山东恒邦冶炼股份有限公司
2024年度财务决算报告
根据一年来公司经营情况和财务状况，结合公司合并报表数据，已经和信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了和信审字（2025）第000229号标准无保留意见的审计报告，现将公司2024年度财务决算报告如下：
一、合并报表范围
母公司：山东恒邦冶炼股份有限公司
全资子公司：威海恒邦矿冶发展有限公司、烟台恒邦黄金酒店有限公司、烟台恒邦黄金投资有限公司、烟台恒邦建筑安装有限公司、烟台恒联废旧物资收购有限公司、烟台恒邦地质勘查工程有限公司、烟台恒邦矿山工程有限公司、云南新百汇经贸有限公司、黄石元正经贸有限公司、烟台市牟平区恒邦职业培训学校、香港恒邦国际物流有限公司、恒邦国际商贸有限公司、上海琨邦国际贸易有限公司、杭州建铜集团有限公司、烟台恒邦高纯新材料有限公司和山东恒邦矿业发展有限公司。
控股子公司：栖霞市金兴矿业有限公司、恒邦拉美有限公司和恒邦瑞达有限公司。
二、主要财务指标完成情况
单位：人民币万元
| 经营指标 | 2024年度 | 2023年度 | 本年比上年增减（%） |
| 营业收入 | 7,580,074.99 | 6,557,704.20 | 15.59 |
| 营业利润 | 61,703.95 | 56,620.52 | 8.98 |
| 利润总额 | 59,651.11 | 55,640.63 | 7.21 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 53,671.51 | 51,572.95 | 4.07 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 41,158.27 | 103,211.35 | -60.12 |
| 每股收益 | 0.47 | 0.45 | 4.44 |
| 加权平均净资产收益率 （扣非前） | 5.67% | 5.88% | -0.21 |
| 加权平均净资产收益率 （扣非后） | 6.12% | 7.15% | -1.03 |
| 财务指标 | 2024年度 | 2023年度 | 本年比上年增减（%） |
| 总资产 | 2,472,408.80 | 2,190,100.02 | 12.89 |
| 经营指标 | 2024年度 | 2023年度 | 本年比上年增减（%） |
| 归属于上市公司股东权益 | 985,392.49 | 927,796.21 | 6.21 |
| 股本 | 114,807.30 | 114,802.94 | 0.00 |
三、财务状况
（一）资产
单位：人民币万元
| 资产项目 | 2024年12月31日 | 占总资产比重（%） | 2023年12月31日 | 占总资产比重（%） | 增减幅度（%） |
| 流动资产： | |||||
| 货币资金 | 372,753.72 | 15.08 | 481,080.93 | 21.97 | -22.52 |
| 衍生金融资产 | 24,127.21 | 0.98 | 3,268.00 | 0.15 | 638.29 |
| 应收账款 | 970.14 | 0.04 | 420.85 | 0.02 | 130.52 |
| 应收款项融资 | 4,869.01 | 0.20 | 697.92 | 0.03 | 597.65 |
| 预付款项 | 4,515.78 | 0.18 | 2,967.56 | 0.14 | 52.17 |
| 其他应收款 | 116,659.39 | 4.72 | 97,452.86 | 4.45 | 19.71 |
| 存货 | 1,064,187.97 | 43.04 | 930,929.49 | 42.51 | 14.31 |
| 一年内到期的非流动资产 | 560.00 | 0.02 | 100.00 | ||
| 其他流动资产 | 19,870.34 | 0.80 | 10,236.61 | 0.47 | 94.11 |
| 流动资产合计 | 1,608,513.57 | 65.06 | 1,527,054.20 | 69.73 | 5.33 |
| 非流动资产： | |||||
| 长期应收款 | 560.00 | 0.03 | -100.00 | ||
| 长期股权投资 | 62,152.82 | 2.51 | 37,911.55 | 1.73 | 63.94 |
| 其他权益工具投资 | 4,991.50 | 0.20 | 4,643.72 | 0.21 | 7.49 |
| 固定资产 | 447,627.06 | 18.10 | 366,585.18 | 16.74 | 22.11 |
| 在建工程 | 223,007.60 | 9.02 | 127,762.21 | 5.83 | 74.55 |
| 生产性生物资产 | 143.84 | 0.01 | 186.67 | 0.01 | -22.95 |
| 使用权资产 | 7,567.54 | 0.31 | 8,016.16 | 0.37 | -5.60 |
| 无形资产 | 73,559.90 | 2.98 | 73,877.89 | 3.37 | -0.43 |
| 长期待摊费用 | 71.15 | 0.00 | 89.71 | 0.00 | -20.69 |
| 递延所得税资产 | 8,274.69 | 0.33 | 6,687.54 | 0.31 | 23.73 |
| 资产项目 | 2024年12月31日 | 占总资产比重（%） | 2023年12月31日 | 占总资产比重（%） | 增减幅度（%） |
| 其他非流动资产 | 36,499.13 | 1.48 | 36,725.18 | 1.68 | -0.62 |
| 非流动资产合计 | 863,895.23 | 34.94 | 663,045.82 | 30.27 | 30.29 |
| 资产总计 | 2,472,408.80 | 100.00 | 2,190,100.02 | 100.00 | 12.89 |
注：若上述表格出现合计数的尾数与各分项数字之和的尾数不一致的情况，系由四舍五入的原因所引起。报告期内公司资产同比增加12.89%，主要变动因素如下：
1.衍生金融资产：本期较上期增加638.29%，主要系本期原材料临时定价安排产生的公允价值变动收益增加所致；
2.应收账款：本期较上期增加130.52%，主要系本期销售应收货款增加所致：
3.应收款项融资：本期较上期增加597.65%，主要系本期以银行承兑汇票结算方式的销售业务量增加所致；
4.预付款项：本期较上期增加52.17%，主要系本期原材料采购矿粉预付款增加所致；
5.一年内到期的非流动资产：本期较上期增加100%，主要系一年内到期的长期应收款转入所致；
6.其他流动资产：本期较上期增加94.11%，主要系本期留抵增值税增加所致；
7.长期应收款：本期较上期减少100%，主要系一年内到期的长期应收款转出所致；
8.长期股权投资：本期较上期增加63.94%，主要系本期万国黄金增发新股及权益法核算万国黄金股权投资收益增加所致；
9.在建工程：本期较上期增加74.55%，主要系本期含金多金属矿有价元素综合回收项目支出增加所致。
（二）负债
单位：人民币万元
| 负债项目 | 2024年12月31日 | 占总资产比重（%） | 2023年12月31日 | 占总资产比重（%） | 增减幅度（%） |
| 流动负债： | |||||
| 短期借款 | 438,524.19 | 17.74 | 360,185.59 | 16.45 | 21.75 |
| 负债项目 | 2024年12月31日 | 占总资产比重（%） | 2023年12月31日 | 占总资产比重（%） | 增减幅度（%） |
| 衍生金融负债 | 87.17 | 0.00 | 23,262.83 | 1.06 | -99.63 |
| 应付票据 | 123.13 | 0.00 | 357.19 | 0.02 | -65.53 |
| 应付账款 | 235,150.47 | 9.51 | 159,455.69 | 7.28 | 47.47 |
| 预收款项 | 624.33 | 0.03 | 758.75 | 0.03 | -17.72 |
| 合同负债 | 2,329.84 | 0.09 | 2,019.96 | 0.09 | 15.34 |
| 应付职工薪酬 | 16,369.89 | 0.66 | 15,524.10 | 0.71 | 5.45 |
| 应交税费 | 9,516.69 | 0.38 | 5,262.83 | 0.24 | 80.83 |
| 其他应付款 | 17,430.94 | 0.71 | 14,609.51 | 0.67 | 19.31 |
| 一年内到期的非流动负债 | 173,224.02 | 7.01 | 80,339.85 | 3.67 | 115.61 |
| 其他流动负债 | 319.57 | 0.01 | 242.59 | 0.01 | 31.73 |
| 流动负债合计 | 893,700.25 | 36.15 | 662,018.89 | 30.23 | 35.00 |
| 非流动负债： | |||||
| 长期借款 | 178,980.00 | 7.24 | 120,110.75 | 5.48 | 49.01 |
| 应付债券 | 381,562.69 | 15.43 | 421,513.97 | 19.25 | -9.48 |
| 租赁负债 | 1,188.92 | 0.05 | 1,214.16 | 0.06 | -2.08 |
| 长期应付款 | 26,038.16 | 1.05 | 52,685.71 | 2.41 | -50.58 |
| 预计负债 | 6,031.19 | 0.24 | 5,854.18 | 0.27 | 3.02 |
| 递延收益 | 8,306.14 | 0.34 | 6,163.22 | 0.28 | 34.77 |
| 递延所得税负债 | 3,124.09 | 0.13 | 2,785.62 | 0.13 | 12.15 |
| 非流动负债合计 | 605,231.19 | 24.48 | 610,327.61 | 27.87 | -0.84 |
| 负债合计 | 1,498,931.44 | 60.63 | 1,272,346.50 | 58.10 | 17.81 |
注：若上述表格出现合计数的尾数与各分项数字之和的尾数不一致的情况，系由四舍五入的原因所引起。报告期内公司负债总额同比增加17.81%，主要变动因素如下：
1.衍生金融负债：本期较上期减少99.63%，主要系本期原材料临时定价安排产生的公允价值变动损失减少所致；
2.应付票据：本期较上期减少65.53%，主要系本期以银行承兑汇票结算方式的
采购业务量减少所致；
3.应付账款：本期较上期增加47.47%，主要系本期原材料采购矿粉应付款增加所致；
4.应交税费：本期较上期增加80.83%，主要系本期应交企业所得税及印花税增加所致；
5.一年内到期的非流动负债：本期较上期增加115.61%，主要系一年内到期的长期借款及长期应付款转入所致；
6.其他流动负债：本期较上期增加31.73%，主要系本期产品预收货款增加；
7.长期借款：本期较上期增加49.01%，主要系本期调整负债结构，提高长期借款比例所致；
8.长期应付款：本期较上期减少50.58%，主要系一年内到期的长期应付款转出所致；
9.递延收益：本期较上期增加34.77%，主要系本期收到复杂金精矿多元素综合回收项目政府补助所致。
（三）股东权益
单位：人民币万元
| 股东权益项目 | 2024年12月31日 | 占总资产比重（%） | 2023年12月31日 | 占总资产比重（%） | 增减幅度（%） |
| 股本 | 114,807.30 | 4.64 | 114,802.94 | 5.24 | 0.00 |
| 其他权益工具 | 47,094.67 | 1.9 | 47,102.07 | 2.15 | -0.02 |
| 资本公积 | 321,593.05 | 13.01 | 301,930.64 | 13.79 | 6.51 |
| 其他综合收益 | 3,409.61 | 0.14 | 2,990.06 | 0.14 | 14.03 |
| 专项储备 | 1,587.87 | 0.06 | 2,243.65 | 0.10 | -29.23 |
| 盈余公积 | 56,622.11 | 2.29 | 51,275.86 | 2.34 | 10.43 |
| 未分配利润 | 440,277.88 | 17.81 | 407,450.98 | 18.60 | 8.06 |
| 归属于母公司股东权益合计 | 985,392.49 | 39.86 | 927,796.21 | 42.36 | 6.21 |
| 少数股东权益 | -11,915.13 | -0.48 | -10,042.69 | -0.46 | -18.64 |
| 股东权益合计 | 973,477.36 | 39.37 | 917,753.52 | 41.90 | 6.07 |
注：若上述表格出现合计数的尾数与各分项数字之和的尾数不一致的情况，系由四舍五入的原因所引起。
报告期内公司股东权益总额同比增加6.07%。
四、经营状况
单位：人民币万元
| 项目 | 2024年度 | 2023年度 | 增减幅度（%） |
| 营业收入 | 7,580,074.99 | 6,557,704.20 | 15.59 |
| 营业成本 | 7,393,874.35 | 6,379,316.04 | 15.90 |
| 税金及附加 | 17,201.60 | 15,845.14 | 8.56 |
| 销售费用 | 3,439.90 | 3,512.15 | -2.06 |
| 管理费用 | 56,441.08 | 52,959.54 | 6.57 |
| 研发费用 | 20,317.54 | 17,692.42 | 14.84 |
| 财务费用 | 25,090.94 | 23,616.54 | 6.24 |
| 加：其他收益 | 10,430.97 | 9,421.57 | 10.71 |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | -1,515.27 | -10,965.30 | 86.18 |
| 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | 5,738.58 | 2,667.76 | 115.11 |
| 信用减值损失（损失以“－”号填列） | -1,538.36 | -390.82 | 293.63 |
| 资产减值损失（损失以“－”号填列） | -15,147.09 | -9,698.10 | 56.19 |
| 资产处置收益（损失以“－”号填列） | 25.54 | 823.03 | -96.90 |
| 营业利润（亏损以“－”号填列） | 61,703.95 | 56,620.52 | 8.98 |
| 加：营业外收入 | 239.35 | 413.36 | -42.10 |
| 减：营业外支出 | 2,292.19 | 1,393.25 | 64.52 |
| 利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 59,651.11 | 55,640.63 | 7.21 |
| 减：所得税费用 | 7,862.51 | 6,896.27 | 14.01 |
| 净利润（净亏损以“－”号填列） | 51,788.61 | 48,744.37 | 6.25 |
| 少数股东损益 | -1,882.90 | -2,828.59 | 33.43 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 53,671.51 | 51,572.95 | 4.07 |
注：若上述表格出现合计数的尾数与各分项数字之和的尾数不一致的情况，系由四舍五入的原因所引起。主要变动因素原因如下：
1. 投资收益：本期较去年同期增加86.18%，主要系本期套期保值损失减少所致；
2. 公允价值变动收益：本期较去年同期增加115.11%，主要系本期套期保值持仓公允价值变动收益增加所致；
3. 信用减值损失：本期较去年同期增加293.63%，主要系本期计提坏账准备金额增加所致；
4. 资产减值损失：本期较去年同期增加56.19%，主要系本期计提存货跌价准备增加所致；
5. 资产处置收益：本期较去年同期减少96.90%，主要系去年同期转售合成氨产能指标所致；
6. 营业外收入：本期较去年同期减少42.10 %，主要系本期资产报废收益减少所致；
7. 营业外支出：本期较去年同期增加64.52 %，主要系本期资产报废损失增加所致；
8. 少数股东损益：本期较去年同期增加33.43%，主要系本期控股子公司栖霞金兴亏损减少所致。
五、现金流量情况
单位：人民币万元
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 增减幅度（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 41,158.27 | 103,211.35 | -60.12 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -233,915.98 | -151,978.48 | -53.91 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 90,890.22 | 140,328.63 | -35.23 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -95,524.67 | 94,999.35 | -200.55 |
主要变动因素原因如下：
1.经营活动产生的现金流量净额：本期较上期减少60.12%，主要系本期存货增加所致；本期存货受采购周期影响较上期增加120,364.86万元，本期应付账款受结算周期影响结余增加62,428.29万元，共同影响经营活动现金流量本期较上期减少57,936.57万元；
2.投资活动产生的现金流量净额：本期较上期减少53.91%，主要系本期项目建设投资增加所致；
3.筹资活动产生的现金流量净额：本期较上期减少35.23%，主要系去年同期发
行可转换公司债券所致；
4.现金及现金等价物净增加额：本期较上期减少200.55%，主要系本期经营活动、投资活动和筹资活动现金流出额共同增加所致。
山东恒邦冶炼股份有限公司
董 事 会
2025年3月27日