证券代码：002028 证券简称：思源电气 公告编号：2018-044
思源电气股份有限公司2018年第三季度报告正文
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。公司负责人董增平、主管会计工作负责人林凌及会计机构负责人(会计主管人员)尹超声
明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□ 是 √ 否
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | ||||
| 总资产（元） | 7,138,690,656.16 | 6,789,827,230.60 | 5.14% | |||
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 4,517,199,132.77 | 4,364,325,174.03 | 3.50% | |||
| 本报告期 | 本报告期比上年同期增减 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上年同期增减 | |||
| 营业收入（元） | 1,309,970,215.90 | 36.02% | 3,061,314,779.65 | 7.98% | ||
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 105,053,651.80 | 166.66% | 239,700,553.16 | 30.04% | ||
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 79,478,171.86 | 159.24% | 183,254,524.54 | 36.32% | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 7,288,128.75 | -90.31% | -349,490,554.06 | -438.11% | ||
| 基本每股收益（元/股） | 0.14 | 180.00% | 0.32 | 33.33% | ||
| 稀释每股收益（元/股） | 0.14 | 180.00% | 0.32 | 33.33% | ||
| 加权平均净资产收益率 | 2.35% | 1.41% | 5.35% | 1.02% | ||
非经常性损益项目和金额√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 项目 | 年初至报告期期末金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） | -13,913.06 | 为公司处理固定资产净损失 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 48,859,685.84 | 财政扶持等各项补贴 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 1,075,594.11 | 收到保险赔款及罚款收益等 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 20,866,902.09 | 投资银行理财产品及货币基金收益 |
| 减：所得税影响额 | 10,714,208.13 | 按照公司税率计算 |
| 少数股东权益影响额（税后） | 3,628,032.23 | 按照少数股东占比计算 |
| 合计 | 56,446,028.62 | -- |
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 | 23,748 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） | 0 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | ||||
| 股份状态 | 数量 | ||||||||
| 董增平 | 境内自然人 | 17.29% | 131,444,820 | 102,598,365 | |||||
| 陈邦栋 | 境内自然人 | 12.68% | 96,383,042 | 75,298,530 | |||||
| 上海承芯企业管理合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 9.08% | 69,042,628 | 质押 | 10,026,880 | ||||
| 李霞 | 境内自然人 | 5.00% | 38,010,000 | ||||||
| 陈颖翱 | 境内自然人 | 4.69% | 35,686,394 | ||||||
| 冯美娟 | 境内自然人 | 4.25% | 32,326,919 | 质押 | 5,726,900 | ||||
| 杨小强 | 境内自然人 | 3.35% | 25,463,791 | ||||||
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 国有法人 | 3.04% | 23,111,760 | ||||||
| 冯志浩 | 境内自然人 | 1.32% | 10,000,000 | ||||||
| 光大兴陇信托有限责任公司－光大信托·聚金9号证券投资集合资金信托计划 | 境内非国有法人 | 0.84% | 6,380,000 | ||||||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |||||||
| 股份种类 | 数量 | ||||||||
| 上海承芯企业管理合伙企业（有限合伙） | 69,042,628 | 人民币普通股 | 69,042,628 |
| 李霞 | 38,010,000 | 人民币普通股 | 38,010,000 |
| 陈颖翱 | 35,686,394 | 人民币普通股 | 35,686,394 |
| 冯美娟 | 32,326,919 | 人民币普通股 | 32,326,919 |
| 董增平 | 28,846,455 | 人民币普通股 | 28,846,455 |
| 杨小强 | 25,463,791 | 人民币普通股 | 25,463,791 |
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 23,111,760 | 人民币普通股 | 23,111,760 |
| 陈邦栋 | 21,084,512 | 人民币普通股 | 21,084,512 |
| 冯志浩 | 10,000,000 | 人民币普通股 | 10,000,000 |
| 光大兴陇信托有限责任公司－光大信托·聚金9号证券投资集合资金信托计划 | 6,380,000 | 人民币普通股 | 6,380,000 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 董增平和陈邦栋通过签署《一致行动人协议》为一致行动人。 | ||
| 前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有） | 1、公司股东杨小强除通过普通证券账户持有25,439,791股外，还通过申万宏源西部证券有限公司客户信用交易担保证券账户持有24,000股，实际合计持有25,463,791股。 2、公司股东冯志浩通过申万宏源证券有限公司客户信用交易担保证券账户持有10,000,000股，实际合计持有10,000,000股。 | ||
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易√ 是 □ 否
报告期内，公司股东冯美娟与海通证券股份有限公司进行了约定购回交易，购入账户名称为海通证券股份有限公司约定购回专用账户，该交易涉及的股份数量为26,600,000股。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
第三节 重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
| 项目 | 期末数 | 期初数 | 变动比率 | 变动原因 |
| 货币资金 | 1,231,642,687.92 | 1,447,707,974.40 | -14.92% | 主要是经营活动产生的现金流量净额为-3.49亿元 |
| 应收票据 | 207,436,785.25 | 260,959,029.77 | -20.51% | 主要是票据背书及到期托收 |
| 应收账款 | 2,612,804,662.89 | 2,310,155,573.05 | 13.10% | 主要是1-9月份销售收入同比增加 |
| 预付款项 | 154,159,761.62 | 64,757,135.45 | 138.06% | 主要是预付上海集岑10%投资款 |
| 其他应收款 | 188,831,262.86 | 131,138,999.25 | 43.99% | 主要是备用金借款、投标保证金及应收出口退税款增加 |
| 存货 | 1,191,144,032.47 | 800,112,599.60 | 48.87% | 主要是原材料、在产品、库存商品及发出商品增加 |
| 一年内到期的非流动资产 | 160,000,000.00 | 510,000,000.00 | -68.63% | 主要是公司低风险理财到期收回 |
| 其他流动资产 | 341,538,586.72 | 205,242,576.35 | 66.41% | 主要是公司投资货币基金 |
| 在建工程 | 5,589,219.94 | 1,046,721.45 | 433.97% | 主要是车间改造 |
| 商誉 | 53,993,379.89 | 36,778,182.22 | 46.81% | 主要是子公司收购上海整流器厂形成的商誉 |
| 长期待摊费用 | 5,260,712.48 | - | 100.00% | 主要是子公司办公楼装修费用待摊 |
| 其他非流动资产 | 14,457,052.37 | 29,589,897.08 | -51.14% | 主要是预付固定资产款 |
| 短期借款 | 105,409,783.25 | - | 100.00% | 主要是增加银行短期贷款 |
| 应付票据及应付账款 | 1,574,764,310.29 | 1,491,414,811.79 | 5.59% | 主要是材料采购款增加 |
| 预收款项 | 523,089,440.07 | 383,081,843.27 | 36.55% | 主要是客户预付款增加 |
| 应付职工薪酬 | 65,371,469.41 | 144,320,905.92 | -54.70% | 主要是公司支付上年奖金等 |
| 应交税费 | 55,515,419.34 | 145,560,462.48 | -61.86% | 主要是1-9月份缴纳所得税及增值税 |
| 其他应付款 | 116,562,236.98 | 77,015,549.16 | 51.35% | 主要是公司供应商保证金及其他单位往来款 |
| 其他流动负债 | 7,500,000.00 | - | 100.00% | 主要是子公司应付少数股东股利 |
| 资本公积 | 63,706,448.45 | 76,594,840.90 | -16.83% | 主要是子公司少数股东转让部分股权所致 |
| 项目 | 1-9月累计 | 去年同期 | 变动比率 | 变动原因 |
| 营业总收入 | 3,061,314,779.65 | 2,835,008,816.31 | 7.98% | 主要是1-9月份订单增长，收入相应增长 |
| 营业成本 | 2,110,266,143.98 | 1,867,928,193.72 | 12.97% | 主要是收入增长、产品毛利率下降 |
| 销售费用 | 371,513,619.77 | 400,986,440.30 | -7.35% | 主要是公司加强销售费用管控 |
| 管理费用 | 153,024,429.44 | 119,228,803.99 | 28.35% | 主要是商务成本上升，管理费用增加 |
| 研发费用 | 215,995,190.91 | 231,805,867.24 | -6.82% | 公司继续坚持研发投入 |
| 财务费用 | -34,866,426.20 | 24,593,408.34 | -241.77% | 主要是汇率变化产生的汇兑收益 |
| 资产减值损失 | 39,893,354.84 | 18,334,334.29 | 117.59% | 主要是应收账款增加计提坏帐同比增加 |
| 其他收益 | 22,391,409.47 | 10,938,873.91 | 104.70% | 主要是收到高转退税、增值税即增即退 |
| 营业外收入 | 40,744,708.69 | 47,539,755.08 | -14.29% | 主要是1-9月份收到的政府补助减少 |
| 营业外支出 | 3,101,741.55 | -1,773,010.97 | -274.94% | 主要是1-9月份对外捐赠支出 |
| 项目 | 1-9月累计 | 去年同期 | 变动比率 | 变动原因 |
| 经营活动现金流入小计 | 3,198,539,773.06 | 3,282,457,667.15 | -2.56% | 主要是回款减少 |
| 经营活动现金流出小计 | 3,548,030,327.12 | 3,347,405,947.64 | 5.99% | 主要是供应商采购付款增加 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -349,490,554.06 | -64,948,280.49 | 438.11% | 主要是回款减少、供应商采购付款增加 |
| 投资活动现金流入小计 | 2,385,483,128.27 | 2,582,156,012.81 | -7.62% | 主要是理财产品到期收回资金 |
| 投资活动现金流出小计 | 2,282,028,019.78 | 2,584,735,894.71 | -11.71% | 主要是公司投资理财产品资金支出 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 103,455,108.49 | -2,579,881.90 | -4110.07% | 主要是银行理财产品到期收回资金 |
| 筹资活动现金流入小计 | 111,509,783.25 | 14,479,130.70 | 670.14% | 主要是增加银行短期贷款 |
| 筹资活动现金流出小计 | 172,131,673.84 | 96,325,728.20 | 78.70% | 主要是对外权益分派及子公司偿还银行贷款 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -60,621,890.59 | -81,846,597.50 | -25.93% | 主要是银行短期贷款和对外权益分派 |
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
公司下属合伙企业上海集岑企业管理中心（有限合伙）计划以现金的方式购买上海承裕资产管理合伙企业（有限合伙）的有限合伙份额。上海集岑企业管理中心（有限合伙）投资决策委员会其中一位成员为本公司派出的代表，按照公司章程的相关条款，该代表还需要将该交易事项提交公司董事会或股东大会审议。目前该交易事项在提交公司董事会审议之中。
| 重要事项概述 | 披露日期 | 临时报告披露网站查询索引 |
| 下属合伙企业签署投资协议 | 2018年10月10日 | 公告编号：2018-041 |
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。
四、对2018年度经营业绩的预计
2018年度预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
| 2018年度归属于上市公司股东的净利润变动幅度 | 0.00% | 至 | 50.00% |
| 2018年度归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元） | 24,919 | 至 | 37,379 |
| 2017年度归属于上市公司股东的净利润（万元） | 24,919 | ||
| 业绩变动的原因说明 | 初步预计销售收入稳定增长，导致公司净利润相应增加。 公司声明：由于公司收入确认受客户工程进度影响较多，收入确认存在有不确定因素，这个因素可能会导致公司实际销售收入与目前预测有差异，另外业绩能否实现还取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素的影响，存在不确定因素，请投资者注意。 | ||
五、以公允价值计量的金融资产
□ 适用 √ 不适用
六、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期无违规对外担保情况。
七、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
八、委托理财
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 具体类型 | 委托理财的资金来源 | 委托理财发生额 | 未到期余额 | 逾期未收回的金额 |
| 银行理财产品 | 自有资金 | 50,000.00 | 16,000.00 | 0 |
| 其他类 | 自有资金 | 61,310.21 | 33,441.79 | 0 |
| 合计 | 111,310.21 | 49,441.79 | 0 | |
单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况□ 适用 √ 不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形□ 适用 √ 不适用
九、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
| 接待时间 | 接待方式 | 接待对象类型 | 调研的基本情况索引 |
| 2018年09月06日 | 实地调研 | 机构 | 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2018年9月6日投资者关系活动记录表》 |
| 2018年09月25日 | 实地调研 | 机构 | 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2018年9月25日投资者关系活动记录表》 |
思源电气股份有限公司二〇一八年十月二十一日