传化智联股份有限公司

2024年年度报告

2025年04月

2024年年度报告

第一节 重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人周家海、主管会计工作负责人周升学及会计机构负责人（会计主管人员）徐永鑫声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺；本报告“第三节 管理层讨论与分析”中披露了公司可能面对的风险因素，敬请投资者关注。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以权益分派股权登记日的扣除回购账户库存股后的股本总数为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（派发现金），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 管理层讨论与分析 ...... 9

第四节 公司治理 ...... 33

第五节 环境和社会责任 ...... 47

第六节 重要事项 ...... 51

第七节 股份变动及股东情况 ...... 64

第八节 优先股相关情况 ...... 70

第九节 债券相关情况 ...... 70

第十节 财务报告 ...... 71

备查文件目录

1、载有董事长周家海签名的年度报告文本；

2、载有法定代表人周家海，主管会计工作负责人周升学，会计机构负责人徐永鑫签名并盖章的会计报表；

3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

4、报告期内在中国证监会指定媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用 ?不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 ?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 ?否

扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值

□是 ?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况

传化智联-智能物流服务平台：

（1）行业的发展阶段与周期性特点

在现代经济体系中，物流是贯穿于企业运营、社会运行及经济发展的动脉和血液,不仅是商品流通的桥梁，更是推动经济高效运转的重要引擎。作为连接生产和消费的重要环节，能够有效地促进社会资源的优化配置，推动产业升级和结构调整。2024年，中办、国办联合印发《有效降低全社会物流成本行动方案》，从深化体制机制改革、健全国家物流枢纽与通道网络等多个方面作了全面部署。

1）物流运行稳中有进，供需协同不断增强

2024年全国社会物流总额为360.6万亿元，按可比价格计算，同比增长5.8%。全国物流市场规模保持平稳增长，全年物流业总收入13.8万亿元，同比增长4.9%。从行业主体看，据第五次全国经济普查数据显示，当前我国物流相关法人单位超过90万个，个体经营户超过810万个。从物流与经济数据对比来看，物流实物量增速持续高于经济增长、物流活跃性良好，全年各季度社会物流总额增速均维持5%以上，均高于同期GDP增长；全年景气指数均值为51.7%，呈“前稳后升”格局，与货运量运行态势同步。

2）社会物流成本降低成效初显，结构向优、管理向质发展

2024年社会物流总费用与GDP的比率为14.1%，比上年下降0.3个百分点，降至2006年正式建立统计以来的最低水平。从结构看各环节物流费用比率均有所下降，运输费用与GDP比率为7.6%，比上年同期下降0.2个百分点，管理费用与GDP比率1.7%，比上年同期下降0.1个百分点，保管成本与GDP比率4.8%，与上年同期基本持平。

3）政策赋能基础设施升级，物流枢纽聚集效应逐步显现

截至2024年底，全国已累计建成数量众多、类型丰富的物流枢纽体系，国家物流枢纽总数增至151个，基本形成覆盖全国的物流枢纽网络，有力推动产业与物流的集聚发展，提升物流资源配置效率。新增枢纽在功能布局上更加科学合理，强化多式联运、信息集成等综合服务能力，实现跨方式、跨区域、跨领域的高效衔接与融合。

（2）公司所处的行业地位

公司是“公路港”模式的开创者，拥有全国规模最大的公路港基础设施网络，获得国家部委和各级政府的广泛认可，在国家推进物流枢纽布局与建设规划中承担重要角色。公司是推进新兴技术与物流产业深度融合的领先实践者，多年来坚持以“持续帮助企业供应链物流降本增效”为使命，聚焦产业端，依托于全国化的基础设施网络资源优势与场景优势，为生产制造商、贸易流通商提供高效的平台化物流服务。

传化智联-化学业务：

（1）行业的发展阶段与周期性特点

功能化学品处于石油化工和油脂化工生产链的末端，相对于总量千万吨级的大宗化学品生产规模，功能化学品多采用精细化生产，产品创新属性强、差异化程度高、服务行业广，这使得行业受经济周期波动影响相对较小。除此之外，功能化学品的研发和应用服务门槛使企业有更大的差异化竞争机会：功能化学品对客户来说，对产品影响大、服务要求高、转换成本高、采购金额占比低，因而价格和毛利率相对稳定。

化工新材料产业正处于成长期，属于高技术含量、高附加值及技术密集型的关键领域，技术创新活跃。随着中国制造业加速迈向高质量发展阶段、传统产业转型升级深入推进以及新兴产业蓬勃发展，化工新材料产业需求将不断激发。新能源、高端装备制造、新一代信息技术等战略性新兴产业将成为化工新材料市场需求的主要驱动力，未来市场增长潜力强劲。

（2）公司所处的行业地位

公司是全球领先的功能化学品和新材料科技公司，是中国石化工业联合会、中国氟硅有机材料工业协会理事单位，是纺织印染助剂国家标准领衔制订者、国家先进印染技术创新中心建设单位、国家级专精特新“小巨人”、浙江省科技小巨人企业、中国印染行业协会及中国染料工业协会副会长单位；纤维化学品的DTY油剂是制造业单项冠军示范企业、行业标准起草单位、产销量全球第一；合成橡胶业务是国内技术实力最强的顺丁橡胶生产企业之一、国家级专精特新“小巨人”、浙江省级绿色低碳工厂；聚酯树脂市场占有率全国前三，是国家级专精特新“小巨人”、浙江省专精特新中小企业；功能聚合物和产业用纺织品等相关产品市场地位随着下游蓬勃发展也不断提升。

二、报告期内公司从事的主要业务

传化智联-智能物流服务平台：

（1）智能公路港业务

公路港是区域物流发展的重要载体。秉承“产业+物流”的发展原则，结合区域产业特征，开发建设标准化的“集、分、储、运、配”功能中心，为货主企业、物流企业、卡车司机提供一站式综合性的物流基础设施；通过数字技术赋能整合公路港内物流服务资源，为区域制造企业、贸易企业提供涵盖仓储、运输、配送的物流服务，保障城市生产与生活物资的高效流通；为入驻公路港的物流企业提供全方位的平台服务与支持，助力物流企业做专做精高质量发展。大力升级应用数字技术，沉淀公路港人、车、货、场数据与标准化运营管理能力，以精益运营增强公路港综合竞争实力，服务区域产业发展。

（2）物流服务

聚焦区域产业集群特色，以公路港内仓储、运力资源为基础，开展物流服务，与公路港形成资源与业务互动，助力公路港更好服务区域产业集群。重点突破新能源、化工、快消、高端制造等行业，一方面为大型制造与流通企业提供涵盖仓储服务、整车与零担运输服务、金融服务的定制化综合物流解决方案；另一方面聚焦客户的弹性用仓需求，依托公路港丰富的仓储资源，发展标准化的共享仓产品，为客户提供标准化统仓共配解决方案。

（3）生态增值服务

依托平台内场景与资源，开展网络货运、车后、新能源等增值业务。

网络货运业务是通过“无车承运”的形式，为货主企业提供整车运输服务。公司依托互联网技术整合货源信息与运力信息，以承运人身份与托运人（发货方）签订运输合同，并以托运人身份委托实际承运人（社会运力）完成道路货物运输。基于网络货运平台，公司为货主企业提供运力派单、运输管理、路径可视、运费支付、电子回单、票据结算等全链路物流服务的数字化运输服务，帮助货主企业实现企业物流的数字化升级。

基于平台内的物流应用场景与资源，开发光充一体业务，为港内企业提供绿色能源服务；挖掘物流企业在车后领域的痛点，以自研与合作方式，面向物流企业与卡车司机销售油品、尿素、润滑油、轮胎、保险、保理等产品，丰富生态。传化智联-化学业务：

传化化学致力于成为全球领先的功能化学和新材料科技公司，秉持科技与市场双轮驱动，积极拓展全球业务，并坚持“竹林式”发展模式，聚焦以纺织化学品为代表的功能化学品和以合成橡胶为代表的新材料两大业务体系，加速战略转型和商业模式升级。

（1）以纺织化学品为代表的功能化学品业务

公司功能化学品包括纺织化学品、纤维化学品、产业用纺织品化学品、功能聚合物、涂料等。

纺织化学品业务深化全球布局，依托行业领先的多元化产品矩阵，为海内外客户，提供纺织全产业链的千余种创新解决方案，助力客户提升产品竞争力与附加值。基于纺织领域的核心技术积淀，实现技术复用与跨界创新，横向拓展至医疗卫生、包装滤材、轨道交通等高增长市场，同步培育汽车轻量化材料等新兴领域增长点，构建多维度产业协同生态。

纤维化学品用于纤维生产、加工各环节，赋予纤维各类功能特性，使其满足后道的加工和使用。公司目前生产的纤维化学品包括各类民用/工业前纺油剂、短纤油剂，涤纶/锦纶DTY油剂，织针油剂、高温链条油剂等。

功能聚合物通过涂层产品突破，进入皮革箱包、家居、户外等领域，并不断拓宽应用到广告、植绒等场景；尤其是水性聚氨酯产品，在目前“油改水”的大趋势下应用领域持续拓宽，从纺织场景的应用逐步拓展到PVC贴合、鞋材、汽车等领域。

涂料产品应用于涂装物体，使物体表面形成涂膜，从而起到功能化、装饰、标志及其他特殊作用（如电绝缘、防污、减阻、隔热、耐辐射等）。

（2）以合成橡胶为代表的新材料业务

公司新材料业务包括合成橡胶、聚酯树脂等。

合成橡胶主要产品是顺丁橡胶，其中包括稀土顺丁橡胶和镍系顺丁橡胶，产品应用于轮胎、胶鞋、胶板、医疗制品、橡胶球、模压件等诸多领域。其中，稀土顺丁橡胶具有高弹性且具备良好耐受动态应力的特性，在极低的温度下也能保持优异性能，是新能源汽车轮胎的理想原料以及高性能轮胎和节能轮胎的优选胶种。公司在国内首创镍系顺丁橡胶和稀土顺丁橡胶柔性连续制备工艺，目前已拥有27万吨稀土及镍系顺丁橡胶灵活切换生产的柔性产线，与全球前25强轮胎企业全部建立合作关系，产品出口30多个国家和地区。

聚酯树脂是粉末涂料的主要成膜物质，主要应用于家电、汽车、一般工业和建材等领域。近年来聚酯树脂抓住“漆改粉”大趋势，针对行业痛点不断拓宽产品线；联合行业头部，攻克关键技术，产业化了超耐候、耐高温、低温固化、高韧性和超流平等高性能聚酯产品。

三、核心竞争力分析

传化智联-智能物流服务平台：

（1）“公路港”模式的开创者，具备商业模式的先发优势与规模优势

公司首创“公路港”平台模式，经过20余年的发展，从单个物流基础设施向网络化、数智化的生态型平台转变，形成服务“物流企业、货车司机、商贸企业、制造企业”的城市新型物流生态圈，以集约化、专业化的管理和服务，重构地区物流生态。截止目前已在全国21个省市自治区布局公路港项目72个，占地面积达1399.8万平方米，成为服务区域经济的重要载体。

（2）丰富的场景及资源优势构筑持续发展动能

公司深耕公路物流行业多年，通过公路港模式链接行业上下游，聚集了大量物流资源，形成了围绕“人、车、货、场”等资源的生态场景，以及“集、分、储、运、配”各物流环节的业务场景，构筑公司持续发展的核心竞争优势。一是基础设

施资源构筑护城河，公路港自持物业面积超600万平方米，其中仓储面积达392.7万平方米；二是持续增长的运力资源，全国公路港日均车流量已突破17万车次；三是丰富的第三方物流企业资源，全国公路港园区已入驻中小物流企业超8500家、覆盖专线线路资源上万条。

（3）平台模式沉淀海量物流资源，已具备融入产业链开展一体化供应链的服务能力

公司深刻洞察制造企业与物流企业的痛点，依托全国化布局的公路港网络及各类运力资源，推出数字化运输、云仓等产品服务，以平台模式服务制造企业、商贸企业，提供定制化的供应链物流解决方案。目前在新能源、化工、快消、科技等行业，已经形成一体化物流供应链综合服务能力。

（4）科技驱动形成高水平服务能力，全面赋能物流企业与制造企业

公司围绕物流新技术积极开展供应链物流数字化、人工智能、物联网、区块链等6大科技成果门类的创新和研发，建立浙江省高新技术企业研发中心和杭州市高新技术企业研发中心，“传化智能物流工业互联网平台”升级为国家级试点示范项目，公司入选国家发改委两业深度融合创新发展典型案例和首批有效降低全社会物流成本典型案例，入选国家商务部首批供应链创新与应用示范企业。

传化智联-化学业务：

公司以行业领先的科技创新能力、一体化的全球化运营能力、高效的柔性供应链能力、创新型的数字化管理能力，构筑化学业务的核心竞争力。

（1）行业领先的科技创新能力

公司以市场需求为核心驱动持续创新，不断加大应用基础研究投入，并提炼共性技术模块，在巩固优势领域投入的基础上不断加快同源技术辐射，支撑新场景探索；通过构建“短平快研发+重难点攻关+创新孵化”的分层研发体系，贯通技术模块开发与跨场景应用闭环，依托客户联合实验室、产学研创新平台等高能级载体，加速成果转化，并拓展至医疗、5G、具身智能等新兴领域，形成“需求-技术-经营-市场”深度协同的创新生态。

（2）一体化的全球化运营能力

公司营销网络覆盖全球100多个国家和地区，并基于市场规模及全球供应链区域化重构趋势，强化顶层设计和一体化布局。聚焦海外核心战场，不断优化布局；搭建全球研发平台，已建有以杭州、上海、广东、荷兰为核心辐射德国、泰国、新加坡、土耳其、印度、孟加拉等的协同研发体系，持续赋能前线，始终致力于为客户提供更及时、高效的服务；同时通过“全球风控+区域深耕+人才出海”三维赋能体系，搭建跨业务资源共享平台，实施“青年领军计划”，储备国际本土化人才团队，形成“市场开拓-产能协同-组织进化”的全球化增长引擎。

（3）高效的柔性供应链能力

公司拥有敏捷、柔性的智能制造体系，制造基地、物流仓储中心遍布全球，并以核心合成基地为基础，结合外部环境变化及客户需求，不断调整布局贴近客户的生产基地和物流仓储中心；拥有业内领先的自动化生产能力，并高效协同拉通业务场景，不断深化智能制造应用；围绕以客户价值创造为中心，以核心能力的专业化及模块化为基础构建端到端的数字化供应链体系，满足全球超5000家客户“小批量、多批次、间隙式”的产品制造需求。

（4）创新型的数字化管理能力

聚焦“数字化赋能业务成功”理念，适配多元化业务、竹林式模式，以AI赋能营销、生产、采购、管理等各方面。不断完善CRM“1+N”营销管理模式，加强客户体验；搭建研发管理协同平台，知识库管理不断优化提升；搭建供应链交付协同平台，成本快速传导不断深化；不断推进智能制造深化和提质扩面，持续推动公司治理规范化、体系化、流程化。

四、主营业务分析

1、概述

公司2024年度实现营业收入266.99亿元，归属于上市公司股东的净利润1.52亿元，同比下降74.34%，基本每股收益

0.05元/股。报告期内，公司业务保持良好发展态势，业绩同比下降主要包括两方面因素影响：一是受宏观经济和市场环境影响，终止嘉兴海盐传化长三角智慧物流港等项目，产生资产处置损失；二是公司秉持谨慎性原则，依据企业会计准则，对可能减值的应收款项、存货、股权投资等资产计提减值准备。

传化智联-智能物流服务平台：

1、智能公路港服务

报告期内，公司在经营发展上持续聚焦以公路港为中心，优化资产结构、提升经营效能，实现营业收入12.14亿元，毛利率80.55%，同比提升6.05个百分点。资产经营方面，一是结合外部市场环境变化，审视公路港项目投资建设，终止海盐项目，优化资产结构；二是多措并举提升经营质量、降低运营成本。加强全网商机资源协同，丰富营销渠道，结合市场需求实施功能业态转型；深入洞察产业需求，以城定港，积极探索“产业+物流”新模式推动生态转型；开展公路港精益运营行动，围绕停车、能耗、物业外包以及零星工程管理加强运营标准建设，在全国推广岗亭远程值守模式，实现岗亭少人/无人化，并基于大数据分析，持续优化产品定价。截止报告期，累计实现公路港入驻企业8509家，出租率86.6%，经营面积605.7万平方米，车流量6321.3万车次，实现平台营业额632.5亿元。

资源经营方面，围绕公路港“人、车、货、场”生态场景，深化产品打造，推动保险业务全面铺开，覆盖全国67个公路港。深挖卡车后市场需求，与传化化学产业合作开展车后产销联动。把握新能源市场机会，全年新增投入运营5个光伏项目和7个充电桩项目，累计覆盖40个公路港，持续探索绿色低碳园区建设。

2、供应链物流服务

报告期内，供应链物流服务持续推动以公路港为中心建强产品经营能力，加强与资产经营融合发展。挖掘公路港属地市场机会，联动港内物流企业运力资源与履约能力，积极拓展属地物流服务业务，打造大宗商品现货仓、酒水共享仓、化工共享仓。聚焦重点行业，做精服务，以新能源汽车行业为基础，持续做深动力电池业务，通过宁德时代横向延伸小鹏、理想、长城等品牌汽车零部件业务；深化与传化化学板块联动，建立化工行业服务能力，并向产业链上下游延伸拓展。

截止报告期末，供应链物流服务累计运营仓储面积37.8万平方米，累计在运营客户402家，实现业务毛利率6.37%。

3、生态增值服务

报告期内，网络货运业务以提升业务运营质量为原则，持续提升平台规范经营要求、优化客户分级分类体系，根据市场情况动态调整定价策略，稳定业务规模。同时探索公路港与网络平台的数据和运力资源联动，通过信息共享平台展示城市运力数据，引导司机入港，增强公路港市场吸引力。截止报告期末，网络货运业务实现交易额142.86亿元。

4、数字技术赋能运营提效

报告期内，公司围绕三条主线推进数字技术赋能行动。一是围绕智能公路港业务，基于业务标准化建设，持续优化资产、物业、停车、能耗、营销、定价7大共性系统功能模块，实现全国资产经营的在线化、透明化，管理运营效率获得有效提升。二是围绕客户体验，推出一站通办，统一服务入口，实现服务在线化，有效改善客户体验；三是基于开源大模型，快速构建了基于物流业务场景的专属大模型，进一步提升了客户体验和业务运营效率。

传化智联-化学业务：

报告期内，面对国内外复杂严峻的外部形势，公司化学业务单元在经营突破、科技驱动、卓越运营、绿色发展等方面持续提升，实现稳步发展。

1、经营突破：深化结构调整，营业收入再创新高

化学业务深化产品、客户、区域等结构调整，全力提升市场占有率，2024年实现营业收入107.04亿元，同比增长

20.7%。

纺织化学品业务聚焦创新产品攻坚战，无氟防水剂发货额同比增长超120%，产业用纺织品、羽绒、数码、牛仔等新产品新领域销售收入同比增长超40%，棉类、尼龙产品销量增速超20%；持续优化大客户拓展，大客户销售额同比增长超20%；深化区域结构和渠道结构调整，重点推动华南、闽赣等区域高速增长，实现国内外围区域销售收入增长27.8%。合成橡胶业务持续提升产品结构和销售策略，与全球前25强轮胎企业全部建立合作关系，销量12.5万吨，占全年总销量的56%，同比增长超10%。报告期内，公司完成12万吨稀土顺丁橡胶新建产线的投产，实现顺丁橡胶销售额25.54亿元，其中高毛利的稀土顺丁橡胶实现销售7.26亿元，占比达28.43%，稀土顺丁橡胶国内市占率超60%，同比提升超10%。同时公司积极开展海外市场拓展，截止目前已累计出口超30个国家和地区，海外销售额9.84亿元，占比达38.53%。

纤维化学品业务围绕头部客户补强技术服务能力，实现前纺油剂销售额同比增长超210%；围绕差异化需求挖掘开发，盛虹、恒力等头部客户销量同比增长近30%；开发高端产品打造锦纶业务口碑，实现锦纶福建区域销售同比增长超60%。

功能聚合物业务围绕水性聚氨酯产品进行突破，销售收入增长率近20%；聚焦新场景孵化，攻关新场景客户，大客户销售同比增长近30%；设立广州办事处加快华南市场拓展，实现外围销售收入同比增长约15%。

聚酯树脂业务围绕差异化产品开发，战略产品销量同比增长近20%；阿克苏、立邦、老虎等战略客户销量同比增长超100%；聚焦江浙市场，实现区域销售同比增长约25%。

2、科技驱动：夯实科技创新体系，链接平台构筑技术壁垒

公司聚焦高精尖技术攻坚，实现产品创新突破：在无氟防水领域，通过长链丙烯酸酯改性聚氨酯搭配生物基技术，实现具备优异防水、耐洗、低温交联性等性能且符合Bluesign、ZDHC等绿色低碳环保要求的产品；在尼龙抗紫外领域，通过强共轭大环状结构设计减少了易黄变基团的问题，并强效吸收 UVA有害波段，大大提升了产品性能；在尼龙无双酚固色剂领域，通过数字化 3D 建模开展立体分子构象设计，实现面料色牢度优且无禁限酚；在莱赛尔锁合剂产品上，独创链间锁合技术，实现产品抗原纤化且耐洗超30次；在合成橡胶领域，通过改变链结构，赋予稀土顺丁橡胶易加工性能，用于制备高性能轮胎；在耐高温聚酯领域，通过三嗪环交联网络结构搭配抗氧剂技术，实现耐候耐高温，拓宽涂层工作温度达到300℃。

公司基于材料线交叉衍生，增长新动能：以PVC压延胶产品技术为基础，切入汽车涂装、制鞋与劳保手套等高价值业务场景；自主创新攻克耐蚀、低温附着和单组份耐湿热三项关键技术，输出行业领先的技术方案，构建水性汽车漆、鞋材胶黏剂和手套浸渍胶产品体系。

公司积极链接高端科技资源，加速推进创新平台建设：联合浙大科创中心，成立功能新材料中心，并签订首批合作项目，推动科技成果转化；依托高校的科研优势，创新探索合作模式，开展与浙江大学、上海交通大学等落地项目合作。报告期内，化学业务获批国家级、省级创新平台5个，荣获中纺联科技进步一等奖、浙江省化学工业科学技术一等奖等荣誉，专利申请近60项。

3、全球经营：深化外循环布局与突破，提升全球经营能力

公司深化海外基地布局，加大海外市场拓展力度。报告期内，公司推进泰国工厂扩产建设，深化外循环产能布局；加强在欧洲、东亚、东南亚、非洲、中亚、南美等区域的市场调研和客户拜访，强化专业化技术服务配置能力，扩大销售版图；积极与合作伙伴组织并参加在东南亚、中亚等海外展会，不断提升海外品牌影响力。

公司构建了以纺织化学品为核心的全球业务一体化规划、运营机制和系统风控体系，推进围绕“One Company”理念的文化价值观体系建设，开展“One Journey”文化系列活动，加强国内外优秀干部、青年员工的轮动学习；创新组织全球销售、研发、供应链等季度会，进一步拉通全球资源的管理和运营；深化全球化矩阵组织设计，拉通技术研发、生产供应链、人力财经等双线管理智能，加强全球战略市场、战略客户管理的协同发展；加强对关键国家组织配置，制定专项政策，构建本土化作战能力，培育国际化人才梯队。

4、卓越运营：持续优化全球制造资源配置，构建卓越运营管理体系

公司聚焦供应链变革，基于效率与成本平衡，不断优化全球制造资源配置，提升运行效率；加快项目建设和产能投放，合成橡胶12万吨新产能一次性开车成功，华南新生产基地正式开工；持续优化生产管理升级TCPS 2.0体系；推进基地智能制造，推广RPA/AI应用场景超百个，平均效率提升近70%；建立基于客户分类的多渠道立体营销体系，通过CRM等数字化系统，业务效率提升15%；搭建财务共享体系，规范流程标准化，强化管控能力，降低运营成本约20%。

5、绿色发展：积极开展绿色转型，推动绿色安全环保可持续发展

在双碳治理与应对气候变化方面，公司通过绿色化学技术、绿色材料方案、绿色供应链系统和绿色产业链协同等多维举措，深入推进“双碳”战略，有效降低碳排放。在污染防治方面，严格遵守环保相关法律法规，建立健全环境管理体系，通过ISO 14001认证，妥善实施“三废”治理，达标排放，杜绝污染环境。在节约资源方面，通过节约用水、推行包装桶材料回收利用等方式，促进循环经济发展。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用 ?不适用

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是 ?否

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 ?不适用

（5） 营业成本构成

行业和产品分类

单位：元

单位：元

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

?是 □否详见本报告第十节“ 财务报告”之“九、合并范围的变更”。

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 ?不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 ?不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 ?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 ?不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 ?不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明?适用 □不适用资本化研发投入同比下降，主要因物流业务的系统开发阶段性任务已完成。

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用 □不适用投资活动现金流入小计同比增加61.51%，主要系参股公司分红及长期资产处置流入增加所致；投资活动现金流出小计同比减少54.46%，主要系上年认购重庆蚂蚁消金股权所致。投资活动产生的现金流量净额同比增加104.98%，主要系上年认购重庆蚂蚁消金股权所致。筹资活动产生的现金流量净额同比增加46.71%，主要系借款净流入同比增加，以及上期子公司引入投资者导致净流入同比减少共同影响所致。现金及现金等价物净增加额同比增加347.28%，主要系本期参股公司分红和长期资产处置，及上年认购重庆蚂蚁消金股权导致投资活动净流入增加，叠加上期子公司引入投资者致筹资流入增加共同影响所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用 □不适用报告期内公司经营活动产生的现金净流量16.61亿元与本年度净利润2.85亿元存在13.76亿元的差异，两者存在差异的主要原因是报告期公司资产减值准备、资产折旧摊销、处置长期资产损失、财务费用、投资收益及应付项目等因素共同影响所致。

五、非主营业务分析

?适用 □不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用 ?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容不适用报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

详见本报告第十节“财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“27、所有权或使用权受到限制的资产”部分。

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 ?不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 ?不适用

5、募集资金使用情况

?适用 □不适用

（1） 募集资金总体使用情况

?适用 □不适用

单位：万元

（2） 募集资金承诺项目情况

?适用 □不适用

单位：万元

[注 1] 含发行股份购买传化物流集团100%股权2,000,000万元[注2] 衢州传化公路港项目、南充传化公路港项目、重庆沙坪坝传化公路港项目、长沙传化公路港项目、淮安传化公路港项目、青岛传化公路港项目、金华公路港项目、荆门公路港项目、沧州公路港项目、商丘公路港项目、温州公路港项目、郑州公路港项目、包头公路港项目、合肥公路港项目、怀化公路港项目、梅河口公路港项目和临邑公路港项目，由于运营环境发生变化等原因，暂未实现盈利或暂未达到预期效益。O2O 物流网络平台升级项目、杭州众成物流供应链管理项目因市场环境变化，业务毛利低于预期，因此未实现预期收益[注3] 濮阳公路港项目尚处于建设期

（3） 募集资金变更项目情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

?适用 □不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用 □不适用详见本报告“第十节财务报告”之“九、合并范围的变更”。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十一、公司未来发展的展望

传化智联-智能物流服务平台：

（1）公司未来发展战略以及2025年经营规划

面对行业内外部环境的变化与机遇，公司将继续以追求高质量发展为第一原则，深化聚焦以公路港为中心的战略优势点，加强“产业+物流”的融合发展，积极探索“场景+新模式”、“场景+新技术”的经营增长点。全年主要经营举措如下：

1）资产经营稳存量、拓增量，筑牢资产经营护城河

做好公路港精准定位，纵深推进全国公路港分类分层运营，对部分公路港因地制宜推进转型；统一运营、变革营销，抓好核心城市项目，优化资源配置；优化运营体系和数字化体系，持续推进客户满意度提升与运营管理降本增效；探索建立轻资产业务模式与能力，拓展轻资产项目。

2）以服务产业端为中心，做强做深以公路港为核心的产品经营

贴近特色产业集群发展，围绕“产业集群+物流枢纽”，构筑公路港竞争优势。围绕新能源汽车、化工、酒水三类行业链主企业，拓展上下游客户，在定制化解决方案的基础上，开发推广共享仓标准化产品，持续提升行业解决方案能力、标准化产品能力与运营能力；网络货运业务建强风控体系，探索增值服务，提升盈利能力；以新能源业务为突破口，引入快递、冷链等高能耗客户，拓宽充换电站等绿电设备使用场景，逐步形成生态闭环；围绕车后场景，基于客户需求与痛点，加大车后产品的销售推广。

3）拥抱科技推进变革，丰富以港为中心的运营模式

积极把握人工智能时代趋势，结合公司业务特点，重构数字化模式、技术与能力，积极探索AI+等人工智能前沿技术的探索和应用，赋能战略与业务发展。一方面持续推进园区管理数字化、智能化，充分应用人工智能技术，扩展客户服务场景，形成面向客户的服务集成，提升客户服务响应度与满意度。另一方面推进业务数字化，围绕公路港物流平台模式与产品，探索数字化的价值变现。积极探索“公路港+多式联运”、“公路港+低空经济”等转型升级发展方向，挖掘公路港场景价值。

（2）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素分析

1）物流仓储市场竞争加剧的挑战

从供给侧看，过去几年全国物流仓储基础设施投资呈现稳步增长的态势，随着新建仓储设施陆续投入市场，造成市场供给过剩加剧；从需求侧看，经济增速放缓、市场需求尚未显著改善，整体物流市场承租压力持续。短期内供需结构的不匹配造成仓储资产的市场竞争日益激烈。

2）平台标准化服务与客户个性化需求差异化的挑战

公司平台模式是通过整合物流资源，面向制造业提供标准化服务与产品。但在服务过程中仍存在既要面向不同行业、不同规模制造企业的物流服务标准，又要满足客户个性化需求的现实问题，也是我国智能制造发展升级过程中迫切需要解决的问题。公司通过不断优化客户结构、聚焦优势行业，提升资源整合能力和对行业痛点的理解，但同时也需要积累的过程，以及各行业标准化进程的推进。传化智联-化学业务：

（1）公司未来发展战略以及2025年经营规划

2025年公司将秉承变革创新、高质量发展的战略主基调，聚焦新质生产力发展要求，牢牢把握“一手抓经营、一手抓变革”，坚持科技与市场双轮驱动，不断优化现代企业运营模式，转变发展方式，提升发展质量，全力打造全球领先的功能

化学和新材料科技公司。2025年，公司将从战略与业务、全球化、科技创新、组织发展、管理与供应链等各方面全面推进变革创新和高质量发展。1）深化战略与业务变革，提升经营质量，实现经营新突破强化战略洞察和应对策略研究，重点关注进口替代、业务发展机会、新业务布局等方面研究。着重推进业务重组，基于功能化学品、新材料两大业务属性，结合各事业部业务特征，围绕两类业务的核心能力要素，推进资源聚焦、配置、调整、优化；深化经营结构转型与资源配置，识别低效业务及产品，推进产品结构优化，不断提升产品竞争力和市场占有率；拉通内外部资源，创新组织机制，不断优化二、三曲线业务布局模式，实现增长新动能。

2）坚守“本土本业本色”，深化全球化发展格局坚守“本土本业本色”，深度洞察全球区域性供应链重构趋势，聚焦重点国家，深化全球化业务体系变革，构建海外管理体系，推动海外资源共享，并深化财务、法务、HR等职能的模块化建设，打造“全球数字化治理中枢”。围绕“One Company”行动，强化本土资源配置，建强前端营销+技术服务网络，加强海外市场品牌建设，加快优势产品出海进程；推进海外本土化布局，针对高潜国家探索贴近市场的复配工厂和仓储建设，构建海外供应链循环网络，确保供应链的安全与稳定；深化全球发展的顶层设计，强化管理体系建设，推动文化与战略的深度融合，发挥资源整合效果。3）推进科创体系变革，强化核心竞争力，支持业务一流发展进一步加强技术创新，支撑传化化学未来高质量发展。纺织化学品、纤维化学品等功能化学品业务，构建技术攻关与新型应用场景的解决方案平台，进一步专注于细分市场，实施客户驱动创新的商业模式，发挥行业内的领先优势，深度绑定提升客户粘性，协同开发行业的定制化解决体系；同时实现技术迭代，通过模块技术的复用，不断在细分场景衍生，形成自下而上的生长机制，提升内生动力。合成橡胶、聚酯树脂等新材料业务，形成自上而下的统筹布局，聚焦战略新兴场景，实施“专精特新”业务选择模式，发挥高水准的技术专长和卓越的运营水平，形成技术领先带来的成本优势；通过构建工程工艺平台，推进工艺创新，加快技术工业化转化，构建差异化技术突破与衍生化发展平台。

关注和锚定具有高发展潜力的行业级新赛道，在机器人、高性能材料线等推进深化洞察，调研在高价值赛道方面有商业价值和转化前景的技术成果及动态。变革研发流程和机制，落地重点科技项目管理人员+科技人员双领衔制度，优化对外合作模式，构建分层级的创新体系，打造二三层次研发项目的管理能力，保障新业务成长和发展。4）推进组织变革，不断激发组织活力重构竹林式组织阵型和组织能力，做强一线，做精总部，简化层级，推动总部能力下沉，构建功能化学品业务集群和新材料业务集群。做好组织和能力加减法，提升组织效能，后台职能推动模块共享，缩减组织层级；中台职能平台化矩阵式管理，简化流程；事业部内推动中后台能力整合，缩减生产基地、区域等组织层级；建强科技、战略市场及新业务创新发展能力；强化全球化组织阵型和组织能力；强化变革训战，优化激励机制，差异化激发两大业务板块组织活力。

5）推进管理与供应链变革，构建高效协同的制造和供应链体系

推进供应链布局优化及落地，做实基地，提升生产效率，降低生产成本。推进产能布局优化及落地，推动区域内产能集聚和资源共享，深入推进基地一体化建设。推动供应链整合，强化销售计划、采购计划、生产计划的协同拉通，优化不同品类的生产模式和运营模式；推进产能集中，提升协同效应，聚焦稀土顺丁橡胶、高性能聚酯产品等技术密集型领域，通过区域化生产基地集群，实现供应链纵向整合，降低单位固定成本，提升工艺协同性和资源利用率。

深化管理向业务赋能，建设服务于全球经营的战略型数字化采购平台，提升采购效率、审批效率的提升和国际集采成本的下降；实施财经体系变革，打破科层式，建立财经三支柱，实现矩阵式、扁平化的运作模式，实现统一共享平台。强化对AI技术的理解与应用，推进流程变革与AI执行，明确流程变革的组织机制和评价方法，落实流程优化，推进AI场景应用。

6）夯实安环底座，升级风险防范措施，提升大安全管控效能

坚守安全环保管理底限，切实强化安全理念及文化，深化有感领导与网格化落地，推动责任矩阵与风险矩阵建设；切实加强危险源管控，落实危化品责任源头管控，推动项目建设风险、承包商风险联合评审机制；推进基地TCPS卓越运营扩面，提升安全先进工具方法的落地应用。

（2）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素分析

安全环保风险。公司属化工行业，如果在生产、经营过程管理控制不当或不可抗力等因素，有发生安全事故的风险；公司实施“有感领导”，构建风险分级管理和隐患排查的双重预防机制，升级源头管理措施，有效防范和控制风险。

市场风险。全球经济增长仍然面临诸多挑战，地区冲突和地缘政治紧张局势持续，单边主义、保护主义加剧，世界经济增长动能不足，国内经济恢复和产业链转型仍处于关键阶段，这会对公司的经营增长产生一定的影响；公司密切关注全球环境变化，通过全球供应链布局和持续经营转型，实现逆势增长。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 ?否

公司是否披露了估值提升计划。?是 □否2025 年 2 月 27 日，公司召开第八届董事会第二十五次会议，审议通过了《估值提升计划》。具体内容详见2025 年 2 月 28日刊登于《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》及巨潮资讯网的《估值提升计划》（公告编号： 2025-011）

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司自律监管指引》《深圳证券交易所股票上市规则》和中国证监会有关法律法规等的要求，不断地建立和完善公司的治理结构，根据相关管理部门出台和修订的各项国家法律、法规条文，制订并修订了公司的各项相关制度规定，通过不断完善法人治理结构，及时整改发现的问题，规范公司运作，提高公司治理水平。截至报告期末，公司严格执行制定的相关治理性制度，规范运作，公司治理情况符合上述文件的相关要求。

公司主要的治理性制度情况如下：

公司能够严格按照《公司法》《证券法》和中国证监会有关规定等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构，建立现代企业制度，自觉履行信息披露义务，做好投资者关系管理，促进企业规范运作水平的不断提升。具体情况如下：

1、关于股东与股东大会：公司能够确保所有股东、特别是中小股东享有平等地位，确保所有股东能充分行使自己的权利；公司能够严格按照《公司治理细则》的要求召集、召开股东大会；股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东回避表决；公司关联交易公平合理，不存在损害中小股东利益的情形。

2、关于控股股东与上市公司的关系：控股股东没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到“五分开”，公司具有独立完整的业务及自主经营能力；公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。

3、关于董事与董事会：公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序选举董事；公司建立了独立董事制度；公司董事会人数和人员构成符合法律、法规的要求；各位董事能够以认真负责的态度出席董事会和股东大会，能够积极参加有关培训，熟悉有关法律、法规，了解作为董事的权利、义务和责任。

4、关于监事和监事会：公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求；公司监事能够认真履行自己的职责，能够本着对股东负责的精神，对公司财务以及公司董事、总经理和其它高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督。

5、关于绩效评价与激励约束机制：公司已建立了企业效绩评价激励体系，使经营者的收入与企业经营业绩相挂钩，高级管理人员的聘任公开、透明，符合法律、法规的规定。

6、关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作，负责接待股东来访及咨询；公司能够严格按照法律、法规和《公司章程》《信息披露事务管理制度》《投资者关系管理制度》等相关规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息；公司能够按照有关规定，及时披露大股东及公司实际控制人的详细资料和股份变化情况。

7、关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，重视公司的社会责任，与相关利益者积极合作，共同推动公司持续、健康的发展。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是 ?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

1、业务方面：公司业务独立于控股股东，自主经营，业务结构完整。

2、人员方面：公司在劳动、人事及工资管理方面均保持独立。

3、资产方面：公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施，工业产权、商标、非专利技术等无形资产均由本公司拥有，本公司拥有独立的采购和销售系统。

4、机构方面：公司设立了完善的组织机构，董事会、监事会等内部机构独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。

5、财务方面：公司设有独立的财务部门，并建立了独立的会计核算系统和财务管理制度；公司在银行独立开户；公司独立纳税。

三、同业竞争情况

□适用 ?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 ?不适用

五、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况?是 □否

1、2024年2月27日，陈捷先生因工作调整申请辞去公司董事职务；陈坚先生因工作调整申请辞去公司董事、总经理职务；辞职后均不再担任公司任何职务。2，2024年2月2日，李廷东先生因个人原因申请辞去公司副总经理职务，辞职后将不再担任公司任何职务。

3、2024年6月14日，朱军先生因个人原因申请辞去公司副总经理职务，辞职后将不再担任公司任何职务。

4、2024年11月19日，根据公司整体安排，周家海先生申请辞去公司总经理职务，辞职后仍然担任公司董事长职务；周升学先生申请辞去公司副总经理职务，辞职后将担任公司总经理职务；傅幼林先生、李绍波先生申请辞去公司副总经理职务，辞职后仍在公司任职。公司董事、监事、高级管理人员变动情况?适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

1、董事

周家海先生：中国国籍，1975年出生，硕士学历，高级经济师，1996年参加工作。曾任传化集团董事长助理、新安股份副总裁兼无机硅事业部总经理、传化集团董事、新安股份董事等职务。现任传化集团董事、传化化学集团董事长，传化物流董事长，本公司董事长。

周升学先生：中国国籍，1981年出生，大学本科学历，高级经济师，2003年参加工作。曾任传化集团办公室主任、传化物流高级副总裁、传化集团监事长等职务。现任重庆蚂蚁消费金融有限公司董事、钱塘征信有限公司监事、传化财务公司董事长、传化物流总裁，本公司董事、总经理。

屈亚平先生：中国国籍，1976年出生，硕士学历，高级工程师，2001年参加工作。曾任传化集团战略管理部总经理、西部新时代能源投资股份有限公司副总经理、传化华洋总经理、新安股份副总裁等职务。现任传化化学集团董事、传化华洋董事、传化化学总裁，本公司董事、副总经理。

朱江英女士：中国国籍，1972年出生，硕士学历，高级会计师，曾就职于浙江卧龙集团公司财务部，曾任卧龙电气集团股份有限公司证券事务代表、办公室主任等职务。2008年进入本公司工作，现任浙江新柴股份有限公司独立董事、传化化学集团董事、传化物流高级副总裁，本公司董事、副总经理、董事会秘书。

何圣东先生：中国国籍，1961年出生，硕士研究生学历，历任浙江省委党校教授等职务。现任浙江喜尔康智能家居有限公司董事、卧龙地产集团股份有限公司独立董事、浙富控股集团股份有限公司独立董事，本公司独立董事。

陈劲先生：中国国籍， 1968年出生，博士研究生学历。曾任浙江大学管理学院教授、浙江大学公共管理学院副院长、浙江大学本科生院、竺可桢学院常务副院长等职务。现任清华大学经济管理学院教授、清华大学技术创新研究中心（教育部人文社会科学重点研究基地）主任、天德华创文化传媒（北京）有限公司董事长、浙锚科技股份有限公司董事、北京福元医药股份有限公司独立董事、万向钱潮股份公司独立董事，本公司独立董事。

辛金国先生：中国国籍，1962年生，博士学位，研究生学历，中国注册会计师非执业会员。现任浙江杭州电子科技大学信息工程学院特聘教授，华立科技股份有限公司董事、浙江华海药业股份有限公司独立董事、昆药集团股份有限公司独立董事，本公司独立董事。

2、监事

王子道先生：中国国籍，1968年出生，大学专科学历，高级会计师，曾就职于江西庆江化工厂，2006 年进入浙江传化化学集团有限公司工作，历任多家下属公司财务部部长、副总经理等职务。现任锦鸡股份监事会主席，本公司监事会主席。

姚柱达先生：中国国籍，1984年出生，硕士学历，高级经济师，2007年参加工作。曾任传化集团资金管理部常务副总经理、本公司总裁助理、传化商业保理有限公司总经理等职务。现任传化集团监事、传化财务公司董事、总经理，本公司监事。

潘晓虹女士：中国国籍， 1976年出生，本科学历，1998年参加工作。曾任三维通信法务经理兼证券事务代表、浙旅投资总经理助理、阳光时代律师事务所合伙人律师、传化物流法律合规部副总经理等职务。现任传化物流法律合规部总经理、本公司职工监事。

3、高级管理人员

周升学先生、屈亚平先生、朱江英女士简历详见上述董事简历。

徐炎先生：中国国籍，1975年出生，EMBA学历，高级经济师，1994年参加工作。曾就职于江苏泗阳县对外贸易总公司，2000 年加入传化集团工作，曾任职传化集团外联部部长、传化集团投资发展部副总监、传化集团项目发展部总经理、传化物流副总裁等职务。现任传化物流高级副总裁，本公司副总经理。

王胜鹏先生：中国国籍，1969年出生，硕士学历，教授级高级工程师，1994年参加工作。曾任浙江传化股份有限公司技术中心主任、传化化学技术研究院常务副院长、总裁助理等职务。现任传化化学副总裁、本公司副总经理。

徐永鑫先生：中国国籍，1973年出生，大学本科学历，高级会计师，曾任浙江传化生物财务经理、浙江传化江南大地财务经理、杭州传化科技城副总裁兼董事会秘书、传化化学集团总裁助理、新安股份财务总监等职务。现任传化财务公司董事，本公司财务总监。在股东单位任职情况?适用 □不适用

在其他单位任职情况?适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用 ?不适用

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

公司建立了较为完善的董事、监事、高级管理人员绩效考评体系，上述人员的工作绩效与其收入直接挂钩。董事会薪酬与考核委员会负责对上述人员的工作能力、履职情况、责任目标完成情况等进行年终考评，制定薪酬方案。公司董事、监事、高级管理人员报酬依据公司的经营业绩和绩效考核指标来确定。公司董事、监事、高级管理人员报酬依据每月绩效考核指标完成情况支付。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用 ?不适用

六、报告期内董事履行职责的情况

1、本报告期董事会情况

2、董事出席董事会及股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明不适用

3、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 ?否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是 □否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明报告期内，公司全体董事勤勉尽责，严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规的要求开展工作，关注公司规范运作和经营情况，根据公司的实际情况，对公司审议的各类事项作出科学、审慎决策，在公司战略发展方面提出了很多宝贵的专业性建议，积极维护公司和全体股东的合法权益。

七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

八、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 ?否

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

公司结合各地区的平均薪酬水平、岗位职责以及员工个人的工作能力综合制定薪酬制度，并依法缴纳五险一金。薪酬标准与公司经营情况紧密结合，并根据年度绩效考核情况作为员工薪酬调整的重要依据，确保公司薪酬政策的灵活性与成长性，达到公司利益与员工利益的一致。

3、培训计划

公司具备完整的培训体系，根据公司业务发展的需要，公司的培训旨在提高管理人员的管理技能，提升公司全员的业务能力，搭建合理人才梯队，保证公司可持续性发展。根据年度培训计划，系统地进行中高层管理人员及储备干部培训，研发队伍培训，销售队伍培训，生产运营培训，专项培训等，公司及部门分层级进行，培训形式多样，并及时进行培训效果评估，保证培训计划的落地及有效。

4、劳务外包情况

□适用 ?不适用

十、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用 □不适用

报告期内，公司严格执行利润分配政策，公司利润分配政策的制定及执行情况，符合《公司章程》的规定和股东大会决议的要求，分红标准和比例明确且清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职履责并发挥了应有的作用，股东大会和日常投资者接待为中小股东提供了充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益得到充分维护。未来公司将结合公司实际情况和投资者意愿，围绕提高公司分红政策的透明度、不断完善公司股利分配政策、细化相关规章制度、严格履行相关程序、保持股利分配政策的稳定性和持续性，使投资者对未来分红有明确预期，切实提升对公司股东的回报。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 ?不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况?适用 □不适用

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用 ?不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司根据中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，遵循内部控制的基本原则，按照公司实际情况，已建立健全了公司的内部控制制度体系并得到有效的执行，并由审计委员会、内部审计部门共同组成公司的风险内控管理组织体系，对公司的内部控制管理进行监督与评价，公司《2024年度内部控制自我评价报告》全面、真实、准确地反映了公司内部控制的实际情况，报告期公司不存在内部控制重大缺陷和重要缺陷。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 ?否

十三、公司报告期内对子公司的管理控制情况

不适用

十四、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 ?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是 □否

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

第五节 环境和社会责任

一、重大环保问题

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位?是 □否环境保护相关政策和行业标准

上市公司及其子公司需要遵守的环境保护相关政策和行业标准如下：

《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国环境影响评价法》《中华人民共和国水污染防治法》《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国土壤污染防治法》《中华人民共和国环境噪声污染防治法》《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》《中华人民共和国环境保护税法》《中华人民共和国清洁生产促进法》《排污许可管理办法》《危险废物贮存污染控制标准》《一般工业固体废物贮存和填埋污染控制标准》《环境管理档案管理规范 环境监察》《企业环境报告书编制导则》《排污单位环境管理台账及排污许可证执行报告技术规范 总则》《地下水管理条例》 (中华人民共和国国务院令第748号) ；《国家危险废物名录（2025年版）》；《建设项目环境影响评价分类管理名录》；《挥发性有机物(VOCs)污染防治技术政策》；《建设项目环境保护管理条例》（2017年7月16日修订）；《工矿用地土壤环境管理办法(试行)》，(生态环境部令第3号)；《土壤污染防治行动计划》；《排污许可管理条例》(中华人民共和国国务院令第736号)；《浙江省建设项目环境保护管理办法》；《浙江省大气污染防治条例》；《浙江省固体废物污染环境防治条例》；《浙江省水污染防治条例》；关于印发《浙江省土壤污染防治工作方案的通知》；《浙江省“十四五”挥发性有机物综合治理方案》；《关于印发〈浙江省挥发性有机物污染整治方案〉的通知》；《浙江省企业事业单位突发环境事件应急预案备案管理实施办法》等。

环境保护行政许可情况各相关企业排污许可证信息如下：

其余企业现有建设项目及产品均编制环境影响评价报告并通过地方生态环境保护局审批，通过“环保三同时”验收。行业排放标准及生产经营活动中涉及的污染物排放的具体情况

对污染物的处理

公司在日常生产经营中秉承环境优先的发展理念，认真执行《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国水污染防治法》《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国环境噪声污染防治法》《中华人民共和国固体废物污染防治法》等国家地方环保方面的法律法规标准。杭州传化精细化工有限公司建有规模600（t/d）的污水处理系统，采用“物化+生化”主体工艺，安装污水在线监测设备，相关指标与省、市、区生态环境保护局三级联网。废气净化治理设施，采用“预处理 +RTO焚烧”工艺，综合净化效率98%以上。环保设施系统运行稳定，同时参考排污许可管理要求制定监测方案并开展监测，检测结果均合格。

杭州美高华颐化工有限公司建有一套120（t/d）的污水处理系统，采用“物化+生化”工艺，并安装污水在线监测设备，相关指标与生态环境保护局联网。

浙江传化化学品有限公司污水站设计规模： 1500（t/d），主体工艺为：水解酸化+厌氧UASB+A/O+沉淀+氯氧化（除氨氮备用单元），针对废水特性，车间源头进行分质预处理，确保主体处理工艺稳定运行，污水处理末端配套有在线自动监测系统。厂区生产车间、罐区、污水站、实验室均建有配套的废气净化治理设施，处理工艺涉及“吸收法”、“吸附法”、RTO等工艺，综合净化效率98%以上。环保设施系统运行稳定，同时参考排污许可管理要求制定监测方案并开展监测，检测结果均合格。

浙江传化天松有限公司废气处理设施，生产粉尘采用除尘器除尘处理；车间工艺废气和污水站高浓度废气经预处理后送至RTO热处理炉处理；污水站低浓度废气经洗涤等处理；废气处理设施运行稳定，也已安装在线监测，此外每年邀请第三方进行环境检测，检测结果均合格。废气污染物排放标准执行《合成脂工业污染物排放标准》(GB31572)、《恶臭污染物排放标准》(GB14544）中相应限值和相应要求。废水处理设施主要有污水处理站2座，一座日处理量为350（t/d），经“物化+A/O”处理工艺，另一座日处理量为200（t/d），经物化+厌氧+好氧处理工艺，达标后排入市政污水管网，相关指标与生态环境保护局联网。废水污染物排放标准执行《污水综合排放标准》（GB8978）, 《合成脂工业污染物排放标准》(GB31572)。.

浙江传化合成材料股份有限公司建有一套1500（t/d）的污水处理系统，采用物化工艺，安装污水在线监测设备，相关指标与省、市、区生态环境保护局三级联网。废气经收集预处理后，采用热力氧化RTO处置工艺做为终端处理，综合净化效率98%以上，并且排放口已安装废气在线监测设备。环保设施系统运行稳定，同时参考排污许可管理要求制定监测方案并开展监测，检测结果均合格。环境自行监测方案

各企业结合排污许可办法管理要求，企业制定了监测方案，方案明确监测点位、监测指标、检测频率等。企业根据监测方案计划开展监测。

废气污染因子排放限值主要执行《大气污染物综合排放标准》、《合成树脂工业污染物排放标准》、《石油化学工业污染物排放标准》、《恶臭污染物排放标准》等。

废水污染因子排放限值主要执行《污水综合排放标准》、《合成树脂工业污染物排放标准》、《石油化学工业污染物排放标准》等。

噪声的排放执行《工业企业厂界噪声排放标准》等。

土壤执行标准《建设用地土壤风险管控标准》及《建设用地土壤污染风险筛选值和管制值》等。地下水执行标准《地下水质量标准》等。突发环境事件应急预案各企业严格按照“突发环境事件应急预案编制导则”要求编制 各企业“突发环境事件应急预案”，并已向地方生态环境保护局备案。公司每年组织演练、培训，并根据变动情况适时修订预案。

应急预案编制依据：《突发事件应急预案管理办法》、《国家突发环境事件应急预案》、《突发环境事件信息报告办法》、《突发环境事件应急管理办法》、《企业事业单位突发环境事件应急预案备案管理办法》等。

应急预案主要包括：预案总则、应急组织体系、应急响应、后期处置、应急保障措施、预案管理和预案附则及附件等内容。环境治理和保护的投入及缴纳环境保护税的相关情况

各企业按照外部政策和规范要求，持续开展环境整治提升，财务年度开展环保投入计划核算和跟踪执行。同时，各企业依据环境保护税法和地方管理部门要求完成环境保护税相关工作。在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果?适用 □不适用

企业计划开展碳足迹分析与评价。措施如，动力供给按需分配,供需平衡； 公司内部逐步采用新能源叉车；合理利用峰谷电，错时避峰；对工艺不断进行优化减少碳排放量等。报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

报告期内上述公司均未发生重大环境污染事故，无针对报告期内无重大的环保诉求、上访事件。其他应当公开的环境信息

无其他环保相关信息

不适用

二、社会责任情况

详见同日披露于巨潮资讯网的《2024年度环境、社会和公司治理（ESG）报告》

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

不适用

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项?适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 ?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用 ?不适用

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

?适用 □不适用详见本报告第十节“财务报告”之“九、合并范围的变更”。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是 ?否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□适用 ?不适用

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ?不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用 ?不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 ?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用 □不适用

传化集团有限公司及其下属公司

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

?适用 □不适用

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 ?不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

?适用 □不适用存款业务

贷款业务

授信或其他金融业务

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

?适用 □不适用2024年6月28日，公司召开第八届董事会第十八次会议审议通过了《关于放弃控股子公司股权优先购买权暨关联交易的议案》，传化集团有限公司将其持有的杭州传化精细化工有限公司7.5728%股权转让给其全资子公司浙江传化化学集团有限公司，对应股权转让价格为人民币3,543.41万元。公司作为杭州传化精细化工有限公司的股东，放弃本次股权转让的优先购买权。重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

?适用 □不适用

单位：万元

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2） 委托贷款情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、其他重大事项的说明

□适用 ?不适用

公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十七、公司子公司重大事项

□适用 ?不适用

第七节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用 □不适用报告期内，公司董事、监事、高级管理人员发生变化，董事、监事、高级管理人员的高管锁定股与无限售条件流通股发生变化。股份变动的批准情况

□适用 ?不适用

股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 ?不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

?适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 ?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用 ?不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用 ?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境外自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 ?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用 ?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用 ?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 ?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用 ?不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第九节 债券相关情况

□适用 ?不适用

第十节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

传化智联股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了传化智联股份有限公司（以下简称传化智联公司）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了传化智联公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于传化智联公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一) 收入确认

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注五21、七23及十八6。

传化智联公司业务涵盖化工业和物流服务业，其营业收入主要包括印染助剂等精细化工产品销售收入和智能公路港运营、网络货运平台业务、供应链业务、金融等现代物流服务收入。2024年度，传化智联公司实现的营业总收入为2,671,735.74万元，较上年度下降20.57%。

由于收入是传化智联公司的关键业绩指标之一，可能存在传化智联公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，我们将其识别为关键审计事项。

2. 审计应对

针对收入确认，我们实施的主要审计程序包括：

(1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 了解、检查信息系统的运行环境，测试信息系统一般控制的有效性；

(3) 了解、分析与收入确认相关的应用程序，抽取订单样本并对其进行穿行测试。了解客户与供应商的资格认证、平台接单、货物流转轨迹跟踪、收款和开票等流程，检查相关授权审批是否职责分离，评价控制设计是否得到执行，并测试相关内部控制运行的有效性；

(4) 检查网络货运业务与司机和货主分别签订的合同中有关责任划分、货物风险管理、运费定价及结算方式等条款，并与公司实际业务开展情况进行比较，分析公司是否在网络货运业务中承担了风险和责任，是否具有自主定价权；

(5) 检查网络货运平台对货主、司机、车辆等管控记录，分析公司是否对运输服务过程控制；对网络货物运输业务平台执行IT审计程序，并将有关业务系统数据与财务数据进行核对；

(6) 检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(7) 从相关业务的销售业务台账出发，识别上游供应商和下游客户是否具有合理的供需关系，分析交易是否具有商业实质；

(8) 结合产品价格目录，实际销售单价、单位成本等，实施分析程序，进一步分析营业收入、营业毛利以及毛利率变动的合理性；

(9) 对本年记录的收入交易选取样本进行细节测试，核对销售合同、销售发票、出库单、送货单、货权转移单、报关单、提单等资料，检查相关收入确认是否准确；

(10) 对主要客户的销售收入发生额和应收账款余额进行函证，检查公司收入确认的真实性和准确性；

(11) 针对资产负债表日前后确认的销售收入实施截止测试以评估销售收入是否在恰当的期间确认；

(12) 获取与保理业务相关的系统基础资料，核查保理合同条款，检查发放和收回保理款项以及利息银行单据，复核测算相关业务收入确认的准确性，是否在恰当期间确认；

(13) 获取与融资租赁业务相关的系统基础资料，核查相关合同条款，复核测算相关业务收入确认的准确性，是否在恰当期间确认；

(14) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二) 投资性房地产确认和计量

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注五16、七18及五10。

传化智联公司2024年12月31日的投资性房地产账面价值为1,806,836.74万元，占资产总额的比例为43.19%。公司采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量。

由于投资性房地产系传化智联公司的重要资产，其公允价值计量是否准确对业绩产生重要影响，因此，我们将传化智联公司投资性房地产确认和计量识别为关键审计事项。

2. 审计应对

针对投资性房地产的确认和计量，我们实施的主要审计程序包括：

(1) 了解与投资性房地产确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 获取相关资料，与管理层讨论，以确定划分为投资性房地产的建筑物、土地使用权是否符合作为投资性房地产核算的条件；

(3) 检查建筑物产权证、土地使用权证等所有权证明原件，确定建筑物、土地使用权是否归公司所有；

(4) 对本期新增的投资性房地产，检查合同、发票，验收报告等资料，以确定结转时间的及时性和入账价值的完整性；对于由自有房地产或存货转为投资性房地产的，检查转换依据是否充分，会计处理是否正确；

(5) 询问并获取相关资料，评价传化智联公司采用公允价值模式计量的适当性，检查公允价值能持续可靠取得的确凿证据。复核期末公允价值，检查公允价值变动损益计算以及会计处理是否正确；

(6) 取得评估机构就投资性房地产出具的资产评估报告，结合预期现金流量、折现率等估值参数，对投资性房地产估值合理性进行分析和复核；

(7) 对投资性房地产进行监盘，观察投资性房地产的运营状况，分析公允价值变动；

(8) 检查与投资性房地产相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(三) 应收款项减值

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注五12、七4、七6、七14及七61。截至2024年12月31日，传化智联公司应收账款账面余额为195,242.92万元，坏账准备为33,824.00万元，账面价值为161,418.92万元；其他应收款账面余额为263,623.27万元，坏账准备为47,386.28万元，账面价值为216,236.99万元；长期应收款（含一年内到期的长期应收款）账面余额为85,824.76万元，未实现融资收益为10,042.05万元，坏账准备为14,154.42万元，账面价值为61,628.29万元。管理层根据各项应收款项的信用风险特征，以单项应收款项或应收款项组合为基础，按照相当于整个存续期内或未来12个月内的预期信用损失金额计量其损失准备。对于以单项为基础计量预期信用损失的应收款项，管理层综合考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，估计预期收取的现金流量，据此确定应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期信用损失的应收款项，管理层以账龄、账期为依据划分组合，参照历史信用损失经验，并根据前瞻性估计予以调整，编制应收款项账龄与预期信用损失率对照表，据此确定应计提的坏账准备。

由于应收款项金额重大，且其减值涉及重大管理层判断，我们将应收款项减值确定为关键审计事项。

2. 审计应对

针对应收款项减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1) 了解与应收款项减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 复核以前年度已计提坏账准备的应收款项的后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预测的准确性；

(3) 复核管理层对应收款项进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

(4) 对于以单项为基础计量预期信用损失的应收款项，获取并检查管理层对预期收取现金流量预测，评价在预测中使用的关键假设的合理性和数据的准确性；

(5) 对于以组合为基础计量预期信用损失的应收款项，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；根据具有类似信用风险特征组合的历史信用损失经验及前瞻性估计，评价管理层编制应收款项账龄与账期的合理性；测试管理层使用数据（包括应收款项账龄等）的准确性和完整性以及对坏账准备的计算是否准确；

(6) 检查应收款项的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备的合理性；

(7) 检查与应收款项减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估传化智联公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

传化智联公司治理层（以下简称治理层）负责监督传化智联公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对传化智联公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致传化智联公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就传化智联公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：传化智联股份有限公司

2024年12月31日

单位：元

法定代表人：周家海 主管会计工作负责人：周升学 会计机构负责人：徐永鑫

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

法定代表人：周家海 主管会计工作负责人：周升学 会计机构负责人：徐永鑫

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元