智度科技股份有限公司

2024年年度报告

2025年4月

2024年年度报告

第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人陆宏达、主管会计工作负责人刘韡及会计机构负责人（会计主管人员）金蕊声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。

公司已在本年度报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节管理层讨论与分析 ...... 11

第四节公司治理 ...... 39

第五节环境和社会责任 ...... 60

第六节重要事项 ...... 62

第七节股份变动及股东情况 ...... 88

第八节优先股相关情况 ...... 96

第九节债券相关情况 ...... 96

第十节财务报告 ...... 97

备查文件目录

一、载有公司法定代表人签名的公司2024年年度报告文本；

二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；

三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

四、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；

五、其他相关资料。注：以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。

释义

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用?不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据?是□否追溯调整或重述原因会计差错更正

会计政策变更的原因及会计差错更正的情况

1、重要会计政策变更1）财政部于2023年11月发布《企业会计准则解释第17号》，涉及①流动负债与非流动负债的划分；②供应商融资安排的披露；③售后租回交易的会计处理；其中①、②自2024年1月1日起施行，③自2024年1月1日起施行，也可以选择自发布年度起施行。

本公司自2024年1月1日起开始执行前述规定。本公司管理层认为，前述规定未对本公司财务报告产生重大影响。2）财政部于2024年12月发布《企业会计准则解释第18号》，涉及不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理，于印发之日起施行，允许企业自发布年度提前执行。

本公司自2024年1月1日起开始执行前述规定。本公司管理层认为，前述规定未对本公司财务报告产生重大影响。

2、会计差错更正为切实保障公司以及全体股东的合法权益，剥离不良资产、改善公司基本面及盈利能力，有效降低经营风险，也为保证符合上市公司不得持有、代管自身股票，且不能接受自身股票作为抵押物的相关规定，为确保交易顺利履约，公司控股股东的一致行动人智度集团有限公司（以下简称“智度集团”）于2020年9月，与汤政（JOHNZHENGTANG）、汤克云（汤政父亲）及其控制的相关主体，就处置智度股份所持深圳市范特西科技有限公司（以下简称“范特西”）股权的整体安排，签署了《股权转让框架协议》（以下简称“框架协议”）。智度股份并非前述框架协议的签署方，智度股份不享有该框架协议项下各项权利，也不承担该框架协议项下各项义务（关于范特西的股权处置详见公司于2020年12月23日在巨潮资讯网上披露的《关于出售全资子公司100%股权暨关联交易公告》（2020-144））。

公司现审慎评估了框架协议的签署方、内容以及截止目前的履行情况，根据实质重于形式的原则，在进行北京奇酷相关的会计处理时，综合考虑框架协议的影响，重新进行了会计判断。

基于2020年框架协议这一特定单一事件的重新会计判断，及其对后续年度延伸的会计影响，公司重新评估框架协议的内容，根据协议中约定的北京奇酷的确定的回购金额，将回购北京奇酷的款项确认为一项债权，并调减长期股权投资金额，调增其他应收款金额。

综合考虑汤氏父子质押的公司股票作为担保之情形，结合当时的公司股票的可变现价值、北京奇酷评估值等因素，公司重新计算2020年至2023年各年末转让北京奇酷债权的预计可回收金额，并调整其他应收款坏账准备。

公司对2020年至2023年末汤氏父子或其指定主体财务状况和资信情况以及未来还款能力重新评估，根据重新评估的结果，调减对出售范特西形成的其他应收款计提的坏账准备。

具体详见公司在巨潮资讯网上披露的《智度科技股份有限公司关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》（2025-011）公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是?否公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

?适用□不适用

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况

（一）海外互联网媒体行业的发展阶段

1、海外互联网媒体行业的发展阶段全球广告市场取得强劲增长。2024年，全球经济在多重挑战下持续缓慢复苏，总体趋于稳定，广告市场在创新推动下加速增长。根据WeAreSocial和Meltwater联合发布的《DIGITAL2025GLOBALOVERVIEWREPORT》，2024年全球广告支出增长7.3%，达到1.09万亿美元。其中，2024年全球数字广告支出增长10.3%，达到7,903亿美元，在全球广告总支出中占比高达72.7%。根据Statista数据，全球移动端广告支出在数字广告支出中占比持续提升，由2017年的47%增长至2024年的65%。美国广告市场保持高度活力。根据eMarketer发布的《WorldwideAdSpendingForecast2025》，2024年美国数字广告支出同比增长15.1%。同时，美国广告市场也面临全球最为激烈的竞争形势。根据MAGNA盟诺2024年12月发布的《GlobalAdvertisingForecast》显示，以人均广告销售额衡量，2024年美国广告商触达每位消费者的平均成本高达1,129美元，是全球平均水平（161美元）的七倍。

资料来源：WeAreSocial＆Meltwater《DIGITAL2025GLOBALOVERVIEWREPORT》全球搜索市场正经历传统搜索引擎到AI搜索范式的转变。相较于传统搜索引擎，AI搜索以用户而非广告商为核心，有效规避搜索引擎优化策略的影响，去除广告及冗余信息，高效精准反馈内容，提升用户体验。AI搜索范式下，广告形态和变现路径也将面临转变。根据美国咨询公司Gartner预测，到2026年，传统搜索引擎的使用量将下降25%。新的营销模式应运而生，营销内容融入搜索问答，精准反馈深度影响用户决策，在此基础上，通过平台整合搭建服务闭环，用户在获取答案后一站式完成浏览、咨询、下单等操作，极大地缩短营销转化链路。人工智能监管力度加大。随着人工智能的快速发展和应用，各国政府意识到人工智能的风险并开始进行监管，强化人工智能安全治理预计将成为大势所趋。

2、我国数字营销行业的发展阶段2024年国内经济发展符合预期，但内需不足等压力依然存在。国家统计局数据显示，2024年全年，我国国内生产总值（GDP）达134.9万亿元，同比增长5.0%，符合增长目标。全年经济面临的主要问题是有效需求不足，其中消费需求不足更为明显。互联网广告承压增长。根据中关村互动营销实验室发布的《2024中国互联网广告数据报告》，2024年互联网广告规模预计为6,509亿元，同比增长13.56%，在整体市场压力较大的背景下保持稳健的增长态势。受当前全球经济增速放缓、国内消费需求不振等影响，消费者更偏向于注重商品的性价比。在此背景下，营销关注点向带货流量转化，此外，新广告形式的快速迭代和竞争的加剧，流量过度依赖平台导流，媒体平台集中度愈发明显。

资料来源：中关村互动营销实验室《2024中国互联网广告数据报告》2024年，中国数字营销行业生态发生显著变化，主要包括：（1）AI保持高热度，应用上更加普及，AI在营销行业的应用明显趋向常态化和多模态，应用效果由单一的业务提效升级为全面的组织赋能，AI深度融入广告营销各个环节，对广告收入的影响渗透程度加速扩大；（2）代理服务数量和竞争程度双双上升，代理商不断拓宽能力边界，强化对客户全面服务的能力，行业竞争日益激烈，媒体平台集中度的提升加剧了代理商的竞争；（3）中国品牌出海热或将为营销服务开拓增长空间，相比国内激烈的存量竞争，海外增量市场更具想象力，大量中国制造业企业、品牌以及媒体内容出海，带动营销出海服务的发展。

3、数据科技行业发展阶段自2023年中央金融工作会议首次提出要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”的任务要求以来，顶层设计逐渐清晰，2024年，关于做好金融“五篇大文章”的系列配套政策陆续发布，支持金融强国目标。艾瑞咨询在《2025年中国金融科技（FinTech）行业发展洞察报告》中预测，金融市场的繁荣与科技行业的飞速发展共同推动国内金融科技市场规模持续走高，预计将以约13.3%的复合增长率于2028年突破6,500亿元。

在金融科技的浪潮中，人工智能的发展正在推动金融行业从数字化向数智化转型。在数字化阶段，金融机构通过云计算、大数据、物联网等技术手段实现业务的自动化和标准化，而进入数智化阶段，金融机构通过引入生成式AI等先进的AI技术，实现市场分析、客户需求预测、风险管理控制等更为复杂的系统性任务。未来，随着数据的积淀和迭代的推进，大模型逐步向细分专业领域的深度及精度聚焦，有望促进生产力的提升。例如，在信贷领域，大模型推动探索数据价值的释放路径，助力建设新型贷款授信评估体系，持续提高小微企业、科技企业等社会各类主体的融资效率。

4、AI音箱行业的发展阶段AI大模型为智能音箱注入了全新动能，在语音交互、内容生成和智能家居控制等方面显著增强了其智能化水平，为智能音箱行业开拓了更多高价值应用场景，未来在AI大模型的赋能下或将向全场景化应用、高端化转型和智能生态整合的方向发展。但近年来，受整体消费环境、产品自身迭代缓慢及其他智能音视频多媒体终端竞品冲击等因素的影响，智能音箱行业的发展受到一定制约，且行业持续保持较高的集中度，洛图科技的数据显示，2024年百度、小米、天猫精灵在中国智能音箱的市场份额合计增长至96.2%，主流品牌的竞争力持续增强，其他品牌则面临着较为严峻的挑战。

5、元宇宙行业的发展阶段当前元宇宙行业发展所依赖的5G网络、云计算、虚拟仿真等底层技术水平的发展仍无法满足元宇宙的需求，VR/AR设备等硬件端，用户体验仍然不够理想，且内容生态不足导致用户粘性低，商业模式仍有待探索，行业仍面临一定的发展困境。

二、报告期内公司从事的主要业务公司基于在互联网搜索、大数据、AI、IOT、区块链等领域的技术沉淀，长期优质服务凝聚的优质客户及媒体端资源，致力于开发与提供优质的互联网产品与服务。公司的主营业务为互联网媒体业务和数字营销业务，并发展自有品牌、数据科技、区块链、元宇宙等相关业务。

报告期内，公司主营业务未发生重大变化，在发展主营业务的基础上进一步加强了各业务板块间及与战略伙伴的协同发展。同时，在国内外生成式AI迅猛发展并加速与各行各业融合的背景下，公司密切关注新技术、新趋势的发展，积极探索AI大模型或工具与现有业务的结合，提升对前沿技术的应用能力，在垂直领域、应用领域探索新的商业和业务模式。主要业务和经营模式如下：

1、互联网媒体业务

公司互联网媒体业务主要面向北美地区，包括PC端流量入口（以Eightpoint集团中的EightpointInteractive为主）和移动端流量入口（以PM、Eightpoint集团中的EET为主）业务。

PC端流量入口业务主要围绕搜索这一PC端互联网流量重要入口开展。EightpointInteractive拥有多款自研的PC端付费应用，包括VuzeTorrentDownloader、AdGoneAdBlocker以及YTDVideoDownloader，在应用分发平台评分名列前茅，深受用户喜爱。与此同时，EightpointInteractive通过自研的浏览器WaveBrowser以及Chrome插件等多种产品为用户提供丰富多样的互联网服务，并凭借大数据和算法对投放渠道、用户画像和获客效果进行多维度分析，在低成本获取高质量的用户的基础上将搜索请求分发给雅虎、谷歌等互联网企业，从而获得可观的商业变现收入。EightpointInteractive在多平台、多垂直赛道和多设备上都具有广泛的国际影响力，横跨30多个内容领域，日搜索量超百万，月活用户近两百万，能为客户提供优质时效、大规模的精准受众触达。

（PC端自研应用）移动端流量入口业务主要围绕移动端产品矩阵开展。移动端在各个垂类赛道开发多样化的移动应用并不断优化，如天气、娱乐、新闻、文件扫描、航班追踪、健身、AI聊天、数学计算等，为用户提供优质的内容和良好的使用体验。通过广告展示、搜索、应用聚合等形式，向谷歌、Meta、雅虎等全球知名企业提供精准流量变现服务，目前拥有超四百万的月活用户。

（移动端产品矩阵）

2、数字营销业务公司自2021年9月起正式成为华为鲸鸿动能（原HUAWEIAds）广告代理商。2024年，公司继续为鲸鸿动能的铂金服务商，国内非独家代理范围扩大到整个N1、N2、N3行业，除此前的游戏、工具、社交、旅游外，公司在影音、生活服务等行业的业务规模也逐步扩大，并为拼多多等KA客户提供广告运营服务，同时，依托优质的客户、媒体服务以及公司海内外媒体营销网络，公司也为鲸鸿动能在海外广告代理业务的广告代理商，为国内广告主的出海业务提供跨境广告代理服务。同时也为海外广告主提供入海广告代理服务。鲸鸿动能汇聚华为1+8+N全场景生态布局下的媒体流量，是超7亿用户的数字化营销平台。公司所代理的广告业务主要接入华为浏览器、华为视频、华为音乐等多个APP，并在锁屏、开屏、信息流等多个展示位进行投放。基于公司与鲸鸿动能前期的良好合作，自2023年起公司为国内广告主在华为海外终端的营销活动提供优质服务，目前服务范围已覆盖欧洲、中东、非洲、拉美及亚太地区，后续，公司也将进一步探索鲸鸿动能海外业务与公司的互联网媒体业务之间的战略协同，以实现最大程度为国内优质产品出海保驾护航。除鲸鸿动能外，公司积极探索拓展与其他海外媒体的合作，如互联网企业Yandex和社交网络平台VKontakte，助力国内广告主出海营销。

公司全资子公司智度智麦专注数字品牌广告业务，目前重点发展品牌新媒体社会化营销业务以及家庭客厅经济大屏端媒体品牌广告的代理，同时为品牌提供电商业务，是一家综合性的涵盖“品、心、效、销”全链路的社会化媒体整合营销服务商。智度智麦持续在视频类（含短视频类）、社交类媒体以及系统化营销方案的品牌业务端发力，同时，智度智麦的新媒体社会化营销业务拥有抖音、小红书等新媒体平台的营销代理权；家庭客厅经济大屏端业务，拥有芒果TV-OTT

的代理权，是中国电信全国IPTV核心代理商及创维、海信、康佳、欢网、小米等OTT厂商的合作伙伴，为品牌提供智能大屏的整合营销服务；与虎扑、骑士卡、懂球帝等垂类媒体紧密合作，为头部品牌在细分市场的营销与推广提供精细化的品牌推广服务。智度智麦通过内部业务能力的提升、人员配置优化，并从外部吸收具备多年细分领域行业经验的核心团队，在创意策划、内容制作、媒介策略及媒体资源等专业领域进行人才储备，搭建了完善的前中后台新媒体团队，壮大了社会化媒体整合营销团队的核心竞争力，并储备了丰富的媒体资源。

其中，新媒体社会化营销业务方面，智度智麦直接作为抖音、小红书、B站等媒体端与广告主的桥梁，向广告主提供创意策划、短视频优质内容传播、媒介资源采买等核心服务，重点关注汽车、日化美妆、消费品、平台级客户。凭借优异的服务和优质的营销效果，2024年，智度智麦再度成为芒果IP宣发年度服务商，为湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司提供2024年芒果超媒及芒果TV综艺、剧集、纪录片、品牌推广等项目的内容推广服务。公司全资子公司智度亦复是行业领先的营销服务供应商，拥有众多媒体渠道代理的核心资质。其中包括百度核心分销商、爱奇艺效果广告代理、优酷核心代理和巨量引擎代理授权等，全面覆盖互联网主流优质媒体。

此外，智度智麦、智度亦复不断开拓包括新能源汽车在内的汽车行业的客户。报告期内，智度智麦、智度亦复陆续中标长城、林肯、福特、捷途、捷豹路虎等品牌，汽车行业客户基础不断扩大。

长城汽车坦克500Hi4-T

3、数据科技业务

公司的数据科技业务由子公司避雷针公司开展。避雷针公司通过独立研发整套机器学习建模算法，使用传统线性模型和人工智能算法相结合的方法，实现了自有的独特算法，并结合多年的数据洞察和行业理解，利用大数据思路分析信贷风险，解决风控痛点，提供智能决策。目前，主要服务于B端，涵盖银行、消费金融公司、保险、汽车金融、互联网金融等。

避雷针公司是全国第二家同时持有个人征信业务牌照和完成企业征信业务经营备案的市场化征信机构朴道征信有限公司（以下简称“朴道征信”）的首批签约服务商及核心技术服务商，与朴道征信形成了长期良好的合作；与全国第三家持有个人征信业务牌照的市场化征信机构的钱塘征信有限公司的合作已签约且业务已正式开展。

目前，已与数百家机构达成合作。其中，银行客户方面，旗下自主研发的图赫、图智、图灵、图宏、图源等风险预测产品已进入朴道征信以及中国银行、建设银行、微众银行、宁波银行、众邦银行、亿联银行、广州农商银行、红塔银

行等多家银行总行层面的银行风控评分产品的采购清单，具有较高的市场认可度和竞争力；因应用效果等方面的优异表现，公司的风险预测产品中标中国银行总行、建设银行总行等银行的单一采购，成为其单一风控评分采购来源；微众银行是国内首家互联网银行，面对的客户小额、分散，查询需求量大，调用风险模型服务的需求相对较多，后续有望提升产品的应用率。

消费金融客户方面，已与蚂蚁消金、中银消金、建信消金、中信消金、平安消金、宁银消金、中原消金、海尔消金、中邮消金、小米消金等获准从事消费金融业务的持牌机构合作；互联网金融客户方面，避雷针公司已基本覆盖乐信、滴滴金融、嘉银金科、维信金科、小赢科技、信也科技、洋钱罐等互联网金融的头部机构；开拓了保险和汽车金融客户，产品已在众安保险等客户上线投入使用。

此外，凭借自身能力及优质服务，避雷针公司与蓝海银行、微众银行、宁银消金、中银消金、中信消金、蚂蚁消金、信也科技等客户进行联合建模，开发定制化的产品满足客户的个性化需求，进一步提升了与客户的合作；在巩固和提升智能风控业务的基础上，积极开拓营销等新业务，目前营销类产品线已有多家合作方上线。发展至今，避雷针公司已积累了丰富的行业知识和行业数据，获得包括字节、腾讯、阿里、京东、百度等多元化、稳定可持续的数据来源，丰富了客户的画像维度和精准度，能更好地满足合作机构的需要。

4、自有品牌业务

公司自有品牌业务主要为自行研发、推广的电声品牌。广州威发是公司开展自有品牌业务的重要子公司，广州威发结合公司在数字营销领域多年深耕积累的经验，以及消费品市场领域的专业化人才队伍建设，在中国、美国、欧洲等国家及地区均广泛布局。广州威发已加入中国电子音响行业协会（CAIA），并参与中国电子音响行业协会标准化技术委员会，致力于为电子音响行业标准化贡献技术和品牌力量。

广州威发旗下拥有Vifa、爱浪、珠江、爱威等品牌，其中，Vifa是拥有92年历史的丹麦国宝级声学品牌，专注于音频技术的研究开发与产品应用，用精湛的电声技术，精良的制造工艺，科技与艺术结合的独特调性打动消费者；结合Vifa声学引领制造标准的成熟加工工艺打造了自有电声品牌矩阵，产品涵盖家庭影院类产品、便携式户外音响、蓝牙耳机等声学品类；全业态专业声学解决方案VifaSOUND已覆盖音响、显示器、手机、平板电脑、智能穿戴、家庭影院及汽车座舱调音等领域，作为专业的声学服务产品向国内外知名品牌输出，形成联合品牌效益。

5、区块链业务

公司区块链业务包括区块链底层技术创新研发及基于区块链技术的行业升级解决方案的创新性研究与落地。

在区块链技术应用层，公司已完成较为领先的区块链底层技术平台的搭建，并在供应链金融、智慧政务、溯源防伪、元宇宙等领域完成了区块链解决方案设计与应用建设，公司参与广州区块链国际贸易平台“粤易通”，实现了区块链技术在现代贸易业务领域的应用落地；完成了蒙牛集团“智牛链”一期项目建设，积极开放共享智度区块链技术及产品服务价值，通过优势互补的合作模式，孵化培育智度区块链分支产业。未来，公司在区块链等核心技术领域将持续探索与投

入，加快推动区块链技术和产业创新发展。在区块链的商业应用层，公司控股子公司已取得广东省金融局的许可，从事区块链+供应链金融科技服务业务，目前，与建设银行、中信银行、广州银行等银行已实现“总对总”级别的系统直连合作并陆续开展业务，其中，公司的“智链宝”是建设银行接入的首家第三方供应链金融平台；公司下属开展供应链金融业务的子公司智度保理已获准接入人民银行征信系统（中国人民银行征信中心全国首批地方金融组织11家创新试点单位之一）。智度供应链金融依托自身研发的供应链金融试点平台“智链宝”，充分利用“区块链+供应链金融”的平台优势向金融机构、核心企业及其供应商提供融资支持服务、资金结算支持服务、信用咨询及融资管理服务、信息化解决方案等。公司后续将继续在解决中小企业融资难的供应链金融以及包括各地方政府的政务处理及数据流转等方向上发力。

同时，公司区块链业务加强产学研融合，并参与多项国家和团体标准的研究和发布。公司下属的区块链企业是首批区块链信息服务备案企业之一、“可信区块链推进计划”理事单位、中国电子技术标准化研究院理事单位、中国互联网金融协会会员单位、中国食品药品质量安全促进会区块链专业委员会会长单位、广州市区块链协会常务副会长单位、广州市商业保理行业协会会员单位，公司自主研发的智链2.0系统已通过工信部电标院的区块链功能测试，入选广州市软件示范平台，获得“2020中国产业区块链企业50强”、广州市区块链协会颁发的“2020广州市区块链基础平台优秀提供商”、“2021可信区块链生态潜力金融案例”、“2021中国产业区块链优秀案例”等称号。

6、元宇宙业务

公司充分利用在互联网领域的技术储备、渠道优势及运营能力，结合战略合作伙伴国光电器在VR硬件设备制造业的产业链优势，打造了国内首家元宇宙艺术社区“Meta彼岸”，目前已在“Meta彼岸”中建造多座元宇宙艺术展馆，策划举办多场艺术展，发行了数百余款基于区块链技术的数字藏品，不断丰富元宇宙生态。随着AI技术突飞猛进的发展，公司在元宇宙社区中引入了可互动的进行过大模型微调训练的AI虚拟人角色，增强用户的互动体验。

三、核心竞争力分析

（一）前沿技术开发能力及应用

公司拥有智链底层区块链平台、多链动态委员会调度模块、节点监控套件及管理后台、智链区块链浏览器等19项区块链核心产品，覆盖了共识、密码、智能合约、跨链等所有区块链的核心模块。区块链业务板块自主研发大型开放许可链，实现“基于VRF和POS融合的共识算法系统”、“节点均衡动态调度系统”、“基于可信计算技术的数据隐私保护系统”这三大核心技术突破，在支持10,000个节点的同时，极大提升区块链的性能，完善灵活的主侧链架构部署，打造了拥有自主知识产权的大型联盟链底层平台。目前，已经完成区块链技术在供应链金融、食药品溯源、智慧政务、元宇宙等领域领先的落地应用解决方案，并持续对区块链在征信、物联网、广告、智慧政务、元宇宙等众多场景应用进行新的探索。

同时，公司自有声学品牌深耕全业态声学解决方案VifaSOUND、供应链金融自研的“智链2.0”、元宇宙的VR端交互算法、多类型大模型的微调和开源大模型的本地化部署、数据科技业务自主研发的图赫、图智、图灵、图宏等风险预测产品，以及互联网小贷系统均具备了行业内领先的技术研发实力，有助于增强公司核心竞争力。

公司积极探索AI大模型或工具与现有业务的结合，提升效率和用户体验，从而不断提升公司的持续盈利能力。其中，海外子公司已在部分业务中应用ChatGPT、StableDiffusion等大模型进行内容生成、产品开发，有效地降低了成本并提升内容生成的效率，增强用户粘性，进一步改善用户体验，从而有助于巩固市场竞争力，并积极探索将AI技术应用在如数字媒体的媒体流量采买及移动端业务的获客、设计、客户体验、产品等运营环节中；在自有声学产品中接入AI大模型，并尝试将3D虚拟人技术与大模型的AI能力相结合，并通过语音和文字间的技术转换，让用户可以通过手机或智能音箱等设备与AI虚拟人进行实时对话，已于2023年8月份推出全球首款搭载了ChatGPT的智能音箱，又陆续接入文心

一言、讯飞星火等AI大模型；在数字营销业务的内容生产中使用文生文、文生图、文生视频等不同的AI大模型或工具。后续，公司将继续探索最新的前沿技术与不同的相关产品与公司产品、商业模式的进一步结合。

（二）全球化发展模式公司积极推进国际化业务、坚持全球化战略，在中国、美国、开曼群岛、塞浦路斯、罗马尼亚设有办公场所。以Eightpoint集团、PM公司为境外业务发展的核心平台，通过丰富的海外变现经验、用户基础、产品矩阵以及具有竞争力的大数据、算法、区块链技术经验，海内外业务协同，充分发挥各方优势，提升流量经营平台质量及商业变现效率，推动公司业务全球化发展。

（三）战略协同效应日益凸显推动公司长期健康发展公司不断探索推进各业务板块间及战略伙伴间的战略协同，包括：加强数字营销业务与元宇宙业务的协同发展，为主要面向C端的广告主提供了基于元宇宙场景的营销服务；借助国光电器在VR设备生产、研发方面的硬件优势，不断探索元宇宙的应用场景，加强“软硬结合”；在自有品牌业务的发展上，凭借品牌运营能力及声学技术积累，广州威发成功开拓出声学支持与服务，并将Vifa声学打造成全业态声学解决方案VifaSOUND，与国光电器共同打造的全球首款搭载了ChatGPT的智能音箱已正式发布并已在京东等大型电商平台进行了销售；积极探索数字营销业务出海+海外互联网媒体的融合。各业务板块间及战略伙伴间的战略协同效应日益凸显，将有利于公司长期健康发展。

（四）多样化产品矩阵以及高效的分发运营能力通过先进的大数据技术和获客策略，公司自主研发和运营的移动端、PC端多样化产品矩阵，帮助广告主更加高效地触达用户。目前海外子公司自行研发了100余款应用和产品，形成多样化的产品组合，覆盖所有主流平台；多个产品在GooglePlayStore和AppStore应用商店进入排行榜前十；所有应用均通过谷歌和雅虎严格合规审查，并通过AppEsteem认证，长期在Yahoo流量质量排名中获得最高分，Eightpoint集团系CleanApps商业协会成员。全公司范围的KPI汇报系统可追踪各组织的实时表现，以实现团队的自主运作，围绕管理目标做出基于数据的明智决策；直达用户的分发策略能够带来可盈利的获客，从而持续产生利润；精简化的运营模式能够跟踪市场变化，实现实时资源再调配。

（五）优质的媒体/品牌合作伙伴经过多年的发展与合作，公司形成了极具竞争力的互联网流量经营平台，媒体拓展能力不断加强，与国内外知名媒体均有良好的合作关系，长期与Meta、谷歌、雅虎、必应、亚马逊、百度等国内外头部媒体深度合作，积极开拓华为、小红书、抖音等新兴媒体，并探索与Yandex、VKontakte等其他海外头部媒体的合作。公司依托技术优势，将产品和服务相结合、内容和创意相融合，为客户提供优质整合的营销服务，并以区块链底层技术为支撑提供定制化的区块链转型升级解决方案，在增强产业链上下游客户粘性的同时，吸引不同行业的合作伙伴。公司的大客户覆盖快消、金融、网服、娱乐、母婴、美妆、日化、汽车、奢侈品等，其中包括快手、字节跳动、大众点评、拼多多、芒果、招商银行、极兔快递、惠氏、卫龙、长城汽车、五菱汽车、沃尔沃汽车、雅诗兰黛、宝洁、联合利华、可口可乐、百事、亿滋、戴森、三金、费列罗、金佰利、GSK、京东、尤妮佳、华润三九、百胜集团、通用汽车、香奈儿等知名品牌。知名度高的优质客户具有较强的实力、信誉和抗风险能力，预算规模也相对持续稳定。随着业务的稳步发展和快速升级，公司将继续扩大并深度发掘客户需求，增强公司竞争力，实现业绩持续增长。

（六）专业化和国际化人才公司本科及以上学历的员工占比超过70%，且引入了较多的海外互联网行业相关人才，核心技术团队来自全球知名高校及一线互联网企业，对全球互联网市场有深入的了解和研究。公司管理团队有着丰富的行业经验，对行业有着深刻理解，在移动互联网行业趋势判断、资源整合运营、流量变现、广告商务合作、区块链技术研发等领域积累了丰富的经验并形成了自己的方法论。公司的核心人员均具有多年的行业工作经验，曾就职于IBM、谷歌、华为、百度、腾讯、阿里、蚂蚁金服、快手等知名企业，对行业发展及竞争情况把握精准，对商业机会和市场态势分析敏锐。

公司内部不断完善优秀人才培育体系，通过入职及内外部在职培训等多阶段分层次定向培养机制，增强员工的专业能力及专业服务精神，提高员工对公司的认可度和忠诚度。

四、主营业务分析

1、概述

报告期内，美国等海外市场通胀率下降，但经济和消费者支出仍存在不确定性；国内经济运行总体平稳、稳中有进，数字营销行业表现活跃，但市场竞争激烈。公司管理层紧密围绕董事会的战略安排，夯实第一曲线互联网媒体和数字营销业务的基本盘，努力发展第二曲线的自有声学品牌业务，同时推进第三曲线元宇宙、数据科技业务、区块链技术及应用场景，稳定开展各项经营管理工作，积极优化资源配置，提升核心竞争力、经营能力和综合实力。公司牢牢树立“现金流第一、利润第二、收入第三”的经营策略，加强现金流的管控及风险控制等相关工作并择机优化业务结构，优化资源配置，在控制费用提升经营效率等方面取得一定成效，并在优化资产质量、维持较低的资产负债率、提升利润质量和资金实力以抵御风险等方面继续加强。

报告期内，公司实现营业收入330,705.17万元，较上年同期的288,597.07万元上升14.59%，归属于上市公司股东的净利润为21,267.50万元，较上年同期的32,224.55万元（调整后）下降34.00%，公司毛利率17.18%，比上年同期的

19.97%下降2.79个百分点，毛利率下降主要在于数字营销行业竞争激烈，为拓展更优质客户资源，成本增加，此外，从长期发展考虑，公司在互联网媒体业务的移动端业务中推出更多样化、更智能化的产品，基于较好的ROI表现，为了扩大新产品的获客，增加了在相关平台上的投放及推广，但随着公司产品智能化水平的提高、功能的优化、用户规模的不断增长和用户黏性的增强，将有望提升用户全生命周期价值(LTV)。经营活动产生的现金流量净额1,774.81万元，现金及现金等价物合计16.05亿元（其中，货币资金10.93亿元，持有的低风险、高流动性的现金资产理财产品5.13亿元），银行有息贷款2.45亿元，公司的有息负债现金覆盖率为6.56，流动比率4.86，公司具备发展优势业务和拓展培育新业务的充沛现金基础和前提。

其中，毛利率较高的互联网媒体业务实现营业收入115,838.45万元，占公司营业收入的35.03%，实现毛利39,405.33万元，占公司毛利的69.36%；毛利率相对较低的数字营销业务实现营业收入198,294.83万元，占公司营业收入的59.96%，实现毛利9,078.73万元，占公司毛利的15.98%。公司继续严控各项费用类支出，销售费用较上年同期下降4.25%、管理费用较上年同期下降15.01%、财务费用中的利息收入超过利息支出，财务费用较上年同期下降63.91%。公司资产负债率为14.64%，维持较低水平。公司盈利能力和应收款项管控能力进一步提升、资产负债情况及资产质量等基本面持续优化改善，具有充裕的资金实力和较强的抗风险能力。

1、稳步发展互联网媒体业务，产品多样化的策略成果显著，着力打造长期价值

报告期内，公司海外子公司凭借较强的技术壁垒、优质的品牌客户以及优秀的业务团队，不断开拓进取，产品多样化的策略成果显著，互联网媒体业务营业收入实现多样化构成，并在PC端和移动端上应用AI技术，以提高运营效率并提升客户体验。

在PC端，继续实施产品多样化策略，在稳定发展插件业务和付费应用业务的同时，不断提升浏览器和数字媒体业务在PC端业务收入中的占比，为应对日益激烈的竞争，2023年下半年在浏览器业务中实施的多项产品和获客策略增强措施在提高LTV、提升2024年的收入水平方面取得一定成效，2024年又推出了包括AI助理、广告拦截等付费订阅功能的浏览器WavePro（下载地址：https://wavebrowser.co/features/ai），在继续改善用户体验和加强价值实现的同时，维持浏览器的市场地位。其中，浏览器业务实现营业收入30,581.05万元，占PC端业务总收入近50%，受行业竞争成本提升的影响，实现毛利14,728.57万元，较上年同期下降30.45%；数字媒体业务在提升业务规模的同时，还通过扩大自动媒体采买技术提升毛利率，实现营业收入30,334.21万元，较上年同期大幅增长44.80%，占PC端业务总收入由上年的34.07%上升至44.95%，实现毛利5,509.07万元，较上年同期大幅增长155.70%。

在移动端，继续全力加速产品布局，增强用户体验，关注产品质量、稳定性和可持续增长。现有工具类广告变现App和客户付费订阅类App60余个，全部通过谷歌合规审核上架，其中天气类、新闻类、扫描类App在GooglePlayStore和AppStore应用商店长期同类别排名前十。通过丰富产品类目、拓展投放渠道、优化用户体验与持续精准投放的战略实施，不断为移动端用户提供优质、便利的服务，带来了移动端业务的持续增长，商业变现能力不断增强。同时，基于长期发展的考虑，公司支持移动端结合新技术和新趋势研发新的APP产品。2024年推出工具类、生活方式、健康等11款App，产品组合继续扩大，产品自上线以来，iOS端平均活跃订阅用户数和Android端平均日活数保持增长趋势，多款App在GooglePlayStore和AppStore应用商店中获得了用户的高度认可；在收入方面，移动端也展现了较好的成长趋势。报告期内，移动端业务实现收入46,524.76万元，同比增长95.21%，实现营业毛利13,225.56万元，同比增长70.39%，营业毛利大幅增加但毛利率较上年同比下降，主要在于公司在互联网媒体业务的移动端业务中推出更多样化、更智能化的产品，基于较好的ROI表现，为了扩大新产品的获客，增加了在相关平台上的投放及推广，但随着公司产品智能化水平的提高、功能的优化、用户规模的不断增长和用户黏性的增强，将有望提升LTV，且长期看，相对更完善、更智能化的产品功能将更满足用户需求，有助于提升用户体验感和粘性，从而不断优化业务组合，提升市场竞争力，为公司带来长期价值。

公司已在互联网媒体业务的部分业务线中应用ChatGPT、StableDiffusion等大模型，用于提升内容制作效率及质量，降低内容生成成本，丰富与用户的交互，从而提升用户的体验感和粘性。在移动端业务方面，AiMathSolverNow等App已接入ChatGPT，丰富了与用户的交互功能及输出的内容，提升了用户体验以及留存，更好地满足了用户使用需求；在PC端的数字媒体业务中使用ChatGPT、StableDiffusion等为内容网站生成文章和图像，包括生成高质量的文本、快速撰写商业文案、理解文本含义以及生成文字、图像和语音等多种形式的内容，在提升内容生产效率和用户留存方面初见成效；在自有浏览器WaveBrowser的侧栏开发了快捷登陆功能，便于用户登录并使用ChatGPT，以吸引用户留存；使用Al技术确定和执行策略以扩大覆盖范围，优化搜索。报告期内，PC端业务上线了浏览器WavePro，可为用户提供AI助理、广告拦截等付费订阅功能，其中，AI助理功能集成ChatGPT模型，方便用户在浏览器侧边栏与AI助理交流，轻松进行多任务处理，提高工作效率。未来，互联网媒体业务将结合市场情况继续开发基于AI的产品并结合AI技术提升运营能力，不断提升市场竞争力。

（AiMathSolverNowAPP）

（WaveAIAssistant）

2、倾斜资源发挥自身优势开展业务，优化整合数字营销业务，完善新媒体平台代理资质全力发展新媒体社会化营销业务

报告期内，数字营销行业保持活跃，但行业竞争加剧，对毛利率产生一定的影响。2024年，公司继续向鲸鸿动能广告代理业务倾斜资金、人力等公司资源，充分发挥自身优势，不断拓宽优质客户群体，增强客户基础，除此前的游戏、社交、工具、旅游外，公司在影音、生活服务等行业的业务规模也逐步扩大，并紧跟市场趋势及客户需求进一步开拓出海业务；逐步完善新媒体业务的主流新媒体平台代理商资质，同时，公司继续根据市场变化，优先选择信誉较好、实力较强的客户作为合作伙伴，数字营销业务结构持续优化。数字营销业务实现营业收入198,294.83万元，较上年同期上升9,574.00万元；实现毛利9,078.73万元，较上年同期下降3,995.22万元。此外，公司继续跟进并积极探索文生文、文生图、文生视频等不同的AI大模型或工具的最新进展及在数字营销业务的应用，提升创作能力以及内容营销的质量和效率，更好地满足客户需求。

3、应用项目落地取得新进展

区块链应用项目落地持续推进。报告期内，公司继续积极推动智度区块链底层技术赋能产业升级和智慧治理。在区块链供应链金融业务方面，公司基于“智链宝”供应链金融服务平台，与中国银行、建设银行、广发银行、中信银行、广州银行等金融机构达成业务合作，面向国光电器（002045.SZ）、瀛通通讯股份有限公司（002861.SZ）等超20家核心企业及其产业链上超500多家中小企业提供高质量、低成本的科技金融服务，其中，依托与建设银行、中信银行、广州银行的“总对总”级别的系统直连，截至2024年12月31日，累计助力中小微企业完成融资19.3亿元，有效解决中小企业“融资难、融资贵”的问题。

公司下属开展供应链金融业务的子公司智度保理已获准接入人民银行征信系统（中国人民银行征信中心全国首批地方金融组织11家创新试点单位之一），有助于进一步提升业务风险管控的效率与能力；同时，公司积极在数字人民币应用领域进行探索与尝试，智度保理已开通中国人民银行的数字人民币钱包，并通过供应链金融试点平台“智链宝”陆续开展基于央行数字人民币的供应链金融保理融资业务投放；在区块链技术应用落地方面，公司为广州市政府下属集团公司企业定制管理系统项目，输出供应链管理、融资管理和OA协同办公等一体化的信息数字化经营管理平台解决方案，助

力企业快速开启全流程精细化运营、构建数字化生态链条，项目已完成并交付；与省属国资委下属企业保理公司签署战略合作，双方基于在数字化金融及产业生态各领域加强合作，高效且安全地推动保理公司内部数字化进程，协同服务链属企业，促进产业生态发展，目前继续协商并推进项目后续的具体实施方案；为白云电器子公司开发供应链服务管理系统。

持续探索与以ChatGPT为代表的AI技术相结合的应用研发。公司已在海外互联网媒体业务的部分业务中应用ChatGPT、StableDiffusion等AI大模型，在数字营销业务中应用文心一言、DeepSeek等AI大模型并积极探索应用文生文、文生图、文生视频等不同的AI大模型或工具以提高数字营销活动的效果和效率、与国光电器共同研发的智能音箱VifaChatMini已于2023年8月正式发布，并已在京东等大型电商平台销售。报告期内，公司继续更新迭代VifaChatMini所用的大模型，目前已支持GPT-4o模型，此外，VifaChatMini持续优化和迭代AI功能，可支持AI定制声音服务。报告期内，“Meta彼岸”在更新迭代过程中进一步丰富社交功能，提升用户参与感。如公司与广州市税务局共同打造的元宇宙办税大厅，公司将自身积累的3D虚拟人技术与ChatGPT和文心一言等AI大模型的AI能力相结合，并通过衔接语音转文字和文字转语音等技术，让用户可以通过手机或智能音箱等设备与AI虚拟人进行实时对话，同时纳税人可以选择不同的区域与AI虚拟人进行纳税事项实时咨询和沟通等，从而更好地满足纳税人的需求。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是?否

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用

（5）营业成本构成行业和产品分类行业和产品分类

单位：元

单位：元

说明

不适用

（6）报告期内合并范围是否发生变动?是□否

（1）公司子公司广州市智度智麦科技有限公司在广州投资设立广州智麦智己网络科技有限公司，注册资本500.00万元，该公司于2024年8月16日完成工商注册登记。

（2）2024年7月17日，公司子公司EightpointTechnologiesLtd.SEZC在开曼群岛设立全资子公司EightpointGlobalServicesLtd.，注册资本0.01美元。

（3）公司子公司GMGPLLC，于2024年3月27日注销，该公司取得政府的注销证书。

（4）公司子公司Search-MeTechnologies,Inc.，于2024年3月12日注销，该公司取得政府的注销证书。

（5）公司子公司SpringTechLtd.，于2024年9月13日注销，该公司取得政府的注销证书。

（6）公司子公司BetterCloudSolutions(Cayman)Ltd.，于2024年6月28日注销，该公司取得政府的注销证书。

（7）公司子公司BetterCloudSolutionsLtd.，于2024年9月13日注销，该公司取得政府的注销证书。

（8）公司子公司PeakTechVenturesLtd.，于2024年6月28日注销，该公司取得政府的注销证书。

（9）公司子公司EquateMarketingLtd.，于2024年6月28日注销，该公司取得政府的注销证书。

（10）公司子公司NorthSideTechnologiesLtd.，于2024年6月28日注销，该公司取得政府的注销证书。

（11）公司子公司SouthSoundTechnologiesLtd.，于2024年6月28日注销，该公司取得政府的注销证书。

（12）公司子公司SevenMileTechnologiesLtd.，于2024年2月16日注销，该公司取得政府的注销证书。

（13）公司子公司PolarityTechnologiesLtd.，于2024年9月24日提交注销申请，该公司目前尚未取得政府的注销证书。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用?不适用公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入?适用□不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用?不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用?不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用?不适用

五、非主营业务分析

?适用□不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债?适用□不适用

单位：元

其他变动的内容不适用报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

七、投资状况分析

1、总体情况?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用?不适用公司报告期无募集资金使用情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

九、主要控股参股公司分析?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用□不适用

主要控股参股公司情况说明不适用

十、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）产业格局和趋势2025年，全球经济将在更大的不确定性中运行。随着国际局势不确定性的加剧，中国经济增长的着力点将向内需扩充倾斜。2024年底召开的中央经济工作会议将“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”列为2025年经济工作的首要任务，预示消费市场将迎来更为坚实的政策支持，有望托举内需加速回暖。

1、国内数字营销行业行业围绕“精准化”、“智能化”持续进化，营销要求效率优先下的结构性创新。根据秒针营销科学院发布的《2025中国数字营销趋势报告》，2025年企业营销投资预算预测增长率为8%，是近五年最低水平。在广告预算收紧的限制下，品效割裂的矛盾加剧。一方面，预算紧缩必将倒逼企业效率革命，通过人工智能等技术赋能实现降本增效；另一方面，品效矛盾推动营销策略创新，平衡短期效果和长期品牌价值，深刻洞察消费市场的变化，开展精准营销将成为破局方向。

出海营销呈现出从战术选择升级为战略刚需的趋势。随着“一带一路”和“双循环”战略的深化，企业出海在诸多领域迎来发展红利，叠加国内有效需求不足、市场竞争激烈的内部环境，进军海外市场正逐渐由企业开拓第二发展曲线的战术选择升级为发展的必然趋势。根据MoonFox发布的《2024年中国企业出海品牌营销策略分析》报告，2025年中国出海企业营销市场规模将达到510亿美元，同比增速高达24.1%。随着中国的科技水平和创新能力持续升级，企业出海的行业范围也在不断拓宽，由传统行业逐渐向高科技、互联网、电商等领域延伸，并开始涉足云计算、大数据、人工智能等前沿领域。根据中国广告主协会和艾媒咨询联合发布的《2024-2025年中国企业出海发展研究白皮书》，出海企业正加速从“爆款打造”向“品牌延伸”转型，寻求品牌效应，通过打造有辨识度的品牌与消费者建立更紧密地联系，占据更稳固的市场份额。

AI营销成为AIAgent技术最具潜力的落地场景之一。AIAgent（智能体）是一种能够自主感知环境、进行决策并执行任务的智能系统。Agent的崛起正在成为AI行业的核心焦点，AI正从单一的生成式能力，迈向以主动推理、协作和执行为核心的新阶段。在数字营销这场关于数据洞察、个性化体验和实时响应的竞赛中，传统的生成式AI只能为营销团队提供数据分析、内容生成、广告投放等单一维度的服务，而AIAgent只需设定预算和目标，即可执行营销全案，帮助营销团队真正进入自动化营销模式，或将引发数字营销行业革命性发展。

旅游行业强劲复苏，游戏版号发放恢复常态化健康趋势，游戏企业出海表现出色，游戏、旅游广告主投放意愿增强有望推升行业景气度。据文化和旅游部统计，2024年国内出游人次同比增加14.8%；国内游客出游总花费同比增长

17.1%。根据联合国旅游组织发布的《世界旅游业晴雨表》，2024年全球旅游业已完全恢复至2019年的水准，国际游客人次同比增长11%，游客消费也呈现持续的强劲增长态势。全球旅游市场的全面复苏将催生广阔的旅游营销需求。2024年获批游戏版号1,416个，同比增长32%，游戏版号发放已恢复常态化健康趋势，激发国内游戏市场创作活力。根据中国音数协游戏工委发布的《2024年中国游戏产业报告》，2024年国内游戏市场实际销售收入3,257.83亿元，同比增长

7.53%。其中，移动游戏收入占比为73.12%，稳居主导地位。游戏行业重回景气周期有望促进游戏营销领域的繁荣。

2、全球经济进入低速但稳健的复苏阶段，通胀压力进一步缓解，海外互联网媒体市场保持稳定增长，但仍面临经济不确定性的扰动。国际货币基金组织（IMF）在2025年1月的《世界经济展望报告》更新中上调2025年全球经济增速至3.3%，略高于2024年的3.2%，并预计2026年保持同样的增速。在欧洲和北美，消费者价格增长率已从2022-2023年的7%-10%放缓至2%-3%，IMF预计大多数成熟市场的消费价格指数将进一步下降至2%或更低，向消费者和营销人员释放出积极信号。根据MAGNA盟诺发布的《GlobalAdvertisingForecast》预测，在核心搜索（增长6%）、零售搜索（增长7%）、数字视频（增长13%）和社交媒体（增长7%）的推动下，2025年全球数字媒体广告将实现9.4%的增长。然而，尽管宏观经济指标呈现稳健状态，但经济政策不确定性、长期通胀预期、地缘政治紧张局势等潜在风险或将对海外互联网媒体市场造成扰动。

3、区块链应用范围持续拓宽，为数字经济和实体经济注入新的活力。区块链作为数字经济时代的一项重要底层支撑技术，被纳入国家“十四五”规划纲要的七大数字经济重点产业之一，近年来，我国加快构建区块链产业生态的步伐，推动了区块链与人工智能、大数据、物联网等前沿信息技术的深度融合。在区块链应用相关政策持续推进、区块链基础设施纵深发展、区块链技术不断夯实和创新等多重有利因素支持下，我国区块链产业级应用范围进一步拓宽，区块链技术应用项目不断落地，市场规模也不断扩大。根据赛迪发布的《中国产业区块链发展报告（2024）》，2023年，中国产业区块链市场规模达35.88亿元。我国区块链产业级应用呈现广泛普及、深度赋能、融合创新的特征，为数字经济和实体经济注入了新的活力。

4、AI大模型加速应用有望提升元宇宙未来的增长空间；产业政策加快推动前瞻性部署，推进开拓新的应用场景，赋能实体经济。AI大模型推动了文本、语音、视频、虚拟形象等多模态交互方式加速应用在元宇宙，使得消费级用户体验提升、适用场景也不断扩展，企业用户的元宇宙数智运营也有望逐渐形成标准化产品及服务，实现人机高度协同的高效办公，呈现了巨大的市场增长空间。在政策层面上，随着2023年首个国家级元宇宙产业三年行动计划《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023—2025年）》的出台，2024年各项具体计划陆续发布。如文化和旅游部办公厅等五部门印发《智慧旅游创新发展行动计划》，鼓励文博场馆等文化和旅游消费集聚区运用元宇宙等技术和设备建设智慧旅游沉浸式体验新空间，培育文化和旅游消费新场景；《关于2024年度上海文旅元宇宙创新示范项目的通知》提出上海将推出10个文旅元宇宙创新示范项目；《关于印发广州市数字经济高质量发展规划的通知》提出，开展NFT、VR/AR等元宇宙关键技术研发与应用，推动元宇宙技术与制造、教育、医疗等场景结合，发展数字会展等多种数字新业态，以及数字孪生工厂等社会经济赋能场景的应用推广，拓展元宇宙行业发展新空间。

5、扩内需消费、发展新质生产力，激发创新活力，将推动行业高质量发展。《2025年国务院政府工作报告》提出，2025年将大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求；因地制宜发展新质生产力，加快建设现代化产业体系；激发数字经济创新活力；持续推进“人工智能+”行动，将数字技术与制造优势、市场优势更好结合起来，支持大模型广泛应用。在践行“新质生产力”的战略背景下，随着人工智能技术的创新深度应用，广告行业的作业模式进行着重构，更催生了从内容生产到用户触达的全链路革新。生成式AI进入多模态创作阶段，推动内容生产的范式革新；AI营销以精准为核心，人工智能渗透使营销各环节智能化、效率提升，实现全域场景覆盖、数据采集、用户洞察与精准触达。丰富场景，广告降本增效；在社交娱乐、教育学习、商务办公、艺术创作、生活和理财投资等场景中，AI技术得到广泛应用，AI直播、AI视频、AI互动等成为日常广告形式，助力行业的降本增效。

（二）公司发展战略

1、第一曲线

夯实互联网媒体和数字营销业务的基本盘，在业务上形成品牌和效果并举的局面，进一步优化媒体和客户结构，整合体系内的营销资源，包括鲸鸿动能、芒果OTT、IPTV、五大厂商等资源，加大内容营销、短视频营销在内的资源投入，打通不同媒介之间的壁垒，通过媒体矩阵实现消费场景全面覆盖和用户体系的深度交互，提高自身竞争力，保持行业头部地位。重点布局广告主投放预算充足的社交媒体平台作为开展社会化营销业务的载体，以高增长的KOL采买及信息流广告作为社会化营销业务的切入口，打造社会化营销的品牌知名度，寻求更高利润的社会化营销业务，努力发展成为行

业前列的社会化营销业务全案公司。助力品牌和商家实现品牌策略、数据、创意、销售的合一，品牌宣传+全局营销+销售落地的营销价值最大化，提供“品效销三合一”整合解决方案。

2、第二曲线发展声学品牌，打造多元化的自主品牌业务，在声学领域培育孵化Vifa、爱浪、Aurasound等一流音响品牌。聚焦孵化新2B品牌，将VifaSOUND声学能力落地，依托Vifa品牌积淀和声学研发能力，在声学智造的优势结合上完成研发、生产到品牌输出的全链路布局，落地全业态声学应用场景。通过与国内外各大头部品牌的声学合作与市场聚合，为Vifa品牌增长提供新引擎。

3、第三曲线以自主研发的大型开放许可链“智链2.0”为核心，“基于VRF和POS融合的共识算法系统”、“节点均衡动态调度系统”、“基于可信计算技术的数据隐私保护系统”这三大核心技术突破，在支持10,000个节点的同时，极大提升区块链的性能，实现灵活的主侧链架构部署，持续打造拥有自主知识产权的大型联盟链底层平台。

公司充分利用在互联网领域的技术储备、渠道优势及运营能力，结合战略合作伙伴在声学技术及VR硬件设备制造业的产业链优势，积极探索AI大模型、AIGC与虚拟现实技术，探索AIGC+VR、数字虚拟人和元宇宙虚拟空间的融合应用与发展，进一步研发和完善基于VR及区块链技术的元宇宙数字艺术社区、沉浸式社交等产品，深入把握市场和用户需求，最大限度地满足用户的沉浸式体验需求，营造更智能、更具沉浸感的交互环境，吸引用户通过多种方式参与建设和丰富元宇宙生态，不断探索应用场景和商业模式的创新。

（三）经营计划

数字经济对培育发展新质生产力具有强大支撑作用，已经成为经济发展中创新最活跃、增长速度最快、影响最广泛的领域。2025年，公司将把握数字经济蓬勃发展的时代浪潮，继续为用户开发和提供优质的互联网产品与服务，积极利用人工智能赋能产品升级、提升运营效率，探索新技术、新趋势与公司业务的结合应用，在稳定基本盘的同时促进业务和管理创新。在国内经济运行总体平稳、稳中有进、延续回升向好态势及数字营销行业在激烈的竞争中预期增长的背景下，公司管理层将紧密围绕董事会的战略安排，优化资源配置及业务结构，不断提升公司的盈利能力和综合竞争力。

1、全面拥抱AIGC技术，积极探索不同的AI大模型或工具的结合应用，赋能业务升级

随着生成式AI持续迭代、AI与各行各业加速融合，公司将一如既往的积极、主动跟进以ChatGPT、DeepSeek为代表的AI大模型的技术和工具的发展，对大模型微调训练和开源大模型的本地化部署，重点打造与公司现有业务的紧密结合的行业小模型以及特定应用层应用与创新。

目前，公司已应用ChatGPT、文心一言、DeepSeek等大模型，依托数字营销业务多年运营积累的丰富素材和行业经验、元宇宙等业务积累的产品数据、充沛的技术积累和对底层数据深刻理解的技术人才，将致力于在数字营销、政务服务、数据科技等领域锻炼并打造垂直领域小模型和应用，赋能合作伙伴，提高客户、用户满意度，并通过推动应用创新，助力行业变革和升级，不断提升自身和合作伙伴的社会价值。

在数字营销领域，公司积极探索文生文、文生图、文生视频等不同的AI大模型或工具在公司数字营销业务的应用以提高数字营销活动的效果和效率；在政务服务领域，公司将尝试与“Meta彼岸”现有产品及服务融合，通过垂直领域的大量语料训练，锻炼并打造该垂直领域的小模型及应用，实现智能咨询、政策解读、宣传辅导、报表分析等服务，大幅度提升智能拟人化交互体验；在数据科技领域，公司将基于文心一言、DeepSeek等大模型，结合行业数据进行模型训练，积极探索在金融信贷等特定垂直领域的小模型的落地应用。

2、积极优化和丰富互联网媒体产品矩阵，在收入增长的基础上提升盈利能力

2025年，互联网媒体将在有效提高收入的同时，持续通过改进产品、集中化服务以提升盈利水平，并探索全球化投放。根据不同业务线，分别拟定经营计划。其中，浏览器业务将专注于在现有和新的垂直领域增大高投资回报率用户的获取机会。通过以用户为中心的设计来改善用户体验，推动用户重复使用、延长使用时间和降低卸载率，并计划推出轻量级浏览器产品以提升总体收入；数字媒体业务将专注于利用自动采买技术等方式提升效率从而扩大业务，同时积极调整适应政策变化，并通过内容相关搜索提升收入；移动端业务在继续开发新产品的基础上，构建一个相互连接的健康和

健身类APP生态系统。此外，互联网媒体业务将探索通过在三大业务线上投放迷你游戏等方式吸引用户留存、提升活跃度，并将构建集中设计、内容与平台、数据分析等核心功能的数据中台，以提升效率、促进协作、加速增长。

3、提升数字营销领域竞争优势，促进品牌客户销售效果转化在行业竞争加剧的背景下，2025年，公司将充分利用作为华为鲸鸿动能N1、N2等行业服务商的优势，紧紧抓住宏观经济复苏、旅游和游戏等行业发展、中国企业的出海需求等客观有利因素，及华为硬件端出货量增长并陆续推出新品、鸿蒙OS创新升级、华为生态建设对广告主在华为终端和鸿蒙应用生态投放广告需求及增加预算正向刺激的预期，倾斜资金、人力等公司资源，提升自身优势，不断拓宽优质客户群体，为客户提供更优质的服务。

在国家大力提振消费的政策环境下，充分利用所积累的媒体资源优势，加大对民生消费等重点聚焦行业的资源投入，进一步加强客户粘性并拓展新客户，巩固和提升市场竞争力。进一步提升数字营销服务能力，优化创意和营销策略；充分整合体系内的营销资源，实现资源的交叉销售和集中采买，提升利润空间。在信息流业务线上，充分发挥拥有众多媒体渠道代理的核心资质的优势，帮助客户品牌借助广告精准流量获得海量曝光，专注效果输出持续触达高潜客户，完成曝光、点击、转化、互动一系列链路行为，提升挖掘新兴流量池助力的业务能力，促进品牌业务不断成长。

在新媒体业务线上，在行业成长的机遇下，持续在视频类（含短视频）和社交类媒体端发力，充分利用在品牌、客户、渠道、资金、新媒体平台的优势，逐步构建起以内容为核心的全案整合营销服务，为品牌客户更好地实现从“品牌宣传—效果转化—销售转化”的全链路营销服务；持续推进品牌营销业务的精细化运营，加速推进网红新经济与新消费市场的融合发展。

在智慧大屏媒体矩阵业务线上，继续不断拓展乐播投屏及五大厂商的核心代理业务，深入研究家庭场景营销，激活客厅经济，进一步成为客厅大屏经济为主的家庭场景营销专家。

数字营销业务将积极探索借助各类AIGC工具，为客户提供多样化的广告创意作品、数字营销方案，提升创作能力，提升内容营销的质量和效率，并以此为基础，与元宇宙业务形成协同，逐步探索将AIGC工具应用到“广告创意-营销内容输出-触达消费者-完成消费转化”的营销全流程，在提升营销内容创新性和丰富度的同时，降本增效，带来更好的营销效果，推进营销服务的创新升级。

4、加快自有声学品牌业务孵化，打造品牌调性

在自有硬件产品方面，广州威发将秉承“品牌+科技驱动”的业务策略，研发符合市场需求的高品质新产品，将以Vifa音响、Soundbar及耳机全线升级为契机，进一步提升产品品质，通过前沿技术为用户带来更优质的交互体验。在产品开发上，Vifa推出VifaPro专业音响系列，并将在HIFI音响领域持续推出新产品，形成扬声器定制、专业音响、便携音箱、家庭影院等全系列产品矩阵。在调音及品牌业务发展方向上，继续致力于将Vifa声学打造成全业态声学解决方案VifaSOUND，推进与更多的全场景知名消费电子品牌在产品及音效方面的合作。2024年广州威发正式加入中国电子音响行业协会，作为会员单位，持续致力于参与高水平行业交流，分享音频解决方案，参与车载音频等行业声学标准制定，为行业声学发展贡献专业力量。在市场拓展方向上，稳步进军北欧、北美地区家居市场及酒店市场，大力开拓布局如土耳其、印度、俄罗斯、西班牙、迪拜、泰国等国家当地的经销商及客户，在品牌营销上，Vifa持续探索跨界合作，与多行业艺术家和各领域专家探讨品牌形象的更多可行性，将Vifa打造为有艺术调性的科技时尚品牌。

5、继续大力打造数据科技业务，积极探索训练模型在垂直领域的落地应用公司将充分利用不断迭代的人工智能技术，利用大数据思路，并基于对底层数据的理解和运用的经验，不断提升市场竞争力。致力于构筑以信贷风控为核心的金融智能分析运营体系，从智能分析，到决策支持，再到业务赋能，与客户共同成长，助力金融领域数字化水平的提升。公司还将探索数据科技业务与公司其他业务如数字营销业务的战略协同，直接为大型国有银行等金融机构提供精准营销服务。

结合在数据、建模和行业经验方面的积累，以标准化和定制化的产品为客户提供长期价值，并积极推动通过联合建模等方式，进一步提升与客户的合作，增强客户粘性；深耕金融行业，利用人工智能技术不断优化模型数据和算法迭代，与金融机构共建生态，进而形成良性循环；提升客户覆盖率和核心客户留存率，并在现有的银行客户之外，积极拓展其

他国有及股份制银行；拓宽数据来源并积累细分行业数据，进一步提升数据来源的多元化，不断提升客户画像的精准度，提升策略匹配和目标市场识别能力。

在巩固和提升智能风控业务的基础上，积极开拓营销等新业务，并探索与新的人工智能技术的融合发展。如在消费金融领域，利用人工智能+大数据实现对消费金融不同目标客群的个性化风险防范和营销；基于百度文心一言、DeepSeek等大模型，结合行业数据进行模型训练，积极探索在金融信贷等特定垂直领域的落地应用。

6、努力实现数字基础设施建设和应用落地

结合公司具有自主知识产权的区块链底层技术，积极响应数字中国建设的国家战略规划，推动数字基础设施和技术发展，加大区块链技术方面的投入，不断探索区块链应用场景，深度融入和服务实体经济。在区块链底层技术方面，加大自主可控的大型许可链底层技术的研发投入，实现大规模组网、高交易处理性能、强数据隐私安全性、高可扩展性等方向的进一步技术突破，并深入融合多方产业标准，构建各地区政府数字经济综合服务平台的基础设施。在区块链应用方面，深耕基于区块链的供应链金融业务应用创新，包括，在已实现与建设银行、中信银行、广州银行总行系统直连的基础上，推动农业银行、交通银行、光大银行、浦发银行、民生银行等银行合作，由区域性合作向全国性合作升级，实现总行级别的系统直连合作，在更广范围内开展业务；推动制造行业、建筑行业、能源行业、零售业多家接入的核心企业的业务合作进一步扩展，由应收账款融资服务向订单融资、仓单融资等新型产品及服务拓展；与同业企业共同探索业务发展的新模式，促进应用创新，提升商业价值；探索平台增值服务产品，结合自身优势及公司各板块的业务，为平台上核心企业提供供应商管理服务、产业供应链金融数字化服务等，并基于自身开展绿色供应链业务经验，发挥行业优势，整理供应链金融资产，对接绿色交易所非标类产品；在供应链金融业务之外，公司还将结合自主的区块链技术和平台，在区块链的其他应用试点持续探索应用场景落地，赋能数字经济。

7、积极探索元宇宙业务的应用场景

在国家政策的引导下，以及行业头部品牌引领VR等硬件持续升级、内容持续丰富、用户体验持续优化的行业趋势下，叠加AI等技术的进步和加速应用在元宇宙领域，元宇宙的适用场景不断拓展，商业化应用空间可期。公司将以此为契机，探索打造内容丰富的元宇宙社区，并通过接入AI技术，聚焦细分领域的模型训练，赋能虚拟形象，提升用户的体验和服务价值，不断完善商业模式。

数字艺术元宇宙社区项目。智度宇宙从事数字艺术元宇宙社区的研发运营，打造了国内首家元宇宙艺术社区“Meta彼岸”。目前在“Meta彼岸”艺术元宇宙社区中已建设多座元宇宙艺术展馆，策划举办多场艺术展，并发行了数百余款基于区块链技术的数字藏品。后续还将引入更多的艺术家、文创IP、游戏IP、传统工艺美术IP、品牌IP等入驻，打造内容丰富的元宇宙艺术生态社区。“Meta彼岸”将不断优化迭代，实现更多社交功能和元宇宙艺术展、会议、在线教育承办服务艺术活动功能，面向更多艺术家和IP提供基于区块链技术的数字藏品发行服务，为数字艺术创作者提供数字艺术创作工具；在AIGC等工具的加持下，用户还可以通过多种方式参与到艺术元宇宙社区的共享、共建中。

聚焦细分领域的智能化应用。积极探索AI技术的应用，通过接入AI大模型，打造更加智能化的线上交互方式，并从税务服务、医疗健康等细分领域入手，将智能AI技术与虚拟形象的结合，聚焦细分领域的模型训练，提升虚拟形象的交互能力，营造更智能、更具沉浸感的交互环境，提升用户的交互体验。以此为基础，继续探索“Meta彼岸”除举办艺术展之外的其他应用：面向C端用户提供丰富的元宇宙场景和社交互动服务，面向B端企业的场景搭建及品牌营销服务，面向政府端的场景搭建、文化宣传服务及其他政务服务。

（四）公司面临的风险和应对措施

1、市场竞争风险移动互联网行业日新月异的发展吸引了越来越多的竞争者进入市场，市场竞争的不断加大，人口红利优势逐渐减弱，客户需求更多元化，要求更高。在此背景下，如果公司不能强化和巩固行业的领先地位，将错失商业机会，公司的经营可能受到影响。

公司将不断提高自身的核心竞争力，保持持续创新能力和业务开拓能力，立足于客户需求，在提升品牌知名度的同时，借助各子公司的协同效应，实现产业链上下游的整体完善。

2、人员管理与人才流失的风险互联网行业属于人才密集型行业，其更新换代速度远超其他行业，对人才要求高，公司如果不能留住现有的核心顶尖人才以及根据市场的快速发展引进新的人才，公司的技术优势得不到良好的发挥，将面临竞争力降低的风险。公司将不断完善提升员工薪酬福利，优化获取分享与责任结果导向的绩效考核机制，根据不同业务板块、不同发展阶段和不同人群，设计差异化的激励方案，让所有内外部优秀人才参与到价值创造和价值分配的过程中，驱动组织和员工进行更大、更好的价值创造。另外，公司将通过对企业文化的深入宣导和贯彻实施，提高员工的文化素养和道德水准，形成凝聚力、向心力和约束力，提升企业形象，提高企业综合竞争力。

3、宏观经济波动风险公司两大主营业务为互联网媒体和数字营销，与宏观经济大环境相关性较强。在国家大力提振消费、促进经济发展的宏观政策下，国内经济延续回升向好态势，数字营销行业继续增长，但消费信心仍相对不足，广告主营销预算仍相对谨慎；海外市场方面，互联网媒体业务主要面向北美地区，2025年北美市场尤其是美国市场通胀压力缓解，经济增长相对稳定，但对经济政策不确定性和长期通胀预期上升的担忧可能影响消费者信心，经济的不确定性可能影响广告主对2025年的广告预算、媒体购买成本和新用户投资支出。

国内市场方面，公司将继续强化经营管理，持续优化战略、资源、管理与协作方面能力，优化组织架构，提效降本，管控风险。保持对新技术的高度关注，依托公司的技术和数据资源，升级完善现有技术，提高内部运营效率，助力现有业务模式升级；海外市场方面，公司将继续积极优化和丰富互联网媒体产品矩阵，基于AI技术研发新产品，提升用户体验，从而增强用户粘性，继续执行精简的运营模式，控制运营成本，并集中核心功能以提升效率、促进协作、加速增长，提升市场竞争力。

4、相关概念引发市场波动的风险

元宇宙处于发展早期，涉及到诸多领域及概念，对应的虚拟与现实层面的链接和互动仍需要一定的时间去验证和实现，不排除未来经济或技术层面出现障碍，同时存在支撑元宇宙的基础设施建设、设备和技术的发展可能不及预期的风险。元宇宙概念各环节格局存在较大不确定性，相关产业仍处于投资探索期，请广大投资者充分了解股票市场风险，审慎决策、理性投资。公司持续关注元宇宙产业动态，借助国光电器在VR设备产业链中的地位和作用，结合公司在品牌营销、区块链、游戏开发等领域的经验，公司将发挥兼具硬件和软件的先发优势和技术壁垒，结合市场情况发展元宇宙业务，并不断延伸应用场景，加速商业化进程。

随着AIGC技术的加速升级和迭代，AI大模型在更多场景得到应用，公司积极跟进以ChatGPT为代表的AIGC技术和工具的发展与应用，已经在部分业务中应用ChatGPT、文心一言、DeepSeek等大模型，用于提升内容制作效率及质量，降低内容生成成本，丰富用户交互，提升用户的体验感和粘性。但目前，相关应用实践尚在继续探索，具体应用场景及商业变现模式有待进一步明晰，相关项目在落地时间和效果上存在不确定性。公司将结合行业及公司业务发展情况，持续关注AIGC等相关领域最新发展，并积极探索推进与公司业务结合的可能性和商业模式创新。

5、政策变动风险

随着国内外生成式AI迅猛发展，人工智能加速与各行各业融合。公司已在部分业务中应用ChatGPT、文心一言、DeepSeek等大模型，并将持续探索最新的技术前沿与不同的相关产品与公司产品、商业模式的进一步结合。但鉴于AIGC技术的发展中可能面临的数据保护、版权、隐私、真实性和品牌安全等方面的风险，相关监管政策有可能影响公司对AIGC技术的结合应用，从而为业务发展带来一定的不确定性。我国已发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，用于促进生成式人工智能技术健康发展和规范应用，将于2025年9月施行的《人工智能生成合成内容标识办法》用于规范人工智能生成合成内容标识，欧盟也已推出《人工智能法案》构建人工智能监管框架。

公司将在遵守当地的法律法规的前提下开展应用，并制定内部管理规范，对AI技术应用场景的各个环节进行数据监督，确保数据来源合法、处理合法、输出合法，加大内容审核力度，从而保障自身的合规性；同时，公司将持续关注相关的政策要求，及时根据政策规定对公司使用AIGC等技术或工具作出调整。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动?适用□不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理

一、公司治理的基本状况报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规以及规范性文件要求，不断完善法人治理结构，提高公司规范运作水平，切实维护公司及全体股东，特别是中小股东的利益。截至报告期末，公司治理的实际情况符合中国证监会发布的有关上市公司治理规范性文件的要求。

（一）关于股东及股东大会根据国家法律法规等文件的要求，结合公司的实际情况，公司制定了《公司章程》《股东会议事规则》等一系列规章制度并且严格贯彻实施。报告期内，公司股东大会共召开会议3次，会议的召集、召开均合法合规，股东大会均聘请了律师进行现场见证。为确保广大股东充分行使权利，在保证股东大会决议合法有效的前提下，公司为每次股东大会都提供了现场投票和网络投票两种参会方式。在审议影响中小投资者权益的重大事项时，均对中小投资者表决单独计票并及时公开披露。同时，现场参加股东大会的投资者可与公司管理层面对面沟通交流，切实维护了投资者参与公司经营管理的权利。

（二）控股股东与公司的关系报告期内，公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控股股东、实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。公司控股股东行为规范，严格依法行使权利，没有违规干预公司的决策和经营活动的行为；没有违规任免公司高级管理人员的行为。控股股东没有对公司资产的违规占用行为，公司也没有违规为控股股东提供担保或财务资助行为。

（三）关于董事及董事会根据国家法律法规等文件的要求和《公司章程》的相关规定，公司制定了《董事会议事规则》《独立董事工作制度》和各专门委员会工作细则等内控制度，形成了科学有效，权责分明的制度体系。公司董事会的构成符合法律法规及公司的实际需求。公司董事会由5名董事组成，其中独立董事2名，均具备履行职责所必需的知识、技能和素质，下设四个专门委员会，分别是审计委员会、提名委员会，薪酬与考核委员会，战略委员会，为董事会的决策提供科学和专业的意见。董事会及各专门委员会严格按照监管部门的规定和《公司章程》《董事会议事规则》等制度规范运作，报告期内，公司董事会共召开会议9次，各专门委员会共召开会议14次，董事会和各专门委员会会议的召集、召开合法合规；各位董事勤勉尽责，独立董事对公司重要及重大事项均发表了同意的意见，较好的维护了公司整体利益、确保了广大股东，特别是中小股东的利益。

（四）监事及监事会公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名，其构成符合法律法规及公司的实际需求。本着对公司和股东负责的态度，公司监事会严格按照《公司法》《证券法》等法律法规和《公司章程》的规定，通过召开监事会会议、列席董事会会议、定期检查公司财务等方式履行职责，对公司财务和董事、高级管理人员行使职权及履行义务进行了有效监督。报告期内，公司监事会共召开会议8次，历次会议的召集、召开程序，议案的审议程序均符合《公司章程》、《监事会议事规则》的要求。

（五）信息披露管理公司始终坚持信息披露的真实准确完整和及时性，将信息披露工作制度化、专业化，并贯彻实施。公司制定了《信息披露事务管理制度》《重大信息内部报告制度》《年报信息披露重大差错责任追究制度》等一系列制度，确保公司信息披露工作有章可循。公司设置专门部门和人员负责公司的信息披露工作。公司严格按照监管部门规定和公司制度进行信息披露，报告期内，公司共披露定期报告和临时报告87项，充分保证了投资者对公司重大事项和经营情况的知情权，为投资者提供了充分的投资依据，树立了投资信心。

（六）投资者关系管理

公司不断加强投资者关系管理，提高为广大投资者服务的水平。通过深圳证券交易所“互动易”平台、现场交流及电话、电子邮件等方式，公司与各类投资者进行了坦诚的沟通与深入的交流。2024年全年，公司在互动易平台收到投资者提问超过300条。公司重视与每一位投资者的互动和交流，在回复问题前，都会认真与相关部门核实、确认，以确保回复的信息真实、准确、完整、公平。公司积极通过业绩说明会，机构调研等形式与广大投资者进行沟通交流，让投资者多角度的了解公司，认真听取投资者的意见和建议，并及时反馈给公司管理层和董事会，最大程度地让投资者参与和影响上市公司的治理，推动、促进上市公司提高治理水平，加强投资者保护。

（七）内幕信息知情人管理情况

公司制定了《内幕信息知情人登记管理制度》，以维护信息披露的公平、公正为原则，其中强化了内幕信息知情人的报告程序、登记管理、保密工作及责任追究等事项。公司在编制定期报告、商讨重大事项时，严格执行《内幕信息知情人登记管理制度》及相关规定，公司董事、监事、高级管理人员和其他知情人员均严守保密义务，没有发生提前泄漏报告内容的行为。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司自设立以来，严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，公司与控股股东在资产、人员、财务、机构、业务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力。

（一）资产独立

公司资产独立完整，权属清晰，拥有与经营相关的业务体系和相关独立完整的资产。公司与控股股东、实际控制人等关联方之间的资产权属明晰，公司对所有资产拥有完全的控制和支配权，报告期内，公司不存在资金、资产被股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。

（二）人员独立

公司制定了独立的人事管理制度，拥有独立的人事职能部门、经营管理团队。公司总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，也未在该等企业领薪；公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。公司董事、监事、总经理及其他高级管理人员均依合法程序选举或聘任，不存在控股股东、实际控制人违规做出人事任免决定的情况。公司员工独立于各股东及其它关联方，独立执行劳动、人事及工资管理制度。

（三）财务独立

公司拥有独立的财务部门和独立的财务核算体系，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；公司未与控股股东、实际控制人控制的其他企业共用银行账户；公司依法独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人控制的其他企业混合纳税的情况；公司没有为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保，也不存在将以公司名义取得的借款、授信额度转借给它们的情形。

（四）机构独立

公司拥有独立、完整的组织机构，并建立了健全的法人治理机构。公司独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在有机构混同的情形。公司各职能机构在人员、办公场所和管理制度等各方面均完全独立，不存在股东及其它任何单位或个人干预公司机构设置的情形。

（五）业务独立

公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力，在经营活动方面不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用?不适用

五、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

事规则>的议案》、《关于修改<智度科技股份有限公司董事、监事、高级管理人员薪酬考核制度>的议案》、《关于变更2024年度公司向金融机构申请融资额度及相关授权的议案》、《智度科技股份有限公司关于续聘2024年度审计机构的议案》、《智度科技股份有限公司关于为全资子公司提供担保的议案》，详见公司披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《2024年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：

2024-055）姓名

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况?是□否2024年1月15日，副董事长兰佳先生因董事会任期届满不再担任公司第九届董事会副董事长、第九届董事会薪酬与考核委员会委员、第九届董事会提名委员会委员及第九届董事会审计委员会委员职务。2024年1月15日，独立董事徐联义先生因董事会任期届满不再担任公司第九届董事会独立董事、第九届董事会审计委员会召集人、第九届董事会薪酬与考核委员会委员、第九届董事会提名委员会委员职务。2024年1月15日，监事张莹女士因监事会任期届满不再担任公司第九届监事会监事。2024年4月3日，赵南先生因工作分工进行调整，申请卸任董事会秘书。公司董事、监事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

2、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

1、陆宏达先生，男，1971年生，中国国籍，研究生学历，硕士学位。历任北京市中伦律师事务所律师、合伙人，兼任中国人民大学客座教授、西南财经大学兼职教授、英国邓迪大学中国法项目专家组成员。现任智度集团有限公司执行董事兼总经理，广州智度供应链金融有限责任公司董事长，深圳智度国光投资发展有限公司执行董事兼总经理，国光电器股份有限公司董事长，西藏智度九一信息科技有限公司执行董事兼总经理，苏州工业园区智度德远投资有限公司执行董事兼总经理，深圳智度德信股权投资管理有限公司董事、经理，智度科技股份有限公司董事长。

2、陈志峰先生，男，1977年生，中国国籍，本科，无境外永久居留权。历任北京炎坤伟业科技有限公司创始人和CEO、百度在线网络技术有限公司百度搜索公司大客户部总经理、北京快手科技有限公司营销副总裁。现任智度科技股份有限公司副董事长兼总经理。

3、肖欢先生，男，1988年生，中国国籍，硕士研究生，无境外永久居留权。历任北京德恒律师事务所律师，北京汽车集团产业投资有限公司风控经理、投资经理（新三板领域），智度集团有限公司投资总监，智度科技股份有限公司董事长助理，智度科技股份有限公司监事。现任智度科技股份有限公司董事兼副总经理、战投部总经理。

4、王利娜女士，女，1974年生，中国国籍，会计学教授，管理学博士，无境外永久居留权。历任河北经贸大学教授；广东财经大学教授，会计学院院长助理，会计系系主任。现任广东财经大学会计学院教授、会计学院副院长，智度科技股份有限公司独立董事。

5、刘广飞先生，男，1977年出生，中国国籍，本科。广告与品牌营销专家，曾在北京电通公司负责海尔等品牌的创意与设计。2006年成立传大优浦公司，为超过300家企业提供过品牌塑造并担当创意顾问。2016年加入IAI国际广告奖，担任执行主席。2017年创立IAI国际旅游奖，担任执行主席。2018年创立久谷元品牌。2019年创立风飞驰品牌。2019年创立IAI七星伴月共同体。现任北京传大优浦广告传播有限公司执行董事、总经理，传鉴国际品牌管理(北京)有限公司执行董事兼经理，智度科技股份有限公司独立董事。

6、杨燕芳女士，女，1977年生，中国国籍，无境外永久居留权，九三学社社员，本科学历，中级经济师。历任广东宏大爆破股份有限公司（现已更名为广州宏大控股集团股份有限公司）证券投资经理；广东雄塑科技集团股份有限公司证券投资部总监、副总经理兼任董事会秘书；呈和科技股份有限公司副总经理兼董事会秘书。现任智度科技股份有限公司副总经理、董事会秘书。

7、聂晶先生，男，1987年生，中国国籍，硕士研究生，无境外永久居留权。历任马上消费金融股份有限公司风控审批负责人，天创信用服务有限公司大数据事业部总经理。现任广州避雷针数字科技有限公司总经理，海南盈聚思为创业投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人，智度科技股份有限公司副总经理。

8、赵南先生，1986年生，中国国籍，硕士学历，具有中国法律职业资格、中国注册会计师（非执业会员）资格，无境外永久居留权。曾就职于北京市金杜（广州）律师事务所、广州博冠信息科技有限公司（网易集团）。现任广州市智远置业有限公司董事，广州智会项目管理有限公司监事，广州智成项目管理有限公司监事，智度科技股份有限公司法务总监、副总经理。

9、刘韡先生，男，1981年生，中国国籍，本科，注册会计师，高级会计师，无境外永久居留权。历任瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计经理；北京宇信易诚科技有限公司财务经理；智度科技股份有限公司董事会秘书。现任智度科技股份有限公司财务总监。

10、张婷女士，女，1979年生，中国国籍，研究生学历。历任北京宝鼎律师事务所律师助理，北京市中伦律师事务所行政人力副主管。现任智度科技股份有限公司监事会主席、董事长助理。

11、曾志红女士，女，1985年生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。历任北京和勤新泰技术有限公司会计、博识教育集团会计主管、华成燃气有限公司会计主管，现任智度科技股份有限公司监事，智度集团有限公司财务副经理。

12、徐鹏飞先生，男，1986年生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。曾任中共农业部党校办公室副主任。现任智度科技股份有限公司监事、行政经理。在股东单位任职情况?适用□不适用

在其他单位任职情况?适用□不适用

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用?不适用

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

（一）决策程序公司董事、监事、高级管理人员的薪酬分配方案由公司薪酬与考核委员会根据公司章程和公司《董事、监事、高级管理人员薪酬考核制度》提出，报经公司董事会审议通过后，提交公司股东大会批准后方可实施。

（二）确定依据公司董事、监事、高级管理人员2024年度的薪酬根据公司2024年度股东大会审议通过的《董事、监事及高级管理人员2024年度薪酬方案》发放。

（三）实际支付情况

1、独立董事采取固定董事津贴方式，津贴标准经股东大会审议通过后按月度发放；外部董事不在公司领取津贴。独立董事和外部董事因出席公司董事会和股东大会而产生的差旅费以及依照《公司章程》行使职权时所需的其他费用由公司承担。

2、外部监事在公司领取津贴，津贴标准经股东大会审议通过后按月度发放；外部监事因出席公司监事会、董事会和股东大会而产生的差旅费以及依照《公司章程》行使职权时所需的其他费用由公司承担。

3、在公司担任除董事、监事外的其他职务的董事、监事，按其岗位对应的薪酬与考核管理办法执行，不再另行领取董事或者监事津贴。

4、高级管理人员实行年薪制，其基本年薪按固定薪资逐月发放。绩效工资以年度经营目标为考核基础，根据每年实现效益情况以及高管人员工作业绩完成情况核定，统一发放。

5、报告期内，公司董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付金额为1,384.57万元。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用?不适用

六、报告期内董事履行职责的情况

1、本报告期董事会情况

2、董事出席董事会及股东大会的情况

外汇衍生品交易业务管理制度>的议案》、《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》，详见公司披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《第十届董事会第八次会议决议公告》（公告编号：

2024-056）

董事出席董事会及股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

不适用

3、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议?是□否

4、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内公司全体董事严格按照有关法律、法规及《公司章程》的规定履行职责，参加报告期内召开的董事会，忠实履行董事职责，认真审议各项议案，客观发表自己的看法及观点，并利用自己的专业知识做出准确判断，经过充分沟通讨论，形成一致意见，并坚决监督和推动董事会决议的执行，确保决策科学、及时、高效，维护公司和全体股东的合法权益。

七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

八、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策公司参照总部及子公司所在地区社会平均工资水平和行业平均水平、劳动力市场的供求状况与物价水平等制定了较为科学的薪酬管理制度，努力为员工提供有竞争力的薪酬和福利待遇。公司薪酬体系设计以体现岗位价值为原则，兼顾外部竞争性和内部公平性。根据业绩情况和员工工作情况考核发放相应的年终奖励，强化薪酬的激励作用，激发员工的主动性和责任感，促进员工充分调动和发挥自身潜力。

3、培训计划公司注重员工的培养和发展，根据员工的专业和岗位，结合公司经营和员工发展需要，为员工提供多元化的培训，为员工提供学习实践、提升自我的机会。公司培训包括但不限于：新员工入职培训、公司业务培训、中高层管理技能培训等等，每次培训结束后，公司会及时对培训效果进行评估，确保培训的质量。公司内部不断完善优秀人才培育体系，通过入职及内外部在职培训等多阶段分层次定向培养机制，增强员工的专业能力及专业服务精神，提高员工对公司的认可度和忠诚度。

4、劳务外包情况

□适用?不适用

十、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

□适用?不适用公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用?不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用?不适用公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用?不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规定的要求，不断完善法人治理结构，股东大会、董事会、监事会、经营层依法合规运作，董事、监事和高级管理人员忠实勤勉履职，独立董事、监事会作用得到充分发挥。报告期内，董事会负责内部控制的建立健全和有效实施，董事会审计委员会负责监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价情况，协调内部控制审计及其他相关事宜，并且接受、配合监事会对内控制度实施情况的监督审查；在董事会的管理监督下，各个部门依据公司内控制度有序运行，其中，公司证券部负责公司重要内控制度的修订及管理，负责组织董事、监事、高级管理人员参加内控培训，保证公司重大事项从筹划到决议的合法合规以及信息披露工作的及时准确；公司内部审计部门负责完善公司内部审计各项制度规定，研

究制定公司内部审计规划，督促落实审计发现问题的整改工作，配合董事会审计委员会进行内部控制自我评价工作；公司财务部负责实施财务管理内控制度，定期分析财务规划目标的执行情况，全面指导公司各单位预算工作，建立健全会计核算及报告体系，制定并落实会计核算政策、工作规范并完成相关工作，依法编制和及时提供财务会计报告；公司各个事业部门根据内控规定推进工作。报告期内，公司持续加强内部控制的自我评价和自我提升工作，不断推进内部控制在各个部门的完善与深入。

根据公司财务报告及非财务报告内部控制重大缺陷的认定标准，于内部控制评价报告基准日，未发现内部控制重大缺陷，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的内部控制。公司的内部控制能够涵盖公司经营管理的主要方面，内部控制设计健全、合理，内部控制执行有效，不存在重大遗漏。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十三、公司报告期内对子公司的管理控制情况

十四、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用□不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是□否

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

第五节环境和社会责任

一、重大环保问题上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

□是?否报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

参照重点排污单位披露的其他环境信息

上市公司及其子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。报告期内，公司积极响应国家环保政策，严格遵守国家颁布的法律、法规及相关行业规范，不断推进节能减排与环境保护工作。在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果?适用□不适用

在公司的日常经营中，我们十分重视环境保护工作，推行无纸化办公，不断提高员工的环境保护意识，让每位员工从身边点滴小事做起，节约资源，倡导绿色生活、为生态环境的可持续发展贡献力量。未披露其他环境信息的原因

公司及下属子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。

二、社会责任情况

（1）股东回报公司建立了稳定的利润分配政策，且明确规定优先采取现金分红的利润分配政策，积极回报广大投资者，与投资者共同分享企业发展成果。

（2）诚信合规公司自成立以来，始终遵守各监管部门的法律法规，合规经营，诚信守誉。作为上市企业，公司严格按照中国证监会、深交所的要求，及时履行信息披露义务，树立了良好的公众形象。公司在已经建立且运行有效的内部控制和风险防范体系基础上，不断完善公司内控基础、优化信息沟通、强化内部监督，进一步确保了公司经营管理的诚信合规。

（3）投资者关系管理公司不断加强投资者关系管理，提高为广大投资者服务的水平。通过深圳证券交易所“互动易”平台、网上业绩说明会、现场交流及电话、电子邮件等方式，公司与各类投资者进行了坦诚的沟通与深入的交流。2024年全年，公司在互动易平台收到投资者提问超过300条，并接待投资者电话咨询。公司认真听取投资者的意见和建议，并及时反馈给公司管理层和董事会，最大程度地让投资者参与和影响上市公司的治理，推动、促进上市公司提高治理水平，加强投资者保护。

（4）信息披露公司始终坚持信息披露的真实准确完整和及时性，将信息披露工作制度化、专业化，并贯彻实施。公司制定了《信息披露事务管理制度》《重大信息内部报告制度》《年报信息披露重大差错责任追究制度》等一系列制度，确保公司信息披露工作有章可循。公司设置专门部门和人员负责公司的信息披露工作以及官网的维护。公司严格按照监管部门规定和公司制度进行信息披露，2024年度发布公告87份，内容涉及换届、定期报告、回购、修订公司章程和制度、申请银行授信、聘任高管、续聘审计机构、衍生品交易等事项，充分保证了投资者对公司重大事项和经营情况的知情权，为投资者提供了充分的投资依据，树立了投资信心。

（

）经营业绩公司是一家致力于互联网搜索、大数据、AI、区块链等技术领域，开发并提供大量基于互联网的产品与服务，已成为全球领先的第三方互联网搜索入口公司。报告期内，公司经营环境稳定，经营计划有序开展，公司对资产、业务进行了有效整合。公司不断深化产融结合的战略，坚持内生发展与外延扩张同步推进。在各项业务进展顺利的基础上，考虑到优化整合集团体系内资源，公司发展自有品牌、数据科技、区块链、元宇宙等互联网产业服务业务，助力公司全产业链的优化整合，实现公司的快速可持续发展。

（

）公司治理根据国家法律法规的要求和公司经营发展的需要，公司制定了《公司章程》《股东会议事规则》等一系列规章制度并且贯彻实施，涉及公司股东会、董事会、监事会和经营管理层的运作等各方面，形成了科学有效、权责明确、相互制衡协调的治理结构。公司股东会、董事会、监事会和经理层各司其职，确保了公司的规范运作。

公司持续加强内控评价和风险管理工作，公司董事会每年均对公司内部控制进行自我评价并披露相关报告，同时聘请审计机构对公司内控进行审计，针对提出的问题，公司后期进行认真研究和整改。

关于公司募集资金的管理和使用，公司制订了专门的募集资金管理办法，严格按照监管部门的规定和公司制度对募集资金进行管理和使用。

（

）社会责任

公司将企业社会责任切实融入公司的发展战略和经营管理中去，积极承担对投资者、公司员工及社会等各利益相关方的责任。公司稳健发展、潜心耕耘，不断提升公司综合竞争力和盈利能力，努力为股东创造更大价值。公司严格遵守社会公德、商业道德，接受政府和社会公众的监督，在经营规模不断壮大的同时，认真落实科学发展观，推动经济、社会、环境的可持续发展，追求综合价值的最大化。

通过内部培养和外部引进，公司不断扩充和培养优秀的人才队伍，切实维护员工合法权益。公司建立了科学、合理的薪酬管理体系，为员工提供了有力的薪酬竞争空间和公平环境。公司还不断完善内部的人才激励机制，有效提高了业务团队的稳定性和积极性。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况报告期内，公司暂未开展脱贫攻坚、乡村振兴工作。

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

?适用□不适用

1、重要会计政策变更1）财政部于2023年11月发布《企业会计准则解释第17号》，涉及①流动负债与非流动负债的划分；②供应商融资安排的披露；③售后租回交易的会计处理；其中①、②自2024年1月1日起施行，③自2024年1月1日起施行，也可以选择自发布年度起施行。本公司自2024年1月1日起开始执行前述规定。本公司管理层认为，前述规定未对本公司财务报告产生重大影响。2）财政部于2024年12月发布《企业会计准则解释第18号》，涉及不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理，于印发之日起施行，允许企业自发布年度提前执行。本公司自2024年1月1日起开始执行前述规定。本公司管理层认为，前述规定未对本公司财务报告产生重大影响。

2、会计差错更正为切实保障公司以及全体股东的合法权益，剥离不良资产、改善公司基本面及盈利能力，有效降低经营风险，也为保证符合上市公司不得持有、代管自身股票，且不能接受自身股票作为抵押物的相关规定，为确保交易顺利履约，公司控股股东的一致行动人智度集团有限公司（以下简称“智度集团”）于2020年9月，与汤政（JOHNZHENGTANG）、汤克云（汤政父亲）及其控制的相关主体，就处置智度股份所持深圳市范特西科技有限公司（以下简称“范特西”）股权的整体安排，签署了《股权转让框架协议》（以下简称“框架协议”）。智度股份并非前述框架协议的签署方，智度股份不享有该框架协议项下各项权利，也不承担该框架协议项下各项义务（关于范特西的股权处置详见公司于2020年12月23日在巨潮资讯网上披露的《关于出售全资子公司100%股权暨关联交易公告》（2020-144））。公司现审慎评估了框架协议的签署方、内容以及截止目前的履行情况，根据实质重于形式的原则，在进行北京奇酷相关的会计处理时，综合考虑框架协议的影响，重新进行了会计判断。基于2020年框架协议这一特定单一事件的重新会计判断，及其对后续年度延伸的会计影响，公司重新评估框架协议的内容，根据协议中约定的北京奇酷的确定的回购金额，将回购北京奇酷的款项确认为一项债权，并调减长期股权投资金额，

调增其他应收款金额。综合考虑汤氏父子质押的公司股票作为担保之情形，结合当时的公司股票的可变现价值、北京奇酷评估值等因素，公司重新计算2020年至2023年各年末转让北京奇酷债权的预计可回收金额，并调整其他应收款坏账准备。公司对2020年至2023年末汤氏父子或其指定主体财务状况和资信情况以及未来还款能力重新评估，根据重新评估的结果，调减对出售范特西形成的其他应收款计提的坏账准备。具体详见公司在巨潮资讯网上披露的《智度科技股份有限公司关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》（2025-011）

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

?适用□不适用

（1）公司子公司广州市智度智麦科技有限公司在广州投资设立广州智麦智己网络科技有限公司，注册资本500.00万元，该公司于2024年8月16日完成工商注册登记。

（2）2024年7月17日，公司子公司EightpointTechnologiesLtd.SEZC在开曼群岛设立全资子公司EightpointGlobalServicesLtd.，注册资本0.01美元。

（3）公司子公司GMGPLLC，于2024年3月27日注销，该公司取得政府的注销证书。

（4）公司子公司Search-MeTechnologies,Inc.，于2024年3月12日注销，该公司取得政府的注销证书。

（5）公司子公司SpringTechLtd.，于2024年9月13日注销，该公司取得政府的注销证书。

（6）公司子公司BetterCloudSolutions(Cayman)Ltd.，于2024年6月28日注销，该公司取得政府的注销证书。

（7）公司子公司BetterCloudSolutionsLtd.，于2024年9月13日注销，该公司取得政府的注销证书。

（8）公司子公司PeakTechVenturesLtd.，于2024年6月28日注销，该公司取得政府的注销证书。

（9）公司子公司EquateMarketingLtd.，于2024年6月28日注销，该公司取得政府的注销证书。

（10）公司子公司NorthSideTechnologiesLtd.，于2024年6月28日注销，该公司取得政府的注销证书。

（11）公司子公司SouthSoundTechnologiesLtd.，于2024年6月28日注销，该公司取得政府的注销证书。

（12）公司子公司SevenMileTechnologiesLtd.，于2024年2月16日注销，该公司取得政府的注销证书。

（13）公司子公司PolarityTechnologiesLtd.，于2024年9月24日提交注销申请，该公司目前尚未取得政府的注销证书。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是?否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用

公司分别于2024年10月25日、2024年11月11日召开第十届董事会第六次会议和2024年第二次临时股东大会，审议通过了《智度科技股份有限公司关于续聘2023年度审计机构的议案》，同意续聘天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度财务审计机构和内部控制审计机构，聘期一年，财务审计费用为人民币200万元（含税），内部控制审计费用为人民币30万元（含税），详见公司分别于2024年10月26日、2024年11月12日在巨潮资讯网披露的《智度科技股份有限公司关于续聘2024年度审计机构的公告》（公告编号：2024-051）及《智度科技股份有限公司2024年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：2024-055）。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

?适用□不适用

十二、处罚及整改情况

?适用□不适用

整改情况说明?适用□不适用

公司2024年4月17日收到中国证券监督管理委员会广东监管局出具的《关于对智度科技股份有限公司采取责令改正措施的决定》（行政监管措施决定书〔2024〕31号）（以下简称“《决定书》”），要求就决定书中提出的问题进行整改，详见公司于2024年4月18日披露于巨潮资讯网上的《关于收到行政监管措施决定书的公告》（公告编号：2024-021）。

收到《决定书》后，公司董事会高度重视，立即制定整改措施并推进落实。整改方案及落实情况如下：

（一）整改方案：

1、具体整改方案

根据《上市公司股份回购规则（2023年修订）》（证监会公告〔2023〕63号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份（2023年修订）》（深证上〔2023〕1142号），公司拟于2024年4月内尽快依法召集董事会，并尽快召集股东大会（如需），审议有关延长2023年回购股份方案实施期限的补充回购方案（以下简称“2024年回购股份方案”）。

2024年回购股份方案主要内容包括：

（1）在2023年1月30日第九届董事会第十六次会议审议通过的回购股份方案未履行完毕的额度范围内（不低于人民币7,861.16万元且不超过人民币22,861.16万元）继续实施股份回购；

（2）结合市场情况，依法提高回购价格上限；

（3）用于员工持股计划或者股权激励或减少公司注册资本（如需）；

（4）为尽快完成整改，2024年回购股份方案的实施期限为自公司董事会、股东大会（如需）审议通过该方案之日起3个月内；

（5）2024年回购股份方案的其他内容同公司2023年1月30日第九届董事会第十六次会议审议通过的回购股份方案。

为切实履行2024年回购股份方案，公司将制定详细的资金计划，提前安排并预留资金，积极落实本次股份回购整改事宜；同时，公司将定期组织相关人员学习《上市公司股份回购规则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规，强化相关人员内控合规意识。

2、整改责任人

董事长、总经理、董事会秘书、财务总监

3、整改预计完成时间

在综合考量公司的经营情况、财务状况及未来的盈利能力后，公司拟以自有资金继续实施股份回购，自董事会、股东大会（如需）审议通过2024年回购股份方案之日起3个月内完成回购金额下限，即整改完成时间预计不超过2024年7月31日。

（二）整改方案落实情况

公司已于2024年4月26日完成整改，并以此次整改为契机，加强相关责任人员及全体董事、监事、高级管理人员对上市公司相关法律法规及有关专业知识的学习，不断完善公司治理及内部管理体系，促进公司健康、持续、稳定、规范发展，切实维护公司及全体股东合法权益。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易?适用□不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

?适用□不适用是否存在非经营性关联债权债务往来?是□否应收关联方债权

应付关联方债务

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

?适用□不适用

（1）保理

单位：人民币元

（2）应收项目

单位：人民币元

（3）应付项目

单位：人民币元

重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况?适用□不适用

托管情况说明本公司于2020年10月28日召开了第八届董事会第三十八次会议，审议通过了《智度科技股份有限公司关于与拉萨智度德诚创业投资合伙企业（有限合伙）签订股权托管协议的关联交易议案》，同意本公司与福建智度科技有限公司控股股东智度德诚签署股权托管协议，将其持有的福建智度科技有限公司的77.2185%股权委托给公司管理。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用?不适用公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的托管项目。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况?适用□不适用租赁情况说明

公司于2024年4月19日召开的第十届董事会第二次会议审议通过了《关于2024年度日常关联交易预计的议案》，公司向智度集团有限公司租赁其位于北京市西城区西绒线胡同51号内的房屋用于办公，租赁期2024年1月1日至2024年12月31日，租金总额不超过1700万元。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用?不适用公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

?适用□不适用

单位：万元

注：12023年12月2日披露的公司为上海智度亦复信息技术有限公司、西藏亦复广告有限公司、上海佑迎广告有限公司提供的担保，实际担保金额以业务开展为准。22024年10月26日披露的公司为上海智度亦复信息技术有限公司、西藏亦复广告有限公司、上海佑迎广告有限公司、广州智度亦复信息网络有限公司提供的担保，实际担保金额以业务开展为准。

采用复合方式担保的具体情况说明

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况?适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用?不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形

□适用?不适用

（2）委托贷款情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、其他重大事项的说明?适用□不适用

1、公司于2024年1月3日召开第九届董事会第二十三次会议、第九届监事会第十四次会议，2024年1月15日召开2024年第一次临时股东大会、职工代表大会2024年第一次会议、第十届董事会第一次会议、第十届监事会第一次会议审议通过了公司董事会、监事会换届选举和高级管理人员聘任相关事项，公司第十届董事会成员、第十届监事会成员和高级管理人员具体组成如下：

（1）公司第十届董事会成员董事长：陆宏达独立董事：王利娜刘广飞非独立董事：陆宏达陈志峰肖欢公司第十届董事会任期自公司股东大会审议通过日（即2024年1月15日）起三年。

（2）公司第十届监事会成员监事会主席：张婷职工代表监事：张婷非职工代表监事：曾志红徐鹏飞公司第十届监事会任期自公司股东大会审议通过日（即2024年1月15日）起三年。

（3）公司高级管理人员总经理：陈志峰副总经理：聂晶肖欢财务总监：刘韡董事会秘书：赵南赵南于2024年4月卸任董事会秘书。为保证公司董事会的日常运作和信息披露等工作有序开展，根据《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定，在未正式聘任新董事会秘书期间，暂由公司董事长陆宏达先生代行董事会秘书职责。2024年11月29日，经公司第十届董事会第八次会议审议通过，公司聘任杨燕芳、赵南为公司副总经理，并聘任杨燕芳为公司董事会秘书。

2、公司于2024年4月19日召开第十届董事会第二次会议，审议通过了《关于调整回购股份价格上限及实施期限延期的议案》，同意公司调整于2023年1月30日经公司第九届董事会第十六次会议审议通过的回购股份方案。具体调整包括：

将回购股份的价格上限由不超过人民币6.50元/股调整为不超过人民币8.05元/股，将回购股份实施期限延期为自2024年4月19日第十届董事会第二次会议审议通过《关于调整回购股份价格上限及实施期限延期的议案》之日起3个月内，即回购实施期限延长至2024年7月19日。截至2024年4月26日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份23,698,358股（其中，2023年实际回购11,217,757股，2024年实际回购12,480,601股），占公司总股本的1.86%，最高成交价为人民币6.58元/股，最低成交价为人民币5.98元/股，成交总金额为人民币151,381,248.19元（不含交易费用）。公司本次回购股份方案已提前实施完毕。本次回购符合相关法律法规的规定及公司回购股份方案。具体内容详见公司于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。

3、报告期内，其他重大事项

十七、公司子公司重大事项

?适用□不适用

公司于2024年4月19日召开第十届董事会第二次会议，审议通过了《关于同意下属海外公司清盘的议案》，同意PositionMobileLtdSEZC（以下简称“PM公司”）清盘，同时授权公司管理层在PM公司当地法律法规允许的范围内代表公司具体执行PM公司清盘相关具体事宜。

2022年4月，PM公司少数股东TechnologyInvestmentConsortiumLLC（以下简称“TIC公司”)在开曼向法院申请对PM公司进行清盘并指定临时清盘人接管。2023年4月，开曼法院驳回了指定临时清盘人接管的请求。2023年8月，TIC公司再次提出指定临时清盘人接管的申请。2023年11月，开曼法院再次驳回了指定临时清盘人接管的请求。截至报告日，法院尚未审理TIC公司的清盘申请。预计法院将于2025年四季度审理。

第七节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用□不适用截至报告期末，公司离任董监高任期届满超过六个月，其所持公司股份全部解除限售。股份变动的批准情况

□适用?不适用股份变动的过户情况

□适用?不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用?不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

?适用□不适用公司于2024年7月10日在中国证券登记结算有限责任公司注销部分回购股份11,217,757股，占本次注销前公司总股本比例为0.88%。本次注销完成后，公司总股本由1,276,506,972股减少至1,265,289,215股。

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况?适用□不适用

单位：股

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：社团集体控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人实际控制人性质：无实际控制人实际控制人类型：不存在公司不存在实际控制人情况的说明公司间接控股股东智度德正为激发其经营管理层的积极性，实现公司利益、股东利益和经营管理层利益的一致性，于2019年4月24日与何德明先生、武楗棠先生及其原股东签署了《增资协议》，协议约定：何德明先生、武楗棠先生及智度德正的原股东陆宏达先生、赵立仁先生、兰佳先生、孙静女士、李晓承女士以1.91元/注册资本的价格认购公司新增注册资本616.3043万元，总认购款1177.1412万元（以下称“本次增资”）。增资完成后，公司原实际控制人吴红心先生对智度德正的持股比例由50%下降至23%，智度德正经营管理层陆宏达先生、赵立仁先生所持智度德正股权比例均上升至22.5%，与吴红心先生持股比例较为接近，智度德正任何股东均无法通过其持有的智度德正表决权单独决定智度德正经营方针、投资计划等重大事项及执行董事的任命，智度德正各股东之间无一致行动的安排，不存在共同控制的情形，故智度德正无实际控制人。因智度德正不存在实际控制人，故而公司不存在实际控制人。上述智度德正的增资事项已于2019年5月完成工商变更登记。

赵立仁先生作为代持人，代陆宏达先生持有智度德正13.5%的股权，截至日前，陆宏达先生与赵立仁先生就智度德正的股权存在股权代持纠纷，正在通过司法程序妥善解决。公司最终控制层面是否存在持股比例在10%以上的股东情况?是□否?法人□自然人最终控制层面持股情况

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况?适用□不适用

注：12024年4月19日，公司第十届董事会第二次会议审议通过了《关于调整回购股份价格上限及实施期限延期的议案》，将回购股份的价格上限由不超过人民币6.50元/股调整为不超过人民币

8.05元/股，将回购股份实施期限延期为自2024年4月19日第十届董事会第二次会议审议通过《关于调整回购股份价格上限及实施期限延期的议案》之日起3个月内，即回购实施期限延长至2024年7月19日。采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

第八节优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第九节债券相关情况

□适用?不适用

第十节财务报告

一、审计报告

审计报告正文

审计报告

天衡审字（2025）01595号智度科技股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了智度科技股份有限公司（以下简称智度股份公司）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了智度股份公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于智度股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

1、事项描述

智度股份公司主要从事互联网媒体业务，数字营销业务及互联网金融等业务，2024年度营业收入

33.07亿元，其中数字营销业务收入19.83亿元，互联网媒体业务收入11.58亿元，合计占营业收入的

94.99%。

由于营业收入是智度股份公司关键业绩指标之一，收入确认会对经营成果产生重大影响，因此我们将收入确认识别为关键审计事项。

有关收入的会计政策及披露已包括在财务报表附注三、28以及附注五、39中。

2、审计应对

我们实施的审计程序主要包括：

（1）了解、评价智度股份公司管理层（以下简称管理层）与收入确认相关的业务流程、内部控制以及内部控制设计及运行的有效性；在执行穿行测试的基础上选取关键控制点，测试了关键控制运行的有效性；

（2）对于互联网媒体业务和互联网金融业务，鉴于存在复杂信息系统，我们对信息系统进行一般控制测试及应用控制测试，并关注系统中的交易记录，从而确定交易的真实性；

（3）通过访谈管理层和业务部门，抽样检查主要客户销售合同，结合其业务类型，对与收入确认有关的商品或服务控制权转移时点进行了评价，进而评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定，是否与智度股份公司业务情况相符；

（4）执行收入的细节测试：根据客户交易的特点和性质，挑选样本执行函证程序和收款检查；进行毛利率分析；检查相应的合同、发票、媒体后台记录、第三方结算单等支持性资料；

（5）执行收入的截止性测试，以确定收入记录在正确的会计期间。

（二）商誉减值

1、事项描述

截至2024年12月31日，智度股份公司合并财务报表中商誉的账面原值19.75亿元，商誉减值准备账面余额16.47亿元，账面价值为3.28亿元，占智度股份公司资产总额的比例为6.52%,上述商誉主要系2016年收购子公司非同一控制下企业合并产生。

管理层每年末对商誉进行减值测试，减值测试以包含商誉的各资产组可收回金额为基础，期末采用预计未来现金流现值的方法计算各资产组的可收回金额，预计未来现金流量以基于历史数据编制并经批准的财务预算为基础，预计未来现金流量。

为评估商誉的可收回金额，管理层委聘外部估值专家基于管理层编制的现金流量预测采用预计未来现金流量折现的模型计算各相关资产组的预计未来现金流量现值。

由于商誉对合并财务报表具有重大影响，同时在确定是否应计提减值时涉及重大的管理层判断和估计，特别在预测未来现金流量方面包括对预测收入、长期平均增长率和利润率以及确定恰当的折现率所作的关键假设，这些关键假设具有固有不确定性且可能受到管理层偏向的影响，因此，我们将商誉减值识别为关键审计事项。

2、审计应对

我们实施的审计程序主要包括：

（1）了解并评价与商誉减值测试相关的内部控制的设计有效性，并测试了关键控制执行的有效性，包括关键假设的采用及减值计提金额的复核及审批；

（2）评价管理层对各资产及资产组的识别以及如何将商誉和其他资产分配至各资产组；

（3）评价管理层委聘的外部估值专家的胜任能力和独立性，并复核其相关资质；

（4）复核了管理层减值测试所依据的基础数据，评估管理层减值测试中所采用计算方法、关键假设及输入信息的合理性；以及了解和评价管理层委聘的估值专家的工作过程及其所作的重要判断；

（5）验证商誉减值测试模型的计算准确性；

（6）对毛利率及折现率执行敏感性测试。

四、其他信息

智度股份公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估智度股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算智度股份公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督智度股份公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对智度股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致智度股份公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就智度股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

此页无正文，为《智度科技股份有限公司2024年度财务报表审计报告》（天衡审字（2025）01595号）签章页

中国注册会计师：陈倩

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表编制单位：智度科技股份有限公司

单位：元

法定代表人：陆宏达主管会计工作负责人：刘韡会计机构负责人：金蕊

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。法定代表人：陆宏达主管会计工作负责人：刘韡会计机构负责人：金蕊

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元