江西万年青水泥股份有限公司
2020年度财务决算报告2020年是新中国历史上极不平凡的一年，也是公司改革发展历程中极不寻常、极富挑战的一年。面对疫情、汛情的叠加冲击，以及提质增效、转型升级的双重任务，股份公司在集团公司党委和股份公司董事会的正确领导下，聚焦“六稳”“六保”，坚持稳中求进、进中求优，取得了疫情防控和经营发展“双胜利”，圆满完成“十三五”规划目标任务。公司2020年度财务报表已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具大信审字[2021]第6-00009标准无保留意见的审计报告，认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2020年12月31日的合并及母公司财务状况以及2020年度的合并及母公司经营成果和现金流量。现将2020年度财务决算有关情况报告如下：
一、2020年度主要会计数据
项 目
| 项 目 | 2020年度 | 2019年度 | 本年比上年增减 |
| 营业收入（元） | 12,529,016,827.43 | 11,390,430,730.54 | 10.00% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 1,480,576,618.68 | 1,369,000,092.89 | 8.15% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 1,390,668,020.52 | 1,357,374,081.33 | 2.45% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 2,236,838,421.41 | 2,453,107,949.55 | -8.82% |
| 基本每股收益（元/股） | 1.8568 | 1.7169 | 8.15% |
| 稀释每股收益（元/股） | 1.7679 | 1.7169 | 2.97% |
| 加权平均净资产收益率 | 26.00% | 29.99% | -3.99% |
| 2020年末 | 2019年末 | 本年末比上年末增减 | |
| 总资产（元） | 15,139,094,946.07 | 11,806,135,824.06 | 28.23% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 6,392,271,491.61 | 5,064,874,638.25 | 26.21% |
2020年，公司实现营业收入1,252,901.68万元，较上年同期增长了113,858.61万元，增幅为10.00%；营业成本较去年同期增加了120,528.58万元，增幅为
15.46%；报告期营业利润、利润总额和归属于上市公司股东的净利润分别增长了10,242.82万元、18,842.11万元和11,157.65万元。经营活动产生的现金流量净额同比下降了8.82%。
报告期内，公司归属于上市公司股东的所有者权益较年初增长了132,739.69万元，增幅为26.21%。
二、财务状况、经营成果和现金流量
（一）财务状况
1、资产状况
2020年末，公司资产总额为1,513,909.49万元，较年初增加了333,295.91万元，增幅为28.23%，其中流动资产同比增加了106,511.69万元，增幅为23.10%；非流动资产较年初上升了226,784.22万元，增幅为31.52%。流动资产的增加主要是货币资金项目增加所致。非流动资产增加主要是固定资产、其他权益工具投资及其他非流动金融资产等资产项目增加所致。
2020年末资产状况及变动原因具体如下：
单位：万元
项目
| 项目 | 2020年末 | 2020年初 | 变动幅度 | 变动原因 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 387,694.30 | 299,456.60 | 29.47% | |
| 应收票据 | 4,038.87 | 1,788.95 | 125.77% | 主要为收到的承兑汇票较年初有所增加所致 |
| 应收账款 | 66,950.66 | 64,637.52 | 3.58% | |
| 应收款项融资 | 17,913.18 | 25,290.47 | -29.17% | |
| 预付款项 | 18,730.46 | 17,374.24 | 7.81% | |
| 其他应收款 | 4,765.65 | 3,504.58 | 35.98% | 主要系应收政府款项较年初增加所致 |
| 存货 | 54,363.83 | 44,070.14 | 23.36% | |
| 其他流动资产 | 13,204.65 | 5,027.42 | 162.65% | 主要系待抵扣税金增加所致 |
| 流动资产合计 | 567,661.60 | 461,149.91 | 23.10% | |
| 非流动资产： | ||||
| 其他权益工具投资 | 80,075.42 | 55,848.11 | 43.38% | 金融资产公允价值大幅增加所致 |
| 其他非流动金融资产 | 41,940.07 | 20,915.91 | 100.52% | 金融资产公允价值大幅增加所致 |
| 投资性房地产 | 5,193.76 | 5,390.40 | -3.65% | |
| 固定资产 | 552,107.52 | 368,953.91 | 49.64% | 主要系项目推进所致 |
| 在建工程 | 55,720.94 | 54,694.08 | 1.88% | |
| 无形资产 | 162,658.01 | 162,092.12 | 0.35% | |
| 商誉 | 24,693.91 | 25,346.00 | -2.57% |
长期待摊费用
| 长期待摊费用 | 932.58 | 1,030.41 | -9.49% | |
| 递延所得税资产 | 13,990.77 | 13,776.79 | 1.55% | |
| 其他非流动资产 | 8,934.92 | 11,415.94 | -21.73% | |
| 非流动资产合计 | 946,247.89 | 719,463.67 | 31.52% | |
| 资产总计 | 1,513,909.49 | 1,180,613.58 | 28.23% |
2、负债状况
2020年公司负债总额为579,232.96万元，较年初上升了150,915.92万元，上升幅度为35.23%。其中：流动负债较年初增加60,051.16万元，增长幅度为
19.69%；非流动负债较年初增加了90,864.76万元，增加幅度为73.68%。流动负债增长主要是应付账款增长所致，非流动负债增加主要是发行可转债所致。
2020年末负债状况及变动原因具体如下：
单位：万元
| 项目 | 2020年末 | 2020年初 | 变动幅度 | 变动原因 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | 80,227.41 | 100,200.00 | -19.93% | |
| 应付票据 | 13,358.79 | 11,822.08 | 13.00% | |
| 应付账款 | 146,414.81 | 76,771.04 | 90.72% | 主要系应付设备款及工程款增加所致 |
| 合同负债 | 23,618.69 | 14,495.81 | 62.93% | 预收货款增加所致 |
| 应付职工薪酬 | 8,803.73 | 6,921.87 | 27.19% | |
| 应交税费 | 39,182.47 | 40,871.83 | -4.13% | |
| 其他应付款 | 26,615.33 | 28,183.10 | -5.56% | |
| 一年内到期的非流动负债 | 6,844.04 | 主要为长期应付款中一年内到期部分重分类所致 | ||
| 其他流动负债 | 19,979.81 | 25,728.18 | -22.34% | |
| 流动负债合计 | 365,045.08 | 304,993.91 | 19.69% | |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | 8,000.00 | 13,000.00 | -38.46% | 项目借款减少所致 |
| 应付债券 | 86,283.85 | 发行可转债所致 | ||
| 长期应付款 | 90,844.14 | 92,404.69 | -1.69% | |
| 预计负债 | 401.56 | 计提生态修复基金所致 | ||
| 递延收益 | 7,118.00 | 6,807.68 | 4.56% | |
| 递延所得税负债 | 21,540.34 | 11,110.77 | 93.87% | 金融资产公允价值变动增加，同步计提递延所得税负债所致 |
| 非流动负债合计 | 214,187.89 | 123,323.13 | 73.68% | |
| 负债合计 | 579,232.96 | 428,317.05 | 35.23% |
3、所有者权益状况
2020年末，公司所有者权益总额为934,676.53万元，较年初增加了182,379.99万元，增幅为24.24%。其中归属于母公司所有者权益为639,227.15万元，较年初增加了132,739.69万元，增幅为26.21%。
2020年末所有者权益状况及变动原因具体如下：
单位：万元
项目
| 项目 | 2020年末 | 2020年初 | 变动幅度 | 变动原因 |
| 股本 | 79,739.11 | 79,737.37 | 0.002% | |
| 其他权益工具 | 15,005.39 | 本期公司发行可转债所致 | ||
| 资本公积 | 5,708.19 | 5,687.49 | 0.36% | |
| 其他综合收益 | 43,290.77 | 17,820.43 | 142.93% | 其他权益工具投资公允价值变动增加所致 |
| 盈余公积 | 45,400.86 | 34,380.72 | 32.05% | 计提法定盈余公积所致 |
| 未分配利润 | 450,082.82 | 368,861.46 | 22.02% | |
| 归属于母公司股东权益合计 | 639,227.15 | 506,487.46 | 26.21% | |
| 少数股东权益 | 295,449.38 | 245,809.07 | 20.19% | |
| 股东权益合计 | 934,676.53 | 752,296.54 | 24.24% |
（二）经营成果
2020年度利润表项目变动及原因分析如下：
单位：万元
| 项 目 | 2020年度 | 2019年度 | 增减变动 | ||
| 金额 | 占收入 | 金额 | 占收入 | ||
| 营业收入 | 1,252,901.68 | 100.00% | 1,139,043.07 | 100.00% | 10.00% |
| 营业成本 | 900,260.04 | 71.85% | 779,731.46 | 68.45% | 15.46% |
| 税金及附加 | 8,597.51 | 0.69% | 9,286.38 | 0.82% | -7.42% |
| 销售费用 | 16,131.19 | 1.29% | 35,932.20 | 3.15% | -55.11% |
| 管理费用 | 53,122.50 | 4.24% | 53,355.06 | 4.68% | -0.44% |
| 研发费用 | 3,758.37 | 0.30% | 1417.65 | 0.12% | 165.11% |
| 财务费用 | -175.34 | -0.01% | 3,317.04 | 0.29% | -105.29% |
| 其他收益 | 7,375.55 | 0.59% | 11,340.69 | 1.00% | -34.96% |
| 投资收益 | 7,238.40 | 0.58% | 6,123.17 | 0.54% | 18.21% |
| 公允价值变动收益 | 8,080.85 | 0.64% | 11,615.91 | 1.02% | -30.43% |
| 信用减值损失 | -1,372.35 | -0.11% | -846.19 | -0.07% | -62.18% |
| 资产减值损失 | -1,763.47 | -0.14% | -3,753.75 | -0.33% | 53.02% |
| 资产处置收益 | -86.69 | -0.01% | -46.23 | 0.00% | -87.51% |
营业外收入
| 营业外收入 | 4,154.41 | 0.33% | 3,538.48 | 0.31% | 17.41% |
| 营业外支出 | 8,711.28 | 0.70% | 16,694.63 | 1.47% | -47.82% |
| 利润总额 | 286,122.84 | 22.84% | 267,280.73 | 23.47% | 7.05% |
| 所得税费用 | 66,442.72 | 5.30% | 61,823.59 | 5.43% | 7.47% |
| 净利润 | 219,680.11 | 17.53% | 205,457.14 | 18.04% | 6.92% |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 148,057.66 | 11.82% | 136,900.01 | 12.02% | 8.15% |
1、营业收入同比增长了10.00%，主要得益于贸易收入同比增加较多所致。
2、营业成本同比上升了15.46%，主要是因材料价格上涨导致产品成本上升所致。
3、销售费用同比下降了55.11%，主要是根据新收入准则，将运输费、装卸费调整进营业成本所致。
4、研发费用同比上升了165.11%，主要是研发投入较大幅度增长所致。
5、财务费用同比下降了105.29%，主要是报告期进一步优化融资结构使得利息支出大幅减少，同时利息收入有所增加共同所致。
6、信用减值损失同比减少62.18%，主要原因是计提的应收账款坏账损失增加所致。
7、资产减值损失同比上升了53.02%，主要原因是当期计提的固定资产减值准备较去年同期有所减少所致。
8、公允价值变动收益同比下降30.43%，主要系其他非流动金融资产公允价值变动形成的损益有所减少所致。
9、其他收益同比下降了34.96%，主要原因是收到的三废退税减少所致。
10、营业外支出同比下降了47.82%，主要原因是计提环境保护拆迁安置费减少所致。
（三）现金流量状况
2020年度现金流量表项目变动及原因分析如下：
（单位：万元）
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 | 增减变动比例 |
| 经营活动现金流入小计 | 1,460,330.93 | 1,255,008.10 | 16.36% |
| 经营活动现金流出小计 | 1,236,647.09 | 1,009,697.30 | 22.48% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 223,683.84 | 245,310.79 | -8.82% |
| 投资活动现金流入小计 | 30,681.28 | 33,216.92 | -7.63% |
投资活动现金流出小计
| 投资活动现金流出小计 | 157,770.19 | 107,016.89 | 47.43% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -127,088.92 | -73,799.97 | -72.21% |
| 筹资活动现金流入小计 | 267,563.00 | 125,800.00 | 112.69% |
| 筹资活动现金流出小计 | 276,237.51 | 271,828.12 | 1.62% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -8,674.51 | -146,028.12 | 94.06% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 87,920.41 | 25,482.71 | 245.02% |
1、经营活动现金流量
报告期经营活动产生的现金流量净额为223,683.84万元，同比下降8.82%。
2、投资活动现金流量
报告期投资活动产生的现金流量净额为-127,088.92万元，同比下降72.21%，主要原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致。
3、筹资活动现金流量
报告期筹资活动产生的现金流量净额为-8,674.51万元，同比上升94.06%，主要原因是本期收到可转债募集资金所致。
三、主要财务指标
| 项目 | 2020年 | 2019年 | 增减变动 | |
| 盈利能力 | ||||
| 营业毛利率 | 28.15% | 31.55% | -3.40% | |
| 营业净利率 | 17.53% | 18.04% | -0.50% | |
| 净资产收益率 | 26.00% | 29.99% | -3.99% | |
| 偿债能力 | 流动比率 | 1.5550 | 1.5093 | 3.03% |
| 速动比率 | 1.3699 | 1.3486 | 1.58% | |
| 资产负债率 | 38.26% | 36.31% | 1.98% | |
| 营运能力 | 总资产周转率（次/年） | 0.93 | 1.03 | -9.71% |
| 应收账款周转天数（天） | 16.05 | 24.02 | -33.18% | |
| 存货周转天数（天） | 18.25 | 22.72 | -19.67% |
| 每股财务数据 | 每股净资产 | 8.0165 | 6.3519 | 26.21% |
| 每股收益 | 1.8568 | 1.7169 | 8.15% | |
| 每股经营活动现金流量净额 | 2.8052 | 3.0765 | -8.82% |
1、盈利能力分析
由于疫情影响，公司营业毛利率较上年同期下降了3.4个百分点，营业净利率较上年同期下降了0.50个百分点，净资产收益率同比下降3.99个百分点，但盈利能力仍保持较高水平。
2、偿债能力分析
2020年公司资产负债率为38.26%，同比上升了1.98个百分点，依然保持较低数据。总体上说公司财务风险较低，偿债能力较强。
3、营运能力分析
公司的应收账款周转天数、存货周转天数较上年同期有所下降，应收账款回款速度、存货的周转有所加快，经营效率有所提升。
4、每股财务数据分析
2020年每股收益1.8568元，同比提高了0.1399元，增长8.15%。每股净资产8.0165元，同比增加了1.6645元，增长26.21%。每股经营活动现金流量净额为2.8052元，同比下降了0.2713元，下降8.82%。
江西万年青水泥股份有限公司董事会
2021年3月25日