深圳市沃尔核材股份有限公司

2024年年度报告

2025年4月26日

2024年年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人周文河、主管会计工作负责人姚晨航及会计机构负责人（会计主管人员）赵飞艳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。

公司已在本报告的“第三节 管理层讨论与分析”之十一中的“公司未来发展的展望”部分，描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请广大投资者仔细阅读。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司现有总股本1,259,898,562股剔除回购专用证券账户中已回购股份13,565,000股后的股本1,246,333,562股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.37元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

如本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司应分配股数（总股本扣除公司回购专用证券账户股份余额）发生变动的，公司将按照“现金分红总额不变”的原则相应调整。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 管理层讨论与分析 ...... 10

第四节 公司治理 ...... 48

第五节 环境和社会责任 ...... 68

第六节 重要事项 ...... 74

第七节 股份变动及股东情况 ...... 88

第八节 优先股相关情况 ...... 96

第九节 债券相关情况 ...... 97

第十节 财务报告 ...... 98

备查文件目录

一、载有公司董事长签名并盖章的2024年年度报告文本原件；

二、载有公司负责人周文河、主管会计工作负责人姚晨航、会计机构负责人赵飞艳签名并盖章的财务报表；

三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

四、报告期内在《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

以上备查文件原件备置于公司董事会秘书办公室。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用 ?不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 ?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 ?否

公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是 ?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况

公司成立以来一直基于领先的新材料核心技术，推动产品在电子通信和新能源电力领域的应用发展。近年来，所处行业发展态势良好，增长空间较大。具体情况如下：

1、电子通信行业

电子技术、通信技术与各产业结合形成数字化生产力和数字经济，是现代化经济体系发展的重要方向。人工智能、数据中心、云计算等是当代创新最活跃、应用最广泛、带动力最强的科技领域，给产业发展、日常生活、社会治理带来深刻影响。公司所在的电子通信行业主要涵盖消费电子、汽车电子、信息通信等重要领域。

在消费电子领域，在“国补”政策支持、人工智能等新技术融合以及居民消费水平提升等刺激下，消费电子行业出现回暖迹象。洞悉未来行业研报显示，2024年全球消费电子市场规模预计达到1.12万亿美元。随着汽车电子技术的迅猛发展，传感技术、计算机技术以及网络技术已深度融入汽车制造中，推动了汽车技术向更智能化的方向演变。我国汽车产销量多年稳居全球第一，新能源汽车渗透率持续上升，汽车智能化水平不断提高，据中商产业研究院预测，2024年中国汽车电子市场规模将超过1.2万亿元。

随着以人工智能、5G、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施建设，即信息通信基础设施建设的加快推进，以及行业巨头企业的技术快速迭代，AI算力需求持续增长，市场对作为数据中心和通信系统关键算力硬件的高速率、高可靠通信线缆的需求持续攀升。2024年度，国内外大模型持续迭代升级，应用重心从训练向推理加速延伸，推动智能客服、数字人助手、AI智能体、智能供应链管理等多元化的应用场景落地，互联网、金融、制造、医疗等众多行业也在持续加大对算力资源的投入，全球人工智能服务器市场规模呈现出强劲的增长态势。工信部数据显示，截至2024年底，我国在用数据中心标准机架规模超过880万架，算力规模较2023年底增长16.5%；着眼2025年，国家将继续大力实施“东数西算”工程，加快推进全国一体化算力网建设。IDC数据显示，2024年全球人工智能服务器市场规模预计为1,251亿美元，2025年将增至1,587亿美元，2028年有望达到2,227亿美元。LightCounting数据预测，从2023年至2027年，全球高速铜缆市场将以年复合增长率25%的速度持续扩张，到2027年出货量预计达到2,000万条。此外，随着智能驾驶系统、车载多媒体等技术的不断革新以及AI技术的应用，汽车电动化、智能化、网联化水平日益提升。根据乘联会数据统计，2024年搭载 L2级及以上智能辅助驾驶系统的新能源新车占比已超过60%，智能驾驶技术的快速发展导致应用于汽车领

域的通信线缆需求也将大幅提升。

2、新能源电力行业

构建以新能源为主体的新型电力系统，既是我国电力系统转型升级的重要方向,也是实现碳达峰、碳中和目标的关键途径。2024年度，在“两新”等一揽子增量政策措施作用下，国民经济运行总体平稳、稳中有进，拉动了我国电力行业持续高水平发展。一是社会用电量稳步提升，电网工程建设规模平稳增长。国家能源局数据显示，2024年，全国全社会用电量98,521亿千瓦时，同比增长6.8%，中电联预计2025年将同比增长6%左右，电力需求仍然保持韧性；2024年度全国电网工程完成投资6,083亿元，同比增加15.3%，且国家大力实施农村电网巩固提升工程。二是新能源电力系统建设提速，打造“数智化坚强电网”。截至2024年末，全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%，其中，太阳能发电装机容量同比增长45.2%，风电装机容量同比增长18.0%，核电装机容量同比增长6.9%，为了满足清洁能源传输的需求，我国持续加快特高压和智能电网建设。三是全球能源结构转型升级，电力传输行业出海步伐提速。鉴于我国在输配电领域的技术优势明显，为我国电力传输企业在欧洲电网升级改造、“一带一路”建设等过程中提供了广阔的国际市场和丰富的合作机会。行业的持续扩展、新型能源等新技术的出现与应用，为我国电力传输行业带来了巨大的市场空间和发展机遇。受益于政策推动、技术驱动，以及市场接受度的日益提高，新能源汽车行业目前仍处于快速成长期。根据工信部统计，2024年度，国内新能源汽车继续保持快速增长，产销量分别达到1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%。新能源汽车充电基础设施建设也随之加速，中国充电联盟数据显示，2024年度，充电基础设施增量为422.2万台，同比上升24.7%，车桩增量比为2.7:1，充电桩的数量仍存在显著缺口，全国多地区朝着充电桩“乡乡全覆盖”的目标加速前进，为充电桩行业发展筑牢根基。2024年度，广州、深圳、重庆等地加快建设“超充之城”，超充车型随之爆发式增长，液冷快充将得到更广泛的应用。2024年度新能源汽车出口首次跨越200万辆大关，同比增长12%，为中国充电桩企业进军国际市场提供了契机。电动汽车充电枪、高压线束、连接器、充电座等作为新能源汽车产业链中的重要组成部分，其市场规模均呈现快速增长的趋势。未来，这些领域将朝着高压化、智能化、轻量化等方向发展，以满足新能源汽车市场的需求。

二、报告期内公司从事的主要业务

报告期内，公司主要业务及产品未发生重大变化。公司主营业务聚焦在电子通信和新能源电力行业，具体可分为电子材料、通信线缆、电力、新能源汽车及风力发电五类业务。公司在中国华南、华东、华中、华北地区均设有生产基地，满足区域客户需求；营销网络遍及全国大中型城市，产品远销全球多个国家和地区，形成优质品牌效应。

公司生产基地分布图

1、公司主要业务情况介绍

（1）电子材料业务

电子材料业务主要包括热缩管、双壁管、标识管、母排管等。公司电子材料具有收缩方便、耐温、阻燃、防腐、无卤环保等优良特点，为电线、电缆、电气设备提供绝缘防护功能，广泛应用于电子、电器、通讯、汽车、轨道交通、医疗及核电等众多领域。主要产品示意图如下：

公司自成立以来一直深耕于热缩材料领域，目前在国内占据较大的市场份额，是热缩材料龙头企业。近年来，公司持续加大研发创新力度、紧抓生产增效和创效、推行多品牌销售策略，凭借扎实的底层能力积累，持续优化产品性能及系列结构、拓展业务边界，积极推动产业技术升级和高端领域应用，持续提高公司品牌的知名度。

报告期内，公司电子材料业务取得较好经营业绩，主要得益于在研发创新、生产优化和市场拓展三方面重点工作的不懈努力。在研发创新方面，不断升级产品配方及改进产品工艺，优化产品结构，增加产品附加值；加大新产品开发力度，扩宽产品序列，拓展产品应用场景，丰富业绩增长点。在生产优化方面，持续提升生产设备自动化程度和开展精益生产的改善工作，加强产品品质管控，确保产品生产的安全性及一致性；同时充分发挥公司多个生产基地的规模化和协同性优势，优化生产计划，可有效控制产品生产成本、缩短产品交付周期，提高产品的市场竞争力。在市场拓展方面，持续挖掘和争取现有行业市场的配套产品机会，追求销售规模的不断扩大，进一步增强客户粘性；开拓新兴行业市场的增量需求，继续拓展核电、汽车、轨道交通、医疗等高端领域市场，随着公司高端热缩材料序列的不断拓展以及关键性能的提升，公司电子材料业务在上述高端领域行业市场的占有率不断提升，标志着公司在高端

化发展和国产化替代方面取得显著成绩。此外，报告期内电子材料业务主要原材料价格下降亦促进了其毛利率的上升，为电子材料业务经营业绩的提升起到积极作用。

（2）通信线缆业务

通信线缆业务产品主要包括高速通信线、汽车线、工业线等重点产品，公司通信线缆业务在产品设计开发、品质稳定性、产品品类及规模化生产等方面具有较强竞争优势。公司通信线缆类重点产品主要专注于高速通信设备、工业装备及机器人、汽车等核心市场。主要产品横截面示意图如下：

公司通信线缆业务由控股子公司乐庭智联经营，乐庭智联在通信线缆领域深耕三十余年，具有丰富的产品开发经验和制程控制经验，通过多年的技术积累，掌握了全部重点产品的核心技术，形成了卓著的品牌效应。报告期内，乐庭智联凭借在单通道224G高速通信线技术上的领先优势和设备及工艺壁垒，推动行业技术迭代，率先抢占市场，服务于下游国内外龙头企业；报告期内，乐庭智联被认定为国家专精特新重点“小巨人”企业。

报告期内，在下游市场需求增长的推动下，公司通信线缆业务迎来发展新机遇，产品结构持续优化，经营业绩快速提升。面对有利的外部环境，公司适时调整通信线缆业务竞争策略，优先保证重点和优势产品发展的同时，持续优化内部研发、生产和营销方面工作，抓住市场机遇。研发方面，公司始终紧跟行业发展趋势和客户需求，持续推进技术迭代和产品升级，重点聚焦高端行业应用与核心客户。生产方

面，公司结合行业需求及实际生产情况提前进行产能规划和布局，引入行业先进设备，坚持“品质致胜”策略，快速协调内部各项资源，提升生产效率、保障产品交付；积极储备国内外产能，越南生产基地完成扩产，并筹划新建马来西亚生产基地及惠州水口新的生产基地。营销方面，根据不同系列产品的应用领域和市场特点，大力推行“定制品+标准品”策略。定制品：引领新产品研发或者国产化替代的进程，满足客户的个性化需求，占领技术和品牌的高端市场；标准品：通过批量化采购、生产，实现规模化效益，提升产品竞争力，进一步扩大市场份额。

（3）电力产品业务

电力产品业务主要涵盖各应用领域及各电压等级的电缆附件、可分离连接器等，具备为电缆与输配电线路提供保护、连接和固定等功能。公司电力产品具有施工科学方便、绝缘强度高、性能可靠等优点，广泛应用于发电、配电、成套设备、轨道交通、冶金矿山、石油化工、高铁、船舶、航天航空等领域。主要产品示意图如下：

电力行业对企业资质及产品品质、技术指标等要求较高，重点行业及客户的产品需求主要通过招投标等方式进行。公司掌握了电缆附件材料配方、结构设计及电缆附件监测等核心技术，依靠技术推动企业发展。经过多年的积累与发展，公司产品种类齐全、性能稳定、各项认证及资质齐全，凭借营销网络在国内的全面覆盖、与重点客户群体的紧密合作以及完善的配套服务体系等优势，公司在电力电缆附件细分行业中的规模总量和行业地位处于前列水平。

报告期内，国家电网工程建设投资延续稳步增长态势，公司密切关注电力行业发展主脉络，紧贴行业发展前沿，持续推进电力电缆附件系列产品在各应用领域的全面布局，重点聚焦高压、超高压及电网智能化产品的研发创新及市场开拓，并通过营销体系优化、生产工艺改进、设备智能化迭代等多项措施以保持电力产品的市场竞争力。公司依托较强的技术研发能力、丰富的产品运行经验，持续打造在行业中的竞争优势。与此同时，公司还积极布局海外市场，通过参加多场海外大型行业展会及采取线上推广等方式，逐步将公司电力产品推向国际市场。未来，公司将持续秉承技术驱动策略，不断提升产品技术含量，完善产品序列，推进智能化产品进程，持续致力于高电压等级及多功能的电缆附件开发，培育新的业务增长点；积极布局海外市场的发展机会，逐步针对性渗透国际市场，实现电力产品的稳健增长。

（4）新能源汽车业务

新能源汽车业务方面相关产品主要有电动汽车充电枪、充电座、车内高压线束及高压连接器等。目前公司直流充电枪产品在国内市场上认可度较高，市场占有率在行业内排名前列，大功率液冷充电枪也已批量销售。主要产品示意图如下：

2024年度，由于新能源汽车产销量继续保持快速增长，以及充电基础设施产业政策的持续推动，公司新能源汽车业务相关产品保持着良好的增长态势。在充电枪产品方面，公司持续打造国标直流充电枪在国内市场的竞争优势，并巩固市占率，紧跟市场及客户需求提供订制化产品开发；推进液冷充电枪等大电流快速充电枪产品及材料开发项目，实现多款充电枪产品更新升级，最大能实现1000A电流和1500V电压的充电场景；不断完善欧标、美标充电枪产品序列，并有针对性地组建了海外销售团队，以进一步拓展国际市场。在其他产品方面，继续深耕物流车、重卡、叉车等特种车辆领域，同时拓展乘用车市场，以充电座为突破口，进一步扩大高压连接器、整车高压线束等业务领域，加强与车企合作的深度及广度；通过自主研究开发液冷系统，拓展新能源汽车业务新的产品线。同时，公司通过自主研发创新，逐步实现核心零部件及材料自制，完善了上游供应链，进一步提升了品质稳定性并有效控制生产成本。武汉新能源基地建成投产，为公司新能源汽车业务的稳健发展提供了产能保障，可以更好的满足客户需求。

（5）风力发电业务

报告期内风力发电业务平稳运行，青岛风电河头店、东大寨及河崖风电场总容量为144.2MW，2024年年度上网电量为2.96亿千瓦时，全部销售给国网山东省电力公司烟台供电公司。

2、公司主要业务研发成果

公司坚持自主研发，根据业务发展趋势进行主动预研和根据客户需要进行订制研发相结合，在持续的研发过程中，完成技术积累、创新，不断研制出满足市场需求和引领行业迭代的新产品。截止到2024年12月31日，公司拥有有效专利两千余项，其中发明专利五百余项；拥有有效注册商标七百余项，其中境内五百余项；2024年，新增授权专利274项，其中发明专利110项，新增注册商标163项。

报告期内，公司各业务取得的研发成果如下：

（1）电子材料方面

第一，航空方面：公司自主研发的150℃耐高温密封胶取得突破进展，解决常温长期储存不稳定问题，产品密封性、剥离力、热老化等性能满足航空标准。

第二，汽车方面：完成了V0级无卤新能源热缩套管的开发和顺利量产交付，该产品具备环保、高耐久性等性能，可广泛应用于新能源汽车领域；完成了刹车油管保护用PA12护套的开发，实现国产化替代，得到客户认可。

第三，医疗方面：报告期内，公司完成了多款医疗热缩管新产品的开发，且均已通过生物相容性测试，进一步拓宽了公司医疗产品类别序列，产品可广泛应用于内窥镜、血压仪等医疗设备领域。

（2）通信线缆方面

第一，高速通信线方面：成功开发出多款单通道224G高速通信线、多对800G外部高速通信线，规

格更加丰富，此类重点产品为行业前沿核心产品，性能表现卓越，能够满足高速数据传输的严苛要求；完成了PCIe6.0产品的开发，该产品性能衰减小、可靠性高，目前已小批量试用中；

第二，汽车线方面：完成20G车载同轴线以及1Gbps＆10Gbps混用车载以太网线缆开发，产品具有信号传输速率稳定、防水及优良的耐候性等特性，可广泛应用于车载激光雷达、高清视频及骨干网络系统等场景的数据传输。

第三，工业线方面：完成了新型六轴工业机器人用控制电缆、机器人本体用编码器电缆的产品开发，产品具有优异的抗弯折性能，可广泛应用于汽车制造、工业自动化等领域。

（3）电力产品方面

第一,高压系列产品：220kV海缆电缆附件已通过型式试验测试，实现了公司高压海缆电缆附件的突破。

第二，新能源海上发电方面：72.5kV可分离连接器扩展用避雷器顺利通过第三方试验并取得型式试验报告；72.5kV变压器出线套管，成功应用到海上风电项目中，为该系列产品实现国产化贡献了积极力量。

第三，智能化产品方面：公司自主研发的高压110kV/220kV非介入式毫米雷达测距油位监测终端顺利通过第三方检测并完成了配套智能电网工程的试点应用；10kV/35kV配网智能中间头产品已配合国家智能电网工程陆续实现试点，可实现电缆附件本体测温、局部放电等关键参量的采集和传输。

（4）新能源汽车方面

报告期内，公司自主研发的大功率液冷充电枪产品已实现量产，该产品的最大充电电流为1000A，最大电压等级为直流1500V；此外，公司设计研发的美标直流充电枪已顺利取得UL认证，欧标大功率液冷充电枪已取得了TUV认证，完善了产品序列。

3、公司主要业务经营模式

（1）采购模式：公司推行信息化和数字化采购建设，实行供应链线上协同，规范采购流程、提升采购效率；生产所需的原材料由采购部负责从公司供应商资源池中的合格供应商处统一采购，发挥集采的谈判和价格优势，优化供应链资源，有效降低采购综合成本。

（2）生产模式：根据客户对产品的需求特性，采取“以销定产，适当库存”的生产模式。针对常规、标准产品，公司根据市场需求设定常规、标准产品的安全库存量，随时满足客户的需求；针对特殊结构及性能的产品，公司根据客户需求采取下单订制方式生产，按期交货，及时满足客户的个性化需求。

充分利用多基地优势，合理安排细分产品的生产地，发挥规模效益优势，就近满足市场需求；严格按照安全生产体系要求，不断推动生产设备的改良和更新，降低生产能耗、提高生产效率，践行环保职责；持续推进标准化、自动化、精益化生产，提升产品性能，保持品质稳定。

（3）销售模式：公司实行多品牌营销策略，对市场细分客户采用不同的品牌策略，各品牌定位清晰、客户群体明确，满足不同客户的多元化需求。设置点多面广的营销网络，销售分公司及办事处遍布全国以及部分海外地区，力争营销网络广覆盖，全力拓展市场的深度和宽度。销售渠道采用直销与经销相结合的销售模式，辅以电子商务线上销售，通过多渠道销售，快速掌握市场动态，确保客户需求得到满足。

（4）研发模式：公司设立沃尔研究院开展研发工作，采取根据业务发展趋势进行主动预研和根据客户需要进行订制研发相结合的研发模式，紧跟市场需求和技术发展趋势，以技术创新作为业务发展的持续驱动力，坚持通过自主研发提升技术实力，形成了众多项科技创新成果。沃尔研究院下设研发管理部、自动化研究所、材料研究所、设备管理部、检测中心、工艺技术室等各细分部门，负责新产品、新配方、新工艺的创新研发和成果转化，同时公司根据自身研发能力和实验条件，组织科研攻关，争取在新工艺和新材料方面有所突破。另外，公司积极与国内高等院校进行合作，以推动产学研一体化，持续开展前沿技术研究及研发成果转化。

三、核心竞争力分析

1、技术优势

公司连续多年被评为国家级高新技术企业，始终坚持科技创新理念，一直致力于先进高分子材料研发，新产品、新工艺开发及改进。经过多年的技术积累和自主开发，公司已拥有专业的技术研发团队，拥有全部产品自主知识产权和众多国际、国内发明专利，先后获得了多项荣誉证书，获评“国家知识产权示范企业”、“深圳市重点企业研究院”、“广东省制造业单项冠军产品”和“深圳百优工匠培育示范单位”等荣誉称号，有利于公司进一步强化知识产权的运用实施，巩固技术竞争优势。截至报告期末，公司多家控股子公司被评为国家级专精特新“小巨人”企业，彰显了对公司技术创新、产品质量及综合实力等方面的高度认可，为公司研发创新的不断深入奠定了良好基础。

截至报告期末，公司已先后牵头和参与制定国家、行业标准及团体标准59项，其中已经颁布实施国家标准25项、行业标准26项、团体标准8项。

公司倡导科技创新引领行业发展，未来公司将不断增强研发软硬件实力，积极推进各项创新项目，在主要产品领域建立技术优势，并致力于自动化、信息化及智能化制造，以提升生产效率，保持公司在市场的竞争优势。

2、制造优势

公司作为技术型生产制造企业，自成立以来一直深耕于新材料行业，已形成了生产工艺成熟、装备先进适用、人员操作熟练、生产资源配置合理、质量控制规范等生产制造优势。公司在深圳、惠州、东

莞、上海、武汉、常州、天津、青岛及越南等地设有多个生产基地。近年来，公司以数字化和智能化赋能研发、销售、采购、物流、生产等制造环节，逐步形成自动化与精益化的生产制造体系，实现对生产数据的精准控制和资源的优化配置，助力各生产环节的效益提升和降本增效；此外，公司还通过自主设计并制造关键生产设备，实现了重要工艺的自主可控，从源头上提升产品质量和生产效率，增强制造环节的独特性和稳定性。在供应链管理方面，公司持续优化采购管理模式，引入SRM采购供应管理系统，通过智能寻源、竞标优化和集约化采购，降低原材料采购成本，同时保证关键材料供应的稳定性与质量可控性。在物流与交付环节，公司充分发挥多生产基地的协同效应，提高交期效率，实现运输环节的增效，以快速响应市场需求。

3、营销优势

公司在在国内多个大中城市开设销售分公司和办事处，国内外合作经销商数千家，形成点多面广的营销网络；完善的营销体系布局，奠定了优质及时的配送货服务基础。公司以客户为中心、以竞争为活力，始终坚持营销团队的专职化发展，建立专业化的营销队伍，加强多品牌产品销售策略建设，灵活采用多渠道销售模式；公司全面实现销售网络下沉，建立了客户与销售、研发、生产的高效衔接机制，更好地满足客户的个性化需求。

4、品牌优势

公司拥有的WOER、LTK、KTG等产品品牌在业内拥有良好的口碑。公司相继荣获“中国驰名商标”、“最具影响力的深圳知名品牌”等荣誉称号。公司使用在商标注册用商品和服务国际分类第17类绝缘材料、电线绝缘物、电力网络绝缘体商品上的“WOER及图”注册商标被国家工商行政管理总局商标局评定为驰名商标，且“沃尔核材”、“WOER及图”商标已被纳入广东省重点商标保护名录。公司深耕主业，重视品牌文化的建设与传承，未来将继续深化已有品牌的影响力，积极打造其他明星产品，强化品牌战略。

5、协同优势

公司深耕新材料行业近三十年，凭借技术优势和扎实的底层积累，以技术为依托，以市场为导向，顺势发展电子材料、电力产品、通信线缆业务，开发运营风力发电，积极布局新能源汽车等相关业务，推进各产业协同发展，不断拓展公司业务增长曲线。公司坚持电子通信和新能源电力为主要发展方向，持续致力于主业领域纵深发展，增强公司科技创新和产业整合能力，强化产业链协同发展，增强公司整体抗风险能力，提高综合竞争力，实现了规模优势和协同效应。

四、主营业务分析

1、概述

2024年度，公司坚定践行既定的战略目标，持续深耕电子通信和新能源电力行业。在宏观经济环境复杂多变以及行业市场竞争日益加剧的背景下，公司积极应对挑战，持续推进技术创新、努力挖潜新兴市场，不断驱动产品升级、优化产业布局；以精细化管理提升运营效率，以智能化导向赋能企业发展，全方位提升核心竞争力，确保公司良好的经营韧性和稳健的经营业绩。报告期内，公司各项业务营业收入均实现不同程度增长。现将公司报告期内取得的重要工作成果介绍如下：

1、坚持技术创新，助力公司业务高质量发展

2024年度，公司持续加大研发投入，积极布局高端产品，聚焦电子通信和新能源电力行业的技术创新和产品迭代，不断推进研发体系建设与成果转化工作。在新产品创新方面，公司顺利完成多款单通道224G高速通信线产品的开发，产品技术走在行业前列，并已实现批量交付；公司大功率液冷充电枪产品不断更新迭代，最高电压等级已达1500V；公司热缩材料在新能源及医疗等行业的高端产品持续取得突破，销售规模稳步增长。在研发体系建设方面，公司不断优化研发流程，引入配方数据库等数字化工具，通过推进智能化建设提升研发项目管理效率，加快产品开发进程，提高创新效率。在研发成果转化方面，公司紧跟市场需求，推动技术创新向商业化价值转化，加强与客户端在研发设计环节的对接与沟通，深化与重要客户的合作，快速响应市场变化，实现技术与应用的深度融合。

2、以市场需求为导向，紧抓行业机遇

报告期内，公司紧抓市场机遇，积极推进电子通信和新能源电力市场的开拓与业务布局，不断提升品牌影响力和竞争力。在客户拓展方面，公司精准研判下游市场趋势，以具有核心竞争力的优势产品为支撑，适时扩充产能储备和优化销售策略，对核心市场和重点客户的开发予以资源倾斜，紧抓市场机遇。在品牌建设方面，持续优化多品牌的销售策略，辅以新媒体营销等推广方式，进一步提升市场覆盖率。同时，为进一步拓展海外市场，报告期内公司越南生产基地已完成扩产，并拟在马来西亚新设生产基地。此外，公司各业务板块积极加强营销团队的建设，重点引入高端营销人才，并构建了具有竞争力的薪酬体系，以激发销售团队的主动性和积极性。

3、坚持精益运营，持续推进降本增效

报告期内，公司坚持降本、增效、持续改进的工作思路，扎实推进各项管理措施。在生产流程及工艺优化方面，深入分析设备布局和工序配置后展开针对性优化，并通过加强设备自动化改造和引入多项数据采集、实时检测等智能化生产系统，实现了生产效益与产品质量的双重提升。在精益生产管理方面，持续细化成本控制指标，强化过程管理，严格监控物料损耗和能源使用情况，通过定期召开创效会议、

员工提案征集等措施，激发员工创新意识。在生产基地协同方面，公司年度内组织各生产基地进行互访交流和专题培训，实现各生产工序的精细对标和业务流程标准化、规范化，以有效整合各基地优势，强化产业链协同发展，进一步提升公司整体生产运营效益。

4、加快数字化革新，促进效能提升

公司积极推动自动化、信息化、智能化及数字化工作，通过内部开发和外部引进相结合的方式，不断采用各类先进管理工具，提升管理效率和质量。报告期内，智能办公飞书系统正式投入使用，通过主要系统集成对接，实现一站式办公、资源共享，进一步提高了管理和沟通效率；成功开发新一代票链智能管理系统，实现业务票据全生命周期管理，进一步提升了财务票据管理的效率和质量；自主研发了CRM客户管理系统，与公司现有的其他信息化系统互联互通，实现销售过程的线上规范管理，进一步提高销售管理水平及效率。此外，公司结合发展规划和实际业务需求，持续推进涵盖业务和财务流程的各项信息化和智能化管理系统的开发和优化，以业务数字化转型为契机加快数字化工厂建设，为公司的高质量发展提供全方位的数字支持。

5、夯实治理基础，提升公司治理水平

报告期内，公司持续加强规范运作和风险管理工作，全面提升治理效能和内控水平，夯实高质量发展的治理基础。在公司治理方面，公司继续扎实做好规范运作工作，健全决策机制和内控体系，完善各治理主体沟通机制及加强专业培训，确保各治理主体依法依规履职尽责。在风险管理方面，持续强化内控执行和监督检查，公司内审部定期针对重点业务流程和关键控制点进行检查，并对子公司进行专项审计，保障业务运营规范有效。

6、积极分红，增强投资者信心

公司牢固树立以投资者为本的理念，持续聚焦主业，夯实行业领先地位，努力提升公司经营业绩，并结合公司发展实际利用现金分红等措施与全体股东分享公司发展的红利。2024年度公司实施完毕了2023年度权益分派工作，向全体股东每10股派发现金股利1.70元，合计派发现金股利人民币2.12亿元，占2023年度公司实现归属于上市公司股东净利润的30.25%。报告期内公司积极开展投资者接待交流活动，同时还积极参加了深交所举办的“先进制造‘创’未来”的集体业绩说明会以及深圳证监局举办的“2024年度深圳辖区上市公司集体接待日”活动，加深了投资者对公司的认识，强化了公司在资本市场的形象，促进公司与投资者的良性互动。

综上，通过各项有力举措的实施，公司2024年度经营业绩持续创新高。报告期内，公司实现营业收入692,653.19万元，较去年同期增长21.03%；实现归属于上市公司股东的净利润84,755.08万元，较去年同期增长21.00%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润79,850.34万元，较去年同期增长23.35%。

具体利润项目及现金流项目变动情况和销售毛利率情况说明如下：

（1）利润项目及现金流项目变动情况

单位：元

（2）综合销售毛利率情况

说明：

报告期内产品综合毛利率为31.73%，较去年同期下降0.90个百分点。其中：电子材料毛利率为

40.52%，较去年同期上升3.60%；通信线缆产品毛利率为17.11%,较去年同期上升1.27%；电力产品毛利率为38.11%，较去年同期下降4.37%；新能源汽车产品毛利率为24.45%，较去年同期下降3.06%；风力发电产品毛利率为67.56%，较去年同期下降1.96%。本报告期公司电子材料产品毛利率上升，主要是由于公司持续加大研发投入、不断提升自动化水平、开展降本增效等一系列经营措施，以及原材料采购成本下降所致；通信线缆产品、以及新能源汽车产品毛利率较去年同期变动，主要是本报告期销售结构变化所致；风力发电产品毛利率下降，主要是产量下降所致。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据?适用 □不适用

单位：元

变更口径的理由

报告期内，公司主要业务及产品未发生重大变化，但是所属行业融合发展加快，业务结构随着产业发展相应不断优化。为更清晰反映公司战略定位、对应行业发展趋势及实际业务结构情况，公司对现有业务所属行业进行了归类整合：将原热缩材料行业和电线行业调整为电子通信行业，原电力行业和新能源汽车行业调整为新能源电力行业。这一调整既体现了不同产品的终端应用场景融合发展，又突出了公司在关键赛道的战略聚焦。此外，公司同步对部分产品名称也做了适当调整：电子产品调整为电子材料，电线产品调整为通信线缆，以更为准确反映产品属性。

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

?是 □否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□适用 ?不适用

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 ?不适用

（5） 营业成本构成

产品分类

单位：元

说明

本报告期，通信线缆及新能源汽车产品因营业收入增长，进而导致营业成本相应增长。

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

?是 □否

1、本公司之控股子公司上海科特新材料股份有限公司于2024年1月10日新设成立子公司上海安达润纳米材料有限公司，于2024年7月12日新设成立了子公司上海沃达润新材料有限公司；

2、本公司之控股子公司深圳市华磊迅拓科技有限公司于2024年7月29日注销了其子公司深圳市华沃智联科技有限公司；

3、本公司之控股子公司惠州乐庭智联科技股份有限公司于2024年11月25日新设成立了子公司惠州市乐庭科技有限公司、惠州市乐庭特种线缆有限公司；

4、本公司于2024年11月25日新设成立了子公司惠州市沃尔智能科技有限公司、惠州市沃尔电子材料有限公司；

5、本公司于2024年12月27日新设成立了子公司惠州市沃尔热缩材料有限公司。

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 ?不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 ?不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 ?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用 □不适用

完成了大电流高压连接器在专用车、电动船领域的开发。完成了所有国标充电产品的新国标检测和CQC认证。

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 ?不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 ?不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 ?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用 □不适用

报告期内，投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少21,935.86万元，主要是报告期公司业务扩产，购建固定资产、土地使用权等长期资产支付的现金增加所致。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加3,430.52万元，主要是本报告期偿还债务支付的现金减少所致。

报告期内现金及现金等价物净增加额较去年同期减少12,083.30万元，主要是投资活动产生的现金流量净额减少所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用 ?不适用

五、非主营业务分析

?适用 □不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用 ?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

?适用 □不适用

单位：元

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

?适用 □不适用

单位：元

（2） 衍生品投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用 ?不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 ?不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）公司所处的行业格局和趋势

1、电子通信行业

近年来随着技术的持续创新，电子材料的应用范围已从消费电子、电力传输、基础通信、工业等应用领域拓展到新能源汽车、高速通信、轨道交通、清洁能源建设、航空航天、医疗等新兴领域，其应用的广度和深度仍在不断拓展，且下游应用领域具有广阔的发展空间。公司的电子材料产品在国内市场占有率处于行业领先地位，在电器、电子元器件等传统领域具有较高的市场份额，在高端领域的市场份额持续拓展。未来，公司将继续朝着研发创新、生产优化和市场拓展三方面重点工作不懈努力。凭借扎实的底层能力积累，持续优化产品结构，提升产品性能，积极推动产业技术升级和高端领域应用；持续推进数字化、智能化转型，打造精益供应链制造体系降本增效；充分发挥品牌优势，持续深耕优势市场，努力挖潜新兴市场。伴随着我国经济社会进一步向信息化、智能化、安全环保及低碳节能等方向的深度转型，数据通信、智能汽车、工业机器人等领域的发展提供了新的机遇，大型数据中心、工业自动化基地、新能源等领域均对通信线缆的应用提出了更高要求，不断促进通信线缆应用升级。展望未来，随着行业技术水平的不断提升，具备卓越技术、质量、品牌等核心竞争力的企业将实现良好的经济效益，市场需求将向头部企

业逐渐集中。为立足于高端产品市场，公司将着力深耕高速通信线、汽车通信线、工业线等新兴应用领域，加大技术创新资源投入，聚焦核心业务技术研发与储备，优化营销体系和市场布局，聚焦通信线缆产品的结构优化，巩固公司竞争力和提升盈利能力。

2、新能源电力行业

电力行业的持续扩展、新型能源等新技术的出现与应用，为我国电力电缆附件行业带来了巨大的市场空间和发展机遇。电缆附件作为连接电缆与输配电线路及相关配电装置的关键设备，随着新能源发电为增量主体的电力投资增长、特高压主干道及铁路轨道交通建设以及跨国电网互联等新基建项目的规模化发展，市场需求将得到持续提升。鉴于我国在智能电网、特高压输电等领域的技术优势，欧洲电网升级改造、“一带一路”能源合作、构建亚太电力命运共同体等持续推进过程中，也为我国电力产品提供了广阔的国际市场机会。未来，公司将持续推进技术驱动策略，不断提升产品技术含量，完善产品序列，推进智能化产品进程，持续致力于高电压等级及多功能的电缆附件开发；积极布局海外市场的发展机会，逐步针对性渗透国际市场，实现电力产品的稳健增长。

受益于政策推动、技术驱动，以及市场接受度的日益提高，新能源汽车行业目前仍处于快速成长期，产业链需求明显增长。公司将持续聚焦重点产品，继续保持在国内直流枪市场的竞争优势，紧跟市场及客户需求提供订制化开发，持续推进液冷充电枪等大电流快速充电枪产品及材料开发项目；持续拓展车企业务，加大主流客户开发，以充电座为突破口，进一步拓展高压连接器、整车高压线束等业务领域，加强与车企合作的深度及广度；始终秉承技术和成本领先及差异化竞争策略，提高产品可靠性和一致性，深入推进结构调整、优化业务布局，提高市场竞争力。

（二）公司未来发展战略和经营计划

2025年度，公司将坚持聚焦“电子通信+新能源电力”为主业发展方向，不断强化持续增长理念，在各个细分领域追求成为专精特新的优势板块。坚持成本领先策略，深化自动化、精益化、规模化生产，推进信息化、智能化及数字化管理；灵活采用差异化策略，覆盖各细分行业个性化的需求；并综合以下举措促进提升公司综合竞争力，力求实现公司业绩稳健增长。

1、强化业务协同：公司业务所处电子通信和新能源电力行业，符合国家发展战略，市场前景广阔。公司持续聚焦电子材料、通信线缆、电力、新能源汽车和风力发电五类业务为主要发展方向，不断巩固细分产品多样性和协同性的经营优势，持续打造稳健性与成长性兼具的组合搭配；产品矩阵丰富，不仅拥有较强的抗风险能力，且具有广阔的发展空间。各细分业务并肩齐行、优势互补、协同发展，不仅夯实了稳健发展的基石，更是拓展广阔市场的利器。

2、重视研发创新：重视研发投入，聚焦研发创新，致力于主业领域新产品、新工艺的开发及优化。公司紧跟行业发展、技术革新及产品迭代的步伐，前瞻布局研究前沿技术和战略性新兴产业，采取内外

部结合的方式加快新技术研发、加速研发成果的转化；在组织与人才上保持创新活力，实现不断迭代的有效创新，达到并保持行业技术领先地位，筑牢长期竞争力的核心基础。

3、构建优质客户生态：公司持续聚焦核心领域，不断开拓高端领域及重点行业客户群体；聚焦核心客户，重点开发行业头部客户；不断提升品牌影响力，加强与重要客户合作的粘性，构建长期战略合作伙伴关系,实现从技术预研、业务赋能到合作共赢的良性发展生态。公司凭借深厚的技术积累和强大的产品创新能力，在多个领域拥有广泛的客户基础，与客户共同进行产业创新，持续巩固独特的竞争优势。此外，公司将持续加大市场拓展力度，积极创新销售模式，拓展销售渠道，主动融入全球产业链，大力开拓海外市场业务。

4、优化运营管理：持续强化优化管理和降本增效的理念，统筹好各子公司及各生产基地在市场、产能、技术等多维度的资源共享，充分发挥管理协同和集约效应。紧跟智能化、信息化发展趋势，继续以数字化和智能化转型为导向，逐步实现内部管理精细化、制度合理化、流程标准化、制造智能化，提升组织活力和运行效率，推动公司各项业务高质量发展。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 ?否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 ?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理

一、公司治理的基本状况

公司严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号-主板上市公司规范运作》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性法律文件及自律组织业务规则的规定，结合自身实际情况，建立了规范的公司法人治理结构和三会议事规则，并不断优化内部控制环境、健全内部控制体系，切实保护公司及投资者利益。报告期内，公司结合最新规则要求，对公司的《董事、监事、高级管理人员买卖本公司股票实施细则》《选聘会计师事务所专项制度》共两项制度进行了修订，以进一步提升公司的治理水平。

公司整体治理情况符合中国证监会、深圳证券交易所有关上市公司治理的相关规范性文件要求，具体情况如下：

1、关于股东与股东大会

报告期内，公司严格遵守法律法规，规范地召集、召开了股东大会。股东大会的召集程序、召开程序、出席股东大会的人员资格及股东大会的表决程序均符合《公司法》《上市公司股东大会规则》等法律法规和《公司章程》、公司《股东大会议事规则》的规定。同时，公司平等对待全体股东，特别是中小股东，确保所有股东都能够行使其合法权利。公司召开股东大会提供网络投票平台，为股东参与会议行使决策权提供便利；公司召开股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者的表决单独计票并在股东大会决议公告中披露；公司召开股东大会审议涉及关联交易事项时，关联股东均回避表决，充分保障了全体股东特别是中小股东的平等地位。

2、关于公司与大股东的关系

公司严格按照《上市公司治理准则》等相关法律、法规及《公司章程》的规定规范大股东行为。公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面与大股东相互独立，具有独立完整的业务体系及自主经营能力，董事会、监事会和内部机构独立运作。大股东依法行使其权利并承担相应义务，严格遵守相关承诺，没有与公司进行同业竞争，不存在违规占用公司资金的情况，公司亦不存在为大股东进行担保的情形。

3、关于董事与董事会

公司第七届董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，职工代表董事3名。独立董事占全体董事三分之一，其中一名独立董事为会计专业人士。公司董事会构成符合法律、法规和《公司章程》的要求。董事会下设了审计委员会、战略与投资决策委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会四个专门委员会，并制定了相应的议事规则。报告期内，公司全体董事能够依据《董事会议事规则》《独立董事工作制度》

及各专门委员会议事规则等规章制度开展工作，勤勉尽责，以积极认真的态度出席董事会和股东大会，参加相关知识的培训，学习、掌握相关法律法规。独立董事充分利用各自专业特长，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司整体利益，保护中小股东合法权益。报告期内，董事会共召开了10次会议，会议的召集、召开和表决程序均符合相关法律、法规和《公司章程》《董事会议事规则》的规定。

4、关于监事与监事会

公司第七届监事会由3名监事组成，其中职工监事1名，监事会的人数、构成及任职资格均符合法律、法规的要求。报告期内，公司监事能够按照《监事会议事规则》的要求，认真履行自己的职责，对董事会决策程序、决议事项及公司依法运作情况实施监督，对公司董事、高级管理人员履行职责的合法合规性等进行有效监督，维护公司及股东的合法权益。

报告期内，监事会共召开了8次会议，会议的召集、召开和表决程序均符合相关法律、法规和《公司章程》《监事会议事规则》的规定。

5、关于信息披露与投资者关系管理

公司严格按照中国证监会及深圳证券交易所的相关法律法规、业务规则和公司《信息披露管理制度》《投资者关系管理制度》等制度的规定，加强信息披露事务管理，认真履行信息披露义务，真实、准确、及时、完整、公平地披露有关信息；对重大未公开内幕信息执行严格的保密程序，控制知情人员范围。公司董事会指定董事会秘书负责日常信息披露工作，接待投资者来访及相关调研工作，协调公司与投资者的关系。公司进一步拓宽与投资者沟通的渠道，通过现场和网上业绩说明会、深交所互动易平台、投资者专线电话、专用邮箱、接待投资者线上线下调研等方式与投资者进行充分的沟通交流，增强公司信息披露的透明度，增进投资者对公司的认识、了解，维护公司与投资者之间的良好关系。另外，公司主动与监管部门保持密切联系与沟通，及时报告公司相关事项，从而准确把握信息披露的规范要求，不断提升公司信息披露质量。此外，公司指定《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司信息披露的报纸和网站，确保所有投资者能够及时、公平地获取公司信息。

6、关于相关利益者与社会责任

公司充分尊重并维护相关利益者的合法权益，重视企业社会责任的承担，与相关利益者积极合作、沟通，实现公司与客户、供应商、员工、股东、社会等各方利益的协调平衡，维护各方权益，推进环境保护，积极履行企业社会责任，共同推动公司持续健康稳健发展。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是 ?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况公司于2019年9月11日披露了《关于公司无控股股东及实际控制人的提示性公告》，公司目前无实际控制人、控股股东，公司第一大股东为周和平先生，其直接持有公司139,563,801股股票，占公司总股本的11.08%；周和平先生及其一致行动人共计持有公司189,563,801股股票，占公司总股本的

15.05%。

报告期内，公司严格按照《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规及相关业务规则的要求，结合《公司章程》的规定规范运作，在业务、人员、资产、机构、财务等方面均独立于第一大股东及其控制的其他企业，公司具有独立、完整的资产和业务及面向市场自主经营的能力。

（一）业务独立情况

公司拥有独立完善的研发、采购、生产、销售体系，独立对外签订合同，开展业务，具备自主经营的能力，对第一大股东和其他关联企业不存在依赖关系，亦不存在显失公允的关联交易。公司第一大股东出具了避免同业竞争的承诺，承诺不直接或间接地从事任何与公司构成同业竞争的业务。

（二）人员独立情况

公司设有独立的人事部门，拥有独立的劳动、人事及工资管理体系。公司董事、监事及高级管理人员均严格按照相关法律、法规和公司章程的规定产生，相关程序合法有效，不存在股东超越公司股东大会和董事会做出人事任免决定的情况。公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员均由专人专职，并在公司领取报酬，财务人员不存在在大股东控制的其他企业兼职的情形。

（三）资产独立情况

公司现有资产产权明晰，对所属资产拥有完整的控制支配权，合法拥有与生产经营有关的主要土地、房产、机器设备以及商标、专利、非专利技术等知识产权的所有权或使用权，公司资产独立完整。公司资产不存在与股东单位或其关联方共用的情形，不存在股东或其他关联方违规占用公司资金、资产之情形。

（四）机构独立情况

根据《公司法》等相关法律法规和公司章程的规定，公司已建立健全了股东大会、董事会、监事会的治理结构，并制定了相应的议事规则。同时，公司建立了符合自身业务和经营特点、独立完整的内部经营管理组织机构，各机构按照公司章程及各项规章制度独立行使管理职权。公司拥有独立于大股东及其控制企业的生产经营场所和职能部门办公场所，不存在与大股东及其控制的其他企业混合经营的情形。

（五）财务独立情况

公司设立了独立的财务部门，并配备了专门的财务人员，并根据现行的会计准则及相关法律法规建立了独立的会计核算体系和完善的财务管理制度，能够独立作出财务决策。公司开设了独立的银行账户，不存在与大股东等关联方共用银行账户的情况，不存在货币资金或其他资产被大股东及其关联企业占用的情况。公司依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。

三、同业竞争情况

□适用 ?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

《2024年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2024-002），该次会议决议公告刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn）。

《2024年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：2024-080），该次会议决议公告刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn）。

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 ?不适用

五、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况?是 □否2024年12月17日，公司披露了《关于财务总监辞职的公告》（公告编号：2024-076），马葵女士因退休原因申请辞去公司财务总监职务，辞职后将不再担任公司任何职务，其辞职报告自送达公司董事会之日起生效。2025年1月2日，公司召开的第七届董事会第二十三次会议审议通过了《关于聘任公司副总经理、财务总监的议案》，董事会同意聘任姚晨航先生担任公司副总经理、财务总监，任期自本次董事会审议通过之日起至第七届董事会届满之日止。公司董事、监事、高级管理人员变动情况?适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

1、董事会成员

周文河先生，中国国籍，1955年生，高级教师。历任满城县中学教师、乡校长，满城县教育局基建项目负责人；2003年11月加入公司，历任本公司内审部经理、企业文化推进委员会主任、基建部项目负责人，2019年10月至今任本公司董事长。

易华蓉女士，中国国籍，1980年生，研究生学历。历任广东财经大学教师，2014年加入公司，历任公司电子产品业务运营负责人、企业文化负责人、投资业务负责人，2022年11月至今任公司副董事长、总经理。

李文友先生，中国国籍，1966年生，博士，南开大学化学学院教授，博士生导师。曾任南开大学环境保护委员会专家委员、化学国家级实验教学示范中心（南开大学）中级化学实验室主任、化学学院本科教学指导委员会委员、南开大学第九届学位评定委员会化学、化学工程与技术学位评定分委员会第一审核组委员。现为《分析试验室》编委、《分析科学学报》编委、药物化学生物学全国重点实验室（南开大学）固定研究人员。2020年6月至今任公司董事。

陈燕燕女士，中国国籍，1963年生，中共党员，研究生学历，经济师、高级政工师，中国物流学会特约研究员、中国供应链研究中心专家委员。2009年1月至今历任中国人民大学深圳校友会秘书长、

副会长、顾问，历任深圳市航盛电子股份有限公司董事、深圳万润科技股份有限公司独立董事、深圳齐心集团股份有限公司独立董事、广东美信科技股份有限公司董事、深圳市杰美特科技股份有限公司独立董事、深圳文科园林股份有限公司独立董事、深圳市华盛昌科技实业股份有限公司独立董事、深圳市郑中设计股份有限公司独立董事。现任中国燃气控股有限公司、深圳市曼恩斯特科技股份有限公司独立董事。2019年10月至今任公司独立董事。曾凡跃先生，中国国籍，1963年生，专科学历，会计师职称，非执业注册会计师资格。曾任职于四川省大邑盐厂、蛇口中华会计师事务所、深圳市注册会计师协会、德勤华永会计师事务所及招商局蛇口工业区控股股份有限公司等。2023年12月至今任深圳市富安娜家居用品股份有限公司独立董事，2024年1月至今任深圳万讯自控股份有限公司独立董事。2022年11月至今任公司独立董事。代冰洁女士，中国国籍，1991年生，专科学历。曾任职于宜昌市虹源公路工程咨询监理有限责任公司。2013年7月加入宜昌通世达交通开发有限公司，历任供应链主管、账目主管、法务经理，2024年10月至今任宜昌通世达交通开发有限公司运营经理。2022年11月至今任公司独立董事。刘占理先生，中国国籍，1981年生，研究生学历。2007年加入公司，历任公司产品工程师、车间技术主任、生产经理，现任子公司沃尔热缩代理总经理。2019年10月至今任本公司职工代表董事。

夏春亮先生，中国国籍，1988年生，研究生学历，高级工程师。2012年7月加入公司，历任本公司研发中心工程师、产品开发部主任，2017年6月至2022年10月任公司研究院管理部经理，2021年9月至今担任子公司乐庭智联董事长。2020年6月至今任公司职工代表董事。邓艳女士，中国国籍，1983年生，研究生学历。2010年7月加入公司，历任公司成本管理会计、财务主任、财务经理、财务副总监，子公司财务分析师、财务经理；2024年1月至今任子公司沃尔新能源财务总监，2019年10月至今任本公司职工代表董事。

2、监事会成员

王俊先生，中国国籍，1980年生，专科学历。曾任职于深圳市系中科技有限公司，2007年10月至2011年5月任职于本公司财务部，2011年6月至2019年12月任职于本公司内审部，现任公司监察部经理职务。2016年10月至2022年11月任本公司监事，2022年11月至今任本公司监事会主席。

郑云飞先生，中国国籍，1986年生，本科学历。2007年6月加入公司，历任公司业务员、文化专员、员工关系专员、子公司综合管理部经理，2022年5月至今任子公司东莞三联热缩材料有限公司分公司销售经理。2016年10月至今任本公司职工代表监事。

耿莲女士，中国国籍，1986年生，本科学历。曾任职于河北燕山钢铁有限公司，2008年7月加入公司，历任公司人力资源部平面设计工程师，2024年7月至今任本公司档案室主任。2022年11月至今任本公司监事。

3、高级管理人员

易华蓉女士：副董事长、总经理，其他情况见上。向克双先生，中国国籍，1967年生，本科学历，经济师、政工师。历任湖北省菱湖农场主任，台湾明兴运动器材（大陆）厂厂长，香港永乐集团人事行政经理，深圳怡东电子科技有限公司人事行政经理。2013年9月至2019年10月担任本公司董事职务。2010年9月至今任公司副总经理。姚晨航先生，中国国籍，1977年生，硕士。曾任西南证券有限责任公司投资银行部执行董事，红塔证券股份有限公司投资银行事业总部总经理、董事总经理，深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司董事总经理、投资部部长，深圳市鲲鹏国鑫投资有限公司总经理。2025年1月至今任公司副总经理、财务总监。邱微女士，中国国籍，1987年生，硕士学位，具有董事会秘书资格证和中级会计师资格证书。2010年10月至2012年4月任职于本公司财务中心，2012年5月至2015年7月任职于公司董事会秘书办公室，2015年7月至2021年2月担任公司证券事务代表，2021年2月至今任公司董事会秘书。在股东单位任职情况

□适用 ?不适用

在其他单位任职情况?适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况?适用 □不适用2023年7月6日，公司董事长周文河先生收到了中国证券监督管理委员会深圳监管局出具的《深圳证监局关于对周文河采取出具警示函措施的决定》（〔2023〕93号），其近亲属于2022年12月7日买入公司股票4,500股，于2023年1月31日卖出公司股票4,500股，违反了《中华人民共和国证券法》第四十四条第一款和第二款的规定，构成短线交易。根据《中华人民共和国证券法》第一百七十条第二款的规定，深圳证监局决定对周文河先生采取出具警示函的监管措施。

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况公司已制定董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度，公司董事的报酬由董事会薪酬与考核委员会初审后提交董事会审议并经股东大会批准，公司监事的薪酬由董事会审议并经股东大会批准，公司高级管理人员的报酬由董事会薪酬与考核委员会初审后提交董事会审议批准。对在公司担任其他职务的董事、监事、高级管理人员，根据公司现行工资制度和经营业绩考核奖励方案领取报酬；独立董事及外部董事薪酬为人民币12万元/年（含税）。2024年度，公司支付董事、监事、高级管理人员报酬共计747.26万元。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用 ?不适用

六、报告期内董事履行职责的情况

1、本报告期董事会情况

《第七届董事会第十三次会议决议公告》（公告编号2024-009），该次会议决议公告刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn）。

《第七届董事会第十四次会议决议公告》（公告编号2024-017），该次会议决议公告刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn）。

《第七届董事会第十五次会议决议公告》（公告编号2024-024），该次会议决议公告刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn）。

《第七届董事会第十六次会议决议公告》（公告编号2024-033），该次会议决议公告刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn）。

《第七届董事会第十七次会议决议公告》（公告编号2024-043），该次会议决议公告刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn）。

《第七届董事会第十八次会议决议公告》（公告编号2024-051），该次会议决议公告刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn）。

《第七届董事会第十九次会议决议公告》（公告编号2024-054），该次会议决议公告刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn）。

《第七届董事会第二十次会议决议公告》（公告编号2024-063），该次会议决议公告刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn）。

2、董事出席董事会及股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明不适用

3、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 ?否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是 □否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明 公司董事严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件、业务规则及《公司章程》的相关规定和要求，依法履行职责。报告期内，公司董事认真出席董事会和股东大会，并对提交董事会审议的各项议案各抒己见、深入讨论，为公司的健康发展建言献策，并在做出决策时充分考虑中小股东的利益和诉求，切实增强了董事会决策的科学性与可行性。同时，公司董事积极参加有关培训，提高履职能力，主动关注公司经营管理信息、财务状况、重大事项等，推动公司生产经营各项工作持续、稳定、健康发展。公司独立董事以勤勉尽责的态度开展工作，积极出席相关会议，认真审议各项议案。报告期内，公司独立董事持续关注公司生产运营的规范性，利用各自的专业优势，对公司生产经营、内部控制、制度完善等提出了专业、合理的建议；对公司关联交易、利润分配等重大事项进行了审核和分析，并出具了客观、独立、公正的审核意见；对股东大会、董事会通过的事项及重大事项进展进行后续跟踪和监督，保证了相关事项的进度和落地实施，保护投资者的合法权益。

七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

八、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 ?否

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

公司实行劳动合同制，员工根据与公司签订的劳动合同享有权利及承担义务。按照国家及深圳市政府相关规定，公司已为员工办理基本养老保险、失业保险、医疗保险、生育保险、工伤保险以及住房公积金。公司实行对外具有竞争性、对内具有公平性、以能力和业绩为主导的薪酬政策。

3、培训计划

根据公司经营发展需要，公司为新员工及在职员工建立了完善的培训体系，每年度均制定了公司级与部门级年度培训计划，同时积极探索新的培训模式，持续跟进和改善培训效果，确保公司培训工作有序、高效地开展，以支撑公司战略目标的实现。在培训方式上，公司针对新员工和在职员工采取了不同的培训策略。对于新员工，培训旨在帮助其快速融入公司，了解公司的发展历程、企业文化及产品知识等各项基本情况；对于在职员工，结合业务实际及部门培训需求进行培训规划，采取内部讲师知识传承、外部课程学习、引进讲师内训、专家讲座等多元化学习形式，并通过线下实操课程培训与线上知识体系课程培训相结合，提升员工岗位胜任力，满足员工职业发展需求，并助力公司快速发展。

4、劳务外包情况

□适用 ?不适用

十、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用 □不适用

公司于2024年4月19日召开了第七届董事会第十五次会议、第七届监事会第十五次会议，会议审议通过了《关于2023年度利润分配预案的议案》，公司2023年度利润分配预案为：以公司总股本1,259,898,562股剔除回购专用证券账户中已回购股份13,565,000股后的股本1,246,333,562股为基数，按每10股派发现金红利1.70元（含税），向新老股东派现人民币211,876,705.54元，不送红股，不以公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 ?不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况?适用 □不适用

注：如在本报告披露之日起至实施权益分配股权登记日期间，公司应分配股数（总股本扣除回购专用证券账户股份余额）发生变动的，公司将按照“现金分红总额不变”的原则相应调整。

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况?适用 □不适用

1、股权激励

不适用公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况

□适用 ?不适用

高级管理人员的考评机制及激励情况不适用

2、员工持股计划的实施情况

□适用 ?不适用

3、其他员工激励措施

?适用 □不适用

2023年1月5日，公司召开第七届董事会第三次会议和第七届监事会第三次会议审议通过了《关于控股子公司通过增资扩股实施员工股权激励计划暨关联交易的议案》，子公司乐庭智联通过增资扩股的方式对乐庭智联的管理层及核心员工进行股权激励，各激励对象通过新设立的三家持股平台以7.3元/注册资本的价格参与本次股权激励。2023年3月，乐庭智联与新设立的三家员工持股平台签署了《增资协议》，乐庭智联按照协议约定收到了增资款共计1,914.06万元，并完成了工商变更登记手续。

截至本报告期末，乐庭智联已向三家员工持股平台支付分红款合计62.30万元。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

2024年，公司按照《企业内部控制基本规范》及《上市公司治理准则》等相关规定，结合公司实际情况，对公司的内部控制体系进行了持续改进、优化，持续完善了公司内部管理制度；强化了董事会审计委员会和内审部门的监督作用，由董事会审计委员会、内审部门共同组成公司的风险内控管理组织体系，对公司内部控制管理进行监督和评价；加强了内控知识的培训与宣导工作，鼓励全员参与学习相关法律法规、公司管理制度等。

公司通过内部控制体系的运行、分析与评价，有效防范了经营管理中的风险，促进了内部控制目标的实现。根据公司内部控制重大缺陷的认定情况，2024年公司不存在财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 ?否

十三、公司报告期内对子公司的管理控制情况

十四、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 ?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是 □否

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

第五节 环境和社会责任

一、重大环保问题

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位?是 □否环境保护相关政策和行业标准

公司子公司沃尔电力属于深圳市生态环境局公布的大气环境重点排污单位，公司及其他下属子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。沃尔电力涉及的环境保护相关政策及行业标准如下：

1、废气排放方面：《合成树脂工业污染物排放标准》（GB 31572-2015）《橡胶制品工业污染物排放标准》（GB 27632—2011）《恶臭污染物排放标准》（GB 14554-93）《工业企业挥发性有机物排放控制标准》（DB12/ 524—2020）《挥发性有机物无组织排放控制标准》（GB 37822—2019）《大气污染物排放限值》（DB44/27-2001）

2、废水排放方面：《橡胶制品工业污染物排放标准》（GB 27632—2011）

3、噪声方面：《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB 12348—2008）

4、固体废物方面：《一般工业固体废物贮存和填埋污染控制标准》（GB18599-2020）《危险废物贮存污染控制标准》（GB 18597-2023）环境保护行政许可情况

沃尔电力已取得编号为（91440300MA5FATL15J001U）的《排污许可证》，发证日期：2023年10月12日，有效期限：自2023年10月12日至2028年10月11日止。行业排放标准及生产经营活动中涉及的污染物排放的具体情况

对污染物的处理

沃尔电力持续加强工艺技术改进，对生产过程进行有效控制，并不断加大环保投入，减少资源消耗和环境污染。

1、废气处理方面：

沃尔电力产生的主要废气污染物包括非甲烷总烃、颗粒物、臭气浓度、挥发性有机物等，其拥有9套废气处理设施，对各工序产生的废气进行集气罩和管道收集，并采用“喷淋塔+除雾+活性炭”的废气处理工艺，保证废气稳定达标排放。

2、废水处理方面：

沃尔电力生产过程中未产生工业废水，只排放生活污水，生活污水经化粪池预处理达到相应排放标准后接入市政污水管网排入上洋水质净化厂处理。

3、一般工业固体废物和危险废物处理方面：

沃尔电力生产过程中的一般工业固体废物由废品再生公司处理，危险废物包括废空容器、喷淋废液、废活性炭、含油废抹布、废机油等委托具有处理处置危险废物的特许经营机构进行处置，符合国家相关要求。

4、噪声处理方面：

沃尔电力生产过程中产生的噪声污染源主要是机械设备运转时的固有声音。沃尔电力主要选用低噪音设备，并通过安装消音器和隔音吸音板、采用建筑隔音设计等措施，使噪声降至噪声卫生标准和厂界噪声标准以下。

以上废气处理、废水处理、一般工业固体废物和危险废物处理、噪声防治等均符合国家环保相关规定及标准。环境自行监测方案

沃尔电力已编制《环境自行监测方案》，公司专业环保部门人员定期对污染物进行检测，并安装了废气浓度检测设备，实时监控废气排放情况。此外，沃尔电力按照相关规定，委托有资质的第三方检测机构，定期对污染物的排放进行检测，确保排放合规达标。突发环境事件应急预案

沃尔电力针对自身可能存在的环境风险制定了《应急资源调查报告》和《突发环境事件风险评估报告》，明确了环境风险防控措施，强化了应急队伍和应急资源建设，在此基础上编制了《突发环境事件应急预案》，并在相关生态环境部门完成了备案工作。根据应急演练方案的要求，沃尔电力定期组织开展综合演练和现场处置演练，提高员工处理突发环境事件的能力，进一步确保环境安全。环境治理和保护的投入及缴纳环境保护税的相关情况

为保证各类污染物治理持续稳定达标，助力企业可持续发展，沃尔电力不断加强环保投入，主要用于废气处理、废水处理、一般工业固废和危险废物处理、噪音防治、环境自行监测、环保设施投入等。沃尔电力按时足额缴纳了环境保护税，确保税务事项处理及时、准确，无任何逾期交税等情况。在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果?适用 □不适用

公司积极响应国家的“双碳目标”，多措并举大力发展循环经济，持续推进节约型企业建设，荣获国家级“绿色工厂”称号。公司各生产基地坚持推进节能减排计划，持续深入推广集中真空改造、空压机余热回收、老旧电机汰换与电磁加热改造等新节能技术措施，有效改善电力需求管理，实现能源综合梯级利用。公司通过增加以及升级改造废气处理设备等措施，对废气进行有效处理后达标排放。

公司大力推动可再生能源发展，青岛风电河头店、东大寨及河崖风电场2024年年度上网电量为

2.96亿千瓦时，节省标煤约10.35万吨，减少二氧化碳排放约25.97万吨。公司在宿舍楼屋顶投资建设太阳能光伏电站项目，不仅在生活生产能源供应方面起到一定的补偿作用，也取得了一定的经济和环境效益。

公司提倡绿色办公，减少空调、电脑等用电设备的待机能耗，合理设置办公区域空调温度，节约能源。同时，公司建立电子化、网络化、远程化结合的办公模式，通过完善OA系统、ERP系统，新引入飞书系统，推动“无纸化办公”，并积极利用视频会议、电话会议替代现场会议，在提高工作效率的同时，降低现场会议的各项成本。公司对各厂区绿化进行修剪养护、补植等管理，对于新建项目建设，积极规划与实施景观绿化种植工作，提高公司厂区绿化环境，起到滤尘、隔音、净化空气等作用。

报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

注：子公司上海长园电子材料有限公司于2024年8月2日收到了上海市嘉定区生态环境局下发的《行政处罚决定书》（沪0114罚[2024]50号）。其他应当公开的环境信息不适用其他环保相关信息公司积极响应国家“碳达峰、碳中和”目标要求，倡导节能减排，最大限度减少污染。公司坚持产品全生命周期绿色管理理念，报告期内积极有序开展“碳足迹”“碳中和”认证工作，打造负责任的绿色供应链。遵循能源资源消耗最低化、生态环境影响最小化、可回收利用率最大化原则，降低生产过程及物流运输过程对环境产生的影响，实现温室气体减排。

二、社会责任情况

公司自成立以来一直坚持与社会、股东、债权人、客户及供应商等多方共赢的原则，秉持“企业成功、员工幸福、回报社会”的企业使命，以科学的管理措施持续推动公司治理的优化改善，在不断为股东创造价值的同时，积极承担社会责任，履行企业公民应尽的义务，坚持做到经济效益、社会效益与环境效益并重，促进社会和谐发展。

1、股东权益保护

报告期内，公司持续加强股东和投资者权益保护，严格按照《公司法》《证券法》等法律法规和上市公司治理规范性文件的要求，不断完善公司内控体系和法人治理结构、内部控制体系、规范公司运作，严格履行信息披露义务，确保信息披露的真实、准确、及时、完整和公平，保证全体股东的合法权益。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会运作规范有序，股东大会积极采用现场投票与网络投票相结合的方式，保证股东充分行使其表决权，并就中小投资者的表决进行单独计票，充分保护中小投资者权益。同时，公司积极为中小投资者与公司交流创造便利，通过股东大会、网上和现场业绩说明会、深交所互动易平台、线上线下调研活动、投资者专线电话、专用电子邮箱等多种方式，持续与股东、投资者

进行有效沟通交流，建立良好的互动关系。报告期内，公司实施了2023年度利润分配方案，现金分红金额占2023年度合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为30.25%，与全体股东分享公司经营成果，增强投资者回报水平。

2、职工权益保护

公司依照《公司法》《劳动合同法》《妇女权益保障法》等相关法律法规，充分尊重和保护员工的各项合法权益，注重员工的人身安全、劳动保护和身心健康，切实履行企业主体责任。公司通过建立完善的绩效考核和薪酬体系，引导员工努力提升绩效，对员工创造的业绩予以合理的回报，充分调动员工的积极性和主动性；注重人才培养及梯队建设，不断完善培养培训体系，注重员工培训与职业规划，过线上新下等多种方式积极开展员工职业技能培训，注重提升员工自身素质和综合能力；建立安全生产责任机制，不定期组织员工参加安全知识培训和演练，提高员工安全素养和安全技能水平；持续优化员工人文关怀体系，安排人才公寓、组建文娱活动、为员工安排体检、节日礼品、高温补贴、食宿补贴等各种福利保障，确保员工的个人权益和身心健康得到全面保障。构建员工与企业和谐的劳动关系，推进员工与企业共同进步。

3、供应商、客户和债权人权益保护

供应商方面，公司建立了完善的采购管理制度和供应商管理制度，通过综合评估供应商的产品质量、成本、交期、服务、技术等多维度指标，与优质供应商建立长期稳定的合作关系，并通过SRM系统实现数字化管理。客户方面，公司始终不渝地奉行客户导向、高质量及优服务的经营理念，以不断创新的科技水平，为客户提供优质的产品和服务，建立完善的售后管理机制，不断优化售后流程提升客户满意度，增强公司品牌的竞争力。同时，公司实行稳健的财务政策，建立严格规范的客户信用体系、应收款管理机制，加强资金预算管理和财务风险控制，最大化的降低和化解经营风险，保障了债权人的合法权益。

4、环境保护与可持续发展

公司积极响应国家“双碳”政策，实施绿色发展战略，合理利用能源，节能降耗，荣获“国家级绿色工厂”称号。在生产经营方面，严格执行国家环保法律法规和地方政府的环保要求，建立完善的节能减排制度和高效的环境管理体系，不断升级公司生产设备及辅助配套设施的环保标准，高度重视废弃物的管理工作，严格实施废弃物分类处理，合规处置危险固废，促进无害废弃物的回收利用。在技术创新方面，投入大量研发资金，促进企业的技术革新、降低企业生产成本、提高企业生产效率，为创建节约型社会作出一份贡献。此外，公司还致力于培养员工的环保意识，将环保理念贯彻到企业文化当中，积极引导员工践行绿色办公、绿色出行理念通过各种信息系统进行信息流转，在提升工作效率的同时降低能源消耗；成立能源管理组，不定期抽查和督导公司各部门办公能耗管理的具体实施情况。这些举措帮助员工养成了低碳环保的工作习惯，为公司实现减碳目标和推动可持续发展提供了有利支持。

5、公共关系和社会公益事业

公司始终牢记“企业成功，员工幸福，回报社会”的使命，积极履行企业社会责任，努力提升企业的社会价值。公司在力争实现业绩稳定增长的同时，积极支持国家财政税收和地方经济建设，依法缴纳各种税款，积极为社会提供就业岗位，为地方经济发展做出重要贡献。公司始终坚持科技创新理念，不断增强研发软硬件实力，并以自身技术优势反哺社会，积极参与国家标准、行业标准等的制定工作，为行业技术水平提升、行业共同发展等作出自己的贡献。公司积极主动与相关政府部门、监管机构、媒体等保持沟通交流，主动接受政府部门、监管机构的行政监督和社会公众、新闻媒体的社会监督，力争营造友善、和谐的公共关系。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

不适用

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项?适用 □不适用

公司控股子公司上海科特已于2014年在全国中小企业股份转让系统挂牌，公司作为其控股股东，于2014年11月14日出具相关承诺，承诺与上海科特不构成同业竞争；公司于2016年以人民币4,000万元的价格向上海科特转让全资子公司常州沃科100%股权，本次交易由上海科特通过向公司发行股份的方式，购买公司持有的常州沃科100%股权，就本次转让常州沃科100%股权事项，公司于2016年4月28日出具了与上海科特不构成同业竞争、保证上海科特独立性、规范与减少与上海科特关联交易的承诺。

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 ?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

?适用 □不适用

1、会计政策变更

（1）执行企业会计准则解释第17号对本公司的影响

2023年10月25日，财政部发布了《企业会计准则解释第17号》（财会〔2023〕21号，以下简称“解释17号”），其中“关于流动负债与非流动负债的划分”“关于供应商融资安排的披露”“关于售后租回的会计处理”自2024年1月1日（以下简称“实施日”）起施行。公司自施行日起执行解释17号，执行解释17号对本报告期内财务报表无重大影响。

（2）执行企业数据资源相关会计处理暂行规定对本公司的影响

本公司自2024年1月1日起执行企业数据资源相关会计处理暂行规定（以下简称“暂行规定”），执行暂行规定对本报告期内财务报表无重大影响。

（3）执行企业会计准则解释第18号对本公司的影响

2024年12月6日，财政部印发了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号，以下简称“解释18号”），明确了浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产的后续计量，以及不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理。公司自2024年1月1日起施行。执行解释18号对本报告期内财务报表无重大影响。

2、会计估计变更

本报告期主要会计估计未发生变更。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明?适用 □不适用2024年度,公司新设立了子公司上海安达润纳米材料有限公司、上海沃达润新材料有限公司、惠州市乐庭科技有限公司、惠州市乐庭特种线缆有限公司、惠州市沃尔智能科技有限公司、惠州市沃尔电子材料有限公司及惠州市沃尔热缩材料有限公司共7家，注销了1家子公司深圳市华沃智联科技有限公司。

详细情况详见第十节财务报告中，第九项“合并范围的变更”。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所?是 □否是否在审计期间改聘会计师事务所

□是 ?否

更换会计师事务所是否履行审批程序?是 □否对改聘、变更会计师事务所情况的详细说明

政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“政旦志远”）为注册地在深圳的会计师事务所，具备服务大型国有企业、上市公司的专业能力，已为多家上市公司提供年度审计服务。经综合考虑公司业务发展、对审计服务的需求和会计师事务所人员安排及工作计划等情况，公司按照《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等有关规定，履行相应的选聘程序，聘任政旦志远为公司2024年度审计机构。聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

?适用 □不适用

报告期内，公司聘请政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）作为本报告期的内部控制审计会计师事务所，内控审计费用为31万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ?不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

?适用 □不适用

注：1、公司作为原告的诉讼案件中，因长园科技集团股份有限公司（以下简称“长园集团”）证券虚假陈述，公司向其提起诉讼，诉请法院判令长园集团赔偿公司投资差额损失等共计5,608.11 万元。具体内容详见公司披露在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网的《关于提起诉讼的公告》（公告编号：2024-005）。截至目前，该案尚在审理中。

2、关于长园（南京）智能电网设备有限公司（以下简称“南京长园”）以“公司盈余分配纠纷”为由对公司及控股子公司长园电子提起诉讼的案件，南京长园诉求法院判令长园电子向其支付盈余利润分配款等共计8,835.40万元，公司承担补充赔偿责任。原告南京长园已于2024年8月撤诉，该案件已结案。

十二、处罚及整改情况

?适用 □不适用

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 ?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用 □不适用

注：公司2024年度拟与深圳市同锐凯新材料有限公司发生采购产品的日常关联交易，预计关联交易总金额不超过30万元（含税）。根据相关法律法规及《公司章程》的有关规定，该日常关联交易事项属于董事长决策权限内，无需提交公司董事会审议。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

?适用 □不适用是否存在非经营性关联债权债务往来

□是 ?否

公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 ?不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

?适用 □不适用

2024年8月16日，公司召开的第七届董事会第十九次会议及第七届监事会第十八次会议，审议通过了《关于购买控股子公司部分少数股权暨关联交易的议案》，基于员工持股平台部分员工个人资金需求，结合对控股子公司乐庭智联内在价值的充分认可和未来发展的良好预期，为进一步加强公司对乐庭智联的控制权，乐庭智联股东香港沃尔贸易有限公司（以下简称“香港沃尔”）以3,256.56万元的自有资金购买员工持股平台所持的乐庭智联419.94万股的股份，占乐庭智联总股本的3.39%。2024年8月29日，乐庭智联已办理完成本次事项的工商备案登记手续。公司通过香港沃尔持有乐庭智联的股权比

例由90.93%变更为94.32%，乐庭智联仍为公司合并报表范围内控股子公司。重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

?适用 □不适用租赁情况说明

基于生产经营需要，公司控股子公司长园电子（东莞）有限公司承租了位于东莞市大朗镇富民工业二园宝陂工业区的厂房；上海科特新材料股份有限公司及其控股子公司承租了位于上海市松江区佘山镇强业路801弄佘山高科技产业园、松江区茜浦路589号、松江区佘山工业园陶干路1199号的厂房；乐庭电线（越南）有限公司承租了位于越南北宁省桂武县玉舍乡2号桂武工业区的厂房。同时，公司及控股子公司深圳市长园特发科技有限公司、上海科特新材料股份有限公司等将部分闲置房产对外出租，获取收益。公司上述租赁定价均以市场公允价值为基础。报告期内，公司产生的租赁收益及租赁费用对公司报告期的利润未产生重大影响，亦不存在重大租赁情况。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用 ?不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

?适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

?适用 □不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用 ?不适用

委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形

□适用 ?不适用

（2） 委托贷款情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

?适用 □不适用

十六、其他重大事项的说明

?适用 □不适用

1、2023年1月5日，公司召开的第七届董事会第三次会议审议通过了《关于在惠州市惠阳区三和街道投资建设沃尔新材料产业园项目的议案》，同意公司全资子公司惠州市沃尔科技发展有限公司使用不超过人民币35,000万元在惠州市惠阳区三和街道投资建设沃尔新材料产业园项目，上述投资额包含土地购买价款人民币4,411万元。截至本报告期末，上述项目仍在推进中。

2、2023年4月13日，公司召开的第七届董事会第四次会议审议通过了《关于拟出售股票资产的议案》，同意公司出售所持长园集团股票共计27,560,671股及中广核技股票共计1,566,193股，并授权公司管理层根据股票市场行情择机进行处置。报告期内，公司未出售长园集团及中广核技股票。

3、2024年2月22日，公司收到了广东省深圳市中级人民法院下发的《受理案件通知书》【（2024）粤03民初2592号】，因长园科技集团股份有限公司（以下简称“长园集团”）证券虚假陈述，公司向其提起诉讼，诉请法院判令长园集团赔偿公司投资差额损失等共计5,608.11 万元。截至目前，该案尚在审理中。

4、2024年12月3日，公司召开的第七届董事会第二十一次会议审议通过了《关于设立境外子公司及对外投资的议案》，为满足公司战略发展需要，进一步拓展海外市场，公司拟在马来西亚新设全资子公司并投资建设马来西亚生产基地，以从事电子材料及通信线缆等相关业务。本次项目计划投资金额不超过人民币30,000万元（或等值外币，最终投资总额以实际投资为准），包括但不限于购买土地、新建厂房及配套设施、购置固定资产等相关事项，实际投资金额以相关政府主管部门批准金额为准。截至本公告披露日，公司已完成相关审批备案手续，并在马来西亚新设了子公司沃尔贸易（马来西亚）有限公司和沃尔国际（马来西亚）有限公司。

十七、公司子公司重大事项

?适用 □不适用

1、2024年3月21日，公司召开第七届董事会第十四次会议审议通过了《关于终止乐庭智联筹划创业板分拆上市和新三板挂牌的议案》，经与相关方充分沟通与审慎论证，公司董事会同意终止前述乐庭智联筹划分拆至创业板上市，并终止乐庭智联新三板挂牌事宜。

2、2024年3月4日，公司召开的第七届董事会第十三次会议审议通过了《关于控股子公司拟参与竞拍土地使用权的议案》，同意公司控股子公司惠州市沃尔新科技有限公司（以下简称“沃尔新科技”）以不超过人民币1,200万元的自筹资金参与竞拍土地使用权，本次拟竞拍的土地为位于惠州市惠城区水

口民营工业园南区JD-130-10地块土地面积为9,085平方米的工业用地。截至本报告期末，沃尔新科技已成功竞得该土地。

3、2024年6月28日，公司召开的第七届董事会第十七次会议审议通过了《关于控股子公司向其下属子公司增资的议案》，为增强公司控股子公司的资金实力，进一步提升其竞争力和抗风险能力，促进子公司业务发展，公司控股子公司长园电子(东莞)有限公司及上海长园电子材料有限公司拟以自有资金共计20,000万元向公司控股子公司深圳市长园特发科技有限公司（以下简称“深圳特发”）进行增资，其中新增深圳特发注册资本10,470万元，其余9,530万元全部计入其资本公积。深圳特发现已完成增资的工商变更登记手续。本次增资完成后，深圳特发的注册资本由14,800万元增加至25,270万元。

4、2024年12月23日，公司召开的第七届董事会第二十二次会议审议通过了《关于控股子公司拟参与竞拍土地使用权的议案》，为满足公司控股子公司对经营场地的需求，同意公司控股子公司惠州市沃尔智能科技有限公司、惠州市沃尔电子材料有限公司、惠州市乐庭科技有限公司及惠州市乐庭特种线缆有限公司以合计不超过人民币14,000万元的自筹资金参与竞拍土地使用权，本次拟竞拍的土地为位于惠州市惠城区用地编号为JD134-15-01-01、JD134-15-01-02、JD134-15-01-03、JD134-15-01-04的工业用地，总土地面积为185,303平方米。 截至本报告披露日，上述控股子公司已顺利竞得前述土地。

第七节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

□适用 ?不适用

股份变动的批准情况

□适用 ?不适用

股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 ?不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

?适用 □不适用单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 ?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用 ?不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用 ?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：无控股主体控股股东类型：不存在公司不存在控股股东情况的说明根据周和平先生与邱丽敏女士签署的相关协议，周和平先生将其直接持有的沃尔核材股票157,186,627股过户至邱丽敏女士名下；将深圳市沃尔达利科技企业（有限合伙）持有的沃尔核材股票24,943,300股过户至邱丽敏女士名下。2019年9月12日，中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中登公司”）出具了《证券过户登记确认书》，周和平先生已将其直接持有的公司股票157,186,627股过户至邱丽敏女士名下，本次股份分割的过户时间为2019年9月11日，中登公司已办理完成过户手续。 2019年9月17日至18日，深圳市沃尔达利科技企业（有限合伙）通过大宗交易方式向邱丽敏女士转让了公司股票共计24,943,300股。公司前两大股东不存在一致行动或表决权委托的安排，公司股份分布变得较为分散，不存在任一股东可以单一对公司股东大会决议及董事会人员的选任产生重大影响，公司处于无控股股东及实际控制人的状态。控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：无实际控制人实际控制人类型：不存在公司不存在实际控制人情况的说明根据周和平先生与邱丽敏女士签署的相关协议，周和平先生将其直接持有的沃尔核材股票157,186,627股过户至邱丽敏女士名下；将深圳市沃尔达利科技企业（有限合伙）持有的沃尔核材股票24,943,300股过户至邱丽敏女士名下。2019年9月12日，中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中登公司”）出具了《证券过户登记确认书》，周和平先生已将其直接持有的公司股票157,186,627股过户至邱丽敏女士名下，本次股份分割的过户时间为2019年9月11日，中登公司已办理完成过户手续。 2019年9月17日至18日，深圳市沃尔达利科技企业（有限合伙）通过大宗交易方式向邱丽敏女士转让了公司股票共计24,943,300股。公司前两大股东不存在一致行动或表决权委托的安排，公司股份分布变得较为分散，不存在任一股东可以单一对公司股东大会决议及董事会人员的选任产生重大影响，公司处于无控股股东及实际控制人的状态。公司最终控制层面是否存在持股比例在10%以上的股东情况?是 □否

□法人 ?自然人

最终控制层面持股情况

实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 ?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用 ?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用 ?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 ?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况?适用 □不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第九节 债券相关情况

□适用 ?不适用

第十节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

一、审计意见

我们审计了深圳市沃尔核材股份有限公司(以下简称“沃尔核材公司”)财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了沃尔核材公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于沃尔核材公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

1、收入确认

2、商誉减值

（一）收入确认

1、事项描述

相关信息披露详见五、重要会计政策及会计估计“37、收入”、七、合并财务报表项目注释“61、营业收入和成本”和十九、母公司财务报表主要项目注释“4、营业收入和营业成本”。沃尔核材公司主营业务聚焦在电子通信和新能源电力行业，具体可分为电子材料、通信线缆、电力、新能源汽车及风

力发电五类业务。2024年度合并营业收入为 692,653.19万元，同比上升21.03% 。沃尔核材公司销售商品在客户取得相关商品的控制权时确认收入，收入是沃尔核材公司关键绩效指标之一，因此，我们把收入是否计入恰当的会计期间以及是否存在重大错报列为关键审计事项。

2、审计应对

我们对于收入确认所实施的重要审计程序包括：

（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制设计是否合理，运行是否有效；

（2）结合产品类型对收入以及毛利执行分析性复核程序，判断本期收入金额是否出现异常波动的情况；

（3）从销售收入的会计记录和出库记录中选取样本，与该笔销售相关的合同、物流信息、签收单等进行核对，关注期后回款情况，复核收入核算的完整性、真实性以及披露的准确性；

（4）选取样本执行函证程序，以确认本期销售金额及期末应收账款余额；

（5）选取资产负债表日前后的销售记录样本执行截止测试，核对客户签收记录、物流信息及其他支持性文件，检查是否计入正确的会计期间。

基于已执行的审计工作，我们认为，沃尔核材公司管理层对营业收入确认事项的相关判断及估计符合企业会计准则相关规定。

（二）商誉减值

1、事项描述

相关信息披露详见七、合并财务报表项目注释“27、商誉”。截至2024年12月31日止，沃尔核材公司合并资产负债表中的商誉净值为人民币69,482.78万元，主要是非同一控制下企业合并形成。管理层根据包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的部分，确认相应的减值准备。在评估可回收金额时涉及的关键假设包括收入增长率、毛利率、费用率及折现率。由于上述商誉的减值测试涉及复杂及重大的判断，我们将其作为关键审计事项予以重点关注。

2、审计应对

我们对于商誉减值所实施的重要审计程序包括：

（1）评价、测试管理层与商誉相关的内部控制的设计及运行的有效性；

（2）评价管理层关于资产组或资产组组合构成的合理性；

（3）评价管理层聘请的估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；

（4）核对商誉减值测试所依据的历史数据，与管理层及外部估值专家讨论商誉减值测试过程中所使用的价值类型、评估方法、估值模型的适当性，以及关键假设、折现率等参数的合理性；

（5）复核商誉所属资产组可收回金额的测算表。

基于已执行的审计工作，我们认为，沃尔核材公司管理层对商誉减值确认事项的相关判断及估计符合企业会计准则相关规定。

四、其他信息

沃尔核材公司管理层对其他信息负责。其他信息包括2024年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

沃尔核材公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，沃尔核材公司管理层负责评估沃尔核材公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算沃尔核材公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督沃尔核材公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1、识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2、了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

3、评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4、对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对沃尔核材公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披露；

如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致沃尔核材公司不能持续经营。

5、评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

6、就沃尔核材公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：深圳市沃尔核材股份有限公司

2024年12月31日

单位：元

法定代表人：周文河 主管会计工作负责人：姚晨航 会计机构负责人：赵飞艳

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

法定代表人：周文河 主管会计工作负责人：姚晨航 会计机构负责人：赵飞艳

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元