于转让中小微企业股权、资产减值及支付利息等原因所致，该部分亏损不体现在经营活动产生的现金流量。

五、非主营业务分析

?适用 □不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用 ?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

详见本报告附注23、所有权或使用权受到限制的资产。

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 ?不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用 ?不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

?适用 □不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明无

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）公司2025年度经营计划

1、多轮驱动，引领业务新发展

公司作为气雾剂行业的领军企业，始终坚守成为“中国最佳气雾剂制造商”的宏伟目标，并坚定不移地在精细化工领域进行战略投入，以推动业务的持续稳健增长。从具体实施路径来看，公司致力于不断拓宽气雾剂产品的应用领域，从传统的工业气雾剂逐步向家居、个人护理及医药气雾剂等高附加值领域拓展延伸，力求在气雾剂行业的各个细分领域都成为标杆企业，引领并塑造气雾剂行业的未来趋势。在全球绿色能源转型的浪潮以及国内“双碳”目标的强劲驱动下，公司积极把握新能源发展的机遇，积极布局并深化战略转型。一方面，我们不断优化并升级现有电站的运维管理体系，同时强化光伏EPC项目的承揽与建设能力，通过融合前沿技术与先进管理经验，显著提升发电效率与收益，进一步巩固并提升我们在新能源领域的核心竞争力。另一方面，依托光伏发电业务的坚实基础与强大的运维能力，我们进一步拓展新能源版图，涉足风力发电、储能系统、充电站设施以及虚拟电厂等新兴领域，致力于构建一个全面覆盖、深度协同的绿色能源产业链综合服务体系。这一系列前瞻性的布局与行动，不仅促进了传统业务与新能源领域的深度融合与互促共进，更为公司的可持续发展注入强劲的驱动力。

2、内部管理革新，降本增效，加速运营效能提升

在公司发展的“黄金期”与“转型的关键期”我们正实施一系列策略以深化内部管理革新，提升盈利效能与财务稳健性。

增强主营业务盈利能力方面，在精细化工领域，通过优化产品结构、提升生产效率并深化国内外市场开拓，稳步扩大市场份额，进而增强盈利水平；而在光伏领域，则在巩固现有电站运维的基础上，积极拓展光伏产业链上下游，深入挖掘BIPV（光伏建筑一体化）及EPC（设计、采购、施工一体化）项目的市场潜力。在强化成本控制与费用管理方面，公司推行严格的预算管理制度，确保费用支出合理必要；在加强资金管理方面，我们加强现金流跟踪预测，精细编制预算与计划，优化应收账款、付款周期及存货管理，提高资金利用效率。融资成本降低方面，公司采用多元化融资策略优化融资结构，深化金融机构合作，探索创新融资渠道，注入低成本高效率资金，加速转型与升级。

3、提高公司治理能力，加强人才队伍建设

人才是企业发展的核心要素，公司致力于建立一套科学合理、有竞争力的人才管理制度，为员工提供广阔的职业发展空间和多样化成长机会，激发创新精神和热情。一方面，公司持续优化薪酬体系，通过薪酬证券化等方式提升员工薪酬水平，增强归属感和责任感，吸引和留住优秀人才；另一方面，完善人才梯队建设体系，加强内部培训和人才储备，建立多通道晋升机制。同时，加强绩效管理与激励机制，将员工的个人绩效与薪酬待遇、晋升机会紧密挂钩，充分激发员工的工作积极性和创造性。通过薪酬证券化战略的深化和人才梯队长效赋能机制的构建，打造一支高素质、稳定的核心人才队伍，为公司的持续发展提供强大的人才支撑。

4、推进ESG发展，践行社会责任

公司始终将履行社会责任视为己任，积极推动ESG（环境、社会和公司治理）的全面发展，并将其贯穿于各业务板块之中。

在精细化工领域，公司自有品牌“7CF”环保涂料，坚守“人与环境的和谐高于一切”的核心理念，致力于研发低碳环保、节能减排的可持续产品系列，以满足市场对绿色环保产品的日益增长的需求。

在新能源领域，公司高度关注并积极参与虚拟电厂业务，通过整合分布式能源、储能系统及可控负荷，运用先进的信息技术和智能控制手段，实现电力的精细调度与高效运营，从而提升能源利用效率，削减能源损耗，并有力推动碳排放的降低。

此外，公司还积极参与林业碳汇项目，巩固生态系统碳汇能力，为达成碳减排目标贡献力量。在电站的建设与运营过程中，公司始终遵循严格的环保标准，广泛采用环保材料与先进工艺，力求对自然环境的影响降至最低，与原有业务板块共同构建绿色环保节能体系，推动资源的高效利用和可持续发展。

展望未来，公司将坚守品质与社会责任，深耕主营业务，坚持绿色发展理念，将环保融入生产经营的各个环节。我们将继续为消费者提供绿色、安心、可持续的产品，同时不断优化内部管理，加强人才队伍建设，激发创新活力。我们将努力提升公司的社会价值和影响力，实现企业与消费者、社会以及自然环境的和谐发展，共同创造更加美好的未来。

（二）可能面临的风险

1、行业政策变化风险

光伏产业作为新能源领域的核心支柱，发展态势与政策环境紧密相连。近期，国家发展改革委、国家能源局联合印发了《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（发改价格[2025]136号，以下简称“136号文”）。136号文的出台标志着我国新能源上网电价市场化改革进入新阶段，推动新能源上网电量进入全面电力市场，对光伏行业带来了深远影响：其中，落地实施的“新老划段”政策，采用了对存量与增量项目差异化入市策略，存量项目仍享受一定程度的保障性收购机制，电价按现行政策执行；增量项目则全面参与电力市场交易，电价由市场机制决定，推动行业高质量发展。此次调整后，市场机制将在资源配置中起到决定性作用，进一步推动新能源光伏产业实现高质量发展。面对政策变化带来的挑战，公司凭借深厚的实践积累和创新能力，快速适应市场变化，提升项目的经济性和市场竞争力。同时，公司积极聚焦优势区域和细分市场，提高项目准入标准，制定精准的投资策略，加强风险控制能力，以应对政策变化带来的波动。

2、市场周期性波动风险

新能源光伏行业的发展具有市场周期性波动的特征，其中产业链价格的波动为主要表现之一。如多晶硅、硅片、电池片、组件等价格的波动，以及新能源发电的波动性导致在现货市场中常出现“高买低卖”现象，非现货市场中则可能因预测电量与实际电量偏差而承担额外成本。面对市场波动，对企业是风险也是挑战，国、央企以及大型民营企业可能

会在市场中更有抗风险能力。公司需要快速适应市场波动变化，加强市场调研和分析能力，整合优势资源提前布局潜力项目，确保投资组合始终处于行业前沿，以应对市场周期性波动带来的挑战。

3、原材料价格波动风险

精细化工行业是公司的传统优势领域，目前，该项业务的主要原材料为石化产品，该类原材料在公司生产成本中占比较高，其价格的波动对公司生产成本及经营业绩影响较大。长期以来，石化产品价格受国际原油市场行情的影响，具有较大的不确定性，公司精细化工业务存在原材料价格波动的风险。

4、环保风险

公司传统优势产品属于精细化工行业，主要由各类原材料复配生成，公司已按国家要求配备了相应的环保设施，建立了一整套严格控制排污的环保制度，经政府主管部门检测各项指标均达到国家标准。但随着政府对环境保护的日益重视，国家环境保护标准将逐步提高，未来若公司在生产过程中因管理疏忽、不可抗力等因素出现环保方面的意外事件、对环境造成污染，则可能会对公司的声誉及日常经营造成不利影响。

5、税收政策风险

根据目前相关政策和法律法规，公司及下属部分子公司享有不同程度的企业所得税税收优惠。如果未来相关税收优惠政策或法律法规出现变动，公司所享受的税收优惠政策出现调整或取消，将会对公司经营业绩带来不利影响。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

□适用 ?不适用

公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 ?否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 ?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规和中国证监会、深圳证券交易所等监管部门的要求，不断完善公司法人治理结构，健全公司内部控制制度，积极开展投资者关系管理工作，以进一步提高公司治理水平，促进公司规范运作。截至报告期末，公司治理实际情况符合中国证监会发布的有关上市公司治理规范性文件的要求。

1、关于股东与股东大会。公司股东大会的召集、召开程序符合《公司章程》及《股东大会议事规则》的相关规定，能够确保全体股东特别是中小股东享有平等地位，充分行使自己的权力。公司在严格履行披露义务的前提下持续以各种形式与股东坦诚交流，股东可在工作时间拨打公司投资者咨询热线与公司交流，也可通过指定电子邮箱及深圳证券交易所投资者关系互动平台与公司联络及沟通，公司设专门部门负责投资者关系管理并定期接受股东现场调研。

2、关于第一大股东与公司。报告期内，公司第一大股东能严格规范自己的行为，依法行使权力、履行义务，公司的重大决策由股东大会依法作出，公司第一大股东没有超越公司股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动的行为。公司拥有独立的业务和经营自主能力，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于第一大股东，公司董事会、监事会和内部机构独立运作。

3、关于董事与董事会。报告期内，公司全体董事能够依据《董事会议事规则》《独立董事工作制度》等法律法规开展工作，公司董事诚信、勤勉地履行职责，认真出席董事会会议和股东大会，积极参加有关培训，熟悉有关法律法规。公司目前有独立董事4名，占全体董事的二分之一以上，董事会的人数及人员构成符合相关法律法规和《公司章程》的要求。独立董事能够不受影响的独立履行职责。公司董事会下设的战略、审计和提名、薪酬与考核等专门委员会正常履行职责，为董事会的决策提供科学和专业的意见参考。

4、关于监事与监事会。报告期内，公司监事会严格按照有关法律法规和《公司章程》《监事会议事规则》的规定召开监事会会议。公司监事会的人数及人员构成合法合规，监事能够认真履行自己的职责，本着对股东负责的态度，对公司重大事项、财务状况、董事及高级管理人员履行职责的合法合规性等进行有效监督。

5、关于绩效评价和激励约束机制。公司已建立和完善公正、透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准和激励约束机制。公司高级管理人员的薪酬方案由董事会提名、薪酬与考核委员会提出，董事会审议决定。公司高级管理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。

6、关于利益相关者。公司充分尊重和维护利益相关者的合法权益，与利益相关者积极合作，实现社会、股东、公司、员工等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、稳健发展。

7、关于信息披露与透明度。报告期内，公司严格按照《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》及《信息披露制度》等相关规定，真实、准确、完整、及时地进行信息披露。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是 ?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司无控股股东及实际控制人，公司第一大股东为“中信信托有限责任公司-恒丰银行信托组合投资项目 1702 期”。公司自设立以来，严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和公司章程的要求规范运作，公司与第一大股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力。

1、业务方面：公司业务独立于第一大股东及其下属企业，拥有完整、独立的产、供、销体系，独立开展业务。

2、人员方面：公司具有独立的劳动、人事、薪资管理制度，拥有独立的人事职能部门、经营管理团队。

3、资产方面：公司拥有独立于第一大股东的生产经营场所，独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施、土地使用权、房屋所有权等资产；对公司所有资产具有完全的控制支配权，不存在第一大股东占用公司资产的行为。

4、机构方面：公司建立了健全的组织机构体系，独立运作。

5、财务方面：公司设置了独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系和财务管理制度，独立进行财务决策。公司拥有独立的银行账户，并依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务。

三、同业竞争情况

□适用 ?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 ?不适用

五、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况

□是 ?否

公司董事、监事、高级管理人员变动情况?适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

2.1董事会成员

2.1.1刘公直，男，1986年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。曾任北大纵横管理咨询公司战略事业部高级咨询顾问，光大证券销售交易总部销售经理，西部利得基金管理有限公司总经理助理、战略业务总监、综合管理部总经理，广东德联集团股份有限公司集团副总经理、董事会秘书、投资部负责人。现任公司董事长、总经理，深圳市永晟新能源有限公司董事，北京植正科技有限公司执行董事、经理，深圳市福元控股有限公司执行董事、总经理。

2.1.2陈东，男，1984年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于澳大利亚国立大学金融管理专业，获金融管理硕士学位。曾任工商银行北京分行产品经理；现任公司董事、恒丰银行股份有限公司总行业务室副总经理（主持工作）。

2.1.3杨雅莉，女，1977年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于复旦大学经济学院金融学专业，获金融学硕士。曾任深圳世纪星源股份有限公司会员信息管理部经理、深圳广森投资发展有限公司投资策划部项目主管、东海证券有限责任公司深圳投行部项目经理、中信建投证券有限责任公司深圳投行部高级经理、广东东方精工科技股份有限公司董事会秘书、苏州百胜动力机器股份有限公司独立董事。现任公司独立董事、广西鑫泉房地产开发有限公司监事、深圳市柏宁投资有限公司监事、湛江国联水产开发股份有限公司独立董事。

2.1.4薄静静，女，1984 年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中国注册会计师、税务师、中级会计师。薄静静女士从业16年，为各类内外资公司、国有企业、事业单位、政府部门提供专业审计鉴证、财务管理咨询、税务筹划、尽职调查等服务，主要涉及制造、贸易、建筑、交通运输、互联网、商业服务等行业。在会计、审计、税务方面具备丰富的理论和实务经验。现任公司独立董事，上海汇永会计师事务所有限公司合伙人。

2.1.5孙青，女，1961年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于北京财贸金融函授学院。曾任光大证券人力资源总部总经理、西部利得基金管理有限公司管理顾问；现任公司独立董事、国富创新有限公司执行董事、华科智能投资有限公司非执行董事。

2.1.6连莲，女，1975年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于北京大学，获法学学士、法学硕士学位。现任公司独立董事，中文在线集团股份有限公司独立董事，北京市康达律师事务所专职律师、合伙人律师。

2.1.7朱晨瑜，女，1994年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任南京万陈餐饮管理有限公司财务经理。现任公司职工代表董事，安徽生源化工有限公司董事、副总经理助理、采购经理。

2.2监事会成员

2.2.1李沫雯，女，1983年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于北京航空航天大学法学专业，获学士学位。曾任中信国安集团公司海南分公司市场部专员，广东海派律师事务所专职律师，飞亚达（集团）股份有限公司法

务主管，深圳市大富科技股份有限公司法务经理，广东卓权律师事务所专职律师、合伙人，2023年2月至2024年12月任公司合规风控总监。现任公司监事会主席、总经理助理，分管法务中心、合规风控中心。

2.2.2张闻，女，1985年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于四川大学，获会计学（国际注会方向）学士学位。曾任安永华明会计师事务所大连分所高级审计师、吉林银行股份有限公司大连分行风险经理。现任公司股东代表监事、大童保险服务有限公司风险管理事务所创始人、深圳市润天智数字设备股份有限公司监事。

2.2.3张海琳，女，2000年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任深圳市华剑建设集团股份有限公司法务专员。现任公司职工代表监事、合规风控专员。

2.3高级管理人员

2.3.1总经理刘公直先生详见上述董事会成员主要工作经历。

2.3.2费海江，男，1979年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。曾任中山公用事业集团股份有限公司投资经理，广东省广播电视网络股份有限公司投资主管，中山广播电视台财务负责人，广东声屏传媒股份有限公司财务总监、董事会秘书，大晟时代文化投资股份有限公司财务总监、董事会秘书，公司财务副总监。现任公司财务总监。

2.3.3赵晓敏，女，1985年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任财华社网络技术开发（深圳）有限公司总编助理、深圳市全景网络有限公司高级媒介经理、北京和讯在线信息咨询服务有限公司深圳分公司华南区市场总监、公司董事会办公室主任；现任公司董事会秘书、副总经理，深圳明汇商业有限公司监事。在股东单位任职情况?适用 □不适用

在其他单位任职情况?适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况?适用 □不适用公司财务总监费海江先生于2023年7月在原任职单位大晟时代文化投资股份有限公司被上海证券交易所予以监管警示；2023年12月，被深圳证监局采取出具警示函措施。

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况公司董事、监事、高级管理人员薪酬根据《董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度》（2021年10月修订）执行， 公司股东大会决定董事、监事薪酬，董事会决定高级管理人员薪酬。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用 ?不适用

六、报告期内董事履行职责的情况

1、本报告期董事会情况

2、董事出席董事会及股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

不适用

3、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 ?否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是 □否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明报告期内，公司董事严格按照《公司章程》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》及相关法律、法规等有关规定和要求，本着对公司、投资者负责的态度，积极出席董事会、股东大会，勤勉尽责，根据公司实际情况，对公司的重大治理、制度完善及公司日常经营决策等方面提出了许多专业性的意见，有效提高了公司规范运作和科学决策水平，维护了公司和全体股东的合法权益。

七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

八、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 ?否

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

公司采用劳动合同制，按照《中华人民共和国劳动合同法》和国家及地方其他有关劳动法律、法规的规定，与员工签订劳动合同。公司结合行业及公司经营特点，充分考虑公平性和竞争力，实行激励与约束并存的薪酬制度，员工薪酬由基本薪酬和绩效薪酬构成，并结合公司业绩及员工对于公司的特殊贡献不定期发放奖金。公司在参考外部劳动力市场的薪酬水平、社会平均工资水平及政府部门颁布的工资指导线的基础上，根据不同岗位及职位的特点，确定不同的薪酬等级及奖金水平，以最大限度地激励员工。报告期内，公司深入推进绩效考核工作，充分调动员工的工作积极性。公司富有竞争力的薪酬，有效提升了员工执行力和责任意识，有利于留住和吸引优秀人才，为公司发展提供人力资源保障。

3、培训计划

公司建立了员工培训机制，根据生产经营的需要、员工业务、管理素质提升的需求等，采取内部培训与外派培训相结合的方式，制定培训计划，提升团队素质，以保证既定经营目标的实现以及企业、员工的双向可持续发展。

4、劳务外包情况

□适用 ?不适用

十、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

□适用 ?不适用

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 ?不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用 ?不适用

公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用 □不适用

1、股权激励

（1）2022年4月27日，公司召开了第六届董事会第十一次会议，会议审议通过了《关于〈深圳市兆新能源股份有限公司2022年股票期权激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈深圳市兆新能源股份有限公司2022年股票期权激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》。关联董事对相关议案回避表决，公司独立董事就本激励计划相关议案发表了独立意见。

（2）2022年4月27日，公司召开了第六届监事会第六次会议，会议审议通过了《关于〈深圳市兆新能源股份有限公司2022年股票期权激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈深圳市兆新能源股份有限公司2022年股票期权激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于核查公司2022年股票期权激励计划首次授予激励对象名单的议案》，监事会对本激励计划的相关事项进行了核查并发表了核查意见。

（3）2022年4月28日至2022年5月7日，公司对本激励计划首次授予的激励对象名单在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到任何个人或组织对本激励计划拟激励对象提出的异议。2022年5月20日，公司于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于公司2022年股票期权激励计划首次授予激励对象名单的核查意见及公示情况说明》。

（4）2022年5月26日，公司召开了2022年第三次临时股东大会，会议审议通过了《关于〈深圳市兆新能源股份有限公司2022年股票期权激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈深圳市兆新能源股份有限公司2022年股票期权激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》。2022年5月27日，公司披露了《关于2022年股票期权激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》（公告编号：2022-047）。

（5）2022年7月13日，公司召开第六届董事会第十六次会议及第六届监事会第八次会议，会议审议通过了《关于向激励对象首次授予股票期权的议案》。公司独立董事对该事项发表了同意的独立意见，监事会对首次授予股票期权的激励对象名单进行了核实。

（6）2022年7月22日，公司完成了本激励计划的首次授予登记工作，向符合授予条件的112名激励对象实际授予15,059.20万份股票期权，行权价格为1.70元/股。

（7）2023年5月23日，公司召开第六届董事会第二十七次会议和第六届监事会第十五次会议，会议审议通过了《关于向激励对象授予预留部分股票期权的议案》。公司独立董事对该事项发表了同意的独立意见，监事会对预留授予股票期权的激励对象名单进行了核实。

（8）2023年7月10日，公司召开第六届董事会第二十八次会议和第六届监事会第十六次会议，会议审议通过了《关于2022年股票期权激励计划部分股票期权注销的议案》及《关于2022年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期行权条件成就的议案》。由于本激励计划首次授予股票期权的激励对象中有4名激励对象因个人原因已离职，已不符合激励条件，公司决定对其已获授但尚未行权的全部股票期权进行注销；且有1名首次授予股票期权的激励对象个人层面的绩效考核结果不合格，公司决定对其已获授但尚未行权的第一个行权期对应股票期权进行注销。公司决定注销上述人员已获授但尚未行权的股票期权合计534.51万份。同时，本激励计划首次授予股票期权的第一个行权期可行权条件

已满足，满足行权条件的107名激励对象在第一个行权期可行权的股票期权数量共计7,243.5950万份。独立董事对本激励计划相关情况发表了同意的独立意见。

（9）2023年7月25日，公司完成了本激励计划的预留部分股票期权的授予登记工作，向符合授予条件的26名激励对象实际授予3,764.80万份预留股票期权，行权价格为1.70元/股。

（10）2024年4月28日，公司分别召开了第六届董事会第四十三次会议和第六届监事会第二十五次会议，审议通过了《关于终止实施2022年股票期权激励计划暨注销股票期权的议案》；2024年5月21日，公司召开2023年年度股东大会，审议通过了该议案。经中国结算深圳公司审核确认，上述股票期权注销事宜已于2024年5月29日全部办理完成。本次注销的股票期权尚未行权，不会对公司股本造成影响，公司股本结构未发生变化，亦不会影响公司管理团队的积极性和稳定性。

以上具体内容详见公司在巨潮资讯网 (www.cninfo.com.cn) 披露的相关公告。公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况?适用 □不适用

单位：股

高级管理人员的考评机制及激励情况 公司高级管理人员全部由董事会聘任，高级管理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。高级管理人员直接对董事会负责，承担董事会下达的经营指标。公司建立了有效的激励约束机制，激励高级管理人员勤勉尽责工作，努力提高经营管理水平和经营业绩，高级管理人员的工作绩效与其收入直接挂钩，根据公司设定目标和实际任务完成情况进行考核。公司董事会下设提名、薪酬与考核委员会负责制定公司高级管理人员的薪酬及绩效考核方案。报告期内，高级管理人员的考评机制及激励情况执行良好。

2、员工持股计划的实施情况

?适用 □不适用报告期内全部有效的员工持股计划情况

报告期内董事、监事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况

报告期内资产管理机构的变更情况

□适用 ?不适用

报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况

□适用 ?不适用

报告期内股东权利行使的情况不适用报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明

□适用 ?不适用

员工持股计划管理委员会成员发生变化

□适用 ?不适用

员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理?适用 □不适用

按照《企业会计准则第11号——股份支付》的规定：完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。公司员工持股方案在2024年度的费用摊销为192.22万元，计入相关费用科目和资本公积。报告期内员工持股计划终止的情况

□适用 ?不适用

其他说明：

无

3、其他员工激励措施

□适用 ?不适用

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规和规范性文件的要求，根据公司实际情况，建立健全了较为完善的内部控制制度管理体系。公司已制定了包括公司治理、采购、销售、人力资源、投资等各个方面在内的一系列内部管理制度，并定期对各项制度进行检查和评估，根据执行反馈情况进行合理修订。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 ?否

十三、公司报告期内对子公司的管理控制情况

十四、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 ?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是 □否

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

无

第五节 环境和社会责任

一、重大环保问题

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

□是 ?否

报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

参照重点排污单位披露的其他环境信息公司重视环境保护，已通过环境管理体系认证审核，实现了持续达标排放，全年无环境污染事故。在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果?适用 □不适用作为一家致力于清洁能源领域的企业，兆新股份始终将 “人与环境的和谐高于一切” 作为核心价值理念，并将其贯穿于公司发展的每一个环节。公司对环境保护工作高度重视，将其视为企业发展的生命线，坚定不移地大力发展光伏发电业务，积极投身于新能源产业的浪潮之中。

在国家大力倡导建设绿色低碳循环发展经济体系的时代背景下，公司深刻认识到自身的责任与使命，努力抓住新能源产业快速发展的黄金窗口期，积极响应国家号召。通过一系列切实可行的举措，不断提升现有光伏电站的发电量，同时积极寻求投资并购等多元化的发展路径，持续扩大光伏电站的规模。在这一过程中，公司始终坚守初心，以让绿色、清洁的光伏能源走进千家万户为己任，致力于为广大用户提供高效、环保、可持续的能源解决方案。我们坚信，通过不懈的努力，光伏能源必将成为推动社会进步和经济发展的强大动力，为人们创造更加美好的生活环境。截至报告期末，公司在碳减排等方面所取得的成绩如下表：

注：1、相关节能减排总量数据由2024年总发电量换算而来，取小数点后两位； 2、碳排放量指各种活动过程中将碳元素释放到大气中的数量；二氧化碳排放量指各种活动过程中将二氧化碳释放到大气中的数量；

3、SO2为二氧化硫；NOX为氮氧化物；

4、换算标准：根据国家发展改革委、国家能源局印发的《全国煤电机组改造升级实施方案》：2020年全国6000千瓦及以上火电厂供电煤耗为305.5克（0.3055千克）标准煤/千瓦时，考虑到电力输送过程中存在损耗，所以标准煤采用系数0.4，其他碳粉尘、二氧化硫的换算参考山西省化学工业协会提供的相关系数。

未披露其他环境信息的原因不适用公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中电力供应业的披露要求上市公司发生环境事故的相关情况不适用公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求上市公司发生环境事故的相关情况不适用

二、社会责任情况

公司始终将企业社会价值的实现放在重要位置，坚定不移地秉持 “为社会及利益相关方创造价值” 的企业使命，高度重视研发与生产优质产品，积极践行企业社会责任，努力在创造经济效益的同时，为社会的可持续发展贡献力量。

（1）产品安全与质量

公司始终坚守 “客户至上、股东优先、员工受益” 的核心价值观，积极与员工、供应商、客户、社区等各方构建共创、共享、共赢的生态价值体系，致力于推动行业生态的改善以及社会的可持续发展。作为业内最早涉足气雾剂生产、销售领域的企业之一，公司凭借深厚的技术积累和卓越的品牌影响力，荣获国家级高新技术企业称号，并成功打造了中国驰名商标，在品牌建设和技术创新方面展现出显著的领先优势。公司生产的气雾剂产品在细分行业中处于领先地位，主导产品商标 “7CF” 荣膺 “中国驰名商标” 称号，重要品牌 “可立美” 也被评为 “广东省著名商标”，同时，公司主编修订的部分行业标准已正式颁布实施，进一步彰显了公司在行业内的技术引领地位。

公司始终将创新和品质管理作为企业发展的根本，依托优秀的科研团队以及市级企业技术中心研发平台，先后承担了二十余项国家、省、市火炬计划、重点新产品、高新技术产业化示范工程以及科技计划项目等重要科研任务，取得了四十余项具有自主知识产权的开发成果，这些成果广泛应用于公司产品的生产过程中，不仅为公司带来了良好的经济效益，更在推动行业技术进步、促进社会可持续发展方面发挥了积极作用，产生了广泛而深远的社会效益。

产品质量是企业的生命线，公司深知其重要性，在精细化工产品质量与安全方面，严格遵守国家相关法律法规，积极获取各类权威认证证书，持续加强从原材料采购到产品生产、销售的全流程产品质量管理，全面防范质量与安全风险。公司始终将社会责任融入企业运营的每一个业务环节，确保产品品质卓越，满足消费者对公司的产品的期望与要求，切实维护消费者的合法权益，以实际行动践行企业社会责任，为构建和谐社会贡献力量。

截至报告期末，公司取得了如下认证证书/许可证：

功能涂料、汽车护理用品、家居用品等系列精细化工产品的设计、生产外包管理和销售服务及相关管理活动

（2）员工职业发展与权益保障

在员工福利与权益领域，公司致力于营造安全、舒适的工作环境，以实际行动彰显对员工的关爱与重视。通过多样化举措增强员工的企业认同感与归属感，满足不同层级员工的多元需求，对员工所创造的业绩给予合理回报。

公司秉持公开、公平、公正的用工原则，严格遵循各工厂、办事处所在地的劳工标准及相关法律法规。为员工提供丰富福利，如组织联谊会、赠送生日祝福卡、节日礼物、女职工特殊福利、开展团建活动等，营造温馨愉悦的工作氛围。公司倡导“坦诚交流”，为员工规划全面的职业发展路径，涵盖纵向的职级晋升与横向的跨序列拓展，员工可根据公司需求及个人兴趣在不同通道间转换。

此外，公司持续推进的薪酬证券化取得显著成效。通过2024年实施的第二次员工持股计划，成功将薪酬证券化推广至控股子公司与一线绩优团队，员工收入来源实现多元化，员工角色从“参与者”向“所有者”转变。该策略的实施强化了公司广大员工对公司发展方向的认同感，显著提升了团队责任心与凝聚力。公司将继续拓展员工职业发展道路，坚定维护员工权益，打造富有战斗力、责任心、具有担当精神且稳定的组织，为公司高质量发展赋能。

（3）股东权益与债权人权益

在维护股东和债权人权益方面，公司始终严格遵守相关法律法规，持续提升规范运作水平。公司高度重视股东的投资回报，采取积极的股份回购措施，以实际行动回馈股东的信任与支持。

2023年12月11日，为彰显管理层对公司未来发展前景的信心及对公司股票长期投资价值的认可，公司披露了《关于回购公司股份方案的公告》。公告明确，自董事会审议通过回购股份方案之日起12个月内，公司将完成不低于人民币5,000万元（含）且不超过人民币10,000万元（含）的回购计划。2024年12月3日，公司披露了《关于股份回购实施完成的公告》，宣布于2024年2月5日至2024年11月29日期间，通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份数量为19,547,465股，占公司总股本的0.9999%。回购股份的最高成交价为2.67元/股，最低成交价为1.76元/

股，成交总金额为50,014,031.70元（不含交易费用）。此次回购行动的圆满完成，不仅向市场传递了强烈的信心信号，更充分展现了公司稳健的财务状况以及对未来发展的坚定信念。

在管理层的有力带领下，经过全体员工的不懈努力，2024年10月15日，公司披露了《关于债务事项的进展公告》，宣告相关债务清偿工作已全面完成。随着债权债务关系的彻底结清，相关担保资产也一并解除受限状态，公司的资产安全得到了进一步的巩固与提升。同时，公司财务费用大幅减少1,545.52万元，成功实现了“轻装上阵”，为公司的后续发展奠定了更加坚实的基础。

（4）供应商与消费者权益

在维护供应商与消费者权益方面，公司严格遵循“自愿、平等、互利”的合作原则，积极与供应商及客户建立并巩固战略合作伙伴关系。公司高度重视与各方的沟通与协调，致力于打造一个基于信任与合作的稳固平台。目前，公司的合同履约状况保持良好态势，有力地保障了各方的合法权益。

（5）信息披露

在信息披露方面，公司始终严格遵循《信息披露管理制度》及其实施细则、《投资者关系管理制度》等相关法律法规要求，确保所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性与公平性，全方位保障投资者能够及时、全面地了解公司经营状况与各类相关信息。与此同时，公司高度重视投资者关系管理，对投资者的各类咨询均予以认真、专业的回复，2024年互动易回复率为100%，切实保障了投资者的知情权。此外，公司密切关注投资者提出的批评与建议，积极将其反馈至公司相关部门，督促其采取有效措施进行针对性改善，持续优化公司治理与运营水平。

在未来的发展征程中，公司将继续坚守诚信、透明、责任和公平这些核心原则，持续优化和完善公司治理结构与各类业务流程。通过有效实施风险管理和合规措施，为业务的稳健发展保驾护航。公司将积极主动地与股东以及其他利益相关方保持密切沟通，广泛吸纳各方意见与建议，切实维护好各方的合法权益。同时，公司将一如既往地秉持“长期主义”和“绿色精神”，坚定不移地贯彻可持续发展理念，认真履行社会责任，全力以赴地朝着成为具有行业竞争力的卓越企业目标大步迈进。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

1、安全生产制度及管理措施建设情况

公司已根据《中华人民共和国安全生产法》《关于危险化学品企业贯彻落实〈国务院关于进一步加强企业安全生产工作的通知〉的实施意见》等法律法规及规范性文件的要求，针对安全生产工作的实际需要，建立了包括《安全生产责任制管理制度》《安全生产考核与奖惩制度》《安全生产投入管理制度》《安全生产教育培训管理制度》《安全风险分级管控制度》《安全检查和隐患排查治理制度》《消防安全管理制度》《危险化学品购销管理制度》《危险化学品安全管理制度》《应急管理制度》《职业卫生管理制度》《岗位安全操作规程》等一整套健全的安全生产管理规章制度及操作规程并对安全管理制度及操作规程定期进行补充和完善。

2、安全生产制度及管理措施执行情况

公司主要从以下方面对安全生产制度及管理措施进行落实：

（1）落实主体安全责任，实现全员安全管理。

（2）推行安全标准化，建立安全管理长效机制。

（3）实行自动化控制，打造本质安全。

（4）建立安全生产管理体系，形成安全风险管控与隐患整改双重预防机制。

（5）建设事故应急体系，做好安全应急预案演练。

报告期内，公司及子公司未发生安全生产事故，公司安全生产制度及管理措施有效并得以实际执行。

3、安全措施

（1）落实安全责任，实施责任管理，建立以安全负责人为第一责任人的安全生产领导组织，建立各级人员的安全生产责任制度，明确各级人员的安全责任，抓责任落实、制度落实。

（2）定期安全检查, 消除事故隐患，防止事故伤害，改善劳动条件。

（3）进行安全教育与训练。管理人员与操作人员应具备安全生产的基本条件与素质，经过安全教育培训考试合格后方可上岗作业，特种作业必须经专门培训、考试合格并取得特种作业上岗证才可上岗作业。

（4）实现作业标准化。按科学的作业标准规范各岗位、各工种作业人员的行为，控制不安全行为，防范安全事故。

（5）强化生产技术与安全技术管控，保证生产顺利进行，实现生产效益。坚持 “管生产必须同时管安全”的管理原则，落实安全生产责任制。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

公司报告期内暂未开展脱贫攻坚、乡村振兴工作。

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 ?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用 ?不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

?适用 □不适用详见本报告第三节、四、2、（6）报告期内合并范围是否发生变动。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是 ?否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用 □不适用2024年12月9日，公司召开2024年第四次临时股东大会审议通过了《关于续聘2024年度会计师事务所的议案》，决定续聘中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度财务报告及内部控制审计机构，本期审计费用为80万元（含内部控制审计费用10万元）。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ?不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

?适用 □不适用

纠纷等

十二、处罚及整改情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 ?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 ?不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 ?不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

?适用 □不适用租赁情况说明详见本报告附注60、租赁为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用 ?不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

?适用 □不适用

单位：万元

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2） 委托贷款情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、其他重大事项的说明

?适用 □不适用见本报告附注十八、2、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项。

十七、公司子公司重大事项

□适用 ?不适用

第七节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用 □不适用

1、报告期内，公司2022年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期自主行权，导致总股本增加253,420股。

2、报告期内限售股（高管锁定股）增加6,478,150股。

3、报告期内流通股减少6,224,730股。

股份变动的批准情况

□适用 ?不适用

股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响?适用 □不适用报告期内，公司2022年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期自主行权，导致总股本增加253,420股；报告期内限售股（高管锁定股）增加6,478,150股，流通股减少6,224,730股。股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响：

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

?适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 ?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

?适用 □不适用报告期内，公司2022年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期自主行权，导致总股本增加253,420股。

3、现存的内部职工股情况

□适用 ?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：无控股主体控股股东类型：不存在

公司不存在控股股东情况的说明公司第一大股东“中信信托有限责任公司－恒丰银行信托组合投资项目1702期”持有的公司股份系通过司法裁定以股抵债的形式获取，恒丰银行股份有限公司作为其最终受益人，在经营范围、持股目的和持股期限上均具有特殊性，仅对公司依法行使股东权利，不参与公司日常经营管理，故公司无控股股东、实际控制人。控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：无实际控制人实际控制人类型：不存在公司不存在实际控制人情况的说明公司第一大股东“中信信托有限责任公司－恒丰银行信托组合投资项目1702期”持有的公司股份系通过司法裁定以股抵债的形式获取，恒丰银行股份有限公司作为其最终受益人，在经营范围、持股目的和持股期限上均具有特殊性，仅对公司依法行使股东权利，不参与公司日常经营管理，故公司无控股股东、实际控制人。公司最终控制层面是否存在持股比例在10%以上的股东情况?是 □否?法人 □自然人最终控制层面持股情况

实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 ?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用 ?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用 ?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

?适用 □不适用

1、公司第一大股东“中信信托有限责任公司－恒丰银行信托组合投资项目1702期”持有的公司股份系通过司法裁定以股抵债的形式获取，标的股份已于2023年2月13日过户完成。恒丰银行股份有限公司作为最终受益人，其承诺标的股份自登记至其名下之日起18个月内不通过任何形式转让，包括但不限于集合竞价、大宗交易以及协议转让等各种形式。但标的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述18个月的限制。本次权益变动完成后，恒丰银行因本次交易直接或间接取得的上市公司股份因送红股、转增股本等原因而增加的，增加的股份亦遵守上述锁定期的约定。本承诺已于2024年8月12日履行完毕。

2、公司第一大股东“中信信托有限责任公司—恒丰银行信托组合投资项目1702期”的唯一委托人及受益人恒丰银行股份有限公司自愿承诺：自2024年8月13日至2025年8月12日，在公司股价低于2.5元/股（含2.5元/股）时将不通过集中竞价及大宗交易的方式减持公司股份，包括承诺期间该部分股份因资本公积转增、派送股票红利、配股、增发等事项产生的新增股份。

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况?适用 □不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第九节 债券相关情况

□适用 ?不适用

第十节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文深圳市兆新能源股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了深圳市兆新能源股份有限公司（以下简称“兆新股份”）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了兆新股份2024年12月31日合并及母公司的财务状况以及2024年度合并及母公司的经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于兆新股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）收入确认

1、事项描述

2024年度，兆新股份主营业务收入3.46亿元，其中：光伏发电业务主营业务收入1.063亿元，精细化工主营业务收入2.22亿元，光伏EPC项目收入0.18亿元。营业收入是兆新股份的关键业绩指标，同时也是衡量企业发展和持续经营能力的指标，存在管理层为达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，因此我们将收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对

（1）了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

（2）检查主要的销售合同和订单，重点关注2024年度新增客户合同，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定；

（3）对营业收入及毛利率按产品、客户等实施实质性分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；

（4）以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件。对精细化工产品主要检查产品销售合同、销售发票、报送单、出库单等；对光伏业务，主要检查项目的备案文件、并网验收报告、电价批复文件、新签的购售电合同、电费结算单、发票等。

（5）向主要客户包括国贸客户函证当期交易发生额、以及应收账款和合同负债余额；

（6）对营业收入执行截止性测试，并延长截止测试的时间范围，以抽样方式对资产负债表日前后确认的营业收入核对至客户验收单等支持性文件，评价营业收入是否在恰当期间确认

（7）针对内蒙古慧科EPC工程收入确认，核查项目进度确认以及结算情况。

（二）金融资产处置

1、事项描述

2024年8月，公司与交易对手深圳芸通投资有限公司签订协议，以交易对价人民币10,170万元转让公司持有的全部深圳市中小微企业投资管理有限公司股权。该投资损益对2024年经营结果影响重大，且属于不经常发生的特殊交易，因此我们将金融资产处置识别为关键审计事项。

2、审计应对

（1）了解投资相关的关键内部控制，获取本次股权处置的审批文件，确定股权转让事项是否经过内部适当层级的审批；

（2）询问管理层股权投资处置的目的，以及背景，评价交易的合理性及商业实质、是否存在侵害上市公司股东利益或利益输送的情况；

（3）检查签订的股权转让协议，访谈交易对手方，了解各交易双方对协议约定的交易事项经过，是否存在真实的股权交易行为，是否存在以股权质押换取融资的情形；

（4）检查处置回款的资金流水，检查股权过户情况，核查交易对手方信息，函证其交易事项及金额，了解交易双方是否存在关联关系。

四、其他信息

兆新股份管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括兆新股份2024年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估兆新股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算兆新股份、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督兆新股份的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，保持了职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对兆新股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则

要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致兆新股份不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就兆新股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：深圳市兆新能源股份有限公司

2024年12月31日

单位：元

法定代表人：刘公直 主管会计工作负责人：费海江 会计机构负责人：费海江

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：刘公直 主管会计工作负责人：费海江 会计机构负责人：费海江

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元